股票简称：丰茂股份股票代码：301459

浙江丰茂科技股份有限公司

Zhejiang Fengmao Technology Co. Ltd.（浙江省余姚市锦凤路22号）向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

保荐机构（主承销商）（上海市黄浦区中山南路119号东方证券大厦）

二〇二五年十二月浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书声明

中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。

1-1-2浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

重大事项提示

一、关于本次可转债发行符合发行条件的说明

根据《证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》《可转换公司债券管理办法》等相关法律法规规定，公司本次向不特定对象发行可转债符合法定的发行条件。

二、关于本次发行可转换公司债券的信用评级本次可转换公司债券经东方金诚评级，根据东方金诚出具的《浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券信用评级报告》，丰茂股份主体信用等级为 AA-，评级展望为稳定，本次可转换公司债券信用等级为 AA-。在本次可转换公司债券存续期内（至本次债券本息的约定偿付日止），东方金诚将每年至少进行一次跟踪评级。如果由于外部经营环境、公司自身情况或评级标准变化等因素，导致本次可转换公司债券的信用评级降低，将会增大投资者的投资风险，对投资者的利益产生一定影响。

三、本次发行的可转换公司债券的担保事项

本次可转换公司债券不提供担保。如果在可转换公司债券存续期间，出现对公司经营管理和偿债能力有重大负面影响的事件，本次向不特定对象发行的可转换公司债券可能因未提供担保而增加风险。

四、公司的利润分配政策及上市后利润分配情况

（一）公司的利润分配政策

根据《公司法》《证券法》《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》，结合公司实际情况，公司在《公司章程》中对利润分配政策的规定进行了进一步完善，强化了投资者回报机制。现行《公司章程》中利润分配政策具体情况如下：

1、利润分配原则

公司着眼于长远和可持续发展，综合考虑了企业实际情况、发展目标，建立

1-1-3浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

对投资者持续、稳定、科学的回报规划与机制，从而对股利分配作出制度性安排，以保证股利分配政策的连续性和稳定性。在累计可分配利润范围内制定当年的利润分配方案。

公司股东回报规划充分考虑和听取股东（特别是公众投资者）、独立董事的意见。公司的利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。

2、利润分配的方式

公司采取现金、股票、现金和股票相结合或法律法规允许的其他方式分配股利，并优先考虑采取现金方式分配股利。

公司可以根据实际情况采取股票股利分配，如公司不具备现金分红条件或董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配或公司经营情况良好，在满足现金分红时采用股票股利进行利润分配的，公司董事会应综合考虑公司成长性、每股净资产的摊薄因素。

3、利润分配的期限间隔

公司原则上应按年度将可分配利润进行分配，在有条件的情况下，可以进行中期现金分红。

4、利润分配的具体政策

（1）公司在以下条件全部满足时，可进行现金分红：

*公司未分配利润为正、该年度实现盈利且该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后的税后利润）为正，现金分红后公司现金流仍然可以满足公司正常生产经营的需要；

*审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告（中期现金分红无需审计）；

*公司未来十二个月内无重大对外投资计划或重大现金支出（公司首次公开发行股票或再融资的募集资金投资项目除外）。

（2）公司应保持利润分配政策的连续性与稳定性。公司近三年以现金方式累计分配利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。

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（3）现金分红政策：公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：

*公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；

*公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；

*公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；

公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照上述规定处理。

重大投资计划或重大现金支出是指：公司未来十二个月内拟建设项目、对外

投资、收购资产或者购买设备的累计支出达到或者超过公司最近一期经审计净资

产的30%且超过5000万元人民币。

（4）公司发放股票股利的具体条件：公司的经营状况良好，并且董事会认

为公司的股票价格与公司股本规模不匹配，发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在满足上述现金分红的条件下，提出股票股利分配预案。

5、公司利润分配的决策程序与机制

（1）公司每年利润分配方案由董事会结合公司章程的规定、公司盈利及资

金需求等情况提出、拟订，董事会应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜。独立董事认为现金分红方案可能损害公司或者中小股东权益的，有权发表独立意见。董事会对独立董事的意见未采纳或者未完全采纳的，应当在董事会决议中记载独立董事的意见及未采纳或者未完全采纳的具体理由，并披露。董事会通过后提交股东会审议。

（2）股东会对利润分配方案进行审议前，公司应当通过多种渠道主动与股

东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。在审议利润分配方案时，公司应为股东提供网络投票方式进行表决。

1-1-5浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

（3）公司因特殊情况而不进行现金分红或现金分配低于规定比例时，公司

应在定期报告中披露未进行现金分红或现金分配低于规定比例的原因、公司留存未分配利润的预计用途以及收益情况等事项进行专项说明。

（4）公司股东会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东会召开后2个月内完成股利的派发事项。

存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。

6、公司调整利润分配政策需履行的程序和要求

如因外部经营环境或者自身经营状况发生较大变化而需要调整利润分配政策的，应以股东权益保护为出发点，在股东会提案中详细论证和说明原因；调整后的利润分配政策不得违反证券监督管理部门、证券交易所等主管部门的有关规定；有关调整利润分配政策的议案，须经董事会通过后提交股东会批准，股东会审议该议案时应当采用网络投票等方式为公众股东提供参会表决条件。利润分配政策调整方案应经出席股东会的股东所持表决权的三分之二以上通过。

（二）公司最近三年的利润分配情况

1、最近三年利润分配方案

（1）2023年度利润分配方案

2024年5月14日，经公司2023年年度股东大会审议通过的2023年年度利

润分配方案为：以截至2023年12月31日公司总股本8000.00万股为基数，向全体在册股东按每10股派发现金股利4.00元人民币（含税），合计派发现金股利3200.00万元（含税），剩余未分配利润结转至下一年度，本年度不送红股，不进行资本公积金转增股本。该分配方案已经实施完毕。

（2）2024年度利润分配、资本公积转增股本方案

2025年5月15日，经公司2024年年度股东大会审议通过的2024年年度利

润分配方案为：以截至2024年12月31日公司总股本8000.00万股为基数，向全体在册股东按每10股派发现金红利5.00元人民币（含税），合计派发现金红利4000.00万元（含税），剩余未分配利润结转以后年度分配；并以资本公积金

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向全体股东每10股转增3股，合计转增2400.00万股；不送红股。该分配方案已经实施完毕。

2、最近三年现金分红情况

公司最近三年（2022年、2023年和2024年）现金分红情况如下：

单位：万元项目2024年度2023年度2022年度

归属于上市公司股东的净利润16172.0713818.2710224.80

现金分红金额（含税）4000.003200.00-

当年现金分红占归属于上市公司股东的净利润的比例24.73%23.16%-

最近三年累计现金分红金额7200.00

最近三年实现的年均可分配利润13405.05

最近三年累计现金分红金额占最近三年实现的年均可分配利润的比例53.71%

公司2022年度至2024年度以现金方式累计分配的利润为7200.00万元，占最近三年实现的年均可分配利润的比例为53.71%。公司最近三年的现金分红情况符合相关法律法规和《公司章程》的规定。

五、公司特别提请投资者关注“风险因素”中的下列风险公司提醒投资者特别关注以下风险扼要提示，并认真阅读本募集说明书“第三节风险因素”中的全部内容：

（一）经营业绩波动的风险

报告期各期，公司营业收入分别为60803.43万元、80157.52万元、94857.98万元和67422.64万元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为

9027.89万元、12610.40万元、14467.91万元和6588.53万元。2022年至2024年公司收入及利润水平呈上升趋势，但受国际地缘冲突、国内宏观经济及公司产品销售结构变化等因素影响，2025年以来公司主要产品毛利率水平有所下滑。

若未来国际地缘冲突无法快速缓解、国内宏观经济持续低迷、行业政策发生不利

变化、下游行业景气度降低或原材料价格大幅上涨，将会对公司经营业绩产生较大不利影响。

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（二）境外市场销售的风险近年来，海外部分地区受地缘冲突影响宏观经济下行，市场对汽车零部件的需求相应有所下降。此外，伴随着全球产业格局的深度调整，逆全球化思潮在部分发达国家出现，贸易保护主义抬头、贸易摩擦和争端加剧，我国中高端制造业在发展壮大的过程中，将可能面临不断增加的国际贸易摩擦和贸易争端等挑战。

报告期各期，公司境外销售收入占营业收入的比例分别为45.11%、50.13%、

50.72%和43.56%，外销产品主要销往欧洲、中东等地区。若未来国际地缘冲突

进一步升级、局部经济环境持续恶化，或者公司主要境外市场实施提高关税、限制进口等贸易保护政策，可能会导致公司产品在国际市场需求发生较大变化，影响公司在相关地区销售业务的正常开展，进而对公司境外销售规模、经营业绩和财务状况带来一定程度的不利影响。

（三）市场竞争加剧的风险

公司主要客户为国内外汽车整车制造厂商及知名汽车零部件供应商，该等客户对上游汽车零部件供应商的产品设计能力、制造工艺能力、质量控制水平等有

较高要求，进入其供应链体系需要经过较长周期的严格审核及认证。出于产品质量控制、新产品技术的研发及配套能力、供货及时性等多方面因素考虑一般不会轻易更换合格供应商。

近年来，受宏观经济波动及汽车产业结构性变化的影响，汽车零部件行业整体市场竞争加剧。若公司不能持续地提升产品的性能和质量、及时地响应客户的诉求、持续地进行新产品研发，或无法在成本及质量控制等方面保持竞争优势，则可能面临市场竞争力减弱、市场份额下降的风险，从而可能影响公司未来的经营业绩。

（四）毛利率波动的风险

报告期各期，公司综合毛利率分别为28.68%、29.83%、30.56%和26.26%，

2022年至2024年公司毛利率稳步提升，但受国内外宏观环境变化及公司业务结

构变动等因素影响，2025年以来公司综合毛利率水平有所下滑。若未来国际地缘冲突升级导致海外需求收缩或汽车行业市场竞争持续加剧，公司为提升业务规模可能会对主要产品进行降价促销，或高毛利率产品销售占比下降，进而对公司

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整体毛利率水平产生不利影响。此外公司原材料占生产成本的比例较高，若未来主要原材料受市场供求等因素价格大幅上涨，公司无法及时转移或消化成本压力，也将对公司毛利率产生不利影响。

（五）应收账款回收风险

报告期各期末，公司应收账款净额分别为13363.35万元、16609.43万元、

24583.62万元和28224.07万元，占各期末流动资产比例分别为26.72%、14.10%、

20.00%和24.63%，随着公司销售规模不断扩大，应收账款金额随之呈上升趋势。

如果公司主要客户经营状况或资信情况出现恶化，出现推迟支付或无力支付款项的情形，公司将面临应收账款不能按期收回或无法收回从而发生坏账损失的风险，将对公司经营业绩造成一定程度的不利影响。

（六）募集资金投资项目新增产能消化风险

公司本次募集资金拟用于“智能底盘热控系统生产基地（一期）项目”“年产800万套汽车用胶管建设项目”和补充流动资金。其中建设性项目投产后，预计将合计新增流体管路系统部件年产能3800.00万件、空气悬架系统部件年产能

125.00万件、密封系统部件年产能1500.00万件。公司的产能规划系建立在对市

场、品牌、技术、行业趋势等因素进行谨慎可行性研究分析的基础之上，且逐步有序投入。但在未来项目实施及产能释放过程中，如果产业政策、市场需求、宏观经济形势、竞争对手策略等因素发生不利变化，或公司面临技术替代，或行业整体产能规模扩张过大导致竞争加剧等，则将对公司整体产能和本次募投项目新增产能消化产生不利影响，从而影响公司经营业绩。

（七）募投项目未达预期经济效益及新增折旧摊销影响未来经营业绩的风险

公司本次募投项目投资额较大，项目管理和组织实施是项目成功与否的关键因素，将直接影响项目的进展和质量。若项目建设过程中出现项目管理和实施等方面不可预见的风险，或项目建成后市场环境发生较大不利变化导致行业竞争加剧、产品价格下滑、下游市场需求不景气、原材料成本上升等情形，将导致募集资金投资项目实现效益低于或晚于预期效益的风险。

此外，本次募投项目建成后，公司固定资产、无形资产较本次发行前有较大

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规模的增加，由此带来每年固定资产折旧和无形资产摊销的增长，在一定程度上影响公司经营业绩，若未来募投项目经济效益不达预期，公司将面临盈利能力下降的风险。

（八）新能源汽车技术发展带来的风险近年来，随着新能源汽车技术的不断发展，对非轮胎橡胶零部件的市场需求产生较大的结构性影响。其中，混合动力汽车发动机结构改动较小，对传动系统部件的需求变动影响较小，且电池、电机和电控系统散热需求更高，热管理系统部件用量更多；而纯电动汽车和燃料电池汽车由于动力源工作原理不同于现有发动机，对传动系统部件需求减少的同时，考虑舒适性和散热性需求，对空气悬架系统、热管理系统等部件的需求有较为显著的提升。

如果公司不能及时跟进汽车行业的变化趋势，持续开发新能源汽车配套产品并形成规模化销售，未来随着新能源汽车产业持续发展和关键技术不断突破，将对公司主要产品需求造成较大不利影响。

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目录

声明....................................................2

重大事项提示................................................3

一、关于本次可转债发行符合发行条件的说明..................................3

二、关于本次发行可转换公司债券的信用评级..................................3

三、本次发行的可转换公司债券的担保事项...................................3

四、公司的利润分配政策及上市后利润分配情况.................................3

五、公司特别提请投资者关注“风险因素”中的下列风险.............................7

目录...................................................11

第一节释义................................................14

一、一般释义...............................................14

二、专业释义...............................................15

三、可转换公司债券涉及专有术语......................................16

第二节本次发行概况............................................17

一、发行人基本情况............................................17

二、本次发行的背景和目的.........................................17

三、本次发行的基本情况..........................................20

四、本次发行的相关机构..........................................33

五、公司与本次发行有关中介机构之间的关系.................................34

第三节风险因素..............................................36

一、与发行人相关的风险..........................................36

二、与行业相关的风险...........................................40

三、其他风险...............................................41

第四节发行人基本情况...........................................44

一、本次发行前股本结构及前十名股东持股情况................................44

二、公司组织结构及对其他企业的重要权益投资情况..............................45

三、控股股东及实际控制人情况.......................................48

四、公司及股东、关联方以及董事、监事、高级管理人员等承诺相关方做出的

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重要承诺及履行情况............................................51

五、董事、高级管理人员基本情况......................................64

六、公司的特别表决权股份或类似安排....................................71

七、协议控制架构.............................................72

八、公司所处行业基本情况.........................................72

九、公司主营业务的具体情况........................................95

十、公司的技术与研发情况........................................109

十一、公司主要固定资产、无形资产情况..................................111

十二、公司上市以来的重大资产重组情况..................................119

十三、公司的境外经营情况........................................119

十四、公司报告期内的分红情况......................................120

十五、最近三年公开发行的债务是否存在违约或延迟支付本息的情形........124

十六、最近三年平均可分配利润是否足以支付各类债券一年的利息的情况124

十七、报告期内深圳证券交易所对发行人年度报告的问询情况....................124

第五节财务会计信息与管理层分析.....................................125

一、最近三年财务报表审计情况......................................125

二、最近三年及一期财务报表.......................................125

三、发行人财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况................130

四、最近三年及一期的主要财务指标及非经常性损益明细表........................131

五、会计政策和会计估计变更以及会计差错更正...............................133

六、财务状况分析............................................139

七、经营成果分析............................................161

八、资本性支出分析...........................................174

九、技术创新分析............................................175

十、重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项情况...........................178

十一、本次发行的影响..........................................178

第六节合规经营与独立性.........................................180

一、合规经营情况............................................180

二、资金占用情况............................................180

三、同业竞争情况............................................180

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四、关联方及关联交易..........................................181

第七节本次募集资金运用.........................................185

一、本次募集资金运用概况........................................185

二、募集资金投资项目的备案和环评情况..................................185

三、募集资金投资项目的背景、必要性及可行性...............................185

四、本次募集资金投资项目的具体情况...................................190

五、募集资金投向的合规性及新增产能的合理性...............................201

六、本次募集资金运用对公司经营成果和财务状况的影响...........................205

第八节历次募集资金运用.........................................207

一、最近五年内募集资金基本情况.....................................207

二、前次募集资金实际使用情况......................................208

三、前次募集资金投资项目实现效益情况..................................209

四、前次募集资金实际投资项目变更及延期等情况..............................210

五、尚未使用的前次募集资金情况.....................................214

六、会计师事务所对前次募集资金运用出具的专项报告结论........................215

第九节声明与承诺............................................216

一、发行人全体董事、高级管理人员声明..................................216

二、发行人控股股东、实际控制人声明...................................218

三、保荐机构（主承销商）声明......................................219

四、发行人律师声明...........................................222

五、承担审计业务的会计师事务所声明...................................223

六、承担债券信用评级业务的机构声明...................................224

七、发行人董事会声明..........................................225

第十节备查文件.............................................228

1-1-13浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

第一节释义

一、一般释义

公司、本公司、发行指浙江丰茂科技股份有限公司

人、丰茂股份

公司本次向不特定对象发行总额不超过人民币61000.00万元本次发行指（含本数）的可转换公司债券

丰茂有限指宁波丰茂远东橡胶有限公司，公司前身丰茂控股指宁波丰茂投资控股有限公司，公司控股股东苏康企管指宁波苏康企业管理合伙企业（有限合伙），公司员工持股平台香港丰茂指丰茂科技（香港）有限公司，公司子公司泰国丰茂指丰茂（泰国）有限公司，公司子公司马来西亚丰茂指丰茂（马来西亚）有限公司，公司子公司山东丰茂指丰茂（山东）汽车零部件有限公司，公司子公司丰茂工业控股指丰茂工业控股有限公司，公司子公司宁波欧迅指宁波欧迅传动有限公司，公司子公司金泉进出口有限公司，公司子公司，曾用名金色春天进出口有金泉进出口指限公司

宁波姚泉指宁波姚泉投资有限公司，公司子公司江淮汽车制管指合肥江淮汽车制管有限公司，公司参股公司舜江实业指余姚市舜江机械实业有限公司，公司关联方上汽集团指上海汽车集团股份有限公司及其相关公司一汽集团指中国第一汽车股份有限公司及其相关公司吉利汽车指浙江吉利控股集团有限公司及其相关公司长安汽车指重庆长安汽车股份有限公司及其相关公司东风日产指东风汽车有限公司及其相关公司

斯堪尼亚 指 SCANIA，瑞典知名货车及巴士制造商纳威斯达 指 NAVISTAR，北美知名商用车及发动机制造商Robert Bosch GMBH 及其相关公司，德国大型工业企业，全球博世指汽车技术供应商领先者

舍弗勒 指 SCHAEFFLERAG 及相关公司，德国知名汽车零配件供应商康明斯 指 康明斯公司（CumminsInc）及其相关公司

米其林指总部位于法国，为全球轮胎科技领导者浙江丰茂科技股份有限公司股东大会、浙江丰茂科技股份有限

股东大会、股东会指公司股东会

1-1-14浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

董事会指浙江丰茂科技股份有限公司董事会

浙江丰茂科技股份有限公司监事会，公司已于2025年8月取消监事会指监事会设置

《公司法》指《中华人民共和国公司法》

《证券法》指《中华人民共和国证券法》

《公司章程》指《浙江丰茂科技股份有限公司章程》《浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债《募集说明书》指券募集说明书》

中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会深交所指深圳证券交易所

保荐机构、主承销指东方证券股份有限公司

商、东方证券

申报会计师、立信会

指立信会计师事务所（特殊普通合伙）计师发行人律师指北京大成律师事务所

东方金诚、评级机构指东方金诚国际信用评估有限公司

报告期指2022年、2023年、2024年和2025年1-9月

2022年12月31日、2023年12月31日、2024年12月31日

报告期末指和2025年9月30日

元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元

二、专业释义

整车厂/整车集团指汽车制造集团一级供应商指直接向整车厂供应模块化零部件产品的供应商二级供应商指向一级供应商供货的供应商

在新车出厂之前，各汽车零部件供应商为整车厂商提供零部件汽车整车配套市场指配套的市场汽车售后服务市场指汽车在使用过程中由于零部件损耗需要进行更换所形成的市场

两个或两个以上零件组成的产品；公司生产的成型胶管，在其总成指上安装卡箍、阀体等零配件后形成总成产品，提供给主机厂，便于其安装在整车的特定部位

包括发动机冷却系统、空调系统、电池电机热管理系统等在内

汽车热管理系统指的一系列系统，实现对全车的温度控制。公司用于调节汽车各部件温度的流体管路系统产品属于汽车热管理系统

一种由空气弹簧、空气供给单元、ECU 控制器、传感器等部件

空气悬架、空悬指组成，用于控制车身的水平姿态、调节车身高度及稳定性的减震系统空气弹簧是利用橡胶气囊内部压缩的反力作为弹性恢复力的一

空气弹簧、空簧指

种弹性元件，是汽车空气悬架的核心部件具有对称的梯形横截面，以两侧的工作面进行机械传动的环形V 带、橡胶 V 带 指传动带

1-1-15浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书目前，输送带按使用的材质主要分为橡胶输送带、塑料输送带和金属输送带三种，其中橡胶输送带（指含橡胶的输送带，包括整芯 PVG 输送带）和整芯 PVC 输送带（塑料输送带的一种）输送带指

产销量之和占全部输送带产销量的95%以上，因此，中国橡胶工业协会的行业统计资料将上述两种类型的输送带列为输送带的统计范围

生胶是一种高弹性聚合物材料，是制造橡胶制品的基础材料，生胶指可以分为天然橡胶和合成橡胶

天然橡胶主要来源于三叶橡胶树，当橡胶树的表皮被割开时，天然橡胶指就会流出乳白色的汁液，即胶乳，胶乳经凝聚、洗涤、成型、干燥即得天然橡胶

丁腈橡胶，合成橡胶的一种，由丁二烯和丙烯腈经低温乳液聚NBR 指合制成，其耐油性极好，耐磨性较高，耐热性较好，粘接力强氢化丁腈橡胶，是合成橡胶的一种，由丁腈橡胶进行加氢处理HNBR 指

而得到的一种高度饱和弹性体，具有良好的耐油性能三元乙丙橡胶，是合成橡胶的一种，由乙烯、丙烯和双烯第三EPDM 指 单体形成的无规共聚物，第三单体通常为双环戊二烯、14-己二烯或2-亚乙基降冰片烯

生胶在机械力、热和氧气等的作用下，从强韧的弹性状态变为塑炼指柔软且具有塑性的状态，亦即增加其可塑性（流动性）的工艺过程将塑炼胶或具有一定可塑性的生胶与各种配合剂通过机械作用混炼指使之质量均一的工艺过程

以橡胶为主要原料制成的输送带和传动带的总称，前者用于物胶带指料输送，后者用于机械传动三、可转换公司债券涉及专有术语根据登记结算机构的记录显示在其名下登记拥有本次可转换公债券持有人指司债券的投资者计息年度指可转债发行之日起每12个月债券持有人将其持有的丰茂股份可转换公司债券相应的债权按

约定的价格和程序转换为本公司股权的过程；在该过程中，代转股、转换指

表相应债权的丰茂股份可转换公司债券被注销，同时本公司向该持有人发行代表相应股权的普通股持有人可将丰茂股份可转换公司债券转换为本公司普通股的起转股期指始日至结束日期间

本次发行的可转换公司债券转换为公司普通股时，持有人需支转股价格指付的每股价格赎回指公司按事先约定的价格买回未转股的可转换公司债券可转换公司债券持有人按事先约定的价格将所持有的可转债卖回售指给公司

注：若本募集说明书中部分合计数与各数值直接相加之和在尾数上存在差异的，为四舍五入所致。

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第二节本次发行概况

一、发行人基本情况中文名称浙江丰茂科技股份有限公司

英文名称 Zhejiang Fengmao Technology Co. Ltd.注册地址浙江省余姚市锦凤路22号

注册资本10412.18万元成立时间2002年7月30日股票简称丰茂股份股票代码301459股票上市地深圳证券交易所法定代表人蒋春雷

统一社会信用代码 91330281739493034B

一般项目：工程和技术研究和试验发展；汽车零部件研发；橡胶制品制造；汽车零部件及配件制造；橡胶制品销售；塑料制品制造；塑料制品销售；模具销售；汽车零配件批发；汽车零配件零售；橡胶加工

专用设备销售；化工产品销售（不含许可类化工产品）；机械设备销经营范围售；货物进出口；技术进出口；进出口代理；金属材料销售；有色金属合金销售；有色金属合金制造；有色金属压延加工；有色金属铸造；

金属结构销售（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。

电话号码0574-62762228

传真号码0574-62760988

电子邮箱 dongmi@fengmao.com

互联网网址 www.fengmao.com

二、本次发行的背景和目的

（一）本次发行的背景

1、国家出台多项产业政策支持橡胶及汽车行业的健康发展

作为全球最大的橡胶加工国，中国依托雄厚的制造业基础与持续扩张的市场需求，在全球橡胶精密零部件领域占据重要地位。橡胶加工行业作为我国重点鼓励发展的高新技术产业，近年来得到一系列产业政策支持。2023年12月，国家发改委《产业结构调整指导目录（2024年本）》将“合成橡胶化学改性技术开发与应用”纳入鼓励类产业；2020年11月，中国橡胶工业协会发布的《橡胶行业“十

1-1-17浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书四五”发展规划指导纲要》提到，橡胶工业总量要保持平稳增长，继续稳固中国橡胶工业国际领先的规模影响力和出口份额，争取在“十四五”末（2025年）进入橡胶工业强国中级阶段。

汽车工业作为我国国民经济重要支柱产业，近年来得到了国家产业政策的大力支持。2025年1月，国家发改委、财政部发布《关于2025年加力扩围实施大规模设备更新和消费品以旧换新政策的通知》，扩大汽车报废更新支持范围，将符合条件的国四排放标准燃油乘用车纳入可申请报废更新补贴的旧车范围。2024年3月，国务院发布《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，开展汽车以旧换新。加大政策支持力度，畅通流通堵点，促进汽车梯次消费、更新消费。2023年8月，工信部、财政部等7部门发布《汽车行业稳增长工作方案（2023—2024）》支持扩大新能源汽车消费；稳定燃油汽车消费；推动汽车出口提质增效；促进老旧汽车报废、更新和二手车消费；提升产品供给质量水平；保障产业链供应链稳定畅通；完善基础设施建设与运营。

2、汽车行业结构化发展带来新的市场机遇

随着全球汽车产业向更智能、更舒适、更安全等方面的快速发展，对橡胶精密零部件的需求也将持续攀升。根据QYResearch数据显示，2023年全球汽车零部件橡胶成型市场销售额达到2293亿元，预计2030年将达到2929亿元，2023-2030年年均复合增长率约为3.5%。

在汽车热管理系统领域，随着行业对乘坐体验与隔热性能的要求持续提升，叠加汽车智能化与电气化快速推进带来的车内电子元件数量急剧增加，市场对高效热管理系统的需求将不断增长，推动汽车热管理市场规模持续扩大。根据QYResearch数据显示，2023年全球热管理市场规模约为4088亿元，预计到2030年将增至5324亿元，2023-2030年期间的年均复合增长率约为3.8%。

在空气悬架系统方面，伴随汽车电动智能化技术的快速发展，空气悬架系统凭借卓越性能，在优化车辆舒适性与操控性方面的作用愈发关键，其市场规模和渗透率也在持续提升。根据观研天下研究报告，2024年我国乘用车空气悬架销量约81.6万套，预计到2027年渗透率将提升至15%，销量增长至454.7万套，市场规

1-1-18浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

模增长至409.3亿元；2024年我国商用车空气悬架销量约为19.1万套，预计2027年渗透率将提升至18%，销量将至75.6万套，市场规模将达105.8亿元。

（二）本次发行的目的

1、顺应行业发展趋势，把握行业发展机遇

进入21世纪以来，随着我国人均收入不断提升，汽车工业迎来了持续快速的发展时期。根据国际汽车制造商协会数据，2000年我国汽车产量为206.93万辆，到2024年我国汽车产量已达3128.16万辆，年复合增长率达11.98%。根据中国汽车工业协会数据，国内新能源汽车销量快速增长，新能源汽车销量已由

2019年的120.6万辆提升至2024年的1286.6万辆。2024年，我国汽车千人保

有量只有250辆，与美国868辆、日本624辆和欧洲567辆还有较大的差距，仍远低于发达国家水平，因此我国汽车消费市场仍有巨大的发展空间。

为顺应行业发展趋势，公司拟通过本次发行进一步提升汽车热管理（流体管路）系统、空气悬架系统及密封系统等汽车零部件产品的供应能力及市场渗透率，实现公司产品结构持续优化。本次发行募投项目的顺利实施，不仅是对市场需求的及时响应，也将助力公司把握行业发展机遇，为公司长期稳健发展奠定坚实的基础。

2、优化公司资本结构，为公司发展提供保障

本次发行完成后，公司资产规模将有所增加，自有资金实力和偿债能力将得到提高，为公司的后续发展提供有力保障。本次可转债转股前，公司使用募集资金的财务成本较低，利息偿付风险较小；本次可转债的转股期开始后，若可转债持有人陆续实现转股，公司的资产负债率将逐步降低，公司净资产规模将有所增加，资产负债率相应降低，财务结构更趋合理。同时，随着募集资金投资项目的推进，公司相关项目效益将逐步释放，整体盈利能力随之提高。

3、实现产能扩张，提升市场占有率近年来，公司持续深化市场布局，与主流车企开展深度合作的同时不断拓展售后市场，在确保境内市场销售稳中有升的同时加速海外市场拓展，主要产品订单量稳步攀升，销售规模持续增长。随着我国新能源汽车市场渗透率不断提高，汽车热管理系统、空气悬架系统等核心部件的技术标准持续升级，相关市场需求

1-1-19浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书将进一步扩大。在此背景下，公司现有生产基地的产能已无法匹配业务增长速度与市场需求，产能缺口已成为制约公司发展的主要瓶颈，建设新的生产基地已成为公司现阶段抢占市场先机、提升市场占有率的战略举措。

本次发行募集资金投资项目拟通过新建智能化生产基地并引进高端生产设备，提升公司产品的生产制造能力，构建汽车零部件领域的协同化生产体系，以支撑公司的产业布局与发展。本次发行募集资金投资项目的顺利实施有利于公司突破现有生产瓶颈实现产能扩张，进一步提升市场占有率。

三、本次发行的基本情况

（一）发行的证券类型

本次发行证券的种类为可转换为公司A股股票的可转换公司债券，该可转债及未来转换的A股股票将在深圳证券交易所创业板上市。

（二）发行数量、证券面值、发行价格

本次可转债的发行总额不超过人民币61000.00万元（含61000.00万元），具体发行规模由公司股东会授权董事会及/或董事会授权人士在上述额度范围内确定。本次发行的可转债每张面值为人民币100.00元，按面值发行。

（三）发行方式与发行对象

本次发行可转债的具体发行方式由公司股东会授权董事会及/或董事会授权

人士与保荐机构（主承销商）根据法律、法规的相关规定协商确定。

本次可转债的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。

（四）募集资金规模和募集资金专项存储账户

1、预计募集资金量（含发行费用）及募集资金净额

根据相关法律法规之规定，并结合公司财务状况和投资计划，本次拟发行可转债募集资金总额不超过人民币61000.00万元（含61000.00万元），募集资金净额扣除发行费用后确定。

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2、募集资金专项存储账户

公司已制定募集资金管理相关制度，本次发行可转债的募集资金将存放于公司董事会指定的募集资金专项账户中，具体开户事宜将在发行前由公司董事会及/或董事会授权人士确定。

（五）募集资金投向公司本次发行可转债拟募集资金总额不超过61000.00万元（含61000.00万元），扣除发行费用后将用于以下项目：

单位：万元序号项目名称项目总投资额拟使用募集资金金额

1智能底盘热控系统生产基地（一期）项目60031.0452000.00

2年产800万套汽车用胶管建设项目6501.406500.00

3补充流动资金2500.002500.00

合计69032.4461000.00项目总投资金额高于本次募集资金使用金额部分由公司自筹解决。募集资金到位前，公司可根据募集资金投资项目的实际情况，以自有资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。如本次发行实际募集资金（扣除发行费用后）少于拟投入募集资金金额，不足部分将通过自筹方式解决。

（六）承销方式及承销期

本次发行由主承销商以余额包销方式承销。本次可转债发行的承销期自【】年【】月【】日至【】年【】月【】日。

（七）发行费用

单位：万元项目金额

保荐费及承销费【】

律师费用【】

会计师费用【】

发行手续费用【】

信息披露费及路演推介宣传费用及其他费用【】

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（八）可转债上市的时间安排日期交易日发行安排

刊登《募集说明书》及其摘要、《募集说明书提示性公告》《发行公告》

【】 T-2 日

《网上路演公告》

【】 T-1 日 原股东优先配售股权登记日、网上路演、网下申购日刊登《发行提示性公告》、原股东优先配售认购日、网上申购日（无需缴【】 T 日付申购资金）、确定网上中签率

【】 T+1 日 刊登《网上发行中签率及优先配售结果公告》、网上申购摇号抽签

刊登《网上中签结果公告》；投资者根据中签号码确认认购数量并缴纳认

【】 T+2 日购款

保荐机构（主承销商）根据网上资金到账情况确定最终配售结果和包销金

【】 T+3 日额

【】 T+4 日 刊登《发行结果公告》以上时间均为交易日。如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重大突发事件影响发行，公司将与保荐机构（主承销商）协商后修改发行日程并及时公告。

（九）本次可转债的上市流通

本次可转债上市流通，所有投资者均无持有期限制。本次发行结束后，公司将尽快办理本次可转债在深圳证券交易所挂牌上市交易。

公司持股5%以上的股东、董事（独立董事除外）及高级管理人员已作出承诺，若认购成功，自完成本次可转债认购之日起六个月内，其不以任何方式减持所持有的丰茂股份可转债，严格遵守《证券法》关于买卖上市公司可转债的相关规定，不通过任何方式违反《证券法》第四十四条关于短线交易的规定。

（十）本次发行的主要条款

1、债券期限

本次发行的可转债期限为自发行之日起六年。

2、债券利率

本次发行可转债票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利率水平，提请公司股东会授权董事会在发行前根据国家政策、市场状况和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。

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本次可转债在发行完成前如遇银行存款利率调整，则公司股东会授权董事会及/或董事会授权人士对票面利率作相应调整。

3、还本付息的期限和方式

本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还所有未转股的可转债本金和最后一年利息。

（1）年利息计算年利息指可转债持有人按持有的可转债票面总金额自可转债发行首日起每满一年可享受的当期利息。

年利息的计算公式为：I=B×i

I：指年利息额；

B：指本次发行的可转债持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息债权登记日持有的可转债票面总金额；

i：指可转债当年票面利率。

（2）付息方式

*本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转债发行首日。

*付息日：每年的付息日为本次可转债发行首日起每满一年的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。

*付息债权登记日：每年的付息债权登记日为付息日的前一交易日，公司将在付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）已转换或已申请转换为A股股票的可转债，公司不再向其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。

*在本次可转债到期日之后的五个交易日内，公司将偿还所有到期未转股的可转债本金及最后一年利息。

*本次可转债持有人所获利息收入的应付税项由可转债持有人承担。

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4、转股期限

本次可转债转股期自可转债发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起

至本次可转债到期日止。可转债持有人对转股或者不转股有选择权，并于转股的次日成为公司股东。

5、转股价格的确定及其调整

（1）初始转股价格的确定

本次发行可转债的初始转股价格不低于《募集说明书》公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日公司A股股票交易均价。具体初始转股价格由公司股东会授权公司董事会及/或董事会授权人士在发行前根据市场状况、公司具体情况与

保荐机构（主承销商）协商确定。

前二十个交易日公司A股股票交易均价=前二十个交易日公司A股股票交易

总额/该二十个交易日公司A股股票交易总量；

前一个交易日公司A股股票交易均价=前一个交易日公司A股股票交易总额/

该交易日公司A股股票交易总量。

（2）转股价格的调整方法及计算公式在本次发行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）或配股使公司股份发生变化或派送现金股利等情况时，将按上述条件出现的先后顺序，依次对转股价格进行累积调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入），具体调整办法如下：

派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；

增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；

上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；

派送现金股利：P1=P0-D；

上述三项同时进行：P1=（P0-D+A×k）/（1+n+k）

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其中：P0为调整前转股价，n为送股或转增股本率，k为增发新股或配股率，A为增发新股价或配股价，D为每股派送现金股利，P1为调整后转股价。

当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，公司将在符合中国证监会要求的信息披露媒体上刊登相关公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股期间（如需）。当转股价格调整日为本次发行的可转债持有人转股申请日或之后，且在转换股份登记日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。

当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数

量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转债持有人的债权利益或

转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护本次发行可转债持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作办法将依据当时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。

6、转股价格向下修正条款

（1）修正权限与修正幅度

在本次发行可转债的存续期间，当公司A股股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东会审议表决。

上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东会进行表决时，持有本次发行可转债的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于本次股东会召开日前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一交易日公

司A股股票交易均价之间的较高者。同时，修正后的转股价格不得低于最近一期经审计的每股净资产值和股票面值。

若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。

（2）修正程序

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如公司决定向下修正转股价格，公司将在符合中国证监会要求的信息披露媒体上刊登相关公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期间（如需）等有关信息。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日）起，开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。

若转股价格修正日为转股申请日或之后，且在转换股份登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执行。

7、转股股数确定方式以及转股时不足一股金额的处理方式

本次发行的可转债持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算公式为：

Q＝V/P，并以去尾法取一股的整数倍。

其中：Q指可转债持有人申请转股的数量；V指可转债持有人申请转股的可

转债票面总金额；P指申请转股当日有效的转股价格。

可转债持有人申请转换成的股份须是整数股。转股时不足转换为一股的可转债余额，公司将按照中国证监会、深圳证券交易所等部门的有关规定，在转股当日后的五个交易日内以现金兑付该不足转换为一股的可转债的票面余额及对应的当期应计利息。

8、赎回条款

（1）到期赎回条款

在本次发行的可转债期满后五个交易日内，公司将赎回全部未转股的可转债，具体赎回价格由股东会授权公司董事会及/或董事会授权人士根据发行时市场情

况与保荐机构（主承销商）协商确定。

（2）有条件赎回条款

在本次发行的可转债转股期内，当下述情形的任意一种出现时，公司董事会有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债：

