目录

一、审计报告………………………………………………………第1—6页

二、财务报表………………………………………………………第7—14页

（一）合并资产负债表……………………………………………第7页

（二）母公司资产负债表…………………………………………第8页

（三）合并利润表…………………………………………………第9页

（四）母公司利润表………………………………………………第10页

（五）合并现金流量表……………………………………………第11页

（六）母公司现金流量表…………………………………………第12页

（七）合并所有者权益变动表……………………………………第13页

（八）母公司所有者权益变动表…………………………………第14页

三、财务报表附注………………………………………………第15—99页审计报告

天健审〔2026〕7198号

杭州天元宠物用品股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了杭州天元宠物用品股份有限公司（以下简称天元宠物公司）财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了天元宠物公司2025年12月31日的合并及母公司财务状况，以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。

按照《中国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于天元宠物公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

第1页共99页关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

(一)收入确认

1.事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三(二十四)和五(二)1。

天元宠物公司的营业收入主要来自于宠物用品和宠物食品销售业务。2025年度，天元宠物公司营业收入金额为人民300169.26万元。由于营业收入是天元宠物公司关键业绩指标之一，可能存在天元宠物公司管理层（以下简称管理层）通过不恰当的收入确认以达到特定目标或预期的固有风险，因此我们将收入确认作为关键审计事项。

2.审计应对

我们主要实施了如下程序：

(1)了解与收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是

否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2)检查销售合同，了解主要的合同条款或条件，评价收入确认方法是否适当；

(3)对营业收入及毛利率按产品、月度、客户实施分析程序，识别是否存在

重大或异常波动，并查明波动原因；

(4)对于内销收入，以抽样方式检查与收入确认相关的支持性文件，包括销

售合同、订单、销售发票、出库单、物流单据、结算单等；

(5）对于出口收入，获取电子口岸信息及免抵退申报表数据，将相关数据与

账面记录核对，并以抽样方式检查销售合同、出口报关单、货运提单或签收单、销售发票等支持性文件；

(6)结合应收账款函证，以抽样方式向主要客户函证报告期销售额；

(7)对资产负债表日前后确认的收入实施截止测试，评价收入是否在恰当期间确认；

(8)检查与营业收入相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

第2页共99页(二)存货可变现净值

1.事项描述

相关信息披露详见财务报表附注三(十二)和五(一)8。

截至2025年12月31日，天元宠物公司存货账面余额为人民币51085.61万元，跌价准备为人民币3591.70万元，账面价值为人民币47493.91万元。

资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。管理层在考虑持有存货目的的基础上，根据历史售价、实际售价、合同约定售价、相同或类似产品的市场售价、未来市

场趋势等确定估计售价，并按照估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定存货的可变现净值。

由于存货金额重大，且确定存货可变现净值涉及重大管理层判断，我们将存货可变现净值确定为关键审计事项。

2.审计应对

针对存货可变现净值，我们实施的审计程序主要包括：

(1)了解与存货可变现净值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确

定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；

(2)评价管理层对存货至完工时将要发生的成本、销售费用和相关税费估计的合理性；

(3)结合存货监盘，检查期末存货中是否存在库龄较长、款式陈旧、过期或

者临近保质期、生产成本或售价波动、市场需求变化等情形，评价管理层是否已合理估计可变现净值；

(4)获取公司编制的存货库龄表、存货效期明细表，抽取样本复核公司存货

库龄划分的准确性，了解和分析库龄和效期构成情况；

(5)测试管理层对存货可变现净值的计算是否准确；

(6)检查与存货可变现净值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。

四、其他信息

第3页共99页管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估天元宠物公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

天元宠物公司治理层（以下简称治理层）负责监督天元宠物公司的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报

获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

第4页共99页(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实

施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

(三)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(四)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对天元宠物公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披

露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致天元宠物公司不能持续经营。

(五)评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

(六)就天元宠物公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事

第5页共99页项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

天健会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：金东伟（项目合伙人）

中国·杭州中国注册会计师：周建

二〇二六年四月十六日

第6页共99页合并资产负债表

2025年12月31日

会合01表

编制单位：杭州天元宠物用品股份有限公司单位：人民币元注释注释资产期末数上年年末数负债和股东权益期末数上年年末数号号

流动资产：流动负债：

货币资金1253886385.47307334012.03短期借款23244338741.59260819323.65结算备付金向中央银行借款拆出资金拆入资金

交易性金融资产2598876544.42565379794.99交易性金融负债衍生金融资产衍生金融负债

应收票据315292536.53应付票据

应收账款4360709189.94365907301.26应付账款24270771642.96221789030.87

应收款项融资53158853.243108313.00预收款项

预付款项6209857947.12101062205.21合同负债2514654122.2211005486.09应收保费卖出回购金融资产款应收分保账款吸收存款及同业存放应收分保合同准备金代理买卖证券款

其他应收款716633553.209282204.40代理承销证券款

买入返售金融资产应付职工薪酬2644086763.1335530379.89

存货8474939129.69429241505.26应交税费277347847.159083755.88

其中：数据资源其他应付款2813920926.569098592.15合同资产应付手续费及佣金持有待售资产应付分保账款一年内到期的非流动资产持有待售负债

其他流动资产965291388.6962669126.68一年内到期的非流动负债2969059497.8435955884.80

流动资产合计1998645528.301843984462.83其他流动负债305178527.1512786754.06

流动负债合计669358068.60596069207.39

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款31269986584.19140838006.23应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债3256414702.0980610750.43

非流动资产：长期应付款发放贷款和垫款长期应付职工薪酬债权投资预计负债

其他债权投资递延收益333687913.323758871.60

长期应收款1010359287.408855616.68递延所得税负债

长期股权投资11122720135.96105979290.81其他非流动负债

其他权益工具投资12500000.00350000.00非流动负债合计330089199.60225207628.26

其他非流动金融资产135000000.005000000.00负债合计999447268.20821276835.65

投资性房地产1447775514.41股东权益：

固定资产15334421401.77372960779.81股本34126902800.00126000000.00

在建工程16161393809.10110706128.50其他权益工具

生产性生物资产其中：优先股油气资产永续债

使用权资产1798725317.62111093695.11资本公积351217481859.901197439322.37

无形资产1892426704.5462321231.85减：库存股3674539723.2474539723.24

其中：数据资源其他综合收益371131241.93984782.08开发支出专项储备

其中：数据资源盈余公积3848135934.8244071174.41商誉一般风险准备

长期待摊费用197918373.5214115348.36未分配利润39602514883.44572242660.48

递延所得税资产2019638788.6513176379.28归属于母公司所有者权益合计1921626996.851866198216.10

其他非流动资产218101262.3831493544.52少数股东权益-13448141.40-7438574.00

非流动资产合计908980595.35836052014.92所有者权益合计1908178855.451858759642.10

资产总计2907626123.652680036477.75负债和所有者权益总计2907626123.652680036477.75

法定代表人：薛元潮主管会计工作的负责人：张中平会计机构负责人：袁国芬

第7页共99页母公司资产负债表

2025年12月31日

会企01表

编制单位：杭州天元宠物用品股份有限公司单位:人民币元注释注释资产期末数上年年末数负债和所有者权益期末数上年年末数号号

流动资产：流动负债：

货币资金163799569.2590593798.30短期借款67131995.76100143479.17

交易性金融资产598776360.23224656081.65交易性金融负债衍生金融资产衍生金融负债

应收票据15292536.53应付票据101000000.00111000000.00

应收账款1173991254.93368996802.57应付账款341558545.06287629653.08

应收款项融资3158853.243108313.00预收款项

预付款项44061945.6240882475.23合同负债12183074.645859548.07

其他应收款2648971386.14649448604.85应付职工薪酬23912405.1721730870.98

存货46157033.7185792156.91应交税费2390990.155243413.57

其中：数据资源其他应付款82474714.084925329.09合同资产持有待售负债

持有待售资产一年内到期的非流动负债22257153.894043642.38

一年内到期的非流动资产其他流动负债4180759.295185426.66

其他流动资产12454082.9316318855.98流动负债合计657089638.04545761363.00

流动资产合计1706663022.581479797088.49非流动负债：

长期借款210935061.4179782089.56应付债券

其中：优先股

非流动资产：永续债债权投资租赁负债其他债权投资长期应付款长期应收款长期应付职工薪酬

长期股权投资3434717344.04413368663.26预计负债

其他权益工具投资350000.00350000.00递延收益3170300.003170300.00

其他非流动金融资产5000000.005000000.00递延所得税负债

投资性房地产47775514.41其他非流动负债

固定资产41595869.9196614021.88非流动负债合计214105361.4182952389.56

在建工程153402242.06110706128.50负债合计871194999.45628713752.56

生产性生物资产股东权益：

油气资产股本126902800.00126000000.00使用权资产其他权益工具

无形资产29660537.5630664984.62其中：优先股

其中：数据资源永续债

开发支出资本公积1217589134.631197759686.51

其中：数据资源减：库存股74539723.2474539723.24商誉其他综合收益

长期待摊费用3760879.584591833.46专项储备

递延所得税资产9631929.6312252313.29盈余公积48135934.8244071174.41

其他非流动资产145990.00未分配利润243420184.11231340143.26

非流动资产合计726040307.19673547945.01所有者权益合计1561508330.321524631280.94

资产总计2432703329.772153345033.50负债和所有者权益总计2432703329.772153345033.50

法定代表人：薛元潮主管会计工作的负责人：张中平会计机构负责人：袁国芬

第8页共99页合并利润表

2025年度

会合02表

编制单位：杭州天元宠物用品股份有限公司单位：人民币元注释项目本期数上年同期数号

一、营业总收入13001692625.042763726947.39

其中：营业收入13001692625.042763726947.39利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本2950915135.892701390624.04

其中：营业成本12423170419.932322072956.45利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加211731667.0311016958.45

销售费用3342139806.32249066553.72

管理费用4109539135.4683500872.96

研发费用530708735.1830800767.24

财务费用633625371.974932515.22

其中：利息费用619777110.3814431679.22

利息收入62261584.386293659.51

加：其他收益79531337.046987634.02

投资收益（损失以“-”号填列）815606750.9510982735.87

其中：对联营企业和合营企业的投资收益87687709.71-533855.14以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

汇兑收益（损失以“-”号填列）

净敞口套期收益（损失以“-”号填列）

公允价值变动收益（损失以“-”号填列）93776544.424379795.00

信用减值损失（损失以“-”号填列）10-2361646.71-6844111.75

资产减值损失（损失以“-”号填列）11-33162076.07-31233497.56

资产处置收益（损失以“-”号填列）12-199232.8914116.09

三、营业利润（亏损以“-”号填列）43969165.8946622995.02

加：营业外收入13106917.1327919.29

减：营业外支出14250110.60289743.80

四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）43825972.4246361170.51

减：所得税费用151561704.589796835.45

五、净利润（净亏损以“-”号填列）42264267.8436564335.06

（一）按经营持续性分类：

1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）42264267.8436564335.06

2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

（二）按所有权归属分类：

1.归属于母公司所有者的净利润（净亏损以“-”号填列）58839786.1745960499.31

2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）-16575518.33-9396164.25

六、其他综合收益的税后净额16315837.70190930.58

归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额146459.85192284.12

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动额

2.权益法下不能转损益的其他综合收益

3.其他权益工具投资公允价值变动

4.企业自身信用风险公允价值变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益146459.85192284.12

1.权益法下可转损益的其他综合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额146459.85192284.12

7.其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额169377.85-1353.54

七、综合收益总额42580105.5436755265.64

归属于母公司所有者的综合收益总额58986246.0246152783.43

归属于少数股东的综合收益总额-16406140.48-9397517.79

八、每股收益：

（一）基本每股收益0.450.37

（二）稀释每股收益0.450.37

法定代表人：薛元潮主管会计工作的负责人：张中平会计机构负责人：袁国芬

第9页共99页母公司利润表

2025年度

会企02表

编制单位：杭州天元宠物用品股份有限公司单位：人民币元注释项目本期数上年同期数号

一、营业收入11170260077.661576504087.54

减：营业成本1956864739.191373417608.93

税金及附加5068429.905430397.59

销售费用112860039.83100775965.46

管理费用68580317.3361343903.26

研发费用210834357.0611492046.86

财务费用16696540.90-7123107.72

其中：利息费用11323818.517900558.62

利息收入1296511.218249288.00

加：其他收益6923153.014918404.56

投资收益（损失以“-”号填列）321713296.553632051.04

其中：对联营企业和合营企业的投资收益36677494.32-533855.14以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

净敞口套期收益（损失以“-”号填列）

公允价值变动收益（损失以“-”号填列）3776360.231656081.66

信用减值损失（损失以“-”号填列）20093113.198087074.58

资产减值损失（损失以“-”号填列）-3639525.68-4400293.85

资产处置收益（损失以“-”号填列）

二、营业利润（亏损以“-”号填列）48222050.7545060591.15

加：营业外收入87085.48

减：营业外支出150342.7762817.15

三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）48158793.4644997774.00

减：所得税费用7511189.406606809.68

四、净利润（净亏损以“-”号填列）40647604.0638390964.32

（一）持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）40647604.0638390964.32

（二）终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

五、其他综合收益的税后净额

（一）不能重分类进损益的其他综合收益

1.重新计量设定受益计划变动额

2.权益法下不能转损益的其他综合收益

3.其他权益工具投资公允价值变动

4.企业自身信用风险公允价值变动

5.其他

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1.权益法下可转损益的其他综合收益

2.其他债权投资公允价值变动

3.金融资产重分类计入其他综合收益的金额

4.其他债权投资信用减值准备

5.现金流量套期储备

6.外币财务报表折算差额

7.其他

六、综合收益总额40647604.0638390964.32

法定代表人：薛元潮主管会计工作的负责人：张中平会计机构负责人：袁国芬

第10页共99页合并现金流量表

2025年度

会合03表

编制单位：杭州天元宠物用品股份有限公司单位：人民币元注释项目本期数上年同期数号

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金2944988600.232610098995.23客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还118247136.10113705946.98

收到其他与经营活动有关的现金2(1)167703230.3385284363.39

经营活动现金流入小计3230938966.662809089305.60

购买商品、接受劳务支付的现金2472626802.152028505316.22客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工以及为职工支付的现金289852578.73236681033.02

支付的各项税费37234989.7947997243.65

支付其他与经营活动有关的现金2(2)389923620.02319381497.73

经营活动现金流出小计3189637990.692632565090.62

经营活动产生的现金流量净额41300975.97176524214.98

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金1(1)1168296946.351032525511.53取得投资收益收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额2096626.62266269.66处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计1170393572.971032791781.19

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金125923425.66125224041.28

投资支付的现金1(2)1200006754.171159350000.00质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计1325930179.831284574041.28

