目录

一、审计报告………………………………………………………第1—6页

二、财务报表………………………………………………………第7—14页

（一）合并资产负债表……………………………………………第7页

（二）母公司资产负债表…………………………………………第8页

（三）合并利润表…………………………………………………第9页

（四）母公司利润表………………………………………………第10页

（五）合并现金流量表……………………………………………第11页

（六）母公司现金流量表…………………………………………第12页

（七）合并所有者权益变动表……………………………………第13页

（八）母公司所有者权益变动表…………………………………第14页

三、财务报表附注…………………………………………………第15—96页

四、资质证书复印件……………………………………………第97—100页审计报告

天健审〔2026〕7-507号

广东德尔玛科技股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了广东德尔玛科技股份有限公司（以下简称德尔玛公司）财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了德尔玛公司2025年12月31日的合并及母公司财务状况，以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。

按照《中国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于德尔玛公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对2025年度财务报表审计最为重第1页共100页要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

(一)收入确认

1.事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三(二十三)、五(二)1所述。

德尔玛公司的营业收入主要来自于家居环境类产品、水健康类产品和个护健康类产品。2025年度德尔玛公司的营业收入金额为人民币343172.03万元。如财务报表附注三（二十三）所述，德尔玛公司根据不同销售模式确定了收入确认的具体方法。

由于营业收入是德尔玛公司关键业绩指标之一，可能存在德尔玛公司管理层（以下简称管理层）通过不恰当的收入确认以达到特定目标或预期的固有风险。

因此，我们将收入确认确定为关键审计事项。

2.审计应对

针对收入确认，我们实施的审计程序主要包括：

(1)了解与收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是

否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2) 结合 IT 审计，测试信息系统一般控制、与收入确认流程相关的应用控制，并对线上销售数据进行多维度分析；

(3)检查主要的销售合同，识别与收入确认相关的主要条款，评价收入确认政策是否符合企业会计准则的规定；

(4)对营业收入及毛利率实施实质性分析程序，识别是否存在重大或异常波动，并查明波动原因；

(5)通过选取特定项目方式检查了与收入确认相关的支持性凭证，包括确认

收入的平台流水、电商平台对账单、签收单据等；

(6)结合应收账款函证，以选取抽样方式向主要客户函证销售额；

(7)对报告期内新增重要客户实施访谈程序，了解、核实客户的基本信息、与公司的合作历史、业务开展的具体情况；

(8)对资产负债表日前后确认的营业收入实施截止测试，评价营业收入是否

第2页共100页在恰当期间确认；

(9)检查与营业收入相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

(二)商誉减值

1.事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三(十八)及附注五(一)16所述。

2025年12月31日德尔玛公司的商誉原值分别为人民币20514.77万元，

减值准备金额分别为人民币2265.59万元，商誉账面价值分别为人民币

18249.18万元。

当与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象时，以及每年年度终了，管理层对商誉进行减值测试。管理层将商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试，相关资产组或者资产组组合的可收回金额按照预计未来现金流量现值计算确定。减值测试中采用的关键假设包括：详细预测期收入增长率、永续预测期增长率、毛利率、折现率等。

由于商誉金额重大，且商誉减值测试涉及重大管理层判断，我们将商誉减值确定为关键审计事项。

2.审计应对

针对商誉减值，我们实施的审计程序主要包括：

(1)了解与商誉减值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是

否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2)复核管理层以前年度对未来现金流量现值的预测和实际经营结果，评价管理层过往预测的准确性；

(3)评价管理层在减值测试中使用方法的合理性和一致性；

(4)评价管理层在减值测试中采用的关键假设的合理性，复核相关假设是否

与总体经济环境、行业状况、经营情况、历史经验、管理层使用的与财务报表相关的其他假设等相符；

(5)测试管理层在减值测试中使用数据的准确性、完整性和相关性，并复核减值测试中有关信息的内在一致性；

(6)测试管理层对预计未来现金流量现值的计算是否准确；

第3页共100页(7)获取重庆坤元资产评估有限公司出具的《广东德尔玛科技股份有限公司拟进行商誉减值测试涉及的含并购上海水护盾健康科技有限公司、香港水护盾健康科技有限公司水健康业务形成的商誉资产组可收回金额评估项目》（重坤元评[2026]080号）和《广东德尔玛科技股份有限公司拟进行商誉减值测试涉及的含并购佛山市沃德沃特环保科技有限公司形成的商誉资产组可收回金额评估项目》（重坤元评[2026]081号），对其所采用关键数据进行复核，并与管理层测试所用数据进行比较，复核公司的可收回金额确定方法是否恰当；

(8)检查与商誉减值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

四、其他信息

管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估德尔玛公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

德尔玛公司治理层（以下简称治理层）负责监督德尔玛公司的财务报告过程。

第4页共100页六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报

获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实

施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

(三)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(四)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对德尔玛公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致德尔玛公司不能持续经营。

(五)评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

(六)就德尔玛公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

第5页共100页我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

天健会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：

（项目合伙人）

中国·杭州中国注册会计师：

二〇二六年四月二十四日

第6页共100页第7页共100页第8页共100页第9页共100页第10页共100页第11页共100页第12页共100页第13页共100页第14页共100页广东德尔玛科技股份有限公司财务报表附注

2025年度

金额单位：人民币元

一、公司基本情况

广东德尔玛科技股份有限公司（以下简称公司或本公司）前身系原佛山市顺德区德尔玛

电器有限公司（以下简称德尔玛电器），德尔玛电器系经佛山市顺德区市场监督管理局批准，于2011年7月12日在佛山市顺德区市场监督管理局登记注册，总部位于广东省佛山市。公司现持有统一社会信用代码为 9144060657969491XK 的营业执照，注册资本 46156.25 万元，股份总数 46156.25 万股（每股面值 1 元）。其中，有限售条件的流通股份 A股 196722260股；无限售条件的流通股份 A 股 264840240 股。公司股票已于 2023 年 5 月 18 日在深圳证券交易所挂牌交易。

本公司属小家电行业。是一家集自主研发、原创设计、自有生产、自营销售于一体的创新家电品牌企业。公司旗下品牌包括“德尔玛”、“飞利浦”等，主要产品类型包括家居环境类、水健康类及个护健康类。

本财务报表业经公司2026年4月24日第二届董事会第十七次会议批准对外报出。

二、财务报表的编制基础

(一)编制基础本公司财务报表以持续经营为编制基础。

(二)持续经营能力评价本公司不存在导致对报告期末起12个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。

三、重要会计政策及会计估计

重要提示：本公司根据实际生产经营特点针对金融工具减值、存货、固定资产折旧、在

建工程、无形资产、收入确认等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计。

(一)遵循企业会计准则的声明

第15页共100页本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状

况、经营成果和现金流量等有关信息。

(二)会计期间会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

(三)营业周期

公司经营业务的营业周期较短，以12个月作为资产和负债的流动性划分标准。

(四)记账本位币

本公司及境内子公司采用人民币为记账本位币。AQUASHIELD EUROPE S.R.O.、香港水护盾健康科技有限公司等境外子公司从事境外经营，选择其经营所处的主要经济环境中的货币为记账本位币。

(五)重要性标准确定方法和选择依据

公司编制和披露财务报表遵循重要性原则，本财务报表附注中披露事项涉及重要性标准判断的事项及其重要性标准确定方法和选择依据如下：

涉及重要性标准判断重要性标准确定方法和选择依据的披露事项

公司将单项应收账款金额超过资产总额0.5%的应收重要的单项计提坏账准备的应收账款账款认定为重要应收账款。

重要的单项计提坏账准备的其他应收公司将单项其他应收款金额超过资产总额0.5%的其款他应收款认定为重要其他应收款。

公司将单个在建工程项目金额超过资产总额0.5%的重要的在建工程项目在建工程项目认定为重要在建工程项目。

公司将营业收入占比、资产总额占比或利润总额占

重要的子公司、非全资子公司比任意一项达到15%的子公司确定为重要子公司、重要非全资子公司。

公司将单项现金流量金额超过资产总额5%的投资活重要的投资活动现金流量动现金流量认定为重要的投资活动现金流量

(六)同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

1.同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

2.非同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差

第16页共100页额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首

先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

(七)控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

1.控制的判断

拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其可变回报金额的，认定为控制。

2.合并财务报表的编制方法

母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》编制。

(八)现金及现金等价物的确定标准列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

(九)外币业务和外币报表折算

1.外币业务折算

外币交易在初始确认时，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算为人民币金额。资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；

以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其人民币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合收益。

2.外币财务报表折算

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用交易发生日的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，计入其他综合收益。

(十)金融工具

1.金融资产和金融负债的分类

第17页共100页金融资产在初始确认时划分为以下三类：(1)以摊余成本计量的金融资产；(2)以公允

价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；(3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融负债在初始确认时划分为以下四类：(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的

金融负债；(2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债；(3)不属于上述(1)或(2)的财务担保合同，以及不属于上述(1)并以低于市场利率贷款的贷款承诺；(4)以摊余成本计量的金融负债。

2.金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件

(1)金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法

公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。但是，公司初始确认的应收账款未包含重大融资成分或公司不考虑未超过一年的合同中的融资成分的，按照《企业会计准则第14号——收入》所定义的交易价格进行初始计量。

(2)金融资产的后续计量方法

1)以摊余成本计量的金融资产

采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

2)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资

采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

3)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资

采用公允价值进行后续计量。获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

4)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

采用公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，

第18页共100页除非该金融资产属于套期关系的一部分。

(3)金融负债的后续计量方法

1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债以公允价值进行后续计量。因公司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公

允价值变动金额计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。此类金融负债产生的其他利得或损失（包括利息费用、除因公司自身信用风险变动引起的公允价值变动）计入当期损益，除非该金融负债属于套期关系的一部分。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债

按照《企业会计准则第23号——金融资产转移》相关规定进行计量。

3)不属于上述1)或2)的财务担保合同，以及不属于上述1)并以低于市场利率贷款的

贷款承诺

在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：*按照金融工具的减值

规定确定的损失准备金额；*初始确认金额扣除按照《企业会计准则第14号——收入》相关规定所确定的累计摊销额后的余额。

4)以摊余成本计量的金融负债

采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融负债所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销时计入当期损益。

(4)金融资产和金融负债的终止确认

1)当满足下列条件之一时，终止确认金融资产：

*收取金融资产现金流量的合同权利已终止；

*金融资产已转移，且该转移满足《企业会计准则第23号——金融资产转移》关于金融资产终止确认的规定。

2)当金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除时，相应终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。

3.金融资产转移的确认依据和计量方法

公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；保留了金融资产所有权上几乎所有的

第19页共100页风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上

几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：(1)未保留对该金融资产控制的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；(2)保留了对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)所转移金融资产在终止确认日的账面价值；(2)因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。转移了金融资产的一部分，且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)终止确认部分的账面价值；(2)终止确认部分的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。

4.金融资产和金融负债的公允价值确定方法

公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相

关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分为以下层级，并依次使用：

(1)第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；

(2)第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；

除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市场验证的输入值等；

(3)第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由

可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据作出的财务预测等。

5.金融工具减值

公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、合同资产、租赁应收款、分类为以公允价值计量且其变

第20页共100页动计入当期损益的金融负债以外的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债或不属于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债的财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。

对于由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成，且不含重大融资成分或者公司不考虑不超过一年的合同中的融资成分的应收款项及合同资产，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，公司按照该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。

公司利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

于资产负债表日，若公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。当以金融工具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融工具划分为不同组合。

公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益

的债权投资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

6.金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，公司以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：(1)公司具有抵销已确认金额的法定权利，

第21页共100页且该种法定权利是当前可执行的；(2)公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关负债进行抵销。

(十一)应收款项和合同资产预期信用损失的确认标准和计提方法

1.按信用风险特征组合计提预期信用损失的应收款项和合同资产

组合类别确定组合的依据计量预期信用损失的方法

参考历史信用损失经验，结合当前状况应收银行承兑汇票以及对未来经济状况的预测，通过违约票据类型风险敞口和整个存续期预期信用损失

应收商业承兑汇票率，计算预期信用损失参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收应收账款——账龄组合账龄

账款账龄与预期信用损失率对照表，计算预期信用损失

参考历史信用损失经验，结合当前状况应收账款——合并范围内关合并范围内关联以及对未来经济状况的预测，通过违约联往来组合方风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约其他应收款——应收押金保款项性质风险敞口和未来12个月内或整个存续证金组合