* 在本次发行可转债的转股期内，如果公司A股股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%）；

*本次发行的可转债未转股余额不足3000万元时。

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当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365

IA：指当期应计利息；

B：指本次发行的可转债持有人持有的可转债票面总金额；

i：指可转债当年票面利率；

t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算尾）。

若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。

9、回售条款

（1）有条件回售条款

在本次发行可转债的最后两个计息年度内，如果公司A股股票在任意连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价的70%，则可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按面值加上当期应计利息的价格回售给公司，当期应计利息的计算方式参见“赎回条款”的相关内容。

若在上述交易日内发生过转股价格因发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等

情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修正的情况，则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整之后的第一个交易日起按修正后的转股价格重新计算。

在本次发行的可转债最后两个计息年度内，可转债持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转债持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，则该计息年度不能再行使回售权，可转债持有人不能多次行使部分回售权。

（2）附加回售条款

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若公司本次发行可转债募集资金投资项目的实施情况与公司在《募集说明书》

中的承诺情况相比出现重大变化，且该变化根据中国证监会或深圳证券交易所的相关规定被视作改变募集资金用途或者该变化被中国证监会或深圳证券交易所

认定为改变募集资金用途的，则可转债持有人享有一次回售的权利。可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按照债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。可转债持有人在附加回售条件满足后，可以在公司公告后的附加回售申报期内进行回售，该次附加回售申报期内不实施回售的，自动丧失该回售权，不能再行使附加回售权。

10、转股后的股利分配

因本次发行的可转债转股而增加的公司A股股票享有与原A股股票同等的权益，在股利发放的股权登记日当日下午收市后登记在册的所有A股普通股股东（含因可转债转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。

（十一）向原股东配售的安排

本次发行的可转债向公司原股东实行优先配售，原股东有权放弃配售权。向原股东优先配售的具体配售比例提请股东会授权公司董事会及/或董事会授权人

士根据发行时的具体情况确定，并在本次可转债的发行公告中予以披露。

原股东优先配售之外和原股东放弃优先配售后的部分采用深交所交易系统

网上定价发行的方式进行，或者采用网下对机构投资者发售和通过深交所系统网上定价发行相结合的方式进行，余额由主承销商包销。具体发行方式，提请公司股东会授权董事会及/或董事会授权人士与本次发行的保荐机构（主承销商）在发行前协商确定。

（十二）债券持有人会议相关事项

1、债券持有人的权利

（1）按照《募集说明书》约定到期兑付本次可转债本金和利息；

（2）在满足转股条件时，可以选择将持有的本次可转债转换为公司股票，并于转股的次日成为公司股东；

（3）在满足赎回条件、回售条件时，要求公司执行赎回条款、回售条款；

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（4）依照法律、行政法规及公司章程的规定转让、赠与或质押其所持有的可转换公司债券；

（5）根据债券持有人会议规则的规定，出席或者委派代表出席债券持有人

会议并行使表决权；在债券受托管理人应当召集而未召集债券持有人会议时，单独或合并持有本次可转债总额百分之十以上的债券持有人有权自行召集债券持有人会议；

（6）监督公司涉及债券持有人利益的有关行为，当发生利益可能受到损害

的事项时，有权依据法律、法规和规则及《募集说明书》的规定，通过债券持有人会议决议行使或者授权债券受托管理人代其行使债券持有人的相关权利；

（7）监督债券受托管理人的受托履责行为，并有权提议更换受托管理人；

（8）法律、行政法规、公司章程及《募集说明书》所赋予的其作为公司债权人的其他权利。

2、债券持有人的义务

（1）遵守《募集说明书》的相关约定；

（2）依其所认购的可转债数额缴纳认购资金；

（3）债券受托管理人依本次可转债受托管理协议约定所从事的受托管理行

为的法律后果，由债券持有人承担。债券受托管理人没有代理权、超越代理权或者代理权终止后所从事的行为，未经债券持有人会议决议追认的，不对全体债券持有人发生效力，由债券受托管理人自行承担其后果及责任；

（4）接受债券持有人会议决议并受其约束；

（5）不得从事任何有损公司、债券受托管理人及其他债券持有人合法权益的活动；

（6）如债券受托管理人根据本次可转债受托管理协议约定对公司启动诉讼、仲裁、申请财产保全或其他法律程序的，债券持有人应当承担相关费用（包括但不限于诉讼费、律师费、公证费、各类保证金、担保费，以及债券受托管理人因按债券持有人要求采取的相关行动所需的其他合理费用或支出），不得要求债券受托管理人为其先行垫付；

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（7）除法律、法规规定及《募集说明书》约定之外，不得要求公司提前偿付可转债的本金和利息；

（8）法律、行政法规、公司章程及《募集说明书》规定应当由债券持有人承担的其他义务。

3、债券持有人会议的召开情形

在本次可转债存续期间内，出现以下情形之一时，应当召集债券持有人会议：

（1）公司拟变更《募集说明书》的约定：

（2）公司不能按期支付本次可转债本息；

（3）公司减资（因股权激励、员工持股计划事项或维护公司价值及股东权益所必须回购股份导致的减资除外）、合并等可能导致偿债能力发生重大不利变化，需要决定或者授权采取相应措施；

（4）公司分立、被托管、解散、申请破产或者依法进入破产程序；

（5）担保人（如有）、担保物（如有）或者其他偿债保障措施发生重大变化；

（6）拟修改本次可转债债券持有人会议规则；

（7）拟解聘、变更债券受托管理人或者变更债券受托管理协议的主要内容；

（8）公司管理层不能正常履行职责，导致公司债务清偿能力面临严重不确定性；

（9）公司提出重大债务重组方案的；

（10）发生其他对债券持有人权益有重大不利影响的事项；

（11）根据法律、行政法规、中国证监会、深圳证券交易所及本规则的规定，应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。

4、下列机构或人士可以书面提议召开债券持有人会议

（1）公司董事会；

（2）单独或合计持有本次可转债未偿还债券面值总额10%以上的债券持有

1-1-30浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书人；

（3）债券受托管理人；

（4）法律、行政法规及中国证监会规定的其他机构或人士。

（十三）评级事项公司聘请东方金诚为本次发行可转债进行信用评级。根据东方金诚出具的信用评级报告，公司主体信用评级为AA-，评级展望为稳定，本次可转债信用级别为AA-。在本债券存续期内，资信评级机构将根据监管部门规定出具定期跟踪评级报告。

（十四）本次可转债的受托管理事项

公司聘任东方证券股份有限公司作为本次可转换公司债券的受托管理人，并同意接受东方证券股份有限公司的监督。在本次可转换公司债券存续期内，东方证券股份有限公司将根据相关法律法规、规范性文件及自律规则、《募集说明书》

《受托管理协议》及《债券持有人会议规则》的规定，行使权利和履行义务。投资者认购或持有本次可转换公司债券视作同意东方证券股份有限公司作为本次

可转换公司债券的受托管理人，并视作同意《受托管理协议》项下的相关约定及可转换公司债券持有人会议规则。

（十五）担保事项本次发行的可转债不提供担保。

（十六）违约责任与争议解决机制

1、构成可转债违约的情形

（1）本次可转债到期未能偿付应付本金；

（2）未能偿付本次可转债的到期利息；

（3）发行人不履行或违反《受托管理协议》项下的其他任何承诺，且经可

转债受托管理人书面通知，或经持有本次可转债本金总额25%以上的可转债持有人书面通知，该种违约情形持续三十个连续工作日；

（4）发行人丧失清偿能力、被法院指定接管人或已开始相关的诉讼程序；

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（5）在本次可转债存续期间内，其他因发行人自身违约和/或违规行为而对本次可转债本息偿付产生重大不利影响的情形。

2、违约责任及其承担方式

债券受托管理人预计发行人无法履行本息偿付义务，债券受托管理人有权要求发行人追加担保，或者依法申请法定机关采取财产保全措施；及时报告全体债券持有人，按照债券持有人会议规则的规定召集债券持有人会议；及时报告中国证监会当地派出机构及相关证券交易所。

债券受托管理人依据前项采取维护债券持有人权益的相关措施时，发行人应按照债券受托管理人的要求追加担保，配合债券受托管理人办理其依法申请法定机关采取的财产保全措施，并履行募集说明书及《受托管理协议》约定的其他偿债保障措施。

如果发生《受托管理协议》约定的违约事件且一直持续，债券受托管理人应根据债券持有人会议的指示，采取任何可行的法律救济方式（包括但不限于依法申请法定机关采取财产保全措施并根据债券持有人会议的决定，对发行人提起诉讼/仲裁）回收债券本金和利息，或强制发行人履行《受托管理协议》或各期债券项下的义务。

3、争议解决机制

根据《债券持有人会议规则》的规定，当公司未能按期支付本次可转债本息时，债券持有人会议对是否同意相关解决方案作出决议，对是否通过诉讼等程序强制公司和担保人（如有）偿还债券本息作出决议，对是否参与公司的整顿、和解、重组或者破产的法律程序作出决议。

发行人不能偿还债务时，债券持有人可以通过债券持有人会议决议或授权债券受托管理人与发行人进行友好协商解决，协商不成的，协议任一方有权向上海国际经济贸易仲裁委员会（上海国际仲裁中心）提请仲裁，适用申请仲裁时现行有效的仲裁规则。仲裁裁决是终局的，对协议各方均具有法律约束力。

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四、本次发行的相关机构

（一）公司/发行人

公司/发行人浙江丰茂科技股份有限公司法定代表人蒋春雷住所浙江省余姚市锦凤路22号董事会秘书吴勋苗证券事务代表魏思佳

联系电话0574-62762228

传真0574-62760988

（二）保荐机构/主承销商/受托管理人

保荐机构/主承销商/受东方证券股份有限公司托管理人法定代表人龚德雄住所上海市黄浦区中山南路119号东方证券大厦联系地址上海市黄浦区中山南路119号东方证券大厦

联系电话021-63325888

传真号码021-63326010

保荐代表人曹明、宫慧项目协办人杜思源

项目组成员苗健、曹明、宫慧、杜思源、马康、马云涛

（三）律师事务所律师事务所北京大成律师事务所负责人袁华之

住所 北京市朝阳区朝阳门南大街 10 号兆泰国际中心 B 座 16-21 层

联系电话010-58137799

传真010-58137788

经办律师刘云、刘妍、康琼梅

（四）会计师事务所

会计师事务所立信会计师事务所（特殊普通合伙）负责人杨志国

1-1-33浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

住所上海市黄浦区南京东路61号4楼

联系电话021-23280000

传真021-63392558

经办注册会计师张建新、杨金晓、汪建维、周康康

（五）资信评级机构资信评级机构东方金诚国际信用评估有限公司负责人崔磊

住所北京市丰台区丽泽路24号院3号楼-5层至45层101内44层4401-1

联系电话010-62299800

传真010-62299803

经办分析师谷建伟、孙楚蒙

（六）股票登记机构股票登记机构中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司住所广东省深圳市福田区深南大道2012号深圳证券交易所广场25楼

电话0755-21899999

传真0755-21899000

（七）收款银行收款银行中国工商银行上海市分行营业部户名东方证券股份有限公司账号1001244329025711229

（八）申请上市的交易所拟上市交易所深圳证券交易所住所深圳市福田区深南大道2012号

电话0755-88668888

传真0755-82083295

五、公司与本次发行有关中介机构之间的关系

截至2025年9月30日，保荐机构子公司东方证券资产管理有限公司通过其管理的证券投资基金持有公司724270股股份，持股比例为0.70%。除上述情形外，公司与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间

1-1-34浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。

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第三节风险因素

投资者在评价和投资本次发行的可转债时，除本募集说明书披露的其他各项资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。

一、与发行人相关的风险

（一）经营风险

1、经营业绩波动的风险

报告期各期，公司营业收入分别为60803.43万元、80157.52万元、94857.98万元和67422.64万元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为

9027.89万元、12610.40万元、14467.91万元和6588.53万元。2022年至2024年公司收入及利润水平呈上升趋势，但受国际地缘冲突、国内宏观经济及公司产品销售结构变化等因素影响，2025年以来公司主要产品毛利率水平有所下滑。

若未来国际地缘冲突无法快速缓解、国内宏观经济持续低迷、行业政策发生不利

变化、下游行业景气度降低或原材料价格大幅上涨，将会对公司经营业绩产生较大不利影响。

2、境外市场销售的风险近年来，海外部分地区受地缘冲突影响宏观经济下行，市场对汽车零部件的需求相应有所下降。此外，伴随着全球产业格局的深度调整，逆全球化思潮在部分发达国家出现，贸易保护主义抬头、贸易摩擦和争端加剧，我国中高端制造业在发展壮大的过程中，将可能面临不断增加的国际贸易摩擦和贸易争端等挑战。

报告期各期，公司境外销售收入占营业收入的比例分别为45.11%、50.13%、

50.72%和43.56%，外销产品主要销往欧洲、中东等地区。若未来国际地缘冲突

进一步升级、局部经济环境持续恶化，或者公司主要境外市场实施提高关税、限制进口等贸易保护政策，可能会导致公司产品在国际市场需求发生较大变化，影响公司在相关地区销售业务的正常开展，进而对公司境外销售规模、经营业绩和财务状况带来一定程度的不利影响。

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3、新能源汽车技术发展带来的风险近年来，随着新能源汽车技术的不断发展，对非轮胎橡胶零部件的市场需求产生较大的结构性影响。其中，混合动力汽车发动机结构改动较小，对传动系统部件的需求变动影响较小，且电池、电机和电控系统散热需求更高，热管理系统部件用量更多；而纯电动汽车和燃料电池汽车由于动力源工作原理不同于现有发动机，对传动系统部件需求减少的同时，考虑舒适性和散热性需求，对空气悬架系统、热管理系统等部件的需求有较为显著的提升。

如果公司不能及时跟进汽车行业的变化趋势，持续开发新能源汽车配套产品并形成规模化销售，未来随着新能源汽车产业持续发展和关键技术不断突破，将对公司主要产品需求造成较大不利影响。

4、市场开发和管理风险

在汽车整车配套市场，随着我国汽车产业不断升级，整车厂商对零部件产品技术性能的要求越来越高，如果公司在同步研发、工艺技术、产品质量、供货及时性等方面无法达到整车厂的要求，将可能存在公司新产品无法顺利通过客户采购认证、无法顺利开拓新市场的风险，进而对公司的生产经营造成一定程度的不利影响。

在汽车售后服务市场以及工业机械、家电卫浴等非汽车零部件市场，生产商需面对多样化、差异化的终端客户需求，客户采购亦往往采取小批量、多品种、多型号的采购方式，因此要求公司应持续具备适用小批量、多样化生产的经营管理模式，高效的研发设计能力以及快速的市场反应能力。若公司的产品设计研发能力和生产经营管理效率无法持续紧跟终端客户的需求，则可能对公司的生产经营造成不利影响。

5、新产品、新技术开发的风险

公司主要产品广泛应用于乘用车和商用车等汽车领域，部分应用于工业机械、家电卫浴等领域。橡胶零部件行业属于技术密集型行业，随着下游汽车、工业机械、家电卫浴等行业技术不断进步及产品不断升级，对橡胶零部件产品性能及生产商设计水平、生产工艺水平提出了更高的要求。针对不同类型、不同应用领域的产品，公司需要进行针对性地研发，不断调整优化生产工艺，以保证公司主要

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产品持续具备市场竞争优势。

报告期内，公司与国内外知名整车厂和汽车零部件企业形成了良性互动，能够根据产品性能要求进行同步开发，并不断按照其最新要求进行持续优化和改进。

因此，公司新产品的同步开发能力将在很大程度上决定公司未来的业务发展，是影响公司经营业绩与持续竞争力的关键因素。随着技术进步和社会发展，包括新能源汽车的快速崛起，产品更新和升级不断加快，若公司新产品、新技术不能及时开发成功，或者竞争对手率先在相关领域取得技术突破，推出更先进、更具竞争力的产品，可能导致公司失去市场竞争优势，进而导致盈利能力下降。

6、产品质量控制的风险

公司产品种类、型号繁多，且工艺流程较为复杂，质量控制难度较大。随着业务持续拓展、产品结构不断丰富，以及下游客户对产品质量要求日益提高，公司质量控制工作将面临更大的挑战。若公司无法持续保持全面、完善、有效的质量控制体系，或者质量控制措施未能有效执行，致使出现产品质量问题并引起退换货或质量事故，公司将面临因质量问题带来直接和间接损失的风险。

（二）募集资金投资项目风险

1、募集资金投资项目新增产能消化风险

公司本次募集资金拟用于“智能底盘热控系统生产基地（一期）项目”“年产800万套汽车用胶管建设项目”和补充流动资金。其中建设性项目投产后，预计将合计新增流体管路系统部件年产能3800.00万件、空气悬架系统部件年产能

125.00万件、密封系统部件年产能1500.00万件。公司的产能规划系建立在对市

场、品牌、技术、行业趋势等因素进行谨慎可行性研究分析的基础之上，且逐步有序投入。但在未来项目实施及产能释放过程中，如果产业政策、市场需求、宏观经济形势、竞争对手策略等因素发生不利变化，或公司面临技术替代，或行业整体产能规模扩张过大导致竞争加剧等，则将对公司整体产能和本次募投项目新增产能消化产生不利影响，从而影响公司经营业绩。

2、募投项目未达预期经济效益及新增折旧摊销影响未来经营业绩的风险

公司本次募投项目投资额较大，项目管理和组织实施是项目成功与否的关键因素，将直接影响项目的进展和质量。若项目建设过程中出现项目管理和实施等

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方面不可预见的风险，或项目建成后市场环境发生较大不利变化导致行业竞争加剧、产品价格下滑、下游市场需求不景气、原材料成本上升等情形，将导致募集资金投资项目实现效益低于或晚于预期效益的风险。

此外，本次募投项目建成后，公司固定资产、无形资产较本次发行前有较大规模的增加，由此带来每年固定资产折旧和无形资产摊销的增长，在一定程度上影响公司经营业绩，若未来募投项目经济效益不达预期，公司将面临盈利能力下降的风险。

（三）财务风险

1、毛利率波动的风险

报告期各期，公司综合毛利率分别为28.68%、29.83%、30.56%和26.26%，

2022年至2024年公司毛利率稳步提升，但受国内外宏观环境变化及公司业务结

构变动等因素影响，2025年以来公司综合毛利率水平有所下滑。若未来国际地缘冲突升级导致海外需求收缩或汽车行业市场竞争持续加剧，公司为提升业务规模可能会对主要产品进行降价促销，或高毛利率产品销售占比下降，进而对公司整体毛利率水平产生不利影响。此外公司原材料占生产成本的比例较高，若未来主要原材料受市场供求等因素价格大幅上涨，公司无法及时转移或消化成本压力，也将对公司毛利率产生不利影响。

2、应收账款回收风险

报告期各期末，公司应收账款净额分别为13363.35万元、16609.43万元、

24583.62万元和28224.07万元，占各期末流动资产比例分别为26.72%、14.10%、

20.00%和24.63%，随着公司销售规模不断扩大，应收账款金额随之呈上升趋势。

如果公司主要客户经营状况或资信情况出现恶化，出现推迟支付或无力支付款项的情形，公司将面临应收账款不能按期收回或无法收回从而发生坏账损失的风险，将对公司经营业绩造成一定程度的不利影响。

3、存货跌价的风险

公司存货主要由原材料、库存商品等构成。报告期各期末，公司存货账面余额分别为17631.36万元、18651.18万元、22999.60万元和27738.88万元。公司存货规模整体较大，一方面占用公司较多的流动资金，另一方面存货计提跌价

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准备对公司经营业绩造成一定影响。未来随着公司业务规模的不断扩大，公司存货金额可能会随之上升。虽然公司已经建立了完备的存货管理体系，但若下游行业的供求状况或部分客户需求、价格出现重大不利变动，导致产品价格持续下跌或存货周转速度放缓，均可能导致存货的可变现净值降低，公司将面临存货跌价的风险，可能对公司盈利能力产生不利影响。

4、汇率波动风险

报告期内，公司产品出口销售主要采用美元或欧元进行结算。2022年、2023年、2024年和2025年1-9月，公司的汇兑损益分别为-252.32万元、-352.56万元、-195.46万元和-172.86万元。未来，若美元或欧元等结算货币的汇率出现大幅波动，可能导致公司产生大额汇兑损失，影响公司产品价格竞争力，并将对公司的出口业务和经营成果造成一定不利影响。

二、与行业相关的风险

（一）市场竞争加剧的风险

公司主要客户为国内外汽车整车制造厂商及知名汽车零部件供应商，该等客户对上游汽车零部件供应商的产品设计能力、制造工艺能力、质量控制水平等有

较高要求，进入其供应链体系需要经过较长周期的严格审核及认证。出于产品质量控制、新产品技术的研发及配套能力、供货及时性等多方面因素考虑一般不会轻易更换合格供应商。

近年来，受宏观经济波动及汽车产业结构性变化的影响，汽车零部件行业整体市场竞争加剧。若公司不能持续地提升产品的性能和质量、及时地响应客户的诉求、持续地进行新产品研发，或无法在成本及质量控制等方面保持竞争优势，则可能面临市场竞争力减弱、市场份额下降的风险，从而可能影响公司未来的经营业绩。

（二）行业受宏观因素影响波动风险

公司产品主要应用于汽车整车配套市场和售后服务市场，因此公司生产经营情况与下游汽车行业的整体发展状况及景气程度息息相关。汽车制造业的发展与宏观经济周期波动具有较明显的相关性，全球及国内经济的周期性波动均会对汽车及其零部件制造业造成一定的影响。未来，如果全球或国内宏观经济形势下行

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或增速放缓，将会对汽车行业整体景气度带来负面影响，从而间接对公司的长期经营业绩产生一定的影响，公司将面临受下游汽车行业景气度下降导致经营业绩下滑的风险。

三、其他风险

（一）可转债相关风险

1、可转债本息兑付的风险

可转债的存续期限内，公司需按可转债的发行条款就可转债未转股的部分每年偿付利息及到期兑付本金，并承兑投资者可能提出的回售要求。根据公司现金流情况、资产负债率、未来营运资金需求、现金分红安排及资本支出计划等情况，公司具备偿还可转换公司债券本息的能力。后续若受国家产业政策、法律法规、行业发展和市场变化等不可控因素的影响，公司的经营活动没能带来预期回报，难以覆盖可转债本息金额规模，可能影响公司对可转债本息的按时足额兑付，以及对投资者回售要求的承兑能力。

2、可转换公司债券到期不能转股的风险

本次可转换公司债券转股情况受转股价格、转股期公司股票价格、投资者偏好和心理预期等诸多因素影响。如果因上述因素导致可转换公司债券未能在转股期内转股，公司则需对未转股的可转换公司债券偿付本息，从而增加公司财务费用和经营压力。

3、可转债二级市场价格波动风险

可转债具有股票与债券的双重特性，其二级市场价格受到市场利率、票面利率、转股价格、转股价格向下修正条款、上市公司股票价格、赎回条款及回售条

款、投资者心理预期等诸多因素的影响，因此二级市场价格存在波动风险，甚至可能会出现异常波动或与其投资价值背离的现象，从而可能使投资者不能获得预期的投资收益。

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4、本次可转债存续期限内转股价格向下修正条款不实施及修正幅度存在不

确定性的风险

本次可转债设置了公司转股价格向下修正条款，在本次可转债存续期限内，当公司股票在任意连续三十个交易日中有十五个交易日的收盘价格低于当期转

股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东会审议表决。若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。该方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东进行表决时，持有本次可转债的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于该次股东会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日公司股票的交易均价。

本次可转债存续期限内，在满足本次可转债转股价格向下修正条件的情况下，公司董事会仍可能基于公司的实际情况、股价走势、市场因素等多重考虑，不提出转股价格向下调整的方案。并且，公司董事会审议通过的本次可转债转股价格向下修正方案也可能不能通过公司股东会审议。因此，存续期限内本次可转债持有人可能面临转股价格向下修正条款不能实施的风险。此外，即使公司决议向下修正转股价格，修正幅度亦存在不确定性。

5、转股后每股收益、净资产收益率摊薄的风险

本次发行完成并且可转债完成转股后，公司股本规模、净资产将会相应大幅增加。但由于募集资金投资项目建设需要一定时间，在项目尚未产生收益之时或发生不利的市场变化导致募集资金投资项目未达预期效益，但同期折旧等成本增加之时，公司每股收益、净资产收益率等指标可能在短期内出现一定幅度的下降，股东即期回报存在着被摊薄的风险。

6、利率风险

在债券存续期内，当市场利率上升时，可转债的价值可能会相应降低，从而使投资者遭受损失。公司提醒投资者充分考虑市场利率波动可能引起的风险，以避免和减少损失。

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7、信用评级变化的风险

公司目前资信状况良好，经东方金诚综合评定，公司主体信用等级为 AA-，评级展望为稳定，本次可转债信用等级为 AA-。在本次可转债存续期内，评级机构将持续关注公司外部经营环境的变化、经营管理或财务状况的重大事项等因素，出具跟踪评级报告。如果发生任何影响公司主体信用等级或本次可转债信用等级的事项，导致评级机构调低公司主体信用等级或本次可转债信用等级，将会增大投资者的风险，对投资人的利益产生一定影响。

8、未设定担保的风险

公司未对本次可转债发行设定担保，如果本次可转债存续期间出现对公司经营能力和偿债能力有重大负面影响的事件，本次可转债可能因未设担保而存在兑付风险。

（二）公司业务规模增长引致的管理风险

报告期内，随着公司业务的不断拓展和前次募集资金投资项目逐步建成投产，公司的生产、销售规模持续增加，公司生产经营管理的难度也在同步增加，需要公司在市场开拓、产品研发、质量管理、内部控制、财务管理等诸多方面进行不

断地调整完善，对各部门工作的协调性、连续性、严密性提出更高的要求。如果公司管理水平不能适应公司规模迅速扩张的需要，组织模式和管理体系不能及时跟随公司规模的扩大而及时调整，公司将面临规模扩张导致的管理风险，并对公司经营业绩造成负面影响。

（三）实际控制人不当控制风险

截至报告期末，公司实际控制人蒋春雷、王静及蒋淞舟合计持有公司73.71%的表决权，本次发行后，蒋春雷、王静及蒋淞舟仍为实际控制人。虽然公司已经建立了较为完善的内部决策及管理制度，但若实际控制人利用其持股比例优势行使表决权，对公司的人事任免、生产和经营决策等进行不当控制，将对公司和其他投资者的利益产生不利影响。

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第四节发行人基本情况

一、本次发行前股本结构及前十名股东持股情况

（一）股本结构

截至2025年9月30日，公司股本总数为104121820股，股本结构如下：

单位：股股份性质数量比例

一、有限售条件的股份7802282974.93%

其中：境内法人持股6500000062.43%

境内自然人持股1302282912.51%

二、无限售条件的股份2609899125.07%

三、股份总数104121820100.00%

（二）前十名股东持股情况

截至2025年9月30日，公司前10名股东情况如下表所示：

单位：股持有限售占总股质押序号股东名称股份性质持股数量条件的股本比例数量份数量

1宁波丰茂投资控股有限公司境内一般法人6240000059.93%-62400000

2蒋春雷境内自然人1183000011.36%-11830000

宁波苏康企业管理合伙企业

3境内一般法人26000002.50%-2600000（有限合伙）

4王静境内自然人11700001.12%-1170000

5刘星显境内自然人4410000.42%--

6黄蕴琳境内自然人3999000.38%--

7姜建平境内自然人3200000.31%--

8侯正营境内自然人2554000.25%--

国寿安保基金－建设银行－

中国人寿保险（集团）公司委基金、理财产

92504600.24%--

托国寿安保基金管理有限公品等司固定收益组合

10袁建明境内自然人2291000.22%--

合计-7989586076.73%-78000000

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二、公司组织结构及对其他企业的重要权益投资情况

（一）公司的组织结构

公司已根据《公司法》《上市公司治理准则》等法律、法规和规范性文件的

规定和《公司章程》的要求建立和完善了组织结构。截至本募集说明书签署日，公司组织结构如下图所示：

（二）公司子公司情况

截至本募集说明书签署日，公司拥有8家控股子公司，1家参股公司，具体如下：

序号子公司名称持股比例注册地主要业务

1香港丰茂100%中国香港国际贸易

2丰茂工业控股100%新加坡投资及管理

3金泉进出口100%新加坡投资及管理

4马来西亚丰茂100%马来西亚目前暂无实际业务

生产基地建设中，拟从事传动系统部件

5泰国丰茂100%泰国

等产品的生产及销售

6山东丰茂100%中国主要从事流体管路系统部件生产及销售

7宁波姚泉100%中国目前暂无实际业务

8宁波欧迅80%中国主要从事工业传动系统部件生产及销售

主要从事汽车用金属轻量化管路的研

9江淮汽车制管25%中国

发、生产及销售

截至本募集说明书签署日，公司（拟）实际经营的控股子公司主要为香港丰茂、泰国丰茂、山东丰茂、宁波欧迅，相关子公司情况如下：

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1、香港丰茂

公司名称丰茂科技（香港）有限公司成立时间2024年3月5日注册资本10万美元实收资本10万美元

住所 中国香港湾仔骆克道 300 号浙江兴业大厦 20 楼 A 室

股权结构丰茂股份持股100%

橡胶原材料、线绳、布、轴承、铝压铸件、橡胶制品、塑料制品、模具、汽车经营范围

零配件、橡胶加工专用设备、化工产品(不含许可类化工产品)、机械设备等

项目2025年9月末/2025年1-9月2024年末/2024年总资产414.93546.61财务情况

净资产356.78435.29（万元）

营业收入302.021120.92

净利润-78.51185.15

注：2024年度财务数据经立信会计师审计，2025年1-9月财务数据未经审计。

2、泰国丰茂

公司名称丰茂（泰国）有限公司成立时间2024年7月12日注册资本35000万泰铢实收资本35000万泰铢住所泰国罗勇府尼空帕他那县那尼空街道2组481号

股权结构丰茂工业控股持股90%，金泉进出口持股10%生产、销售和进出口同步带、多楔带、三角带；工程和技术研究和试验发展；

生产、研发、零售、批发进出口汽车零部件；生产、销售和进出口橡胶制品；

经营范围生产、销售和进出口汽车零部件及配件制造；生产、销售和进出口塑料制品；

模具销售；进出口销售橡胶加工专用设备；化工产品销售；机械设备销售；货物进出口；技术进出口；进出口代理。

项目2025年9月末/2025年1-9月2024年末/2024年总资产8964.894321.85财务情况

净资产8964.144321.85（万元）

营业收入--

净利润53.9452.50

注：2024年财务数据经立信会计师审计，2025年1-9月财务数据未经审计。

3、山东丰茂

公司名称丰茂（山东）汽车零部件有限公司

1-1-46浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

成立时间2025年4月15日

注册资本2000.00万元

实收资本300.00万元

山东省济南市章丘区枣园街道龙跃街 2500 号产发先进装备智造港项目 B 地块住所

B26#厂房

股权结构丰茂股份持股100%

一般项目：汽车零部件及配件制造；工程和技术研究和试验发展；汽车零部件研发；橡胶制品制造；橡胶制品销售；塑料制品制造；塑料制品销售；模具销售；汽车零配件批发；汽车零配件零售；橡胶加工专用设备销售；化工产品销

经营范围售（不含许可类化工产品）；机械设备销售；货物进出口；技术进出口；金属

材料销售；金属工具制造；轴承、齿轮和传动部件销售；金属加工机械制造；

有色金属合金制造；有色金属合金销售；有色金属铸造；金属结构销售；金属结构制造。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）项目2025年9月末/2025年1-9月总资产630.26财务情况

净资产290.94（万元）

营业收入-

净利润-9.06

注：发行人于2025年设立山东丰茂，财务数据未经审计。

4、宁波欧迅

公司名称宁波欧迅传动有限公司成立时间2021年11月9日

注册资本2000.00万元

实收资本2000.00万元住所浙江省宁波市慈溪市龙山镇农垦场龙镇大道378号

股权结构丰茂股份持股80%，宁波慈光同步带有限公司持股20%一般项目：轴承、齿轮和传动部件制造；轴承、齿轮和传动部件销售；橡胶制品制造；橡胶制品销售；汽车零部件及配件制造；汽车零部件研发；汽车零配件批发；汽车零配件零售；工程和技术研究和试验发展；塑料制品制造；塑料经营范围制品销售；金属工具制造；金属工具销售；有色金属铸造；金属材料制造；金属材料销售；有色金属合金制造；有色金属合金销售；有色金属压延加工；金属结构销售；货物进出口；技术进出口（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。

项目2025年9月末/2025年1-9月总资产5590.40财务情况

净资产1711.11（万元）

营业收入697.08

净利润-288.89

注：宁波欧迅于2025年纳入发行人合并范围，财务数据未经审计。

1-1-47浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

三、控股股东及实际控制人情况

（一）公司控股股东和实际控制人情况介绍

截至本募集说明书签署日，公司控股股东为丰茂控股，实际控制人为蒋春雷、王静夫妇及其子蒋淞舟，自上市以来公司控股股东、实际控制人未发生变化。

1、公司控股股东基本情况

截至2025年9月30日，控股股东丰茂控股直接持有发行人59.93%的股份，具体情况如下：

公司名称宁波丰茂投资控股有限公司法定代表人蒋春雷成立时间2018年1月5日注册资本1000万元实收资本1000万元住所浙江省余姚市泗门镇镇北路109号

股权结构蒋春雷持股52.00%，蒋淞舟持股33.00%，王静持股15.00%实业投资（未经金融等监管部门批准不得从事吸收存款、融资担保、代客经营范围理财、向社会公众集（融）资等金融业务）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

主营业务投资管理，主要为持有发行人的股权项目2025年9月末/2025年1-9月2024年末/2024年总资产8270.705864.76财务情况（万净资产5469.233064.76

元）

营业收入--

净利润2404.481926.92

注：控股股东2024年及2025年1-9月财务数据未经审计。

2、公司实际控制人基本情况

截至报告期末，蒋春雷、王静夫妇及其子蒋淞舟合计持有丰茂控股100%股权，丰茂控股持有公司59.93%股权；蒋春雷、王静夫妇分别直接持有公司11.36%和1.12%的股权；此外，蒋春雷为苏康企管执行事务合伙人且持有其52.00%合伙份额，苏康企管持有公司2.50%股权。蒋春雷、王静夫妇及其子蒋淞舟三人合计持有公司73.71%的表决权，为公司共同实际控制人。

蒋春雷先生，1972年4月出生，中国国籍，无境外永久居留权，中专学历。

1-1-48浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

自2002年7月至2020年12月历任丰茂有限副总经理、监事、执行董事兼总经理。现任公司董事长、丰茂控股执行董事兼经理、苏康企管执行事务合伙人、山东丰茂董事、丰茂工业控股董事、金泉进出口董事、泰国丰茂董事、宁波北湾置业有限公司董事。

王静女士，1972年7月出生，中国国籍，拥有美国永久居留权，大专学历。

自2002年7月至2020年12月历任丰茂有限财务、监事兼行政总监。现任公司董事兼行政总监、丰茂控股监事、舜江实业监事、山东丰茂监事、宁波姚泉监事。

蒋淞舟先生，1997年6月生，中国国籍，拥有美国永久居留权，硕士学历。

2021年5月至2023年2月任上海电气集团财务有限责任公司管培生，2023年3月至2024年6月任金浦产业投资基金管理有限公司投资经理。现任公司董事兼副总经理，香港丰茂董事兼总经理、丰茂工业控股董事、金泉进出口董事、泰国丰茂董事、马来西亚丰茂董事、宁波姚泉董事兼经理。

（二）控股股东及实际控制人所持股份的质押情况

截至本募集说明书签署日，公司控股股东和实际控制人持有的公司股份不存在质押情况。

（三）实际控制人对其他企业的投资情况

截至本募集说明书签署日，除发行人及其控股股东外，实际控制人对外投资的其他企业还包括苏康企管和舜江实业，具体如下：

1、苏康企管

公司名称宁波苏康企业管理合伙企业（有限合伙）设立时间2020年12月8日执行事务合伙人蒋春雷

注册资本/出资总额1100万元住所浙江省余姚市泗门镇镇北路109号

出资结构蒋春雷持有52%的出资份额，其他31名自然人持有48%的出资份额一般项目：企业管理咨询；财务咨询；安全咨询服务；企业形象策划；

经营范围信息技术咨询服务（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。

主营业务员工持股平台，持有发行人股权

1-1-49浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

2、舜江实业

公司名称余姚市舜江机械实业有限公司设立时间1971年9月1日法定代表人王仁法

注册资本/出资总额349.60万元住所浙江省余姚市舜水北路92号

股权结构王静持股100.00%

一般项目：机械设备销售；机械设备研发；特种设备销售；制药专用设备制造；制药专用设备销售；普通机械设备安装服务（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。许可项目：特经营范围种设备制造；特种设备设计；特种设备安装改造修理（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）。

主营业务压力容器设备及相关配件的研发、制造及销售

1-1-50浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

四、公司及股东、关联方以及董事、监事、高级管理人员等承诺相关方做出的重要承诺及履行情况

（一）已作出的重要承诺及其履行情况承诺方承诺类型承诺内容承诺时间承诺期限履行情况

*自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前本人直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。*公司上市后六个月内如公司股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价（指公司首次公开发行股票的发行价格，若本次发行后公司发生派发股利、送红股、转增股本、增发新股或配股等除息、除权行为的，则上述价格将进行相应调整，下同），或者上市后六个月期末（如该日不是交易日，则为该日后第一个交易日）收盘价低于发行价，则本人持有公司股票的锁定期限将自动延长六个月。*本人在担任丰茂股份董事、监事、高级管理人员期间，每年转让的公司股份不超过本人直接或者间接所持有的公司股份总数的25%；

蒋春雷；王本人离职后，自申报离职之日起六个月内不转让本人直接或间接持有的公司股份；若本人在任期届满前离职的，静；蒋淞舟；在本人就任时确定的任期内和任期届满后六个月内，同样遵守本项承诺。*本人在锁定期（包括延长的锁定期，王军成；董股份限售下同）届满、遵守相关法律、行政法规、中国证监会和深圳证券交易所监管规则且不违背本人已做出的其他承诺2023年12正常履行

