隆扬电子（昆山）股份有限公司

2025年度董事会工作报告

2025年，隆扬电子（昆山）股份有限公司（以下简称“公司”）董事会严

格按照《公司法》《证券法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号—创业板上市公司规范运作》等相关法律法规和《公司章程》《董事会议事规则》等规定，认真履行义务及行使职权，严格执行股东会决议，积极开展董事会各项工作，不断规范公司治理，保障了公司的良好运作和可持续发展。

现将董事会2025年度工作重点和2026年度工作计划汇报如下：

一、2025年度公司总体情况回顾

2025年度，公司实现营业收入504247989.04元，同比增长75.12%，归属

于上市公司股东的净利润103777176.50元，同比增长26.20%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润91552232.27元，同比增长18.23%，实现业务规模扩张迅速，盈利能力与盈利质量双提升；公司经营稳健、发展态势向好。

公司通过外延式发展，以“提升材料壁垒、协同主业发展”为发展策略，聚焦“技术自研、产品创新、渠道开拓”三大核心维度，系统构建与主营业务深度协同的外延拓展体系。2025年公司以支付现金人民币约8.9亿元的方式，分别于2025年8月完成对威斯双联51%股权的收购、于2025年9月完成对重大资产

重组项目德佑新材70%股权的收购，上述标的公司已纳入公司合并报表范围。通过本次收购，将实现优势互补与资源协同，带来三方面的战略协同效应：一是将优化公司供应链整合管理，逐步降低生产成本。二是，增强公司自主研发体系实力，威斯双联及德佑新材均具备成熟的研发团队、拥有深厚的技术积累，其并入将显著提升公司在关键材料领域的自主创新能力与新品开发效率，提升公司核心竞争力，进一步加强公司部分原材料国产替代的能力。三是拓展客户资源，客户端的差异性，可以促进各自的产品互通，客户共享，进一步拓展现有客户群体、扩大整体市场覆盖。其中，德佑新材作为公司主要控股子公司，报告期内纳入合并范围的营业收入为15018.64万元归母净利润2510.71万元，为公司整体业绩增长做出较大贡献。

此外，公司自身核心业务方面保持稳健发展态势；公司长期深耕笔记本电脑、平板电脑等 3C 消费电子领域。面对 2025 年 3C 消费电子市场“先扬后抑、稳中求变”的行业环境变化，公司凭借稳定的产品质量、高效的交付能力和良好的服务水平，有效保障自身核心业务板块平稳运行，稳固筑牢公司经营基本盘。与此同时，公司积极拓展新材料布局，重点推进电子铜箔材料业务，目前，主打产品HVLP5 铜箔处于客户验证阶段。位于江苏淮安的第一个铜箔“细胞工厂”建设完成，配合部分客户交付少量样品订单，尚未进入规模化量产阶段。

2025年，因投资建设期内在建工程转为固定资产后折旧增加、并购项目导

致的货币资金减少进而利息收入下降、以及地缘政治波动引发的汇兑损失等多重

因素影响，对公司净利润增速有一定程度的影响。对新业务拓展，公司将根据电子铜箔材料的客户验证进展情况、市场供需发展变化及整体战略规划，积极把握新机会，同步审慎把控新增产能投放节奏；同时，公司将积极强化投后管理，深度整合并购标的资源，推动与主业并行发展模式释放并购企业的协同价值，助力业绩持续提升。

展望未来，公司将继续紧密跟随 3C 消费电子市场、新能源汽车市场及未来高端铜箔材料市场的发展趋势，以持续服务消费电子市场为根基，以拓展服务新能源汽车市场为动力方向，重点加速电子铜箔材料的客户验证推进。公司通过持续提升材料自主研发能力、丰富产品矩阵、拓展产品应用市场的边界、将进一步

夯实核心竞争力，实现企业持续稳定高质量发展。

二、2025年董事会工作情况

（一）董事会召开情况

2025年度，公司共召开9次董事会会议，会议的召集与召开程序、出席会议人员的资格、会议表决程序、表决结果和决议内容均符合法律法规和《公司章程》的规定，公司全体董事出席了历次董事会。具体情况如下：