投资活动产生的现金流量净额-155536606.86-251782260.09

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金18916172.002814462.11

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金10800000.002814462.11

取得借款收到的现金843997406.87544452254.42收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计862913578.87547266716.53

偿还债务支付的现金702640000.00525201792.22

分配股利、利润或偿付利息支付的现金40383786.6968242048.38

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金2(3)52265284.7497117248.36

筹资活动现金流出小计795289071.43690561088.96

筹资活动产生的现金流量净额67624507.44-143294372.43

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-7026466.9510921484.87

五、现金及现金等价物净增加额-53637590.40-207630932.67

加：期初现金及现金等价物余额300039512.85507670445.52

六、期末现金及现金等价物余额246401922.45300039512.85

法定代表人：薛元潮主管会计工作的负责人：张中平会计机构负责人：袁国芬

第11页共99页母公司现金流量表

2025年度

会企03表

编制单位：杭州天元宠物用品股份有限公司单位：人民币元项目本期数上年同期数

一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金1381959492.701350347728.89

收到的税费返还93427377.21100900221.75

收到其他与经营活动有关的现金7984694.588612261.87

经营活动现金流入小计1483371564.491459860212.51

购买商品、接受劳务支付的现金950493929.121375601619.85

支付给职工以及为职工支付的现金113557923.26114009239.63

支付的各项税费10913334.3714156414.11

支付其他与经营活动有关的现金77568913.4170604451.71

经营活动现金流出小计1152534100.161574371725.30

经营活动产生的现金流量净额330837464.33-114511512.79

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金826478994.00704347898.82取得投资收益收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额336853.83处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金844073109.16672232286.39

投资活动现金流入小计1670888956.991376580185.21

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金57889478.5356374331.58

投资支付的现金1200176754.17739046454.00取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金822342005.77472502746.07

投资活动现金流出小计2080408238.471267923531.65

投资活动产生的现金流量净额-409519281.48108656653.56

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金8116172.00

取得借款收到的现金596997406.87383589240.00

收到其他与筹资活动有关的现金72968731.9816595218.89

筹资活动现金流入小计678082310.85400184458.89

偿还债务支付的现金480640000.00374775312.22

分配股利、利润或偿付利息支付的现金35829028.2363689688.57

支付其他与筹资活动有关的现金1295218.8978702369.39

筹资活动现金流出小计517764247.12517167370.18

筹资活动产生的现金流量净额160318063.73-116982911.29

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-9160467.557831941.78

五、现金及现金等价物净增加额72475779.03-115005828.74

加：期初现金及现金等价物余额90412702.52205418531.26

六、期末现金及现金等价物余额162888481.5590412702.52

法定代表人：薛元潮主管会计工作的负责人：张中平会计机构负责人：袁国芬

第12页共99页合并所有者权益变动表

2025年度

会合04表

编制单位：杭州天元宠物用品股份有限公司单位：人民币元本期数上年同期数归属于母公司所有者权益归属于母公司所有者权益项目其他权益工具少数股东其他权益工具少数股东所有者权益合计所有者权益合计

减：其他综专项一般风股本资本公积盈余公积未分配利润权益

减：其他综专项一般风股本资本公积盈余公积未分配利润权益优先永续优先永续其其他库存股合收益储备险准备库存股合收益储备险准备股债股债他

一、上年年末余额126000000.001197439322.3774539723.24984782.0844071174.41572242660.48-7438574.001858759642.10126000000.001185114383.65792497.9640232077.98585910387.55-1234795.931936814551.21

加：会计政策变更前期差错更正同一控制下企业合并其他

二、本年年初余额126000000.001197439322.3774539723.24984782.0844071174.41572242660.48-7438574.001858759642.10126000000.001185114383.65792497.9640232077.98585910387.55-1234795.931936814551.21三、本期增减变动金额（减少以“-

902800.0020042537.53146459.854064760.4130272222.96-6009567.4049419213.3512324938.7274539723.24192284.123839096.43-13667727.07-6203778.07-78054909.11”号填列）

（一）综合收益总额146459.8558839786.17-16406140.4842580105.54192284.1245960499.31-9397517.7936755265.64

（二）所有者投入和减少资本902800.0018789019.6410380000.0030071819.6410828315.8474539723.243193739.72-60517667.68

1.所有者投入的普通股902800.007213372.0010380000.0018496172.003022766.003022766.00

2.其他权益工具持有者投入资本

3.股份支付计入所有者权益的金额11242199.0211242199.0211089289.5611089289.56

4.其他333448.62333448.62-260973.7274539723.24170973.72-74629723.24

（三）利润分配4064760.41-28567563.21-24502802.803839096.43-59628226.38-55789129.95

1.提取盈余公积4064760.41-4064760.413839096.43-3839096.43

2.提取一般风险准备

3.对股东的分配-24502802.80-24502802.80-55789129.95-55789129.95

4.其他

（四）所有者权益内部结转-16573.0816573.08

1.资本公积转增股本

2.盈余公积转增股本

3.盈余公积弥补亏损

4.设定受益计划变动额结转留存收益

5.其他综合收益结转留存收益

6.其他-16573.0816573.08

（五）专项储备

1.本期提取

2.本期使用

（六）其他1270090.971270090.971496622.881496622.88

四、本期期末余额126902800.001217481859.9074539723.241131241.9348135934.82602514883.44-13448141.401908178855.45126000000.001197439322.3774539723.24984782.0844071174.41572242660.48-7438574.001858759642.10

法定代表人：薛元潮主管会计工作的负责人：张中平会计机构负责人：袁国芬

第13页共99页母公司所有者权益变动表

2025年度

会企04表

编制单位：杭州天元宠物用品股份有限公司单位：人民币元本期数上年同期数项目其他权益工具其他权益工具

减：其他综专项减：其他综专项股本资本公积盈余公积未分配利润所有者权益合计股本资本公积盈余公积未分配利润所有者权益合计优先永续其库存股合收益储备优先永续其库存股合收益储备股债他股债他

一、上年年末余额126000000.001197759686.5174539723.2444071174.41231340143.261524631280.94126000000.001185345165.0740232077.98252577405.321604154648.37

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年年初余额126000000.001197759686.5174539723.2444071174.41231340143.261524631280.94126000000.001185345165.0740232077.98252577405.321604154648.37三、本期增减变动金额（减少以“-”

902800.0019829448.124064760.4112080040.8536877049.3812414521.4474539723.243839096.43-21237262.06-79523367.43号填列）

（一）综合收益总额40647604.0640647604.0638390964.3238390964.32

（二）所有者投入和减少资本902800.0018789019.6419691819.6411089289.5674539723.24-63450433.68

1.所有者投入的普通股902800.007213372.008116172.00

2.其他权益工具持有者投入资本

3.股份支付计入所有者权益的金额11242199.0211242199.0211089289.5611089289.56

4.其他333448.62333448.6274539723.24-74539723.24

（三）利润分配4064760.41-28567563.21-24502802.803839096.43-59628226.38-55789129.95

1.提取盈余公积4064760.41-4064760.413839096.43-3839096.43

2.对股东的分配-24502802.80-24502802.80-55789129.95-55789129.95

3.其他

（四）所有者权益内部结转

1.资本公积转增股本

2.盈余公积转增股本

3.盈余公积弥补亏损

4.设定受益计划变动额结转留存收益

5.其他综合收益结转留存收益

6.其他

（五）专项储备

1.本期提取

2.本期使用

（六）其他1040428.481040428.481325231.881325231.88

四、本期期末余额126902800.001217589134.6374539723.2448135934.82243420184.111561508330.32126000000.001197759686.5174539723.2444071174.41231340143.261524631280.94

主管会计工作的负责人：张中平会计机构负责人：袁国芬

法定代表人：薛元潮

第14页共99页杭州天元宠物用品股份有限公司财务报表附注

2025年度

金额单位：人民币元

一、公司基本情况

杭州天元宠物用品股份有限公司(以下简称公司或本公司)前身系杭州天元宠物用品

有限公司(以下简称天元有限)。天元有限系由薛元潮、胡华、薛雅利、薛小兰四名自然人投资设立，于2003年6月11日在杭州市工商行政管理局余杭分局登记注册。公司现持有统一社会信用代码为 91330110749489434P 的营业执照，注册资本 12690.28 万元，股份总数12690.28万股(每股面值1元)。其中，有限售条件的流通股份：A股76279046股；无限售条件的流通股份 A股 50623754 股。经中国证券监督管理委员会《关于同意杭州天元宠物用品股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》(证监许可〔2022〕2042

号)批准，公司股票已于2022年11月18日在深圳证券交易所创业板挂牌交易。

本公司属其他制造业。主要经营活动为公司以宠物用品的设计开发、生产和销售业务为基础，积极拓展宠物食品销售业务，产品涵盖了宠物窝垫、猫爬架、宠物食品、宠物玩具、宠物服饰、电子用品等多系列、全品类宠物产品。

本财务报表业经公司2026年4月16日第四届第十八次董事会批准对外报出。

二、财务报表的编制基础

(一)编制基础本公司财务报表以持续经营为编制基础。

(二)持续经营能力评价本公司不存在导致对报告期末起12个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。

三、重要会计政策及会计估计

(一)遵循企业会计准则的声明

第15页共99页本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财

务状况、经营成果和现金流量等有关信息。

(二)会计期间会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

(三)营业周期

公司经营业务的营业周期较短，以12个月作为资产和负债的流动性划分标准。

(四)记账本位币本公司及境内子公司采用人民币为记账本位币，宠物用品国际直销有限公司（以下简称宠物国际）及其子公司柬埔寨天元鼎旺宠物用品有限公司（以下简称柬埔寨天元）、

One Source International LLC（以下简称美国 OSI）、越南天元越旺公司（以下简称越南越旺）、优宸国际贸易有限公司（以下简称香港优宸）、Multisource International

LLC（以下简称智元国际）等境外子公司从事境外经营，选择其经营所处的主要经济环境中的货币为记账本位币。

(五)重要性标准确定方法和选择依据

公司编制和披露财务报表遵循重要性原则，本财务报表附注中披露事项涉及重要性标准判断的事项及其重要性标准确定方法和选择依据如下：

涉及重要性标准判断重要性标准确定方法和选择依据的披露事项

重要的单项计提坏账准备的应收账单项应收账款金额500万元以上(含)且占应收款

款项账面余额10%以上的款项

重要的应收账款坏账准备收回或转单项应收账款金额500万元以上(含)且占应收款

回项账面余额10%以上的款项

单项应收账款金额500万元以上(含)且占应收款重要的核销应收账款

项账面余额10%以上的款项

重要的单项计提减值准备的应收款单项应收款项融资金额500万元以上(含)且占应

项融资收款项融资账面余额10%以上的款项

重要的应收款项融资减值准备收回单项应收款项融资金额500万元以上(含)且占应

或转回收款项融资账面余额10%以上的款项

单项应收款项融资金额500万元以上(含)且占应重要的核销应收款项融资

收款项融资账面余额10%以上的款项

重要的单项计提坏账准备的其他应单项其他应收款金额500万元以上(含)且占其他

收款应收款账面余额10%以上的款项

重要的其他应收款坏账准备收回或单项其他应收款金额500万元以上(含)且占其他

转回应收款账面余额10%以上的款项

单项其他应收款金额500万元以上(含)且占其他重要的核销其他应收款

应收款账面余额10%以上的款项

第16页共99页单项账龄超过1年的预付款项金额500万元以上重要的账龄超过1年的预付款项

(含)且占预付款项资账面余额10%以上的款项

单项在建工程预算金额5000万以上(含)且占资重要的在建工程项目

产总额0.5%以上的认定为重要在建工程单项账龄超过1年的应付账款金额500万元以上重要的账龄超过1年的应付账款

(含)且占应付账款账面余额10%以上的款项单项账龄超过1年的其他应付款金额500万元以上重要的账龄超过1年的其他应付款

(含)且占其他应付款账面余额10%以上的款项单项账龄超过1年的合同负债金额500万元以上重要的账龄超过1年的合同负债

(含)且占合同负债账面余额10%以上的款项单项投资活动占收到或支付投资活动相关的现金

重要的投资活动现金流量流入或流出总额的10%以上且金额大于资产总额

10%的款项认定为重要投资

重要的境外经营实体利润总额超过集团利润总额的15%

重要的子公司、非全资子公司利润总额超过集团利润总额的15%

重要的合营企业、联营企业、共同经单项长期股权投资权益法下投资损益占集团利润

营总额15%以上

单项承诺事项金额超过资产总额0.5%的据认定为重要的承诺事项重要承诺事项

(六)同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

1.同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；

资本公积不足冲减的，调整留存收益。

2.非同一控制下企业合并的会计处理方法

公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。

(七)控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

1.控制的判断

拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其可变回报金额的，认定为控制。

第17页共99页2.合并财务报表的编制方法母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第

33号——合并财务报表》编制。

(八)现金及现金等价物的确定标准列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

(九)外币业务和外币报表折算

1.外币业务折算

外币交易在初始确认时，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算为人民币金额。

资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日即期汇率的近似

汇率折算，不改变其人民币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合收益。

2.外币财务报表折算

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用交易发生日的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，计入其他综合收益

(十)金融工具

1.金融资产和金融负债的分类

金融资产在初始确认时划分为以下三类：(1)以摊余成本计量的金融资产；(2)以

公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；(3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融负债在初始确认时划分为以下四类：(1)以公允价值计量且其变动计入当期损

益的金融负债；(2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形

成的金融负债；(3)不属于上述(1)或(2)的财务担保合同，以及不属于上述(1)并以低于市场利率贷款的贷款承诺；(4)以摊余成本计量的金融负债。

第18页共99页2.金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件

(1)金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法

公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。但是，公司初始确认的应收账款未包含重大融资成分或公司不考虑未超过一年的合同中的融资成分的，按照《企业会计准则第14号——收入》所定义的交易价格进行初始计量。

(2)金融资产的后续计量方法

1)以摊余成本计量的金融资产

采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。

2)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资

采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

3)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资

采用公允价值进行后续计量。获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

4)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

采用公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。

(3)金融负债的后续计量方法

1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债以公允价值进行后续计量。因公司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公允价值变动金额计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计第19页共99页错配。此类金融负债产生的其他利得或损失（包括利息费用、除因公司自身信用风险变动引起的公允价值变动）计入当期损益，除非该金融负债属于套期关系的一部分。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负

债

按照《企业会计准则第23号——金融资产转移》相关规定进行计量。

3)不属于上述1)或2)的财务担保合同，以及不属于上述1)并以低于市场利率贷款

的贷款承诺

在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：*按照金融工具的减值规定确定的损失准备金额；*初始确认金额扣除按照《企业会计准则第14号——收入》相关规定所确定的累计摊销额后的余额。

4)以摊余成本计量的金融负债

采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融负债所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销时计入当期损益。