期预期信用损失率，按5%预期信用损失率计算预期信用损失

参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制其他其他应收款——账龄组合账龄

应收款账龄与预期信用损失率对照表，计算预期信用损失

参考历史信用损失经验，结合当前状况其他应收款——合并范围内合并范围内关联以及对未来经济状况的预测，通过违约关联往来组合方风险敞口和未来12个月内或整个存续

期预期信用损失率，计算预期信用损失

2.账龄组合的账龄与预期信用损失率对照表

应收账款其他应收款账龄

预期信用损失率（%）预期信用损失率（%）

0-6月（含，下同）1.001.00

7-12月5.005.00

1-2年30.0030.00

2-3年60.0060.00

第22页共100页应收账款其他应收款账龄

预期信用损失率（%）预期信用损失率（%）

3年以上100.00100.00

应收账款/其他应收款的账龄自款项实际发生的月份起算。

3.按单项计提预期信用损失的应收款项的认定标准

对信用风险与组合信用风险显著不同的应收款项，公司按单项计提预期信用损失。

(十二)存货

1.存货的分类

存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。

2.发出存货的计价方法

发出存货采用月末一次加权平均法。

3.存货的盘存制度

存货的盘存制度为永续盘存制。

4.低值易耗品和包装物的摊销方法

(1)低值易耗品按照一次转销法进行摊销。

(2)包装物按照一次转销法进行摊销。

5.存货跌价准备

(1)存货跌价准备的确认标准和计提方法

资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费

用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。

(2)按组合计提存货跌价准备组合类别确定组合的依据存货可变现净值的确定依据

第23页共100页组合类别确定组合的依据存货可变现净值的确定依据

原材料——库龄组合库龄基于库龄确定存货可变现净值

委托加工物资——库龄组合库龄基于库龄确定存货可变现净值

低值易耗品——库龄组合库龄基于库龄确定存货可变现净值

库龄组合下，可变现净值的计算方法和确定依据库龄可变现净值计算方法

1年以内按账面余额的100%计算。

1年以上按账面余额的0%计算

库龄组合可变现净值的确定依据：一年以上的原材料属于呆滞物料，预计无使用价值。

(十三)长期股权投资

1.共同控制、重大影响的判断

按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。

2.投资成本的确定

(1)同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或

发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

(2)非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投资成本。

公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

第24页共100页1)在个别财务报表中，按照原持有的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。

2)在合并财务报表中，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各

项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其

他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

(3)除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始

投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；

以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第12号——债务重组》确定其初始投资成本；

以非货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》确定其初始投资成本。

3.后续计量及损益确认方法

对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期

股权投资，采用权益法核算。

(十四)固定资产

1.固定资产确认条件

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确认。

2.各类固定资产的折旧方法

类别折旧方法折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）

房屋及建筑物年限平均法5-305.003.17-19.00

机器设备年限平均法5-105.009.50-19.00

生产模具年限平均法2-35.0031.67-47.50

运输工具年限平均法4-55.0019.00-23.75

办公及其他设备年限平均法3-55.0019.00-31.67

(十五)在建工程

第25页共100页1.在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。

2.在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使

用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。

类别在建工程结转为固定资产的标准和时点安装调试后达到设计要求或合同规定的标准即达到预定可使用机器设备

状态之日起，转入固定资产建造完成后达到设计要求或交付使用的标准，即达到预定可使用房屋及建筑物

状态之日起，转入固定资产

(十六)借款费用

1.借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。

2.借款费用资本化期间

(1)当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1)资产支出已经发生；2)借款费

用已经发生；3)为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

(2)若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连

续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。

(3)当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费用停止资本化。

3.借款费用资本化率以及资本化金额

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。

(十七)无形资产

第26页共100页1.无形资产包括土地使用权、专利权、商标及软件等，按成本进行初始计量。

2.使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预

期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体如下：

项目使用寿命及其确定依据摊销方法

土地使用权使用寿命50年，根据合同约定来确定其使用寿命直线法专利权使用寿命5年，根据合同约定来确定其使用寿命直线法使用寿命3、5、10、20年，根据合同约定来确定商标直线法其使用寿命

使用寿命3-5年，根据合同约定来确定其使用寿软件直线法命

3.研发支出的归集范围

(1)人员人工费用

人员人工费用包括公司研发人员的工资薪金、基本养老保险费、基本医疗保险费、失业

保险费、工伤保险费、生育保险费和住房公积金，以及外聘研发人员的劳务费用。

研发人员同时服务于多个研究开发项目的，人工费用的确认依据公司管理部门提供的各研究开发项目研发人员的工时记录，在不同研究开发项目间按比例分配。

直接从事研发活动的人员、外聘研发人员同时从事非研发活动的，公司根据研发人员在不同岗位的工时记录，将其实际发生的人员人工费用，按实际工时占比等合理方法在研发费用和生产经营费用间分配。

(2)直接投入费用

直接投入费用是指公司为实施研究开发活动而实际发生的相关支出。包括：1)直接消耗的材料、燃料和动力费用；2)用于中间试验和产品试制的模具、工艺装备开发及制造费，不构成固定资产的样品、样机及一般测试手段购置费，试制产品的检验费；3)用于研究开发活动的仪器、设备的运行维护、调整、检验、检测、维修等费用。

(3)折旧费用

折旧费用是指用于研究开发活动的仪器、设备和在用建筑物的折旧费。

用于研发活动的仪器、设备及在用建筑物，同时又用于非研发活动的，对该类仪器、设备、在用建筑物使用情况做必要记录，并将其实际发生的折旧费按实际工时和使用面积等因素，采用合理方法在研发费用和生产经营费用间分配。

(4)无形资产摊销费用

无形资产摊销费用是指用于研究开发活动的软件、知识产权的摊销费用。

第27页共100页(5)设计咨询费

设计咨询费是指为新产品和新工艺进行构思、开发和制造，进行工序、技术规范、规程制定、操作特性方面的设计等发生的咨询费用，包括为获得创新性、创意性、突破性产品进行的创意设计活动发生的相关咨询费用。

(6)其他费用

其他费用是指上述费用之外与研究开发活动直接相关的其他费用，包括检测费、专利申请费、租赁水电、差旅费等。

4.内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开

发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3)无形资

产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

(十八)部分长期资产减值

对长期股权投资、固定资产、在建工程、使用权资产、长期待摊费用、使用寿命有限的

无形资产等长期资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其可收回金额。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。

若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准备并计入当期损益。

(十九)长期待摊费用

长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在1年以上（不含1年）的各项费用。长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

(二十)职工薪酬

1.职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。

2.短期薪酬的会计处理方法

在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

第28页共100页3.离职后福利的会计处理方法离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。

(1)在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

(2)对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：

1)根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和

财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；

2)设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价

值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；

3)期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负债

或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。

4.辞退福利的会计处理方法

向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：(1)公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；

(2)公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

5.其他长期职工福利的会计处理方法

向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。

(二十一)预计负债

1.因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为

公司承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠的计量时，公司将该项义务确认为预计负债。

第29页共100页2.公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。

(二十二)股份支付

1.股份支付的种类

包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

2.实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理

(1)以权益结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应调整资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应调整资本公积。

换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量的，按照其他方服务在取得日的公允价值计量；如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加所有者权益。

(2)以现金结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在授予日按公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和相应的负债。

(3)修改、终止股份支付计划

如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，公司按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，公司将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加；如果公司按照有利于职工的方式修改可行权条件，公司在处理可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。

如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，公司继续以权益工具在授予日的公允价值为基础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的权益工具的数量，公司将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于

第30页共100页职工的方式修改了可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。

如果公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可行权条件而被取消的除外），则将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本在剩余等待期内确认的金额。

(二十三)收入

1.收入确认原则

于合同开始日，公司对合同进行评估，识别合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。

满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：(1)客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；(2)客户能

够控制公司履约过程中在建商品；(3)公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。对于在某一时点履行的履约义务，在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：

(1)公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；(2)公司已将该

商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；(3)公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；(4)公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；(5)客户已接受该商品；(6)其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

2.收入计量原则

(1)公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格是公司因向客户转

让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。

(2)合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，但包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。

(3)合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现

金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实

第31页共100页际利率法摊销。合同开始日，公司预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超

过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。

(4)合同中包含两项或多项履约义务的，公司于合同开始日，按照各单项履约义务所承

诺商品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。

3.收入确认的具体方法

公司主营业务收入主要来自于家居环境类产品、水健康类产品，属于在某一时点履行履约义务。具体方法如下：

(1)电商平台

在电商平台模式下，由电商平台负责产品推广、订单管理。消费者直接向电商平台下单并付款，电商平台在收到消费者款项后通过公司安排第三方物流或由电商平台向消费者直接发货。具体收入确认时点为：根据合同约定的对账时间，收到电商平台的确认清单核对无误后确认收入。

(2)线上直销

线上直销模式下，公司主要通过在第三方 B2C 平台开设直销店铺，直接面向终端消费者进行销售。公司委托第三方快递或物流公司向终端消费者提供快递或物流配送服务。对于公司可获取终端消费者确认收货时间的，消费者收货后在电商平台点击“确认收货”或电商平台自动确认收货后公司确认收入。

(3)线上经销

线上经销模式下，公司授权经销商在约定的电商平台开设店铺进行销售。线上经销主要分为公司代发和经销商发货两种模式。

1)代发货模式

代发货模式下，消费者在线上经销商的网店下单，并传递给公司，公司根据订单信息直接将商品发送给最终消费者。代发货模式下，公司发出商品，消费者确认收货或电商平台自动确认收货后公司确认收入。

2)经销商发货模式

经销商发货模式下，公司通过第三方物流公司将商品发送给经销商，并由经销商通过网店销售给最终消费者。公司将产品销售给线上经销商，商品已经发出并经线上经销商签收确认或者交付给其委托的物流公司后确认收入。

(4)线下自有品牌销售

公司将商品销售给线下客户，商品已经发出并经线下客户签收确认或者交付给其委托的

第32页共100页物流公司后确认收入。

(5) 境内 ODM

ODM 模式下，由公司负责产品开发、物料采购及成品生产，并以协议价格销售给品牌方销售。

1)小米定制产品

小米定制产品模式下，公司根据客户订单组织生产，商品已经发出并经对方签收后公司确认相关产品的货款及分成款。公司依据对方签收的货物及货款报价确认货款收入，同时根据历史销售金额以及当前市场环境对分成款进行预估，并确认分成款收入。

2) 其他 ODM 模式

其他 ODM 模式下，公司将产品销售给相关客户，商品发出并经相关客户签收确认或者交付给其委托的物流公司后确认收入。

(6)境外销售

境外销售模式下，公司不同销售模式收入确认的具体方法如下：

销售模式收入确认的具体方法

公司通过境外 B2C 平台对外销售，公司收到客户订单后发货，在系统默境外线上直销认签收或消费者确认签收的时点确认销售收入公司在商品发出并经电商平台客户签收或者交付给其委托的物流公司后境外电商平台确认收入境外线上经销

公司主要在货物已经发出并报关，在装运港口装运并取得已装船的提单、境外线下直销货运运单时确认收入或将货物运送到客户指定地点并经客户签收后确认收入境外线下经销

(二十四)合同取得成本、合同履约成本

公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。

公司为履行合同发生的成本，不适用存货、固定资产或无形资产等相关准则的规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：

公司为履行合同发生的成本，不适用存货、固定资产或无形资产等相关准则的规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：

1.该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；

2.该成本增加了公司未来用于履行履约义务的资源；

3.该成本预期能够收回。

公司对于与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础

第33页共100页进行摊销，计入当期损益。

如果与合同成本有关的资产的账面价值高于因转让与该资产相关的商品或服务预期能

够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本，公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失。以前期间减值的因素之后发生变化，使得转让该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

(二十五)合同资产、合同负债公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。

公司将拥有的、无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项列示，将已向客户转让商品而有权收取对价的权利（该权利取决于时间流逝之外的其他因素）作为合同资产列示。

公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示。

(二十六)政府补助

1.政府补助在同时满足下列条件时予以确认：(1)公司能够满足政府补助所附的条件；

(2)公司能够收到政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府

补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

2.与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

3.与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益相关的，整体归类为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用

第34页共100页或损失的，确认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。

4.与公司日常经营活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

(二十七)递延所得税资产、递延所得税负债1.根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

2.确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。

资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。

3.资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法

获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

4.公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列

情况产生的所得税：(1)企业合并；(2)直接在所有者权益中确认的交易或者事项。

5.同时满足下列条件时，公司将递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列

示：(1)拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；(2)递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者对不同

的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、清偿债务。

(二十八)租赁

1.公司作为承租人

在租赁期开始日，公司将租赁期不超过12个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。

对于所有短期租赁和低价值资产租赁，公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。

除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公司对租赁确

第35页共100页认使用权资产和租赁负债。

(1)使用权资产

使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：1)租赁负债的初始计量金额；2)在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

3)承租人发生的初始直接费用；4)承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地

或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。

公司按照直线法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

(2)租赁负债

在租赁期开始日，公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。计算租赁付款额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按照确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。

