【财经早餐】新“国九条”点名REITs市场 聚焦完善配套法规及税收政策;新能源车险新政在路上 “车主喊贵、险企叫亏”症结有望获解;中国证监会力促资本市场对港合作 “五箭齐发”满足投资者多元化投资需求;耗资逾2000亿元 中央汇金大举增持四只宽基ETF;美股股指期货集体高开，三大股指期货均涨约0.3%。

一、宏观

【国务院】国务院近日印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》，其中提出，推动债券和不动产投资信托基金(REITs)市场高质量发展;研究制定不动产投资信托基金管理条例;落实并完善上市公司股权激励、中长期资金、私募股权创投基金、不动产投资信托基金等税收政策。市场人士认为，新“国九条”为REITs市场提供了政策支持和发展方向，预示着我国REITs市场将迎来新的发展机遇，并在服务实体经济和促进资本市场稳定健康发展方面发挥更加重要的作用。多位业内专家表示，REITs具有盘活存量资产、促进投融资良性循环，降低企业和地方政府债务的作用，建议从立法和税收等方面入手推动REITs市场高质量发展。

【工信部】2024中国产业转移发展对接活动(贵州)4月21日在贵阳举行。工信部部长金壮龙在致辞时表示，要支持贵州围绕“六大产业基地”建设，积极承接产业转移，发展特色优势产业。要建立健全区域对接合作机制，创建一批新型工业化示范区和先进制造业集群，充分发挥国家高新区等载体作用，推动科技成果跨区域转化。要着力推进全国统一大市场建设，加强签约项目要素保障和跟踪服务，深化产融合作，实现转移项目“接得稳、留得住、长得好”。

【央行】2024年4月15-19日，中国人民银行副行长宣昌能在美国华盛顿特区出席国际货币基金组织/世界银行春会期间会见了国际货币基金组织第一副总裁戈皮纳特，双方就全球与中国经济形势、中国与国际货币基金组织合作等议题交换了意见。宣昌能还会见了日本银行副行长冰见野良三、韩国财政部副部长崔志榮，就区域金融合作等议题交换了意见。

二、股市

【证监会】中国证监会4月19日发布5项资本市场对港合作措施，包括放宽沪深港通下股票ETF合资格产品范围、将REITs纳入沪深港通、支持人民币股票交易柜台纳入港股通、优化基金互认安排和支持内地行业龙头企业赴香港上市等，以进一步拓展优化沪深港通机制、助力中国香港巩固提升国际金融中心地位，共同促进两地资本市场协同发展。接受记者采访的专家表示，上述举措能够促进资本、产品和信息在两地市场间更自由流动，推动两地市场一体化进程。通过增加投资选择和渠道，鼓励更多金融产品创新，满足投资者多样化投资需求，同时促进两地资本市场协同发展，为全球投资者提供更多的投资机会。随着两地合作的深化，未来更多互利共赢政策有望加速出台，促进更深层次的市场互联互通建设。

【北交所】北京证券交易所4月22日上线启用920代码号段功能，标志着北交所有了全新的上市“身份证”，市场建设完成重要一步。北交所表示，未来新增上市公司通过摇号选号或直接选号方式确定证券代码后，使用该证券代码一体完成询价、申购并在北交所上市交易。市场各方可通过北交所官网“发行上市”栏目查询新上市公司使用920证券代码的发行、上市进度。

【迷你基金】迷你基金生态近期出现新变化。基金公司可自主承担迷你产品各类费用，若选择不承担则需在规定期限内改变产品的迷你状态或清盘。迷你基金的去留成为市场关注的热点问题。记者调研了解到，未来当产品进入迷你状态时，基金公司或不再用力“保壳”，而是分类决定产品去留。对于“壳”资源稀缺或判断未来仍有市场生命力的产品，会选择阶段性付出成本保驾护航;而对于没有太多需求或市场风口已过的产品，基金公司会直接选择清盘。在业内人士看来，将迷你基金的去留问题交给市场解决，有助于提升基金持有人的获得感，推动基金行业高质量发展。

【公募基金】近日，“中特估”概念股走强，油气煤炭等高股息方向以及资源股强势攀升。二季度以来，市场情绪出现反复，防御板块魅力四射，而以人工智能(AI)为代表的科技成长方向普遍走软，小微盘股表现不尽如人意。近来A股市场上“哑铃型”策略盛行，“哑铃”两端的高股息和科技成长方向受到了资金的广泛关注。“哑铃型”策略一端是否已失效，该策略是否需要进行调整和优化，公私募人士对此展开热议。数据显示，截至4月21日，4月以来已有538只基金(A/C份额未合并计算)累计上涨超5%，业绩领跑的产品多数重仓布局了高股息方向及资源品种。有业内人士称，可效仿近期表现不错的基金投资组合，对“哑铃型”策略进行优化。

