【昨夜今晨】新型固态硬盘推动AI算力革新！特斯拉新车销售火爆

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┃九方关注

►海外方面，美股三大指数09月11日收盘全线上涨。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨617.08点，收于46108.0点，涨幅为1.36%；标准普尔500种股票指数上涨55.43点，收于6587.47点，涨幅为0.85%；纳斯达克综合指数上涨157.01点，收于22043.07点，涨幅为0.72%，三大指数均创历史新高。

热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数收涨2.89%。阿里巴巴收涨8%，蔚来涨超6%，百度、京东涨超3%，网易、小鹏汽车涨超2%。

►国内方面，9月11日，国务院对外发布《关于全国部分地区要素市场化配置综合改革试点实施方案的批复》，同意自即日（9月8日）起2年内开展北京城市副中心、苏南重点城市、杭甬温、合肥都市圈、福厦泉、郑州市、长株潭、粤港澳大湾区内地九市、重庆市、成都市等10个要素市场化配置综合改革试点。

10个地区的综合改革试点实施方案的框架大体相似，将聚焦技术、土地、人力资源、数据、资本、资源环境等要素的市场化配置，以及提高要素协同配置效率，结合当地实际情况和新业态新领域发展需要，开展差别化改革探索。

当天，国家发展改革委副主任李春临在国新办发布会上表示，改革开放以来，我国绝大部分商品和服务都已实现了市场定价、自由流动，但要素市场体系建设相对滞后，发育还不充分，不利于发挥市场在资源配置中的决定性作用。这10个地区是发展基础较好、经济增长支撑作用强的城市群、都市圈或者中心城市，改革基础条件较好，也具有较强代表性。

┃行情前瞻

指数方面，昨日市场在算力硬件龙头的带动下持续走高，指数再度逼近了前高3888点，不过几大科技龙头连续高位拉升，虽然强大，但是分歧也更容易产生，这个阶段要注意不要过度追涨。大盘方面，3900点上下区域多空分歧大概率还会出现，大家要主意好节奏。

上方阻力位：3880-3910开始进入重要的技术阻力区，注意不要盲目追高。

下方支撑位：关注3820-3850的区域支撑。

板块方面，

1、科技：工业富联、胜宏科技及新易盛等几大科技硬件龙头重拾升势，对于提振市场信心起到重要作用，不过短期涨幅略快，注意节奏。

2、券商、多元金融：短期有活跃的迹象，位置偏低，可关注。

3、创新药：规避高位品种，近期高位补跌有些严重。

4、有色、资源：受益于美联储的降息预期，可以持续跟踪，但规避涨幅过高的品种即可。

5、固态电池、储能：短期有高潮迹象，注意避免追高。

┃题材机会

1、快近百倍新型固态硬盘推动AI算力革新　

据报道，存储大厂铠侠（Kioxia）宣布与英伟达（NVIDIA）展开合作，打造读取速度较传统SSD快近百倍的固态硬盘，预计在2027年之前推出。据悉，该产品将主要服务于生成式AI运算所需的服务器市场，预计将带来市场的新一代革新。有别于传统SSD需经由CPU连接GPU的方式，这种新型SSD将达成GPU的直接连接与数据交换。这种直连模式能大幅提升数据传输效率，对于AI运算至关重要。

点评：SSD直连GPU技术作为AI算力基础设施的重要创新，其市场前景呈现技术驱动与需求爆发的双重红利。2024年中国智能算力规模达725.3 EFLOPS，同比增速74.1%，预计2025年智能算力规模将突破1037.3 EFLOPS。SSD直连技术通过提升数据吞吐量，成为满足算力需求的关键路径。SSD直连GPU技术凭借其在算力效率、成本控制和场景适配性上的优势，将成为AI算力市场增长的核心驱动力。

相关公司包括：力源信息、雅创电子、江波龙、国科微

2、国家数据局将探索数据流通交易新模式产业发展加速

国务院新闻办公室9月11日举行国务院政策例行吹风会，介绍全国部分地区实施要素市场化配置综合改革试点有关情况。国家数据局将支持试点地区加强公共数据共享、开放和授权运营，打造一批有影响力的项目，形成可复制、可推广的公共数据资源开发利用模式。同时，国家数据局也将支持试点地区探索数据流通交易新模式，建立数据安全治理体系，推动高质量发展和高水平安全良性互动。

点评：研究机构认为，当前，我国数据基础设施处于起步建设阶段，围绕流通利用业务场景，各地方各行业各领域探索形成多种有针对性的技术方案和解决路径，并在不断迭代发展。随着国产算力突破、算法平权，中国当下的人工智能战略有望转向充分发挥中国的数据优势，建设高质量数据集，充分激活面向B/G端，尤其是在生产制造、商贸流通、政务等场景的应用。同时随着政务数据流通相关规章制度逐步完善，各地加强数据要素市场化试点推进，产业发展有望加速。