(4)金融资产和金融负债的终止确认

1)当满足下列条件之一时，终止确认金融资产：

*收取金融资产现金流量的合同权利已终止；

*金融资产已转移，且该转移满足《企业会计准则第23号——金融资产转移》关于金融资产终止确认的规定。

2)当金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除时，相应终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。

3.金融资产转移的确认依据和计量方法

公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；保留了金融资产所有权上几

乎所有的风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：(1)未保留对该金融资产控制的，终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；(2)保留了对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

第20页共99页金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)

所转移金融资产在终止确认日的账面价值；(2)因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。转移了金融资产的一部分，且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)终止确认部分的账面价值；(2)终止确认部分的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。

4.金融资产和金融负债的公允价值确定方法

公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定

相关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：

(1)第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；

(2)第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市场验证的输入值等；

(3)第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无

法由可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金

流量、使用自身数据作出的财务预测等。

5.金融工具减值

公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、合同资产、租赁应收款、分类为以公允价值计

量且其变动计入当期损益的金融负债以外的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债或不属于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债的财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。

预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。

第21页共99页信用损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期

收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。

对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。

对于租赁应收款、由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项

及合同资产，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。

除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，公司按照该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。

公司利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

于资产负债表日，若公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。

当以金融工具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融工具划分为不同组合。

公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入

其他综合收益的债权投资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。

6.金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，公司以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：(1)公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；(2)公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关负债进行

第22页共99页抵销。

(十一)应收款项预期信用损失的确认标准和计提方法

1.按信用风险特征组合计提预期信用损失的应收款项

组合类别确定组合的依据计量预期信用损失的方法

应收银行承兑汇票参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约票据类型应收商业承兑汇票风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收应收账款——账龄组合账龄

账款账龄与预期信用损失率对照表，计算预期信用损失

其他应收款——账龄组合账龄

其他应收款——押金保证

款项性质参考历史信用损失经验，结合当前状况金组合以及对未来经济状况的预测，通过违约其他应收款-合并内关联款项性质风险敞口和整个存续期预期信用损失

方组合率，计算预期信用损失长期应收款——押金保证款项性质金组合

2.账龄组合的账龄与预期信用损失率对照表

应收款项账龄

预期信用损失率（%）

1年以内（含，下同）5.00

1-2年15.00

2-3年30.00

3年以上100.00

3.按单项计提预期信用损失的应收款项的认定标准

对信用风险与组合信用风险显著不同的应收款项，公司按单项计提预期信用损失。

(十二)存货

1.存货的分类

存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。

2.发出存货的计价方法

发出存货采用移动加权平均法。

3.存货的盘存制度

第23页共99页存货的盘存制度为永续盘存制。

4.低值易耗品和包装物的摊销方法

(1)低值易耗品按照一次转销法进行摊销。

(2)包装物按照一次转销法进行摊销。

5.存货跌价准备

(1)存货跌价准备的确认标准和计提方法

资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、

估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。

(十三)长期股权投资

1.共同控制、重大影响的判断

按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。

2.投资成本的确定

(1)同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债

务或发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本

公积不足冲减的，调整留存收益。

公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产

第24页共99页在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投

资的初始投资成本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

(2)非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始投资成本。

公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：

1)在个别财务报表中，按照原持有的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，

作为改按成本法核算的初始投资成本。

2)在合并财务报表中，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把

各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权

益法核算下的其他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。

但由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。

(3)除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其

初始投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第12号——债务重组》确定其初始投资成本；以非货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》确定其初始投资成本。

3.后续计量及损益确认方法

对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的

长期股权投资，采用权益法核算。

4.通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的处理方法

(1)是否属于“一揽子交易”的判断原则

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，公司结合分步交易的各个步骤的交易协议条款、分别取得的处置对价、出售股权的对象、处置方式、处置时

点等信息来判断分步交易是否属于“一揽子交易”。各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明多次交易事项属于“一揽子交易”：

第25页共99页1)这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

2)这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

3)一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

4)一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

(2)不属于“一揽子交易”的会计处理

1)个别财务报表

对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，对被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的，按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的相关规定进行核算。

2)合并财务报表

在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，冲减留存收益。

丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。

(3)属于“一揽子交易”的会计处理

1)个别财务报表

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的长期股权投资账面价值之间的差额，在个别财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

2)合并财务报表

将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

(十四)投资性房地产

1.投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和

第26页共99页已出租的建筑物。

2.投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量，并采用与固

定资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。

(十五)固定资产

1.固定资产确认条件

固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确认。

2.各类固定资产的折旧方法

类别折旧方法折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）

房屋及建筑物年限平均法10-205.009.50-4.75

机器设备年限平均法3-105.0031.67-9.5

运输工具年限平均法45.0023.75

电子设备及其他年限平均法3-55.0031.67-19.00

(十六)在建工程

1.在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工

程按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。

2.在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可

使用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。

类别在建工程结转为固定资产的标准和时点房屋及建筑物达到生产或办公的预定可使用状态机器设备安装调试后达到设计要求或合同规定的标准

(十七)借款费用

1.借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。

2.借款费用资本化期间

(1)当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1)资产支出已经发生；2)借

款费用已经发生；3)为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动

第27页共99页已经开始。

(2)若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时

间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。

(3)当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费用停止资本化。

3.借款费用资本化率以及资本化金额

为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。

(十八)无形资产

1.无形资产包括土地使用权、专利权及非专利技术等，按成本进行初始计量。

2.使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的

预期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体如下：

项目使用寿命(年)确定依据摊销方法土地使用权50法定使用年限直线法

软件使用权5-10受益年限直线法店铺经营权5受益年限直线法商标10受益年限直线法

3.研发支出的归集范围

(1)职工薪酬

职工薪酬包括公司研发人员的工资薪金、基本养老保险费、基本医疗保险费、失业

保险费、工伤保险费、生育保险费和住房公积金，以及外聘研发人员的劳务费用。

研发人员同时服务于多个研究开发项目的，职工薪酬的确认依据公司管理部门提供的各研究开发项目研发人员的工时记录，在不同研究开发项目间按比例分配。

直接从事研发活动的人员、外聘研发人员同时从事非研发活动的，公司根据研发人

第28页共99页员在不同岗位的工时记录，将其实际发生的职工薪酬，按实际工时占比等合理方法在研发费用和生产经营费用间分配。

(2)材料费用

材料费用是指公司为实施研究开发活动而实际发生的相关支出。包括：1)直接消耗的材料、燃料和动力费用；2)用于中间试验和产品试制的模具、工艺装备开发及制造费，不构成固定资产的样品、样机及一般测试手段购置费，试制产品的检验费；3)用于研究开发活动的仪器、设备的运行维护、调整、检验、检测、维修等费用。

(3)折旧费用与长期待摊费用折旧费用是指用于研究开发活动设备和在用建筑物的折旧费。

用于研发活动的仪器、设备及在用建筑物，同时又用于非研发活动的，对该类仪器、设备、在用建筑物使用情况做必要记录，并将其实际发生的折旧费按实际工时和使用面积等因素，采用合理方法在研发费用和生产经营费用间分配。

长期待摊费用是指研发设施的改建、改装、装修和修理过程中发生的长期待摊费用，按实际支出进行归集，在规定的期限内分期平均摊销。

(4)无形资产摊销费用无形资产摊销费用是指用于研究开发活动的软件、知识产权、非专利技术（专有技术、许可证、设计和计算方法等）的摊销费用。

(5)设计费用

设计费用是指为新产品和新工艺进行构思、开发和制造，进行工序、技术规范、规程制定、操作特性方面的设计等发生的费用，包括为获得创新性、创意性、突破性产品进行的创意设计活动发生的相关费用。

(6)其他费用

其他费用是指上述费用之外与研究开发活动直接相关的其他费用，包括技术图书资料费、资料翻译费、专家咨询费、高新科技研发保险费，研发成果的检索、论证、评审、鉴定、验收费用，知识产权的申请费、注册费、代理费，会议费、差旅费、通讯费等。

4.内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目

开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

(3)无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场

或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；(4)有足够的

第29页共99页技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无

形资产；(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

(十九)部分长期资产减值

对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用

权资产、使用寿命有限的无形资产等长期资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其可收回金额。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。

若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准备并计入当期损益。

(二十)长期待摊费用

长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在1年以上（不含1年）的各项费用。长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。

(二十一)职工薪酬

1.职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。

2.短期薪酬的会计处理方法

在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

3.离职后福利的会计处理方法

离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。

(1)在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

(2)对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：

1)根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量

和财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。

同时，对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；

2)设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允

价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在

第30页共99页盈余的，以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；

3)期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负

债或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。

4.辞退福利的会计处理方法

向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：(1)公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退

福利时；(2)公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

5.其他长期职工福利的会计处理方法

向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。

(二十二)预计负债

1.因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成

为公司承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠的计量时，公司将该项义务确认为预计负债。

2.公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并

在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。

(二十三)股份支付

1.股份支付的种类

包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

2.实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理

(1)以权益结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应调整资本公积。完成等待期内的服务或达到规

第31页共99页定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产

负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应调整资本公积。

换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量的，按照其他方服务在取得日的公允价值计量；如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加所有者权益。

(2)以现金结算的股份支付

授予后立即可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在授予日按公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和相应的负债。

(3)修改、终止股份支付计划

如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，公司按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，公司将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加；如果公司按照有利于职工的方式修

改可行权条件，公司在处理可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。

如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，公司继续以权益工具在授予日的公允价值为基础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的权益工具的数量，公司将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；

如果以不利于职工的方式修改了可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。

如果公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可行权条件而被取消的除外），则将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本在剩余等待期内确认的金额。

(二十四)收入

1.收入确认原则

于合同开始日，公司对合同进行评估，识别合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。

第32页共99页满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履

行履约义务：(1)客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；(2)

客户能够控制公司履约过程中在建商品；(3)公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。对于在某一时点履行的履约义务，在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：(1)公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；(2)公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有

权；(3)公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；(4)公司已将该

商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；(5)客户已接受该商品；(6)其他表明客户已取得商品控制权的迹象。

2.收入计量原则

(1)公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格是公司因向客

户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。

(2)合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最

佳估计数，但包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。

(3)合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即

以现金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始日，公司预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。

(4)合同中包含两项或多项履约义务的，公司于合同开始日，按照各单项履约义务

所承诺商品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。

3.收入确认的具体方法

(1)按时点确认的收入

公司销售宠物窝垫、猫爬架、宠物食品、宠物玩具及其他宠物用品等，属于在某一时点履行履约义务。内销产品收入确认需满足以下条件：公司已根据合同约定将产品交

第33页共99页付给客户且客户已接受该商品，已经收回货款或取得了收款凭证且相关的经济利益很可能流入，商品所有权上的主要风险和报酬已转移，商品的法定所有权已转移。主要的外销产品收入确认需满足以下条件：公司已根据合同约定将产品报关，取得提单或签收凭证，已经收回货款或取得了收款凭证且相关的经济利益很可能流入，商品所有权上的主要风险和报酬已转移，商品的法定所有权已转移。

(2)按时段法确认的收入

公司的仓储收入属于在某一时段履行的履约义务，在仓储服务已经提供完毕，并经接受劳务方确认后，依据约定的结算价格、仓储面积、仓储天数和业务量等因素确认收入。

(二十五)合同资产、合同负债公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。

公司将拥有的、无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项列示，将已向客户转让商品而有权收取对价的权利（该权利取决于时间流逝之外的其他因素）作为合同资产列示。

公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示。

(二十六)政府补助

1.政府补助在同时满足下列条件时予以确认：(1)公司能够满足政府补助所附的条

件；(2)公司能够收到政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

2.与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法

政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

3.与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法

第34页共99页除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时

包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益相关的，整体归类为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。

4.与公司日常经营活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

5.政策性优惠贷款贴息的会计处理方法

(1)财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向公司提供贷款的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

(2)财政将贴息资金直接拨付给公司的，将对应的贴息冲减相关借款费用。

(二十七)递延所得税资产、递延所得税负债1.根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。

2.确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。

3.资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无

法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。

4.公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下

列情况产生的所得税：(1)企业合并；(2)直接在所有者权益中确认的交易或者事项。

5.同时满足下列条件时，公司将递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额

列示：(1)拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；(2)递延所得税资产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或

者对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负

第35页共99页债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或

是同时取得资产、清偿债务。

(二十八)租赁

1.公司作为承租人

在租赁期开始日，公司将租赁期不超过12个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。

对于所有短期租赁和低价值资产租赁，公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。

除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公司对租赁确认使用权资产和租赁负债。

(1)使用权资产

使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：1)租赁负债的初始计量金额；2)在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；3)承租人发生的初始直接费用；4)承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。

公司按照直线法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

(2)租赁负债

在租赁期开始日，公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。计算租赁付款额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按照确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。

租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的

评估结果或实际行权情况发生变化时，公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值，如使用权资产账面价值已调减至零，但租

第36页共99页赁负债仍需进一步调减的，将剩余金额计入当期损益。

2.公司作为出租人

在租赁开始日，公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁划分为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。

经营租赁

公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁收款额确认为租金收入，发生的初始直接费用予以资本化并按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。公司取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

(二十九)分部报告

公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定经营分部。公司的经营分部是指同时满足下列条件的组成部分：

1.该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；

2.管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；

3.能够通过分析取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。

(三十)重要会计估计变更

1.重要会计估计变更

会计估计变更的内容和原因开始适用的时点影响金额本公司原对“合并报表范围内关联方之间形成的应收款项按账龄组合，采用账龄分析法计提坏账准备”核算，为了更加客观、公允地反映公司及子公司的财务状况以及经营成本次变更经公司本次会计果，为投资者提供更可靠、更准确的会计信息，同时简化公第四届董事会第估计变更司与各子公司之间的核算流程，改按“合并报表范围内关六次会议审议通对公司合并报表金

联方之间形成的应收款项，单独进行减值测试，如无客观证过，自2025年4额无影响

据表明其发生了减值，不计提坏账准备；测试后若有客观证月1日起执行据表明可能发生了减值，按预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备，计入当期损益”核算。

第37页共99页四、税项

(一)主要税种及税率税种计税依据税率

以按税法规定计算的销售货物和应税劳务收13%、9%、6%，出口货物增值税入为基础计算销项税额，扣除当期允许抵扣享受退(免)税政策，退的进项税额后，差额部分为应交增值税税率分别为13%、9%从价计征的，按房产原值一次减除30%后余值房产税的1.2%计缴；从租计征的，按租金收入的12%1.2%、12%计缴

城市维护建设税实际缴纳的流转税税额5%、7%

教育费附加实际缴纳的流转税税额3%

地方教育附加实际缴纳的流转税税额2%

25%、20%、19%、16.5%、企业所得税应纳税所得额

15%、9%-29.825%[注]