租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结

果或实际行权情况发生变化时，公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将剩余金额计入当期损益。

(二十九)其他重要的会计政策和会计估计

1.与回购公司股份相关的会计处理方法

因减少注册资本或奖励职工等原因收购本公司股份的，按实际支付的金额作为库存股处理，同时进行备查登记。如果将回购的股份注销，则将按注销股票面值和注销股数计算的股票面值总额与实际回购所支付的金额之间的差额冲减资本公积，资本公积不足冲减的，冲减留存收益；如果将回购的股份奖励给本公司职工属于以权益结算的股份支付，于职工行权购买本公司股份收到价款时，转销交付职工的库存股成本和等待期内资本公积（其他资本公积）累计金额，同时，按照其差额调整资本公积（股本溢价）。

第36页共100页四、税项

(一)主要税种及税率税种计税依据税率

3%、6%、9%、13%、以按税法规定计算的销售货物和应税劳务收16%，19%、20%、21%，增值税入为基础计算销项税额，扣除当期允许抵扣出口货物实行“免抵的进项税额后，差额部分为应交增值税退”税及“免退”税政策

从价计征的，按房产原值一次减除30%后余值的房产税1.2%、12%

1.2%计缴；从租计征的，按租金收入的12%计缴

城市维护建设税实际缴纳的流转税税额7%、5%

教育费附加实际缴纳的流转税税额3%

地方教育附加实际缴纳的流转税税额2%企业所得税应纳税所得额详见下表不同税率的纳税主体企业所得税税率说明纳税主体名称所得税税率

本公司25.00%

广东德尔玛供应链管理有限公司25.00%

佛山市德尔玛禾米电子商务有限公司25.00%

广东健护盾健康科技有限公司25.00%

AQUASHIELD IBERIA S.L.U. 25.00%

AQUASHIELD TURKEY LIMITED ??RKET? 25.00%

AQUASHIELD FRANCE S.A.S. 25.00%

Deerma Technology US LLC 21.00%

AQUASHIELD North America LLC 21.00%

AQUASHIELD Technology US LLC 21.00%

AQUASHIELD EUROPE S.R.O. 19.00%

AQUASHIELD Products UK Ltd 19.00%

香港水护盾健康科技有限公司[注]8.25%、16.50%

德爾瑪香港科技有限公司16.50%

德爾瑪香港銷售有限公司16.50%

巴利科技有限公司16.50%

第37页共100页纳税主体名称所得税税率

Hong Kong AquaShield Health Technology Sales

16.50%

Company Limited

香港水护盾健康科技线上有限公司16.50%

广东德尔玛健康科技有限公司15.00%

上海水护盾健康科技有限公司15.00%

广东水护盾健康科技有限公司15.00%

AQUASHIELD DACH GmbH 30.18%

除上述以外的其他纳税主体20.00%

[注]香港水护盾健康科技有限公司、德爾瑪香港銷售有限公司、德爾瑪香港科技有限公

司、香港水护盾健康科技销售有限公司、巴利科技有限公司、香港水护盾健康科技线上有限

公司属于香港主体，在当地利得税两级制下，首二百万元应评税利润的利得税率将降至

8.25%，且在有关的课税年度，如某实体在评税基期完结时，有一间或多间有关联实体，两

级制利得税率则只适用于获提名的其中一间有关联实体，其余的有关联实体将不适用于两级制利得税率，公司选择香港水护盾健康科技有限公司采用两级制利得税率征税

(二)税收优惠

2024年11月19日，本公司取得广东省科学技术厅、广东省财政厅、国家税务总局广

东省税务局联合核发的证书编号为 GR202444001082 号的高新技术企业证书，有效期三年。

根据中华人民共和国所得税法的相关规定及本公司在主管税务部门备案，本公司自2024年起三年内减按15%的税率缴交企业所得税。基于公司2025年度整体经营及税务管理需要，本年度不享受高新技术企业所得税优惠税率，按25%计缴企业所得税。

2025年12月19日，本公司之子公司广东德尔玛健康科技有限公司取得广东省科学技

术厅、广东省财政厅、国家税务总局广东省税务局联合核发的证书编号为 GR202544004339

号的高新技术企业证书，有效期三年。根据中华人民共和国所得税法的相关规定及本公司在主管税务部门备案，本公司自2025年起三年内减按15%的税率缴交企业所得税。

2024年11月28日，本公司之子公司广东水护盾健康科技有限公司取得广东省科学技

术厅、广东省财政厅、国家税务局总广东省税务局联合核发的证书编号为 GR202444003087

号的高新技术企业证书，有效期三年。根据中华人民共和国所得税法的相关规定及广东水护盾健康科技有限公司在主管税务部门备案，广东水护盾健康科技有限公司自2024年起三年内减按15%的税率缴交企业所得税。

第38页共100页2025年12月25日，本公司之子公司上海水护盾健康科技有限公司取得上海市科学技

术委员会、上海市财政局、国家税务总局上海市税务局联合核发的证书编号为

GR202531006271 号的高新技术企业证书，有效期三年。根据中华人民共和国所得税法的相关规定及上海水护盾健康科技有限公司在主管税务部门备案，上海水护盾健康科技有限公司自2025年起三年内减按15%的税率缴交企业所得税。

根据财政部、税务总局《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第12号）第三条的规定，对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至2027年12月31日。本公司之子公司汕尾市巴利网络科技有限公司、鹤山市华聚卫浴科技有限公司、佛山市鱼美电

器科技有限公司、广东薇妡科技有限公司、广东运护盾健康科技有限公司、福州市德尔玛健

康科技有限公司、武汉市德尔玛健康科技有限公司、山西德尔玛健康科技有限公司、上海德

尔玛健康科技有限公司、深圳市德尔玛银禾网络销售有限公司、佛山市健护盾趣品牌营销有

限公司、佛山市健护盾顺信息咨询有限公司、佛山市沃德沃特环保科技有限公司、佛山市水

护盾网络科技有限公司、佛山市飞鱼净水设备有限公司、佛山市飞鱼品牌营销有限公司、佛

山市电鱼科技有限公司、佛山市健护盾康网络科技有限公司、苏州德尔玛清洁科技有限公司、

佛山市健护盾美网络科技有限公司、广东飞鱼供应链有限公司、广州禾米电子有限公司、武

汉市德尔玛贸易有限公司、合肥德尔玛健康科技有限公司、北京德尔玛健康科技有限公司、

西安德尔玛禾米健康科技有限公司、大连德尔玛健康科技有限公司、南昌德尔玛健康科技有

限公司、石家庄德尔玛健康科技有限公司、成都德尔玛健康科技有限公司、长沙健护盾健康

科技有限公司、杭州德尔玛健康科技有限公司、乌鲁木齐德尔玛健康科技有限公司、哈尔滨

德尔玛健康科技有限公司、呼和浩特德尔玛健康科技有限公司、昆明德尔玛健康科技有限公

司、济南德尔玛健康科技有限公司、珠海市德尔玛健康科技有限公司、郑州德尔玛健康科技

有限公司、银川德尔玛健康科技有限公司、宁波健护盾贸易有限公司、兰州德尔玛健康科技

有限公司、吉林德尔玛健康科技有限公司、重庆德尔玛健康科技有限公司、南宁德尔玛健康

科技有限公司、西宁德尔玛健康科技有限公司、海口德尔玛健康科技有限公司、广州德尔玛

健康科技有限公司、天津德尔玛健康科技有限公司、杭州健护盾健康科技有限公司、佛山市

健护盾丽网络销售有限公司、佛山市健护盾乐商业服务有限公司、佛山市健护盾供应链管理

有限公司等符合小型微利企业条件，享受小型微利企业所得税优惠。

五、合并财务报表项目注释

第39页共100页(一)合并资产负债表项目注释

1.货币资金

(1)明细情况项目期末数期初数

银行存款784898668.49942496453.17

其他货币资金182303133.02195230870.16

合计967201801.511137727323.33

其中：存放在境外的款项总额69711163.8075049800.00

(2)资金集中管理情况公司在上海浦东发展银行股份有限公司佛山顺德支行开立的资金账号

12520078801400000116对子公司佛山市电鱼科技有限公司、广东飞鱼供应链有限公司、上

海水护盾健康科技有限公司、广东水护盾健康科技有限公司实行资金统一集中管理。该业务开设以来未实际使用，已于2025年7月24日注销。

2.交易性金融资产

项目期末数期初数分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的

904373456.52493396863.64

金融资产

其中：理财产品904373456.52493396863.64

合计904373456.52493396863.64

3.衍生金融资产

(1)明细情况项目期末数期初数

外汇衍生工具76.61

合计76.61

4.应收票据

(1)明细情况项目期末数期初数

第40页共100页项目期末数期初数

商业承兑汇票50119649.0070324306.65

合计50119649.0070324306.65

(2)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数账面余额坏账准备种类比例计提账面价值金额金额

（%）比例（%）

按组合计提坏账准备50625908.08100.00506259.081.0050119649.00

其中：商业承兑汇票50625908.08100.00506259.081.0050119649.00

合计50625908.08100.00506259.081.0050119649.00（续上表）期初数账面余额坏账准备种类比例计提账面价值金额金额

（%）比例（%）

按组合计提坏账准备71034653.18100.00710346.531.0070324306.65

其中：商业承兑汇票71034653.18100.00710346.531.0070324306.65

合计71034653.18100.00710346.531.0070324306.65

2)采用组合计提坏账准备的应收票据

期末数项目

账面余额坏账准备计提比例（%）

商业承兑汇票组合50625908.08506259.081.00

小计50625908.08506259.081.00

(3)坏账准备变动情况本期变动金额项目期初数收回或期末数计提核销其他转回按组合计提

710346.53-204087.45506259.08

坏账准备

小计710346.53-204087.45506259.08

5.应收账款

第41页共100页(1)账龄情况账龄期末账面余额期初账面余额

0-6月（含，下同）526375355.13525031989.40

7-12月14251525.034891927.61

1-2年3639945.83177545.65

2-3年167248.68501730.57

3年以上3389144.745927421.99

合计547823219.41536530615.22

(2)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数账面余额坏账准备种类计提比例账面价值金额金额比例

（%）

（%）

单项计提坏账准备3261185.680.603261185.68100.00

按组合计提坏账准备544562033.7399.407567369.621.39536994664.11

合计547823219.41100.0010828555.301.98536994664.11（续上表）期初数账面余额坏账准备种类计提比例账面价值金额金额比例

（%）

（%）

单项计提坏账准备5809949.571.085809949.57100.00

按组合计提坏账准备530720665.6598.926095153.921.15524625511.73

合计536530615.22100.0011905103.492.22524625511.73

2)采用账龄组合计提坏账准备的应收账款

期末数账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

0-6月（含，下同）526375355.135263753.321.00

7-12月14251525.03712576.235.00

1-2年3253162.93975948.8930.00

第42页共100页期末数账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

2-3年167248.68100349.2160.00

3年以上514741.96514741.97100.00

小计544562033.737567369.621.39

(3)坏账准备变动情况本期变动金额项目期初数期末数计提收回或转回核销其他单项计提坏

5809949.57247894.151041283.561755374.483261185.68

账准备按组合计提

6095153.921472215.707567369.62

坏账准备

合计11905103.491720109.851041283.561755374.4810828555.30

(4)应收账款前5名情况占应收账款期末单位名称期末账面余额应收账款坏账准备

余额的比例（%）

第一名75874924.4313.85758749.24

第二名47751193.228.72477511.93

第三名46566168.978.50465661.69

第四名39691990.387.25396919.91

第五名37207065.366.79703139.94

小计247091342.3645.112801982.71

6.应收款项融资

(1)明细情况项目期末数期初数

银行承兑汇票2779235.6366825983.32

合计2779235.6366825983.32

(2)减值准备计提情况

1)类别明细情况

种类期末数

第43页共100页累计确认的信用减值准成本备账面价值计提

金额比例（%）金额比例（%）

按组合计提减值准备2779235.63100.002779235.63

其中：银行承兑汇票2779235.63100.002779235.63

合计2779235.63100.002779235.63（续上表）期初数累计确认的信用减值准成本种类备账面价值计提

金额比例（%）金额比例（%）

按组合计提减值准备66825983.32100.0066825983.32

其中：银行承兑汇票66825983.32100.0066825983.32

合计66825983.32100.0066825983.32

(3)期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资情况期末终止项目确认金额

银行承兑汇票486738261.06

小计486738261.06

银行承兑汇票的承兑人是具有较高信用的商业银行，由其承兑的银行承兑汇票到期不获支付的可能性较低，故公司将已背书或贴现的该等银行承兑汇票予以终止确认。但如果该等票据到期不获支付，依据《票据法》之规定，公司仍将对持票人承担连带责任。