相关公司包括：深桑达A、海天瑞声、易华录、云赛智联

3、支付宝“碰一下”用户规模破2亿

据报道，近日，支付宝公布了“碰一下”最新数据：用户规模已突破2亿，获得1亿新用户的速度快了一倍，刷新互联网产品增速新纪录；可使用“碰一下”的场景已超1000个，近1亿人已使用多项“碰一下”服务，“碰一下”成为平台服务新入口。

点评：支付宝“碰一下”通过技术创新与场景拓展，重新定义了支付体验，其便捷性、安全性及生态扩展能力使其成为移动支付领域的又一里程碑。随着“碰一下”模式的爆火，“支付宝碰一下”已然形成了一条涵盖软件开发、硬件制造、手机厂商、服务商、品牌商家、行业场景的完整生态链条。在“支付宝碰一下”成为创新入口的背后，有着自主可控的中国制造作支撑，并由新入口推动了国内消费生活场景的持续迭代，三者相互激发，成为支付宝再造一个新入口的具象内涵，也催生了更强的内生性创新发展动力。

相关公司包括：新大陆、拉卡拉、新国都、雄帝科技

4、性价比突出特斯拉新车销售火爆 11月前已无货　

9月11日报道，在特斯拉官网上，目前预定Model Y L，显示的预计交付时间是11月份，这也就意味着10月份可供销售的Model Y L已经售罄，有购买意向的消费者，只能购买11月份及之后生产的。Model Y L已于上月19日在国内市场率先上架销售，本月2日正式开始交付，有消息称在上周已交付了900辆，日均150辆。

点评：湘财证券指出，六座版 Model Y L的发布，迅速在市场中引发了热议。一方面，其33.9万元的起售价虽然处于中高端价位，但结合车辆的尺寸、配置以及品牌价值，许多潜在买家认为这一价格具有较高的性价比。特别是对于那些追求高端出行体验、注重家庭和商务用途的消费者来说，六座版 Model Y L的吸引力尤为突出。另一方面，特斯拉的品牌号召力和在电动汽车领域的技术领先地位，也让消费者对其新车型充满期待。

相关公司包括：拓普集团、三联锻造、科达利、瑞鹄模具

┃公告淘金

芯原股份(688521) 拟通过发行股份及支付现金方式购买芯来科技97.0070%股权。本次交易完成后，芯来科技将成为上市公司的全资子公司。芯来科技是中国大陆本土专业RISC-V处理器IP及解决方案公司。公司同时公告，截至2025年第二季度末，在手订单金额为30.25亿元，创历史新高。2025年7月1日至2025年9月11日，公司新签订单12.05亿元，较去年第三季度全期大幅增长85.88%，新签订单已创历史新高，其中AI算力相关的订单占比约64%。公司股票将于9月12日开市起复牌。

扬杰科技(300373) 拟支付现金购买东莞市贝特电子科技股份有限公司100%股权，价格为22.18亿元。本次交易完成后，贝特电子将成为上市公司的全资子公司。标的公司的主要产品为电力电子保护元器件。

新晨科技(300542) 在互动平台表示，公司作为甲骨文的经销商与其保持着良好的长期合作关系，能够有效满足公司客户的业务需求。

神州数码(000034) 在互动平台表示，公司与Oracle（甲骨文）有长期稳定的合作关系。

国际医学(000516) 在互动平台表示，为服务患者，公司旗下医疗机构引进脑机接口结合外骨骼机器人或功能性电刺激等相关康复设备的康复训练系统，开展了脑深部电刺激手术、脊髓神经电刺激手术、迷走神经电刺激手术等相关手术。

宏润建设(002062) 近日接受机构调研时表示，公司参股战略投资矩阵超智，后续将共同出资成立合资公司，专注于人形机器人研发、生产和商业化应用。矩阵超智于今年7月的上海世界人工智能大会发布了自主研发的Matrix-1人形机器人，已经有产品落地，有订单在手。

紫光国微(002049) 在互动平台表示，作为国内首家实现eSIM全球商用的芯片商，公司已成功推出并量产多款符合GSMA及国内通信标准的eSIM产品，并专门针对“AI+5G+eSIM”融合应用新场景完成了技术布局与产品储备。

锐捷网络(301165) 在互动平台表示，公司已推出400G/800G LPO光模块产品，并已具备量产；1.6T LPO已推出原型样品。

梅安森(300275) 参股子公司知与行卫星通信业务处于推广阶段。

┃减持预警

金埔园林：股东拟减持4.58%股份

山外山：股东拟减持4.08%股份

仁信新材：股东拟减持3.34%股份