[注]子公司根据所在地税法按应纳税所得额分级计缴不同税率的纳税主体企业所得税税率说明纳税主体名称所得税税率

湖州天元宠物用品有限公司（以下简称湖州天元）15%宠物国际、香港优宸、元祐宠物用品国际有限公司（以16.5%、8.25%；下简称元祐国际）离岸贸易可申请离岸豁免利得税

杭州鸿旺宠物用品有限公司(以下简称杭州鸿旺)、杭

州特旺宠物用品有限公司(以下简称杭州特旺)、杭州25%

赛旺电子商务科技有限公司(以下简称杭州赛旺)

柬埔寨天元20%

美国 osi 21%

除上述以外的其他境外纳税主体9%-29.825%

除上述以外的其他境内纳税主体20%

(二)税收优惠1. 湖州天元于 2024 年 12 月 6 日获得证书编号为 GR202433002698 的《高新技术企业证书》，2024年-2026年按15%优惠税率计缴企业所得税。

2. 根据柬埔寨 2021 年颁布的《投资法》，注册为 QIP 的投资活动有权享受以下所

得税豁免政策：根据行业和投资活动的不同，从获得第一笔收入之日起3到9年的所得税豁免。柬埔寨天元享受5年豁免期，2025年度为柬埔寨天元第5个纳税度，柬埔寨天元高旺宠物用品有限公司（以下简称柬埔寨高旺）为第1个纳税年度，免缴企业所得税。

第38页共99页3.根据《财政部税务总局公告2023年第12号》，自2023年1月1日至2027年

12月31日，对增值税小规模纳税人、小型微利企业和个体工商户减半征收资源税(不含

水资源税)、城市维护建设税、房产税、城镇土地使用税、印花税(不含证券交易印花税)、

耕地占用税和教育费附加、地方教育附加。对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至2027年12月31日。部分子公司符合小型微利企业认定标准，享受该税收优惠。

4.根据《财政部税务总局关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》（财政部税务总局公告〔2023〕43号），自2023年1月1日至2027年12月31日，允许先进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额，子公司湖州天元2025年符合条件，享受该税收优惠。

五、合并财务报表项目注释

(一)合并资产负债表项目注释

1.货币资金

项目期末数期初数

库存现金50101.8846458.00

银行存款229629600.97294059073.70

其他货币资金24206682.6213228480.33

合计253886385.47307334012.03

其中：存放在境外的款项总额27646667.6821969852.27

2.交易性金融资产

项目期末数期初数分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益

598876544.42565379794.99

的金融资产

其中：理财产品100184.19

结构性存款598776360.23565379794.99

合计598876544.42565379794.99

3.应收票据

第39页共99页(1)明细情况项目期末数期初数

商业承兑汇票15292536.53

合计15292536.53

(2)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数账面余额坏账准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）

按组合计提坏账准备16097406.87100.00804870.345.0015292536.53

其中：商业承兑汇票16097406.87100.00804870.345.0015292536.53

合计16097406.87100.00804870.345.0015292536.53

2)采用组合计提坏账准备的应收票据

期末数项目

账面余额坏账准备计提比例（%）

商业承兑汇票组合16097406.87804870.345.00

小计16097406.87804870.345.00

(3)坏账准备变动情况

1)明细情况

本期变动金额项目期初数收回或转期末数计提核销其他回按组合计提

804870.34804870.34

坏账准备

合计804870.34804870.34

(4)期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据情况期末终止期末未终止项目确认金额确认金额

商业承兑汇票16097406.87

小计16097406.87

4.应收账款

第40页共99页(1)账龄情况账龄期末数期初数

1年以内378073327.85381694634.94

1-2年2398090.002598241.11

2-3年406039.853474346.00

3年以上1741357.421400617.57

账面余额合计382618815.12389167839.62

减：坏账准备21909625.1823260538.36

账面价值合计360709189.94365907301.26

(2)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数账面余额坏账准备种类比例计提账面价值金额金额

（%）比例（%）

单项计提坏账准备2416701.210.632315065.2195.79101636.00

按组合计提坏账准备380202113.9199.3719594559.975.15360607553.94

合计382618815.12100.0021909625.185.73360709189.94（续上表）期初数账面余额坏账准备种类比例计提账面价值金额金额

（%）比例（%）

单项计提坏账准备3267922.400.843267922.40100.00

按组合计提坏账准备385899917.2299.1619992615.965.18365907301.26

合计389167839.62100.0023260538.365.98365907301.26

2)采用账龄组合计提坏账准备的应收账款

期末数账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内378073327.8518903666.335.00

1-2年1567998.51235199.7815.00

2-3年150133.8545040.1630.00

第41页共99页期末数账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

3年以上410653.70410653.70100.00

小计380202113.9119594559.975.15

(3)坏账准备变动情况明细情况本期变动金额项目期初数期末数

计提收回或转回核销其他[注]单项计提坏

3267922.40959647.181912504.372315065.21

账准备按组合计提

19992615.96-323563.0274492.9719594559.97

坏账准备

合计23260538.36636084.161912504.3774492.9721909625.18

[注]其他为汇率变动影响

(4)本期实际核销的应收账款情况项目核销金额

实际核销的应收账款1912504.37

(5)应收账款和合同资产金额前5名情况占应收账款期末余单位名称期末账面余额应收账款坏账准备

额合计数的比例（%）

AMAZON.COM

32167902.208.411608395.11

Services.INC北京京东世纪贸易有

30960594.368.091548029.72

限公司

Chewy.INC 28256297.70 7.38 1412814.89深圳前海亚讯电子商

24001232.816.271200061.64

务有限公司

Tractor Supply

16813340.434.39840667.02

Company

小计132199367.5034.546609968.38

[注]包含同受其控制的子公司

5.应收款项融资

(1)明细情况

第42页共99页项目期末数期初数

银行承兑汇票3158853.243108313.00

合计3158853.243108313.00

(2)期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资情况期末终止项目确认金额

银行承兑汇票1901133.25

小计1901133.25

银行承兑汇票的承兑人是具有较高信用的商业银行，由其承兑的银行承兑汇票到期不获支付的可能性较低，故公司将已背书或贴现的该等银行承兑汇票予以终止确认。但如果该等票据到期不获支付，依据《票据法》之规定，公司仍将对持票人承担连带责任。

6.预付款项

(1)账龄分析期末数期初数账龄比例减值比例减值账面余额账面价值账面余额账面价值

（%）准备（%）准备

1年以内209314051.0099.74209314051.00100935850.2199.87100935850.21

1-2年543896.120.26543896.1267155.000.0767155.00

2-3年59200.000.0659200.00

合计209857947.12100.00209857947.12101062205.21100.00101062205.21

(2)预付款项金额前5名情况占预付款项单位名称账面余额

余额的比例（%）

玛氏食品（中国）有限公司157300630.6074.96

上海雀巢产品服务有限公司29005617.4913.82

Alibaba.com Singapore E-commerce Private

3425841.341.63

Limited

北京京东世纪贸易有限公司2441976.781.16

METRO PARTICLE CO. LTD 2050571.98 0.98

小计194224638.1992.55

[注]包含同受其控制的子公司

第43页共99页7.其他应收款

(1)款项性质分类情况款项性质期末数期初数

押金保证金9205504.826097578.16

应收出口退税款4990159.362243592.45

备用金1333302.171112039.86

暂付款3106887.82988218.81

其他72379.17187620.45

账面余额合计18708233.3410629049.73

减：坏账准备2074680.141346845.33

账面价值合计16633553.209282204.40

(2)账龄情况账龄期末数期初数

1年以内10377917.778774060.37

1-2年4601390.40792282.41

2-3年2721661.33[注]390581.58

3年以上1007263.84672125.37

账面余额合计18708233.3410629049.73

减：坏账准备2074680.141346845.33

账面价值合计16633553.209282204.40

注：一年内到期的长期应收款重分类至其他应收款

(3)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数账面余额坏账准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）

按组合计提坏账准备18708233.34100.002074680.1411.0916633553.20

合计18708233.34100.002074680.1411.0916633553.20（续上表）

第44页共99页期初数账面余额坏账准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）

按组合计提坏账准备10629049.73100.001346845.3312.679282204.40

合计10629049.73100.001346845.3312.679282204.40

2)采用组合计提坏账准备的其他应收款

期末数组合名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

押金保证金组合9205504.821489500.9316.18

账龄组合9502728.52585179.216.16

其中：1年以内8430631.11421531.555.00

1-2年1068764.41160314.6615.00

3年以上3333.003333.00100.00

合计18708233.342074680.1411.09

(4)坏账准备变动情况

1)明细情况

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预整个存续期预期项目未来12个月期信用损失合计信用损失（未发预期信用损失（已发生信用生信用减值）

减值）

期初数438703.06908142.271346845.33

期初数在本期——————

--转入第二阶段-53438.2253438.22

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提310262.35446200.50756462.85本期收回或转回

本期核销7798.947798.94

其他变动-20829.10-20829.10

第45页共99页第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预整个存续期预期项目未来12个月期信用损失合计信用损失（未发预期信用损失（已发生信用生信用减值）

减值）

期末数695527.191379152.952074680.14期末坏账准备计

5.0028.7511.09

提比例（%）

(5)其他应收款金额前5名情况占其他应收款余单位名称款项性质期末账面余额账龄期末坏账准备

额的比例（%）应收出口退

临平区国家税务局4990159.361年以内26.67249507.97税款

CONG TY CO PHAN

押金保证金2921882.911年以内15.62146094.15

KIM KHI VIET

TONG CONG TY

押金保证金2756392.161-2年14.73137819.61

IDICO-CTCP

赵昱暂付款942000.001-2年5.04141300.00

200632.001年以内1.0710031.60

京东香港国际有限195412.001-2年1.049770.60押金保证金

公司111924.002-3年0.6016788.60

152932.903年以上0.82152932.90

小计12271335.3365.59864245.43

8.存货

(1)明细情况期末数期初数项目账面余额跌价准备账面价值账面余额跌价准备账面价值

在途物资8296239.658296239.6552408843.3352408843.33

原材料51043347.459019744.8242023602.6334965863.486987250.6927978612.79

在产品17615892.31162300.2117453592.1014983260.80161545.5814821715.22

库存商品424400863.2226731586.21397669277.01349993173.1724314879.98325678293.19

发出商品9078582.963369.119075213.857150368.327150368.32委托加工

421204.45421204.451203672.411203672.41

物资

第46页共99页期末数期初数项目账面余额跌价准备账面价值账面余额跌价准备账面价值

合计510856130.0435917000.35474939129.69460705181.5131463676.25429241505.26

(2)存货跌价准备

1)明细情况

本期增加本期减少项目期初数期末数计提其他转回或转销其他

原材料6987250.692757480.65724602.77383.759019744.82

在产品161545.5842873.6942119.06162300.21

库存商品24314879.9830358231.7127851899.6589625.8326731586.21

发出商品3490.02120.913369.11

合计31463676.2533162076.0728618621.4890130.4935917000.35

2)确定可变现净值的具体依据、本期转回或转销存货跌价准备的原因

*库存商品可变现净值的具体依据为以预计售价减去预计销售费用以及相关税费后的净值；针对宠物食品相关产品结合产品效期综合评估相关存货的可变现净值。原材料、在产品参考历史呆滞过时风险及未来市场需求、产品更新换代风险、期末订单支持

情况和供应商交易补偿政策，结合库龄综合评估相关存货的可变现净值*存货转销存货跌价准备的原因为本期已领用或报废部分计提存货跌价准备的存货

9.其他流动资产

期末数期初数项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

增值税进项税额52041699.6652041699.6643774747.9243774747.92

预缴企业所得税7097475.847097475.847770039.127770039.12

待抵扣推广费350000.00350000.006552881.596552881.59

待摊服务费4088661.084088661.082360303.212360303.21

待摊保险费276158.69276158.69985942.43985942.43

其他1437393.421437393.421225212.411225212.41

合计65291388.6965291388.6962669126.6862669126.68

第47页共99页10.长期应收款

(1)明细情况期末数期初数项目账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值

租房押金10904513.03545225.6310359287.409321701.75466085.078855616.68

合计10904513.03545225.6310359287.409321701.75466085.078855616.68

(2)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数账面余额坏账准备种类计提比例账面价值金额金额比例

（%）

（%）

按组合计提坏账准备10904513.03100.00545225.635.0010359287.40

合计10904513.03100.00545225.635.0010359287.40（续上表）期初数账面余额坏账准备种类计提比例账面价值金额金额比例

（%）

（%）

按组合计提坏账准备9321701.75100.00466085.075.008855616.68

合计9321701.75100.00466085.075.008855616.68

(3)坏账准备变动情况本期变动金额项目期初数期末数计提收回或转回核销其他按押金保证金组合

466085.07164229.3671145.8613942.94545225.63

计提坏账准备

合计466085.07164229.3671145.8613942.94545225.63

11.长期股权投资

(1)分类情况项目期末数期初数

第48页共99页减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

对联营企业投资122720135.96122720135.96105979290.81105979290.81

合计122720135.96122720135.96105979290.81105979290.81

(2)明细情况期初数本期增减变动被投资单位减值准权益法下确认的其他综合账面价值追加投资减少投资备投资损益收益调整联营企业广州淘通科技股份有限公

77000000.007206534.58司（以下简称淘通科技）海南元成德元创业投资合伙企业(有限合伙)（以下简28979290.817756800.00-529040.26称海南元成）重庆九耀星萌企业管理有

2000000.00-26897.79

限公司

合计105979290.819756800.006650596.53（续上表）本期增减变动期末数被投资单位宣告发放现金计提减其他权益变动其他账面价值减值准备股利或利润值准备联营企业广州淘通科技股份有限公司（以

333448.6284539983.20下简称淘通科技）海南元成德元创业投资合伙企业

36207050.55

(有限合伙)（以下简称海南元成）

重庆九耀星萌企业管理有限公司1973102.21

合计333448.62122720135.96

12.其他权益工具投资

(1)明细情况本期增减变动项目期初数本期计入其他综合追加投资减少投资其他收益的利得和损失北京宠交汇传媒有限

250000.00

公司

第49页共99页本期增减变动项目期初数本期计入其他综合追加投资减少投资其他收益的利得和损失杭州甄宠企业管理合

100000.00

伙企业(有限合伙)上海元启谷仓文化有

150000.00

限公司

合计350000.00150000.00（续上表）本期确认的本期末累计计入其他综合收项目期末数股利收入益的利得和损失

北京宠交汇传媒有限公司250000.00杭州甄宠企业管理合伙企业

100000.00

(有限合伙)

