毛现金流预测表（第二十七行前不要手工填）

项目要素表 评估基准日： 2025年5月31日 索引号：CY6-6

被评估单位名称：东莞市国联电子有限公司单位：人民币万元

历史年度未来预测

项目名称

2024年2025年1-5月2025年6-12月2026年2027年2028年2029年终值

营业收入12593.4211907.0711414.7426815.0329221.7431586.7433496.7433496.74

营业成本9053.138686.748840.6920273.7322162.1723897.6925302.6125302.61

营业毛利3540.293220.332574.056541.307059.577689.058194.138194.13

税金及附加17.8130.9449.57139.39165.89179.54190.56190.56

销售费用382.03472.09481.721117.611208.941298.691371.181371.18

管理费用673.68495.65701.571250.471320.261373.081427.921427.92

研发费用447.73370.74485.79968.311039.591101.311157.171157.17

财务费用124.6718.8325.6744.0044.0044.0044.0044.00

资产减值损失-60.38-53.33-51.12-120.10-130.88-141.47-150.02-150.02

资产处置收益8.62

营业利润1731.521897.21778.622901.423150.003550.973853.283853.28

营业外收入1.200.50

营业外支出5.000.06

利润总额1727.721897.65778.622901.423150.003550.973853.283853.28

所得税96.79282.4048.24298.57325.79377.23414.69414.69

所得税率15.00%15.00%15.00%15.00%15.00%15.00%

净利润1630.941615.25730.382602.862824.213173.743438.593438.59

加：使用权资产折旧

加：租赁负债利息费用

减：实际支付租赁款

加:税后利息支出32.40117.4521.8237.4037.4037.4037.4037.40

加:除使用权资产外的折旧/摊销228.73397.07492.07492.07492.07492.07

毛现金流1663.341732.70980.933037.333353.683703.213968.063968.06营业收入预测表

项目要素表 评估基准日： 2025年5月31日 索引号：CY6-7

被评估单位名称：东莞市国联电子有限公司单位：人民币万元历史数据未来数据预测序号业务项目

2023年2024年2025年1-5月2025年6-12月2026年2027年2028年2029年永续期

1主营业务收入4626.9212247.7611901.4611414.7426815.0329221.7431586.7433496.7433496.74

2其他业务收入4.06345.665.60

合计4630.9812593.4211907.0711414.7426815.0329221.7431586.7433496.7433496.74

增长率（%）15.96%171.94%-5.45%-4.13%134.92%8.98%8.09%6.05%营业成本预测表

项目要素表 评估基准日： 2025年5月31日 项目要素表 索引号：CY6-8

被评估单位名称：东莞市国联电子有限公司单位：人民币万元历史数据未来数据预测序号产品明细项

2023年2024年2025年1-5月2025年6-12月2026年2027年2028年2029年永续期

1主营业务成本3447.338946.718686.748840.6920273.7322162.1723897.6925302.6125302.61

1-1直接材料2698.427087.726053.816605.6615517.7316910.4918279.1019384.4119384.41

1-2直接人工405.311135.571641.731165.212737.252982.933224.353419.323419.321-3折旧摊销（不含使用权44.0560.24110.44143.93251.70346.70346.70346.70346.70资产）