7.预付款项

(1)账龄分析期末数期初数账龄比例比例账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

（%）（%）

1年以

22896975.7694.0122896975.7625974923.3895.4425974923.38

内

1-2年1274642.215.231274642.21532103.591.96532103.59

2-3年155252.860.64155252.86661181.112.43375325.57285855.54

第44页共100页期末数期初数账龄比例比例账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

（%）（%）

3年以

28526.490.1228526.4945503.180.1745503.18

上合

24355397.32100.0024355397.3227213711.26100.00375325.5726838385.69

计

(2)预付款项金额前5名情况占预付款项单位名称账面余额

余额的比例（%）

第一名1939886.017.96

第二名1610809.496.61

第三名1201256.934.93

第四名1105575.404.54

第五名903726.103.71

小计6761253.9327.75

8.其他应收款

(1)款项性质分类情况款项性质期末账面余额期初账面余额

押金保证金16610691.6712040296.46

其他6195032.177639182.08

合计22805723.8419679478.54

(2)账龄情况账龄期末账面余额期初账面余额

0-6月（含，下同）10142584.997457776.73

7-12月1627486.96766070.50

1-2年3463211.793946447.05

2-3年2255087.304674249.02

3年以上5317352.802834935.24

合计22805723.8419679478.54

(3)坏账准备计提情况

第45页共100页1)类别明细情况期末数账面余额坏账准备种类计提比例账面价值金额金额比例

（%）

（%）

单项计提坏账准备2963340.6812.992963340.68100.00

按组合计提坏账准备19842383.1687.01914750.374.6118927632.79

合计22805723.84100.003878091.0517.0018927632.79（续上表）期初数账面余额坏账准备种类计提比例账面价值金额金额比例

（%）

（%）

单项计提坏账准备3064206.3215.573064206.32100.00

按组合计提坏账准备16615272.2284.43675746.694.0715939525.53

合计19679478.54100.003739953.0119.0015939525.53

2)采用组合计提坏账准备的其他应收款

期末数组合名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

应收押金保证金组合16610691.67830534.605.00

账龄组合3231691.4984215.772.61

其中：0-6月(含，下同)3105052.0731050.151.00

7-12月12600.26630.025.00

1-2年78115.6123434.6930.00

2-3年17056.6210233.9860.00

3年以上18866.9318866.93100.00

小计19842383.16914750.374.61

(4)坏账准备变动情况

1)明细情况

项目第一阶段第二阶段第三阶段合计

第46页共100页整个存续期预期整个存续期预未来12个月信用损失（未发生期信用损失（已预期信用损失信用减值）发生信用减值）

期初数228402.31447344.383064206.323739953.01

期初数在本期——————

--转入第二阶段-170035.97170035.97

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提482690.3029134.36511824.66

本期收回或转回166931.16166931.16

本期核销76755.46130000.00206755.46其他变动

期末数464301.18450449.192963340.683878091.05期末坏账准备计

3.945.58100.0017.00

提比例（%）

(5)其他应收款金额前5名情况单位名占其他应收款余款项性质期末账面余额账龄期末坏账准备

称额的比例（%）

第一名押金保证金6000000.000-6月26.31300000.00

0-6月，7-12月，1-2

第二名押金保证金2995152.1313.13149757.61年，2-3年，3年以上

第三名

其他2963340.683年以上12.992963340.68

[注]

7-12月，1-2年，2-3

第四名押金保证金1811000.007.9490550.00年，3年以上押金保证0-6月，7-12月，1-2

第五名1147984.525.0374269.83

金、其他年，2-3年，3年以上小计14917477.3365.403577918.12

[注]由于预付该公司款项无法收回，公司已提起诉讼，因此转入其他应收款并全额计提坏账

9.存货

(1)明细情况

第47页共100页期末数期初数项目账面余额跌价准备账面价值账面余额跌价准备账面价值

原材料78196822.688410471.9969786350.69102006097.047100760.8394905336.21

库存商品409943210.8513817086.77396126124.08396472010.5715176148.15381295862.42

发出商品35344488.48932436.5234412051.9641912706.31460080.9941452625.32

委托加工物资6239838.023203234.423036603.6011524900.872901917.038622983.84

低值易耗品3463160.071089632.512373527.563669065.61882463.202786602.41

合同履约成本470334.33470334.33994417.96994417.96

合计533657854.4327452862.21506204992.22556579198.3626521370.20530057828.16

(2)存货跌价准备

1)明细情况

本期增加本期减少项目期初数其其期末数计提转回或转销他他

原材料7100760.831309711.168410471.99

库存商品15176148.152897949.514257010.8913817086.77

发出商品460080.99932436.52460080.99932436.52

委托加工物资2901917.03301317.393203234.42

低值易耗品882463.20207169.311089632.51

小计26521370.205648583.894717091.8827452862.21

2)确定可变现净值的具体依据、本期转回或转销存货跌价准备的原因

确定可变现净值转回存货跌价转销存货跌价项目的具体依据准备的原因准备的原因相关产成品估计售价减去估以前期间计提了存货跌本期已将期初计提存货跌库存商品计的销售费用以及相关税费价准备的存货可变现净价准备的存货售出后的金额确定可变现净值值上升相关发出商品估计售价减去以前期间计提了存货跌本期已将期初计提存货跌发出商品估计的销售费用以及相关税价准备的存货可变现净价准备的存货售出费后的金额确定可变现净值值上升

3)按组合计提的存货跌价准备

期末数组合名称账面余额跌价准备计提标准和比例

原材料——库龄

78196822.688410471.99

组合

其中：1年以内69786350.69原材料库龄一年以内按账面余额

第48页共100页期末数组合名称账面余额跌价准备计提标准和比例

的0%计提原材料库龄一年以上按账面余额

1年以上8410471.998410471.99

的100%计提

委托加工物资—

6239838.023203234.42

—库龄组合委托加工物资库龄一年以内按账

其中：1年以内3036603.60

面余额的0%计提委托加工物资库龄一年以上按账

1年以上3203234.423203234.42

面余额的100%计提

低值易耗品——

3463160.071089632.51

库龄组合低值易耗品库龄一年以内按账面

其中：1年以内2373527.56

余额的0%计提低值易耗品库龄一年以上按账面

1年以上1089632.511089632.51

余额的100%计提

小计87899820.7712703338.92（续上表）期初数组合名称账面余额跌价准备计提标准和比例

原材料——库龄

102006097.047100760.83

组合原材料库龄一年以内按账面余额的

其中：1年以内94905336.21

0%计提

原材料库龄一年以上按账面余额的

1年以上7100760.837100760.83

100%计提

委托加工物资—

11524900.872901917.03

—库龄组合委托加工物资库龄一年以内按账面

其中：1年以内8622983.84

余额的0%计提委托加工物资库龄一年以上按账面

1年以上2901917.032901917.03

余额的100%计提

低值易耗品——

3669065.61882463.20

库龄组合低值易耗品库龄一年以内按账面余

其中：1年以内2786602.41

额的0%计提低值易耗品库龄一年以上按账面余

1年以上882463.20882463.20

额的100%计提

小计117200063.5210885141.06

(3)合同履约成本

第49页共100页本期计提项目期初数本期增加本期摊销期末数减值

运输费994417.9677830498.2678354581.89470334.33

小计994417.9677830498.2678354581.89470334.33

10.其他流动资产

期末数期初数项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

定期存款139849598.93139849598.93104155052.59104155052.59留抵增值

46782495.2846782495.2842561684.4642561684.46

税预缴所得

375356.30375356.306368234.806368234.80

税应收退货

3804829.553804829.556241210.616241210.61

成本

大额存单100333333.33100333333.33

合计190812280.06190812280.06259659515.79259659515.79

11.其他权益工具投资

本期增减变动项目期初数追加投减少投本期计入其他综合其他资资收益的利得和损失

REMA AOSas. 59440.00 8692.00

合计59440.008692.00（续上表）本期确认的股本期末累计计入其他综合收益项目期末数利收入的利得和损失

REMA AOSas. 68132.00

合计68132.00

12.固定资产

项目房屋及建筑物机器设备生产模具运输工具办公及其他设备合计账面原值

第50页共100页项目房屋及建筑物机器设备生产模具运输工具办公及其他设备合计

期初数503176839.5298182814.31380175345.4314979446.2933145023.351029659468.90

本期增加金额228499645.189177487.0244086743.52813389.1523082751.67305660016.54

1)购置9177487.0244086743.52813389.158583301.0462660920.73

2)在建工程转入228499645.1814499450.63242999095.81

本期减少金额98103905.184980386.5127213276.772809663.2025317171.56158424403.22

1)处置或报废98103905.184980386.5127213276.772809663.2025317171.56158424403.22

期末数633572579.52102379914.82397048812.1812983172.2430910603.461176895082.22累计折旧

期初数41909720.3736863039.93251204079.577862780.4726651344.14364490964.48

本期增加金额16121592.0411430937.9772841938.992095360.748256943.92110746773.66

1)计提16121592.0411430937.9772841938.992095360.748256943.92110746773.66

本期减少金额38351568.673396773.4823006091.461875443.1716685155.7283315032.50

1)处置或报废38351568.673396773.4823006091.461875443.1716685155.7283315032.50

期末数19679743.7444897204.42301039927.108082698.0418223132.34391922705.64减值准备期初数本期增加金额本期减少金额期末数账面价值

期末账面价值613892835.7857482710.4096008885.084900474.2012687471.12784972376.58

期初账面价值461267119.1561319774.38128971265.867116665.826493679.21665168504.42

13.在建工程

(1)明细情况期末数期初数项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备智能家电制造

158139085.96158139085.96300277295.99300277295.99

基地项目

第51页共100页期末数期初数项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

合计158139085.96158139085.96300277295.99300277295.99

(2)重要在建工程项目本期变动情况工程预算数（万转入其他减期初数本期增加期末数名称元）固定资产少智能家电制造

123798.18300277295.99100860885.78242999095.81158139085.96

基地项目合

123798.18300277295.99100860885.78242999095.81158139085.96

计（续上表）工程累计投入占工程利息资本化累计金本期利息本期利息资工程名称资金来源

预算比例（%）进度（%）额资本化金额本化率（%）

自有资金、智能家电制造

65.1065.108892222.94募集资金、基地项目银行借款

合计8892222.94

14.使用权资产

项目房屋及建筑物合计账面原值

期初数14772484.6314772484.63

本期增加金额1215810.561215810.56

1)租入1215810.561215810.56

本期减少金额15554251.3415554251.34

1)处置15554251.3415554251.34

期末数434043.85434043.85累计折旧

期初数7530325.837530325.83

本期增加金额3449863.733449863.73

1)计提3449863.733449863.73

第52页共100页项目房屋及建筑物合计

本期减少金额10856682.0610856682.06

1)处置10856682.0610856682.06

期末数123507.50123507.50减值准备期初数本期增加金额本期减少金额期末数账面价值

期末账面价值310536.35310536.35

期初账面价值7242158.807242158.80

15.无形资产

项目土地使用权专利权商标软件合计账面原值

期初数128410100.0025029223.86229762077.3029925602.17413127003.33本期增加

480014.084390168.274870182.35

金额

1)购置480014.084390168.274870182.35

本期减少

17922000.0032143.4017954143.40

金额

1)处置17922000.0032143.4017954143.40

期末数110488100.0025509237.94229762077.3034283627.04400043042.28累计摊销

期初数10895460.0323727341.6876920040.1316226087.33127768929.17本期增加

2508461.96533363.1211918533.815118134.3120078493.20

金额

1)计提2508461.96533363.1211918533.815118134.3120078493.20

本期减少

3644140.0032143.393676283.39

金额

1)处置3644140.0032143.393676283.39

第53页共100页项目土地使用权专利权商标软件合计

期末数9759781.9924260704.8088838573.9421312078.25144171138.98减值准备期初数本期增加金额本期减少金额期末数账面价值期末账面

100728318.011248533.14140923503.3612971548.79255871903.30

价值期初账面

117514639.971301882.18152842037.1713699514.84285358074.16

价值

16.商誉

(1)明细情况被投资单位期末数期初数名称或形成账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值商誉的事项水健康业务

197885482.1422587996.66175297485.48197885482.1422001831.31175883650.83

相关资产组佛山市沃德沃特环保科

7262265.2667950.027194315.247262265.2667383.327194881.94

技有限公司业务资产组

合计205147747.4022655946.68182491800.72205147747.4022069214.63183078532.77

(2)商誉账面原值被投资单位名称或形成商本期企业本期减少期初数期末数誉的事项合并形成处置

水健康业务相关资产组197885482.14197885482.14佛山市沃德沃特环保科技

7262265.267262265.26

有限公司业务资产组

合计205147747.40205147747.40

(3)商誉减值准备被投资单位期初数本期增加本期减少期末数名称或形成

第54页共100页计提[注]其他处置其他水健康业务

22001831.31586165.3522587996.66

相关资产组佛山市沃德沃特环保科

67383.32566.7067950.02

技有限公司业务资产组

合计22069214.63586732.0522655946.68

[注]其中包括非核心商誉减值586732.05元

(4)商誉所在资产组或资产组组合的相关信息

1)资产组或资产组组合情况

资产组或资产组组合是否

资产组或资产组组资产组或资产组组合与购买日、以前年度商誉所属经营分部和依据合名称的构成和依据减值测试时所确定的资产组或资产组组合一致商誉所在的资产组生产的产品存在活跃市