序会议名称召开议案名称号时间

1第二届董事会2025年3议案一：《关于<2024年年度报告>及其摘要的议案》第十一次会议月11日议案二：《关于<2024年度董事会工作报告>的议案》

议案三：《关于<2024年度总经理工作报告>的议案》

议案四：《关于<2024年度财务决算报告>的议案》议案五：《关于公司2024年度利润分配方案及提请股东大会授权董事会制定中期分红方案的议案》议案六：《关于<2024年度内部控制自我评价报告>的议案》议案七：《关于<2024年度募集资金存放与使用情况专项报告>的议案》议案八：《关于续聘2025年度会计师事务所的议案》议案九：《关于公司2025年度董事薪酬方案的议案》议案十：《关于公司2025年度高级管理人员薪酬方案的议案》议案十一：《关于确认2024年度日常关联交易和预计2025年度日常关联交易的议案》议案十二：《关于召开公司2024年年度股东大会的议案》议案十三：《关于使用部分自有资金及闲置募集资金进行现金管理的议案》议案十四：《关于公司及子公司2025年度向银行申请综合授信额度的议案》议案十五：《关于控股股东为全资子公司和孙公司提供无偿担保暨关联交易的议案》议案十六：《关于部分募集资金投资项目增加实施主体和实施地点的议案》议案十七：《关于调整2023年限制性股票激励计划授予价格的议案》议案十八：《关于作废2023年限制性股票激励计划部分已授予但尚未归属的限制性股票的议案》

议案十九：《关于2024年度计提减值损失的议案》

议案一：《关于<2025年第一季度报告>的议案》第二届董事会2025年4议案二：《关于使用闲置自有资金进行证券投资的

2

第十二次会议月23日议案》

议案三：《关于制定<证券投资管理制度>的议案》第二届董事会2025年5议案一：《关于收购常州威斯双联科技有限公司51%

3

第十三次会议月28日股权的议案》

议案一：《关于本次交易符合相关法律法规的议案》议案二：《关于本次收购整体方案及本次交易方案的议案》

2.1本次收购整体方案概述

2.2本次交易概述

2.3本次交易标的

2.4交易对方

2.5交易的定价原则

2.6评估情况和交易价格

第二届董事会2025年62.7资金来源

4

第十四次会议月26日2.8交易对价支付安排

2.9过渡期损益安排

2.10业绩承诺、业绩奖励及补偿安排

2.11交割安排和违约责任

2.12决议的有效期议案三：《关于<隆扬电子（昆山）股份有限公司重大资产购买报告书（草案）>及其摘要的议案》

议案四：《关于本次交易构成重大资产重组的议案》议案五：《关于本次交易不构成<上市公司重大资产重组管理办法>第十三条规定的重组上市的议案》

议案六：《关于本次交易不构成关联交易的议案》议案七：《关于签署附条件生效的<关于苏州德佑新材料科技股份有限公司之股份收购协议><关于苏州德佑新材料科技股份有限公司之业绩承诺及补偿协议>的议案》议案八：《关于本次交易前十二个月内购买、出售资产的议案》议案九：《关于本次交易中相关主体不存在<上市公司监管指引第7号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管>第十二条规定情形的议案》议案十：《关于本次交易符合<上市公司重大资产重组管理办法>第十一条及不适用第四十三条、第四十四条规定的议案》议案十一：《关于本次交易符合<上市公司监管指

引第9号——上市公司筹划和实施重大资产重组的监管要求>第四条规定的议案》议案十二：《关于本次交易符合<创业板上市公司持续监管办法（试行）>第十八条规定和<深圳证券

交易所上市公司重大资产重组审核规则>第八条规定的议案》议案十三：《关于本次交易不适用<深圳证券交易所上市公司重大资产重组审核规则>第十条或者第十一条规定的议案》议案十四：《关于本次交易履行法定程序的完备性、合规性及提交的法律文件有效性说明的议案》议案十五：《关于评估机构的独立性、评估假设前提的合理性、评估方法与评估目的的相关性以及评估定价的公允性的议案》议案十六：《关于本次交易定价的依据及公平合理性说明的议案》议案十七：《关于本次交易摊薄即期回报情况及相关填补措施的议案》议案十八：《关于提请股东大会授权董事会及其授权人士全权办理本次交易相关事宜的议案》议案十九：《关于使用部分闲置募集资金支付部分股权收购款的议案》议案二十：《关于批准本次交易相关审计报告、评估报告和备考审阅报告的议案》议案二十一：《关于本次交易信息公布前公司股票价格波动情况的议案》议案二十二：《关于暂不召开股东大会审议本次交易相关事项的议案》第二届董事会2025年7议案一：《关于提请召开2025年第一次临时股东

5

第十五次会议月24日大会的议案》

第二届董事会2025年8

6议案一：《关于回购股份集中竞价减持计划的议案》

第十六次会议月7日

议案一：关于<2025年半年度报告>及其摘要的议案》议案二：《关于<2025年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告>的议案》议案三：《关于公司2025年半年度利润分配方案

