核心要点

行情回顾

1、本周软件开发板块下跌5.86%，远逊于沪深300指数的-0.81%，在131个行业中排名第126位，表现倒数。

2、本周板块主力资金净流出277.49亿元，尤其是9月2日单日净流出100.40亿元，机构投资者关注度显著降低。

3、尽管板块整体走弱，但信息发展上涨22.95%，高伟达上涨7.34%；通达海、天融信等跌幅较大，个股分化明显。

4、截至9月5日，板块市盈率（TTM）为45.6倍，市净率（MRQ）为3.8倍，均处于近一年低位，估值下降增强投资吸引力。

宏观解读

1、国务院印发《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，国家发改委强调各地应科学确定发展重点，形成各具特色、优势互补的发展态势。

2、中信建投研报指出，AI编程（AICoding）通过大语言模型等技术，实现代码生成等自动化任务，预计到2032年市场规模将增至271.7亿美元，年复合增长率23.8%。

行业要闻

1、AI编程市场加速发展，预计2032年全球市场规模将达271.7亿美元，年复合增长率23.8%。AICoding已实现从代码补全、智能纠错到自动化测试的全流程覆盖，显著提升了软件开发效率。

投资建议

1、关注AI编程驱动的长期机遇：随着国家深入实施“人工智能+”行动，AI编程工具的加速应用正重塑软件开发行业的生态。AI编程通过自动化软件开发任务，显著提升开发效率，降低人工成本，预计到2032年市场规模将达271.7亿美元，年复合增长率达23.8%。投资者可关注在AI编程领域有技术储备和布局的企业，尤其是那些已推出AI Coding产品并实现初步落地的头部厂商。这些企业有望在行业技术升级和生态重塑中获得长期增长机会。

风险提示

AI编程技术尚处于发展初期，存在数据安全和技术成熟度等风险。此外，市场竞争加剧可能导致企业盈利压力增大，政策支持变化也会影响行业发展，投资者需谨慎评估相关风险。