36个月勇修；曹有承诺的情况下，将根据资金需求、投资安排等各方面因素确定是否减持所持公司股份。*本人在锁定期届满后两年内月13日中华；孙婷婷；减持本次发行前本人已持有的公司股份的，减持价格不低于发行价，本人减持公司股份应符合相关法律、行政法吴勋苗规、中国证监会和深圳证券交易所的规定，本人减持公司股份前将按照证券交易所的规则及时、准确地履行信息披露义务。*本人将严格遵守上述关于股份锁定及减持的相关承诺，且在前述承诺的股份锁定期限届满后，将严格按照中国证监会《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》及深圳证券交易所《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》等关于股份减持的规定及要求执行。如相关法律、行政法规、中国证监会和深圳证券交易所对股份锁定、减持另有要求的，则本人将按相关要求执行。*本承诺为不可撤销的承诺，本人不因职务变更、离职等原因，而放弃履行上述承诺；如违反该承诺给公司或相关各方造成损失的，本人愿承担相应的法律责任。

*自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前本人直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。*本人在担任发行人董事、监事、高级管理人员期间，每年转让的公司股份不超过本人直接或者间接所持有的公司股份总数的25%；本人离职后，自申报离职之日起六个月内不转让本人直接或间接持有的公司股份；若本人在任期届满前离职的，在本人就任时确定的任期内和任期届满后6个月内，同样遵敖燕飞；徐股份限售守本项承诺。*本人在锁定期（包括延长的锁定期，下同）届满、遵守相关法律、行政法规、中国证监会和深圳2023年12正常履行

36个月

宏伟承诺证券交易所监管规则且不违背本人已做出的其他承诺的情况下，将根据资金需求、投资安排等各方面因素确定是月13日中否减持所持公司股份。*本人在锁定期届满后两年内减持本次发行前本人已持有的公司股份的，减持价格不低于发行价，本人减持公司股份应符合相关法律、行政法规、中国证监会和深圳证券交易所的规定，本人减持公司股份前将按照证券交易所的规则及时、准确地履行信息披露义务。*本人将严格遵守上述关于股份锁定及减持的相关承诺，且在前述承诺的股份锁定期限届满后，将严格按照中国证监会《上市公司股东、董监高减持股份的若干

1-1-51浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

承诺方承诺类型承诺内容承诺时间承诺期限履行情况规定》及深圳证券交易所《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》等关

于股份减持的规定及要求执行。如相关法律、行政法规、中国证监会和深圳证券交易所对股份锁定、减持另有要求的，则本人将按相关要求执行。*本承诺为不可撤销的承诺，本人不因职务变更、离职等原因，而放弃履行上述承诺；如违反该承诺给公司或相关各方造成损失的，本人愿承担相应的法律责任。

*自公司的股票在深圳证券交易所上市之日起三十六个月内，丰茂控股/苏康企管不转让或者委托他人管理本次发行前本企业直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。*公司上市后六个月内如公司股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价（指公司首次公开发行股票的发行价格，若本次发行后公司发生派发股利、送红股、转增股本、增发新股或配股等除息、除权行为的，则上述价格将进行相应调整，下同），或者上市后六个月期末（如该日不是交易日，则为该日后第一个交易日）收盘价低于发行价，则丰茂控股/苏康企管持有公司宁波丰茂投

股票的锁定期限将自动延长六个月。*丰茂控股/苏康企管在锁定期（包括延长的锁定期，下同）届满、遵守相资控股有限

关法律、行政法规、中国证监会和深圳证券交易所监管规则且不违背本企业已做出的其他承诺的情况下，将根据公司；宁波

股份限售资金需求、投资安排等各方面因素确定是否减持所持公司股份。*丰茂控股/苏康企管在锁定期届满后两年内减2023年12正常履行苏康企业管36个月

承诺持本次发行前本企业已持有的公司股份的，减持价格不低于发行价，丰茂控股/苏康企管减持公司股份应符合相月13日中理合伙企业

关法律、行政法规、中国证监会和深圳证券交易所的规定，丰茂控股/苏康企管减持公司股份前将按照证券交易（有限合所的规则及时、准确地履行信息披露义务。*丰茂控股/苏康企管将严格遵守上述关于股份锁定及减持的相关承伙）诺，同时将严格按照中国证监会《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》及深圳证券交易所《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》等关于股份减持的规定及要求执行。如相关法律、行政法规、中国证监会和深圳证券交易所对股份锁定、减持另有要求的，则丰茂控股/苏康企管将按相关要求执行。*此承诺为不可撤销的承诺，如违反该承诺给公司或相关各方造成损失的，丰茂控股/苏康企管愿承担相应的法律责任。

*自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前本人直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。*公司上市后六个月内如公司股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价（指公司首次公开发行股票的发行价格，若本次发行后公司发生派发股利、送红股、转增股本、增发新股或配股等除息、蒋春雷；王除权行为的，则上述价格将进行相应调整，下同），或者上市后六个月期末（如该日不是交易日，则为该日后第静；王军成；

一个交易日）收盘价低于发行价，则本人持有公司股票的锁定期限将自动延长六个月。*本人在担任丰茂股份董董勇修；曹

事、监事、高级管理人员期间，每年转让的公司股份不超过本人直接或者间接所持有的公司股份总数的25%；

有华；蒋淞股份减持2023年12正常履行

本人离职后，自申报离职之日起六个月内不转让本人直接或间接持有的公司股份；若本人在任期届满前离职的，60个月舟；孙婷婷；承诺月13日中在本人就任时确定的任期内和任期届满后6个月内，同样遵守本项承诺。*本人在锁定期（包括延长的锁定期，吴勋苗；敖

下同）届满、遵守相关法律、行政法规、中国证监会和深圳证券交易所监管规则且不违背本人已做出的其他承诺燕飞；徐宏

的情况下，将根据资金需求、投资安排等各方面因素确定是否减持所持公司股份。*本人在锁定期届满后两年内伟

减持本次发行前本人已持有的公司股份的，减持价格不低于发行价，本人减持公司股份应符合相关法律、行政法规、中国证监会和深圳证券交易所的规定，本人减持公司股份前将按照证券交易所的规则及时、准确地履行信息披露义务。*本人将严格遵守上述关于股份锁定及减持的相关承诺，且在前述承诺的股份锁定期限届满后，将严

1-1-52浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

承诺方承诺类型承诺内容承诺时间承诺期限履行情况

格按照中国证监会《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》及深圳证券交易所《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》等关于股份减持的规定及要求执行。如相关法律、行政法规、中国证监会和深圳证券交易所对股份锁定、减持另有要求的，则本人将按相关要求执行。*本承诺为不可撤销的承诺，本人不因职务变更、离职等原因，而放弃履行上述承诺；如违反该承诺给公司或相关各方造成损失的，本人愿承担相应的法律责任。

*自公司的股票在深圳证券交易所上市之日起三十六个月内，丰茂控股/苏康企管不转让或者委托他人管理本次发行前本企业直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。

*公司上市后六个月内如公司股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价（指公司首次公开发行股票的发行价格，若本次发行后公司发生派发股利、送红股、转增股本、增发新股或配股等除息、除权行为的，则上述价格将进行相应调整，下同），或者上市后六个月期末（如该日不是交易日，则为该日后第一个交易日）收盘价低于发行价，则丰茂控股/苏康企管持有公司股票的锁定期限将自动延长六个月。

宁波丰茂投

*丰茂控股/苏康企管在锁定期（包括延长的锁定期，下同）届满、遵守相关法律、行政法规、中国证监会和深资控股有限

圳证券交易所监管规则且不违背本企业已做出的其他承诺的情况下，将根据资金需求、投资安排等各方面因素确公司；宁波股份减持定是否减持所持公司股份。2023年12正常履行苏康企业管60个月

承诺*丰茂控股/苏康企管在锁定期届满后两年内减持本次发行前本企业已持有的公司股份的，减持价格不低于发行月13日中理合伙企业价，丰茂控股/苏康企管减持公司股份应符合相关法律、行政法规、中国证监会和深圳证券交易所的规定，丰茂（有限合控股/苏康企管减持公司股份前将按照证券交易所的规则及时、准确地履行信息披露义务。

伙）*丰茂控股/苏康企管将严格遵守上述关于股份锁定及减持的相关承诺，同时将严格按照中国证监会《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》及深圳证券交易所《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》等关于股份减持的规定及要求执行。如相关法律、行政法规、中国证监会和深圳证券交易所对股份锁定、减持另有要求的，则丰茂控股/苏康企管将按相关要求执行。

*此承诺为不可撤销的承诺，如违反该承诺给公司或相关各方造成损失的，丰茂控股/苏康企管愿承担相应的法律责任。

*公司将严格执行《浙江丰茂科技股份有限公司章程（草案）》以及《上市后未来三年的股东分红回报规划》中

规定的相关利润分配政策，公司将实施积极的利润分配政策，注重对股东的合理回报并兼顾公司的可持续发展，浙江丰茂科保持公司利润分配政策的连续性和稳定性。2023年12正常履行技股份有限分红承诺长期

*公司如违反前述承诺，将及时公告违反的事实及原因，除因不可抗力或其他非归属于公司的原因外，将向公司月13日中公司

股东和社会公众投资者道歉，同时向投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的利益，并在公司股东大会审议通过后实施补充承诺或替代承诺。

*丰茂控股将根据《浙江丰茂科技股份有限公司章程（草案）》以及《上市后未来三年的股东分红回报规划》中宁波丰茂投

规定的利润分配政策以及分红回报规划，督促相关方提出利润分配的相关议案；2023年12正常履行资控股有限分红承诺长期

*在审议公司利润分配相关议案的股东大会上，丰茂控股将对符合利润分配政策和分红回报规划要求的利润分配月13日中公司相关议案投赞成票；

1-1-53浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

承诺方承诺类型承诺内容承诺时间承诺期限履行情况

*督促公司根据相关决议实施利润分配。

*本人将根据《浙江丰茂科技股份有限公司章程（草案）》以及《上市后未来三年的股东分红回报规划》中规定

的利润分配政策以及分红回报规划，督促相关方提出利润分配的相关议案；

蒋春雷；蒋2023年12正常履行

分红承诺*在审议公司利润分配相关议案的股东大会上，本人将对符合利润分配政策和分红回报规划要求的利润分配相关长期淞舟；王静月13日中议案投赞成票；

*督促公司根据相关决议实施利润分配。

一、本公司/本人将尽量避免和减少本公司/本人或本公司/本人控制的其他企业、机构或经济组织与丰茂股份或其控股子公司之间的关联交易。

关于同业

蒋春雷；蒋二、对于无法避免或者有合理原因而发生的关联交易，本公司/本人或本公司/本人控制的其他企业、机构或经济

竞争、关淞舟；宁波组织将根据有关法律、法规、规章和规范性文件以及丰茂股份章程的规定，遵循平等、自愿、等价和有偿的一般联交易、2023年12正常履行

丰茂投资控商业原则，与丰茂股份或其控股子公司签订关联交易协议，履行合法程序，确保关联交易的公允性，以维护丰茂长期资金占用月13日中股有限公股份及其他股东的利益。

方面的承司；王静三、本公司/本人不会利用在丰茂股份中的地位和影响，通过关联交易损害丰茂股份及其他股东的合法权益。

诺

四、本承诺函自签字之日即行生效，并且在本公司/本人作为丰茂股份的控股股东/实际控制人期间，持续有效且不可撤销。

1、截至本承诺函出具之日，本公司/本人或由本公司/本人控制的其他企业没有、将来也不会以任何方式在中国

境内外直接或间接参与任何导致或可能导致与丰茂股份主营业务直接或间接产生竞争且对丰茂股份构成重大不

利影响的业务或活动，亦不生产任何与丰茂股份产品相同或相似的产品。

2、若丰茂股份认为本公司/本人或由本公司/本人控制的其他企业从事了对丰茂股份的业务构成竞争且对其构成

重大不利影响的业务，本公司/本人将及时转让或者终止、或促使本公司/本人控制的其他企业转让或终止该等业务。若丰茂股份提出受让请求，本公司/本人将无条件按公允价格和法定程序将该等业务优先转让、或促使本公关于同业

蒋春雷；蒋司/本人控制的其他企业将该等业务优先转让给丰茂股份。

竞争、关淞舟；宁波3、若本公司/本人或由本公司/本人控制的其他企业将来可能获得任何与丰茂股份产生直接或间接竞争且对其构

联交易、2023年12正常履行

丰茂投资控成重大影响的业务机会，本公司/本人将立即通知丰茂股份并尽力促成该等业务机会按照丰茂股份能够接受的合长期资金占用月13日中股有限公理条款和条件首先提供给丰茂股份。

方面的承司；王静4、本公司/本人承诺将合法、合理地运用股东权利，不会利用控股股东/实际控制人的身份采取任何限制或损害诺丰茂股份正常经营的行为。

5、若本公司/本人违反上述承诺，本公司/本人将采取以下措施：（1）及时、充分披露承诺未得到执行、无法执

行或无法按期执行的原因；（2）向丰茂股份及其投资者提出补充或替代承诺，以保护丰茂股份及其投资者的合法权益；（3）将上述补充或替代承诺提交股东大会审议；（4）给丰茂股份或投资者造成直接损失的，依法承担补偿责任；（5）有违法所得的，按照相关法律法规处理；（6）其他届时规定可以采取的其他措施。

6、本承诺函在本公司/本人作为发行人的控股股东/实际控制人期间持续有效。

1-1-54浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

承诺方承诺类型承诺内容承诺时间承诺期限履行情况

一、触发股价稳定预案的条件

公司上市后三年内，非因不可抗力因素所致，如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于公司最近一期经审计的每股净资产（最近一期审计基准日后，因利润分配、资本公积金转增股本、增发、配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的，每股净资产相应进行调整，下同），在满足法律、法规和规范性文件关于增持或回购相关规定的情形下，公司及相关主体将启动本预案稳定公司股价。二、责任主体本预案中规定的应采取稳定公司股

价措施的责任主体为公司及控股股东及实际控制人、公司董事（独立董事除外，下同）及高级管理人员。本预案中应采取稳定股价措施的董事、高级管理人员既包括在公司上市时任职的董事、高级管理人员，也包括公司上市后三年内新任职董事、高级管理人员。三、稳定股价的具体措施在公司股票价格触发启动股价稳定措施条件之日起，公司应按照以下顺序启动实施稳定公司股价的具体方案：（1）公司以法律法规允许的交易方式向社会公众股东回购股份在完成必需的审批、备案、信息披露等程序后，公司方可实施相应的股份回购方案。公司将通过证券交易所以集中竞价的交易方式回购公司社会公众股份，回购价格不高于公司最近一期经审计的每股净资产。公曹有华；董司单次用于回购股份的资金金额不高于上一个会计年度经审计的归属于母公司所有者净利润的20%，单一会计勇修；蒋春年度累计用于回购的资金金额不超过上一会计年度经审计的归属于母公司所有者净利润的50%，且公司用于回雷；蒋淞舟；购股份的资金总额累计不超过公司首次公开发行新股所募集资金的总额。回购后公司的股权分布应当符合上市条宁波丰茂投件，回购行为及信息披露、回购后的股份处置应当符合《公司法》《证券法》及其他相关法律、行政法规的规定。

资控股有限公司全体董事承诺，在公司就回购股份事宜召开的董事会上，对公司承诺的回购股份方案的相关决议投赞成票。

稳定股价2023年12正常履行公司；孙婷公司控股股东及实际控制人承诺，在公司就回购股份事宜召开的股东大会（如需）上，对公司承诺的回购股份方36个月承诺月13日中婷；王静；案的相关决议投赞成票。（2）公司控股股东及实际控制人增持公司股票在公司回购股份实施完成后，公司股票王军成；吴连续20个交易日的收盘价仍低于最近一期经审计的每股净资产时，公司控股股东及实际控制人将以集中竞价交勋苗；浙江易方式增持公司社会公众股份，增持价格不高于公司最近一期经审计的每股净资产。单次用于增持股份的资金金丰茂科技股额不高于公司控股股东及实际控制人自公司上一会计年度累计从公司所获得现金分红税后金额的20%，累计用份有限公司于增持股份的资金金额不高于公司控股股东及实际控制人自公司上一会计年度累计从公司所获得现金分红税后金额的50%。增持后公司的股权分布应当符合上市条件，增持股份行为及信息披露应当符合《公司法》《证券法》及其他相关法律、行政法规的规定。（3）公司董事（独立董事除外）、高级管理人员增持公司股票在公司控股股东及实际控制人增持股份实施完成后，公司股票连续20个交易日的收盘价仍低于公司最近一期经审计的每股净资产时，本公司董事、高级管理人员将以集中竞价交易方式增持公司社会公众股份，增持价格不高于公司最近一期经审计的每股净资产。单次用于购买股份的金额不高于公司董事、高级管理人员上一会计年度从公司领取税后薪酬额的20%，单一会计年度累计用于增持的资金金额不超过上一会计年度自公司领取税后薪酬额的

50%。增持后公司的股权分布应当符合上市条件，增持股份行为及信息披露应当符合《公司法》《证券法》及其

他相关法律、行政法规的规定。对于未来新选举或聘任的董事、高级管理人员，公司将在其作出承诺履行公司发行上市时董事、高级管理人员已作出的相应承诺要求后，方可选举或聘任。4、稳定股价措施的具体程序（1）公司回购股份公司应在满足实施稳定股价措施条件之日起10个交易日内启动董事会会议程序讨论具体的回购方案，并提交股东大会审议（如需）。具体实施方案将在公司依法召开董事会、股东大会做出股份回购决议后公告。

1-1-55浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

承诺方承诺类型承诺内容承诺时间承诺期限履行情况

在股东大会审议通过股份回购方案后，公司将依法通知债权人，并向证券监督管理部门、证券交易所等主管部门报送相关材料，办理审批或备案手续。（2）控股股东及实际控制人增持公司股份控股股东及实际控制人将依据法律、法规及公司章程的规定，在相关条件成立之日起3个交易日内向公司提交增持计划并公告。控股股东及实际控制人将在公司公告的3个交易日后，按照增持计划开始实施买入公司股份的计划。（3）公司董事（独立董事除外）、高级管理人员增持公司股票董事、高级管理人员将依据法律、法规及公司章程的规定，在相关条件成立之日起3个交易日内向公司提交增持计划并公告。董事、高级管理人员将在公司公告的3个交易日后，按照增持计划开始实施买入公司股份的计划。5、稳定股价方案的终止情形若出现以下任一情形，则视为本次稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕，已公告的稳定股价方案终止执行：（1）公司股票连续5个交易日的收盘价均高于公司最近一期经审计的每股净资产；（2）公司、控股股东及实际控制人、公司董事及高级管理人员用于回购

或增持资金金额已达上限；（3）继续回购或增持公司股份将导致公司股权分布不符合上市条件。公司稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕之日起2个交易日内，公司应将稳定股价措施实施情况予以公告。公司稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕后，如公司股票价格再度触发启动股价稳定措施的条件，则公司、控股股东及实际控制人、董事、高级管理人员等相关责任主体将继续按照本预案及相关承诺履行相关义务。6、未履行稳定公司股价措施的约束措施及就稳定股价相关事项的履行，公司愿意接受有权主管机关的监督，并承担相应的法律责任。

如果公司控股股东及实际控制人未能履行增持公司股份的义务，公司有权将其应用于增持股份的等额资金从应付其现金分红中予以扣除代其履行增持义务；如果公司董事、高级管理人员未能履行增持公司股份的义务，公司有权将其用于增持股票的等额资金从应付董事、高级管理人员的税后薪酬和津贴中予以扣除代为履行增持义务。若法律、法规、规范性文件及中国证监会或证券交易所对启动股价稳定措施的具体条件、采取的具体措施等有不同规定，或者对公司和个人因违反上述承诺而应承担的相关责任及后果有不同规定的，公司和个人自愿无条件地遵从该等规定。

欺诈发行

浙江丰茂科*公司本次发行上市不存在任何欺诈发行的情形；*若公司本次发行不符合上市条件，以欺诈手段骗取发行注册的上市股2023年12正常履行

技股份有限并已经发行上市的，本公司将在中国证监会等有权部门确认后五个工作日内启动股份购回程序，购回本公司首次长期份购回承月13日中公司公开发行的全部新股。

诺蒋春雷；蒋欺诈发行淞舟；王静；*公司本次发行上市不存在任何欺诈发行的情形；

的上市股2023年12正常履行

宁波丰茂投*若公司本次发行不符合上市条件，以欺诈手段骗取发行注册并已经发行上市的，本公司/本人将在中国证券监长期份购回承月13日中

资控股有限督管理委员会等有权部门确认后五个工作日内启动股份购回程序，购回公司本次公开发行的全部新股。

诺公司

若相关承诺未能履行、明确已无法履行或无法按期履行的，则公司承诺将采取以下约束措施：

浙江丰茂科未能履行

*公司将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向公司股东和社会公众投资者2023年12正常履行技股份有限承诺的约长期道歉；月13日中公司束措施

*如公司违反或未能履行在公司的招股意向书中披露的公开承诺，则公司将按照有关法律、法规的规定及监管部

1-1-56浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

承诺方承诺类型承诺内容承诺时间承诺期限履行情况门的要求承担相应的责任；

*若因公司违反或未能履行相关承诺事项致使投资者在证券交易中遭受损失，公司将依法向投资者赔偿相关损失；投资者损失根据丰茂股份与投资者协商确定的金额，或者依据证券监督管理部门、司法机关认定的方式或金额确定。公司将自愿按相应的赔偿金额申请冻结自有资金，从而为公司根据法律法规的规定及监管部门的要求赔偿投资者的损失提供保障。

若相关承诺未能履行、明确已无法履行或无法按期履行的，则本企业/本人承诺将采取以下约束措施：*本企业/蒋春雷；蒋本人将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道淞舟；宁波歉。

丰茂投资控

*如本企业/本人违反或未能履行在公司的招股意向书中披露的公开承诺，则本企业/本人将按照有关法律、法规股有限公未能履行

的规定及监管部门的要求承担相应的责任。*若因本企业/本人违反或未能履行相关承诺事项致使投资者在证券2023年12正常履行司；宁波苏承诺的约长期

交易中遭受损失，本企业/本人将依法向投资者赔偿相关损失；投资者损失根据公司与投资者协商确定的金额，月13日中康企业管理束措施

或者依据证券监督管理部门、司法机关认定的方式或金额确定。本企业/本人将自愿按相应的赔偿金额申请冻结合伙企业

所持有的相应市值的公司股票，从而为本企业/本人根据法律法规的规定及监管部门的要求赔偿投资者的损失提（有限合供保障。如果本企业/本人未承担前述赔偿责任，则本企业/本人持有的公司上市前股份在本人履行完毕前述赔偿伙）；王静

责任之前不得转让，同时公司有权扣减本企业/本人所获分配的现金红利用于承担前述赔偿责任。

敖燕飞；曹

董事、监事、高级管理人员承诺：*本人将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因有华；董勇并向公司股东和社会公众投资者道歉；

修；傅提琴；

未能履行*如本人违反或未能履行在公司的招股意向书中披露的公开承诺，则本人将按照有关法律、法规的规定及监管部蒋春雷；孙2023年12正常履行承诺的约门的要求承担相应的责任；长期婷婷；王静；月13日中

束措施*若因本人违反或未能履行相关承诺事项致使投资者在证券交易中遭受损失，本人将依法向投资者赔偿相关损王军成；吴失；投资者损失根据公司与投资者协商确定的金额，或者依据证券监督管理部门、司法机关认定的方式或金额确勋苗；徐宏定。如本人未承担前述赔偿责任的，公司有权从应付本人的税后薪酬和津贴中扣除用以对投资者先行赔偿。

伟

*招股说明书的内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任；*招股说明书如有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，公司将在中国证监会或人民法院等有权部门作出发行人存在上述事实的最终认依法承担定或生效判决后5个交易日内启动与股份回购有关的程序，回购公司本次公开发行的全部新股，具体的股份回购浙江丰茂科

赔偿或赔方案将依据所适用的法律、法规、规范性文件及公司章程等规定由董事会或股东大会审议，并履行其他公司内部2023年12正常履行技股份有限长期偿责任的审批程序和外部审批程序。回购价格按照发行价并加算银行同期存款利息计算（公司如有分红、派息、送股、资月13日中公司承诺本公积金转增股本、配股等除权除息事项，前述价格应相应调整）；*若招股说明书所载之内容存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，公司将根据中国证监会或人民法院等有权部门的最终处理决定或生效判决，依法及时足额赔偿投资者损失；*若法律、法规、规范性文件及中国证监会或深圳证券交易所对公司因违反上述承诺而应承担的相关责任及后果有不同规定，公司自愿无条件地遵从该等规定。

1-1-57浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

承诺方承诺类型承诺内容承诺时间承诺期限履行情况

*招股意向书的内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任；

蒋春雷；王*招股意向书如有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实依法承担静；蒋淞舟；质影响的，本人/丰茂控股将极力督促公司依法回购其首次公开发行的全部新股；并对前述回购承担连带责任（但赔偿或赔2023年12正常履行宁波丰茂投本人/丰茂控股没有过错的除外）；长期偿责任的月13日中

资控股有限*若招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法对前承诺

公司述损失承担连带赔偿责任（但本人/丰茂控股没有过错的除外）；

*若法律、法规、规范性文件及中国证监会或深圳证券交易所对本人/丰茂控股因违反上述承诺而应承担的相关

责任及后果有不同规定，本人/丰茂控股自愿无条件地遵从该等规定。

*丰茂控股承诺不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益；

*丰茂控股承诺在自身权限范围内，全力促使公司董事会或者薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩，并对公司股东大会审议的相关议案投票赞成；

*如果公司拟实施股权激励，丰茂控股承诺在自身权限范围内，全力促使公司拟公布的股权激励行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩，并对公司股东大会审议的相关议案投票赞成；

宁波丰茂投填补被摊*丰茂控股承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及丰茂控股对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，

2023年12正常履行

资控股有限薄即期回若丰茂控股违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，丰茂控股愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责长期月13日中公司报的承诺任；

*作为填补回报措施相关责任主体之一，若丰茂控股违反上述承诺或拒不履行上述承诺，丰茂控股同意按照证券监管机构制定或发布的有关规定、规则，对丰茂控股作出处罚或采取相关管理措施；

*承诺函出具日后至公司本次发行实施完毕前，若中国证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且本公司上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，丰茂控股承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。

敖燕飞；曹有华；董勇*招股说明书的内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并修；傅提琴；依法承担承担相应的法律责任；*招股说明书如有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公司是否符合法律规定的蒋春雷；孙赔偿或赔发行条件构成重大、实质影响的，本人将极力督促公司依法回购其首次公开发行的全部新股；*若招股说明书有2023年12正常履行长期婷婷；王静；偿责任的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法对前述损失承担连带赔月13日中王军成；吴承诺偿责任（但本人没有过错的除外）；*若法律、法规、规范性文件及中国证监会或深圳证券交易所对本人因违反勋苗；徐宏上述承诺而应承担的相关责任及后果有不同规定，本人自愿无条件地遵从该等规定。

伟

填补被摊*本人承诺不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益；

蒋春雷；蒋2023年12正常履行

薄即期回*本人承诺不会无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；长期淞舟；王静月13日中

报的承诺*本人全力支持及配合公司对董事和高级管理人员职务消费行为的规范，本人的任何职务消费行为均将在为履行

1-1-58浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

承诺方承诺类型承诺内容承诺时间承诺期限履行情况

本人对公司的职责之必须的范围内发生，本人承诺对日常的职务消费行为进行约束，避免浪费或超前消费；

*本人承诺不动用公司资产从事与自身履行职责无关的投资、消费活动；

*本人承诺在自身职责和权限范围内，全力促使公司董事会、薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩，并对公司董事会和股东大会审议的相关议案投票赞成（如有表决权）；

*若公司未来实施股权激励，本人承诺在自身职责和权限范围内，将全力支持公司将该员工激励的行权条件等安排与公司填补回报措施的执行情况相挂钩，并对公司董事会和股东大会审议的相关议案投票赞成（如有表决权）；

*本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任*作为填补回报措施相关责任主体之一，若本人违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意按照证券监管机构制定或发布的有关规定、规则，对本人作出处罚或采取相关管理措施；

*承诺函出具日后至公司本次发行实施完毕前，若中国证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且本人上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。

*本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；

*本人全力支持及配合公司对董事和高级管理人员职务消费行为的规范，本人的任何职务消费行为均将在为履行本人对公司的职责之必须的范围内发生，本人承诺对日常的职务消费行为进行约束，避免浪费或超前消费；

*本人承诺不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动；

蒋春雷；王

*本人承诺在自身职责和权限范围内，全力促使公司董事会或者薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回静；王军成；

报措施的执行情况相挂钩，并对公司董事会和股东大会审议的相关议案投票赞成（如有表决权）；

陈文君；董

填补被摊*如果公司拟实施股权激励，本人承诺在自身职责和权限范围内，全力促使公司拟公布的股权激励行权条件与公勇修；宋岩；2023年12正常履行

薄即期回司填补回报措施的执行情况相挂钩，并对公司董事会和股东大会审议的相关议案投票赞成（如有表决权）；长期孙婷婷；唐月13日中

报的承诺*本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若本人违丰收；王军

反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任；

成；吴勋苗；

*作为填补回报措施相关责任主体之一，若本人违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意按照证券监管机构曹有华

制定或发布的有关规定、规则，对本人作出处罚或采取相关管理措施；

*承诺函出具日后至公司本次发行实施完毕前，若中国证监会、证券交易所等监管机构作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且本人上述承诺不能满足监管机构的该等规定时，本人承诺届时将按照监管机构的最新规定出具补充承诺。

浙江丰茂科公司限制性

公司承诺不为激励对象依本激励计划获取有关权益提供贷款以及其他任何形式的财务资助，包括为其贷款提供担2024年5正常履行技股份有限其他承诺股票激励计保。月15日中公司划实施期间

2024年限激励对象承诺，若公司因信息披露文件中有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致不符合授予权益或行使权2024年5公司限制性正常履行

其他承诺

制性股票激益安排的，激励对象应当自相关信息披露文件被确认存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏后，将由限制性股月15日股票激励计中

1-1-59浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

承诺方承诺类型承诺内容承诺时间承诺期限履行情况励计划授予票激励计划所获得的全部利益返还公司。划实施期间对象

1-1-60浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

（二）本次发行的相关承诺事项

1、公司控股股东、实际控制人对本次发行摊薄即期回报填补措施出具的相

关承诺如下：

（1）本企业/本人在作为公司控股股东/实际控制人期间，不越权干预公司经

营管理活动，亦不侵占公司利益；

（2）自本承诺出具日至公司本次向不特定对象发行可转换公司债券实施完毕前，若中国证监会、深圳证券交易所等监管部门作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且本承诺相关内容不能满足监管部门的该等规定时，本企业/本人承诺届时将按照监管部门的最新规定出具补充承诺；

（3）本企业/本人将切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本企业/本人

对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若本企业/本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本企业/本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。

2、公司董事、高级管理人员对本次发行摊薄即期回报填补措施出具的相关

承诺如下：

（1）本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；

（2）本人承诺对职务消费行为进行约束；

（3）本人承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动；

（4）本人承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；

（5）本人承诺已公布以及未来拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；

（6）自本承诺出具日至公司本次向不特定对象发行可转换公司债券实施完毕前，若中国证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺；

1-1-61浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

（7）本人将切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任

何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。

3、公司持股5%以上股东、董事及高级管理人员针对认购本次可转债及遵

守短线交易相关规定出具的相关承诺如下：

（1）持股5%以上股东、董事（不含独立董事）及高级管理人员的承诺

*若本企业/本人及本人关系密切的家庭成员（包括配偶、父母、子女）在

本次可转债发行首日前六个月内存在减持丰茂股份股票情形的，本企业/本人及本人关系密切的家庭成员（包括配偶、父母、子女）承诺将不参与本次可转债的认购，亦不会委托其他主体参与本次可转债的认购。

*若本企业/本人及本人关系密切的家庭成员（包括配偶、父母、子女）在

丰茂股份本次可转债发行首日前六个月内不存在减持丰茂股份股票情形的，本企业/本人及本人关系密切的家庭成员（包括配偶、父母、子女）将根据市场情况

决定是否参与本次可转债认购。若认购成功的，本企业/本人及本人关系密切的家庭成员（包括配偶、父母、子女）承诺将严格遵守《中华人民共和国证券法》

《可转换公司债券管理办法》等法律法规关于股票及可转换公司债券交易的规定，自认购本次可转债之日起前六个月至本次可转债发行完成后六个月内，本企业/本人及本人关系密切的家庭成员（包括配偶、父母、子女）不减持丰茂股份股票及本次认购的可转换公司债券。

*本企业/本人自愿作出上述承诺，并自愿接受本承诺函的约束。若本企业/本人及本人关系密切的家庭成员（包括配偶、父母、子女）违反上述承诺减持丰

茂股份股票或本次认购的可转换公司债券，因此获得的收益全部归丰茂股份所有，并依法承担由此产生的法律责任。若给丰茂股份和其他投资者造成损失的，本企业/本人将依法承担赔偿责任。

*若本承诺函出具之后适用的法律、法规、规章、规范性文件、政策及证券

监管机构的要求发生变化的，本企业/本人承诺将自动适用变更后的相关法律、法规、规章、规范性文件、政策及证券监管机构的要求。

（2）独立董事的承诺

1-1-62浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

*本人承诺本人及本人关系密切的家庭成员（包括配偶、父母、子女）将不

参与本次可转债的认购，亦不会委托其他主体参与本次可转债的认购。

*本人自愿作出上述承诺，并自愿接受本承诺函的约束。若本人及本人关系密切的家庭成员（包括配偶、父母、子女）违反上述承诺的，因此获得的收益全部归丰茂股份所有，本人将依法承担由此产生的法律责任。

*若本承诺函出具之后适用的法律、法规、规章、规范性文件、政策及证券

监管机构的要求发生变化的，本人承诺将自动适用变更后的相关法律、法规、规章、规范性文件、政策及证券监管机构的要求。

4、发行人出具的关于持续满足累计债券余额不超过净资产50%的承诺本公司拟申请向不特定对象发行不超过人民币61000.00万元（含人民币

61000.00万元）可转换公司债券，本次发行可转债的期限为自发行之日起六年。

除前述情况外，本公司不存在其他已发行、已注册未发行或拟注册的债务融资工具。

本公司承诺将综合考虑资金需求、净资产情况、资本结构、经营业绩、利润

分配等因素，确保本次发行完成后不会导致本公司累计债券余额超过最近一期末净资产额的50%。在本次可转债发行前，本公司不发行任何其他计入累计债券余额的公司债及企业债，并且不向相关监管机构提交公司债/企业债的注册/备案申请文件。

5、发行人出具的关于前次募集资金按照计划投入使用的承诺

本公司首次公开发行股票募集资金尚未使用完毕的部分均有明确使用计划。

截至2025年11月30日，本公司首次公开发行股票募投项目“传动带智能工厂建设项目”“张紧轮扩产项目”和“研发中心升级建设项目”已达到预定可使用状态，满足结项条件，预留3078.58万元用于支付合同尾款、质保金等款项，节余募集资金2950.32万元用于永久补充流动资金；智能底盘热控系统生产基地

（一期）项目募集资金专户余额723.08万元将按照该项目实施计划继续用于项

目建设；尚未使用完毕的超募资金3632.97万元将按照相关规定永久补充流动资金。本公司将严格按照上述资金使用计划使用前次募集资金。

1-1-63浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

6、发行人出具的关于在问询回复时限内及时取得批复文件的承诺

本公司拟向不特定对象发行可转换公司债券，截至本承诺函出具之日，本次发行募投项目之一“智能底盘热控系统生产基地（一期）项目”尚未取得环评批复文件。本公司拟于2025年12月底向宁波市生态环境局余姚分局提交“智能底盘热控系统生产基地（一期）项目”环评批复申请文件，本公司承诺将积极配合地方环保监管部门的审批工作，预计在本次发行问询回复时限内取得上述项目环评批复文件不存在实质性障碍。

五、董事、高级管理人员基本情况

（一）董事、高级管理人员组成情况

截至本募集说明书出具日，公司共有9名董事（其中3名为独立董事），6名高级管理人员。公司于2025年8月25日召开的2025年第三次临时股东大会决议修订公司章程并取消监事会，监事会的职权由董事会审计委员会行使。公司现任董事、高级管理人员简要情况如下：

1、董事会成员

公司董事会成员共9名，其中3名为独立董事。董事会组成情况如下：

序号姓名董事会职位任期起始日期任期终止日期

1蒋春雷董事长2024年2月23日2027年2月22日

2王军成董事、总经理2024年2月23日2027年2月22日

3董勇修董事、副总经理2024年2月23日2027年2月22日

4王静董事2024年2月23日2027年2月22日

5蒋淞舟董事、副总经理2025年8月25日2027年2月22日

6翟徐昌职工代表董事2025年8月25日2027年2月22日

7陈文君独立董事2024年2月23日2027年2月22日

8唐丰收独立董事2024年2月23日2027年2月22日

9宋岩独立董事2024年2月23日2027年2月22日

公司董事会成员简历如下：

蒋春雷先生简历详见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“三、控股股东及实际控制人情况”之“（一）公司控股股东和实际控制人情况介绍”之

“2、公司实际控制人基本情况”。

1-1-64浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

王军成先生：1973年11月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。

自1997年1月至1998年12月任宁波波美拉链有限公司技术工程师，自1998年12月至2005年11月历任宁波裕江特种胶带有限公司技术工程师、技质部部长，

自2005年11月至2020年12月任丰茂有限副总经理。自2020年12月至今任职公司董事、总经理。

董勇修先生：1985年1月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，自2009年11月至2020年12月历任丰茂有限研发部工程师、研发部副部长、生

产部副部长、生产部部长、研发部部长、总经理助理、副总经理，自2020年12月至今任职公司董事、副总经理。

王静女士简历详见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“三、控股股东及实际控制人情况”之“（一）公司控股股东和实际控制人情况介绍”之“2、公司实际控制人基本情况”。

蒋淞舟先生简历详见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“三、控股股东及实际控制人情况”之“（一）公司控股股东和实际控制人情况介绍”之“2、公司实际控制人基本情况”。

翟徐昌先生：1982年7月生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。

2006年11月至2016年1月历任丰茂有限业务经理、销售部副部长、销售部部长，2016年2月至2024年3月任南京翰深科技股份有限公司副总经理，自2024年4月至今现任公司销售总监、职工代表董事，自2025年10月至今任江淮汽车制管董事。