上海元启谷仓文化有限公司150000.00

合计500000.00

(2)指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资的原因

权益工具投资，企业拟长期持有，指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

13.其他非流动金融资产

项目期末数期初数分类为以公允价值计量且其变动计

5000000.005000000.00

入当期损益的金融资产

其中：权益工具投资5000000.005000000.00

合计5000000.005000000.00

14.投资性房地产

项目房屋及建筑物合计账面原值期初数

本期增加金额55604880.0355604880.03

1)固定资产转入55604880.0355604880.03

第50页共99页项目房屋及建筑物合计本期减少金额

期末数55604880.0355604880.03累计折旧和累计摊销期初数

本期增加金额7829365.627829365.62

1)计提或摊销1961491.581961491.58

2)固定资产转入5867874.045867874.04

本期减少金额

期末数7829365.627829365.62账面价值

期末账面价值47775514.4147775514.41期初账面价值

15.固定资产

(1)明细情况电子设备及其项目房屋及建筑物机器设备运输工具合计他账面原值

期初数453937605.2046178248.604041690.0221171858.60525329402.42

本期增加金额434284.0534870752.222578157.885044050.5242927244.67

1)购置434284.0531160746.922578157.885044050.5239217239.37

2)在建工程转

3710005.303710005.30

入

本期减少金额55604880.031799735.08129814.43391243.1857925672.72

1)处置或报废906951.3362780.34242440.891212172.56

2)转入投资性

55604880.0355604880.03

房地产

3)外币折算892783.7567034.09148802.291108620.13

期末数398767009.2279249265.746490033.4725824665.94510330974.37累计折旧

第51页共99页电子设备及其项目房屋及建筑物机器设备运输工具合计他

期初数125076242.4815464856.512094414.789733108.84152368622.61

本期增加金额19700166.815951548.40797011.703470311.5829919038.49

1)计提19700166.815951548.40797011.703470311.5829919038.49

本期减少金额5867874.04297824.3941825.59170564.486378088.50

1)处置或报废213309.7526998.17127991.73368299.65

2)转入投资性

5867874.045867874.04

房地产

3)外币折算84514.6414827.4242572.75141914.81

期末数138908535.2521118580.522849600.8913032855.94175909572.60账面价值

期末账面价值259858473.9758130685.223640432.5812791810.00334421401.77

期初账面价值328861362.7230713392.091947275.2411438749.76372960779.81

(2)经营租出固定资产项目期末账面价值

房屋及建筑物18773186.08

小计18773186.08

16.在建工程

(1)明细情况期末数期初数项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值

星桥产业园建设153070524.75153070524.75110609053.03110609053.03

其他8323284.358323284.3597075.4797075.47

合计161393809.10161393809.10110706128.50110706128.50

2)重要在建工程项目本期变动情况预算数（万转入工程名称期初数本期增加其他减少期末数

元）固定资产

星桥产业园建设18316.14110609053.0342461471.72153070524.75

小计18316.14110609053.0342461471.72153070524.75（续上表）

第52页共99页工程累计投入占工程利息资本化累本期利息本期利息资工程名称资金来源

预算比例（%）进度（%）计金额资本化金额本化率（%）

自有资金、

星桥产业园建设83.5785.001170647.54713353.652.40金融机构贷款

小计1170647.54713353.65

17.使用权资产

项目房屋及建筑物合计账面原值

期初数135341074.18135341074.18

本期增加金额30568799.4230568799.42

1)租入30568799.4230568799.42

本期减少金额7771044.477771044.47

1)处置4816065.664816065.66

2)外币折算2954978.812954978.81

期末数158138829.13158138829.13累计折旧

期初数24247379.0724247379.07

本期增加金额40240922.6740240922.67

1)计提40240922.6740240922.67

本期减少金额5074790.235074790.23

1)处置4169511.334169511.33

2)外币折算905278.90905278.90

期末数59413511.5159413511.51账面价值

期末账面价值98725317.6298725317.62

期初账面价值111093695.11111093695.11

18.无形资产

项目土地使用权软件使用权店铺经营权商标合计

第53页共99页项目土地使用权软件使用权店铺经营权商标合计账面原值

期初数63890898.6113002640.5776893539.18

本期增加金额135870.0014797450.5824361748.16966455.1340261523.87

1)购置135870.0014797450.5824361748.16966455.1340261523.87

本期减少金额79151.2879151.28

1)外币折算79151.2879151.28

期末数64026768.6127800091.1524282596.88966455.13117075911.77累计摊销

期初数10192992.304379315.0314572307.33

本期增加金额1277809.384234662.504526518.1352420.9610091410.97

1)计提1277809.384234662.504526518.1352420.9610091410.97

本期减少金额14511.0714511.07

1)外币折算14511.0714511.07

期末数11470801.688613977.534512007.0652420.9624649207.23账面价值

期末账面价值52555966.9319186113.6219770589.82914034.1792426704.54

期初账面价值53697906.318623325.5462321231.85

19.长期待摊费用

项目期初数本期增加本期摊销汇率波动期末数

改造、装修及绿化费10601953.091219867.954306494.85149191.217366134.98

广告费2830110.202830110.20

其他683285.07361366.56492413.09552238.54

合计14115348.361581234.517629018.14149191.217918373.52

20.递延所得税资产、递延所得税负债

(1)未经抵销的递延所得税资产项目期末数期初数

第54页共99页可抵扣递延可抵扣递延暂时性差异所得税资产暂时性差异所得税资产

租赁98629796.9825330988.75111107540.3729820919.31

资产减值准备38897861.069303280.1836968830.828456844.71

股权激励23183578.485498146.2716816009.594145402.77

内部交易未实现利润3572656.12269812.554718296.39478637.49

递延收益变动3687913.32921978.333758871.60939717.90

可抵扣亏损16867741.694216935.43

合伙企业投资收益1149749.45287437.36

折旧和摊销差异513089.29128272.32568063.14142015.79

计入损益公允价值变动533855.14133463.79

合计186502386.3945956851.19174471467.0544117001.76

(2)未经抵销的递延所得税负债期末数期初数项目应纳税递延应纳税递延暂时性差异所得税负债暂时性差异所得税负债

折旧和摊销差异127357.1319103.57188104.8828215.73

公允价值变动3776360.23944090.064379795.001094948.76

租赁98725317.6225354868.91111093695.1129817457.99

合计102629034.9826318062.54115661594.9930940622.48

(3)以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债期末数期初数抵销后抵销后项目递延所得税资产和递延所得税资产递延所得税资产递延所得税资产负债互抵金额和负债互抵金额或负债余额或负债余额

递延所得税资产26318062.5419638788.6530940622.4813176379.28

递延所得税负债26318062.5430940622.48

(4)未确认递延所得税资产明细项目期末数期初数

资产减值准备22353540.5819568314.19

可抵扣亏损98544821.1058676487.44

合计120898361.6878244801.63

第55页共99页(5)未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期年份期末数期初数备注

2026年

2027年216033.12465092.85

2028年1758686.251468756.02

2029年8365267.568384569.49

2030年及以后88204834.1748358069.08

合计98544821.1058676487.44

21.其他非流动资产

期末数期初数项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备预付无形资产购

7289568.487289568.4830358990.7530358990.75

置款

预付工程设备款811693.90811693.901134553.771134553.77

合计8101262.388101262.3831493544.5231493544.52

22.所有权或使用权受到限制的资产

(1)期末资产受限情况项目期末账面余额期末账面价值受限类型受限原因

货币资金7422343.807422343.80冻结保证金

应收票据16097406.8715292536.53贴现商业承兑汇票贴现

固定资产288750280.19217255086.89抵押银行抵押借款

无形资产51581865.3844687786.27抵押银行抵押借款

在建工程153070524.75153070524.75抵押银行抵押借款

合计516922420.99437728278.24

(2)期初资产受限情况项目期初账面余额期初账面价值受限类型受限原因

货币资金7294499.187294499.18冻结保证金

固定资产288750280.19231045011.66抵押银行抵押借款

第56页共99页项目期初账面余额期初账面价值受限类型受限原因

无形资产51445995.3845582127.25抵押银行抵押借款

合计347490774.75283921638.09

23.短期借款

项目期末数期初数

抵押借款10007027.7810007791.67

信用借款218234306.94250811531.98

商业承兑汇票贴现16097406.87

合计244338741.59260819323.65

24.应付账款

(1)明细情况项目期末数期初数

应付货款218857637.91164944812.04

应付工程设备款43547280.7650680526.71

其他8366724.296163692.12

合计270771642.96221789030.87

(2)期末无账龄1年以上重要的应付账款。

25.合同负债

(1)明细情况项目期末数期初数

预收货款14654122.2211005486.09

合计14654122.2211005486.09

(2)期末无账龄1年以上重要的合同负债。

26.应付职工薪酬

(1)明细情况

第57页共99页项目期初数本期增加本期减少期末数

短期薪酬35512977.38290076767.73281531644.6544058100.46

离职后福利—设

17402.5112802765.1112791504.9528662.67

定提存计划

辞退福利933794.47933794.47

合计35530379.89303813327.31295256944.0744086763.13

(2)短期薪酬明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

工资、奖金、津贴

35512977.38261896249.56253351126.4844058100.46

和补贴

职工福利费8593805.548593805.54

社会保险费13110840.5313110840.53

其中：医疗保险费12597223.5812597223.58

工伤保险费513616.95513616.95

住房公积金6063457.656063457.65工会经费和职工教

412414.45412414.45

育经费

小计35512977.38290076767.73281531644.6544058100.46

(3)设定提存计划明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

基本养老保险17402.5112387007.4212376153.7428256.19

失业保险费415757.69415351.21406.48

小计17402.5112802765.1112791504.9528662.67

27.应交税费

项目期末数期初数

增值税354943.71478289.10

企业所得税868417.113003318.80

代扣代缴个人所得税552197.04373199.25

城市维护建设税272435.6917470.37

土地使用税1174823.241174823.30

第58页共99页项目期末数期初数

教育费附加（含地方教育附加）260678.0213434.55

房产税3574531.993544890.98

印花税289820.35478329.53

合计7347847.159083755.88

28.其他应付款

(1)明细情况项目期末数期初数

应付发行费用3181101.574124497.80

应付费用4418861.574371340.74

押金保证金1097216.25410949.79

其他5223747.17191803.82

合计13920926.569098592.15

(2)期末无账龄1年以上重要的其他应付款。

29.一年内到期的非流动负债

项目期末数期初数

一年内到期的租赁负债36793482.8431912242.42

一年内到期的长期借款32266015.004043642.38

合计69059497.8435955884.80

30.其他流动负债

项目期末数期初数

预提佣金3109275.475248608.56

预提货物代理1829479.861514450.42

待转销项税额239771.82574938.86

待销毁余额4853522.47

预提其他费用595233.75

第59页共99页合计5178527.1512786754.06

31.长期借款

项目期末数期初数

抵押借款72024099.4572045981.67

信用借款230228499.7472835666.94

减：一年内到期的长期借款32266015.004043642.38

合计269986584.19140838006.23

32.租赁负债

项目期末数期初数

尚未支付的租赁付款额98616074.50121476813.04

减：未确认融资费用5407889.578953820.19

一年内到期的租赁负债36793482.8431912242.42

合计56414702.0980610750.43

33.递延收益

项目期初数本期增加本期减少期末数形成原因

政府补助3758871.6070958.283687913.32

合计3758871.6070958.283687913.32

34.股本

(1)明细情况

本期增减变动（减少以“—”表示）项目期初数公积金期末数发行新股送股其他小计转股

股份总数126000000.00902800.00902800.00126902800.00

(2)其他说明

本期股权激励情况详见本财务报表附注十二之说明，公司本期共有52名激励对象行权，合计认购902800股，每股面值1元。以上增资业经天健会计师事务所（特殊普通第60页共99页合伙）审验，并出具验资报告（天健验〔2025〕120号）。

35.资本公积

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

资本溢价（股本溢价）1184853409.9314842032.0016573.081199678868.85

其他资本公积12585912.4412845738.617628660.0017802991.05

合计1197439322.3727687770.617645233.081217481859.90

(2)其他说明

1)股本溢价本期增加14842032.00元，其中限制性股票行权计入资本公积

7213372.00元，相应将股份支付费用从其他资本公积转入股本溢价7628660.00元；

本期减少16573.08元，系公司收购少数股东持有的天元唯旺矿能源科技(辽宁)有限公司（以下简称“辽宁唯旺”）6.00%股权，公司持股比例由60%增加至66%相应调整资本公积；

2)其他资本公积本期增加12845738.61元，其中以权益结算的股份支付确认的费

用总额为11242199.02元，可抵扣暂时性差异金额超过股份支付费用的部分确认递延所得税资产金额-1301023.55元，本期第二类限制性股票到期行权，可税前扣除的金额大于股份支付确认的金额，计入资本公积2571114.52元;对联营企业淘通科技权益法核算享有的其他资本公积变动对应的份额333448.62元;其他资本公积本期减少

7628660.00元，系本年度限制性股票行权后从其他资本公积转入股本溢价。

36.库存股

项目期初数本期增加本期减少期末数

库存股74539723.2474539723.24

合计74539723.2474539723.24

37.其他综合收益

本期发生额

其他综合收益的税后净额减：前期计项目期初数期末数入其他综合

本期所得税前减：前期计减：所税后归属于母税后归属于少收益当期转

第61页共99页发生额入其他综得税公司数股东入留存收益合收益当费用（税后归属期转入损于母公司）益将重分类进损益的

984782.08315837.70146459.85169377.851131241.93

其他综合收益

其中：外币财务报

984782.08315837.70146459.85169377.851131241.93

表折算差额

其他综合收益合计984782.08315837.70146459.85169377.851131241.93

38.盈余公积

(1)明细情况项目期初数本期增加本期减少期末数

法定盈余公积44071174.414064760.4148135934.82

合计44071174.414064760.4148135934.82

(2)其他说明

本期增加系按母公司本年度实现净利润提取10%的法定盈余公积4064760.41元。

39.未分配利润

(1)明细情况项目本期数上年同期数

期初未分配利润572242660.48585910387.55

加：本期归属于母公司所有者的净利润58839786.1745960499.31

减：提取法定盈余公积4064760.413839096.43

应付普通股股利24502802.8055789129.95

期末未分配利润602514883.44572242660.48

(2)其他说明

1)根据公司2024年年度股东大会审议通过的2024年度权益分派方案，以实施2024年度利润分配方案时股权登记日的总股本（扣除回购专用账户中已回购股份）为基数，向股权登记日登记在册的全体股东每10股派发现金红利1.00元（含税）。以公司总股本126902800股扣除已回购股份4388786股后的122514014股份总数为基数，分配现金股利12251401.40元。

第62页共99页2)根据公司2024年度股东大会相关授权，公司于2025年8月22日召开第四届董事会第六次会议、第四届监事会第五次会议，审议通过了《关于公司2025年半年度利润分配方案的议案》，以公司总股本126902800股扣除已回购股份4388786股后的