水健康业务相关资产水健康事业部，根据公司场，可以带来独立的现是组所销售产品划分金流，可将其认定为一个单独的资产组商誉所在的资产组生佛山市沃德沃特环保产的产品存在活跃市

水健康事业部，根据公司科技有限公司业务资场，可以带来独立的现是所销售产品划分

产组金流，可将其认定为一个单独的资产组

(5)可收回金额的具体确定方法

1)可收回金额按预计未来现金流量的现值确定

包含商誉的资产组项目或资产组组合的账可收回金额本期计提减值金额面价值水健康业务相关资

349175074.45778940000.00

产组佛山市沃德沃特环

保科技有限公司业20969091.3532970000.00务资产组

小计370144165.80811910000.00（续上表）

第55页共100页稳定期增长率、利润

预测期内的收入增长率、利润率折现率及其确定依项目预测期年限率等参数及其确定等参数及其确定依据据依据公司根据历史经验及对市场发预测期第五年达到

展的预测确定：预测期(2026年市场货币时间价值

水健康业稳定，第六年及永续

5年详细预-2030年)，收入增长率为和相关资产组特定

务相关资期增长率为0，收入

测期-0.42%-1.33%，毛利率为风险的税前利率，折产组等参数保持预测期

39.99%-40.16%，息税前利润率现率9.86%

第五年状态

为5.64%-6.85%公司根据历史经验及对市场发佛山市沃预测期第五年达到

展的预测确定：预测期(2026年市场货币时间价值

德沃特环稳定，第六年及永续

5年详细预-2030年)，收入增长率为和相关资产组特定

保科技有期增长率为0，收入

测期-0.99%-1.57%，毛利率为风险的税前利率，折限公司业等参数保持预测期

14.70%-14.84%，息税前利润率现率10.60%

务资产组第五年状态

为3.25%-3.48%根据公司聘请的重庆坤元资产评估有限公司出具的《广东德尔玛科技股份有限公司拟进行商誉减值测试涉及的含并购上海水护盾健康科技有限公司、香港水护盾健康科技有限公司水健康业务形成的商誉资产组可收回金额评估项目》（重坤元评[2026]080号），包含商誉的资产组或资产组组合可收回金额为77894.00万元，账面价值34917.51万元，本期核心商誉未发生减值，非核心商誉应确认商誉减值准备586165.35元。

根据公司聘请的重庆坤元资产评估有限公司出具的《广东德尔玛科技股份有限公司拟进行商誉减值测试涉及的含并购佛山市沃德沃特环保科技有限公司形成的商誉资产组可收回金额评估项目》（重坤元评[2026]081号），包含商誉的资产组或资产组组合可收回金额为

3297.00万元，账面价值2096.91万元，本期核心商誉未发生减值，非核心商誉应确认商

誉减值准备566.70元。

17.长期待摊费用

项目期初数本期增加本期摊销其他减少期末数

IT软件咨

1687838.94720963.85966875.09

询费

装修费577957.611345821.61545331.551378447.67

服务费17765094.345921698.1111843396.23

其他463605.92458983.654622.27

合计2729402.4719110915.957646977.1614193341.26

第56页共100页18.递延所得税资产、递延所得税负债

(1)未经抵销的递延所得税资产期末数期初数项目可抵扣递延可抵扣递延暂时性差异所得税资产暂时性差异所得税资产

资产减值准备31155990.765740925.6720177395.603316132.13

信用减值准备11954206.842754177.1012091777.101900070.09内部交易未实现利

22129972.935170349.102937319.23662903.83

润

预计退货1261981.80265977.861542755.28238696.14

租赁负债292144.8963902.077181356.431378414.69

递延收益81098566.9512164785.0417107384.794276846.20

可抵扣亏损73879115.6811081867.3522825713.893852891.42

公允价值变动711800.14106770.02

合计221771979.8537241984.1984575502.4615732724.52

(2)未经抵销的递延所得税负债期末数期初数项目应纳税递延应纳税递延暂时性差异所得税负债暂时性差异所得税负债非同一控制下企业

83316184.9919088674.7286223769.7919675406.77

合并资产评估增值

使用权资产310536.3568796.217242158.801395625.27

公允价值变动1329833.18248089.882814658.00703664.50

未实现利息收益333333.3350000.00

合计84956554.5219405560.8196613919.9221824696.54

(3)以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债期末数期初数抵销后抵销后项目递延所得税资产递延所得税资产递延所得税资产递延所得税资产和负债互抵金额和负债互抵金额或负债余额或负债余额

递延所得税资产316886.0936925098.102116928.8513615795.67

递延所得税负债316886.0919088674.722116928.8519707767.69

(4)未确认递延所得税资产明细项目期末数期初数

第57页共100页项目期末数期初数

可抵扣暂时性差异6953051.7015388961.01

可抵扣亏损158406177.21132587175.74

合计165359228.91147976136.75

(5)未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期年份期末数期初数

2027年18705215.8622922568.87

2028年34464061.9743748129.74

2029年48332433.3065916477.13

2030年56904466.08

合计158406177.21132587175.74

19.其他非流动资产

期末数期初数项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备预付长期资产

79702782.0779702782.0741697027.7141697027.71

款

合计79702782.0779702782.0741697027.7141697027.71

20.所有权或使用权受到限制的资产

(1)期末资产受限情况项目期末账面余额期末账面价值受限类型受限原因

票据承兑保证金、电商平

货币资金 170888776.12 170888776.12 保证金等 台保证金、ETC 保证金及银行账户保证金等

合计170888776.12170888776.12

(2)期初资产受限情况项目期初账面余额期初账面价值受限类型受限原因

票据承兑保证金、电商平

货币资金 186320037.95 186320037.95 保证金等 台保证金、ETC 保证金及银行账户保证金等

合计186320037.95186320037.95

第58页共100页21.短期借款项目期末数期初数

信用借款181798985.5513064183.51

票据贴现金额708365.0162790.70

合计182507350.5613126974.21

22.应付票据

项目期末数期初数

银行承兑汇票558018890.60768516515.25

合计558018890.60768516515.25

23.应付账款

项目期末数期初数

采购款592407356.85584619564.27

长期资产款46238550.0263378337.44

合计638645906.87647997901.71

24.合同负债

项目期末数期初数

货款12260284.9617782285.03

销售返利47343328.4740767773.12

合计59603613.4358550058.15

25.应付职工薪酬

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

短期薪酬77095076.01486283048.29499483311.8263894812.48

离职后福利-设定提存

97310.1432860818.7632853569.60104559.30

计划

第59页共100页项目期初数本期增加本期减少期末数

辞退福利327540.0017831540.0411379148.986779931.06

合计77519926.15536975407.09543716030.4070779302.84

(2)短期薪酬明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

工资、奖金、津贴和补贴75976630.08434079296.39448077942.6861977983.79

职工福利费966520.9124838757.4524304133.181501145.18

社会保险费147159.0215172949.3214904724.83415383.51

其中：医疗保险费125658.0713728419.1713462060.64392016.60

工伤保险费668.341296414.241296172.18910.40

补充医疗保险20832.61148115.91146492.0122456.51

住房公积金4416.0011322760.7511327176.75工会经费和职工教育经

350.00869284.38869334.38300.00

费

小计77095076.01486283048.29499483311.8263894812.48

(3)设定提存计划明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

基本养老保险95221.5031366268.6231359132.01102358.11

失业保险费2088.641494550.141494437.592201.19

小计97310.1432860818.7632853569.60104559.30

26.应交税费

项目期末数期初数

增值税18382724.6237646827.19

企业所得税28332566.112974370.33

代扣代缴个人所得税2544014.141282447.49

城市维护建设税855271.822857723.10

教育费附加366545.071224738.45

地方教育附加244363.39816492.30

其他957628.49793498.46

第60页共100页项目期末数期初数

合计51683113.6447596097.32

27.其他应付款

项目期末数期初数

预提费用45899661.8549621292.81

应付的租金、推广费等其他费用18534143.317121250.55

押金保证金16275394.257498561.16

其他3202097.611185004.29

合计83911297.0265426108.81

28.一年内到期的非流动负债

项目期末数期初数

一年内到期的租赁负债189165.433219668.71

合计189165.433219668.71

29.其他流动负债

项目期末数期初数

预提销售返利1847286.1212244566.11

待转销项税额3357263.281425122.59

合计5204549.4013669688.70

30.租赁负债

项目期末数期初数

房屋租赁102979.463961687.72

合计102979.463961687.72

31.预计负债

项目期末数期初数形成原因

第61页共100页项目期末数期初数形成原因

预计退货5263549.748377515.67预计销售退货

未决诉讼400000.00

合计5663549.748377515.67

32.递延收益

项目期初数本期增加本期减少期末数形成原因政府补助在相关资产使用寿命内按照合

政府补助27859806.1966097100.004847182.4489109723.75理、系统的方法分期计入损益，尚未摊销完毕

合计27859806.1966097100.004847182.4489109723.75

33.股本

本期增减变动（减少以“—”表示）项目期初数发行公积金期末数送股其他小计新股转股股份总数461562500461562500

34.资本公积

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

股本溢价1689250243.504242649.941685007593.56

其他资本公积32021739.1615488674.4047510413.56

合计1721271982.6615488674.404242649.941732518007.12

(3)其他说明

本年其他资本公积增加15488674.40元，系确认股份支付费用。2025年8月29日，公司2024年限制性股票激励计划首次授予第一个归属期股份登记手续完成，公司收到激励对象以货币资金缴纳的限制性股票认购款合计3977487.75元，致使库存股减少

8220137.69元，资本公积-股本溢价减少4242649.94元。

第62页共100页35.库存股

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

股份回购26152198.412836601.078220137.6920768661.79

合计26152198.412836601.078220137.6920768661.79

(2)其他说明

公司本期为实施股权激励计划实施了股份回购，2025年2月公司回购股份82800股，回购成本841298.07元，2025年3月公司回购股份186000股，回购成本1995303.00元，截至本财务报表批准报出日，该库存股尚未使用，仍存留在公司股票回购专户中。