陈文君女士：1972年11月出生，中国国籍，无境外永久居留权，博士学历。

自1994年8月至2016年9月历任上海金融学院助教、讲师、副教授、教授、国

际金融专业学科带头人、上海科技金融研究院执行院长，自2000年12月至2012年3月任上海市大华律师事务所律师，自2012年3月至2018年9月任北京大成（上海）律师事务所律师，自2016年10月至2020年3月任上海法链网络科技有限公司执行总裁，自2018年9月至2019年6月任北京盈科（上海）律师事务所律师兼金融科技法律研究中心主任，自2018年9月至2021年5月任运盛（成都）医疗科技股份有限公司独立董事，自2020年3月至2022年11月任复旦大

1-1-65浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

学张江研究院教授兼院长助理，自2020年12月至今任上海人工智能协会数据标注委员会主任，2022年12月至今任上海张江高校协同创新研究院副院长，自2020年12月至今任公司独立董事。

唐丰收先生：1974年11月出生，中国国籍，无境外永久居留权，博士学历。

自1998年7月至2002年9月任桂林航天工业高等专科学校管理工程系会计教师，自2005年5月至2022年6月任浙江万里学院商学院院长助理兼财务与会计系主任，自2022年3月至2023年8月担任宁波市科技园区博远创业有限公司董事长，自2022年7月至今任浙江万里学院商学院副院长，自2022年1月至今任伯乐智能装备股份有限公司独立董事，自2020年12月至今任职公司独立董事，自2025年8月至今任宁波富邦精业集团股份有限公司独立董事。

宋岩先生：1964年5月出生，中国国籍，无境外永久居留权，专科学历。

自1986年8月至2008年5月历任沈阳胶带总厂研究所职工、研究所技术员、研

究所助理工程师、研究所工程师、研究所高级工程师、工艺室主任、炼胶车间技

术主任、炼胶车间主任，自2008年5月至2010年8月任沈阳长桥胶带有限公司检查处处长，自2010年8月至2014年11月任沈阳化大高分子材料研发中心有限公司铁岭分公司负责人，自2014年12月至2017年11月任沈阳城市公用集团橡胶制品有限公司技术研发部部长，自2017年12月至今历任中国橡胶工业协会橡胶制品分会业务主管、副秘书长、秘书长，2021年2月至今任公司独立董事。

2、高级管理人员

公司高级管理人员共6名，高级管理人员组成情况如下：

序号姓名职务任期起始日期任期终止日期

1王军成董事、总经理2024年2月23日2027年2月22日

2董勇修董事、副总经理2024年2月23日2027年2月22日

3蒋淞舟董事、副总经理2024年7月8日2027年2月22日

4曹有华副总经理2024年2月23日2027年2月22日

5吴勋苗董事会秘书2024年2月23日2027年2月22日

6孙婷婷财务总监2024年2月23日2027年2月22日

公司高级管理人员简历如下：

王军成先生简历详见本募集说明书本节“五、董事、高级管理人员基本情况”

1-1-66浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

之“（一）董事、高级管理人员组成情况”之“1、董事会成员”。

董勇修先生简历详见本募集说明书本节“五、董事、高级管理人员基本情况”

之“（一）董事、高级管理人员组成情况”之“1、董事会成员”。

蒋淞舟先生简历详见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“三、控股股东及实际控制人情况”之“（一）公司控股股东和实际控制人情况介绍”之“2、公司实际控制人基本情况”。

曹有华先生：1980年1月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。

自2002年7月至2004年2月任浙江双箭橡胶股份有限公司材料工程师，自2004年4月至2005年5月任上海朝日化工有限公司品质专员，自2005年6月至2020年12月历任丰茂有限模压工程师、模压事业部部长、总经理助理、副总经理兼

研发部部长，自2020年12月至今任职公司副总经理、研发部部长。

吴勋苗先生：1974年5月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，自1998年7月至2003年12月任余姚市二轻局安捷公司行政部员工，自2003年

12月至2006年6月任宁波超强工艺品有限公司行政部经理，自2006年6月至

2020年12月任丰茂有限企管部部长，自2020年12月至2022年1月任职公司

董事会秘书、企管部部长，自2022年2月至今任职公司董事会秘书，自2025年

9月至今任宁波北湾置业有限公司监事。

孙婷婷女士：1986年9月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，自2007年9月至2016年10月任宁波金和新材料股份有限公司会计，自2016年

10月至2020年8月历任宁波容百新能源科技股份有限公司核算科科长、预算分析经理，自2020年9月至2020年12月任丰茂有限财务负责人，自2020年12月至今任职公司财务总监。

（二）董事及高级管理人员兼职情况

截至本募集说明书签署日，公司现任董事及高级管理人员在公司及合并范围子公司外其他单位任职和兼职情况如下：

姓名公司职务兼职单位名称担任职务丰茂控股执行董事兼经理蒋春雷董事长苏康企管执行事务合伙人

1-1-67浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

姓名公司职务兼职单位名称担任职务余姚市融创智谷置业有限公司监事宁波北湾置业有限公司董事丰茂控股监事王静董事舜江实业监事翟徐昌职工代表董事江淮汽车制管董事上海人工智能协会数据标注委员会主任陈文君独立董事上海张江高校协同创新研究院副院长浙江万里学院商学院副院长唐丰收独立董事伯乐智能装备股份有限公司独立董事宁波富邦精业集团股份有限公司独立董事宋岩独立董事中国橡胶工业协会橡胶制品分会秘书长吴勋苗董事会秘书宁波北湾置业有限公司监事

（三）董事、监事及高级管理人员薪酬情况

公司董事、监事、高级管理人员2024年度从公司领取薪酬或津贴情况如下：

序号姓名职务薪酬（万元）在关联单位领取薪酬

1蒋春雷董事长71.06否

2王军成董事、总经理66.56否

3董勇修董事、副总经理56.66否

4王静董事62.50否

5蒋淞舟董事、副总经理50.91否

6翟徐昌职工代表董事41.57否

7陈文君独立董事7.14否

8唐丰收独立董事7.14否

9宋岩独立董事-否

10王利萍原监事会主席10.32否

11黄珂君原监事10.45否

12傅提琴原职工代表监事12.85否

13曹有华副总经理50.30否

14吴勋苗董事会秘书49.76否

15孙婷婷财务总监42.50否

注1：公司于2025年8月选举翟徐昌为职工代表董事，上表披露其2024年度在公司领薪；

注2：公司已于2025年8月取消监事会设置。

1-1-68浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

（四）董事及高级管理人员的持股情况

1、直接持有发行人股份情况

截至报告期末，公司现任董事及高级管理人员直接持有公司股份情况如下：

姓名现任职务持股数量（股）持股比例

蒋春雷董事长1183000011.362%

王军成董事、总经理65520.006%

董勇修董事、副总经理81900.008%

王静董事11700001.124%

曹有华副总经理61430.006%

吴勋苗董事会秘书54600.005%

孙婷婷财务总监40950.004%

合计1303044012.515%

2、间接持有发行人股份情况

截至报告期末，公司现任董事及高级管理人员间接持有公司股份情况如下：

单位：万股姓名现任职务直接持股单位间接持股数持股比例

通过丰茂控股持股3244.80万股，蒋春雷董事长3380.0032.46%

通过苏康企管持股135.20万股

王军成董事、总经理通过苏康企管持股19.50万股19.500.19%

董勇修董事、副总经理通过苏康企管持股15.60万股15.600.15%

王静董事通过丰茂控股持股936.00万股936.008.99%

蒋淞舟董事、副总经理通过丰茂控股持股2059.20万股2059.2019.78%

曹有华副总经理通过苏康企管持股11.70万股11.700.11%

吴勋苗董事会秘书通过苏康企管持股11.70万股11.700.11%

孙婷婷财务总监通过苏康企管持股1.95万股1.950.02%

合计-6435.6561.81%

（五）董事、监事及高级管理人员的变动情况

1、报告期内董事变动情况

报告期期初，公司董事会成员为蒋春雷、王军成、董勇修、王静、陈文君、唐丰收、宋岩。2025年8月7日，公司召开2025年第一次职工代表大会审议通过了《关于选举公司第二届董事会职工代表董事的议案》，同日公司召开第二届

1-1-69浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

董事会第十五次会议审议通过了《关于增选第二届董事会非独立董事的议案》《关于变更注册资本、修订<公司章程>的议案》。2025年8月25日，公司召开2025

年第三次临时股东大会审议通过上述事项。自此，公司董事会成员新增非独立董

事蒋淞舟、职工代表董事翟徐昌。

除上述变动外，报告期内公司其他董事未发生变化。

2、报告期内监事变动情况

报告期期初，公司监事会成员为敖燕飞、徐宏伟和傅提琴。因公司监事敖燕飞、徐宏伟任期届满离任，公司于2024年2月23日召开2024年第一次临时股东大会审议通过了董事会、监事会换届选举的相关议案，增补王利萍、黄珂君为公司监事。

2025年8月25日，公司召开2025年第三次临时股东大会，审议通过修订

公司章程取消监事会的相关议案，监事会的职权由董事会审计委员会行使。

3、报告期内高级管理人员变动情况

报告期期初，公司高级管理人员为王军成、董勇修、曹有华、孙婷婷和吴勋苗，2024年7月8日，公司召开第二届董事会第六次会议，审议通过了《关于聘任公司副总经理的议案》，同意聘任蒋淞舟先生为公司副总经理。

除上述变动外，报告期内公司其他高级管理人员未发生变化。

（六）公司对董事、高级管理人员及其他员工的激励情况

1、授予情况2024年5月14日，公司召开第二届董事会第三次会议，审议通过了《关于公司〈2024年限制性股票激励计划（草案）〉及其摘要的议案》《关于公司〈2024年限制性股票激励计划实施考核管理办法〉的议案》《关于提请股东大会授权董事会办理公司2024年限制性股票激励计划相关事项的议案》等与本次激励计划相关的议案。

2024年6月3日，公司召开2024年第二次临时股东大会，审议并通过了《关于公司〈2024年限制性股票激励计划（草案）〉及其摘要的议案》《关于公司〈2024年限制性股票激励计划实施考核管理办法〉的议案》《关于提请股东大

1-1-70浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书会授权董事会办理公司2024年限制性股票激励计划相关事宜的议案》。

根据股东大会授权，2024年6月3日，公司召开第二届董事会第四次会议，审议通过《关于调整2024年限制性股票激励计划授予价格的议案》及《关于向激励对象首次授予限制性股票的议案》，董事会认为公司2024年限制性股票激励计划规定的首次授予条件已经成就，同意以2024年6月3日为首次授予日，向符合条件的79名激励对象授予52.45万股第二类限制性股票，股票来源为公司向激励对象定向发行的公司人民币 A 股普通股股票。并根据公司权益分派情况及《浙江丰茂科技股份有限公司2024年限制性股票激励计划（草案）》规定，调整授予价格为20.98元/股。

2025年4月18日，公司召开第二届董事会第十次会议和第二届监事会第八次会议审议通过了《关于向2024年限制性股票激励计划激励对象授予预留部分限制性股票的议案》，董事会将股票激励计划预留股份授予38名激励对象，共计11.50万股，授予价格为20.98元/股。

2025年6月3日，公司召开第二届董事会第十三次会议和第二届监事会第十一次会议，审议通过了《关于调整2024年限制性股票激励计划授予数量及授予价格的议案》《关于作废2024年限制性股票激励计划部分已授予尚未归属的限制性股票的议案》，根据公司2024年度利润分配方案对股票激励计划数量以及价格进行调整，其中，首次授予数量由52.45万股调整为68.185万股；预留授予数量由11.50万股调整为14.95万股。调整后的首次授予和预留部分授予价格调整为15.754元/股。同时，公司将激励对象中离职人员以及不满足归属条件的共计112765股作废。

2、解除限售及归属情况

2025年6月3日，公司召开第二届董事会第十三次会议与第二届监事会第十一次会议，审议通过了《关于公司2024年限制性股票激励计划首次授予部分

第一个归属期符合归属条件的议案》。2024年限制性股票激励计划首次授予部

分第一个归属期规定的归属条件已经成就，确定本次可归属数量为121820股。

六、公司的特别表决权股份或类似安排

截至本募集说明书签署日，公司不存在特别表决权股份或类似安排。

1-1-71浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

七、协议控制架构

截至本募集说明书签署日，公司不存在协议控制架构。

八、公司所处行业基本情况

（一）行业监管体制及最近三年监管政策的变化

1、行业主管部门及监管体制

公司主要产品为精密橡胶零部件，主管部门为国家发展和改革委员会及工业和信息化部，行业自律组织为中国橡胶工业协会胶管胶带分会，其主要职能如下表所示：

序号单位名称主要职能

拟订综合性产业政策，负责协调产业发展的重大问题并衔接平衡相关国家发展和发展规划和重大政策，做好与国民经济和社会发展规划、计划的衔接改革委员会平衡；组织拟订高技术产业发展、产业技术进步的战略、规划和重大政策，协调解决重大技术装备推广应用等方面的重大问题主要负责研究分析行业的发展情况，拟定并组织实施行业规划和产业工业和信息政策，提出优化产业布局、结构的政策和建议，起草相关法律法规草化部案，制定规章，拟订行业技术规范和标准并组织实施，指导行业质量管理工作中国橡胶工

主要负责产业市场研究、政府沟通、技术交流、信息共享、活动组织

3业协会胶管

及行业自律等工作胶带分会

负责产业调研和政策研究、信息服务、咨询服务与项目论证、标准制中国汽车工

4订、市场贸易协调与发展、行业自律、会展服务、行业培训和国际交

业协会流等工作

2、行业主要政策及法规

（1）橡胶制品行业产业政策颁布时间颁布单位政策法规主要内容以“创新引领、绿色筑基、高端突围、全球协同”为核心导向，紧扣国家“双碳”目标与新质生产力培育要求，推动行业实现从“规模扩张”向“质量跃升”的根本性转变。到2030《橡胶行业“十

2025年中国橡胶年，建成全球橡胶产业创新高地、绿色制造标五五”发展规划

10月工业协会杆和高端产品供应基地。橡胶行业总量保持平指导纲要》稳增长，利润增速高于营收增速2个百分点；

培育3～5家营收超500亿元的世界级企业集团，产业集中度 CR10 提升至 40%；高端产品占比超40%，国际市场话语权显著增强。

2024年工业和信《标准提升引领重点开展海洋工程用钢、特种装备用钢、钢结

12月息化部等原材料工业优化构建筑用钢、高温合金、耐蚀合金、先进铝镁

1-1-72浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

颁布时间颁布单位政策法规主要内容

四部门升级行动方案铜钛镍等有色金属、特种焊接材料、高性能树

（2025—2027脂、高性能合成橡胶等先进基础材料标准制修年）》订。

《精细化工产业推动特种合成橡胶、高性能氟橡胶等产业以产工业和信

2024年7创新发展实施方业链高端化延伸为重点发展精细化工，打造专

息化部等

月案（2024—2027业化、精细化、特色化、新颖化的产品体系，九部门年）》提升产品附加值，增强核心竞争力。

市场监管贯彻实施〈国家标在集成电路、半导体材料、生物技术、种质资

2024年3总局、中准化发展纲要〉行源、特种橡胶，以及人工智能、智能网联汽车、月央网信办动计划（2024—北斗规模应用等关键领域集中攻关，加快研制等部门2025年）一批重要技术标准。

将橡胶制品行业的发展导向聚焦于高端化、特《产业结构调整种化和绿色化，明确将高性能及特种轮胎（如

2023年国家发改

指导目录（2024航空轮胎、巨型工程子午胎）、高端合成橡胶

12月委年本）》及弹性体（如氢化丁腈橡胶、热塑性聚酯弹性体）等列为“鼓励类”。

《新产业标准化研制高端聚烯烃、工程塑料、氟硅材料、聚氨工业和信

2023年8领航工程实施方酯材料、高性能合成橡胶、合成树脂、热塑性

息化部等

月案（2023—2035弹性体、高性能纤维专用料等先进高分子材料四部门年）》标准，研究性能表征与测试方法标准。

（2）汽车及汽车零部件行业产业政策

公司产品主要应用于汽车行业，因此汽车行业相关产业政策对公司经营发展影响较大。近几年，我国汽车及汽车零部件行业出台的相关产业政策如下：

颁布时间颁布单位政策法规主要内容

工信部、2025年，力争实现全年汽车销量3230万辆左右，《汽车行业财政部、同比增长约3%，其中新能源汽车销量1550万辆左

2025年9稳增长工作

交通运输右，同比增长约20%；汽车制造业增加值同比增长月方案（2025部等8部6%左右。2026年，行业运行保持稳中向好发展态势，—2026年）》委产业规模和质量效益进一步提升。

《关于2025年加力扩围扩大汽车报废更新支持范围，将符合条件的国四排实施大规模放标准燃油乘用车纳入可申请报废更新补贴的旧车

2025年1发改委、设备更新和范围；完善汽车置换更新补贴标准，个人消费者转月财政部

消费品以旧让登记在本人名下乘用车并购买乘用车新车的，给换新政策的予汽车置换更新补贴支持。

通知》

在全国范围开展汽车以旧换新，加大中央财政对符《推动大规合条件的汽车以旧换新给予资金支持，并鼓励金融模设备更新机构适当降低乘用车贷款首付比例。加快淘汰国三

2024年3

国务院和消费品以及以下排放标准营运类柴油货车，支持老旧新能源月旧换新行动公交车及动力电池更新换代。因地制宜优化汽车限方案》购措施，畅通二手车流通，并深入推进汽车零部件再制造和动力电池梯次利用。

2023年国家发改《产业结构将汽车关键零部件、轻量化材料、新能源汽车、智

12月委调整指导目能汽车等领域的技术、装备及产品列为鼓励类。重

1-1-73浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

颁布时间颁布单位政策法规主要内容

录（2024年点包括：*新能源汽车关键零部件：高性能动力电本）》池及材料、燃料电池电堆及关键部件、驱动电机系

统、大功率电子器件（IGBT、SiC）、智能充换电技术及设施等。*智能汽车关键零部件与技术：中高级自动驾驶用高精度传感器、车载高算力人工智

能芯片、域控制器、线控底盘系统、车网通信（V2X）

设备、智能座舱等。

《关于延续对购置日期在2024年1月1日至2025年12月31财政部、

和优化新能日期间的新能源汽车免征车辆购置税，每辆乘用车

2023年6税务总

源汽车车辆免税额不超过3万元；对购置日期在2026年1月1月局、工信购置税减免日至2027年12月31日期间的新能源汽车减半征收部政策的公告》车辆购置税，每辆乘用车减税额不超过1.5万元。

提出了一系列促进汽车消费和产业发展的长远规划，主要内容包括：*转变管理理念：推动汽车消费由“购买管理”向“使用管理”转变，旨在破除限购《扩大内需壁垒，释放市场潜力。*推动产业升级：大力推进中共中战略规划纲

2022年汽车的电动化、网联化和智能化发展。*完善基础

央、国务要

12月设施：加强停车场、充电桩、换电站、加氢站等配

院（2022-2035套设施建设。*促进流通循环：便利二手车交易，年）》

并加快构建包括汽车、动力电池在内的废旧物资循环利用体系。*拓展农村市场：推动农村居民汽车消费升级。

从宏观层面部署稳定汽车消费的系列举措，主要内容包括：*破除限购：要求各地区不得新增汽车限购措施，已实施限购的地区要逐步增加指标、放宽《关于印发资格。*促进流通：全面取消二手车限迁政策，取扎实稳住经消对符合国五排放标准二手车的迁入限制。*税收

2022年5

国务院济一揽子政激励：研究在年内对一定排量以下的乘用车减征车月

策措施的通辆购置税。*完善配套：优化新能源汽车充电桩（站）知》的投资建设和运营模式，加快实现小区、停车场及高速公路服务区等区域的充电设施覆盖。*金融支持：明确要求中央汽车企业所属金融子公司对商用货车消费贷款给予6个月延期还本付息支持。

（二）行业基本情况

1、橡胶制品行业

（1）行业概况

橡胶行业是国民经济的重要基础产业之一，它不仅为人们提供日常生活不可或缺的日用、医用等轻工橡胶产品，而且向采掘、汽车、建筑、机械、电子等重工业和新兴产业提供各种橡胶制生产设备或橡胶部件。橡胶行业根据产业链分工主要涉及天然橡胶行业、合成橡胶行业、橡胶制品行业及相关的配套行业等。

其中橡胶制品是指以生胶（天然橡胶、合成橡胶、再生胶等）为主要原料、

1-1-74浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

各种配合剂为辅料，经炼胶、压延、挤出、成型、硫化等工序，制造的各类产品，还包括利用废橡胶再生产的橡胶制品。橡胶制品因其具有特殊的高弹性，优异的耐磨、减震、绝缘和密封等性能，广泛应用于汽车、工业机械、家电、船舶、化工、电力、铁路甚至航空、航天等领域。

橡胶制品行业具有技术密集和多学科交叉的特点，其研发涉及高分子材料与工程、化学工程与工艺、有机化学、材料学、机械、数字化与智能控制等多个学科技术，其生产过程主要包括配方设计、模具开发、混炼胶、预成型、硫化和修整等多个环节，不同企业从混炼到硫化的生产过程基本类似，行业技术水平差异主要体现为配方设计能力、工艺配套能力和产品设计能力三个方面。整体而言，国际厂商因起步较早，行业经验丰富，研发生产技术先进等原因，从而导致国内特种橡胶制品长期依赖进口，被国外企业所垄断。而我国橡胶制品行业起步晚、基础弱，行业整体技术水平较世界先进水平仍存在较大差距，具体表现在配方设计、工艺优化、产品质量稳定性、工艺装备等诸多方面。除少数优势企业外，大多数生产企业仍处于模仿、借鉴国外先进技术的阶段，自主研发及创新能力不足。

近年来，随着我国橡胶工业《“十四五”发展规划指导纲要》提出：“重点放在提高产品质量、自动化水平、信息化水平、生产效率、节能降耗、环境保护、产业集中度、企业竞争力和经济效益上”，我国橡胶制品行业正迈向高质量发展的关键阶段。业内部分优秀企业通过引进国外先进设备与技术，在逐渐消化吸收的基础上，加强自主研发，在配方设计与加工工艺上不断取得新的进步，部分企业技术水平已达到国际先进水平，未来会逐渐依托产品技术优势和本土化优势抢占国际巨头的市场份额，逐步实现完全进口替代。

（2）行业发展情况

*我国橡胶制品行业整体保持健康发展态势

根据中国橡胶工业协会统计，2021年至2024年协会重点会员企业收入从

4136.08亿元提升至5022.09亿元，年复合增长率达6.68%；完成现价工业产值

从4057.25亿元增加至4902.62亿元，年复合增长率达6.51%；出口交货值从

1258.60亿元提升至1808.29亿元，年复合增长率达12.84%；利润从235.86亿

元增长至268.76亿元，年复合增长率达4.45%，体现了我国橡胶制品行业效益逐

1-1-75浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书年提高，发展质量持续提升。2021-2024年我国橡胶制品业重点企业收入、现价工业产值、出口交货量及利润情况如下：

6000.00

5022.09

4902.62

5000.004741.85

4292.434553.38

4136.084153.40

4057.25

4000.00

3000.00

2000.001808.291613.68

1465.52

1258.60

1000.00

235.86213.66258.77268.76

0.00

2021202220232024

销售收入现价工业产值出口交货量利润

数据来源：中国橡胶工业协会、公开披露资料整理

*我国橡胶制品以出口为主、高端产品仍需进口

在产品出口方面，近年来，我国橡胶及其制品行业取得了快速发展，我国橡胶及其制品除可满足国内发展需求外，由于与国际先进技术接轨步伐不断加快，已积极参与国际市场的竞争与合作。根据中国海关总署统计，近些年我国橡胶及其制品出口额整体保持稳步增长，2024年出口额达到359.84亿美元。

2016-2024年，我国橡胶及其制品出口额统计如下：

1-1-76浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

400.0040.00%

37.40%359.84

350.00336.4635.00%

309.56312.79

30.00%

300.00

25.00%

250.00222.48221.40225.31

206.5420.00%

200.00187.33

15.00%

150.00

10.26%10.00%

7.71%7.57%

100.006.95%

5.00%

50.001.77%1.04%

-0.48%0.00%

0.00-5.00%

201620172018201920202021202220232024

中国橡胶及其制品出口额（单位:亿美元）同比增长率（右轴）

数据来源：中国海关总署（商品编码4001-4017）

在产品进口方面，近些年，随着国内部分橡胶制品生产商通过不断研发投入及技术成果转化，逐步进军高端橡胶制品领域，并依托产品技术优势和本土化优势逐步挤占国际巨头的市场份额，逐步提升我国高端橡胶制品自给率。从整体上看，2016-2024年我国橡胶及其制品进口总额维持较小幅度波动。根据中国海关总署数据显示，2024年我国橡胶及其制品进口额为176.53亿美元，近些年进口额维持在170亿美元左右。

2016-2024年，我国橡胶及其制品进口额统计如下：

1-1-77浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

200.00187.5440.00%184.13185.51

36.75%176.53

180.00169.10165.75

161.3030.00%

160.00153.66

137.14

140.00

20.00%

120.00

14.15%

100.0010.00%

6.50%

80.004.97%

0.75%0.00%

60.00

40.00

-9.83%-9.13%-10.65%-10.00%

20.00

0.00-20.00%

201620172018201920202021202220232024

中国橡胶及其制品进口额（单位:亿美元）同比增长率（右轴）

数据来源：中国海关总署（商品编码4001-4017）

2、汽车非轮胎橡胶零部件行业

（1）行业概况

橡胶零部件行业是橡胶制品行业的重要组成部分，产品属于现代工业机械基础零部件，产品广泛应用于汽车、工业机械、家电、船舶、化工、电力、铁路甚至航空、航天等领域。橡胶零部件按应用领域可细分为汽车橡胶零部件、家用电器橡胶零部件、工业机械橡胶零部件、高速铁路和城市轨道交通橡胶零部件、国防军工和航空航天橡胶零部件等子行业。

常见的汽车橡胶零部件包括汽车轮胎橡胶零部件和非轮胎橡胶零部件。其中汽车轮胎橡胶零部件生胶消耗量占60％左右，非轮胎橡胶零部件占40％左右。

非轮胎橡胶零部件是汽车重要的配套产品，包括密封制品、传动制品、减震制品、胶管和安全制品等产品，主要用于汽车转向系统、动力系统、底盘系统、空调系统、车身系统等系统的连接、密封、减震。

1-1-78浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

传动带胶管汽车非轮胎密封制品橡胶零部件安全制品减震制品

*传动带

汽车传动带是发动机的重要部件，它包括用于凸轮轴与曲轴之间的正时传动同步带，和用于驱动发动机前端以及空调压缩机等附件传动的 V 形带和多楔带。

其各自特征如下表所示：

名称简介工艺和技术发展情况结构图

纵向截面具有等距横向齿的 材料上以 CR、PU、HNBR 和玻璃纤传动带，用于传递同步运动、维为主；结构上由平齿发展到圆齿、同步动力。汽车同步带主要用在抛物线齿，还出现了复合同步带。如带

汽车发动机配合点上面，以同步/多楔带等，用于高扭矩的无级轿车和轻卡为主变速装置以平带为基体的环形传动

胶料上由 CR 发展为 EPDM 以适应带，多用于机械传动。汽车多楔 高温环境；采用 HNBR 以耐热耐油；

多楔带因具有曲挠性好、传

带 采用 PU 提高耐天候性能，已成辅机动平稳等优点，用于发动机系统的主流产品前端附件传动系统

采用切边式 V 带取代传统包边带，横截面为等腰或近似等腰梯

以提高发动机冷却效果、传动效率和

形的传动带，其工作面为两V 带 使用寿命。使用材料由 CR 转向侧面。汽车 V 带可分为包布EPDM，骨架从聚酯、玻璃纤维扩大V 带和切边 V 带到芳纶

数据来源：GB、公开资料

传动带能够缓冲传动冲击、振动，且无需润滑，具有传动噪声小的特点，因此能够满足发动机高转速传动的需要，而且传动带需要的安装空间小，具有较好的环境适应能力。此外，传动带容易实现多功能化，如一条传动带能够同时实现曲轴对发动机、转向助力泵以及空调压缩机等部件的驱动。随着发动机不断轻量化，发动机体积在不断降低，输出功率却在不断提高，这就要求传动带的厚度不断降低，而能够传递的转矩却不断增大，因此传动带的强度、耐油性和可靠性等性能在不断提高。

*胶管

1-1-79浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

汽车胶管是胶管产业中主要的细分市场。传统燃油汽车胶管按照功能和用途不同，可细分为燃油系统胶管、冷却系统胶管、动力转向系统胶管、制动系统胶管、进排气系统胶管、附件系统胶管等，具体分类情况如下表所示：

类别具体明细产品

输油管及总成、电喷油软管及总成、发动机进出燃油管及总成、油箱燃油系统胶管加油管及总成等

空调软管及总成、变速箱冷却管、发动机油冷却管、新能源汽车电池冷却系统胶管

冷却管、电机散热系统胶管及总成等

动力转向系统胶管高压动力转向管及总成、低压动力转向管及总成等

制动系统胶管液压制动软管及总成、气压制动管及总成、真空制动软管及总成等

涡轮增压进出气软管及总成、空滤器进出气软管及总成、曲轴箱通风进排气系统胶管管及总成等其他车身附件系统

天窗排水管、大灯清洗管、底盘滴水管等胶管

汽车胶管多分布在发动机系统、底盘系统和车身系统三大总成系统中，发挥着输油、输气、供水、控制传递动力等作用，其质量和性能对提高汽车整车的性能和质量水平起着重要作用。汽车胶管因要长期经受行驶条件下各种环境因素的影响，须具有一定的承受高低温、压力、气候、所传输液体侵蚀和渗透的能力。

而新能源汽车相比于燃油车增加的电池、电机以及电控系统，对于冷却管路在耐高温、耐腐蚀以及阻燃性要求更高。不同用途的汽车胶管结构虽然各不相同，但总体包含内层、增强层和外层三个基本部分。内层是胶管直接接触工作介质的层面，起着密封、导流的作用，具有一定的厚度，能够耐温、耐腐蚀。增强层是胶管承受压力的部分，具有相当的刚度和强度，起到保护胶管结构的作用。外层是胶管的保护层，起到对外界的防御作用，具有一定的厚度，能耐温、耐腐蚀和耐老化。

*密封制品

密封制品主要起到填充间隙、吸收和降低振动、密封隔音、向移动零部件提

供通道、弥补钣金制造和装配中的误差等功能。密封制品是在汽车中应用最广泛的零部件之一，是衡量汽车整车质量的重要指标之一。

从用途来看，汽车密封制品可以分为车身密封系统和零部件密封系统两大类。

其中，车身密封系统具有车身密封、隔音、防尘、防水、减震、装饰等功能，对于提高车内驾驶乘坐的舒适性和安全性、保护车体和车内部件有着重要的作用。

1-1-80浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

零部件密封系统主要应用于发动机系统、传动系统、制动系统、电器系统、燃料

系统等汽车内部零部件的密封、减震、隔音等，包括密封圈、油封、密封垫、密封罩、减震弹性元件等数百种。

*减震制品

减震制品主要指连接汽车车架和车轮的总体传力连接装置，是保证车身与车轮之间具有弹性联系，并能传递载荷、缓和冲击、衰减振动以及调节汽车行驶中的车身位置等有关装置的总称，是汽车的重要组成部分之一，主要由弹性元件、减振器和导向机构等三大部件组成。其中，空气弹簧是利用橡胶气囊内部压缩空气的反力作为弹性恢复力的一种弹性元件，是空气悬架的核心部件，其可以通过增、减充气量的方法，调整弹簧的刚度和承载力的大小，可实时调整车身高度、悬架刚度和阻尼，提升车辆的舒适性、操控性和通过性。

与传统螺旋弹簧相比，空气弹簧具有主动调节、非线性刚度、更好的隔振性能等优势，作为空气悬架技术的核心组成部分，空气弹簧在乘用车领域广泛应用，特别是新能源汽车的底盘构造对车辆的高度和 NVH（噪声、振动、粗糙度）要

求极为敏感，对空气悬架的需求高于传统燃油汽车。同时，伴随着消费者对汽车舒适度需求的持续上升，越来越多的中高端车型开始标配空气悬架，市场需求愈加旺盛。此外，在商用车领域，空气弹簧同样展现出巨大的市场潜力，在商用车重卡和大巴上广泛应用空气悬架系统，除能增加乘坐舒适度外，也能显著减少对路面的冲击，延长公路的使用寿命。

（2）行业发展情况

*汽车行业发展情况

全球汽车行业经过了百年的发展与变革，从最初的简单机械车辆发展到了如今智能化汽车的时代，现已步入产业成熟期，成为各主要工业国家的国民经济支柱产业之一。根据国际汽车制造业协会数据显示，随着全球主要市场的恢复、各地政府拉动消费政策出台以及新能源汽车渗透率提升，拉动汽车行业需求提升，全球汽车产量和销量由2020年的7762.16万辆和7878.76万辆分别增长至2024年的9250.43万辆和9531.47万辆，具体情况如下图所示：

1-1-81浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

2020年-2024年全球汽车产量与销量（万辆）

12000.00

10000.00

8000.00

6000.00

4000.00

2000.00

0.00

2020年2021年2022年2023年2024年

全球汽车产量全球汽车销量

数据来源：国际汽车制造商协会

加入 WTO 以来，中国汽车工业进入发展的黄金时期，汽车产销量增长迅速，

2009年，我国汽车产销量跃居全球第一，至2024年，汽车产销量已连续十六年保持世界第一。受国民经济的发展、城镇化进程的加快、人民生活水平的不断提高以及道路条件的不断改善等诸多有利因素影响，我国汽车工业保持了较快发展，具体情况如下：

2020年-2024年我国汽车产量与销量（万辆）

3500.00

3000.00

2500.00

2000.00

1500.00

1000.00

500.00

0.00

2020年2021年2022年2023年2024年

我国汽车产量我国汽车销量

数据来源：中国汽车工业协会

*汽车零部件行业发展情况

汽车零部件作为构成汽车各个功能基本单元所需要的配件，是汽车工业发展的基础，其规模和技术的不断提升是汽车工业繁荣发展的前提和关键环节。根据

1-1-82浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

QYResearch 数据显示，2023 年全球汽车零部件橡胶成型市场销售额达到 2293亿元，预计2030年将达到2929亿元，2023-2030年年均复合增长率约为3.5%。

2023-2030年全球汽车零部件橡胶成型市场销售额统计及预测

3500

3000

2500

2000

1500

1000

500

0

2023年 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E 2029E 2030E

市场销售额（亿元）

数据来源：QYResearch

在汽车工业的带动下，汽车橡胶零部件行业也取得了长足的发展。除轮胎外，一辆汽车通常需要装配100-200种、200-500个橡胶零部件，橡胶材料消耗量占整车质量的5％左右，橡胶零部件的成本约占整车成本的6％，其中非轮胎橡胶零部件的成本约占整车成本的2％。若按照每辆车10万元计算，则每辆车上的非轮胎橡胶件价值约为2000元。2024年，全球汽车产量为9250.43万辆，我国汽车产量为3128.16万辆，据此测算，2024年全球非轮胎橡胶件年需求约为

1850.09亿元，我国非轮胎橡胶件年需求约为625.63亿元，市场空间广阔。

随着汽车轻量化的趋势越发明显以及对汽车性能、乘坐舒适性、操纵稳定性

等性能要求的日益提高，橡胶零部件在汽车中的用量将进一步上升。

（三）行业近三年在新技术、新产业、新业态、新模式方面的发展情况和未来发展趋势

1、橡胶制品行业

（1）综合性能不断提升，应用领域不断丰富橡胶制品因其具有优异的物理性能、化学性能和力学性能，在传统重工业（采

1-1-83浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书掘、汽车、建筑、机械）与民生领域（日用、医用）长期扮演不可替代角色。当前，全球正经历以智能消费电子、商业航天、低碳环保、柔性电子等为代表的颠覆性新兴产业爆发期，这些领域对材料的极端环境适应性（如超高温/低温、高频振动、强腐蚀）、精密集成度（微纳级结构匹配）、功能集成性（如导电/传感/自修复）提出了颠覆性要求，传统通用型橡胶制品的性能边界已难以覆盖。

在此背景下，行业正以新技术突破为核心驱动力，通过材料基因组学设计、纳米复合改性、仿生结构构建等前沿研发手段，结合数字化仿真平台、智能混炼挤出生产线、3D 打印快速成型等新工艺迭代，针对不同场景需求开展精准改性——例如为汽车开发实时监测状态的耐高温轻量化传动带、冷却管路减震系统升级，商业航天研发耐350℃真空辐照的氟硅橡胶密封件，为新能源汽车电池包定制兼具防火阻燃与电磁屏蔽功能的多孔复合橡胶隔膜等，未来将持续拓展橡胶制品在高附加值、高复杂度场景的应用新领域。

（2）特种功能橡胶制品进口替代是未来行业趋势目前，国际厂商主要占据橡胶制品行业的中高端市场，产品附加值高，并引领行业的发展方向。近几年，中国橡胶制品行业正以“创新型材料+智能工艺+循环经济”三位一体模式突破发展瓶颈，依托纳米复合材料、数字孪生工厂、3D打印制造等新技术，在新能源汽车密封系统、航空减震件、可降解导管等新产业领域实现技术跃迁。特种功能橡胶制品将在国家政策支持和产业结构升级的大背景下，迎来快速的发展机遇，高端产品进口替代市场空间巨大，将成为未来市场争夺的热点。未来国内少数具备核心技术和研发优势的橡胶制品企业，将依托产品技术优势和本土化优势逐步挤占国际巨头的市场份额，逐步实现进口替代，占据更大的市场份额，提升我国橡胶制品行业的技术水平和市场地位。

2、汽车非轮胎橡胶零部件行业

（1）企业由提供单一或少数产品向提供综合解决方案的新模式发展现阶段，汽车产业的不断发展使得每种车型的生命周期逐渐变短，新车型研发生产周期也相应缩短。因此整车厂对于零部件企业产品研发设计、同步开发的能力提出了更高的要求，推动汽车非轮胎橡胶零部件行业正加速构建为客户打造综合解决方案的新范式，通过前端辅助设计、中端材料改性及工艺优化、后端整