122514014股份总数为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.00元（含税），分

配现金股利12251401.40元。

(二)合并利润表项目注释

1.营业收入/营业成本

(1)明细情况本期数上年同期数项目收入成本收入成本

主营业务收入2897126092.812330622512.422705870807.812272055929.78

其他业务收入104566532.2392547907.5157856139.5850017026.67

合计3001692625.042423170419.932763726947.392322072956.45

其中：与客户之间

2998485467.412419445274.812761171827.592320950873.54

的合同产生的收入

(2)收入分解信息

1)与客户之间的合同产生的收入按商品或服务类型分解

本期数上年同期数项目收入成本收入成本

宠物窝垫377232961.52291906216.23328131486.29257678936.13

猫爬架497058833.26383870802.70419939909.20330615166.46

宠物玩具289812607.26227208106.56307452232.80235539975.38

宠物食品1219781364.041025013570.521175863791.581062533733.08

其他614599701.33491446578.80529784407.72434583062.49

小计2998485467.412419445274.812761171827.592320950873.54

2)与客户之间的合同产生的收入按经营地区分解

本期数上年同期数项目收入成本收入成本

境外1523172595.401183181100.391332239879.921057422615.16

境内1475312872.011236264174.421428931947.671263528258.38

小计2998485467.412419445274.812761171827.592320950873.54

第63页共99页3)与客户之间的合同产生的收入按商品或服务转让时间分解项目本期数上年同期数

在某一时点确认收入2917648561.172752122483.84

在某一时段内确认收入80836906.249049343.75

小计2998485467.412761171827.59

2.税金及附加

项目本期数上年同期数

城市维护建设税2744203.952492439.65

教育费附加（含地方教育附加）2137054.571900747.64

印花税1507645.061512261.52

房产税4146968.223930340.58

土地使用税1174823.361174823.36

其他20971.876345.70

合计11731667.0311016958.45

3.销售费用

项目本期数上年同期数

职工薪酬110820649.2295604898.98

宣传推广费123609680.1167106944.67

仓储与代运营费17209889.8814604364.57

平台服务费9942747.275409671.01

折旧与摊销9934045.139068002.78

佣金14709818.579416877.87

差旅费10346584.287410362.89

参展费用6240245.767258828.88

保险费用5866091.985081011.28

股权激励6199344.244531835.37

其他27260709.8823573755.42

第64页共99页项目本期数上年同期数

合计342139806.32249066553.72

4.管理费用

项目本期数上年同期数

职工薪酬52464527.2644541775.91

折旧及摊销15387335.7010001430.66

中介及咨询服务费16651591.217859643.31

办公费用8980262.916074039.35

股权激励4209182.205392272.94

物业费用3349561.923312535.65

差旅费3077624.593226701.78

其他5419049.673092473.36

合计109539135.4683500872.96

5.研发费用

项目本期数上年同期数

职工薪酬20538076.4617192318.05

材料费用6619515.398862969.71

设计费用243598.771112386.44

股权激励731842.25978431.25

其他费用2575702.312654661.79

合计30708735.1830800767.24

6.财务费用

项目本期数上年同期数

利息收入-2261584.38-6293659.51

利息支出15534224.6411547597.82

汇兑损失11350422.78-8354074.45

第65页共99页项目本期数上年同期数

手续费4759423.195148569.96

经营租赁融资利息支出4242885.742884081.40

合计33625371.974932515.22

7.其他收益

计入本期非经项目本期数上年同期数常性损益的金额

与收益相关的政府补助8410202.145497531.148410202.14

先进制造业增值税加计扣除909578.721250264.77

代扣个人所得税手续费返还140597.90168879.83

与资产相关的政府补助70958.2870958.28

合计9531337.046987634.028410202.14

8.投资收益

项目本期数上年同期数

理财产品及结构性存款收益7867151.3611637867.01

权益法核算的长期股权投资收益7687709.71-533855.14

持有的其他金融资产分红收益51889.88

远期结售汇业务-121276.00

合计15606750.9510982735.87

9.公允价值变动收益

项目本期数上年同期数

交易性金融资产3776544.424379795.00

其中：理财和结构性存款3776544.424379795.00

合计3776544.424379795.00

10.信用减值损失

第66页共99页项目本期数上年同期数

坏账损失-2361646.71-6844111.75

合计-2361646.71-6844111.75

11.资产减值损失

项目本期数上年同期数

存货跌价损失-33162076.07-31233497.56

合计-33162076.07-31233497.56

12.资产处置收益

计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

固定资产处置收益-439680.2814116.09-439680.28

使用权资产处置收益240447.39240447.39

合计-199232.8914116.09-199232.89

13.营业外收入

计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

无需支付的款项90444.4122570.5090444.41

罚款收入15012.40542.0015012.40

其他1460.324806.791460.32

合计106917.1327919.29106917.13

14.营业外支出

计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

无法收回款项105855.01105855.01

非流动资产报废损失55555.1552287.1455555.15

罚款支出33204.01116251.2133204.01

对外捐赠10000.0010671.0010000.00

第67页共99页计入本期非经常性项目本期数上年同期数损益的金额

滞纳金6146.4177143.746146.41

其他39350.0233390.7139350.02

合计250110.60289743.80250110.60

15.所得税费用

(1)明细情况项目本期数上年同期数

当期所得税费用9213921.8113355185.77

递延所得税费用-7652217.23-3558350.32

合计1561704.589796835.45

(2)会计利润与所得税费用调整过程项目本期数上年同期数

利润总额43825972.4246361170.51按母公司适用税率计算的所得税费

10956493.0911590292.54

用

子公司适用不同税率的影响-3935387.01-1415206.53

调整以前期间所得税的影响227540.11890509.14

不征税和免税收入的影响-6947575.51-1452364.52

不可抵扣的成本、费用和损失的影

256711.48179845.33

响使用前期未确认递延所得税资产的

-2976109.01-2742203.24可抵扣亏损的影响本期未确认递延所得税资产的可抵

8274459.789135028.76

扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响

研发费用加计扣除影响-6273549.59-6353141.45

其他1979121.24-35924.58

所得税费用1561704.589796835.45

16.其他综合收益的税后净额

其他综合收益的税后净额详见本财务报表附注五(一)37之说明。

第68页共99页(三)合并现金流量表项目注释

1.收到或支付的重要的投资活动有关的现金

(1)收回投资收到的现金项目本期数上年同期数

收回理财和结构性存款1168296946.351032525511.53

合计1168296946.351032525511.53

(2)投资支付的现金项目本期数上年同期数

购买理财产品1190099954.171082000000.00

支付投资款9906800.0077350000.00

合计1200006754.171159350000.00

2.收到或支付的其他与经营活动、投资活动及筹资活动有关的现金

(1)收到其他与经营活动有关的现金项目本期数上年同期数

代理业务收款155429700.4766156000.95

利息收入2017278.936293659.51

押金保证金、在途资金891172.411609592.94

政府补助及个税手续费返还8550800.045666410.97

收回代垫营销推广费271958.454355865.00

其他542320.031202834.02

合计167703230.3385284363.39

(2)支付其他与经营活动有关的现金项目本期数上年同期数

付现费用222793289.09179032295.61

代理业务付款156155196.10120629530.43

押金保证金、在途资金5568178.8716791772.47

代垫营销推广费2895567.102620000.00

其他2511388.86307899.22

合计389923620.02319381497.73

(3)支付其他与筹资活动有关的现金

第69页共99页项目本期数上年同期数

偿还租赁负债本金所支付的现金50845284.7422487525.12

发行费用1000000.00

收购少数股东股权支付对价420000.00

回购库存股74539723.24

子公司注销退还少数股东款90000.00

合计52265284.7497117248.36

3.现金流量表补充资料

补充资料本期数上年同期数

(1)将净利润调节为经营活动现金流量：

净利润42264267.8436564335.06

加：资产减值准备33162076.0731233497.56

信用减值准备2361646.716844111.75

固定资产折旧、投资性房地产、油气资产折

31880530.0728055058.72

耗、生产性生物资产折旧

使用权资产折旧40240922.6721240822.50

无形资产摊销9729953.392130174.65

长期待摊费用摊销7629018.1410373854.04

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的

199232.89-14116.09损失（收益以“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）55555.1552287.14

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）-3776544.42-4379795.00

财务费用（收益以“－”号填列）31127533.166077604.77

投资损失（收益以“－”号填列）-15606750.95-10982735.87

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）-6589583.55-5054973.20

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）

存货的减少（增加以“－”号填列）-80772234.29215590255.41

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）-158579599.42-206186764.35

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）95462662.5232394685.45

其他12512289.9912585912.44

经营活动产生的现金流量净额41300975.97176524214.98

第70页共99页补充资料本期数上年同期数

(2)不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券

新增使用权资产30639860.09118208655.81

(3)现金及现金等价物净变动情况：

现金的期末余额246401922.45300039512.85

减：现金的期初余额300039512.85507670445.52

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额-53637590.40-207630932.67

4.现金和现金等价物的构成

(1)明细情况项目期末数期初数

1)现金246401922.45300039512.85

其中：库存现金50101.8846458.00

可随时用于支付的银行存款228729202.48294059073.70

可随时用于支付的其他货币资金17622618.095933981.15

2)现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

3)期末现金及现金等价物余额246401922.45300039512.85

其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金及现金等价物

(2)公司持有的使用范围受限的现金和现金等价物

使用范围受限的原因、作为项目期末数期初数现金和现金等价物的理由

募资资金124487380.33148305377.60募集资金

小计124487380.33148305377.60

(3)不属于现金和现金等价物的货币资金不属于现金和现金等价物项目期末数期初数的理由

第71页共99页不属于现金和现金等价物项目期末数期初数的理由

在途资金158271.52使用受限

店铺保证金47402.14721633.81使用受限

外汇交易保证金22762.6022824.26使用受限

信用证保证金6359399.796237269.59使用受限

电费保证金154500.00154500.00使用受限

冻结款项838279.27使用受限

定期存款62119.22一年以上定期存款

小计7484463.027294499.18

5.筹资活动相关负债变动情况

本期增加本期减少项目期初数期末数现金变动非现金变动现金变动非现金变动

短期借款260819323.65621097406.879097447.31646675436.24244338741.59长期借款（含一年内到期的144881648.61222900000.006316498.2371845547.65302252599.19长期借款）租赁负债（含一年内到期的112522992.8534811685.1650781610.342918277.2493634790.43租赁负债）

小计518223965.11843997406.8750225630.70769302594.232918277.24640226131.21

(四)其他

1.外币货币性项目

(1)明细情况项目期末外币余额折算汇率期末折算成人民币余额

货币资金75539625.92

其中：美元9480058.377.028866633434.27

欧元43498.158.2355358229.01

港币217638.080.90322196575.07日元180258903.000.0447978075058.08

澳元400.734.68921879.10

英镑245.79.43462318.08

第72页共99页项目期末外币余额折算汇率期末折算成人民币余额

越南盾411945355.000.00026761110240.70

柬埔寨瑞尔51874533.070.00176891714.17

兹罗提35993.971.949770177.44

应收账款198895313.84

其中：美元28232506.497.0288198440641.62

英镑3397.319.434632052.26日元9434113.000.044797422619.96

其他应收账7909891.35

其中：美元687725.477.02884833884.78

越南盾11326327153.000.000267613031048.48日元1003596.000.04479744958.09

应付账款16082195.56

其中：美元422389.187.02882968889.07

越南盾28211650767.600.000267617549719.86日元1251751.000.04479756074.69

柬埔寨瑞尔3115108560.870.0017685507511.94

其他应付款2173415.34

其中：美元273176.927.02881920105.94日元3798036.000.044797170140.62

柬埔寨瑞尔44357323.030.00176878423.75

兹罗提2433.681.94974745.03

租赁负债56363056.65

其中：美元8018873.307.028856363056.65

一年内到期的非流动负债35089135.30

其中：美元4992194.307.028835089135.30

(2)境外经营实体说明重要境外经营实体名称主要经营地记账本位币记账本位币选择原因

美国 osi 美国 美元 经营地主要以美元结算

第73页共99页柬埔寨天元柬埔寨瑞尔经营地主要以瑞尔结算

2.租赁

(1)公司作为承租人

1)使用权资产相关信息详见本财务报表附注五(一)17之说明。

2)公司对短期租赁和低价值资产租赁的会计政策详见本财务报表附注三(二十八)之说明。计入当期损益的短期租赁费用和低价值资产租赁费用金额如下：

项目本期数上年同期数

短期租赁费用755925.46142681.42

合计755925.46142681.42

3)与租赁相关的当期损益及现金流

项目本期数上年同期数

租赁负债的利息费用4242885.742851630.75

与租赁相关的总现金流出51601210.2022630206.54

4)租赁负债的到期期限分析和相应流动性风险管理详见本财务报表附注九(二)之说明。

(2)公司作为出租人

1)经营租赁

*租赁收入项目本期数上年同期数

租赁收入3207157.632555119.80

*经营租赁资产项目期末数上年年末数

固定资产18773186.0818669624.26

投资性房地产47775514.41

小计66548700.4918669624.26

经营租出固定资产详见本财务报表附注五(一)15之说明。

*根据与承租人签订的租赁合同，不可撤销租赁未来将收到的未折现租赁收款额剩余期限期末数

第74页共99页1年以内4930169.50

1-2年2046631.92

2-3年1329223.94

3-4年753866.72

4-5年396359.88

合计9456251.96

六、研发支出项目本期数上年同期数

职工薪酬20538076.4617192318.05

材料费用6619515.398862969.71

股权激励731842.25978431.25

设计费用243598.771112386.44

其他费用2575702.312654661.79

合计30708735.1830800767.24

其中：费用化研发支出30708735.1830800767.24

七、在其他主体中的权益

(一)企业集团的构成

1.公司将杭州鸿旺、杭州特旺、湖州天元、杭州赛旺、元祐国际、宠物国际等31

家子公司纳入合并财务报表范围。

2.重要子公司基本情况

主要经营地持股比例（%）子公司名称注册资本业务性质取得方式及注册地直接间接同一控制下企业

湖州天元2500.00万元湖州制造业100.00合并

元祐国际1万港元香港商品流通100.00设立

1340819.96

美国 OSI 美国 商品流通 100.00 设立美元

柬埔寨天元100.00万美元柬埔寨制造业100.00设立

(二)其他原因的合并范围变动

第75页共99页1.合并范围增加公司名称股权取得方式股权取得时点出资额出资比例

兴元(山东)宠物食

设立2025年5月16200000.00[注1]64.00%品有限公司上海元鼎谷子文化

设立2025年5月2000000.00100.00%有限公司柬埔寨天元高旺宠

设立2025年7月[注2]100.00%物产品有限公司

SINGAPORE PawVest

设立2025年9月[注3]100.00%

PTE.LTD.YUE WANG VIET NAM

设立2025年11月[注4]100.00%

CO. LTD

[注1]兴元(山东)宠物食品有限公司注册资本3000.00万元，杭州特旺持股64.00%，截至2025年12月31日尚未全部实缴。

[注2]柬埔寨天元高旺宠物用品有限公司注册资本2000000.00美元，宠物国际持股100.00%，截至2025年12月31日尚未实缴出资。

[注 3]SINGAPORE PawVest PTE.LTD.注册资本 100000.00 美元，本公司持股 100.00%，截至2025年12月31日尚未实缴出资。