2025年8月29日，公司2024年限制性股票激励计划首次授予第一个归属期股份登记

手续完成，公司将914365股库存股授予激励对象，授予成本8220137.69元。

36.其他综合收益

本期发生额

其他综合收益的税后净额减：前期计入其他综

减：前期合收益计入其当期转

项目期初数减：所期末数本期所得税前发他综合税后归属于母公税后归属于少入留存得税生额收益当司数股东收益费用期转入（税后损益归属于母公

司）将重分类进损益的

4511075.184898808.425594903.96-696095.5410105979.14

其他综合收益

其中：外币财务报

4511075.184898808.425594903.96-696095.5410105979.14

表折算差额

其他综合收益合计4511075.184898808.425594903.96-696095.5410105979.14

第63页共100页37.盈余公积

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

法定盈余公积55521225.895777488.0361298713.92

合计55521225.895777488.0361298713.92

(2)其他说明

本年盈余公积增加5777488.03元，系按母公司本年度净利润的10%计提的法定盈余公积。

38.未分配利润

项目本期数上年同期数

调整前上期末未分配利润657040678.81571324103.34

调整期初未分配利润合计数（调增+，调减-）调整后期初未分配利润657040678.81571324103.34

加：本期归属于母公司所有者的净利润129640637.42142375272.92

减：应付普通股股利68750690.7046156250.00

提取法定盈余公积5777488.0310502447.45

期末未分配利润712153137.50657040678.81

(二)合并利润表项目注释

1.营业收入/营业成本

(1)明细情况本期数上年同期数项目收入成本收入成本

主营业务收入3423746645.712366445823.153523433332.912446690488.17

其他业务收入7973662.413862245.897645662.993921291.24

合计3431720308.122370308069.043531078995.902450611779.41

其中：与客户之间的

3431720308.122370308069.043531078995.902450611779.41

合同产生的收入

(2)收入分解信息

第64页共100页1)与客户之间的合同产生的收入按商品或服务类型分解本期数上年同期数项目收入成本收入成本

家居环境类1234138997.14978627372.461383187452.431043771726.81

水健康类1431737972.53870516065.191391545966.37908566694.85

个护健康类747061083.29506675650.98731045143.00476460900.15

其他18782255.1614488980.4125300434.1021812457.60

小计3431720308.122370308069.043531078995.902450611779.41

2)与客户之间的合同产生的收入按商品或服务转让时间分解

项目本期数上年同期数

在某一时点确认收入3431720308.123531078995.90

小计3431720308.123531078995.90

(3)在本期确认的包括在合同负债期初账面价值中的收入为58550058.15元。

2.税金及附加

项目本期数上年同期数

城市维护建设税3695410.857047714.59

教育费附加1581398.122985721.28

地方教育附加1058598.692082864.56

房产税6995268.754365923.76

土地使用税287802.15297256.35

其他5284485.122014135.54

合计18902963.6818793616.08

3.销售费用

项目本期数上年同期数

市场推广费及平台佣金371616968.79392404103.64

职工薪酬132510240.47103952920.32

商标使用费74005278.6970764560.32

租赁水电及仓储服务14299436.3413986953.12

办公费14758428.3712657929.84

第65页共100页项目本期数上年同期数

折旧摊销6908912.614403089.56

差旅费5122692.134724822.92

股份支付费用3669303.214202302.35

其他15915697.9215568876.68

合计638806958.53622665558.75

4.管理费用

项目本期数上年同期数

职工薪酬91831124.9578361772.47

折旧摊销22157796.3332920905.86

服务费20017736.0314564546.47

差旅费及招待费9866652.178499806.78

股份支付费用6441288.285327099.79

租赁水电4287303.594421260.66

办公费2397720.694311864.57

其他4243718.945416499.07

合计161243340.98153823755.67

5.研发费用

项目本期数上年同期数

职工薪酬129942621.87125365831.86

物料消耗12661073.0613975561.35

设计开发与检测费用13757843.9814284920.08

折旧摊销16341515.9617416129.65

股份支付费用5218231.414406486.44

差旅费5152339.665730079.61

租赁水电2143544.362004004.14

其他4681934.516476184.01

合计189899104.81189659197.14

第66页共100页6.财务费用项目本期数上年同期数

利息支出998511.81991356.07

减：利息收入12865237.1221525696.97

汇兑损失2631866.711224139.58

减：汇兑收益410391.925120469.51

手续费及其他1410693.441258709.94

合计-8234557.08-23171960.89

7.其他收益

计入本期非经项目本期数上年同期数常性损益的金额

与收益相关的政府补助19650062.9824659944.043709250.10

与资产相关的政府补助4847182.443758435.33

代扣个人所得税手续费返还311657.34234068.41

增值税加计抵减12651813.522892085.10

合计37460716.2831544532.883709250.10

8.投资收益

项目本期数上年同期数

理财产品投资收益17180800.2816129536.74

衍生金融产品收益-47290.00-248650.00

应收款项融资贴现损失-819902.77-722808.80

处置长期股权投资产生的投资收益340919.98

合计16654527.4915158077.94

9.公允价值变动收益

项目本期数上年同期数

第67页共100页项目本期数上年同期数

交易性金融资产-2362050.512115094.41

其中：理财产品-2362127.122118334.08

衍生金融工具产生的公允价值变动收益76.61-3239.67

合计-2362050.512115094.41

10.信用减值损失

项目本期数上年同期数

坏账损失-819632.34-1111946.61

合计-819632.34-1111946.61

11.资产减值损失

项目本期数上年同期数

存货跌价损失-5648583.89-8345003.22

商誉减值损失-586732.05-586734.38

合计-6235315.94-8931737.60

12.资产处置收益

计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

固定资产处置收益42229143.46-999624.4742229143.46

使用权资产处置收益-602142.731518075.93-602142.73

无形资产处置收益10495755.3910495755.39

合计52122756.12518451.4652122756.12

13.营业外收入

计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

索赔收入83499.00988000.0083499.00

罚没收入785.00381559.62785.00

其他655640.15661237.04655640.15

第68页共100页计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

无需支付的款项107868.33107868.33

合计847792.482030796.66847792.48

14.营业外支出

计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

罚款及滞纳金1696201.431279600.801696201.43

非流动资产毁损报废损失1421494.951991600.491421494.95

对外捐赠1056000.00111000.001056000.00

赔偿款960953.75411308.59960953.75

无法收回的款项78803.581021837.8278803.58

和解款31394.50

合计5213453.714846742.205213453.71

15.所得税费用

(1)明细情况项目本期数上年同期数

当期所得税费用46657389.1416879500.17

递延所得税费用-23928395.40-1702180.81

合计22728993.7415177319.36

(2)会计利润与所得税费用调整过程项目本期数上年同期数

利润总额153249768.03155173576.68

按母公司适用税率计算的所得税费用38312442.0123276036.50

子公司适用不同税率的影响-13980435.85665545.18

调整以前期间所得税的影响4508758.444338546.22

不可抵扣的成本、费用和损失的影响4778804.142911385.25使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的

-7413693.13-2451320.38影响

第69页共100页项目本期数上年同期数本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异

12764761.0014064077.79

或可抵扣亏损的影响

研发费用加计扣除的影响-16998379.68-30543998.70

所得税率变动对递延所得税资产/负债的影响金

2805049.512917047.50

额

其他-2048312.70

所得税费用22728993.7415177319.36

16.其他综合收益的税后净额

其他综合收益的税后净额详见本财务报表附注五(一)36之说明。

(三)合并现金流量表项目注释

1.收到或支付的重要的投资活动有关的现金

(1)收回投资收到的现金项目本期数上年同期数

理财产品收回本金3137566826.902180455055.90

小计3137566826.902180455055.90

(2)购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金项目本期数上年同期数

支付在建工程款120652310.96274822643.00

支付固定资产款103019924.0049883215.60

其他10492484.2016794115.71

小计234164719.16341499974.31

(3)投资支付的现金项目本期数上年同期数

理财产品购买本金3491448446.802329628688.21

小计3491448446.802329628688.21

2.收到或支付的其他与经营活动、投资活动及筹资活动有关的现金

(1)收到其他与经营活动有关的现金

第70页共100页项目本期数上年同期数

银行承兑汇票保证金、平台保证金、押金保证金396972134.88249033882.91

收到的政府补助及个税手续费返还70693490.7711063212.06

收到的利息收入12865237.1221525696.97

收到营业外收入739924.152030796.66

往来款及其他12053016.494738632.05

合计493323803.41288392220.65

(2)支付其他与经营活动有关的现金项目本期数上年同期数

付现的管理费用、销售费用、研发费用573618949.06520205946.79

银行承兑汇票及保函保证金、平台保证金、押金

381540873.05302808014.50

保证金

银行手续费1410693.441258709.94

营业外支出3713155.182855141.71

往来款及其他3411804.342032798.75

合计963695475.07829160611.69

(3)支付其他与筹资活动有关的现金项目本期数上年同期数

支付租赁款3242101.399907427.98

回购库存股2836601.0726152198.41

支付发行费用28439.35

合计6078702.4636088065.74

3.现金流量表补充资料

补充资料本期数上年同期数

(1)将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润130520774.29139996257.32

加：资产减值准备6235315.948931737.60

信用减值准备819632.341111946.61

固定资产折旧、使用权资产折旧、油气资产折

114196637.39108532955.55

耗、生产性生物资产折旧

第71页共100页补充资料本期数上年同期数

无形资产摊销20078493.2020121819.98

长期待摊费用摊销7646977.166658917.84

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的

-52122756.12-518451.46损失（收益以“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）1421494.951991600.49

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）2362050.51-2115094.41

财务费用（收益以“－”号填列）3219986.60-2904973.86

投资损失（收益以“－”号填列）-17474430.26-15880886.74

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）-23309302.43-1086722.99

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）-619092.97-615457.82

存货的减少（增加以“－”号填列）17481084.15-42263290.48

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）90197212.3-269874033.21

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）-138645988.21301207909.83

其他15488674.4014044017.76

经营活动产生的现金流量净额177496763.24267338252.01

(2)不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券新增使用权资产

(3)现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额796313025.39951407285.38

减：现金的期初余额951407285.381229400014.90

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额-155094259.99-277992729.52

4.现金和现金等价物的构成

(1)明细情况项目期末数期初数

第72页共100页项目期末数期初数

1)现金796313025.39951407285.38

其中：库存现金

可随时用于支付的银行存款783583042.30941277583.06

可随时用于支付的其他货币资金12729983.0910129702.32

2)现金等价物

3)期末现金及现金等价物余额796313025.39951407285.38

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金及现金等价物

(2)公司持有的使用范围受限的现金和现金等价物

使用范围受限的原因、作为现金和现金等项目金额价物的理由募集资金（可以将现金用于随时支付，因货币资金[注]122646337.48此符合现金和现金等价物标准）

小计122646337.48

[注]截至2025年12月31日，公司用闲置募集资金24000.00万元购买结构性存款，除外，公司尚未使用的募集资金全部按规定存放于募集资金专户中，未作其他用途

(3)不属于现金和现金等价物的货币资金不属于现金和现金等价物的项目期末数期初数理由

票据承兑保证金、电商平台

货币资金 170888776.12 186320037.95 保证金、ETC 保证金及银行账户保证金等

小计170888776.12186320037.95

5.筹资活动相关负债变动情况

本期增加本期减少项目期初数期末数现金变动非现金变动现金变动非现金变动

短期借款13126974.21182507350.5613126974.21182507350.56租赁负债（含一年内到期的租赁7181356.431496603.453242101.395143713.60292144.89