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机测试及反馈等全流程新型服务模式，充分理解整车设计的理念和需求，及时同步推出产品的设计方案和最终产品，实现从单一零部件供应商向整车系统集成的转型升级。

未来，研发实力和技术成果转化能力领先的企业将在新产品开发方面具备明显的发展优势，为企业做大产业规模、提升核心竞争力、促进企业持续发展奠定坚实的基础。

（2）节能环保、轻量化以及配方创新推动汽车橡胶零部件的应用不断延伸

节能环保、轻量化是未来汽车重要的发展方向之一。汽车轻量化是在保证汽车强度和安全性能的前提下，尽可能地降低汽车的重量，从而减少燃料消耗，降低排气污染。中国汽车橡胶零部件产业正以“创新型材料+智能工艺+循环制造”三大技术集群驱动产业跃迁，通过纳米填料改性、有限元模拟分析优化技术等创新技术，推动产品向超轻量化、智能传感方向升级。

汽车橡胶零部件具有高弹性、性能稳定、重量轻、成本低、易于成型的优点，在汽车轻量化浪潮下，为适应汽车轻量化的要求，汽车厂商积极使用达到技术要求的橡胶类零部件替代金属部件。随着汽车橡胶零部件的应用延伸及加工工艺的提升，汽车橡胶零部件企业的市场机会将不断被挖掘，从而进一步扩大汽车橡胶零部件的市场规模。

（3）本地化企业成本及服务优势凸显，逐步形成进口替代及自有品牌近年来，包括公司在内的国内部分优秀汽车非轮胎橡胶零部件企业研发实力、产品品质与生产工艺均得到了显著提升，并凭借成本优势和本土化优势形成了一定的竞争优势，一方面对进口产品逐步形成替代，另一方面接受品牌商客户委托，自主设计、开发、生产，并逐步培育自有品牌。企业不仅可以通过国际整车厂商的资质认定，进入全球汽车供应商配套体系，拓展全球市场份额；还可以凭借国内合资和自主品牌车企的发展，不断提高对国内整车厂的供货能力，抢占国内市场份额。因此，伴随着汽车零部件行业国产化的不断深入，汽车非轮胎橡胶零部件行业规模未来具有较大的增长空间，特别是行业中优质企业和先发企业将在市场竞争中快速成长。

（4）售后服务市场有望成为重要组成部分

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汽车非轮胎橡胶零部件通常具有耐高低温、抗老化、耐介质等性能，为维持其性能的稳定性，通常在汽车行驶至一定里程时需要进行更换。如汽车正时系统传动带，通常在行驶约6万公里时需要更换。

现阶段，我国汽车橡胶零部件售后服务市场已初具规模，随着汽车保有量的不断增加、消费者对汽车及零部件的保养维护和改装意识不断增强、消费者个性

化追求不断高涨，售后服务市场容量不断增长，未来有望成为汽车零部件产业的重要组成部分。与整车配套市场相比，售后服务市场产品需求稳定。

（四）市场格局

1、行业竞争格局及市场集中情况

在橡胶零部件竞争格局中，欧美等发达国家的大型先进橡胶零部件生产商，经营时间较长，品牌认可度较高，已形成跨国跨地区的大规模专业化生产集团，行业竞争优势明显。我国橡胶零部件生产企业起步相对较晚，行业内中小企业较多。多数同类企业缺乏自主研发能力和产品设计能力，难以迅速提升自身产品的市场竞争力。只有少部分企业凭借较强的研发能力、良好的客户口碑及优质的销售渠道，逐步发展成为实力较强的大型企业。

我国汽车橡胶零部件竞争格局中，整车配套市场以供应商层次划分，一级供应商直接面向整车厂供货，二、三级供应商是一级供应商的上游企业，为其提供

部分配套零部件。目前在我国占据优势地位的合资整车厂，其一级供应商主要以跨国供应商在国内的独资或合资企业以及少数具备规模和技术优势的内资企业为主；二、三级供应商则大多为内资企业，这类企业数量较多且规模相对较小，少数规模相对较大的企业具有一定的竞争力。

层级地位分类特点竞争力分析

跨国汽车零部件企业在拥有资金、技术和管理等方面的支持，国内的独资或合资公司市场竞争能力较强

整车厂直属配件厂或子部分整车厂的合资公司，可以得到整车

第一层一级配套公司厂的客户资源、技术和管理支持

拥有较大的规模和资金实力，技术处于规模较大的民营汽车零

领先水平，产品质量和成本具有较强竞配件生产企业争力

多独立于整车厂，数量多且竞争激烈，产品技术水平和成本是竞争关键因素；

第二层二级配套多数为内资企业

市场反应灵敏，经营机制灵活；产品专业性较强，龙头企业的部分产品具备较

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层级地位分类特点竞争力分析强竞争力

市场集中度低，企业数目众多且规模普

第三层三级配套基本均为内资企业遍较小，主要生产部分低端配套产品和为大中型配套企业代加工目前，我国汽车橡胶零部件在整车配套市场竞争较为激烈。少数实力较强的零部件生产企业占据大部分整车配套市场；而多数零部件生产企业，由于受到生产规模、技术实力及品牌认同度等因素的制约，仅能依靠成本优势争取部分低端的整车配套市场，在整个行业竞争中处于相对被动的地位。

与整车配套市场形成多层级供应商体系不同，在售后服务市场，汽车橡胶零部件生产企业直接向品牌商客户或经销商销售产品，并借助品牌商或经销商的销售渠道向终端客户提供产品。

2、发行人产品或服务的市场地位

作为橡胶传动带领域的标杆企业，公司的橡胶传动系统产品凭借深厚市场积淀与技术沉淀，在行业内树立起优质口碑与显著竞争壁垒。依托强劲的综合实力，根据中国橡胶工业协会发布的《2024年度中国橡胶工业协会百强企业》，公司在传动带子行业中排名第二，公司乘用汽车多楔带于2022年获工业和信息化部以及中国工业经济联合会颁布的国家级制造业单项冠军产品（2023年-2025年）。

公司是工业和信息化部认定的“国家专精特新重点‘小巨人’企业”，亦是经宁波市科学技术局、宁波市财政局、国家税务总局宁波市税务局联合认定的高

新技术企业，建有浙江省科学技术厅认定的省级高新技术企业研究开发中心、省级企业研究院和浙江省企业技术中心，并获得中国合格评定国家认可委员会（CNAS）实验室认可证书。公司具备产品与整车厂同步开发和自主开发能力，并已在核心技术领域形成多项自主知识产权。

截至2025年9月30日，公司及核心技术人员主持/参与制定或修订了国际标准2项、国家标准34项、行业标准11项。公司拥有授权专利62项，其中发明专利27项（含境外发明专利2项）、实用新型专利35项，先后与青岛科技大学、中国兵器科学研究院宁波分院等科研院校合作完成多项宁波市科技创新以及

重大科技攻关项目。凭借持续的研发投入、稳定的产品质量和优质的售后服务，公司已发展成为上汽集团、一汽集团、吉利汽车、长安汽车、东风日产、斯堪尼

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亚、纳威斯达等国内外知名整车厂，以及博世、舍弗勒、康明斯等知名汽车零部件企业的合格供应商。公司在汽车传动系统领域具有较高的知名度和信誉度，

2021年下半年接受米其林委托，在中国境内独家使用其授权品牌对外销售传动带产品，报告期内授权范围进一步扩大至欧盟、亚洲、南美等地区。

公司核心产品传动系统部件性能要求高、技术难度大，国内高端整车配套市场长期被康迪、盖茨、岱高等外资品牌垄断，公司通过持续的技术研发及成果转化，凭借优异的产品技术性能、本土化和成本优势逐步实现相关产品进口替代和出海竞争，提升了我国橡胶零部件行业的技术水平和国际市场地位。

3、主要竞争对手

（1）传动系统部件领域主要竞争对手

在传动系统部件领域，公司主要国外竞争对手为康迪、哈金森、盖茨、阪东化学、欧皮特、岱高、舍弗勒、莱顿等公司，具体如下：

序号公司公司简介

康迪（Conti）是全球非轮胎橡胶和塑料技术领域的主要制造商，总部位

1康迪于德国。致力于为汽车行业、机械和仪器制造业、化工和石油化工业、航

空及采矿业设计、开发并生产各种功能性零部件及系统。

哈金森（Hutchinson）成立于 1843 年，总部位于法国，主要生产和销售航空、铁路、汽车工业的橡胶制品。哈金森于 1982 年发明了 PK 带并首次

2哈金森

应用于梅赛德斯奔驰。客户包括标致、雪铁龙、雷诺、奥迪、欧宝、大众、宝马、福特、菲亚特、VOLVO 等。

盖茨（Gates）成立于 1911 年，总部位于美国，是全球最大的动力传动带

3盖茨及汽车配件制造商。盖茨公司提供数百种轿车和卡车的零部件，以满足全

世界汽车制造商的各种设计需要。

阪 东 化 阪东化学（Bando）成立于 1906 年，总部位于日本，主要产品为工业动力

4

学和输送传动带，产品广泛应用于汽车、工业、建筑、化学合成品等领域。

欧皮特（Opti）成立于 1872 年，总部位于德国，是一家高品质动力传动

5欧皮特皮带制造商，为客户提供一流的传动产品，一直以来引领着高水准的系统、工程和服务的行业标准。

岱高集团（Dayco）成立于 1905 年，是全球领先的动力传动系统及发动机

6岱高驱动解决方案供应商，专注于为全球乘用车、商用车及工业领域客户提供

创新产品与服务。

舍弗勒（Schaeffler）成立于 1883 年，是全球范围内提供轴承解决方案、

7舍弗勒直线和直接驱动技术的领导企业，也是汽车行业发动机、变速箱和底盘应

用领域高精密产品与系统的知名供应商。

莱顿（Litens）成立于 1979 年，总部位于加拿大，专注于汽车动力传动系

8莱顿统及零部件的设计及制造，是该领域的创新者和问题解决专家。在多国设

立有工厂、研发中心或办事处等。

在国内竞争对手方面，国内从事传动系统部件生产企业数量较多，普遍呈现

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小而分散的特点，专业化程度不高，公司具有明显的技术研发和制造工艺优势。

根据中国橡胶工业协会发布的《2024年度中国橡胶工业协会百强企业》，公司在传动带子行业中排名第二，主要厂商如下：

排名公司名称公司简介

三力士股份有限公司 主营传动带，按照应用领域分为工业 V 带、农机 V 带和汽

1

（002224.SZ） 车 V 带，产品应用于工业、矿山、农机、汽车等领域。

主营精密橡胶零部件的研发、生产及销售，主要产品包括浙江丰茂科技股份有传动系统部件、流体管路系统部件、密封系统部件和空气

2

限公司（301459.SZ） 悬架系统部件等，广泛应用于汽车、工业机械、家电卫浴等领域。

浙江三维橡胶制品股

主营橡胶制品和轨道交通业务，橡胶制品产业主要包括橡

3份有限公司

胶输送带和传动 V 带。

（603033.SH）

（2）选取同行业可比上市公司情况

结合主营业务、产品结构、客户群体等因素，选取如下上市公司作为发行人同行业可比上市公司，具体情况如下：

应用领域及主经营情况研发情况名称主营业务

要客户（2024年）（截至2024年末）

应用于工业、营业收入研发费用占比

主要从事橡胶 V 带系 农业、汽车制 89443.80 万 3.27%；93 名研发人三力士

统产品的研发、生产和造业等领域，元、归母净利员，占比7.74%；119

（002224.SZ）

销售主要采用经销润3310.66项专利，其中发明商模式万元专利52项营业收入研发费用占比汽车用高分子材料流应用于汽车领

34230.22万6.33%；131名研发

天普股份体管路系统和密封系域。主要客户元、归母净利人员，占比18.77%；

（605255.SH） 统零件及总成的研发、 包括日产、马

润3306.6064项专利，其中发生产及销售自达、福特等万元明专利18项营业收入研发费用占比主要从事汽车流体管应用于汽车领

246058.16万5.63%；362名研发

鹏翎股份路和汽车密封部件的域。主要客户元、归母净利人员，占比10.77%；

（300375.SZ） 设计、研发、生产和销 包括比亚迪、润7765.04109项专利，其中发售长安、大众等万元明专利61项主要应用于汽主要从事传统燃油汽营业收入研发费用占比车和摩托车领

车、新能源汽车、摩托136315.47万3.84%；226名研发川环科技域。主要客户车用橡塑软管及总成元、归母净利人员，占比10.10%；

（300547.SZ） 包括比亚迪、的研发、设计、制造和润20273.16149项专利，其中发长安、塞力斯销售万元明专利18项等营业收入研发费用占比主要从事智能底盘系应用于汽车领

1885403.414.48%；3394名研

中鼎股份统、热管理系统、密封域。主要客户万元、归母净发人员，占比

（000887.SZ） 系统等的研发、生产和 包括比亚迪、利润14.8%；1281项知

销售大众、宝马等

125170.99万识产权，其中发明

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应用领域及主经营情况研发情况名称主营业务

要客户（2024年）（截至2024年末）元专利462项

注：数据来源于同行业可比上市公司披露的2024年年度报告。

（五）行业壁垒

1、技术壁垒

汽车橡胶制品有严格的行业质量标准。下游整车制造企业对汽车橡胶制品质量要求十分严格，产品的设计开发、生产制造和质量控制等方面的能力是决定制造企业核心竞争力的关键因素。企业必须具有自主研发和创新能力，对产品配方、生产工艺、检测技术等方面具备丰富的行业经验，才能够根据下游客户的具体需求和质量标准，在结构设计、配方设计、工艺优化、同步开发能力等方面为客户提供全方位整体服务。

此外，汽车制造商的生产模式已逐步转化为整车项目开发为主，其对外部独立零部件供应商的依赖日益加大。随着国内外汽车工业竞争日趋激烈，为保证新车型的快速推出和整车匹配性，汽车制造商多要求关键零部件供应商参与新车型的同步开发过程，企业必须具备较强的研发水平，尤其是正向设计开发能力，才能有效跟进整车厂同步开发进程，这就使得本行业具备较高的技术门槛。

2、客户认证壁垒

汽车制造企业在选定自己的供应商时都有一套严格的配套标准，对供应商的产品质量和服务水平等都有极高的要求。大型整车厂通常对为其配套的供应商及其产品提出严格的考核程序，供应商往往需经过独立第三方认证、整车厂评审等多道程序才能成为整车厂供应商。这样的考核程序周期较长，一般在半年以上，某些情况下考核时间可能长达数年。也正是由于更换供应商的机会成本较高，整车厂在选定供应商后，多与其形成长期的、较为稳定的合作关系。以上因素使得客户资源成为汽车橡胶制品行业潜在进入者的重要壁垒。

3、资金和规模壁垒

企业规模是整车厂遴选供应商的重要参考指标，随着汽车制造技术的发展以及整车厂生产规模的扩大，整车价格呈现下降趋势，利润空间被进一步压缩。零部件供应商只有达到一定生产规模，才能在满足整车厂的规模化生产需求的同时

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利用规模效益实现盈利。此外，随着整车厂模块化采购模式的日益成熟，整车厂对其零部件供应商的同步设计研发能力的要求日益提高，且为了满足整车厂供货及时性和服务需求快速响应的要求，汽车零部件企业通常在重点客户所在区域设立生产基地。这将使得企业需要持续投入大量资金用于建设和更新基地设备与生产线，增大研发投入，配备更加精密的生产及检测设备，建立符合整车企业要求的先进实验室，并根据零部件设计结构花费大量资金购置或开发对应的模具。

行业竞争者若不具备较强的规模或资金实力，则很难获得整车厂商认可。这对新进入企业来说是较高的准入壁垒。

4、管理壁垒

由于橡胶零部件行业具有多品种、交货周期短、质量要求高等特点，生产企业需在原材料采购、生产加工、市场开拓等方面加强综合管理、提高运营效率，以应对库存及经营风险。一方面，通过持续的系统化管理，企业可以更好地保证产品质量及产品交付；另一方面，基于精益化的管理，企业能有效发挥规模优势控制生产成本，持续保持竞争优势。先进的管理模式是生产企业在长期生产经营中不断积累形成的，对于拟进入本行业的企业存在较高的管理壁垒。

（六）所处行业与上下游行业间的关系公司是一家专业从事精密橡胶零部件研发及产业化的国家级专精特新重点

“小巨人”企业。公司所处行业上游主要为胶料、橡胶助剂、线绳/纱线、纺织物及其他辅助材料等原材料供应商，下游主要应用于汽车、工业机械、家电卫浴等领域。公司所从事的专业领域及其在细分产业链中的位置如下图所示：

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1、上游分析及其影响

公司所处行业上游主要为胶料、橡胶助剂、线绳/纱线、纺织物及其他辅助材料等原材料供应商。上述原材料均属于大宗商品或充分市场化的通用商品。其中，公司主要原材料胶料以合成橡胶为主，大部分合成橡胶的原材料属于石化产品，其成本受原油价格的影响较大，因此该等原材料的价格主要受国际供需及宏观经济影响的制约而波动。公司上游行业对本行业的影响主要体现在采购成本的变化，上游原材料的价格变动将直接影响本行业的企业生产成本，其价格波动对公司所在行业的利润率具有较大影响。

2、下游分析及其影响

公司所处行业下游主要为汽车、工业机械、家电卫浴以及其他工业等。其中，汽车产业的发展水平和实力反映了一个国家的综合国力和竞争力，其目前仍然是包括美国、日本、德国、法国及我国在内的众多国家的国民经济支柱产业。随着国内汽车销售市场逐步回暖、人均汽车保有量持续提升、汽车向轻量化趋势发展

以及汽车“老龄化”不断加深等诸多因素影响下，将为汽车橡胶零部件行业带来持续的市场需求；对于工业机械行业，未来随着环保升级、设备更新换代、人工替代效应等多重利好驱动，工程机械行业规模的持续增长将有效带动橡胶零部件行业的蓬勃发展。对于家电卫浴行业，随着人均可支配收入的提高、居民对品质生活的追求以及国家对于消费行业的补贴，我国居民家庭的家电卫浴拥有量仍有

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较大提升空间，将带动橡胶零部件等关键配件的需求。

综上所述，橡胶零部件行业下游市场保持增长，产品更新换代较快，将促进公司的技术水平不断提高，推动公司业务走向更广、更深方向发展。

（七）公司竞争优势

1、技术、工艺优势

公司深耕精密橡胶零部件行业多年，通过持续的技术迭代与工艺革新，积累了丰富的行业技术经验。公司积极追踪行业前沿技术，不断进行技术创新与工艺改进，以保证公司的产品、技术与国内外先进方向保持一致。通过多年的技术投入与技术研发，公司围绕前端辅助设计、中端材料改性及工艺优化、后端整机测试及反馈三大技术平台对混炼、挤出、成型、硫化、检测等工艺过程逐步优化完善，在生产线设计、产品配方设计、工艺优化、结构创新、性能检测等方面掌握了多项核心技术。

公司技术及工艺优势不仅为公司向客户提供品质更优、系列更全的产品提供

了技术支持，而且还为公司保持丰厚的利润空间提供了技术壁垒，确保了公司在行业内的竞争地位。

2、客户资源优势

公司凭借产品品质优异、产品型号丰富、售后服务良好等优势，实现了较高的客户满意度及较强的行业影响力。公司已发展成为众多国内外知名整车厂及汽车零部件企业的合格供应商，并与之建立了长期稳定的合作关系。优质的客户群体有效提高了公司的盈利能力和抗风险能力，是公司核心竞争力的重要组成部分。

公司在与不同整车厂及品牌商客户合作过程中，广泛积累了不同整车厂的配套经验，实现规模化生产，增强了公司的发展潜力。此外，公司还在售后服务市场中充分结合品牌商客户的渠道优势，有效提高了公司产品在售后服务市场的销售收入。

整车厂对于供应商选择标准较高，但是一旦选定上游供应商之后，考虑到供应产品的质量以及稳定性，不会轻易更改供应商。同时，公司还会根据下游知名厂商具体要求，进行产品设计方案的开发与定制化，不断增强客户粘性。公司优质的客户资源是其未来市场份额稳步上升、业绩稳定增长的重要保证。

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3、研发优势

（1）丰富的研发经验

公司自成立以来十分注重研发与开发工作，先后建立了省级高新技术企业研究开发中心、省级企业研究院和浙江省企业技术中心。同时，公司通过了 CNAS国家认可实验室认证。公司围绕新配方的不断研发、新工艺的不断优化、新产品的不断衍生、新领域的不断拓展，构建了完善的知识产权体系。截至2025年9月30日，公司及核心技术人员参与制定或修订了国际标准2项、国家标准34项、行业标准11项和团体标准2项，并先后实施了1项“国家火炬计划”及多项宁波市科技项目。此外，公司已获授权发明专利27项。

公司丰富的技术研发经验，有利于公司更加有效地完成新产品开发及新应用领域的拓宽，有助于公司进一步提高核心竞争力。

（2）完善的研发体制

公司研发模式分为自主研发和合作研发两种。在自主研发方面，公司从研发项目立项、研发费用投入及研发成果评定等方面制定了完善的研发管理制度；在

合作研发方面，一方面公司积极加强与高校合作力度，与华南理工大学、重庆大学等高校建立了稳定的产学研合作，共同开展新产品的研究开发；另一方面，公司积极与整车厂进行同步开发，并不断按照其最新要求进行持续优化和改进。该模式下公司可以更贴切地了解客户需求，掌握最新的行业动态，从而完善技术水平和产品功能。

4、质量控制优势

产品质量是汽车零部件制造商的核心竞争力，尤其是一线汽车品牌对供应商要求非常高，只有具备优秀的品质管控能力，才能成为汽车品牌商的长期供应商。

首先，公司进行全环节的产品质量控制，在原材料采购、产品生产、产成品质量检验等多个环节，按照公司质量控制体系进行管理；其次，公司按照岗位职责进行产品质量的严格管理，公司将产品质量管理纳入各岗位绩效考核；最后，公司还建立了与客户、供应商有效沟通机制，积极探讨产品、原材料的质量状况，确保公司的产品质量得到持续地改进。

公司通过了 IATFI16949 质量管理体系认证，尤其是传动系统部件产品质量、

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性能优势明显，在整车配套和售后服务市场已逐步实现进口替代。

5、管理体制优势

公司将精细化的管理理念、完善的流程控制和先进的生产检测设备相结合，在不同产品的设计、制造、装配等各个环节实行专门的项目管理，依靠丰富的管理经验，高效组织生产。同时，公司拥有经验丰富、技术实力强的管理和技术团队，公司研发、生产、销售等团队拥有丰富的从业经验，对橡胶零部件行业生产经营具有深入的了解，这成为公司业绩保持不断增长的重要保障。通过一系列内部管理机制的优化，公司建立了高效的内部运作体制，有效保证了公司管理需求，显著提升了管理效能。公司还通过不断优化人才资源配置，并通过股权激励等方式大幅提高了公司凝聚力。

九、公司主营业务的具体情况

（一）主营业务基本情况公司是一家专业从事精密橡胶零部件研发及产业化的国家级专精特新重点

“小巨人”企业，主要产品包括传动系统部件、流体管路系统部件、密封系统部件及空气悬架系统部件等。公司产品主要应用于汽车领域，同时面向整车配套市场和售后服务市场，还广泛应用于工业机械、家电卫浴、农业机械等领域。

公司是国家级高新技术企业，具备产品与整车厂同步开发和自主开发能力，并已在核心技术领域形成多项自主知识产权，建有省级高新技术企业研究开发中心、省级企业研究院和浙江省企业技术中心，并获得中国合格评定国家认可委员会（CNAS）实验室认可证书。根据中国橡胶工业协会发布的《2024 年度中国橡胶工业协会百强企业》，公司在传动带子行业中排名第二，公司乘用汽车多楔带产品于2022年获工业和信息化部以及中国工业经济联合会颁布的国家级制造业

单项冠军产品（2023年-2025年）。

凭借持续的研发投入、稳定的产品质量和优质的售后服务，公司已发展成为上汽集团、一汽集团、吉利汽车、长安汽车、东风日产、斯堪尼亚、纳威斯达等

国内外知名整车厂，以及博世、舍弗勒、康明斯等知名汽车零部件企业的合格供应商。公司在汽车传动系统领域具有较高的知名度和信誉度，2021年下半年接

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受米其林委托，在中国境内独家使用其授权品牌对外销售传动带产品，报告期内授权范围进一步扩大至欧盟、亚洲、南美等地区。

公司核心产品性能要求高、技术难度大，具有较高的市场壁垒，国内高端整车配套市场长期被康迪、盖茨、岱高等外资品牌垄断，公司通过持续的技术研发及成果转化，凭借优异的产品技术性能、本土化和成本优势逐步实现主营产品进口替代和出海竞争，提升了我国橡胶零部件行业的技术水平和国际市场地位。

（二）主要产品基本情况

公司产品主要为精密橡胶零部件，包括传动系统部件、流体管路系统部件、密封系统部件和空气悬架系统部件等，具体如下：

产品大类产品种类明细产品应用领域

汽车、工业机械、机器

传动系统 传动带 同步带、多楔带、V 带等 人等领域部件

张紧轮正时张紧轮、附件惰轮等汽车、工业机械等领域

进气系统管路涡轮增压管、中冷器管、空滤器管等汽车领域

流体管路冷却系统管路冷却水管、散热器管等汽车领域系统部件

压差传感管路、曲轴箱通风管、天窗

其他汽车、家电卫浴等领域

排水管、变速箱油冷管、卫浴管路等

汽车、工业机械、轨道

制动密封件制动隔膜、防尘罩等交通等领域

密封系统前/后轮油封、曲轴油封、差速器油封、

油封密封件汽车、农业机械等领域

部件变速器油封、农机油封等

汽车、工业机械、家电

其他 O 型圈、垫片、异形密封圈等卫浴等领域空气悬架

空气弹簧底盘空气弹簧、驾驶室空气弹簧等汽车领域系统部件

1、传动系统部件

带传动是由带和带轮组成传递运动和/或动力的传动，因其具有结构简单、传动平稳、能缓冲吸振，且其造价低廉、不需润滑、维护容易等特点，是机械传动重要的传动形式之一。

公司生产的传动系统部件用于带传动，产品主要包括传动带、张紧轮等部件，细分产品主要有同步带、多楔带、V 带、正时张紧轮、正时惰轮、附件张紧轮、

附件惰轮等，广泛应用于汽车、工业机械等领域。具体产品介绍如下：

同步带 多楔带/V 带 张紧轮/惰轮

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同步带 多楔带/V 带 张紧轮/惰轮通过带齿与轮的齿槽相啮合通过带与带轮的摩擦传动驱动张紧轮是调节带轮传动的张

来传递动力，具有传动准确、动力，具有结构紧凑、运转平紧装置，为发动机传动系统传动平稳、能吸振、噪音小稳、可同时传动多个带轮等优提供合适的恒定张力，起到等优点。其中汽车同步带通 点。其中汽车多楔带/V 带作为 降噪、消除传动带跳动、维过与曲轴的连接并配合一定系统动力传递的媒介，以发动持传动带张力稳定的作用。

的传动比来保证进、排气时机曲轴输出的转矩为动力源，惰轮是通过改变传动带的带间的准确，为发动机提供高负责附件系统动力传递和驱动段长度和各附件的包角以提效可靠的正时传动。各个附件轮。高传动效率。

2、流体管路系统部件

流体管路是指连接各个零部件之间的管状零件，其作用是在各零部件之间传输各种介质（如燃油、机油、冷却液、气体等），是连接、承载功能介质的核心功能部件，广泛应用于汽车和工业机械的动力总成、底盘和车身三大模块。

公司生产的流体管路产品结构较为完善，主要包括进气系统管路、冷却系统管路和其他系统管路等。各类别部件包含很多细分产品，主要为涡轮增压进/出气管、中冷器进/出气管、空滤器进/出气管、冷却水管、散热器管等，主要应用于汽车热管理系统、工业机械、家电卫浴等领域。具体产品介绍如下：

涡轮增压进/出气管中冷器进/出气管空滤器进/出气管

空滤器进/出气管应用于发动

涡轮增压进/出气管应用于发中冷器进/出气管应用于发动

机进气系统，连接滤清器、进动机进气系统，将发动机排气机进气系统，将经过涡轮增压气歧管等主要零部件，将经过歧管的废气传递至涡轮增压器增压的高温空气传递至中滤清器过滤的洁净空气传递器，后将涡轮增压器中压缩的冷器，后将经过中冷器冷却后至进气歧管，为发动机燃烧提热空气送入中冷器。的高压低温空气送入发动机。

供空气。

散热器管冷却水管卫浴水管

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散热器管通过传输冷却液将冷却水管应用于发动机冷却卫浴水管应用于卫浴设备内

发动机工作产生的热量传递系统，将发动机冷却液传输至部，如粉碎机、抽水马桶、排至散热器降温，并将散热后的冷却系统循环，达到冷却发动水管道、预埋设备等，起到传冷却液传送回发动机。机的效果。输液体的作用。

3、密封系统部件

密封系统部件是防止流体或微粒从相邻结合面间泄漏，以及防止外界杂质侵入密封机械设备内部的密封元件，具有防止气体、液体泄漏、防尘防水以及传递压力等功能。

公司生产的密封系统部件主要包括制动系统密封件、油封密封件和其他密封件等。各类别部件亦包含很多细分产品，主要为制动隔膜、前/后轮油封、曲轴油封、农机油封、防尘罩等，主要应用于汽车、农业机械、家电卫浴等领域。具体产品介绍如下：

制动隔膜前/后轮油封等防尘罩制动隔膜应用于制动系统的防尘罩随制动气室推杆或油封应用于传动系统和动力系

膜片式制动气室中，与制动盘式制动器推杆收缩或延统，将传动部件中需要润滑的气室弹簧推杆相连接，起到展而变形，起到保护、防尘、部件与出力部件隔离，不至于密封气路和传递空气压力的密封作用，进而延长制动气让润滑油渗漏。

作用。室或盘式制动器的寿命。

4、空气悬架系统部件

空气悬架是一种车辆悬架系统，其通过调节气体的压力，将空气压缩机形成的压缩空气送入弹簧和减震器的气室，从而实现车辆的高度和硬度的调节。空气悬架系统主要由空气弹簧、空气供给单元、ECU 控制器、传感器等部件组成。

公司生产的空气悬架系统部件主要为空气弹簧，具体产品介绍如下：

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空气弹簧替代传统金属弹簧应用于悬架系统，通过弹性元件的升级，可实现高度空气弹簧

可调、刚度自适应、高效减震等功能，显著提升了车辆的舒适性、稳定性和通过性

（三）主要经营模式

1、销售模式

报告期内，公司产品主要应用于汽车领域。其中，根据产品使用阶段的不同，汽车零部件市场分为整车配套市场和售后服务市场。因两种市场特点不同，公司采用不同的销售模式，具体情况如下：

（1）整车配套市场

公司销往整车配套市场的产品主要面向国内外整车厂和一级配套供应商，采用直销模式，即根据整车厂或一级供应商给公司下达的订单直接向其供货。客户主要为上汽集团、一汽集团、吉利汽车、长安汽车、东风日产、斯堪尼亚、纳威

斯达等国内外知名整车厂及汽车零部件企业。报告期内，公司主要通过电话或邮件预约拜访、收集下游行业公开资料等途径获取国内外潜在客户信息。

通常情况下，整车厂及一级供应商对零部件供应商技术、质量、价格、生产能力等先进行初步评审，评审合格后进入其合格供应商名录。整车厂及一级供应商在开发新车型时会向包括公司在内的合格供应商发出开发邀请或投标邀请，公司根据对产品的具体要求组织研发，通过多轮技术交流及价格谈判，整车厂及一级供应商会综合考虑产品质量和交货能力、过往配套情况以及价格等因素，选择相对有优势的供方为其该产品最终供应商。

（2）售后服务市场

公司销往售后服务市场的产品主要采用品牌商和经销商模式，具体如下：

品牌商模式系公司接受品牌商的委托，根据其要求的产品规格、技术工艺等需求，自主进行设计、开发、试制和生产产品，经品牌商检验通过并贴上指定品牌后，产品直接销售给品牌商。报告期内，公司主要通过参加行业展会、平台推广、老客户介绍、收集下游行业的公开资料等途径获取国内外潜在客户信息。

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经销商模式系公司为提高品牌影响力和产品市场占有率、扩大售后市场份额，对自有品牌产品采用经销商模式对外销售，具体以省为单位选定区域经销商，由区域经销商具体负责区域内的市场开发和销售工作。公司与经销商之间采用买断式销售模式。

2、生产模式

公司采用“以销定产”为主的生产模式。销售部门根据订单情况制定月度销售计划并下达给生产部门，生产部门据此制定详细的月度和日生产计划，根据产品类别和工艺流程分配到各生产工序并组织生产，质检人员根据产品执行标准对半成品、产成品进行检测，合格后入库。公司同时根据相应产品日产量情况、客户临时需求情况与运输半径等因素制定合理的备货量，以确保供货的连续性。

此外，受制于产能、资金等因素影响，公司对于部分非核心工序中工艺流程较为简单的工序委托外协加工厂完成，并进行全流程质量和供货进度管控。

3、采购模式

公司生产所需原材料主要为胶料、橡胶助剂、线绳/纱线、纺织物等。通常情况下，公司根据产品需求计划及客户特定要求，采用“以产定购”的采购模式，即生产部门确定生产计划后，向采购部门提出采购需求，采购部门根据生产物料需求情况，按照比质比价原则开展采购作业，确保供应商按时交货，保证生产经营活动有序进行。

公司建立了完善的采购管理体系，制定了《采购控制程序》等相关制度，规范采购部门、质量部门、财务部门等对采购的物流、质量以及资金流的过程控制，确保存货的流向及库存状况，使物料采购科学、有效。为实现成本控制，保证产品质量稳定和订单如期完成，公司采购部已建立合格供应商名录并定期对供应商进行评价，根据评价结果适当调整采购方案。

4、研发模式

公司研发模式分为自主研发和对外合作研发两种。自主研发模式下，公司根据行业发展方向和客户潜在需求，结合市场调研情况，提前对行业新技术、新材料、新产品进行研发整合，并与上游材料、设备、模具供应商展开合作，促进技术成果产业化转换。对外合作研发模式下，一方面与客户同步开发，公司根据整

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车厂要求进行研发立项，并组织研发人员设计产品方案，由整车厂技术部门对公司技术方案的可行性进行核定，评审通过后，公司再进行产品及生产工艺的具体设计和生产；另一方面，公司积极加强与高校合作力度，与华南理工大学、青岛科技大学等高校建立了稳定的产学研合作，共同开展新产品的研究开发。

（四）销售情况

1、主要产品的产能利用率情况

公司主要产品种类及型号繁多、定制化程度较高，难以直接通过产品数量反映产能利用率。除张紧轮产品外，硫化环节是公司生产的主要瓶颈。因此，硫化设备的利用率情况能更为客观的反映公司主要产品产能情况。

单位：天

类别项目2025年1-9月2024年2023年2022年理论运行时间24662294392610023460传动带硫化设备实际运行时间23582291142592623327

产能利用率95.62%98.90%99.33%99.43%

流体管路系统/密理论运行时间30604.0038869.0029032.0029744.00

封系统/空气悬架

实际运行时间30396.5038103.5028599.5029464.50系统等部件硫化

设备产能利用率99.32%98.03%98.51%99.06%

注1：产能利用率=实际运行时间/理论运行时间；理论运行时间=单台硫化设备每月的理论

运行天数*设备台数*当期生产月数。

注2：张紧轮产品规格型号较多，生产设备通用性和员工技能要求一致性相对较高，可实现柔性生产。公司根据订单情况结合生产周期、工人班次实时调配各期产能，因此张紧轮产品不存在确定的产能分布。

注3：部分流体管路系统、密封系统及空气悬架系统部件共用硫化设备，故合并计算。

2、主要产品的产量及销量情况

报告期内，公司主要产品的产量、销量、产销率如下：

单位：万件

产品项目2025年1-9月2024年度2023年度2022年度

产量8849.088543.746383.402832.19

传动带销量8095.688424.455984.552602.20

产销率91.49%98.60%93.75%91.88%

产量291.30388.97330.12273.96

张紧轮自用量93.2061.3340.7497.14

销量212.83319.92245.89147.01

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产品项目2025年1-9月2024年度2023年度2022年度

产销率105.06%98.02%86.82%89.12%

产量1011.821168.201124.19751.38流体管路系

销量955.531231.721071.15813.02统部件

产销率94.44%105.44%95.28%108.20%

产量825.021107.691151.131100.56密封系统部

销量796.311042.941165.231205.55件

产销率96.52%94.15%101.22%109.54%

产量4.893.12--空气悬架系

销量5.012.11--统部件

产销率102.55%67.63%--

注1：因汽车售后服务市场终端客户存在整体换装需求，公司领用少量张紧轮作为配件与传动带组合进行销售；

注2：受流体管路系统部件和密封系统部件产能限制，存在少量外购成品对外销售的情形。

3、向前五名客户销售情况

报告期内，发行人向前五大客户销售情况如下：

单位：万元

2025年1-9月

序号公司名称销售金额占营业收入比例

1一汽集团4595.806.82%

2上汽集团3205.234.75%

3舍弗勒2615.833.88%

4 LN DISTRIBUTION LLC 2280.35 3.38%

5博世2171.363.22%

合计14868.5722.05%

2024年度

序号公司名称销售金额占营业收入比例

1一汽集团7206.217.60%

2 Khaled Al Hashemi Gen.Trdg.L.L.C. 6583.49 6.94%

3 FWH VostokLtd. 5590.31 5.89%

4上汽集团4443.704.68%

5长安汽车3136.053.31%

合计26959.7528.42%

2023年度

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序号公司名称销售金额占营业收入比例

1 Khaled Al Hashemi Gen.Trdg.L.L.C. 7147.79 8.92%

2 LN DISTRIBUTION LLC 6201.46 7.74%

3上汽集团6120.717.64%

4一汽集团5363.486.69%

5 FWH VostokLtd. 4992.16 6.23%

合计29825.6037.22%

2022年度

序号公司名称销售金额占营业收入比例

1 LN DISTRIBUTION LLC 5847.02 9.62%

2上汽集团5422.238.92%

3一汽集团4401.767.24%

4 Khaled Al Hashemi Gen.Trdg.L.L.C. 3573.58 5.88%

5吉利汽车2037.393.35%

合计21281.9935.00%

注：上表中已将同一控制下公司合并统计销售收入。

报告期内，公司不存在前五大客户销售占比超过50%、向单个客户销售占比超过30%等情形。因报告期内部分客户合作深度拓展及订单规模扩大、或因宏观环境变化导致采购量减少，致使公司前五大客户排名及销售占比发生动态调整。