[注 4]YUE WANG VIET NAM CO. LTD 注册资本 228600000000.00 越南盾，本公司持股100.00%，截至2025年12月31日尚未实缴出资。

(三)在合营企业或联营企业中的权益

1.重要的合营企业或联营企业

(1)基本情况

合营企业或联主要持股比例（%）对合营企业或联营企业注册地业务性质营企业名称经营地直接间接投资的会计处理方法

淘通科技广州广州商品流通10.00权益法核算

(2)持有20%以下表决权但具有重大影响，或者持有20%或以上表决权但不具有重大影响的依据

截至资产负债表日，公司持有淘通科技10%的股权。公司向淘通科技派驻董事1名，实质参与淘通科技公司经营决策，对其具有重大影响，故淘通科技为公司联营企业。

2.重要联营企业的主要财务信息

期末数/本期数期初数/上年同期数项目淘通科技淘通科技

流动资产868701829.42833149641.47

第76页共99页期末数/本期数期初数/上年同期数项目淘通科技淘通科技

非流动资产22275309.8016486678.82

资产合计890977139.22849636320.29

流动负债214684224.10259951709.07

非流动负债4549561.034523440.64

负债合计219233785.13264475149.71

归属于母公司所有者权益671743354.09585161170.58

持股比例10.00%10.00%按持股比例计算的净资产

67174335.4158516117.06

份额对联营企业权益投资的账

84206534.5877000000.00

面价值

营业收入2153871900.452014642444.00

净利润89242223.6869061291.21

其他综合收益89242223.6869061291.21

综合收益总额89242223.6869061291.21

3.不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

项目期末数/本期数期初数/上年同期数联营企业

投资账面价值合计38180152.7628979290.81

下列各项按持股比例计算的合计数-555938.05-533855.14

净利润-555938.05-533855.14

4.联营企业向本公司转移资金的能力不存在重大限制。

八、政府补助

(一)本期新增的政府补助情况项目本期新增补助金额

与收益相关的政府补助8410202.14

其中：计入其他收益8410202.14

合计8410202.14

第77页共99页(二)涉及政府补助的负债项目本期新增本期计入本期计入财务报表列报项目期初数补助金额其他收益金额营业外收入金额

递延收益3758871.6070958.28

小计3758871.6070958.28（续上表）

财务报表列报项本期冲减成本期冲减其他与资产/收期末数目本费用金额资产金额变动益相关

递延收益3687913.32与资产相关

小计3687913.32

(三)计入当期损益的政府补助金额项目本期数上年同期数

计入其他收益的政府补助金额8481160.425568489.42

合计8481160.425568489.42

九、与金融工具相关的风险

本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得平衡，将风险对本公司经营业绩的负面影响降至最低水平，使股东和其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策略是确认和分析本公司面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围内。

本公司在日常活动中面临各种与金融工具相关的风险，主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。管理层已审议并批准管理这些风险的政策，概括如下。

(一)信用风险

信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。

1.信用风险管理实务

(1)信用风险的评价方法公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努力即可获得合理且有依据的信息，包括基于历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级以及前瞻性信息。公司以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融

第78页共99页工具组合为基础，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发

生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。

当触发以下一个或多个定量、定性标准时，公司认为金融工具的信用风险已发生显著增加：

1)定量标准主要为资产负债表日剩余存续期违约概率较初始确认时上升超过一定比例；

2)定性标准主要为债务人经营或财务情况出现重大不利变化、现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化并将对债务人对公司的还款能力产生重大不利影响等。

(2)违约和已发生信用减值资产的定义

当金融工具符合以下一项或多项条件时，公司将该金融资产界定为已发生违约，其标准与已发生信用减值的定义一致：

1)债务人发生重大财务困难；

2)债务人违反合同中对债务人的约束条款；

3)债务人很可能破产或进行其他财务重组；

4)债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情

况下都不会做出的让步。

2.预期信用损失的计量

预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。公司考虑历史统计数据（如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等）的定量分

析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。

3.金融工具损失准备期初余额与期末余额调节表详见本财务报表附注五(一)3、五

(一)4、五(一)5、五(一)7、五(一)10、五(一)21之说明。

4.信用风险敞口及信用风险集中度

本公司的信用风险主要来自货币资金和应收款项。为控制上述相关风险，本公司分别采取了以下措施。

(1)货币资金

本公司将银行存款和其他货币资金存放于信用评级较高的金融机构，故其信用风险较低。

(2)应收款项

本公司持续对采用信用方式交易的客户进行信用评估。根据信用评估结果，本公司

第79页共99页选择与经认可的且信用良好的客户进行交易，并对其应收款项余额进行监控，以确保本公司不会面临重大坏账风险。

由于本公司的应收账款风险点分布于多个合作方和多个客户，截至2025年12月31日，本公司应收账款的34.54%（2024年12月31日：31.80%）源于余额前五名客户，本公司不存在重大的信用集中风险。

本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面价值。

(二)流动性风险

流动性风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。流动性风险可能源于无法尽快以公允价值售出金融资产；或者源于对方无法偿还其合同债务；或者源于提前到期的债务；或者源于无法产生预期的现金流量。

为控制该项风险，本公司综合运用票据结算、银行借款等多种融资手段，并采取长、短期融资方式适当结合，优化融资结构的方法，保持融资持续性与灵活性之间的平衡。

本公司已从多家商业银行取得银行授信额度以满足营运资金需求和资本开支。

金融负债按剩余到期日分类期末数项目

账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上

银行借款546591340.78568417520.85279806591.23257681864.6130929065.01

应付账款270771642.96270771642.96270771642.96

其他应付款13920926.5613920926.5613920926.56

其他流动负债4938755.334938755.334938755.33租赁负债（含

93208184.9398616074.5039845667.5752638483.086131923.85一年内到期）

小计929430850.56956664920.20609283583.65310320347.6937060988.86（续上表）上年年末数项目

账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上

银行借款405700972.26423031708.89266938450.8388400261.1267692996.94

应付账款221789030.87221789030.87221789030.87

其他应付款9098592.159098592.159098592.15

其他流动负债12211815.2012211815.2012211815.20

第80页共99页上年年末数项目

账面价值未折现合同金额1年以内1-3年3年以上租赁负债（含

112522992.85121765359.8236263669.0163075667.5522426023.26一年内到期）

小计761323403.33787896506.93546301558.06151475928.6790119020.20

(三)市场风险

市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。市场风险主要包括利率风险和外汇风险。

1.利率风险

利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。固定利率的带息金融工具使本公司面临公允价值利率风险，浮动利率的带息金融工具使本公司面临现金流量利率风险。本公司根据市场环境来决定固定利率与浮动利率金融工具的比例，并通过定期审阅与监控维持适当的金融工具组合。本公司面临的现金流量利率风险主要与本公司以浮动利率计息的银行借款有关。

截至2025年12月31日，本公司以浮动利率计息的银行借款人民币234010000元

（2024年12月31日：人民币144750000元），在其他变量不变的假设下，假定利率变

动50个基准点，不会对本公司的利润总额和股东权益产生重大的影响。

2.外汇风险

外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本公司面临的汇率变动的风险主要与本公司外币货币性资产和负债有关。对于外币资产和负债，如果出现短期的失衡情况，本公司会在必要时按市场汇率买卖外币，以确保将净风险敞口维持在可接受的水平。

本公司期末外币货币性资产和负债情况详见本财务报表附注五(四)1之说明。

(四)金融资产转移

1.金融资产转移基本情况

已转移金已转移金融资终止确认情转移方式融资产性终止确认情况的判断依据产金额况质保留了其几乎所有的风险

票据贴现应收票据16097406.87未终止确认和报酬应收款项已经转移了其几乎所有的

票据贴现1901133.25终止确认融资风险和报酬

小计17998540.12

第81页共99页2.因转移而终止确认的金融资产情况金融资产转移终止确认的金融与终止确认相关的利得或损项目方式资产金额失

应收款项融资贴现1901133.25

小计1901133.25

3.转移金融资产且继续涉入形成的资产、负债的金额

继续涉入形成的资产继续涉入形成的负项目资产转移方式金额债金额

应收票据贴现16097406.8716097406.87

小计16097406.8716097406.87

十、公允价值的披露

(一)以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值明细情况期末公允价值

项目第一层次公允第二层次公允第三层次公允合计价值计量价值计量价值计量

1.交易性金融资产和其他非流动

604376544.42604376544.42

金融资产

(1)分类为以公允价值计量且其

604376544.42604376544.42

变动计入当期损益的金融资产

结构性存款598776360.23598776360.23

权益工具投资5000000.005000000.00

其他权益工具投资500000.00500000.00

短期理财100184.19100184.19

2.应收款项融资3158853.243158853.24

持续以公允价值计量的资产总额607535397.66607535397.66

(二)持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

本公司持有的第三层次公允价值计量的交易性金融资产为银行理财产品，本公司以预期收益率估计未来现金流量并折现来确定其公允价值。

本公司持有的第三层次公允价值计量的应收款项融资为应收银行承兑汇票，其信用风险较小且剩余期限较短，本公司以其票面余额确定其公允价值。

本公司持有的第三层次公允价值计量的其他权益工具投资为非上市公司股权。对于

第82页共99页非上市的权益工具投资，本公司综合考虑采用市场法和未来现金流折现等方法估计公允价值。对于被投资企业经营环境和经营情况、财务状况未发生重大变化的，本公司以投资成本作为公允价值的合理估计进行计量。

十一、关联方及关联交易

(一)关联方情况

1.本公司最终控制方是薛元潮和薛雅利。

2.本公司的子公司情况详见本财务报表附注七之说明。

3.本公司的合营和联营企业情况

本公司合营或联营企业详见本财务报表附注七之说明。

4.本公司的其他关联方情况

其他关联方名称其他关联方与本公司关系海南元成联营企业淘通科技联营企业孚骏贸易有限公司受淘通科技控制的公司广州灵思信息科技有限公司受淘通科技控制的公司杭州星天璀科技发展有限公司受海南元成控制的公司

STAR LEE LIMITED 受海南元成控制的公司

HANG ZHOU SI YU E-COMMERCECO.LDT 受海南元成控制的公司思域貿易有限公司受海南元成控制的公司上海元启谷仓文化有限公司受海南元成控制的公司

(二)关联交易情况

1.购销商品、提供和接受劳务的关联交易

(1)明细情况出售商品和提供劳务的关联交易关联方关联交易内容本期数上年同期数

孚骏贸易有限公司商品177455553.67

广州灵思信息科技有限公司商品60125904.94

杭州星天璀科技发展有限公司商品83388181.1646770914.24

第83页共99页关联方关联交易内容本期数上年同期数

劳务254676.723460868.48

STAR LEE LIMITED 劳务 15035315.98

HANG ZHOU SI YU

商品2276467.631557034.26

E-COMMERCECO.LDT

思域貿易有限公司商品467953.93

2.关联租赁情况

(1)公司出租情况本期确认的上年同期确认的承租方名称租赁资产种类租赁收入租赁收入杭州星天璀科技发

房屋2676440.391374542.00展有限公司

3.关键管理人员报酬

项目本期数上年同期数

关键管理人员报酬715.95万元614.62万元

4.其他关联交易

2025年，海南元成与公司子公司上海元鼎谷子文化有限公司共同设立上海元启谷仓

文化有限公司，其中海南元成出资120万元，持股80%，上海元鼎谷子文化有限公司出资15万元，持股10%。

(三)关联方应收应付款项

1.应收关联方款项

期末数期初数项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备杭州星天璀科技发展

应收账款8812645.09440632.2510138673.23506933.66有限公司

STAR LEE LIMITED 1297720.60 64886.03

孚骏贸易有限公司4151476.68207573.83广州灵思信息科技有

1634327.0281716.35

限公司

小计10110365.69505518.2815924476.93796223.84

2.应付关联方款项

项目名称关联方期末数期初数合同负债

第84页共99页项目名称关联方期末数期初数

STAR LEE LIMITED 748752.76

孚骏贸易有限公司496003.72广州灵思信息科技有

139180.97

限公司

小计1383937.45

十二、股份支付

(一)股份支付总体情况

1.明细情况

各项权益工具数量和金额情况本期授予本期行权本期解锁本期失效授予对象数金数量金额数量金额数量金额量额

管理人员1600002699200.00446200.003770390.00106200.00954738.00

研发人员20000337400.0082400.00696280.008450.0075965.50

销售人员3900006579300.00358200.003026790.00120550.001083744.50

生产人员16000.00135200.001200.0010788.00

合计5700009615900.00902800.007628660.00236400.002125236.00

2.期末发行在外的股票期权或其他权益工具

期末发行在外的股票期权授予对象行权价格范围合同剩余期限

管理人员8.79元/股

研发人员8.79元/股98.81万第二类限制性股票8个月；

销售人员8.79元/股100.90万第二类限制性股票20个月；

生产人员8.79元/股

3.其他说明

(1)第二类限制性股票激励计划（含首次授予和预留授予）授予情况

2024年2月27日，公司第三届董事会第十八次会议、第三届监事会第十一次会议

审议通过了《关于向激励对象首次授予限制性股票的议案》。根据该计划，向符合授予条件的54名激励对象授予258.00万股第二类限制性股票，授予价格为9.44元，另有预留57.00万股。2024年度授予的限制性股票自本期激励计划授予之日起满12个月后，

第85页共99页满足可行权条件的，激励对象可以在未来36个月内按40%、30%、30%的比例分三期行权。

2024年度授予的限制性股票，考核年度为2024-2026年三个会计年度，行权条件分为公

司层面业绩考核要求和个人层面绩效考核要求。

2025年2月19日，公司第三届董事会第二十七次会议、第三届监事会第十九次会

议审议通过了《关于向激励对象授予预留部分限制性股票的议案》，公司符合授予条件的26名激励对象授予57万股限制性股票，授予价格为8.99元。本次授予的予的限制性股票自本期激励计划授予之日起满12个月后，满足可行权条件的，激励对象可以在未来

24个月内按50%、50%的比例分两期行权。本次授予的限制性股票，考核年度为2025-2026年两个会计年度，行权条件分为公司层面业绩考核要求和个人层面绩效考核要求。