第二届董事会2025年8

7的议案》

第十七次会议月27日议案四：《关于变更公司经营范围及修订<公司章程>的议案》议案五：《关于制定并修订部分公司治理制度的议案》

5.01《关于修订<股东会议事规则>的议案》5.02《关于修订<董事会议事规则>的议案》

5.03《关于修订<独立董事工作制度>的议案》

5.04《关于修订<关联交易管理制度>的议案》

5.05《关于修订<对外担保管理制度>的议案》

5.06《关于修订<募集资金管理制度>的议案》

5.07《关于修订<对外投资管理制度>的议案》5.08《关于修订<股东会网络投票实施细则>的议案》5.09《关于修订<规范与关联方资金往来管理制度>的议案》5.10《关于修订<外部信息报送和使用管理制度>的议案》

5.11《关于修订<董事会秘书工作制度>的议案》5.12《关于修订<董事会专门委员会工作细则>的议案》5.13《关于修订<对外提供财务资助管理制度>的议案》

5.14《关于修订<内部审计制度>的议案》5.15《关于修订<内幕信息知情人登记备案制度>的议案》5.16《关于修订<年报信息披露重大差错责任追究制度>的议案》

5.17《关于修订<投资者关系管理制度>的议案》

5.18《关于修订<证券投资管理制度>的议案》

5.19《关于修订<总经理工作细则>的议案》

5.20《关于修订<信息披露管理制度>的议案》

5.21《关于修订<印章管理制度>的议案》5.22《关于修订<董事、高级管理人员所持公司股份及其变动管理制度>的议案》5.23《关于制定<信息披露暂缓豁免制度>的议案》5.24《关于制定<董事、高级管理人员离职管理制度>的议案》

5.25《关于制定<控股子公司管理制度>的议案》

5.26《关于制定<对外捐赠管理制度>的议案》

5.27《关于制定<会计师事务所选聘制度>的议案》议案六：《关于召开2025年第二次临时股东大会的议案》议案七：《关于公司向银行申请并购贷款并以标的公司股权质押担保的议案》

议案一：关于变更部分募集资金专户的议案

第二届董事会2025年9

8议案二：关于以债转股及现金方式向全资子公司增

第十八次会议月29日资的议案

议案一：《关于<2025年第三季度报告>的议案》

第二届董事会2025年109议案二：《关于公司2025年三季度利润分配方案

第十九次会议月28日的议案》

（二）董事会对股东会决议的执行情况

报告期内，公司董事会共召开了3次股东会，董事会根据《公司法》《证券法》等相关法律法规和《公司章程》的要求，及股东会的授权，勤勉尽职，认真执行股东会的决议。具体情况如下：

序会议名称召开议案名称号时间

12024年年度2025年4议案一：《关于＜2024年年度报告＞及其摘要的议案》

股东大会月8日议案二：《关于＜2024年度董事会工作报告＞的议案》

议案三：《关于＜2024年度监事会工作报告＞的议案》

议案四：《关于＜2024年度财务决算报告＞的议案》议案五：《关于公司2024年度利润分配方案及提请股东大会授权董事会制定中期分红方案的议案》

议案六：《关于续聘2025年度会计师事务所的议案》议案七：《关于公司2025年度董事薪酬方案的议案》

议案八：《关于公司2025年度监事薪酬方案的议案》议案九：《关于使用部分自有资金及闲置募集资金进行现金管理的议案》议案十：《关于公司及子公司2025年度向银行申请综合授信额度的议案》议案十一：《关于部分募集资金投资项目增加实施主体和实施地点的议案》

22025年第一2025年8议案一：《关于本次交易符合相关法律法规的议案》次临时股东大月11日议案二：《关于本次收购整体方案及本次交易方案的会议案》

2.1本次收购整体方案概述

2.2本次交易概述

2.3本次交易标的

2.4交易对方

2.5交易的定价原则

2.6评估情况和交易价格

2.7资金来源

2.8交易对价支付安排

2.9过渡期损益安排

2.10业绩承诺、业绩奖励及补偿安排

2.11交割安排和违约责任

2.12决议的有效期议案三：《关于<隆扬电子（昆山）股份有限公司重大资产购买报告书（草案）>及其摘要的议案》

议案四：《关于本次交易构成重大资产重组的议案》议案五：《关于本次交易不构成<上市公司重大资产重组管理办法>第十三条规定的重组上市的议案》

议案六：《关于本次交易不构成关联交易的议案》议案七：《关于签署附条件生效的<关于苏州德佑新材料科技股份有限公司之股份收购协议><关于苏州德佑

新材料科技股份有限公司之业绩承诺及补偿协议>的议案》议案八：《关于本次交易前十二个月内购买、出售资产的议案》议案九：《关于本次交易中相关主体不存在<上市公司监管指引第7号——上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管>第十二条规定情形的议案》议案十：《关于本次交易符合<上市公司重大资产重组管理办法>第十一条及不适用第四十三条、第四十四条规定的议案》议案十一：《关于本次交易符合<上市公司监管指引第