公司的董事、监事、高级管理人员和核心技术人员，主要关联方或持有公司5%以上股份的股东与上述客户不存在任何关联关系。

（五）采购情况

1、主要原材料采购金额

报告期内，公司生产所需原材料主要为胶料、橡胶助剂、线绳/纱线、纺织物、快插卡箍、铝压铸件、炭黑等，各期主要原材料采购情况如下：

单位：万元

2025年1-9月2024年2023年2022年

类别金额占比金额占比金额占比金额占比

胶料8514.8319.39%13044.4723.04%12834.3727.29%10290.7627.39%

橡胶助剂4492.1110.23%5770.4910.19%4453.019.47%3263.918.69%

线绳/纱线5059.6111.52%7169.5412.67%5978.1512.71%3970.4810.57%

纺织物2883.956.57%3895.796.88%3386.497.20%1907.375.08%

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2025年1-9月2024年2023年2022年

类别金额占比金额占比金额占比金额占比

快插卡箍844.511.92%1062.061.88%1137.482.42%1057.382.81%

铝压铸件1809.234.12%2681.224.74%1614.943.43%1565.334.17%

炭黑1346.043.07%2121.553.75%1698.543.61%1359.053.62%

合计24950.2856.83%35745.1363.15%31102.9766.13%23414.2962.31%

2、主要能源采购情况

报告期内，公司主要耗用能源系由当地供电公司供应的电力，报告期各期具体采购情况如下：

项目2025年1-9月2024年2023年2022年用电量（万度）2196.432631.532194.541846.64电费（万元）1467.071934.381572.231371.62

平均电价（元/度）0.670.740.720.74

3、向前五名供应商采购情况

报告期内，发行人向前五大供应商采购情况如下：

单位：万元

2025年1-9月

占采购总额序号公司名称采购金额比例

1阿朗新科高性能弹性体（常州）有限公司2599.275.92%

2吴江海角工业用布有限公司1655.903.77%

3 Mitsui & Co. Plastics Ltd. 1326.11 3.02%

4浙江广角布新材料有限公司1040.532.37%

5宁波泛德精密科技有限公司991.832.26%

合计7613.6417.34%

2024年度

占采购总额序号公司名称采购金额比例

1阿朗新科高性能弹性体（常州）有限公司4021.017.10%

2吴江海角工业用布有限公司2633.834.65%

3 Mitsui & Co. Plastics Ltd. 2026.45 3.58%

4上海立深行国际贸易有限公司1588.562.81%

5宁波泛德精密科技有限公司1507.242.66%

1-1-104浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

合计11777.0920.81%

2023年度

占采购总额序号公司名称采购金额比例

1阿朗新科高性能弹性体（常州）有限公司4346.379.24%

2 Mitsui & Co. Plastics Ltd. 2703.15 5.75%

3吴江海角工业用布有限公司1927.834.10%

4杭州希谷高分子材料有限公司1242.512.64%

5浙江优联汽车轴承有限公司1190.742.53%

合计11410.5924.26%

2022年度

占采购总额序号公司名称采购金额比例

1阿朗新科高性能弹性体（常州）有限公司1762.334.69%

2吴江海角工业用布有限公司1478.553.94%

3杭州希谷高分子材料有限公司1045.312.78%

4 Lotte Versalis Elastomers Co. Ltd. 984.63 2.62%

5 Mitsui & Co. Plastics Ltd. 909.70 2.42%

合计6180.5216.45%

注：上表中已将同一控制下公司合并统计采购金额。

报告期内，公司前五大供应商结构总体保持稳定，公司与主要供应商均保持长期合作关系。公司不存在向前五大供应商采购占比超过50%、向单个供应商的采购占比超过30%等情形。公司的董事、监事、高级管理人员和核心技术人员，主要关联方或持有公司5%以上股份的股东与上述供应商不存在任何关联关系。

（六）境内外采购、销售金额及占比情况

报告期内，公司存在境内外采购和销售的情形，具体情况如下：

单位：万元销售

2025年1-9月2024年2023年2022年

区域金额占比金额占比金额占比金额占比

境内38052.1656.44%46744.2649.28%39971.2749.87%33376.2654.89%

境外29370.4843.56%48113.7250.72%40186.2550.13%27427.1745.11%

合计67422.64100.00%94857.98100.00%80157.52100.00%60803.43100.00%采购

1-1-105浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

2025年1-9月2024年2023年2022年

区域金额占比金额占比金额占比金额占比

境内39817.8790.69%49484.9987.42%40091.8285.24%32803.0987.30%

境外4085.729.31%7120.7012.58%6941.3914.76%4771.1012.70%

合计43903.59100.00%56605.69100.00%47033.22100.00%37574.19100.00%

报告期内，公司营业收入中外销收入分别为27427.17万元、40186.25万元、

48113.72万元和29370.48万元，占营业收入的比重分别为45.11%、50.13%、50.72%

和43.56%，公司的产品出口地以欧洲、中东等地区为主。截至目前，公司产品出口的主要境外国家或地区对于公司产品的进口并无特殊关税及不利进口的海关政策，境外贸易政策和汇率变动未对公司销售产生重大不利影响。

报告期内，公司境内采购占比分别为87.30%、85.24%、87.42%和90.69%，以境内采购为主。

（七）安全生产和环境保护情况

公司所处行业不属于高危险、重污染行业。自成立以来，公司高度重视环境保护及安全生产，建立了一套完备的环境保护及安全生产制度，并配备相关设施。

1、安全生产情况

公司高度重视安全生产情况，在生产过程中严格贯彻执行国家各项安全法规、制度和标准，紧密结合自身生产特点，建立了一套完整的安全生产规章制度体系。

此外，公司以多种形式持续开展安全宣传与教育培训，主动落实“一线三排”工作机制，每月组织安全生产及消防大检查，包括专项检查、季节性安全检查、节假日安全检查，车间每周安全检查，班组每日安全巡查并填写值班记录，旨在提升全员的安全意识和突发状况应对能力，保障员工人身和企业财产的安全。对于查出的隐患，及时予以解决。同时接受政府各级部门、机构的安全检查和审核，均顺利通过。

2、环境保护情况

公司高度重视环境保护工作，严格遵守国家环境保护的相关法律法规，对排放的主要污染物均采取了必要的处理措施，确保污染物均能达标排放，将生产对

1-1-106浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

环境的影响降到最低。公司已通过 ISO14001 环境管理体系认证，各项生产管理活动均严格按 ISO14001 体系执行。

报告期内，公司坚持绿色企业建设，坚持“节能降耗、污染预防”的管理方针，公司生产过程中产生的废气、废水、噪音和固体废物均得到了有效处置，满足排放要求，生产过程中产生的少量废原料桶、废活性炭等危险废物，均由有资质的危险废物处置公司进行处理，确保上述污染物不会污染环境和危害人体健康。

同时，公司不断加强安全环保管理工作，坚持“以人为本、安全健康”的标准要求，积极推进质量、环境、职业健康安全管理体系保持连续、有效的运行。

（八）现有业务发展安排及未来发展战略

公司的发展战略如下：坚持以顾客和市场为导向、以技术研发为第一驱动力，依托技术优势和资本市场支持，扩大产品产能，优化产品结构，完善产品体系，强化产品研发创新，增加高附加值产品。通过不断提升产品创新能力、内部管理能力、绿色智能生产和产品创新能力，增强自身的行业地位、品牌效应与盈利水平。打造精密橡胶零部件“中国第一品牌、争创世界一流品牌”。

公司的发展目标如下：公司将通过“技术+管理+市场”三驱动战略，持续优化产业链效能，强化风险管控与成本优势，基于在汽车传动领域占据的技术与市场优势，加快在工业机械、轨道交通等非汽车行业应用布局，同时加速空气悬架系统部件产能建设及市场推广，进一步扩大流体管路系统部件及密封系统部件等主要产品在新能源汽车、机器人、无人机、数据中心、储能等高附加值领域的应用，构建多元增长极，进一步巩固其在全球精密橡胶零部件领域的领先地位。

1、优化生产工序，深化降本增效

公司将聚焦生产流程的智能化与精益化改造，通过工艺技术创新和数字化升级实现降本增效。公司将引入自动化生产线和智能检测设备，优化主要产品的关键工序，减少人工干预和材料损耗。通过精益生产布局，平衡装配线各工位的作业量，提升生产线整体效率，并建立工艺知识库以规范操作流程，降低工艺编制差异导致的资源浪费。

2、推进产能扩张与全方位布局

根据本次发行募投项目的建设规划，公司将在浙江余姚建设涵盖汽车热管理

1-1-107浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（流体管路）系统、空气悬架系统及密封系统等汽车零部件的专业化生产基地，为整车配套及售后市场提供汽车非轮胎橡胶零部件全方位、一站式的解决方案；

并在山东济南建设汽车热管理（流体管路）系统部件生产基地，重点辐射重汽、一汽、北汽福田等北方区域核心客户，通过贴近客户建厂，实现生产与需求的高效对接，大幅缩短产品交付周期，降低物流成本，进一步巩固公司在流体管路系统部件领域的供应优势。

此外，伴随泰国生产基地的逐步建成投产，公司计划采用本地化供应与自动化生产结合的模式，推动自有品牌向东南亚及欧美市场的销售渗透，并依托“米其林”品牌授权持续拓展海外经销商网络，进一步提升公司品牌的海外影响力及市场份额。

3、持续丰富产品品类，新能源业务创新突破

公司基于现有汽车传动系统部件产品的行业领先地位，拟通过本次募投项目的实施进一步提升汽车热管理（流体管路）系统、空气悬架系统及密封系统等部

件研发生产能力，突破现有相关产品产能瓶颈，并实现汽车非轮胎橡胶零部件多品类、全方位的产品结构布局。此外，公司借助本次募投项目实施持续推进新能源汽车领域布局，形成“空气悬架系统+热管理系统+电池 pack 防护部件”的新能源产品矩阵，公司已获得国内某主流车企1.7亿元项目定点，产品涵盖电池管路、电机管路、电池缓冲片等产品，项目周期覆盖2025-2031年。

4、多元领域产品深化布局、非汽车领域应用拓展

公司将持续拓展产品在非汽车领域应用，报告期内公司工业传动系统、摩托车传动系统等产品已保持快速增长趋势；在轨道交通领域，公司已与行业领先企业合作并完成门机传动系统的技术验证，产品已送样验证测试；在机器人领域，公司前期已与多家机器人整机或零部件厂商就产品在机器人领域的应用进行技

术探讨和交流，并已实现产品销售。借助多年形成的技术积淀和产品开发经验，公司未来将继续积极拓展核心产品在轨道交通、机器人、无人机、数据中心、储能等新兴领域的应用。

1-1-108浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

十、公司的技术与研发情况

（一）核心技术情况

公司注重产品配方、工艺和结构创新等方面的研究开发，积极跟踪和研究国内外汽车橡胶零部件产品先进技术，通过生产积累和研发创新，积累了丰富的研发、设计及制造经验。公司围绕前端辅助设计、中端材料改性及工艺优化、后端整机测试及反馈三大技术平台对混炼、挤出、成型、硫化、检测等工艺过程逐步

优化完善，在生产线设计、产品配方设计、工艺优化、结构创新、性能检测等方面掌握了多项核心技术，并均已应用于主营业务，具体情况如下：

序号技术名称技术先进性技术来源应用产品

关键专用设备由公司提出设备技术规范和品质要求，非标生产委托专业设备制造商为公司定制化制造。以自主组建传动系统线关键设的硅胶管生产线为例，增设了卷筒工艺，开创了半自部件、流体

1自主研发

备设计能动缠绕定型工艺，以及为排气，预热、分支定型技术管路系统力等环节匹配各种工艺工装，不仅极大地提升了生产效部件率，还提高了产品质量采用低温等离子体改性方法，使纳米 PTFE 颗粒发生等 离 子 热蚀、交联、降解和氧化反应，使得 PTFE 表面产生传动系统

2 PTFE 微粉 含氧等基团，从而优化试样表面性能。另外对表面进 自主研发

部件

改性技术 行刻蚀，改变表面形貌和粗糙度，增加 PTFE 与橡胶等材料的粘合性能在进行表面处理时使氨纶汗布恒张力定型具有较高的氨纶汗布难度，为此在恒张力定型时在长度方向上两侧增加定表面活性传动系统

3型针板，并且采用柔性高灵敏度张力控制计，可保证自主研发

处理工艺部件

张力的稳定并在多个方向均具有延展性，确保表面活技术性剂处理均匀和氨纶汗布不变形

模压带的齿形是在硫化时自动充齿填充完成的，这需分时段阶要把硫化阶段分成三个阶段，确保胶料的焦烧时间、传动系统

4梯硫化工预硫化时间、正硫化时间与橡胶流动速度和流动量进自主研发

部件

艺技术行匹配，从而产品齿形能够填充饱满且内部孔隙率降到最低，确保产品性能的稳定性高阻尼低通过弹簧的扭转力和外径扩张力给阻尼件提供双向的

衰减张紧压力，使阻尼件与壳体接触，并形成高阻尼，再通过传动系统

5自主研发

轮结构技弹簧外径扩张力，实施补偿阻尼件的磨损量，使阻尼部件术件与壳体产生恒定的压力，以减少阻尼的衰减高温耐磨

采用耐高温、低摩擦系数、低吸水率的改性 PPA，其PPA 与粉末

注塑后与粉末冶金阻尼件支架粘合牢固，尺寸稳定，传动系统

6冶金结构自主研发

外径无收缩痕，并保证在高温、高压、高频率摩擦过部件阻尼件制程中，磨损量均匀，不出现老化开裂、脱落等现象备技术

燃料电池燃料电池管路内层材料不能对介质有污染，外层胶料传输管路要满足阻燃及静电耗散性能。公司开发的内层材料使流体管路

7自主研发

硅胶材料用了一种新型无污染硫化体系，在硫化过程中洁净透系统部件配 方 设 计 明；外层使用无卤阻燃剂可以达到 V0 级阻燃，绝缘电

1-1-109浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序号技术名称技术先进性技术来源应用产品

技术 阻低于 1GΩ，有很好的静电耗散性能传统工艺将橡胶与增强层一起放入模腔，进行定型硫带增强层化，容易导致各层形状不均匀。公司通过对各橡胶层、密封系统

8隔膜分步增强层分步进行预定型，使各层在复合之前已达到精自主研发

部件

成型工艺确尺寸，复合后得到的增强层定位精确、合理，保证了产品性能稳定性及一致性耐高压高通过在三元乙丙橡胶中添加一种超高绝缘的高性能无

温、高电阻机矿物填料，再通过全自动混炼过程达到纳米级分散流体管路

9冷却系统在橡胶基体中，使产品获得较高的绝缘电阻，可以有自主研发

系统部件管路配方效降低冷却系统管路因为不同部件之间的电位差产生设计技术的电化学腐蚀导致的产品裂纹

根据提供的边界数据对管路的外形进行设计匹配，对流体管路整个管路两端的压降进行模拟分析；对压力应力进行流体管路

10结构仿真自主研发分析，同时进行模流分析，确认产品成型后尺寸、性系统部件设计技术能符合图纸要求；最后固化总成管路外形设计

该技术可通过管路流量分析，综合考虑结构安全性、系统可靠性、环境适应性及量产经济性等多方面因素，开发工作温度覆盖-40℃至150℃的数据中心及储能液液冷管路冷管路。通过集成快插接头链接，减少安装时间；管流体管路

11系统开发自主研发

路系统采用弧形设计并减少拐弯以降低流阻，规避冗系统部件技术余弯头，提升集装箱空间利用率，降低运输成本。公司具有完整设计主导能力，核心内容包含各级管路布局优化、辅助流量分配、固定方式、包装方案等

乘用车空该技术通过对空气弹簧囊皮内外橡胶层、帘线层分步

气弹簧囊进行预定型，从根源上消除了局部增厚问题，确保了空气悬架

12皮分段硫产品厚度与帘线分布的高度均匀性。该技术有效解决自主研发

系统部件

化工艺技了局部过厚与帘线分布不均的难题，使产品疲劳寿命术得到大幅提升，体现了其在精密制造领域的先进性该技术通过取消传统胶囊，利用蒸汽直接加热胎坯，商用车空

大幅缩短了硫化时间，提升了生产效率。消除了因硫气弹簧无空气悬架

13化胶囊老化引起产品品质不稳定性，使胎坯膨胀更均自主研发

内囊硫化系统部件匀，显著提高产品质量。因无需更换内囊，在环保的工艺技术同时进一步实现了降本增效

该技术通过高精度仿真，同步模拟气囊系统的多重非空气弹簧

线性特性与流固耦合效应，实现对结构刚度的准确预产品结构空气悬架

14测。它将传统串行研发模式革新为虚拟仿真驱动的并自主研发

仿真设计系统部件行流程，显著提升开发效率，缩短项目研发周期，降技术

低技术投入成本，为高性能轻量化设计提供关键支持高性能抗采用合成胶接支工艺，结合橡胶复合硫化体系，有效疲劳空气解决了共硫化难题，从而获得性能均匀稳定的综合性，空气悬架

15弹簧橡胶温度适应范围从-45℃~70℃，拓宽为-50℃~85℃，其耐自主研发

系统部件

配方设计臭氧老化性能得到根本性改善，从而大幅提升了产品技术在苛刻环境下的综合耐久性与使用寿命

（二）研究开发情况

发行人始终重视研发投入，报告期内，公司研发投入情况如下：

单位：万元

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项目2025年1-9月2024年2023年2022年研发费用3344.504718.653621.462573.91

占营业收入的比例4.96%4.97%4.52%4.23%

发行人研发费用主要包括研发技术人员的职工薪酬、耗用材料、折旧与摊销及其他费用。报告期内，公司研发支出不存在资本化情况。

报告期内，公司研发形成的授权专利技术详见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“十一、公司主要固定资产、无形资产情况”之“（二）主要无形资产”之“2、专利”，相关专利被广泛应用于公司主营业务或为新业务的开发提供技术基础，助力公司市场开发、业绩提升。

（三）研发技术人员情况

报告期内，公司研发技术人员数量随着公司经营规模的扩大而相应增长，截至报告期末，公司拥有研发技术人员152名，占员工总数的比例为11.45%，其中核心技术人员4名。报告期内，公司研发技术团队稳定，核心技术人员未发生重大变动。

十一、公司主要固定资产、无形资产情况

（一）主要固定资产

截至报告期末，发行人各类固定资产的账面价值及成新率如下表所示：

单位：万元项目原值累计折旧减值准备净值成新率

房屋及建筑物9854.622117.79-7736.8378.51%

机器设备34720.3512225.13-22495.2264.79%

运输设备843.95457.84-386.1245.75%

电子设备及其他404.01228.14-175.8743.53%

合计45822.9315028.89-30794.0467.20%

1、主要生产设备

截至报告期末，公司主要的生产设备包括成型机、装配线、立体库、压延以及输送设备等，公司账面原值200万元以上的主要生产设备如下：

单位：台/条/套、万元

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序号设备名称数量账面原值账面净值成新率

1成型机312889.581924.2866.59%

2空簧装配线31228.321140.8092.87%

3智能立体库51019.95846.2982.97%

4压延生产线4904.90727.3480.38%

5智能输送设施及系统6799.09720.5990.18%

6立库2765.53658.2285.98%

7试验机7676.90511.2575.53%

8炼胶机2555.25401.8472.37%

9张紧轮装配线4494.85141.2528.54%

10密炼系统4532.46161.9230.41%

11脉冲试验台3390.27316.0580.98%

12硫化机及硫化监控系统5374.54254.8068.03%

13磨背机5306.75172.4456.21%

14功能测试机及测试系统3306.40223.7373.02%

DKM-E30三层尼龙直管&波纹管挤出生

151252.48234.4992.88%

产线

16拼接机3247.86192.6077.70%

17压片机2205.5981.2939.54%

18针织生产线1201.4413.876.89%

2、房屋及建筑物

截至报告期末，发行人拥有房产情况如下：

权利人 权证编号 房屋坐落 建筑面积（m2） 用途

浙（2021）余姚市不动产权余姚市城区远东工业城

丰茂股份19250.44工业

第 0068624 号 CE10-11 号

浙（2021）余姚市不动产权余姚市城区南雷南路2号

丰茂股份489.95商业

第0015509号余姚商会大厦601

浙（2024）余姚市不动产权

丰茂股份余姚市城区锦凤路22号60344.06工业

第0017156号

注：截至报告期末，发行人存在约2966平方米尚未取得权属证书的建筑物，约占公司全部房屋建筑总面积的3.57%，主要为公司员工食堂、辅料仓库、配电房以及门卫室等辅助性用房，不属于核心生产经营设施且占比较小，对公司未产生重大不利影响。

3、房屋租赁情况

截至报告期末，发行人主要房屋租赁情况如下：

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出租人承租人地址合同期限面积（㎡）用途

2021年4月1日起生

重庆小康重庆小康动力有限公

丰茂股效，每满一年，如双动力有限司长寿制造基地物流324仓储

份方无异议，合同继续公司中心库房有效万丰电机

丰茂股余姚市远东工业城2024年4月1日起至生产、办（宁波）有18000

份 CE1-2地块内三层厂房 2029 年 3 月 31 日 公限公司宁波慈光

宁波欧慈溪市龙山镇农垦场2025年5月1日起至生产、办同步带有11000迅378号2034年4月30日止公限公司

211/14 Moo 2 Soi 7

Ms. Phanat Nikhom泰国丰2025年8月15日至

Piyaporn Sub-district Nikhom 162 居住茂2026年8月15日

Sriburin Phatthana District

Rayong Province

（二）主要无形资产

1、土地权

（1）境内土地使用权

截至报告期末，发行人拥有的境内土地使用权情况如下：

使用权利权利

序号 产权证号 坐落 用途 面积（m2）权人性质限制

浙（2021）余姚丰茂余姚市远东工业工业

1市不动产权第出让16830.18无

股份 城 CE10-11 用地

0068624号

浙（2021）余姚丰茂余姚市城区锦凤工业

2市不动产权第出让34400.30无

股份路22号用地

0009915号

浙（2021）余姚余姚市城区南雷丰茂商业

3市不动产权第南路2号余姚商出让37.73无

股份用地

0015509号会大厦601

注：除上述土地外，发行人于报告期后以出让方式取得本次募投项目用地，产权证号为浙

（2025）余姚市不动产权第0043988号，坐落于余姚市兰江街道丰杨河村，土地用途为工业用地，土地面积47188.00平方米，无抵押等权利限制。

（2）境外土地所有权

截至报告期末，发行人在泰国拥有两项境外土地所有权，分别坐落于泰国罗勇府 Phanat Nikhom Sub-district、Nikhom Phatthana District，编号分别为 643、637，土地面积分别约38400平方米和37600平方米。

2、专利

1-1-113浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书截至报告期末，发行人及其控股子公司累计拥有境内授权专利60项（其中发明专利25项），拥有境外授权专利2项，具体情况如下：

（1）境内专利序号名称专利号申请号申请日期专利类别授权时间汽车制动气室橡胶隔膜的

1201210038464.22012.02.21发明专利2014.3.26

生产工艺

2浸油用汽车正时传动带201210512380.82012.12.07发明专利2015.1.28

带有非对称阻尼机构的张

3201310344488.52013.08.09发明专利2015.11.18

紧轮一种发动机用大阻尼低衰

4201410112505.72014.03.25发明专利2017.1.4

减张紧器混合动力汽车皮带张紧设

5201610216273.92016.4.07发明专利2018.2.23

备一种双向关联且带可变阻

6 201610452916.X 2016.6.21 发明专利 2018.12.4

尼装置的双向张紧装置装有对称布置式阻尼装置

7201710053732.02017.1.12发明专利2019.2.12

的自动张紧器

8低延伸性汽车多楔带201710345463.52017.5.16发明专利2019.10.18

9一种双液压自动张紧器201811341245.52018.11.12发明专利2020.6.30

10一种张紧轮测量工装201910562203.22019.6.26发明专利2021.2.2

一种装有圆形阻尼套筒的

11201910945525.52019.9.30发明专利2021.1.15

自动张紧器一种高速火车轴承的油封

12201910386024.82019.5.9发明专利2021.7.20

结构一种彩色磨楔带及其制备

13201910774535.72019.8.21发明专利2022.4.8

方法一种耐磨抗撕裂模压多楔

14202011159195.62020.10.26发明专利2022.5.6

带及其制备方法

15 一种双向张紧装置 202010663202.X 2020.7.10 发明专利 2022.5.24

一种低电阻阻燃燃料电池

16 202210403919.X 2022.4.18 发明专利 2023.4.21

传输管路用橡胶

17一种防静电、耐磨多楔带202210805349.72022.7.8发明专利2023.10.3

一种高强度 PTFE 同步带

18202111616283.92021.12.27发明专利2024.2.9

及其制备方法一种耐磨耐高温的新结构

19 PTFE 布同步带及其制备 202210112242.4 2022.1.29 发明专利 2024.4.26

方法高性能碳纤维同步带及其

20202211623821.12022.12.16发明专利2024.5.14

制备方法

一种EPDM橡胶同步带及

21202111616529.22021.12.27发明专利2024.7.19

其制备方法一种具有过载保护的超越

22 202410745800.X 2024.6.11 发明专利 2024.9.6

减震轮

1-1-114浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序号名称专利号申请号申请日期专利类别授权时间一种耐高低温耐油密封橡

23202210112421.82022.1.29发明专利2024.11.29

胶材料及其制备方法

24一种缠布胶管缠布设备202210744678.52022.6.27发明专利2025.5.2

一种阻燃耐高温同步带胶

2520221086839472022.7.22发明专利2024.6.18

料及其制备方法和应用一种双向关联且带可变阻

26201620622439.22016.6.21实用新型2016.12.7

尼装置的双向张紧装置用于汽车皮带传动系统的

27201621344136.52016.12.8实用新型2018.1.23

张紧装置用于汽车皮带传动系统的

28201621340628.72016.12.8实用新型2017.9.22

阻尼装置一种装有对称布置式阻尼

29201720092574.52017.1.22实用新型2017.9.8

装置的自动张紧器一种涡轮增压发动机进气

30201720808112.92017.7.6实用新型2018.2.13

系统消音装置一种双阻尼结构的双向张

31201721138164.62017.9.6实用新型2018.4.17

紧装置

32 传动带张紧设备 201820850955.X 2018.6.1 实用新型 2019.5.31

传动带张紧设备和传动带

33201820781024.92018.5.24实用新型2019.8.9

驱动系统

34一种自动张紧器201821858671.12018.11.12实用新型2019.9.10

35一种张紧轮测量工装201920978951.42019.6.27实用新型2020.2.18

一种双向关联式张紧器装

36201920724822.22019.5.20实用新型2020.3.24

置一种具有粘滞阻尼特性的

37201920962544.42019.6.25实用新型2020.4.28

自动张紧器

38模压静音带201920881866.62019.6.13实用新型2020.5.1

39一种彩色磨楔带201921366560.32019.8.21实用新型2020.5.29

装有圆形阻尼套筒的自动

40201921667415.92019.9.30实用新型2020.6.30

张紧器发动机和其传动带张紧设

41201822077580.02018.12.12实用新型2020.5.1

备

42一种双向张紧装置202021350200.72020.7.10实用新型2021.6.25

一种汽车制动气室驻车隔

43202022478481.02020.10.30实用新型2021.7.30

膜一种用于涡轮器增压出气

44202022663726.72020.11.17实用新型2021.8.6

系统的降噪装置一种齿体抗剪能力强的汽

45202120115604.62021.1.17实用新型2021.10.29

车正时带

46一种耐磨抗撕裂多楔带202022410973.62020.10.26实用新型2021.11.19

47一种低扭矩高效张紧器202122359681.92021.9.27实用新型2022.3.22

一种夹布橡胶膜片的成型

48202220094337.32022.1.11实用新型2022.7.5

设备

1-1-115浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序号名称专利号申请号申请日期专利类别授权时间一种模具内抽真空成型模

49202220047043.52022.1.10实用新型2022.9.2

具一种涡轮增压器出气系统

50 202220048721.X 2022.1.10 实用新型 2023.2.10

降噪装置一种工程车辆排气系统减

51 202321538857.X 2023.6.16 实用新型 2023.11.24

振装置一种用于涡轮增压器出气

52 202320331793.X 2022.1.10 实用新型 2024.2.27

系统的降噪装置

53一种中冷器出气管202421204228.82024.5.30实用新型2025.1.7

一种用于发动机进气系统

54202420953690.12024.5.6实用新型2025.1.7

的降噪装置

55一种磁力张紧器202421524736.42024.7.1实用新型2025.4.1

一种新型的胶管硫化免裁

56202421365483.02024.6.17实用新型2025.4.1

切模具

57一种胶管移印工装202421124282.12024.5.22实用新型2025.4.1

58一种张紧器202421601596.62024.7.8实用新型2025.4.1

59一种气弹簧钢丝圈202421766961.92024.7.24实用新型2025.6.13

60一种铝护筒膨胀成型模具202421712830.22024.7.19实用新型2025.6.13

（2）境外专利序号名称专利号注册地址申请日期授权日期

Tensioner for Engine with Large

1 and Stable Damping and US9982760B2 美国 2015/2/12 2017/11/28

Minimum Deflection of Shaft

Tensioner for Engine with Large

2 and Stable Damping and US9829081B2 美国 2016/6/15 2018/5/29

Minimum Deflection of Shaft

3、商标

（1）境内商标

截至报告期末，公司拥有60项境内注册商标如下：

序所有取得权利商标注册号注册类别专用权期限号权人方式限制浙江继受

11255445第12类2019.03.14-2029.03.13无

丰茂取得浙江继受

21334607第12类2019.11.14-2029.11.13无丰茂取得

浙江继受

31456801第17类2020.10.14-2030.10.13无

丰茂取得浙江继受

41475911第35类2020.11.14-2030.11.13无

丰茂取得浙江继受

51479890第38类2020.11.21-2030.11.20无

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1-1-116浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序所有取得权利商标注册号注册类别专用权期限号权人方式限制浙江继受

61479829第36类2020.11.21-2030.11.20无

丰茂取得浙江继受

71479561第37类2020.11.21-2030.11.20无

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81483506第41类2020.11.28-2030.11.27无

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91487915第42类2020.12.07-2030.12.06无

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101495330第40类2020.12.21-2030.12.20无

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111492329第3类2020.12.21-2030.12.20无

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121496148第23类2020.12.28-2030.12.27无

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131501056第22类2021.01.07-2031.01.06无

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141509556第25类2021.01.21-2031.01.20无

丰茂取得浙江继受

151508371第4类2021.01.21-2031.01.20无

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161515632第26类2021.01.28-2031.01.27无

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171512119第2类2021.01.28-2031.01.27无

丰茂取得浙江继受

181516942第20类2021.02.07-2031.02.06无

丰茂取得浙江继受

191525073第28类2021.02.21-2031.02.20无

丰茂取得浙江继受

201524988第27类2021.02.21-2031.02.20无

丰茂取得浙江继受

211524817第17类2021.02.21-2031.02.20无

丰茂取得浙江继受

221524015第1类2021.02.21-2031.02.20无

丰茂取得浙江继受

231531172第34类2021.02.28-2031.02.27无

丰茂取得浙江继受

241534677第33类2021.03.07-2031.03.06无

丰茂取得浙江继受

251535214第13类2021.03.07-2031.03.06无

丰茂取得浙江继受

261539109第32类2021.03.14-2031.03.13无

丰茂取得浙江继受

271536406第5类2021.03.14-2031.03.13无

丰茂取得浙江继受

281543283第10类2021.03.21-2031.03.20无

丰茂取得

291540648第14类2021.03.21-2031.03.20浙江继受无

1-1-117浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序所有取得权利商标注册号注册类别专用权期限号权人方式限制丰茂取得浙江继受

301546864第7类2021.03.28-2031.03.27无

丰茂取得浙江继受

311545872第15类2021.03.28-2031.03.27无

丰茂取得浙江继受

321551788第11类2021.04.07-2031.04.06无

丰茂取得浙江继受

331552909第21类2021.04.14-2031.04.13无

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341555553第8类2021.04.14-2031.04.13无

丰茂取得浙江继受

351555365第6类2021.04.14-2031.04.13无

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361559533第31类2021.04.21-2031.04.20无

丰茂取得浙江继受

371557006第24类2021.04.21-2031.04.20无

丰茂取得浙江继受

381558631第9类2021.04.21-2031.04.20无

丰茂取得浙江继受

391556676第19类2021.04.21-2031.04.20无

丰茂取得浙江继受

401556622第18类2021.04.21-2031.04.20无

丰茂取得浙江继受

414745161第17类2018.12.07-2028.12.06无丰茂取得

浙江继受

424549909第17类2019.10.28-2029.10.27无

丰茂取得浙江继受

437331668第12类2020.09.21-2030.09.20无

丰茂取得浙江继受

447331667第7类2020.09.21-2030.09.20无

丰茂取得浙江继受

457331669第7类2020.12.14-2030.12.13无

丰茂取得浙江继受

467330961第12类2020.08.14-2030.08.13无丰茂取得

浙江继受

477429936第12类2020.09.28-2030.09.27无丰茂取得

浙江继受

488783645第12类2021.11.21-2031.11.20无

丰茂取得浙江继受

498797616第7类2021.11.28-2031.11.27无丰茂取得

浙江继受

508797542第7类2021.11.28-2031.11.27无丰茂取得

浙江继受

518792113第7类2021.12.21-2031.12.20无丰茂取得

浙江继受

528792099第7类2023.02.07-2033.02.06无

丰茂取得

1-1-118浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序所有取得权利商标注册号注册类别专用权期限号权人方式限制浙江原始

5311609691第17类2024.03.21-2034.03.20无丰茂取得

浙江原始

5419695519第7类2017.06.07-2027.06.06无丰茂取得

浙江原始

5546234706第12类2021.01.21-2031.01.20无丰茂取得

浙江原始

5645285206第3类2021.04.21-2031.04.20无

丰茂取得浙江原始

5746217135第12类2021.06.14-2031.06.13无

丰茂取得浙江原始

5846224955第7类2021.05.14-2031.05.13无

丰茂取得浙江原始

5971510750第7类2023.11.21-2033.11.20无

丰茂取得浙江原始

6071528906第12类2023.11.21-2033.11.20无

丰茂取得

（2）境外商标

截至报告期末，公司拥有1项境外注册商标如下：

注册国家取得权利商标注册号注册类别权利人有效期限

/地区方式限制

马德里成2016.2.14-原始

897845第17类浙江丰茂无

员国2026.2.13取得

4、软件著作权

截至报告期末，公司拥有1项软件著作权如下：

软件名称登记号首次发表日权利人取得方式丰茂汽车发动机

前端附件驱动系 2012SR086089 2012/05/25 丰茂股份 原始取得统设计软件

十二、公司上市以来的重大资产重组情况

公司上市以来未发生《上市公司重大资产重组管理办法》中规定的重大资产重组。

十三、公司的境外经营情况

截至本募集说明书签署日，公司主要境外子公司及其经营情况详见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“二、公司组织结构及对其他企业的重要权益投资情况”之“（二）公司子公司情况”之有关内容。

1-1-119浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

十四、公司报告期内的分红情况

（一）公司的利润分配政策

根据《公司法》《证券法》《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》，结合公司实际情况，公司在《公司章程》中对利润分配政策的规定进行了进一步完善，强化了投资者回报机制。现行《公司章程》中利润分配政策具体情况如下：

1、利润分配原则

公司着眼于长远和可持续发展，综合考虑了企业实际情况、发展目标，建立对投资者持续、稳定、科学的回报规划与机制，从而对股利分配作出制度性安排，以保证股利分配政策的连续性和稳定性。在累计可分配利润范围内制定当年的利润分配方案。

公司股东回报规划充分考虑和听取股东（特别是公众投资者）、独立董事的意见。公司的利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。

2、利润分配的方式

公司采取现金、股票、现金和股票相结合或法律法规允许的其他方式分配股利，并优先考虑采取现金方式分配股利。

公司可以根据实际情况采取股票股利分配，如公司不具备现金分红条件或董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配或公司经营情况良好，在满足现金分红时采用股票股利进行利润分配的，公司董事会应综合考虑公司成长性、每股净资产的摊薄因素。

3、利润分配的期限间隔

公司原则上应按年度将可分配利润进行分配，在有条件的情况下，可以进行中期现金分红。

4、利润分配的具体政策

（1）公司在以下条件全部满足时，可进行现金分红：

1-1-120浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书*公司未分配利润为正、该年度实现盈利且该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后的税后利润）为正，现金分红后公司现金流仍然可以满足公司正常生产经营的需要；

*审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告（中期现金分红无需审计）；

*公司未来十二个月内无重大对外投资计划或重大现金支出（公司首次公开发行股票或再融资的募集资金投资项目除外）。

（2）公司应保持利润分配政策的连续性与稳定性。公司近三年以现金方式累计分配利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。

（3）现金分红政策：公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：

*公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；

*公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；

*公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；

公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照上述规定处理。

重大投资计划或重大现金支出是指：公司未来十二个月内拟建设项目、对外

投资、收购资产或者购买设备的累计支出达到或者超过公司最近一期经审计净资

产的30%且超过5000万元人民币。

（4）公司发放股票股利的具体条件：公司的经营状况良好，并且董事会认

为公司的股票价格与公司股本规模不匹配，发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在满足上述现金分红的条件下，提出股票股利分配预案。

5、公司利润分配的决策程序与机制

（1）公司每年利润分配方案由董事会结合公司章程的规定、公司盈利及资

1-1-121浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

金需求等情况提出、拟订，董事会应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜。独立董事认为现金分红方案可能损害公司或者中小股东权益的，有权发表独立意见。董事会对独立董事的意见未采纳或者未完全采纳的，应当在董事会决议中记载独立董事的意见及未采纳或者未完全采纳的具体理由，并披露。董事会通过后提交股东会审议。

（2）股东会对利润分配方案进行审议前，公司应当通过多种渠道主动与股

东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。在审议利润分配方案时，公司应为股东提供网络投票方式进行表决。