(2)本期股票期权行权价格调整情况及失效情况

由于公司2024年度权益分派和2025年半年度权益分派已实施完毕，公司将于今年择机召开董事会对2025限制性股票激励计划（含首次授予和预留授予）的授予价格进行调整，待董事会审议通过后，本次限制性股票授予价格将调整为8.79元/股。

(二)以权益结算的股份支付情况授予日权益工具公允价值的确定方法和重

Black—Scholes 模型要参数

等待期内每个资产负债表日，根据最新取得的可行权职工人数变动、是否满足行权条件可行权权益工具数量的确定依据

等后续信息作出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量本期估计与上期估计有重大差异的原因以权益结算的股份支付计入资本公积的累

22331488.58

计金额

(三)本期确认的股份支付费用总额授予对象以权益结算的股份支付费用

管理人员4209182.20

研发人员731842.25

销售人员6199344.24

生产人员101830.33

合计11242199.02

十三、承诺及或有事项

第86页共99页(一)重要承诺事项

1.已签订的尚未履行或尚未完全履行的对外投资合同及有关财务支出

根据本公司与深圳德成私募股权投资基金管理有限公司和付德才于2023年3月13日签订的海南元成合伙协议的约定，本公司认缴出资150000000.00元。截至2025年

12月31日，本公司已完成实缴出资37356800.00元。

(二)或有事项

截至资产负债表日，本公司不存在需要披露的重要或有事项。

十四、资产负债表日后事项资产负债表日后利润分配情况

拟分配的利润或股利每10股派发现金红利1.0元（含税）

十五、其他重要事项

本公司主要业务为生产和销售宠物产品。公司将此业务视作为一个整体实施管理、评估经营成果。因此，本公司无需披露分部信息。本公司按产品分类的营业收入及营业成本详见本财务报表附注五(二)1之说明。

十六、母公司财务报表主要项目注释

(一)母公司资产负债表项目注释

1.应收账款

(1)账龄情况账龄期末数期初数

1年以内178666584.11385549156.43

1-2年762311.891772801.70

2-3年635599.373659102.29

3年以上4019078.232059313.27

账面余额合计184083573.60393040373.69

减：坏账准备10092318.6724043571.12

账面价值合计173991254.93368996802.57

第87页共99页(2)坏账准备计提情况

1)类别明细情况

期末数账面余额坏账准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）

单项计提坏账准备1330703.720.721330703.72100.00

按组合计提坏账准备182752869.8899.288761614.954.79173991254.93

合计184083573.60100.0010092318.675.48173991254.93（续上表）期初数账面余额坏账准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）

单项计提坏账准备3267922.400.833267922.40100.00

按组合计提坏账准备389772451.2999.1720775648.725.33368996802.57

合计393040373.69100.0024043571.126.12368996802.57

2)采用组合计提坏账准备的应收账款

期末数项目

账面余额坏账准备计提比例（%）

账龄组合169332851.658761614.955.17

合并内关联方组合13420018.23

小计182752869.888761614.954.79

3)采用账龄组合计提坏账准备的应收账款

期末数账龄

账面余额坏账准备计提比例（%）

1年以内168611697.578430584.885.00

1-2年394527.6859179.1515.00

2-3年78250.6823475.2030.00

3年以上248375.72248375.72100.00

小计169332851.658761614.955.17

(3)坏账准备变动情况项目期初数本期变动金额期末数

第88页共99页计提收回或转回核销其他单项计提坏

3267922.40-24714.311912504.371330703.72

账准备按组合计提

20775648.72-12014033.778761614.95

坏账准备

合计24043571.12-12038748.081912504.3710092318.67

(4)本期实际核销的应收账款情况项目核销金额

杭州优伊雅文化创意有限公司1912504.37

(5)应收账款和合同资产金额前5名情况占应收账款期末余额合单位名称期末账面余额应收账款坏账准备

计数的比例（%）

Amazon 29181407.53 15.85 1459070.38

Chewy.INC 28256297.70 15.35 1412814.89

TRACTOR SUPPLY

16025112.108.71801255.61

COMPANY

Kmart Australia 13413933.28 7.29 670696.66

Fressnapf

10208880.125.55510444.01

TIERNAHRUNGS GMBH

小计97085630.7352.754854281.55

2.其他应收款

(1)明细情况项目期末数期初数应收利息

应收股利8211000.00

其他应收款640760386.14649448604.85

合计648971386.14649448604.85

(2)应收股利

1)明细情况

项目期末数期初数

元祐国际8211000.00

第89页共99页项目期末数期初数

小计8211000.00

(3)其他应收款

1)款项性质分类情况

款项性质期末数期初数

往来及拆借款650013536.08667953009.00

备用金1333302.171112039.86

押金保证金115454.95131728.70

其他187030.20

账面余额合计651649323.40669196777.56

减：坏账准备10888937.2619748172.71

账面价值合计640760386.14649448604.85

2)账龄情况

账龄期末数期初数

1年以内521258470.88338568325.63

1-2年116473793.34324783983.86

2-3年8785986.645738268.07

3年以上5131072.54106200.00

账面余额合计651649323.40669196777.56

减：坏账准备10888937.2619748172.71

账面价值合计640760386.14649448604.85

3)坏账准备计提情况

*类别明细情况期末数账面余额坏账准备种类计提账面价值

金额比例（%）金额比例（%）单项计提坏账准备

按组合计提坏账准备651649323.40100.0010888937.261.67640760386.14

合计651649323.40100.0010888937.261.67640760386.14（续上表）

第90页共99页期初数账面余额坏账准备种类比例计提账面价值金额金额

（%）比例（%）

单项计提坏账准备392111400.4758.59392111400.47

按组合计提坏账准备277085377.0941.4119748172.717.13257337204.38

合计669196777.56100.0019748172.712.95649448604.85

*采用组合计提坏账准备的其他应收款期末数组合名称

账面余额坏账准备计提比例（%）

押金保证金组合115454.9592617.9480.22

合并内关联方组合650013536.0810720302.701.65

账龄组合1520332.3776016.625.00

其中：1年以内1520332.3776016.625.00

小计651649323.4010888937.261.67

4)坏账准备变动情况

第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预整个存续期预期项目未来12个月期信用损失合计信用损失（未发预期信用损失（已发生信用生信用减值）

减值）

期初数11382822.048365350.6719748172.71

期初数在本期——————

--转入第二阶段-1469955.551469955.55

--转入第三阶段

--转回第二阶段

--转回第一阶段

本期计提-9302228.67442993.22-8859235.45本期收回或转回本期核销其他变动

期末数610637.8210278299.4410888937.26

期末坏账准备计0.127.881.67

第91页共99页第一阶段第二阶段第三阶段整个存续期预整个存续期预期项目未来12个月期信用损失合计信用损失（未发预期信用损失（已发生信用生信用减值）

减值）

提比例（%）

5)其他应收款金额前5名情况

占其他应收款余期末坏账单位名称款项性质期末账面余额账龄

额的比例（%）准备杭州特旺宠物用

往来款241694188.86一年以内37.09品有限公司

66648197.19一年以内10.23

国际宠物直销有

拆借款70901057.691-2年10.88限公司

6325867.672-3年0.97

元祐宠物国际有

拆借款117479734.74一年以内18.03限公司杭州赛旺电子商

往来款39319728.82一年以内6.03务科技有限公司优宸（杭州）国际16609781.14一年以内2.55往来款

贸易有限公司10500000.001-2年1.61

小计569478556.1187.39

3.长期股权投资

(1)明细情况期末数期初数项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备

对子公司投资313970310.29313970310.29307389372.45307389372.45

对联营、合营

120747033.75120747033.75105979290.81105979290.81

企业投资

合计434717344.04434717344.04413368663.26413368663.26

(2)对子公司投资期初数本期增减变动期末数被投资单位账面减值追加减少计提减账面减值其他价值准备投资投资值准备价值准备

湖州天元26953935.37461140.0427415075.41

第92页共99页杭州鸿旺150336883.34682276.60151019159.94

宠物国际359030.32359030.32日本宠物联盟549988.16549988.16

杭州赛旺36510379.17251946.0036762325.17

杭州小兽星1320000.001320000.00

杭州热宠1800000.001800000.00

元祐国际66464350.0066464350.00

德国欧哈那193081.25193081.25

杭州用有5205270.84133658.335338929.17

天元唯旺4200000.00420000.004620000.00

连云港佳旺1000000.001000000.00

PAWSPORT NEW

247481.50247481.50

JERSEY INC

PAWSPORT

California 248972.50 248972.50

INC.重庆禧元12000000.00408153.8412408153.84

杭州特旺2223763.032223763.03

上海元鼎2000000.002000000.00

小计307389372.452420000.004160937.84313970310.29

(3)对联营、合营企业投资期初数本期增减变动被投资单位减值准权益法下确认的其他综合账面价值追加投资减少投资备投资损益收益调整联营企业

海南元成28979290.817756800.00-529040.26

淘通科技77000000.007206534.58

合计105979290.817756800.006677494.32（续上表）本期增减变动期末数被投资单位宣告发放现金股利计提减值减值其他权益变动其他账面价值或利润准备准备联营企业

第93页共99页本期增减变动期末数被投资单位宣告发放现金股利计提减值减值其他权益变动其他账面价值或利润准备准备

海南元成36207050.55

淘通科技333448.6284539983.20

合计333448.62120747033.75

(二)母公司利润表项目注释

1.营业收入/营业成本

(1)明细情况本期数上年同期数项目收入成本收入成本

主营业务收入1160422418.96945952166.161571288199.551369667990.03

其他业务收入9837658.7010912573.035215887.993749618.90

合计1170260077.66956864739.191576504087.541373417608.93

其中：与客户之间

1168710151.45955346436.541575521701.211372641542.55

的合同产生的收入

(2)收入分解信息

1)与客户之间的合同产生的收入按商品或服务类型分解

本期数上年同期数项目收入成本收入成本

宠物窝垫303081190.96244431667.05292966570.42214870841.14

猫爬架205580760.75174700086.01197086249.59153047516.62

宠物玩具229716364.71182339852.09264068568.87183954650.36

宠物食品48285078.3548284714.45423804472.72423806037.35

其他382046756.68305590116.94397595839.61396962497.08

小计1168710151.45955346436.541575521701.211372641542.55

2)与客户之间的合同产生的收入按经营地区分解

本期数上年同期数项目收入成本收入成本

境内140609852.30133324932.69547209384.91534021997.90

境外1028100299.15822021503.851028312316.30838619544.65

第94页共99页本期数上年同期数项目收入成本收入成本

小计1168710151.45955346436.541575521701.211372641542.55

3)与客户之间的合同产生的收入按商品或服务转让时间分解

项目本期数上年同期数

在某一时点确认收入1168710151.451575521701.21

小计1168710151.451575521701.21

2.研发费用

项目本期数上年同期数

职工薪酬6213699.216505375.37

材料费用2445955.672901241.84

设计费用243598.77388730.19

股权激励74682.75131612.50

其他费用1856420.661565086.96

合计10834357.0611492046.86

3.投资收益

项目本期数上年同期数

子公司分红8211000.00

理财产品收益6772912.354287757.44

权益法核算的长期股权投资收益6677494.32-533855.14

其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入51889.88

远期结售汇业务-121276.00

处置长期股权投资产生的投资收益-575.26

合计21713296.553632051.04

十七、其他补充资料

(一)非经常性损益项目金额说明

第95页共99页非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲

-254788.04销部分

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公8410202.14司损益产生持续影响的政府补助除外

除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变11616797.99动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费委托他人投资或管理资产的损益对外委托贷款取得的损益

因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益非货币性资产交换损益债务重组损益

企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工的支出等

因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响

因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用

对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益交易价格显失公允的交易产生的收益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益受托经营取得的托管费收入

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-87638.32

其他符合非经常性损益定义的损益项目-529040.26

小计19155533.51

减：企业所得税影响数（所得税减少以“－”表示）7088116.62

第96页共99页少数股东权益影响额（税后）-9684.68

归属于母公司所有者的非经常性损益净额12077101.58

(二)净资产收益率及每股收益

1.明细情况

加权平均净资产每股收益（元/股）报告期利润

收益率（%）基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净利润3.100.450.45扣除非经常性损益后归属于公司

2.470.360.35

普通股股东的净利润

2.加权平均净资产收益率的计算过程

项目序号本期数

归属于公司普通股股东的净利润 A 58839786.17

非经常性损益 B 12077101.58扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利

C=A-B 46762684.59润

归属于公司普通股股东的期初净资产 D 1866198216.10

发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东

E 8116172.00的净资产

新增净资产次月起至报告期期末的累计月数 F 7

回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的

G1 12251401.40净资产

减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 H1 7

回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的

G2 12251401.40净资产

减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 H2 4

其他综合收益 I1 146459.85增减净资产次月起至报告期期末的累计月

J1 6数

股份支付-第二类限制性股票 I2 12512289.99其他增减净资产次月起至报告期期末的累计月

J2 6数

长期股权投资其他权益变动 I3 333448.62增加净资产次月起至报告期期末的累计月

J3 6数

报告期月份数 K 12.00

第97页共99页项目序号本期数

L= D+A/2+ E×F/K-G×

加权平均净资产1895618190.80

H/K±I×J/K

加权平均净资产收益率 M=A/L 3.10

扣除非经常性损益加权平均净资产收益率 N=C/L 2.47

3.基本每股收益和稀释每股收益的计算过程

(1)基本每股收益的计算过程项目序号本期数

归属于公司普通股股东的净利润 A 58839786.17

非经常性损益 B 12077101.58扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利

C=A-B 46762684.59润

期初股份总数 D 126000000.00

因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数 E

发行新股或债转股等增加股份数 F 8116172.00

增加股份次月起至报告期期末的累计月数 G 7

因回购等减少股份数 H 4388786.00

减少股份次月起至报告期期末的累计月数 I 12

报告期缩股数 J

报告期月份数 K 12

发行在外的普通股加权平均数 L=D+E+F×G/K-H×I/K-J 130734433.67

基本每股收益 M=A/L 0.45

扣除非经常性损益基本每股收益 N=C/L 0.36

(2)稀释每股收益的计算过程项目序号本期数

归属于公司普通股股东的净利润 A 58839786.17

稀释性潜在普通股对净利润的影响数 B

稀释后归属于公司普通股股东的净利润 C=A-B 58839786.17

非经常性损益 D 12077101.58稀释后扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东

E=C-D 46762684.59的净利润

第98页共99页项目序号本期数

发行在外的普通股加权平均数 F 130734433.67

认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权

G 1326930.35平均数

稀释后发行在外的普通股加权平均数 H=F+G 132061364.02

稀释每股收益 M=C/H 0.45

扣除非经常性损益稀释每股收益 N=E/H 0.35杭州天元宠物用品股份有限公司

二〇二六年四月十六日