负债）

小计20308330.64182507350.561496603.4516369075.605143713.60182799495.45

6.不涉及现金收支的重大活动

第73页共100页不涉及现金收支的商业汇票背书转让金额项目本期数上年同期数

背书转让的商业汇票金额436632309.66153449419.89

其中：支付货款436632309.66153449419.89

(四)其他

1.外币货币性项目

项目期末外币余额折算汇率期末折算成人民币余额

货币资金182764148.26

其中：美元19183995.327.0288134840466.31

欧元2192648.228.235518057554.42

港币29788486.110.9032226905556.42

澳元247.684.68921161.42

加拿大元111447.585.1142569965.21

英镑156815.729.43461479493.59

捷克克朗2540760.250.34066865535.39

土耳其里拉15283.060.163142493.28

越南盾155267486.000.0002741922.22

应收账款163105861.45

其中：美元9076795.817.028863798982.39

欧元2473541.078.235520370847.48

港币43866432.200.9032239621038.89

英镑276804.009.43462611535.02

捷克克朗100227533.640.3406634143511.61

土耳其里拉48533.530.163147917.76

澳元12969.274.689260815.50

加拿大元169523.055.1142866974.78

墨西哥比索792.880.38988309.13

越南盾6014551444.440.000271623928.89

应付账款49487428.08

第74页共100页项目期末外币余额折算汇率期末折算成人民币余额

其中：美元6526773.917.028845875388.46日元79756104.200.0447973572834.20

土耳其里拉120371.400.1631419637.39

港币21664.740.9032219568.03

其他应收款731102.13

其中：美元2459.807.028817289.44

欧元41818.548.2355344396.59

港币109924.670.9032299286.16

捷克克朗516752.040.34066176036.75

土耳其里拉60000.000.163149788.40

英镑5143.819.434648529.79

越南盾132500000.000.0002735775.00

其他应付款4454000.08

其中：美元216202.047.02881519640.90

欧元327739.688.23552699100.13

港币260467.050.90322235259.05

2.租赁

公司作为承租人

(1)使用权资产相关信息详见本财务报表附注五(一)13之说明。

(2)公司对短期租赁和低价值资产租赁的会计政策详见本财务报表附注三(二十八)之说明。计入当期损益的短期租赁费用和低价值资产租赁费用金额如下：

项目本期数上年同期数

短期租赁费用13757711.2314644059.10

合计13757711.2314644059.10

(3)与租赁相关的当期损益及现金流项目本期数上年同期数

租赁负债的利息费用290146.80928565.37

第75页共100页与租赁相关的总现金流出16999812.6224551487.08

六、研发支出项目本期数上年同期数

职工薪酬129942621.87125365831.86

物料消耗12661073.0613975561.35

设计开发与检测费用13757843.9814284920.08

折旧摊销16341515.9617416129.65

股份支付费用5218231.414406486.44

差旅费5152339.665730079.61

租赁水电2143544.362004004.14

其他4681934.516476184.01

合计189899104.81189659197.14

其中：费用化研发支出189899104.81189659197.14资本化研发支出

七、在其他主体中的权益

(一)企业集团的构成

1.公司将广东德尔玛健康科技有限公司等76家子公司纳入合并财务报表范围。

2.重要子公司基本情况

主要经营地业务持股比例（%）子公司名称注册资本取得方式及注册地性质直接间接广东德尔玛

健康科技有 CNY 550000000.00 佛山 商业 100.00 设立限公司广东水护盾

健康科技有 CNY 20000000.00 佛山 商业 100.00 设立限公司香港水护盾非同一控

健康科技有 HKD 166147229.00 香港 商业 100.00 制下企业限公司合并

(二)其他原因的合并范围变动合并范围增加

第76页共100页股权取公司名称股权取得时点出资额出资比例得方式

重庆德尔玛健康科技有限公司设立2025-01-13100%

济南德尔玛健康科技有限公司设立2025-01-07100%

石家庄德尔玛健康科技有限公司设立2025-01-02100%

杭州德尔玛健康科技有限公司设立2025-01-10100%

大连德尔玛健康科技有限公司设立2025-02-08100%

乌鲁木齐德尔玛健康科技有限公司设立2025-01-10100%

南宁德尔玛健康科技有限公司设立2025-01-14100%

哈尔滨德尔玛健康科技有限公司设立2025-01-10100%

北京德尔玛健康科技有限公司设立2025-02-10100%

广州德尔玛健康科技有限公司设立2025-01-17100%

合肥德尔玛健康科技有限公司设立2025-01-15100%

郑州德尔玛健康科技有限公司设立2025-01-14100%

南昌德尔玛健康科技有限公司设立2025-02-06100%

天津德尔玛健康科技有限公司设立2025-02-20100%

吉林德尔玛健康科技有限公司设立2025-01-17100%

海口德尔玛健康科技有限公司设立2025-03-14100%

昆明德尔玛健康科技有限公司设立2025-01-22100%

呼和浩特德尔玛健康科技有限公司设立2025-01-23100%

银川德尔玛健康科技有限公司设立2025-03-11100%

长沙健护盾健康科技有限公司设立2025-01-16100%

杭州健护盾健康科技有限公司设立2025-02-12100%

西宁德尔玛健康科技有限公司设立2025-03-19100%

兰州德尔玛健康科技有限公司设立2025-03-12100%

宁波健护盾贸易有限公司设立2025-03-24100%

佛山市健护盾供应链管理有限公司设立2025-12-0990%

香港健護盾健康科技有限公司设立2025-11-11100%

SINGAPORE AQUASHIELD PTE. LTD. 设立 2025-11-10 100%

AQUASHIELD AUSTRALIA PTY LTD 设立 2025-11-18 100%

第77页共100页(三)处置子公司

1.单次处置对子公司投资即丧失控制权

处置价款与处置投资子公司股权处置股权处置股权处置丧失控制丧失控制权时对应的合并财务报表

名称价款比例（%）方式权的时点点的确定依据层面享有该子公司净资产份额的差额巴利科技

500，000.00100.00转让2025/7/31工商变更340919.98

有限公司

八、政府补助

(一)本期新增的政府补助情况项目本期新增补助金额

与资产相关的政府补助66097100.00

其中：计入递延收益66097100.00

与收益相关的政府补助19650062.98

其中：计入其他收益19650062.98

合计85747162.98

(二)涉及政府补助的负债项目本期新增本期计入本期计入财务报列报项目期初数补助金额其他收益金额营业外收入金额

递延收益27859806.1966097100.004847182.44

小计27859806.1966097100.004847182.44（续上表）本期冲减

本期冲减资与资产/收益项目成本费用其他变动期末数产金额相关金额

递延收益89109723.75与资产相关

小计89109723.75

(三)计入当期损益的政府补助金额项目本期数上年同期数

计入其他收益的政府补助金额24497245.4228418379.37

合计24497245.4228418379.37

第78页共100页九、与金融工具相关的风险

本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得平衡，将风险对本公司经营业绩的负面影响降至最低水平，使股东和其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策略是确认和分析本公司面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围内。

本公司在日常活动中面临各种与金融工具相关的风险，主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。管理层已审议并批准管理这些风险的政策，概括如下。

(一)信用风险

信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。

1.信用风险管理实务

(1)信用风险的评价方法公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级以及前瞻性信息。公司以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。

当触发以下一个或多个定量、定性标准时，公司认为金融工具的信用风险已发生显著增加：

1)定量标准主要为资产负债表日剩余存续期违约概率较初始确认时上升超过一定比例；

2)定性标准主要为债务人经营或财务情况出现重大不利变化、现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化并将对债务人对公司的还款能力产生重大不利影响等。

(2)违约和已发生信用减值资产的定义

当金融工具符合以下一项或多项条件时，公司将该金融资产界定为已发生违约，其标准与已发生信用减值的定义一致：

1)债务人发生重大财务困难；

2)债务人违反合同中对债务人的约束条款；

3)债务人很可能破产或进行其他财务重组；

4)债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况

下都不会做出的让步。

第79页共100页2.预期信用损失的计量

预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。公司考虑历史统计数据（如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等）的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。

3.金融工具损失准备期初余额与期末余额调节表详见本财务报表附注五(一)3、五

(一)4、五(一)5、五(一)7之说明。

4.信用风险敞口及信用风险集中度

本公司的信用风险主要来自货币资金和应收款项。为控制上述相关风险，本公司分别采取了以下措施。

(1)货币资金

本公司将银行存款和其他货币资金存放于信用评级较高的金融机构，故其信用风险较低。

(2)应收款项

本公司持续对采用信用方式交易的客户进行信用评估。根据信用评估结果，本公司选择与经认可的且信用良好的客户进行交易，并对其应收款项余额进行监控，以确保本公司不会面临重大坏账风险。

由于本公司仅与经认可的且信用良好的第三方进行交易，所以无需担保物。信用风险集中按照客户进行管理。截至2025年12月31日，本公司存在一定的信用集中风险，本公司应收账款的45.11%（2024年12月31日：61.05%）源于余额前五名客户。本公司对应收账款余额未持有任何担保物或其他信用增级。

(二)流动性风险

流动性风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。流动性风险可能源于无法尽快以公允价值售出金融资产；或者源于对方无法偿还其合同债务；或者源于提前到期的债务；或者源于无法产生预期的现金流量。

为控制该项风险，本公司综合运用票据结算、银行借款等多种融资手段，并采取长、短期融资方式适当结合，优化融资结构的方法，保持融资持续性与灵活性之间的平衡。本公司已从多家商业银行取得银行授信额度以满足营运资金需求和资本开支。

金融负债按剩余到期日分类期末数项目

账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上

短期借款182507350.56182507350.56182507350.56

第80页共100页期末数项目

账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上

应付票据558018890.60558018890.60558018890.60

应付账款638645906.87638645906.87638645906.87

其他应付款83911297.0283911297.0283911297.02

其他流动负债1847286.121847286.121847286.12租赁负债（含一年内到期的

292144.89303440.00198960.00104480.00租赁负债）

小计1465222876.061465234171.171465129691.17104480.00（续上表）上年年末数项目

账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上

短期借款13126974.2113126974.2113126974.21

应付票据768516515.25768516515.25768516515.25

应付账款647997901.71647997901.71647997901.71

其他应付款65426108.8165426108.8165426108.81

其他流动负债53012339.2353012339.2353012339.23租赁负债（含一年内到

7181356.437624142.153467965.004156177.15期的租赁负债）

小计1555261195.641555703981.361551547804.214156177.15

(三)市场风险

市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。

市场风险主要包括利率风险和外汇风险。

1.利率风险

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。

固定利率的带息金融工具使本公司面临公允价值利率风险，浮动利率的带息金融工具使本公司面临现金流量利率风险。本公司根据市场环境来决定固定利率与浮动利率金融工具的比例，并通过定期审阅与监控维持适当的金融工具组合。

2.外汇风险

外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。

本公司面临的汇率变动的风险主要与本公司外币货币性资产和负债有关。对于外币资产和负债，如果出现短期的失衡情况，本公司会在必要时按市场汇率买卖外币，以确保将净风险敞

第81页共100页口维持在可接受的水平。

本公司期末外币货币性资产和负债情况详见本财务报表附注五(四)1之说明。

(四)金融资产转移

1.金融资产转移基本情况

已转移金已转移金融资产转移方式融资产性终止确认情况终止确认情况的判断依据金额质银行承兑

背书202427145.77终止确认承兑人是具有较高信用的汇票

商业银行，汇票到期不获支银行承兑

贴现284311115.29终止确认付的可能性较低汇票

小计486738261.06

2.因转移而终止确认的金融资产情况

金融资产转移终止确认的金融与终止确认相关的利得或损项目方式资产金额失

银行承兑汇票背书202427145.77

银行承兑汇票贴现284311115.291210431.24

小计486738261.061210431.24

十、公允价值的披露

(一)以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值明细情况期末公允价值

项目第一层次公允第二层次公允第三层次公允合计价值计量价值计量价值计量持续的公允价值计量

1.交易性金融资产和其他

904373533.13904373533.13

非流动金融资产

(1)分类为以公允价值计量

且其变动计入当期损益的金904373456.52904373456.52融资产

(2)衍生金融资产76.6176.61

2.应收款项融资2779235.632779235.63

3.其他权益工具投资68132.0068132.00

持续以公允价值计量的资产总

904373533.132847367.63907220900.76

额

(二)持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及

第82页共100页定量信息

本公司持有的理财产品，期末在活跃市场或非活跃市场的报价为该资产或负债的公允价值计量提供了依据公司需要对该报价进行调整，以理财产品的初始确认成本加上预期损益作为其公允价值。

(三)持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

本公司持有的应收款项融资项目按照未来现金流量折现作为公允价值，因剩余期限不长，公允价值与账面差异较小，故采用其账面价值作为其公允价值。其他权益工具项目因被投资企业的经营环境和经营情况、财务状况未发生重大变化，所以公司以投资成本作为公允价值的合理估计进行计量。

十一、关联方及关联交易

(一)关联方情况

1.本公司的母公司情况

母公司对母公司对本公司的本公司的母公司名称注册地业务性质注册资本持股比例表决权比

（%）例（%）佛山市飞鱼电器科技有限公科技推广和应用

佛山市5000万人民币29.5729.72司服务业本公司实际控制人是蔡铁强。蔡演强是蔡铁强的一致行动人。

2.本公司的子公司情况详见本财务报表附注七之说明。

3.关联担保情况

截至2025年12月31日止，本公司及子公司不存在作为担保方或被担保方的情况。

4.关键管理人员报酬

项目本期数上年同期数

关键管理人员报酬9194285.839416189.71

十二、股份支付

(一)股份支付总体情况

1.明细情况

授予对象各项权益工具数量和金额情况

第83页共100页本期授予本期行权本期解锁本期失效金额（万数量金额（万数量金额（万数量金额（万数量(股）元）(股）元）(股）元）(股）元）

公司员工830650361.33914365397.75456315198.50

合计830650361.33914365397.75456315198.50

2.期末发行在外的股票期权或其他权益工具

期末发行在外的股票期权授予对象行权价格范围合同剩余期限

公司员工4.35元3年以内

3.其他说明

根据公司2024年第二次临时股东大会的授权，公司于2025年7月4日召开的第二届董事会第十次会议决议、第二届监事会第十次会议，审议通过《关于调整公司2024年限制性股票激励计划授予价格的议案》公司将激励计划的授予价格（含预留）由4.50元/股调整为

4.35元/股。

根据公司《关于向2024年限制性股票激励计划激励对象预留授予限制性股票的议案》

确定2025年7月4日为授予日，以4.35元/股的授予价格向符合授予条件的22名激励对象预留授予83.0650万股第二类限制性股票。

公司于2025年7月31日召开的第二届董事会第十一次会议、第二届监事会第十一次会议，审议通过《关于2024年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期符合归属条件的议案》本次符合归属条件的首次授予激励对象共计54人，可申请归属的第二类限制性股票数量为91.4365万股，约占公司股本总额的0.20%，授予价格为4.35元/股。

同日，公司审议通过了《关于作废2024年限制性股票激励计划部分已授予尚未归属的限制性股票的议案》，鉴于激励对象因个人原因离职己不符合激励对象资格以及公司层面、事业部层面、个人层面等业绩考核未达标，公司对前述激励对象已授予但未归属的第二类限制性股票合计45.6315万股进行作废处理。

2019年12月，公司通过员工持股平台珠海鱼塘企业管理中心（有限合伙）向李军卫、孙斐、孙秀云等8位授予1元/份的激励份额合计授予激励份额55.5047万元，穿透后员工持股平台新增对德尔玛持股0.8333%，以2020年3月公司引入外部投资者的估值30亿元折算成2019年12月增资的每股实际公允价格为每股45.039元，故增资的价格低于公允价格，构成股份支付。根据公司制定的《佛山市顺德区德尔玛电器有限公司激励计划》，授予的股权为限制性股权，计划存续期为66个月。

第84页共100页于2024年7月13日，德尔玛公司董事会批准了《关于拟在全资子公司实施员工股权激励暨关联交易及放弃优先认缴出资权的议案》，向3名符合条件的高级管理人员、核心技术人员等授予子公司上海水护盾股份期权。本次期权约定在等待期满后，合格参与人有权以

1.8856元/股的行权价格认购子公司股权，激励对象累计所持股权比例不超过行权后上海水

护盾注册资本总额的8.85%。公司行权通知载明的可行权期间原则上为2027年1月1日至1月7日。

(二)以权益结算的股份支付情况

1.明细情况

公司股票在创业板的交易价格为基础，并考授予日权益工具公允价值的确定方法和重要虑行权价格、年化波动率、年化无风险利率、

参数 到期年限、股息收益率等参数，按照 B-S 期权定价模型确定最佳估计数。

在等待期内的每个资产负债表日，公司根据最新取得的可行权人数变动等后续信息作出可行权权益工具数量的确定依据

最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量，以作出可行权权益工具的最佳估计本期估计与上期估计有重大差异的原因无以权益结算的股份支付计入资本公积的累计