1-4使用权资产折旧(租金）37.1778.0459.5398.12168.20196.41196.41196.41196.41

1-5制造费用209.06413.80726.16658.731201.731292.901383.351459.711459.71

1-6委外加工53.31171.3595.07169.04397.11432.75467.78496.06496.06

2其他业务成本4.06106.41

合计3451.389053.138686.748840.6920273.7322162.1723897.6925302.6125302.61

销售成本/销售收入(%)74.5%71.9%73.0%77.4%75.6%75.8%75.7%75.5%75.5%税金及附加预测表

项目要素表 评估基准日： 2025年5月31日 项目要素索表引号：CY6-9

被评估单位名称：东莞市国联电子有限公司单位：人民币万元

序号明细项单位2023年2024年2025年1-5月2025年6-12月2026年2027年2028年2029年永续期

I 增值税

销项税1483.923485.953798.834106.284354.584354.58

进项税1021.862170.942225.962403.882547.572519.97

应交增值税462.051315.021572.871702.401807.011834.60

II 附加税金

附加税金应税金额462.051315.021572.871702.401807.011834.60

城市维护建设税5.00%1.937.0514.8423.1065.7578.6485.1290.3590.35

教育费及地方教育费附加5.00%1.937.0514.8423.1065.7578.6485.1290.3590.35

印花税1.573.711.253.367.898.609.309.869.86

附加税合计5.4317.8130.9449.57139.39165.89179.54190.56190.56

III 税金及附加合计 5.43 17.81 30.94 49.57 139.39 165.89 179.54 190.56 190.56销售费用预测表

评估基准日： 2025年5月31日 索引号：CY6-10

被评估单位名称：东莞市国联电子有限公司单位：人民币万元历史数据未来预测数据序号费用明细项平均占比

2023年2024年2025年1-5月2025年6-12月2026年2027年2028年2029年永续期

1职工薪酬45.60%51.25188.81185.95177.53403.01430.21456.93478.51478.51

2业务关系及市场费48.52%22.35153.59277.34266.00624.87680.95736.07780.57780.57

3样品费0.69%0.252.473.723.578.389.139.8710.4710.47

4差旅费2.56%5.5113.784.6412.8430.1732.8735.5337.6837.68

5办公费0.11%-0.730.320.681.591.741.881.991.99

6其他2.51%0.6522.650.1321.1149.5954.0458.4261.9561.95

7合计100.00%80.01382.03472.09481.721117.611208.941298.691371.181371.18

销售费用/营业收入（%）1.73%3.03%3.96%4.22%4.17%4.14%4.11%4.09%4.09%管理费用预测表

评估基准日：2025年5月31日 索引号：CY6-11

被评估单位名称：东莞市国联电子有限公司单位：人民币万元历史数据未来预测数据序号费用明细项平均占比

2023年2024年2025年1-5月2025年6-12月2026年2027年2028年2029年永续期

1职工薪酬46.93%304.17495.42360.85505.19909.34954.811002.551052.681052.68

2装修费7.99%69.4766.7235.6462.86107.75107.75107.75107.75107.75

3折旧与摊销6.09%71.9731.7737.1124.5142.0242.0242.0242.0242.02

4中介服务费2.08%24.0911.422.9612.0415.0020.0020.0020.0020.00

5租赁管理费3.93%26.6540.2527.1838.0565.2473.8473.8473.8473.84

6办公费1.59%11.6815.3319.0526.6748.0050.4052.9255.5755.57

7差旅费1.02%11.855.472.162.074.875.315.736.086.08

8业务关系费0.30%3.022.154.284.109.6410.5011.3512.0412.04

9其他0.97%11.395.146.436.1714.4915.7917.0718.1018.10

10房租19.9034.1239.8439.8439.8439.84

11合计70.91%534.30673.68495.65701.571250.471320.261373.081427.921427.92

管理费用/销售收入（%）11.54%5.35%4.16%6.15%4.66%4.52%4.35%4.26%4.26%研发费用预测表

评估基准日：2025年5月31日 索引号：CY6-11-4

被评估单位名称：东莞市国联电子有限公司单位：人民币万元历史数据未来预测数据序号费用明细项平均占比

2023年2024年2025年1-5月2025年6-12月2026年2027年2028年2029年永续期

1职工薪酬40.82%126.30188.17187.73262.82473.08496.73521.57547.65547.65

2直接投入46.32%198.37209.94161.54175.30411.80448.76485.08514.41514.41

3折旧与摊销10.63%69.6942.3818.679.8316.8416.8416.8416.8416.84

4其他2.24%17.497.242.812.706.336.907.467.917.91

5房租35.1560.2570.3670.3670.3670.36

6合计100.00%411.85447.73370.74485.79968.311039.591101.311157.171157.17

研发费用/销售收入（%）8.89%3.56%3.11%4.26%3.61%3.56%3.49%3.45%3.45%项目：

预测期折旧、摊销及资本性支出计算表

评估基准日： 2025年5月31日 索引号：CY6-14

金额单位：人民币万元

项目2025年6-12月2026年2027年2028年2029年终值

固定资产173.01296.59391.59391.59391.59391.59

无形资产55.72100.48100.48100.48100.48100.48

折旧合计228.73397.07492.07492.07492.07492.07

项目2025年6-12月2026年2027年2028年2029年永续期

维护性资本性支出192.85330.61330.61330.61330.61330.61

新增资本性支出41.681000.00

合计234.531330.61330.61330.61330.61330.61营运资金计算表(1)

评估基准日： 2025年5月31日 索引号：CY6-15

被评估单位名称：东莞市国联电子有限公司单位：人民币万元

项目2024年2025年1-5月2025年6-12月2026年2027年2028年2029年销售收入合计12593.4211907.0711414.7426815.0329221.7431586.7433496.74

销售成本合计9053.138686.748840.6920273.7322162.1723897.6925302.61

期间费用1742.711670.661792.553818.344104.484373.854605.52

税金及附加17.8130.9449.57139.39165.89179.54190.56

销售费用382.03472.09481.721117.611208.941298.691371.18

管理费用673.68495.65701.571250.471320.261373.081427.92

研发费用447.73370.74485.79968.311039.591101.311157.17

财务费用124.6718.8325.6744.0044.0044.0044.00

所得税费用96.79282.4048.24298.57325.79377.23414.69

完全成本10795.8410357.4010633.2324092.0726266.6528271.5329908.13

非付现成本154.25164.10228.73397.07492.07492.07492.07

折旧/摊销154.25164.10228.73397.07492.07492.07492.07

付现成本10641.5910193.3010404.5023695.0025774.5827779.4629416.06

最低现金保有量1121.08477.901749.221974.582147.882314.962451.34

存　　货1267.782165.982165.982505.362738.722953.193126.81

应收款项5185.399633.219633.2111076.1012070.2113047.0913836.02

应付款项3341.946263.756263.757245.197920.068540.289042.35

营运资本4232.316013.337284.668310.859036.769774.9610371.82

营运资本增加额4232.311781.031271.321026.20725.90738.20596.86

存货周转率7.148.098.09

应收账款周转率2.432.422.42

应付账款周转率2.712.802.80