三、行业

【房地产】经济日报第五版文章称，近期，上市银行陆续披露2023年年报。目前房地产信用风险基本可控，预计今年行业仍处调整期，风险将逐步出清，但需警惕外溢性风险。接下来将做好稳存量，有效化解存量风险;优增量，支持房企合理融资需求;提质量，满足刚性、改善性住房需求等工作。

【新能源车】“一年没出险，保费反倒贵了。”今年以来新能源车主频频反映的这一矛盾，有望得到化解。记者从相关渠道获悉，监管部门关于新能源车的改革举措已在路上。金融监管总局近日下发《关于推进新能源车险高质量发展有关工作的通知(征求意见稿)》，就扩大保险公司对新能源车险的自主定价权、丰富新能源车险产品等在业内征求意见。业内人士认为，政策正式落地后，将缓解新能源车险投保贵、个别车主投保难等社会关切问题。

【医疗】英国剑桥大学研究人员使用人工智能(AI)技术大幅加快了帕金森病治疗方法的开发。他们设计并使用了一种基于AI的策略，来识别阻止α-突触核蛋白(帕金森病的特征蛋白)聚集的小分子。研究结果发表在新一期《自然·化学生物学》杂志上。寻找帕金森病潜在治疗方法的一条途径是，识别能抑制α-突触核蛋白聚集的小分子。此次，该团队使用机器学习技术快速筛选了一个包含数百万个条目的化学库，以识别与淀粉样蛋白聚集体结合并阻止其增殖的小分子。最终确定了5种高度有效的化合物。利用AI技术，研究人员将初始筛查过程加快了10倍，并将成本缩减至千分之一，这意味着研发出帕金森病潜在疗法的速度要快很多。

【量子互联网】要克服量子信息长距离传输时的丢失难题，一种方法是将网络分成更小的部分，并用共享量子态将它们全部连接起来。这就要求量子存储设备必须能与另一个允许创建量子信息的设备“对话”。英德两国研究人员首次创建了这样一个系统，可将这两个关键组件连接起来，并使用常规光纤来传输量子数据。研究结果发表在新一期《科学进展》上。

【旅游】随着免签政策落地和国际航线持续恢复，四川成都的入境旅客明显增加。4月17日，随着成都直飞新西兰奥克兰的航班起飞，标志着成都运营的国际及地区定期直飞客运航线已经恢复增加至49条。不仅是在四川成都，免签政策的落地效应在广西也有体现。广西同东盟国家陆海相连，越来越多的东盟旅客通过免签政策进入中国旅游。

四、公司

【中央汇金】根据最新披露的基金一季报，中央汇金大手笔买入多只宽基ETF，总耗资超过2000亿元。根据嘉实沪深300ETF一季报，在份额持有人中，“机构1”的期初份额为26.82亿份，今年一季度申购份额为156亿份。巧合的是，嘉实沪深300ETF的2023年年报显示，在其前十名持有人中，截至去年底，中央汇金持有嘉实沪深300ETF的份额为26.82亿份，位列第一大持有人。“上述份额相同绝非巧合，可以认定‘机构1’就是中央汇金，除了份额精准巧合以外，另一个重要原因是其他机构可能也没这么多资金。”沪上某基金分析人士分析说。从嘉实沪深300ETF的市场走势看，今年一季度的跌宕行情中，其场内价格为3.4元左右，由此推算，中央汇金大举增持该基金156亿份，耗资约为530亿元。

【万润股份】万润股份近日在接受机构调研时表示，公司近期启动了PEEK(聚醚醚酮)等系列产品的研发工作，该材料下游可应用于电子信息、交通运输、航空航天、医疗等领域，目前已开发出PEEK实验室样品，该产品的研发及下游初期推广工作正在积极推进。

【汇源通信】汇源通信公告，持有公司股份1041万股(占公司总股本比例5.38%)的股东蒋国祥计划十五个交易日后的三个月时间内以集中竞价方式减持公司股份不超过100万股(占公司总股本比例0.52%)。