（3）公司因特殊情况而不进行现金分红或现金分配低于规定比例时，公司

应在定期报告中披露未进行现金分红或现金分配低于规定比例的原因、公司留存未分配利润的预计用途以及收益情况等事项进行专项说明。

（4）公司股东会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东会召开后2个月内完成股利的派发事项。

存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。

6、公司调整利润分配政策需履行的程序和要求

如因外部经营环境或者自身经营状况发生较大变化而需要调整利润分配政策的，应以股东权益保护为出发点，在股东会提案中详细论证和说明原因；调整后的利润分配政策不得违反证券监督管理部门、证券交易所等主管部门的有关规定；有关调整利润分配政策的议案，须经董事会通过后提交股东会批准，股东会审议该议案时应当采用网络投票等方式为公众股东提供参会表决条件。利润分配政策调整方案应经出席股东会的股东所持表决权的三分之二以上通过。

（二）最近三年公司的利润分配方案

1、2023年利润分配方案

公司2023年年度股东大会审议通过的2023年年度利润分配方案为：以公司

2023年12月31日总股本8000.00万股为基数，向全体在册股东按每10股派发

1-1-122浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

现金股利4.00元人民币（含税），合计派发现金股利3200.00万元（含税），剩余未分配利润结转至下一年度，本年度不送红股，不进行资本公积金转增股本。

2、2024年利润分配方案

公司2024年年度股东大会审议通过的2024年年度利润分配方案为：以截至

2024年12月31日总股本8000.00万股为基数，拟向全体股东每10股派发现金

红利5元人民币（含税），共计派发现金红利4000.00万元（含税），剩余未分配利润结转以后年度分配；并以资本公积金向全体股东每10股转增3股，合计转增2400.00万股；不送红股。

（三）最近三年现金股利分配情况

最近三年，公司现金分红情况如下：

单位：万元项目2024年度2023年度2022年度

归属于上市公司股东的净利润16172.0713818.2710224.80

现金分红金额（含税）4000.003200.00-

当年现金分红占归属于上市公司股东的净利润的比例24.73%23.16%-

最近三年累计现金分红金额7200.00

最近三年实现的年均可分配利润13405.05

最近三年累计现金分红金额占最近三年实现的年均可分配利润的比例53.71%

（四）实际分红情况与公司章程及资本支出需求的匹配性

1、实际分红情况符合公司章程规定

公司严格执行《公司章程》中的利润分配政策，现金分红情况符合《公司章程》相关规定。报告期内，公司现金分红相关事项由董事会拟定利润分配方案，独立董事、监事会发表同意意见，经股东大会审议通过后实施，公司现金分红决策程序合规，并按照上市公司要求进行了相关信息披露。

2、实际分红情况与公司资本支出需求相匹配

公司基于日常生产经营、业务发展规划、资本支出需求等保证公司正常经营

和长远发展的前提下，同时兼顾股东的即期利益和长远利益以制定利润分配计划，分红与资本支出需求相匹配。

1-1-123浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

十五、最近三年公开发行的债务是否存在违约或延迟支付本息的情形

最近三年，公司未公开发行公司债券，不存在其他债务有违约或者延迟支付本息的情形。

十六、最近三年平均可分配利润是否足以支付各类债券一年的利息的情况2022年度、2023年度及2024年度，公司归属于母公司所有者的净利润（以扣除非经常性损益前后孰低者计）分别为9027.89万元、12610.40万元和

14467.91万元，平均可分配利润为12035.40万元。本次向不特定对象发行可转

债募集资金按61000.00万元计算，并参考近期可转债市场的发行利率水平，经合理估计，公司最近三年平均可分配利润足以支付可转债一年的利息。

十七、报告期内深圳证券交易所对发行人年度报告的问询情况

报告期内，深交所对公司2024年年度报告进行了问询，具体情况如下：公司于2025年6月5日收到深交所下发的《关于对浙江丰茂科技股份有限公司的年报问询函》（创业板年报问询函〔2025〕第353号），问询函主要对公司营业收入与净利润变动、经营活动现金流量净额、境外销售收入与毛利率、IPO 募投

项目进展、应收账款、存货跌价准备计提、固定资产减值准备计提等情况进行了问询。

公司同相关中介机构就上述相关问题进行了逐项落实，完成了2024年年报问询函回复。

1-1-124浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

第五节财务会计信息与管理层分析

本节的财务会计数据反映了公司最近三年及一期的财务状况、经营业绩与现

金流量；如无特别说明，本节引用的财务数据均引自公司经审计的2022年度、2023年度、2024年度财务报告和2025年1-9月未审财务报表，如涉及追溯重述，

则采用重述后的财务数据。公司提示投资者关注本募集说明书所附财务报告、审计报告和财务报表全文，以获取全部的财务资料。

一、最近三年财务报表审计情况

（一）审计意见类型公司2022年度、2023年度和2024年度财务报告已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并分别出具了信会师报字[2023]第 ZF10218 号、信会师报字[2024]第 ZF10365 号、信会师报字[2025]第 ZF10292 号标准无保留意见的审计报告。公司2025年1-9月财务报表未经审计。

（二）重要性水平的判断标准

公司在本节披露的与财务会计信息相关的重要性水平判断标准为：公司根据

自身所处的行业和发展阶段，从项目的性质和金额两方面判断财务信息的重要性。

在判断项目性质的重要性时，公司主要考虑该项目在性质上是否属于日常活动、是否显著影响公司的财务状况、经营成果和现金流量等因素；在判断项目金额大

小的重要性时，公司主要考虑该项目金额占总资产、净资产、营业收入、净利润等直接相关项目金额情况或占所属报表项目金额的比重情况。公司作为以营利为目的的经营实体，按照经营性业务税前利润的5%作为财务报表整体的重要性水平。

二、最近三年及一期财务报表

（一）合并资产负债表

单位：万元

项目2025.09.302024.12.312023.12.312022.12.31

流动资产：

1-1-125浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

项目2025.09.302024.12.312023.12.312022.12.31

货币资金34921.1634004.0463098.6814269.86

交易性金融资产-30552.9912512.43-

应收票据2439.032397.863196.57-

应收账款28224.0724583.6216609.4313363.35

应收款项融资2254.293099.282752.004348.15

预付款项1334.14527.42763.75619.59

其他应收款74.221001.3313.6471.51

存货26310.4921983.6217942.8217013.26

一年内到期的非流动资产18623.833237.20--

其他流动资产420.381549.04948.25321.34

流动资产合计114601.59122936.40117837.5850007.05

非流动资产：

其他债权投资4141.4710327.17--

其他权益工具投资100.00---

投资性房地产204.27218.79238.14257.50

固定资产30794.0430556.9915958.8213087.05

在建工程16268.012122.215404.163978.52

使用权资产2993.261127.25--

无形资产6187.052833.082896.032874.98

长期待摊费用4254.093520.972837.371949.32

递延所得税资产---467.64

其他非流动资产1965.901752.286546.13804.35

非流动资产合计66908.0752458.7333880.6723419.37

资产总计181509.67175395.13151718.2473426.43

流动负债：

短期借款1.19--500.50

应付票据22340.1422533.7920344.5115366.61

应付账款22806.3222529.9217883.2415436.46

合同负债1124.791499.911564.741665.02

应付职工薪酬1985.502215.251776.191282.23

应交税费824.09473.30288.97177.31

其他应付款331.00275.82263.23314.80

其他流动负债463.821440.17612.99726.52

1-1-126浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

项目2025.09.302024.12.312023.12.312022.12.31

流动负债合计49876.8650968.1442733.8735469.45

非流动负债：

长期借款--490.46-

租赁负债2978.921074.01--

递延收益1710.311237.011135.74864.22

递延所得税负债1982.992183.80800.55735.10

非流动负债合计6672.224494.832426.751599.31

负债合计56549.0855462.9745160.6237068.77

所有者权益：

股本10412.188000.008000.006000.00

资本公积63927.1566147.4165744.9511363.26

盈余公积4874.514874.513281.271899.44

未分配利润45404.5240910.2329531.4117094.96

归属于母公司所有者权益合计124618.36119932.16106557.6336357.66

少数股东权益342.22---

所有者权益合计124960.58119932.16106557.6336357.66

负债和所有者权益总计181509.67175395.13151718.2473426.43

注：2022年和2023年财务数据已根据《企业会计准则解释第18号》追溯调整，下同。

（二）合并利润表

单位：万元

项目2025年1-9月2024年2023年2022年一、营业总收入67422.6494857.9880157.5260803.43

其中：营业收入67422.6494857.9880157.5260803.43

二、营业总成本58742.9077168.2965181.4049991.19

其中：营业成本49720.2465873.7156247.7943363.89

税金及附加313.22517.90616.88366.51

销售费用2697.653229.712814.662171.28

管理费用3077.853663.962423.121788.17

研发费用3344.504718.653621.462573.91

财务费用-410.55-835.63-542.51-272.56

其中：利息费用88.3033.55-0.50

利息收入402.77804.07271.6464.55

1-1-127浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

项目2025年1-9月2024年2023年2022年加：其他收益1544.19715.661141.75568.12投资收益（损失以“－”号填

597.72925.72108.53-62.53

列）公允价值变动收益（损失以-40.5612.43-“－”号填列）信用减值损失（损失以“-”号-360.40-480.63-227.98-152.52

填列）资产减值损失（损失以“-”号-957.51-836.07-486.41-385.49

填列）资产处置收益（损失以“-”号

1.707.14-7.7739.77

填列）三、营业利润（亏损以“－”

9505.4518062.0815516.6610819.58号填列）

加：营业外收入84.33314.73265.73576.09

减：营业外支出5.8222.93110.450.58四、利润总额（亏损总额以“－”

9583.9618353.8915671.9411395.09号填列）

减：所得税费用1147.452181.821853.671170.29五、净利润（净亏损以“－”

8436.5116172.0713818.2710224.80号填列）

（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以

8436.5116172.0713818.2710224.80“－”号填列）2.终止经营净利润（净亏损以---“－”号填列）

（二）按所有权归属分类

1.归属于母公司股东的净利润8494.2916172.0713818.2710224.80

2.少数股东损益-57.78---

六、其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额8436.5116172.0713818.2710224.80归属于母公司所有者的综合收

8494.2916172.0713818.2710224.80

益总额归属于少数股东的综合收益总

-57.78---额

八、每股收益

（一）基本每股收益（元/股）0.822.022.261.70

（二）稀释每股收益（元/股）0.822.022.261.70

1-1-128浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

（三）合并现金流量表

单位：万元

项目2025年1-9月2024年2023年2022年一、经营活动产生的现金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金62791.1882616.8675661.6060559.45

收到的税费返还2495.562140.571646.48878.68

收到其他与经营活动有关的现金2551.642066.732157.811882.19

经营活动现金流入小计67838.3886824.1679465.9063320.31

购买商品、接受劳务支付的现金47263.7453696.8848095.4943301.93

支付给职工以及为职工支付的现金12305.5014083.6610742.319039.21

支付的各项税费1373.851631.702947.231280.83

支付其他与经营活动有关的现金4046.455280.224132.513144.37

经营活动现金流出小计64989.5474692.4665917.5456766.33

经营活动产生的现金流量净额2848.8412131.7013548.366553.98

二、投资活动产生的现金流量：

收回投资收到的现金104251.85123378.2012494.75-

取得投资收益收到的现金473.35561.4018.40115.00

处置固定资产、无形资产和其他长期

16.2874.2216.62104.64

资产收回的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金1000.00--100.00

投资活动现金流入小计105741.48124013.8212529.77319.64

购建固定资产、无形资产和其他长期

20946.9810682.804087.103227.99

资产支付的现金

投资支付的现金82866.87148578.2030994.75-

支付其他与投资活动有关的现金-1050.0050.00-

投资活动现金流出小计103813.85160311.0035131.853227.99

投资活动产生的现金流量净额1927.62-36297.18-22602.08-2908.35

三、筹资活动产生的现金流量：

吸收投资收到的现金591.92-59123.60-

取得借款收到的现金181.38-490.00500.00

收到其他与筹资活动有关的现金150.00---

筹资活动现金流入小计923.29-59613.60500.00

偿还债务支付的现金-490.00500.00-

分配股利、利润或偿付利息支付的现

4000.003200.4633.67-

金

1-1-129浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

项目2025年1-9月2024年2023年2022年支付其他与筹资活动有关的现金234.87411.452005.17105.00

筹资活动现金流出小计4234.874101.912538.84105.00

筹资活动产生的现金流量净额-3311.58-4101.9157074.76395.00

四、汇率变动对现金及现金等价物的

238.56167.91274.4272.24

影响

五、现金及现金等价物净增加额1703.44-28099.4948295.464112.88

加：期初现金及现金等价物余额31171.4359270.9210975.466862.58

六、期末现金及现金等价物余额32874.8731171.4359270.9210975.46

三、发行人财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况

（一）合并财务报表的编制基础公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》及具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定

进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。

（二）合并财务报表范围

报告期各期末，公司合并财务报表范围内子公司情况如下：

是否纳入合并报表范围公司名称

2025年1-9月2024年2023年2022年

丰茂科技（香港）有限公司是是否否丰茂工业控股有限公司是是否否金泉进出口有限公司是是否否丰茂（马来西亚）有限公司是是否否丰茂（泰国）有限公司是是否否宁波欧迅传动有限公司是否否否丰茂（山东）汽车零部件有限公司是否否否

丰茂科技（嘉兴）有限公司是否否否

注：丰茂科技（嘉兴）有限公司无实际经营，已于2025年11月注销。

（三）公司最近三年及一期合并财务报表范围变化情况说明

1、2024年3月，公司投资设立全资子公司丰茂科技（香港）有限公司，并

将其自成立之日起纳入合并报表范围；

2、2024年3月，公司投资设立全资子公司丰茂工业控股有限公司，并将其

1-1-130浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

自成立之日起纳入合并报表范围；

3、2024年3月，丰茂工业控股有限公司投资设立全资子公司金泉进出口有限公司，公司将其自成立之日起纳入合并报表范围；

4、2024年7月，丰茂工业控股有限公司投资设立全资子公司丰茂（马来西亚）有限公司，公司将其自成立之日起纳入合并报表范围；

5、2024年7月，丰茂工业控股有限公司和金泉进出口有限公司合资设立丰茂（泰国）有限公司，其中丰茂工业控股有限公司持股90%，金泉进出口有限公司持股10%，公司将其自成立之日起纳入合并报表范围；

6、2025年4月，公司取得宁波欧迅传动有限公司80%的股权，自工商变更

之日起纳入合并报表范围；

7、2025年4月，公司投资设立全资子公司丰茂（山东）汽车零部件有限公司，公司将其自成立之日起纳入合并报表范围；

8、2025年5月，公司投资设立全资子公司丰茂科技（嘉兴）有限公司，公

司将其自成立之日起纳入合并报表范围，该子公司已于2025年11月注销。

四、最近三年及一期的主要财务指标及非经常性损益明细表

（一）主要财务指标

2025年1-9月2024年2023年2022年

项目

/2025.09.30/2024.12.31/2023.12.31/2022.12.31

流动比率（倍）2.302.412.761.41

速动比率（倍）1.771.982.340.93

资产负债率（母公司）30.15%31.66%29.77%50.48%

资产负债率（合并）31.15%31.62%29.77%50.48%

应收账款周转率（次）2.384.284.914.60

存货周转率（次）1.963.163.102.74

息税前利润（万元）9672.2618387.4415671.9411395.59

利息保障倍数（倍）109.54548.13-22791.18

每股净资产（元/股）11.9714.9913.326.06经营活动产生的现金流量净额

2848.8412131.7013548.366553.98（万元）

每股经营活动现金流量（元/股）0.271.521.691.09

1-1-131浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

2025年1-9月2024年2023年2022年

项目

/2025.09.30/2024.12.31/2023.12.31/2022.12.31

每股净现金流量（元/股）0.16-3.516.040.69

注：上述指标均依据合并报表口径计算，各指标的具体计算公式如下：

（1）流动比率＝流动资产÷流动负债；

（2）速动比率＝（流动资产－存货净额）÷流动负债；

（3）资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100%；

（4）应收账款周转率=营业收入÷应收账款平均账面余额；

（5）存货周转率=营业成本÷存货平均账面余额；

（6）息税前利润＝净利润+利息费用+所得税费用

（7）利息保障倍数＝息税前利润/利息费用；

（8）每股净资产=期末归属于母公司的股东权益合计÷期末总股本；

（9）每股经营活动现金流量=当期经营活动现金产生的现金流量净额÷期末总股本；

（10）每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额÷期末总股本。

（二）公司最近三年及一期净资产收益率及每股收益根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）的规定，公司最近三年及一期加权平均计算的净资产收益率及基本每股收益和稀释每股收益如下：

2025年

项目2024年2023年2022年

1-9月

基本每股收益（元/股）0.822.022.261.70扣除非经常性

稀释每股收益（元/股）0.822.022.261.70损益前

加权平均净资产收益率6.95%14.34%29.42%32.72%

基本每股收益（元/股）0.631.812.071.50扣除非经常性

稀释每股收益（元/股）0.631.812.071.50损益后

加权平均净资产收益率5.37%12.82%26.85%28.89%

（三）公司最近三年及一期非经常性损益明细表

单位：万元

2025年

项目2024年2023年2022年

1-9月

非流动性资产处置损益1.707.14-7.7739.77

计入当期损益的政府补助1544.19911.601341.751140.68持有（或处置）交易性金融资产和负债产生

597.72966.29131.59-62.53

的公允价值变动损益单独进行减值测试的应收款项减值准备转

21.2324.000.192.18

回

除上述各项之外的其他营业外收入和支出78.5195.88-44.72245.27

减：所得税影响额336.94300.73213.15168.46

1-1-132浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

2025年

项目2024年2023年2022年

1-9月

少数股东权益影响额（税后）0.66---

合计1905.751704.161207.871196.92

五、会计政策和会计估计变更以及会计差错更正

（一）会计政策变更

1、执行《企业会计准则解释第15号》财政部于2021年12月30日发布了《企业会计准则解释第15号》（财会〔2021〕

35号，以下简称“解释第15号”）。

*关于资金集中管理相关列报

解释第15号就企业通过内部结算中心、财务公司等对母公司及成员单位资金实行集中统一管理涉及的余额应如何在资产负债表中进行列报与披露作出了明确规定。该规定自公布之日起施行，可比期间的财务报表数据相应调整。执行该规定未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。

*关于试运行销售的会计处理

解释第15号规定了企业将固定资产达到预定可使用状态前或者研发过程中

产出的产品或副产品对外销售的会计处理及其列报，规定不应将试运行销售相关收入抵销成本后的净额冲减固定资产成本或者研发支出。该规定自2022年1月

1日起施行，对于财务报表列报最早期间的期初至2022年1月1日之间发生的

试运行销售，应当进行追溯调整。本公司执行该规定未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。

*关于亏损合同的判断

解释第15号明确企业在判断合同是否构成亏损合同时所考虑的“履行该合同的成本”应当同时包括履行合同的增量成本和与履行合同直接相关的其他成本的分摊金额。该规定自2022年1月1日起施行，企业应当对在2022年1月1日尚未履行完所有义务的合同执行该规定，累积影响数调整施行日当年年初留存收益及其他相关的财务报表项目，不调整前期比较财务报表数据。本公司执行该规定未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。

1-1-133浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

2、执行《企业会计准则解释第16号》财政部于2022年11月30日公布了《企业会计准则解释第16号（》财会〔2022〕

31号，以下简称“解释第16号”）。

*关于发行方分类为权益工具的金融工具相关股利的所得税影响的会计处理

解释第16号规定对于企业分类为权益工具的金融工具，相关股利支出按照

税收政策相关规定在企业所得税税前扣除的，应当在确认应付股利时，确认与股利相关的所得税影响，并按照与过去产生可供分配利润的交易或事项时所采用的会计处理相一致的方式，将股利的所得税影响计入当期损益或所有者权益项目（含其他综合收益项目）。该规定自公布之日起施行，相关应付股利发生在2022年1月1日至施行日之间的，按照该规定进行调整；发生在2022年1月1日之前且相关金融工具在2022年1月1日尚未终止确认的，应当进行追溯调整。执行该规定未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。

*关于企业将以现金结算的股份支付修改为以权益结算的股份支付的会计处理

解释第16号明确企业修改以现金结算的股份支付协议中的条款和条件，使

其成为以权益结算的股份支付的，在修改日（无论发生在等待期内还是结束后），应当按照所授予权益工具修改日当日的公允价值计量以权益结算的股份支付，将已取得的服务计入资本公积，同时终止确认以现金结算的股份支付在修改日已确认的负债，两者之间的差额计入当期损益。该规定自公布之日起施行，2022年1月1日至施行日新增的有关交易，按照该规定进行调整；2022年1月1日之前发生的有关交易未按照该规定进行处理的，应当进行追溯调整，将累计影响数调整2022年1月1日留存收益及其他相关项目，不调整前期比较财务报表数据。

执行该规定未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。

*关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免

的会计处理解释第16号规定，对于不是企业合并、交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）、且初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易（包括承租人在租赁期开

1-1-134浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

始日初始确认租赁负债并计入使用权资产的租赁交易，以及因固定资产等存在弃置义务而确认预计负债并计入相关资产成本的交易等单项交易），不适用豁免初始确认递延所得税负债和递延所得税资产的规定，企业在交易发生时应当根据《企业会计准则第18号——所得税》等有关规定，分别确认相应的递延所得税负债和递延所得税资产。该规定自2023年1月1日起施行，允许企业自2022年度提前执行。对于在首次施行该规定的财务报表列报最早期间的期初至施行日之间发生的适用该规定的单项交易，以及财务报表列报最早期间的期初因适用该规定的单项交易而确认的弃置义务相关预计负债和对应的相关资产，产生应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的，企业应当按照该规定进行调整。

本公司自2023年1月1日起执行该规定，未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。

3、执行《企业会计准则解释第16号》“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”的规定财政部于2022年11月30日公布了《企业会计准则解释第16号（》财会〔2022〕

31号，以下简称“解释第16号”），其中“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”的规定自2023年1月1日起施行。

解释第16号规定，对于不是企业合并、交易发生时既不影响会计利润也不

影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）、且初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易（包括承租人在租赁期开始日初始确认租赁负债并计入使用权资产的租赁交易，以及因固定资产等存在弃置义务而确认预计负债并计入相关资产成本的交易等单项交易），不适用豁免初始确认递延所得税负债和递延所得税资产的规定，企业在交易发生时应当根据《企业会计准则第18号——所得税》等有关规定，分别确认相应的递延所得税负债和递延所得税资产。

对于在首次施行该规定的财务报表列报最早期间的期初至施行日之间发生

的适用该规定的单项交易，以及财务报表列报最早期间的期初因适用该规定的单项交易而确认的租赁负债和使用权资产，以及确认的弃置义务相关预计负债和对

1-1-135浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

应的相关资产，产生应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的，企业应当按照该规定进行调整。

本公司自2023年1月1日起执行该规定，执行该规定未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。

4、执行《企业会计准则解释第17号》“关于售后租回交易的会计处理”的

规定财政部于2023年10月25日公布了《企业会计准则解释第17号（》财会〔2023〕

21号，以下简称“解释第17号”），自2024年1月1日起施行。其中“关于售后租回交易的会计处理”的规定允许企业自发布年度提前执行。

解释第17号规定，承租人在对售后租回所形成的租赁负债进行后续计量时，确定租赁付款额或变更后租赁付款额的方式不得导致其确认与租回所获得的使用权有关的利得或损失。企业在首次执行该规定时，应当对《企业会计准则第

21号——租赁》首次执行日后开展的售后租回交易进行追溯调整。

本公司自2023年度提前执行该规定，执行该规定未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。

5、执行《企业会计准则解释第17号》财政部于2023年10月25日公布了《企业会计准则解释第17号（》财会〔2023〕

21号，以下简称“解释第17号”）。

*关于流动负债与非流动负债的划分

解释第17号明确：

?企业在资产负债表日没有将负债清偿推迟至资产负债表日后一年以上的

实质性权利的，该负债应当归类为流动负债。

?对于企业贷款安排产生的负债，企业将负债清偿推迟至资产负债表日后一年以上的权利可能取决于企业是否遵循了贷款安排中规定的条件（以下简称契约条件），企业在判断其推迟债务清偿的实质性权利是否存在时，仅应考虑在资产负债表日或者之前应遵循的契约条件，不应考虑企业在资产负债表日之后

1-1-136浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

应遵循的契约条件。

?对负债的流动性进行划分时的负债清偿是指，企业向交易对手方以转移现金、其他经济资源（如商品或服务）或企业自身权益工具的方式解除负债。

负债的条款导致企业在交易对手方选择的情况下通过交付自身权益工具进行清偿的，如果企业按照《企业会计准则第37号——金融工具列报》的规定将上述选择权分类为权益工具并将其作为复合金融工具的权益组成部分单独确认，则该条款不影响该项负债的流动性划分。

该解释规定自2024年1月1日起施行，企业在首次执行该解释规定时，应当按照该解释规定对可比期间信息进行调整。本公司执行该规定未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。

*关于供应商融资安排的披露

解释第17号要求企业在进行附注披露时，应当汇总披露与供应商融资安排

有关的信息，以有助于报表使用者评估这些安排对该企业负债、现金流量以及该企业流动性风险敞口的影响。在识别和披露流动性风险信息时也应当考虑供应商融资安排的影响。该披露规定仅适用于供应商融资安排。供应商融资安排是指具有下列特征的交易：一个或多个融资提供方提供资金，为企业支付其应付供应商的款项，并约定该企业根据安排的条款和条件，在其供应商收到款项的当天或之后向融资提供方还款。与原付款到期日相比，供应商融资安排延长了该企业的付款期，或者提前了该企业供应商的收款期。

该解释规定自2024年1月1日起施行，企业在首次执行该解释规定时，无需披露可比期间相关信息及部分期初信息。执行该规定未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。

6、执行《企业数据资源相关会计处理暂行规定》

财政部于2023年8月1日发布了《企业数据资源相关会计处理暂行规定》（财会〔2023〕11号），适用于符合企业会计准则相关规定确认为无形资产或存货等资产的数据资源，以及企业合法拥有或控制的、预期会给企业带来经济利益的、但不满足资产确认条件而未予确认的数据资源的相关会计处理，并对数据资源的披露提出了具体要求。

1-1-137浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

该规定自2024年1月1日起施行，企业应当采用未来适用法，该规定施行前已经费用化计入损益的数据资源相关支出不再调整。执行该规定未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。

7、执行《企业会计准则解释第18号》“关于不属于单项履约义务的保证类质量保证的会计处理”的规定财政部于2024年12月6日发布了《企业会计准则解释第18号（》财会〔2024〕

24号，以下简称“解释第18号”），该解释自印发之日起施行，允许企业自发

布年度提前执行。

解释第18号规定，在对因不属于单项履约义务的保证类质量保证产生的预

计负债进行会计核算时，应当根据《企业会计准则第13号——或有事项》有关规定，按确定的预计负债金额，借记“主营业务成本”“其他业务成本”等科目，贷记“预计负债”科目，并相应在利润表中的“营业成本”和资产负债表中的“其他流动负债”“一年内到期的非流动负债”“预计负债”等项目列示。

企业在首次执行该解释内容时，如原计提保证类质量保证时计入“销售费用”等的，应当按照会计政策变更进行追溯调整。本公司自2024年度起执行该规定的主要影响如下：

单位：万元合并母公司受影响的报表项目

2024年度2023年度2022年度2024年度2023年度2022年度

营业成本403.35266.50223.79403.35266.50223.79

销售费用-403.35-266.50-223.79-403.35-266.50-223.79

预计负债-441.62-292.48-367.18-441.62-292.48-367.18

其他流动负债441.62292.48367.18441.62292.48367.18

（二）会计估计变更

报告期内，公司无会计估计变更。

（三）会计差错更正

报告期内，公司无会计差错更正。

1-1-138浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

六、财务状况分析

（一）资产结构分析

报告期各期末，公司资产构成如下：

单位：万元

2025.09.302024.12.312023.12.312022.12.31

项目金额比例金额比例金额比例金额比例

流动资产114601.5963.14%122936.4070.09%117837.5877.67%50007.0568.10%

非流动资产66908.0736.86%52458.7329.91%33880.6722.33%23419.3731.90%

总计181509.67100.00%175395.13100.00%151718.24100.00%73426.43100.00%

报告期内，公司资产规模随着业务发展稳步增长，且资产结构较为稳定，流动资产占总资产的比例较高，资产的流动性较好。

报告期各期末，公司资产总额分别为73426.43万元、151718.24万元、

175395.13万元和181509.67万元，资产规模持续增长，主要系报告期内公司业

务规模不断扩大、经营效益显著提升以及首次公开发行股票所致。

1、流动资产构成及其变动分析

报告期内，公司流动资产构成情况如下：

单位：万元

2025.09.302024.12.312023.12.312022.12.31

流动资产金额占比金额比例金额比例金额比例

货币资金34921.1630.47%34004.0427.66%63098.6853.55%14269.8628.54%

交易性金融资产--30552.9924.85%12512.4310.62%--

应收票据2439.032.13%2397.861.95%3196.572.71%--

应收账款28224.0724.63%24583.6220.00%16609.4314.10%13363.3526.72%

应收款项融资2254.291.97%3099.282.52%2752.002.34%4348.158.70%

预付款项1334.141.16%527.420.43%763.750.65%619.591.24%

其他应收款74.220.06%1001.330.81%13.640.01%71.510.14%

存货26310.4922.96%21983.6217.88%17942.8215.23%17013.2634.02%一年内到期的非

18623.8316.25%3237.202.63%----

流动资产

其他流动资产420.380.37%1549.041.26%948.250.80%321.340.64%

合计114601.59100.00%122936.40100.00%117837.58100.00%50007.05100.00%

1-1-139浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

报告期各期末，公司流动资产主要为货币资金、交易性金融资产、应收账款、存货和一年内到期的非流动资产等，上述科目资产合计占流动资产的比例分别为

89.28%、93.49%、93.02%和94.31%。公司主要流动资产项目分析如下：

（1）货币资金

报告期各期末，公司货币资金构成及变化情况如下表：

单位：万元

项目2025.09.302024.12.312023.12.312022.12.31

库存现金1.791.792.070.40

银行存款32873.0831169.6459268.8510975.06

其他货币资金2046.292832.613827.763294.40

合计34921.1634004.0463098.6814269.86

公司货币资金主要由银行存款和其他货币资金构成，其中其他货币资金主要为银行承兑汇票保证金和信用证保证金。2023年末，公司完成首次公开发行股票并上市，货币资金大幅增长；2024年末，由于首发募集资金逐渐投入募投项目，公司货币资金余额有所下降；2025年9月末，公司货币资金余额较为稳定。

（2）交易性金融资产

报告期各期末，公司交易性金融资产均为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，具体情况如下：

单位：万元

项目2025.09.302024.12.312023.12.312022.12.31

理财产品-6000.002000.00-

结构性存款-24500.0010500.00-

理财产品、结构性存款预提收益-52.9912.43-

合计-30552.9912512.43-

报告期各期末，公司交易性金融资产账面价值分别为0、12512.43万元、

30552.99万元和0万元，主要为公司运用闲置募集资金或自有资金进行现金管

理购买的理财产品及结构性存款，2025年9月末公司结构性存款较2024年末减少较多，主要系结构性存款到期赎回所致。

（3）应收票据

报告期各期末，公司应收票据情况如下：

1-1-140浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

单位：万元

项目2025.09.302024.12.312023.12.312022.12.31

银行承兑票据2130.192064.911256.88-

商业承兑票据45.0420.80--

财务公司承兑汇票56.0523.201939.69-

供应链票据221.05305.26--

余额合计2452.332414.173196.57-

减：坏账准备13.3016.30--

账面价值合计2439.032397.863196.57-

报告期各期末，公司应收票据账面价值分别为0、3196.57万元、2397.86万和2439.03万元，占流动资产比例分别为0.00%、2.71%、1.95%和2.13%，占比相对较小。

（4）应收账款

*应收账款余额变动情况

报告期内，公司应收账款情况如下：

单位：万元

项目2025.09.302024.12.312023.12.312022.12.31

应收账款余额30326.5526298.0818040.1714589.61

坏账准备2102.481714.461430.741226.26

应收账款净额28224.0724583.6216609.4313363.35应收账款净额占当期营业

41.86%25.92%20.72%21.98%

收入比例应收账款净额占流动资产

24.63%20.00%14.10%26.72%

总额比例

报告期各期末，公司应收账款净额分别为13363.35万元、16609.43万元、

24583.62万元和28224.07万元，占同期营业收入的比例分别为21.98%、20.72%、

25.92%和41.86%。报告期内，公司业务规模扩大，期末应收账款余额相应增长。

*应收账款账龄及坏账准备计提情况

A、应收账款账龄

报告期各期末，公司应收账款账龄情况如下：

单位：万元

1-1-141浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

2025.09.302024.12.312023.12.312022.12.31

项目金额占比金额比例金额比例金额比例

1年以内28722.5194.71%25815.4398.16%17289.5095.84%14030.9696.17%

1至2年1127.633.72%64.910.25%216.491.20%45.240.31%

2至3年71.140.23%14.050.05%22.430.12%93.320.64%

3年以上405.261.34%403.681.54%511.752.84%420.12.88%

合计30326.55100.00%26298.08100.00%18040.17100.00%14589.61100.00%

报告期各期末，账龄为1年以内的应收账款余额占应收账款总额的比例分别为96.17%、95.84%、98.16%和94.71%，公司应收账款整体账龄较短，发生坏账损失的风险较小。

B、坏账准备计提情况分析

单位：万元

2025.09.302024.12.312023.12.312022.12.31

项目计提比计提比计提比计提比金额金额金额金额例例例例

按账龄组合/信用风险特征组合计提坏账准备

1年以内1436.135%1290.775%864.475%701.165%

1至2年225.5320%12.9820%43.3020%9.0520%

2至3年35.5750%7.0350%11.2250%5.0550%

3年以上19.07100%17.49100%10.66100%9.72100%

小计1716.29-1328.27-929.64-724.98-单项金额重大并单项计提坏账准备

小计--------单项金额虽不重大但单项计提坏账准备

小计386.19100%386.19100%501.09100%501.28100%坏账准备

2102.48-1714.46-1430.74-1226.26-

合计

报告期各期末，公司应收账款坏账准备主要为按账龄组合/信用风险特征组合计提的坏账准备，其金额分别为724.98万元、929.64万元、1328.27万元和

1716.29万元。单项计提的坏账准备金额分别为501.28万元、501.09万元、386.19

万元和386.19万元，主要系重庆幻速汽车配件有限公司、重庆凯特动力科技有限公司和重庆比速云博动力科技有限公司等客户因发生重大财务困难，预计应收账款无法收回，公司对其全额计提坏账准备。

1-1-142浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

报告期各期，公司应收账款坏账准备计提金额分别为150.50万元、228.59万元、407.44万元和388.02万元，占当期利润总额的影响比例分别为-1.32%、-1.46%、-2.22%和-4.05%，对当期经营业绩的影响较小。

*应收账款坏账准备计提方法和比例与同行业可比公司的比较情况

公司与同行业上市公司的坏账准备计提政策基本相符，具体如下：

公司名称1年以内1-2年2-3年3-5年5年以上

三力士5%20%50%80%100%

中鼎股份5%10%30%50%100%

鹏翎股份5%10%30%50%50%

3-4年50%、川环科技5%10%30%100%

4-5年80%

天普股份5%20%50%100%100%

丰茂股份5%20%50%100%100%

*应收账款的期后回款情况

公司报告期各期末应收账款的期后回款情况具体如下：

单位：万元

2025年2024年2023年2022年

项目

9月30日12月31日12月31日12月31日

应收账款余额30326.5526298.0818040.1714589.61

在信用期内金额22665.6920014.1715315.2712177.24

在信用期外金额7660.866283.912724.902412.37

期后回款金额14094.3723244.8616770.7413786.59

尚未回款金额16232.183053.221269.43803.02

期后回其中单项计提坏账的应386.19386.19501.09501.28款情况收账款扣除单项计提坏账后尚

15845.992667.03768.34301.74

未回款金额

已回款占比46.48%88.39%92.96%94.50%

注：应收账款期后回款情况统计为截至2025年10月31日回款金额。

由上表可见，公司主要客户多为知名整车厂或其一级供应商，资信情况良好，因此公司应收账款期后回款质量相对较好。

报告期各期末，公司应收账款账龄主要集中在信用期内，逾期应收账款占比相对较低。对于逾期的应收账款，主要原因为：主要系重庆幻速汽车配件有限公

1-1-143浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

司、重庆凯特动力科技有限公司和重庆比速云博动力科技有限公司等客户因发生

重大财务困难，预计应收账款无法收回，公司对其全额计提坏账准备；公司开具发票时间与客户收到发票并由财务完成记账存在时间差异，且整车厂客户支付货款通常为每月集中审批并于月度中集中一天付款，可能导致超出信用期付款；客户付款时间主要根据客户资金计划统筹安排，导致部分款项超过信用期。

*对主要客户的信用政策及变化情况

报告期内，公司的业务类型主要分为直销和经销两种。对于直销客户，基于长期合作过程中形成的稳定合作关系，以及客户自身的良好信誉，公司通常会给予主要客户60天至90天不等的信用账期。对于经销客户，公司根据经销商的销售规模、合作时间、诚信情况等制定信用政策，对于销售规模较小、合作初期的经销商，公司一般采用“款到发货”的方式；对于销售规模较大、合作时间较长、信用状况较好的经销商，一般会给予45天左右的信用期限或信用额度，且各年末结清本年货款。报告期内公司主要客户的信用政策未发生重大变化。

综上，报告期内，公司应收账款整体账龄较短，发生坏账损失的风险较小，公司与同行业上市公司的坏账准备计提政策基本相符，公司主要客户多为知名整车厂或其一级供应商，资信情况良好，公司应收账款期后回款质量相对较好，公司对主要客户的信用政策未发生重大变化，公司应收账款坏账准备计提充分。