9号——上市公司筹划和实施重大资产重组的监管要

求>第四条规定的议案》议案十二：《关于本次交易符合<创业板上市公司持续监管办法（试行）>第十八条规定和<深圳证券交易所上市公司重大资产重组审核规则>第八条规定的议案》议案十三：《关于本次交易不适用<深圳证券交易所上市公司重大资产重组审核规则>第十条或者第十一条规定的议案》议案十四：《关于本次交易履行法定程序的完备性、合规性及提交的法律文件有效性说明的议案》议案十五：《关于评估机构的独立性、评估假设前提的合理性、评估方法与评估目的的相关性以及评估定价的公允性的议案》议案十六：《关于本次交易定价的依据及公平合理性说明的议案》

议案十七：《关于本次交易摊薄即期回报情况及相关填补措施的议案》议案十八：《关于提请股东大会授权董事会及其授权人士全权办理本次交易相关事宜的议案》议案十九：《关于使用部分募集资金支付部分股权收购款的议案》议案二十：《关于批准本次交易相关审计报告、评估报告和备考审阅报告的议案》议案二十一：《关于本次交易信息公布前公司股票价格波动情况的议案》32025年第二2025年9议案一：《关于变更公司经营范围及修订<公司章程>次临时股东大月15日的议案》

会议案二：《关于制定并修订部分公司治理制度的议案》

2.01《关于修订<股东会议事规则>的议案》

2.02《关于修订<董事会议事规则>的议案》

2.03《关于修订<独立董事工作制度>的议案》

2.04《关于修订<关联交易管理制度>的议案》

2.05《关于修订<对外担保管理制度>的议案》

2.06《关于修订<募集资金使用管理制度>的议案》

2.07《关于修订<对外投资管理制度>的议案》

2.08《关于修订<股东会网络投票实施细则>的议案》2.09《关于修订<规范与关联方资金往来管理制度>的议案》

（三）董事会专门委员会履职情况

公司董事会战略委员会、提名委员会、审计委员会、薪酬与考核委员会四个

专门委员会，依据《公司章程》和相关工作细则等规定行使职权，切实促进了公司规范运作和科学管理。

1、审计委员会

报告期内，审计委员会严格按照《董事会专门委员会工作细则》的相关要求，积极开展相关工作，认真履行职责，审计委员会共召开7次会议，审议了审计部提交的工作报告、公司定期报告、内部控制评价报告、续聘2025年会计师事务所、修订《内部审计制度》等事项，对公司财务审计、内部控制及合规运作情况给予指导和监督。此外，公司于2025年9月完成公司章程修订，调整公司治理结构，由审计委员会全面承接原监事会相关监督职能。

2、战略委员会

报告期内，战略委员会严格按照《董事会专门委员会工作细则》的相关要求，积极开展相关工作，认真履行职责，战略委员会共召开1次会议，审议了关于公司的重大资产重组事项，对公司发展战略、资本运作等提出相关建设性的意见和建议。

3、薪酬与考核委员会

报告期内，薪酬与考核委员会严格按照《董事会专门委员会工作细则》的相关要求，积极开展相关工作，认真履行职责，薪酬与考核委员会共召开1次会议，审议了高级管理人员薪酬方案、董事薪酬方案、股权激励归属/行权/注销/作废、

调整2023年限制性股票授予价格、作废2023年限制性股票激励计划部分已授予

但尚未归属的限制性股票等事项，对公司董事和高级管理人员的年度履职情况、薪酬考核以及股权激励计划的实施进行监督。

（四）独立董事履职情况

报告期内，公司独立董事严格按照《上市公司独立董事管理办法》等法律法规、规范性文件以及《公司章程》《独立董事工作制度》的规定，积极出席董事会和专门委员会会议、股东会，认真审阅董事会和专门委员会议案，做出独立、客观、公正的判断，对公司关联交易等涉及中小投资者利益的事项参加独立董事专门会议，并在独立、客观、审慎的前提下发表表决结果，谨慎、勤勉、忠实地履职，切实维护公司和股东特别是中小股东的合法权益。