55157091.82

金额

(三)本期确认的股份支付费用总额授予对象以权益结算的股份支付费用

管理人员6441288.28

销售人员3669303.21

研发人员5218231.41

生产人员236541.30

合计15565364.20

十三、承诺及或有事项

(一)重要承诺事项

截至资产负债表日，公司不存在需要披露的重要承诺事项。

(二)或有事项

截至资产负债表日，公司不存在需要披露的或有事项。

第85页共100页十四、资产负债表日后事项公司拟以实施权益分派方案时股权登记日的总股本461562500股扣减公司回购专用证券账户中的股份2310197股为基数（最终以实施2025年度利润分配方案时股权登记日公司总股本扣除库存股后的股数为准），向全体股东每10股派发现金红利1.50元（含税），本次不送红股，不以资本公积金转增股本，剩余未分配利润结转至下一年度，本次现金分红金额预计为68887845.45元（含税）。

本次利润分配预案披露后至实施前，若公司总股本发生变化的，公司拟维持每股分配比例不变的原则相应调整分配总额。

十五、其他重要事项

(一)分部信息

本公司主要业务为生产和销售家居环境类产品、水健康类产品和个护健康类产品。公司将此业务视作为一个整体实施管理、评估经营成果。因此，本公司无需披露分部信息。本公司收入分解信息详见本财务报表附注五(二)1之说明。

十六、母公司财务报表主要项目注释

(一)母公司资产负债表项目注释

1.应收账款

(1)账龄情况账龄期末账面余额期初账面余额

0-6月（含，下同）159809251.21353283367.48

7-12月6479011.987510808.68

1-2年2524247.6922190.59

2-3年60062.72

3年以上2874402.782941823.61

合计171686913.66363818253.08

(2)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数种类账面余额坏账准备账面价值

第86页共100页计提比例金额金额比例

（%）

（%）

单项计提坏账准备2874402.781.672874402.78100.00

按组合计提坏账准备168812510.8898.332050853.881.21166761657.00

合计171686913.66100.004925256.662.87166761657.00（续上表）期初数账面余额坏账准备种类计提比例账面价值金额金额比例

（%）

（%）

单项计提坏账准备3001886.330.833001886.33100.00

按组合计提坏账准备360816366.7599.172821187.010.78357995179.74

合计363818253.08100.005823073.341.60357995179.74

2)采用组合计提坏账准备的应收账款

期末数项目

账面余额坏账准备计提比例（%）

账龄组合147331749.162050853.881.39合并范围内关联往

21480761.72

来组合

小计168812510.882050853.881.21

3)采用账龄组合计提坏账准备的应收账款

期末数账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

0-6月（含，下同）142944481.461429444.821.00

7-12月2779085.00138954.255.00

1-2年1608182.70482454.8130.00

小计147331749.162050853.881.39

(3)坏账准备变动情况

1)明细情况

本期变动金额项目期初数收回或期末数计提核销其他转回

第87页共100页本期变动金额项目期初数收回或期末数计提核销其他转回单项计提

3001886.33127483.552874402.78

坏账准备按组合计

提坏账准2821187.01-770333.132050853.88备

合计5823073.34-770333.13127483.554925256.66

(4)应收账款金额前5名情况占应收账款期末余应收账款坏账单位名称期末账面余额

额合计数的比例（%）准备

第一名75874924.4344.19758749.24

第二名30113380.0517.54301133.80

第三名15197184.528.85151971.85

第四名8183112.834.77

第五名7253618.004.2272536.18

小计136622219.8379.571284391.07

2.其他应收款

(1)款项性质分类情况款项性质期末账面余额期初账面余额

合并范围内关联方款项1167278845.76933985578.76

押金保证金10428789.735008982.98

其他3364209.784925253.92

合计1181071845.27943919815.66

(2)账龄情况账龄期末账面余额期初账面余额

0-6月（含，下同）122320846.21155707379.25

7-12月384693066.126415100.00

1-2年46378437.63777165295.25

2-3年623784002.843228076.28

3年以上3895492.471403964.88

第88页共100页账龄期末账面余额期初账面余额

合计1181071845.27943919815.66

(3)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数账面余额坏账准备种类计提比例账面价值金额金额比例

（%）

（%）

单项计提坏账准备2963340.680.252963340.68100.00

按组合计提坏账准备1178108504.5999.75525448.180.041177583056.41

合计1181071845.27100.003488788.860.301177583056.41（续上表）期初数账面余额坏账准备种类计提比例账面价值金额金额比例

（%）

（%）

单项计提坏账准备2954206.320.312954206.32100.00

按组合计提坏账准备940965609.3499.69283859.630.03940681749.71

合计943919815.66100.003238065.950.34940681749.71

2)采用组合计提坏账准备的其他应收款

期末数组合名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

合并范围内关联往来组合1167278845.76

应收押金保证金组合10428789.73521439.495.00

账龄组合400869.104008.691.00

其中：0-6月(含，下同)400869.104008.691.00小计1178108504.59525448.180.04

(4)坏账准备变动情况

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期信整个存续期预期项目未来12个月合计用损失（未发生信用信用损失（已发生预期信用损失减值）信用减值）

第89页共100页第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预期信整个存续期预期项目未来12个月合计用损失（未发生信用信用损失（已发生预期信用损失减值）信用减值）

期初数57055.39226804.242954206.323238065.95

期初数在本期——————

--转入第二阶段-60953.4160953.41

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提357547.7029134.36386682.06

本期收回或转回105959.15105959.15

本期核销10000.0020000.0030000.00其他变动

期末数343649.68181798.502963340.683488788.86期末坏账准备计提

4.785.00100.0025.29比例（%）

(5)其他应收款金额前5名情况占其他应收款单位名称款项性质期末账面余额账龄期末坏账准备

余额的比例（%）

合并范围内0-6月，7-12

第一名关联往来组1149321126.98月，1-2年，2-397.31合年合并范围内

0-6月，7-12

第二名关联往来组16980975.331.44月，1-2年合

第三名押金保证金6000000.000-6月0.51300000.00

第四名其他2963340.683年以上0.252963340.68

0-6月，7-12

第五名押金保证金1214500.000.1060725.00月，2-3年小计1176479942.9999.61%3324065.68

第90页共100页3.长期股权投资

(1)明细情况期末数期初数减减项目值值账面余额账面价值账面余额账面价值准准备备

对子公司投资1153269932.031153269932.031148809971.741148809971.74

合计1153269932.031153269932.031148809971.741148809971.74

(2)对子公司投资期初数本期增减变动期末数被投资单位账面减值追加减少计提减账面减值其他价值准备投资投资值准备价值准备

佛山市德尔玛禾米电子商务有限公司553344797.73344442.98553689240.71

上海水护盾健康科技有限公司470080752.60267291.89470348044.49

佛山市电鱼科技有限公司82861075.4882861075.48

佛山市飞鱼净水设备有限公司13403803.321335167.7314738971.05

佛山市飞鱼品牌营销有限公司10196786.2710196786.27

广东薇妡科技有限公司7484635.397484635.39

广东运护盾健康科技有限公司4850000.004850000.00

广东健护盾健康科技有限公司3016876.9978460.653095337.64

广东飞鱼供应链有限公司1602417.691602417.69

广东水护盾健康科技有限公司945762.90556932.031502694.93

广东德尔玛健康科技有限公司522760.731602081.932124842.66

广东德尔玛供应链管理有限公司310502.28136360.17446862.45

香港水护盾健康科技有限公司105459.0476983.35182442.39

苏州德尔玛清洁科技有限公司84341.3241478.10125819.42

杭州德尔玛健康科技有限公司20761.4620761.46

小计1148809971.744459960.291153269932.03

第91页共100页(二)母公司利润表项目注释

1.营业收入/营业成本

(1)明细情况本期数上年同期数项目收入成本收入成本

主营业务收入1580590020.911438845112.072063710108.241527508640.34

其他业务收入32797312.4533731959.298524741.214883676.39

合计1613387333.361472577071.362072234849.451532392316.73

其中：与客户之间的

1613387333.361472577071.362072234849.451532392316.73

合同产生的收入

(2)收入分解信息

1)与客户之间的合同产生的收入按商品或服务类型分解

本期数上年同期数项目收入成本收入成本

家居环境类1216307528.731157510833.281342464236.771050616463.90

个护健康类362018492.21278476330.33703535351.82450439375.33

水健康类248395.26273067.81310557.95199874.94

其他34812917.1636316839.9425924702.9131136602.56

小计1613387333.361472577071.362072234849.451532392316.73

2)与客户之间的合同产生的收入按商品或服务转让时间分解

项目本期数上年同期数

在某一时点确认收入1613387333.362072234849.45

小计1613387333.362072234849.45

(3)在本期确认的包括在合同负债期初账面价值中的收入为14643035.95元。

2.投资收益

项目本期数上年同期数

成本法核算的长期股权投资收益45433020.414680000.00

理财产品投资收益6477433.897352831.66

衍生金融产品收益-47290.00-237990.00

应收款项融资贴现损失-533972.75

第92页共100页项目本期数上年同期数

合计51863164.3011260868.91

十七、其他补充资料

(一)非经常性损益

1.非经常性损益明细表

(1)明细情况项目金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销

51042181.15

部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损3709250.10益产生持续影响的政府补助除外

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损14771459.77益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回1041283.56

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益

企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等

因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价

第93页共100页项目金额说明值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2944166.28其他符合非经常性损益定义的损益项目

小计67620008.30

减：企业所得税影响数（所得税减少以“－”表示）16313413.02

少数股东权益影响额（税后）143393.19

归属于母公司所有者的非经常性损益净额51163202.09

(2)重大非经常性损益项目说明公司于2025年10月9日召开第二届董事会第十三次会议，审议通过了《关于处置部分闲置资产的议案》，同意公司向佛山市顺德区坚鹏实业有限公司（以下简称“坚鹏实业”）出售公司拥有的坐落在佛山市顺德区北滘镇马龙村委会龙汇路4号的土地使用权、厂房建筑

物及附属设施（以下简称“标的资产”）。同日，公司与坚鹏实业签订《厂房买卖合同》，根据标的资产在评估基准日的评估价值，经交易双方协商一致，确定标的资产转让价格为

15000.00万元（含税），最终对非经常性损益的影响为42550246.45元。

(二)净资产收益率及每股收益

1.明细情况

加权平均净资产每股收益（元/股）报告期利润

收益率（%）基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净利润4.460.280.28扣除非经常性损益后归属于公司

2.700.170.17

普通股股东的净利润

2.加权平均净资产收益率的计算过程

项目序号本期数

归属于公司普通股股东的净利润 A 129640637.42

非经常性损益 B 51163202.09

扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 C=A-B 78477435.33

归属于公司普通股股东的期初净资产 D 2873755264.13

第94页共100页发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净

E资产

新增净资产次月起至报告期期末的累计月数 F

现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产 G -68750690.70

减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 H 7

回购分红等减少的、归属于公司普通股股东的净

I1 -841298.07资产

其他净资产增减次月起至报告期期末的累计月数 J1 10

回购分红等减少的、归属于公司普通股股东的净

I2 -1995303.00资产

其他净资产增减次月起至报告期期末的累计月数 J2 9

股份支付增加的净资产 I3 15488674.40

其他 其他净资产增减次月起至报告期期末的累计月数 J3 6

其他净资产增减金额(负数为减少) I4 5594903.96

其他净资产增减次月起至报告期期末的累计月数 J4 6

股权激励行权减少净资产金额 J5 -4242649.94

其他净资产增减次月起至报告期期末的累计月数 J5 4

授予库存股增加净资产金额 J6 8220137.69

其他净资产增减次月起至报告期期末的累计月数 J6 4

报告期月份数 K 12

L=D+A/2+E×F/K-G×H/K

加权平均净资产2908141072.72

±I×J/K

加权平均净资产收益率 M=A/L 4.46%

扣除非经常损益加权平均净资产收益率 N=C/L 2.70%

3.基本每股收益和稀释每股收益的计算过程

(1)基本每股收益的计算过程项目序号本期数

归属于公司普通股股东的净利润 A 129640637.42

非经常性损益 B 51163202.09扣除非经常性损益后的归属于公

C=A-B 78477435.33司普通股股东的净利润

期初股份总数 D 458606738.00因公积金转增股本或股票股利分

E配等增加股份数

第95页共100页第96页共100页本复印件仅供广东德尔玛科技股份有限公司天健审〔2026〕7-507号报告后附之用，证

明天健会计师事务所（特殊普通合伙）具有合法执业资质，他用无效且不得擅自外传。

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明天健会计师事务所（特殊普通合伙）合法经营，他用无效且不得擅自外传。

第98页共100页本复印件仅供广东德尔玛科技股份有限公司天健审〔2026〕7-507号报告后附之用，证明杨克晶是中国注册会计师，他用无效且不得擅自外传。

第99页共100页本复印件仅供广东德尔玛科技股份有限公司天健审〔2026〕7-507号报告后附之用，证明林湧红是中国注册会计师，他用无效且不得擅自外传。