【天孚通信】天孚通信披露年报，2023年实现营业收入19.39亿元，同比增长62.04%;净利润7.30亿元，同比增长81.14%;基本每股收益1.85元。公司拟每10股转增4股并派发现金红利10元(含税)。公司同日披露2024年中期分红安排，公司拟于2024年半年度结合未分配利润与当期业绩进行分红，以当时总股本为基数，派发现金红利总额不超过当期净利润。

【涛涛车业】涛涛车业披露年报，2023年实现营业收入21.44亿元，同比增长21.44%;净利润2.8亿元，同比增长36.09%。公司拟每10股派发现金红利15元(含税)。公司同日披露一季报，2024年第一季度实现净利润5087.36万元，同比增长45.89%。

【宗申动力】宗申动力发布股票交易异常波动公告，近期，公司航空动力业务市场关注度较高，涉及“低空经济”“通用航空”等主题，公司控股子公司重庆宗申航空发动机制造股份有限公司是一家致力于中小型航空发动机设计研发、生产制造、销售与售后为一体的创新型企业，主要为通航飞机和无人航空飞行器提供动力系统解决方案，目前生产经营情况正常，请广大投资者注意投资风险。

【拉卡拉】拉卡拉披露年报，2023年实现营业收入59.34亿元，同比增长10.6%;净利润4.58亿元，上年同期亏损14.37亿元。公司拟每10股派发现金红利5元(含税)。公司同日披露一季报，2024年第一季度实现净利润2.08亿元，同比下降19.2%。

【蜂助手】蜂助手披露年报，2023年实现营业收入11.79亿元，同比增长34.2%;净利润1.42亿元，同比增长12.49%。公司拟每10股转增3股并派发现金红利1.6元(含税)。公司同日披露一季报，2024年第一季度实现净利润3251万元，同比增长10.61%。

【航天智造】航天智造披露一季报，公司2024年一季度实现营业收入18.96亿元，同比增长70.14%;净利润1.67亿元，同比增长295.34%。报告期内，汽车零部件业务收入增加。

【蓝色光标】蓝色光标披露年报，2023年实现营业收入526.16亿元，同比增长43.44%;净利润1.17亿元，上年同期亏损21.75亿元。公司拟每10股派发现金红利0.1元(含税)。公司同日披露一季报，2024年第一季度实现净利润8232.47万元，同比下降44.65%。

【扬杰科技】扬杰科技披露年报，2023年实现营业收入54.1亿元，同比增长0.12%;净利润9.24亿元，同比下降12.85%。公司拟每10股派发现金红利6元(含税)。

【蓝晓科技】蓝晓科技披露年报，2023年实现营业收入24.89亿元，同比增长29.62%;净利润7.17亿元，同比增长33.35%。公司拟每10股派发现金红利5.68元(含税)。公司同日披露一季报，2024年第一季度实现净利润1.69亿元，同比增长26.35%。

【万丰奥威】万丰奥威披露异动公告，近日，公司关注到媒体报道“公司与特斯拉共同组建eVTOL公司并已组建项目团队”的市场传闻，该传闻不实。为避免相关信息对广大投资者造成误导，公司予以了澄清：本次公司与战略合作方共同在eVTOL领域成立合资公司的合作方为全球某知名汽车主机厂在中国设立的总公司，基于商业保密尚不能披露其名称。

【川宁生物】川宁生物披露年报，2023年实现营业收入48.23亿元，同比增长26.24%;净利润9.41亿元，同比增长128.56%;基本每股收益0.42元。公司拟每10股派发现金红利2.25元(含税)。公司同日披露一季报，2024年第一季度实现营业收入15.23亿元，同比增长19.96%;归母净利润3.53亿元，同比增长100.98%。

【恒勃股份】恒勃股份发布年报，2023年实现营业收入7.85亿元，同比增长10.15%;净利润1.15亿元，同比增长10.44%。公司拟每10股派发现金红利4元(含税)。

【*ST美尚】*ST美尚公告，收到中国证监会下发的《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规，证监会决定对公司立案。公司同日公告，于近日收到中国证券监督管理委员会深圳监管局行政监管措施决定书。经查，公司存在财务会计核算不规范、未按规定评估会计差错更正事项影响、2022年半年报投资收益核算不准确、未按规定履行信息披露义务等问题。深圳监管局决定对公司采取责令改正的监管措施。

【富奥股份】富奥股份披露年报，2023年实现营业收入158.43亿元，同比增长26.03%;净利润6.04亿元，同比增长20.55%。公司拟每10股派发现金红利2.5元(含税)。公司同日披露一季报，2024年第一季度实现净利润1.63亿元，同比增长98.92%。