（五）公司信息披露情况

2025年度，董事会严格按照《上市公司信息披露管理办法》等法律法规和

《公司章程》的相关规定，认真自觉履行信息披露义务，严把信息披露关，切实优化信息披露管理流程，提高对外信息披露的质量。公司信息披露真实、准确、完整、及时、公平，能客观地反映公司发生的相关事项，不存在虚假记载，误导性陈述或重大遗漏，确保投资者及时了解公司经营状况、财务情况及其他重大事项，最大程度保证投资者的合法利益。

（六）投资者关系管理情况

2025年度，市场对公司关注度持续提升，公司高度重视投资者关系管理工作，严格按照《投资者关系管理制度》的要求，与投资者建立良好的沟通机制，通过接听投资者热线电话、与投资者进行线上沟通、接受机构投资者线下调研、

回复深交所互动易平台问题、举办业绩说明会等多种途径与投资者保持紧密联系，积极解答投资者问题。同时，公司严格按照规定，全面采用现场会议和网络投票相结合的方式召开股东会，以便于广大投资者积极参与股东会审议事项的决策。

三、2026年董事会工作规划

1、公司发展战略

公司将持续秉承“满足员工、满足客户、发展企业、回馈社会”的经营理念，追求“为员工提供发展机会，为客户创造真正价值，为股东谋求长期利益”的愿景，始终坚持以技术为核心，以拓展新材料应用为创新方向。

未来公司将实施“1+3”的发展战略，“1”以持续服务消费电子市场为根基；

“+1”以拓展服务新能源汽车市场为动力方向；“+1”以可持续的外延式发展为

加速器；“+1”重点加速电子铜箔材料的推进，拓展 PCB 线路板市场。实现公司材料自研能力的持续升级、产品种类的不断丰富、市场边界的有效拓展、核心竞

争力的显著增强，公司还将积极推进产业经营与资本经营相结合，利用上市公司平台，持续性通过合作开发、投资并购等各类形式，丰富公司产品线，开拓不同领域的市场，打造新的盈利增长点，实现公司的可持续发展。

2、经营计划

2026年公司将持续贯彻“为科技与生活护航”的价值观，推动公司可持续、高质量发展。2026年公司将围绕以下重点工作展开：

（1）坚持技术驱动，优化产品结构

公司将从技术出发，围绕客户需求以及行业发展趋势，丰富产品类别、拓展应用场景，将持续进行生产工艺改造提升和技术升级，紧跟下游行业 AI 的技术创新步伐。在技术为核心的驱动下，进行各类新材料的研发，在屏蔽材料方面进一步提高屏蔽、柔性效能，持续推动高性能复合材料的研发生产，进一步扩大产品价值，做到结构再突破、性能再提升、产品再升级；在缓冲减震材料方面，将进一步优化产品配方与工艺，使其性能、公差范围达更优平衡，以满足高端消费电子市场需求。

（2）推进新材料落地，实现新市场拓展

围绕市场需求趋势，持续加强电子铜箔材料的研发创新。通过精准挖掘客户需求、着力攻克技术难关，提供具有高竞争力的新材料解决方案，推动新市场的开拓。公司将配合客户需求推动验证进程，深化研销协同机制，精准洞察市场动向，丰富产品种类，提高产品开发能力和量产能力，进一步提高生产良率与效率，致力于打破此类产品被海外寡头“卡脖子”的现状，努力实现国产替代。公司始终坚持技术为核心，以创新驱动业务增长，积极拓展新材料在新兴领域的应用，培育新的利润增长点。

（3）完善制度流程，加强人才培养

公司将不断完善内部制度，加强内控管理，优化组织及流程设计，提升公司的精益管理能力，加强成本管控。再者，加强投后管理，进一步强化集团化管控，提升子公司重大风险防范能力，充分发挥总部平台优势，整合现有公司及并购子公司的资源，加快彼此在消费电子行业及新能源汽车行业的业务布局和新产品研发与推广，实现产业协同效应。最后，公司将不断提高人才梯队建设，大力引进和培养具有国际视野、专业知识、管理水平和高端技术的管理人才，将引进行业精英人才与培育内部潜力人才相结合，重点落实人才发展战略。公司现已推出中长期股权激励，加强核心人员的长效激励，提高核心队伍的稳定性和工作积极性，促进公司研、产、销综合能力提升，保障公司长期战略目标实现。

（4）持续关注产业投资布局，增强公司综合实力

公司将以“1+3”的发展策略为引领，在夯实内生增长基础的同时，利用上市公司平台优势、运用资本市场工具，积持续发掘国内外优质标的，紧密围绕主营业务方向，探索符合公司长期战略发展方向的潜在机会，进而提升公司的抗风险能力和综合实力。

隆扬电子（昆山）股份有限公司董事会2026年4月27日