五、商品

【原油】WTI原油期货结算价收涨0.5%，报83.14美元/桶。布伦特原油期货结算价涨0.2%，报87.29美元/桶。

【黄金】现货黄金跌幅扩大至8美元，现报2382.5美元/盎司。COMEX期金跌破2400美元/盎司，日内跌0.65%。

【期货夜盘】国内期货夜盘开盘涨跌不一，沪金跌0.21%，沪银跌0.22%，沪镍涨2.96%，沪锡涨近3%，焦煤跌0.58%，玻璃跌0.4%，原油跌1.44%，燃油跌1.59%。

六、债券

【债市投资】当前债券投资已令“老司机”也成“菜鸟”。近日，一位债券基金经理对记者感叹道：“现在做债券投资只能走一步看一步，因为没有历史经验可供参考了。”感叹的背后，是债券资产的收益率来到历史最低区间。今年以来，债券收益率一路高歌下行，期限利差、信用利差持续压缩。业内人士反映，传统的交易策略已难有发挥空间。市场的共识是，债券收益率的长期下行已成为大趋势。面对重重挑战，业内人士认为，各家机构在当前修炼好自身“内功”尤为重要。

【日本国债】日本央行行长植田和男表示，未来将在某个时点减少日本国债购买规模;政策转变是因为达到价格目标的可能性上升;预计宽松的金融环境将持续一段时间。

【欧洲债市】德国国债持稳，而德国国债收益率曲线扭曲趋平，中东紧张局势缓和之际，一开始的避险买盘被平仓。另一方面，英国国债牛陡，之前英国央行副行长David Ramsden暗示对英国通胀的担忧程度下降，促使交易员加大对降息的押注。德国10年期国债收益率回落至平盘附近，此前一度升至11月份以来最高，交易员对欧洲央行降息的押注基本持稳，预计6月降息21个基点，到年底降息74个基点。

七、外汇

【人民币】在岸人民币兑美元收盘报7.2401，较上一交易日下跌11点。

【韩国】韩国央行行长李昌镛表示，韩国外汇储备庞大，准备好使用工具应对任何市场波动。

八、全球股市

【美股】美股股指期货集体高开，三大股指期货均涨约0.3%。

【欧股】欧股主要指数收盘涨跌不一，德国DAX30指数跌0.63%，英国富时100指涨0.23%，法国CAC40指数跌0.01%，欧洲斯托克50指数跌0.39%。

【苹果】知名科技记者马克·古尔曼透露，苹果可能会跳过Mac mini的M3版本，转而使用更强大的M4芯片。古尔曼此前曾表示，苹果计划在“2024年底至2025年初”发布配备M4和M4 Pro芯片的新款Mac mini机型。现在他进一步确认，随着新的Mac mini最快在今年年底到来，在那之前没有足够的空间“推出M3型号”，所以这些Mac机型将跳过M3一代。传闻M4芯片还配备更快的神经引擎，用于人工智能任务。

【特斯拉】据报道，知情人士透露，特斯拉关于无人驾驶出租车(RoboTaxi)的那些计划的优先性已经超过开发2.5万美元单价Model车型的计划。作为CEO，马斯克力推RoboTaxi——包括原型车的时间线和产能安排，而公司另外若干高管则支持继续开发2.5万美元Model车型。特斯拉计划将下一代车辆的开发工作延伸至Model Y和Model 3。本周，特斯拉将发布一季报。

九、国际要闻

【欧洲】欧洲央行管委兼法国央行行长Villeroy表示，欧洲央行可以通过调整降息幅度来应对外部冲击。油价不确定性不会阻挠欧洲央行6月降息(的潜在决定)。欧洲央行不会针对油价波动机械地反应。6月(宣布降息)之后，欧洲央行将“务实地”降息。

【日本】日本《每日新闻》当地时间20日至21日对1032人实施电话调查，询问其是否希望在下届众议院选举后更换执政党。调查结果显示，约62%的受访者希望，首相岸田文雄领导的自由民主党在下届众议院选举后下野。

【美国】国际货币基金组织(IMF)近日警告，美国巨额财政赤字加剧通货膨胀，对全球经济构成“重大风险”。英国媒体《金融时报》近日报道，IMF最新发布的《财政监测报告》显示，预计美国明年财政赤字将达到国内生产总值(GDP)的7.1%，而其他发达经济体的平均水平仅有2%。《金融时报》援引IMF报告说，美国大规模支出可能对全球经济产生深远影响，对其他经济体构成风险。因此，美国迫切需要解决支出与收入严重失衡的问题。