*应收账款前五大客户公司报告期各期末前五大应收账款客户应收账款余额及与主要客户的匹配

情况如下：

单位：万元序是否主要报告期客户名称应收账款号客户

1上汽大通汽车有限公司2037.20是

2中国第一汽车股份有限公司1402.91是

2025 年 3 Crossroads Global Trading Corporation Limited 1374.54 否

9 月 30 日 4 WAHEED ASAD TRADING L.L.C 1270.73 否

5博世1151.28是

合计7236.66-

2024年1中国第一汽车股份有限公司2177.06是

1-1-144浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序是否主要报告期客户名称应收账款号客户

12 月 31 日 2 Khaled Al Hashemi Gen.Trdg.L.L.C. 1818.05 是

3 FWH VostokLtd. 1732.68 是

4 WAHEED ASAD TRADING L.L.C 1513.54 否

5重庆长安汽车股份有限公司1129.37是

合计8370.69-

1中国第一汽车股份有限公司1665.21是

2上汽大通汽车有限公司1303.65是

2023年3重庆长安汽车股份有限公司952.12否

12 月 31 日 4 LN DISTRIBUTION LLC 764.24 是

5 Khaled Al Hashemi Gen.Trdg.L.L.C. 734.88 是

合计5420.10-

1中国第一汽车股份有限公司1325.46是

2上汽大通汽车有限公司1013.22是

2022 年 3 LN DISTRIBUTION LLC 731.85 是

12 月 31 日 4 Khaled Al Hashemi Gen.Trdg.L.L.C. 637.40 是

5重庆长安汽车股份有限公司617.99否

合计4325.92-

注：应收账款余额系以客户单体口径统计。

由上表可知，报告期各期，除重庆长安汽车股份有限公司、WAHEED ASADTRADING L.L.C 和 Crossroads Global Trading Corporation Limited 外，公司应收账款前五名客户与各期销售收入前五名客户均一致。2022年末应收账款第五名客户重庆长安汽车股份有限公司当期销售收入排名第九，2023年末应收账款第三名客户重庆长安汽车股份有限公司当期销售收入排名第九名，主要系其为公司长期合作的国内知名整车厂，信用期较长，发行人对境外主要客户采用见提单付款的结算方式，信用期较短所致；2024年末应收账款第四名客户和2025年9月末应收账款第三名客户 WAHEED ASAD TRADING L.L.C 销售收入均非前五名，主要系受地缘冲突影响，汇款时间延后；2025年9月末应收账款第五名客户Crossroads Global Trading Corporation Limited 销售收入非前五名，主要系其信用期较长，期末尚在信用期内的应收账款较多。

综上，公司报告期内主要应收账款方与主要客户匹配，不存在放宽信用政策突击确认收入的情形。

1-1-145浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

（5）应收款项融资

报告期各期末，公司应收款项融资情况如下：

单位：万元

项目2025.09.302024.12.312023.12.312022.12.31

银行承兑汇票2254.293099.282752.004348.15

合计2254.293099.282752.004348.15

报告期各期末，公司应收款项融资金额分别是4348.15万元、2752.00万元、

3099.28万元和2254.29万元，占流动资产比例分别为8.70%、2.34%、2.52%和

1.97%，占比较小，均为信用等级较高的银行承兑汇票。

（6）预付款项

单位：万元

2025.09.302024.12.312023.12.312022.12.31

项目金额比例金额比例金额比例金额比例

1年以内1176.3488.17%521.2898.84%746.4397.73%614.9399.24%

1至2年133.8510.03%5.331.01%16.572.17%0.780.13%

2至3年15.751.18%0.060.01%0.150.02%1.960.32%

3年以上8.200.61%0.750.14%0.600.08%1.920.31%

合计1334.14100.00%527.42100.00%763.75100.00%619.59100.00%

报告期各期末，公司预付账款账面价值分别为619.59万元、763.75万元、

527.42万元和1334.14万元，占各期末流动资产的比例分别为1.24%、0.65%、

0.43%和1.16%，占比较小，主要为预付的房租、电费和材料采购款。公司预付

账款中不存在已发生成本费用但未及时结转的情况。

（7）其他应收款

报告期各期末，公司其他应收款金额分别为71.51万元、13.64万元、1001.33万元和74.22万元，整体金额较小，2024年末其他应收款金额较大，主要为公司拟对外投资支付的收购意向金，已于2025年初收回。

（8）存货

*存货构成及变动分析

1-1-146浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

报告期内，公司存货主要为原材料、库存商品及在产品等，各期末构成情况如下表所示：

单位：万元

2025.09.302024.12.312023.12.312022.12.31

项目金额比例金额比例金额比例金额比例

原材料10424.4137.58%7921.0534.44%5748.2230.82%5152.9829.23%委托加工

21.830.08%291.381.27%298.271.60%141.340.80%

物资

在产品3622.5513.06%3772.6116.40%1695.969.09%1257.677.13%

库存商品10911.4239.34%8701.3237.83%8810.7247.24%8095.3645.91%

发出商品2758.679.95%2313.2410.06%2098.0111.25%2984.0116.92%

账面余额27738.88100.00%22999.60100.00%18651.18100.00%17631.36100.00%

减：存货

1428.395.15%1015.984.42%708.373.80%618.103.51%

跌价准备

账面价值26310.4994.85%21983.6295.58%17942.8296.20%17013.2696.49%

报告期各期末，公司存货账面价值分别为17013.26万元、17942.82万元、

21983.62万元和26310.49万元，占各期末流动资产的比例分别为34.02%、

15.23%、17.88%和22.96%。随着公司经营规模扩大，报告期各期末原材料、库

存商品等主要存货余额呈上升趋势，各期末存货结构未发生重大变化，不存在大量发出商品的情形。

*存货库龄情况

报告期各期末，公司存货的库龄情况如下：

单位：万元库龄1年库龄2年期间类别库龄1-2年合计以内以上

原材料9451.96679.98292.4710424.41

委托加工物资16.832.822.1821.83

在产品3493.28129.150.123622.55

2025年9月30日

库存商品9654.71897.33359.3810911.42

发出商品2477.45167.92113.302758.67

合计25094.231877.20767.4527738.88

原材料7114.38511.03295.647921.05

2024年12月31日

委托加工物资284.173.433.78291.38

1-1-147浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

库龄1年库龄2年期间类别库龄1-2年合计以内以上

在产品3754.688.259.683772.61

库存商品7692.00723.98285.348701.32

发出商品2085.65162.3765.222313.24

合计20930.881409.06659.6622999.60

原材料5320.19332.3695.675748.22

委托加工物资292.755.52298.27

在产品1679.2015.731.031695.96

2023年12月31日

库存商品7965.03769.6176.088810.72

发出商品2005.3969.1723.452098.01

合计17262.561192.39196.2318651.18

原材料4862.24167.38123.365152.98

委托加工物资141.34--141.34

在产品1247.316.064.301257.67

2022年12月31日

库存商品7349.03517.91228.418095.36

发出商品2984.01--2984.01

合计16583.93691.35356.0717631.36

报告期各期，公司各类存货库龄均以一年以内为主，一年以上库龄的存货占比较低，主要系公司采用以销定产、以产定购的业务模式，存货期后基本能够实现销售或耗用，不会存在大量的存货积压。

报告期各期，公司退换货金额分别为121.19万元、272.17万元、105.30万元和238.07万元，占当期营业收入的比例较小，主要是由于在运输或领用过程中发生磕碰，或者仓储过程中因保管原因导致外观不符合客户要求等情况，不属于严重质量问题。报告期内，公司不存在因发生质量问题或缺陷导致的大量销售退回。

报告期各期末，公司在手订单对库存商品和发出商品的覆盖率在80%左右，公司不存在存货滞销的情形。

公司期末库龄相对较长的存货主要形成背景为：为满足售后服务市场多品种、

小批量的维修零件需求，公司为客户生产一定数量的零部件作为售后备件，该类存货库龄较长；为降低采购成本，公司对通用原材料如五金件等集中采购一定数

1-1-148浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书量，在生产过程中逐渐消耗，但因采购数量较多，库龄会超过一年。

综上，报告期内，公司各类存货库龄以一年以内为主，库龄一至两年存货以售后备件及通用材料为主，期后领用或销售的可能性较大，库龄两年以上存货金额占比较小，公司已对其进行了妥善处理并按《企业会计准则》的要求计提了存货跌价准备，不存在大量的残次冷备品、滞销或大量的销售退回的情形。

*存货跌价准备计提情况

报告期各期末，公司存货按成本与可变现净值孰低计量，存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。在确定存货的可变现净值时，以取得的可靠证据为基础，并考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素。报告期各期末，公司存货跌价准备的计提情况具体如下：

单位：万元

2025.09.302024.12.312023.12.312022.12.31

项目跌价准跌价准跌价跌价准账面余额账面余额账面余额账面余额备备准备备

原材料10424.41297.707921.05323.085748.2299.285152.98127.56委托加工物

21.83-291.38-298.27-141.34-

资

在产品3622.55-3772.61-1695.96-1257.67-

库存商品10911.42818.938701.32585.148810.72527.478095.36490.54

发出商品2758.67311.772313.24107.772098.0181.622984.01-

合计27738.881428.3922999.601015.9818651.18708.3717631.36618.10

报告期各期末，公司存货跌价准备分别为618.10万元、708.37万元、1015.98万元和1428.39万元，占各期末存货余额的比例分别为3.51%、3.80%、4.42%和

5.15%，主要为原材料和库存商品。

公司已经建立起合理且比较谨慎的存货跌价准备计提政策，在进行存货减值测试时已经充分考虑存货所配套车型的状况、销售价格、存货库龄、期后出库等情况，并结合历史数据谨慎预测存货的未来可售性，报告期内公司存货跌价准备计提方法合理、计提金额充分，符合《企业会计准则》的相关规定。

（9）一年内到期的非流动资产

1-1-149浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

报告期各期末，公司一年内到期的非流动资产分别为0、0、3237.20万元及

18623.83万元，主要为一年内到期的大额存单、定期存款及利息。

（10）其他流动资产

报告期各期末，公司其他流动资产主要为待抵扣进项税及预缴所得税，具体构成如下：

单位：万元

项目2025.09.302024.12.312023.12.312022.12.31

待抵扣进项税420.38888.32568.10251.24

预缴所得税-660.73380.1570.10

合计420.381549.04948.25321.34

2、非流动资产构成及其变动分析

报告期内，公司非流动资产构成情况如下：

单位：万元

非流动资2025.09.302024.12.312023.12.312022.12.31产金额比例金额比例金额比例金额比例其他债权

4141.476.19%10327.1719.69%----

投资其他权益

100.000.15%------

工具投资投资性房

204.270.31%218.790.42%238.140.70%257.501.10%

地产

固定资产30794.0446.02%30556.9958.25%15958.8247.10%13087.0555.88%

在建工程16268.0124.31%2122.214.05%5404.1615.95%3978.5216.99%使用权资

2993.264.47%1127.252.15%----

产

无形资产6187.059.25%2833.085.40%2896.038.55%2874.9812.28%长期待摊

4254.096.36%3520.976.71%2837.378.37%1949.328.32%

费用递延所得

------467.642.00%税资产其他非流

1965.902.94%1752.283.34%6546.1319.32%804.353.43%

动资产

合计66908.07100.00%52458.73100.00%33880.67100.00%23419.37100.00%

1-1-150浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

报告期内，随着公司经营规模的不断扩大，非流动资产规模逐年增加。公司非流动资产主要为其他债权投资、固定资产、在建工程、无形资产、长期待摊费

用和其他非流动资产，各期末上述资产合计占非流动资产的比例分别为96.90%、

99.30%、97.43%和95.07%。公司主要非流动资产项目分析如下：

（1）其他债权投资

公司2022年末、2023年末无其他债权投资，2024年末及2025年9月末其他债权投资金额分别为10327.17万元和4141.47万元，主要为大额存单、定期存款及利息。

（2）投资性房地产

报告期各期末，公司投资性房地产金额分别为257.50万元、238.14万元、

218.79万元及204.27万元，系公司将其持有的位于余姚市南雷南路2号的商会

大厦房产长期租赁给第三方，相关房屋建筑物划分至投资性房地产。

（3）固定资产

*固定资产构成及变动分析

报告期各期末，公司固定资产构成情况如下：

单位：万元

项目2025.09.302024.12.312023.12.312022.12.31

房屋及建筑物7736.838118.313330.063541.96

机器设备22495.2222025.1712209.639125.74

运输设备386.12239.98312.19363.12

电子设备及其他175.87173.52106.9456.24

合计30794.0430556.9915958.8213087.05

报告期各期末，公司固定资产净值分别为13087.05万元、15958.82万元、

30556.99万元和30794.04万元，主要为房屋及建筑物、机器设备等。其中，2024年末，公司固定资产净值较2023年末增加14598.16万元，增长91.47%，主要系公司首次公开发行股票募集资金投资项目逐步建设完工并转入固定资产。报告期内，公司固定资产使用状况良好，不存在固定资产可收回金额低于账面价值的情况，因此未计提减值准备。

*重要固定资产折旧政策与同行业可比公司对比分析

1-1-151浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

报告期内，公司与同行业可比公司的固定资产折旧方法均为年限平均法，各类固定资产折旧年限和同行业可比公司的对比情况如下：

项目可比公司折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）

三力士3-3053.17-31.67

中鼎股份2054.75

鹏翎股份200-54.75-5.00房屋及建筑物

川环科技5-203-54.75-19.4

天普股份2054.75

发行人2054.75

三力士1059.50

中鼎股份1059.50

鹏翎股份5-200-54.75-20.00机器设备

川环科技2-100-59.5-47.5

天普股份1059.50

发行人1059.50

三力士5519.00

中鼎股份5519.00

鹏翎股份4-100-59.50-25.00运输设备

川环科技4-5319.4-24.25

天普股份5519.00

发行人5519.00

三力士1-5519.00-95.00

中鼎股份5519.00

鹏翎股份3-100-59.50-33.33电子设备及其他

川环科技0-100-39.7-100

天普股份3-5519.00-31.67

发行人5519.00

公司根据自身实际情况，以资产的预计残值和预计可使用寿命来确定固定资产折旧政策，与公司资产状况相符，折旧政策与同行业可比公司不存在显著差异。

（4）在建工程

报告期各期末，公司在建工程分别为3978.52万元、5404.16万元、2122.21万元和16268.01万元，主要系智能底盘热控系统建设项目、传动带智能工厂建

1-1-152浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

设项目和泰国生产线建设项目。2025年9月末，公司在建工程余额较2024年末增加较多，主要系智能底盘热控系统建设项目和泰国生产线建设项目投资增加所致。

截至报告期末，公司主要在建工程项目具体情况如下：

单位：万元预计达到可使项目预算金额累计已投入金额期末余额用状态的时点智能底盘热控系统生产基

60031.047277.007277.002028年6月

地（一期）项目

传动带智能工厂建设项目29500.0024947.002944.452025年12月泰国生产基地建设项目26000.005815.002265.802026年12月合计--12487.25-

占期末在建工程的比例--76.76%-截至报告期末公司尚未完工交付的在建工程主要为智能底盘热控系统生产

基地（一期）项目、传动带智能工厂建设项目和泰国生产基地建设项目，资金投

入进度符合工程建设进度，报告期末，公司主要在建工程处于施工或设备安装阶段，均属正常状态，不存在减值迹象，转固后预计对经营业绩产生积极影响。

（5）使用权资产

报告期各期末，公司使用权资产账面价值分别为0、0、1127.25万元和

2993.26万元，占非流动资产的比例较小，主要系向万丰电机（宁波）有限公司、宁波慈光同步带有限公司等租赁的房屋及建筑物。

（6）无形资产

报告期各期末，公司无形资产情况如下：

单位：万元

项目2025.09.302024.12.312023.12.312022.12.31

土地使用权5860.862407.592495.312583.03

软件使用权326.19425.49400.72291.96

合计6187.052833.082896.032874.98

报告期各期末，公司无形资产账面价值分别为2874.98万元、2896.03万元、

2833.08万元和6187.05万元，主要系土地使用权和软件使用权。

（7）长期待摊费用

1-1-153浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

报告期各期末，公司长期待摊费用构成情况如下：

单位：万元

项目2025.09.302024.12.312023.12.312022.12.31

产品模具3245.252761.732167.771475.13

厂房改造工程1008.83759.24669.60474.19

合计4254.093520.972837.371949.32

报告期各期末，公司长期待摊费用分别为1949.32万元、2837.37万元、

3520.97万元和4254.09万元，主要系待摊销的产品模具和厂房改造工程，长期

待摊费用伴随公司经营规模扩张持续增长。

（8）其他非流动资产

报告期各期末，公司其他非流动资产构成如下：

单位：万元

项目2025.09.302024.12.312023.12.312022.12.31

预付设备款1965.901752.28456.0093.97

大额存单及利息收入--6090.13-

预付上市中介费---710.38

合计1965.901752.286546.13804.35

报告期内，公司其他非流动资产主要为预付设备款、大额存单及利息收入等。

（二）负债结构分析

报告期各期末，公司负债构成情况如下：

单位：万元

2025.09.302024.12.312023.12.312022.12.31

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

流动负债49876.8688.20%50968.1491.90%42733.8794.63%35469.4595.69%

非流动负债6672.2211.80%4494.838.10%2426.755.37%1599.314.31%

合计56549.08100.00%55462.97100.00%45160.62100.00%37068.77100.00%

1、流动负债构成及其变动分析

报告期各期末，公司流动负债构成情况如下：

单位：万元

2025.09.302024.12.312023.12.312022.12.31

流动负债金额占比金额比例金额比例金额比例

1-1-154浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

流动负债2025.09.302024.12.312023.12.312022.12.31

短期借款1.190.00%----500.501.41%

应付票据22340.1444.79%22533.7944.21%20344.5147.61%15366.6143.32%

应付账款22806.3245.73%22529.9244.20%17883.2441.85%15436.4643.52%

合同负债1124.792.26%1499.912.94%1564.743.66%1665.024.69%

应付职工薪酬1985.503.98%2215.254.35%1776.194.16%1282.233.62%

应交税费824.091.65%473.300.93%288.970.68%177.310.50%

其他应付款331.000.66%275.820.54%263.230.62%314.800.89%

其他流动负债463.820.93%1440.172.83%612.991.43%726.522.05%

合计49876.86100.00%50968.14100.00%42733.87100.00%35469.45100.00%

报告期各期末，公司流动负债主要由应付票据及应付账款构成，相关科目占期末流动负债的比例分别为86.84%、89.46%、88.42%和90.52%。公司主要流动负债项目分析如下：

（1）应付票据

报告期各期末，公司应付票据分别为15366.61万元、20344.51万元、

22533.79万元和22340.14万元，占流动负债的比例分别为43.32%、47.61%、

44.21%和44.79%，均为银行承兑汇票。

2023年末，公司应付票据余额较2022年末增加4977.90万元，主要系公司

当期使用票据结算较多，期末尚未到期兑付所致。2024年末和2025年9月末，公司应付票据余额较为稳定。

（2）应付账款

报告期各期末，公司应付账款分别为15436.46万元、17883.24万元、

22529.92万元和22806.32万元，占各期末流动负债的比例分别为43.52%、

41.85%、44.20%和45.73%，主要为应付材料款、设备工程款等。

2024年末，公司应付账款较2023年末增加4646.69万元，增长25.98%，主

要系随着公司产销规模扩大，当期采购规模相应增长所致。2025年9月末，公司应付账款余额较为稳定。

（3）合同负债

1-1-155浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

报告期各期末，公司合同负债金额分别为1665.02万元、1564.74万元、

1499.91万元和1124.79万元，占各期末流动负债比例分别为4.69%、3.66%、

2.94%和2.26%，主要为预收客户货款和预提经销商返利。

（4）应付职工薪酬

报告期各期末，公司应付职工薪酬分别为1282.23万元、1776.19万元、

2215.25万元和1985.50万元，占各期末流动负债的比例分别为3.62%、4.16%、

4.35%和3.98%，主要为应付职工的工资、奖金、津贴和补贴等。

（5）应交税费

报告期各期末，公司应交税费期末余额分别为177.31万元、288.97万元、

473.30万元和824.09万元，占各期末流动负债的比例分别为0.50%、0.68%、0.93%

和1.65%，主要为应交企业所得税。

（6）其他应付款

报告期各期末，公司其他应付款分别为314.80万元、263.23万元、275.82万元和331.00万元，占各期末流动负债的比例分别为0.89%、0.62%、0.54%和

0.66%，主要为代扣代缴社保公积金、应付人才补贴款、应付神龙索赔款和投标保证金等。

2、非流动负债及其变动分析

报告期内，公司非流动负债构成情况如下：

单位：万元

2025.09.302024.12.312023.12.312022.12.31

项目金额比例金额比例金额比例金额比例

长期借款----490.4620.21%--

租赁负债2978.9244.65%1074.0123.89%----

递延收益1710.3125.63%1237.0127.52%1135.7446.80%864.2254.04%递延所得税

1982.9929.72%2183.8048.58%800.5532.99%735.1045.96%

负债

合计6672.22100.00%4494.83100.00%2426.75100.00%1599.31100.00%

报告期各期末，公司非流动负债余额分别为1599.31万元、2426.75万元、

4494.83万元和6672.22万元，主要为租赁负债、递延收益和递延所得税负债。

1-1-156浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书其中，租赁负债主要为向万丰电机（宁波）有限公司、宁波慈光同步带有限公司等租赁房屋及建筑物，递延收益为收到的与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助，递延所得税负债主要为公司购置固定资产加速折旧产生应纳税暂时性差异所致。

（三）偿债能力分析

1、公司的偿债能力和流动性风险

报告期内，公司偿债能力主要财务指标如下：

财务指标2025.09.302024.12.312023.12.312022.12.31

流动比率2.302.412.761.41

速动比率1.771.982.340.93

资产负债率（合并）31.15%31.62%29.77%50.48%

财务指标2025年1-9月2024年2023年2022年息税前利润（万元）9672.2618387.4415671.9411395.59

利息保障倍数（倍）109.54548.13-22791.18

报告期各期末，公司资产负债率（合并）分别为50.48%、29.77%、31.62%和31.15%，其中2023年资产负债率下降较多，主要是当期公司完成首次公开发行股票并上市，募集资金到位所有者权益增加所致。报告期内，公司经营规模稳步提升，资产规模不断扩大，具有较好的长期偿债能力。

报告期各期末，公司流动比率分别为1.41、2.76、2.41和2.30，速动比率分别为0.93、2.34、1.98和1.77，公司资产流动性较好，短期偿债能力较强。

报告期各期，公司息税前利润分别为11395.59万元、15671.94万元、

18387.44万元和9672.26万元，利息保障倍数处于较高水平，公司资产负债结构合理，财务状况良好，偿债能力较强。

2、可比公司偿债能力、流动性指标对比

报告期各期末，公司与同行业可比上市公司的主要偿债能力指标对比如下：

财务指标公司名称2025.09.302024.12.312023.12.312022.12.31

三力士3.013.542.428.54

流动比率（倍）中鼎股份1.431.461.761.68

鹏翎股份1.671.812.002.01

1-1-157浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

财务指标公司名称2025.09.302024.12.312023.12.312022.12.31

川环科技4.013.243.623.35

天普股份6.256.195.604.53

平均值3.273.253.084.02

发行人2.302.412.761.41

三力士2.392.892.087.04

中鼎股份1.060.931.101.21

鹏翎股份1.171.281.471.39

速动比率（倍）川环科技2.912.382.422.16

天普股份5.204.924.383.45

平均值2.552.482.293.05

发行人1.771.982.340.93

三力士22.83%15.77%21.60%16.82%

中鼎股份46.34%45.98%47.05%46.97%

鹏翎股份38.12%37.08%33.76%28.98%

资产负债率（合并）川环科技19.83%23.67%19.90%20.68%

天普股份6.76%6.44%6.71%7.58%

平均值26.78%25.79%25.80%24.21%

发行人31.15%31.62%29.77%50.48%

注：同行业可比公司数据来源于同花顺数据终端。

报告期各期末，公司偿债能力指标与同行业可比上市公司整体较为接近。同行业上市公司资本运作已较为成熟，公司于2023年底完成首次公开发行股票并上市，对于股权和债权融资正处于探索阶段，公司目前资产负债状况良好，后续将通过资本市场筹集长期资金进一步改善公司资本结构、降低财务风险。

（四）营运能力分析

1、资产周转能力指标

报告期内，公司资产周转指标如下：

项目2025年1-9月2024年2023年2022年应收账款周转率（次）2.384.284.914.60

存货周转率（次）1.963.163.102.74

1-1-158浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

报告期各期，公司应收账款周转率分别为4.60、4.91、4.28和2.38。2024年末公司应收账款周转率较2023年末有所下降，主要系2024年下半年实现销售收入较多，期末尚在信用期的应收账款增加较多。

报告期内，存货周转率分别为2.74、3.10、3.16和1.96，2022年至2024年公司存货周转率整体相对稳定。

2、公司营运能力指标与同行业上市公司的比较

报告期内，公司应收账款周转率、存货周转率与同行业上市公司对比如下：

应收账款周转率（次）存货周转率（次）公司名称2025年2025年

2024年2023年2022年2024年2023年2022年

1-9月1-9月

三力士7.029.9110.7712.721.532.772.982.31

中鼎股份3.434.504.493.962.673.993.983.78

鹏翎股份2.203.134.064.872.563.593.283.25

川环科技2.273.363.593.142.613.602.842.69

天普股份2.954.034.003.482.623.473.443.28

平均值3.574.985.385.632.403.483.303.06

丰茂股份2.384.284.914.601.963.163.102.74

注：同行业可比公司数据来源于同花顺数据终端。

报告期内，三力士应收账款周转率相对较高，除此以外，公司与同行业可比上市公司应收账款周转率、存货周转率不存在显著差异。

（五）财务性投资情况

1、财务性投资的认定

根据《上市公司证券发行注册管理办法》，上市公司向不特定对象发行可转债的：“除金融类企业外，最近一期末不存在金额较大的财务性投资”，“除金融类企业外，本次募集资金使用不得为持有财务性投资，不得直接或者间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司。”根据中国证监会2023年2月发布的《＜上市公司证券发行注册管理办法＞

第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第18号》，关于财务性投资认定标准，主要有如下适用意见：

1-1-159浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

“（1）财务性投资包括但不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金融业务（不包括投资前后持股比例未增加的对集团财务公司的投资）；与公司主营

业务无关的股权投资；投资产业基金、并购基金；拆借资金；委托贷款；购买收益波动大且风险较高的金融产品等。

（2）围绕产业链上下游以获取技术、原料或者渠道为目的的产业投资，以

收购或者整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠道为目的的拆借资金、委托贷款，如符合公司主营业务及战略发展方向，不界定为财务性投资。

（3）上市公司及其子公司参股类金融公司的，适用本条要求；经营类金融

业务的不适用本条，经营类金融业务是指将类金融业务收入纳入合并报表。

（4）基于历史原因，通过发起设立、政策性重组等形成且短期难以清退的

财务性投资，不纳入财务性投资计算口径。

（5）金额较大是指，公司已持有和拟持有的财务性投资金额超过公司合并报表归属于母公司净资产的百分之三十（不包括对合并报表范围内的类金融业务的投资金额）。

（6）本次发行董事会决议日前六个月至本次发行前新投入和拟投入的财务

性投资金额应当从本次募集资金总额中扣除。投入是指支付投资资金、披露投资意向或者签订投资协议等。”

2、最近一期末公司财务性投资情况

截至2025年9月30日，公司可能涉及财务性投资的相关科目如下：

单位：万元是否属于财序号财务报表项目金额主要内容务性投资

1其他应收款74.22要为备用金及其他往来款否

主要为即将到期的大额存单、定期存款及一年内到期的非

218623.83利息，相关产品风险较低，属于公司日常否

流动资产资金管理行为

主要为待抵扣进项税，与公司日常经营相

3其他流动资产420.38否

关

主要为大额存单及利息，相关产品风险较

4其他债权投资4141.47否低，属于公司日常资金管理行为为持有的宁波北湾置业有限公司参股权，

5其他权益工具投100.00是

相关投资金额较小，2025年10月公司已

1-1-160浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

是否属于财序号财务报表项目金额主要内容务性投资资将相关股权对外转让

6投资性房地产204.27主要为自有房屋建筑物对外租赁否

7其他非流动资产1965.90主要为预付设备款否由上表可见，截至最近一期末，公司不存在持有金额较大的财务性投资（包括类金融业务）的情形。

3、本次发行董事会决议日前六个月至本次发行前新投入和拟投入的财务性

投资情况

2025年9月，公司参与投资设立宁波北湾置业有限公司，出资金额100.00万元，持股比例16.67%，该公司主要从事房地产开发经营业务，属于财务性投资。2025年10月，公司已将宁波北湾置业有限公司16.67%股权转让给控股股东丰茂控股，转让价格为公司实缴出资额100.00万元。

2025年10月，公司通过股权转让方式取得合肥江淮汽车制管有限公司25%参股权，相关股权转让价款为2254.50万元，合肥江淮汽车制管有限公司系合肥江淮汽车有限公司控制的企业，主要从事汽车用金属轻量化管路产品的研发、生产及销售，与发行人主营业务具有协同效应，上述投资事项系与发行人主营业务相关，并以获取技术及客户渠道为目的的产业投资，不属于财务性投资。

综上，自本次发行董事会决议日前六个月至今，公司对宁波北湾置业有限公司的投资金额较小且已于发行董事会前对外转让；公司对合肥江淮汽车制管有限

公司的投资系与公司主营业务相关，并以获取技术及客户渠道为目的的产业投资，不属于财务性投资。截至本募集说明书签署日，公司不存在已实施或拟实施的财务性投资情况。

七、经营成果分析

（一）报告期内经营情况概览

报告期内，公司主要经营情况如下：

单位：万元

项目2025年1-9月2024年2023年2022年营业收入67422.6494857.9880157.5260803.43

1-1-161浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

项目2025年1-9月2024年2023年2022年营业成本49720.2465873.7156247.7943363.89

期间费用8709.4410776.688316.736260.80

营业利润9505.4518062.0815516.6610819.58

利润总额9583.9618353.8915671.9411395.09

归属于母公司股东的净利润8494.2916172.0713818.2710224.80扣除非经常性损益后归属于母

6588.5314467.9112610.409027.89

公司股东的净利润

报告期内，公司营业收入分别为60803.43万元、80157.52万元、94857.98万元和67422.64万元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为

9027.89万元、12610.40万元、14467.91万元和6588.53万元。2022年至2024年，公司营业收入和扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润均呈现上升趋势。2025年1-9月，公司营业收入较上年同期持平，受客户收入结构调整影响扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润较上年同期下降36.81%。

2025年1-9月，公司营业收入较上年同期持平，净利润较上年同期下降的主

要原因为受国际地缘冲突、经济下行等影响，部分海外市场需求出现波动，当期采购下降较多，相关客户毛利率较高，该部分客户收入减少引致公司整体毛利率下降，进而净利润下降。

公司核心产品传动系统部件性能要求高，技术难度大，具有较高的市场进入壁垒，公司作为国家级专精特新重点“小巨人”企业，通过持续的研发投入和技术迭代升级，核心产品传动系统部件性能不断提升，与国外竞争对手产品技术差距逐渐缩小，部分产品技术指标甚至可与其相媲美。报告期内，公司积极抢占国外高端汽车零部件整车配套和售后服务市场，与斯堪尼亚、纳威斯达、康明斯、博世、舍弗勒等境外整车配套或汽车零部件客户合作稳定。此外，公司取得国际知名品牌米其林传动系统部件的国内独家品牌授权，及除北美地区以外的全球品牌授权，境外售后市场需求持续增长。2025年1-9月，受国际地缘冲突、经济下行影响部分海外客户收入规模已降至较低水平，相关因素不会对公司经营业绩产生持续下滑的不利影响。

报告期内，公司营业利润占利润总额的比例分别为94.95%、99.01%、98.41%和99.18%，处于较高水平。公司净利润主要来源于主营业务，对税收优惠不存

1-1-162浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

在重大依赖，投资收益和非经常性损益对公司经营成果亦无重大影响。

（二）营业收入分析

1、营业收入的构成情况

单位：万元

2025年1-9月2024年2023年2022年

类别金额占比金额占比金额占比金额占比

主营业务收入66233.0898.24%92094.8597.09%77905.2297.19%59450.4797.77%

其他业务收入1189.561.76%2763.132.91%2252.292.81%1352.962.23%

合计67422.64100.00%94857.98100.00%80157.52100.00%60803.43100.00%

报告期内，公司主营业务收入占营业收入的比重均在97%左右，主营业务突出。收入主要来自于为整车配套市场、售后服务市场及工业客户提供橡胶零部件。

报告期内，公司主营业务收入分别为59450.47万元、77905.22万元、92094.85万元和66233.08万元，呈现持续增长的态势。

公司其他业务收入主要包括原材料销售、技术服务、废料销售等收入。

2、营业收入按产品构成分析

报告期内，公司营业收入分产品构成情况如下：

单位：万元

2025年1-9月2024年2023年2022年

类别金额占比金额占比金额占比金额占比

传动系统49340.9773.18%68237.7171.94%54504.3468.00%38078.6362.63%流体管路

12918.5219.16%19772.5820.84%19495.0924.32%17286.1428.43%

系统

密封系统2428.963.60%3025.623.19%3209.834.00%3282.835.40%空气悬架

715.091.06%368.720.39%----

系统模具及其

2019.092.99%3453.353.64%2948.273.68%2155.843.55%

他

合计67422.64100.00%94857.98100.00%80157.52100.00%60803.43100.00%

从产品结构看，公司营业收入主要来源于传动系统、流体管路系统和密封系统三大类产品的销售，其在报告期内销售收入合计占到营业收入的比例分别为

96.45%、96.32%、95.97%和95.94%，占比较高。

（1）传动系统

1-1-163浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

传动系统为公司报告期内的核心业务板块，主要包括传动带及张紧轮等产品，报告期内，公司传动系统产品销售规模分别为38078.63万元、54504.34万元、

68237.71万元和49340.97万元，占营业收入的比例分别为62.63%、68.00%、

71.94%和73.18%。

2023年度，公司传动系统产品销售收入较2022年增加16425.71万元，同

比增长43.14%，主要系随着持续的技术开发和产品升级，公司核心产品出海竞争优势明显，客户订单需求持续增长。

2024年度，公司传动系统产品销售收入较2023年增加13733.37万元，同

比增长25.20%，主要系公司多楔带产品技术升级，相关产品凭借高耐磨性、低噪音和长寿命等优点抢占汽车传动带中高端市场份额，客户订单需求持续增长；

其次，公司依托“米其林”品牌授权，收入规模增加较多；同时随着整车配套份额提升，公司张紧轮产品销量大幅增长。

2025年1-9月，公司传动系统产品销售收入较上年同期基本稳定。

（2）流体管路系统

公司流体管路系统产品主要包括进气系统管路和冷却系统管路，报告期内，公司流体管路系统产品销售规模分别为17286.14万元、19495.09万元、19772.58

万元和12918.52万元，占营业收入的比例分别为28.43%、24.32%、20.84%和

19.16%。报告期内，公司流体管路系统产品收入整体较为稳定。

（3）密封系统

公司密封系统产品主要包括制动密封件和油封密封件，报告期内，公司密封系统产品销售规模分别为3282.83万元、3209.83万元、3025.62万元和2428.96万元，占营业收入的比例分别为5.40%、4.00%、3.19%和3.60%。报告期内，公司密封系统产品收入整体较为稳定。

3、营业收入按销售区域分析

报告期内，公司营业收入按销售区域构成情况如下：

单位：万元

2025年1-9月2024年2023年2022年

地区金额占比金额占比金额占比金额占比

1-1-164浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

2025年1-9月2024年2023年2022年

地区金额占比金额占比金额占比金额占比

境内38052.1656.44%46744.2649.28%39971.2749.87%33376.2654.89%

境外29370.4843.56%48113.7250.72%40186.2550.13%27427.1745.11%

合计67422.64100.00%94857.98100.00%80157.52100.00%60803.43100.00%

报告期内，公司境内销售收入分别为33376.26万元、39971.27万元、

46744.26万元和38052.16万元，占营业收入的比例分别为54.89%、49.87%、

49.28%和56.44%，凭借优质的产品和完善的售后服务，公司已与多家国内主流

汽车制造商建立了紧密的合作关系，同时伴随工业机械、家电卫浴等其他领域产品逐渐量产，推动公司境内销售收入持续增长。

报告期内，公司境外销售收入分别为27427.17万元、40186.25万元、

48113.72万元和29370.48万元，占营业收入的比例分别为45.11%、50.13%、50.72%

和43.56%。2022年至2024年，随着公司持续的技术开发和产品升级，核心产品逐步实现出海竞争，境外订单需求持续增加，引致公司境外收入及占比提升；2025年1-9月，受国际地缘冲突、经济下行等影响，部分海外市场需求出现波动，当期采购下降较多，引致公司外销收入及占比下降。

报告期内，公司外销产品主要销往欧洲、中东等地区，其中欧洲占比50%左右。近年来，伴随着全球产业格局的深度调整，部分发达国家出现逆全球化思潮，贸易保护主义抬头、贸易摩擦和争端加剧，进口国的有关对外贸易政策、国际贸易摩擦和汇率波动等不利因素可能对公司生产经营造成不利影响。

欧盟自2024年起对中国电动汽车加征17.40%-38.10%不等的额外关税，并计划自2026年起对进口的钢铁、水泥、铝和化肥等商品征收碳关税，公司出口相关产品不在关税征收范围内。

2025年以来，美国多次上调对中国进口商品的关税。报告期内，公司对美

国出口收入分别为2532.20万元、2083.10万元、3491.25万元和2416.66万元，占营业收入的比例分别为4.16%、2.60%、3.68%和3.58%，公司对美国出口收入金额和占比较小，美国上述关税政策对公司生产经营影响较小。

1-1-165浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

4、营业收入季节性波动分析

报告期内，公司营业收入按季节分布情况如下：

单位：万元

2025年1-9月2024年2023年2022年

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

一季度19581.9429.04%19563.4820.62%17657.4522.03%12133.5319.96%

二季度23651.0535.08%24314.4425.63%21999.1427.44%14764.0824.28%

三季度24189.6535.88%23156.9424.41%20800.8625.95%16651.0427.39%

四季度--27823.1329.33%19700.0624.58%17254.7828.38%

合计67422.64100.00%94857.98100.00%80157.52100.00%60803.43100.00%

报告期内，受春节假期和下游汽车行业销售淡旺季影响，公司第一季度营业收入占比较低，其他各季度收入占比随客户订单量有所波动。整体而言，报告期内，公司营业收入季节性波动不明显，符合行业特征。

5、同行业可比公司比较分析

报告期内，公司营业收入变动情况与同行业可比上市公司比较如下：

单位：万元

2025年1-9月2024年2023年2022年

名称金额变动率金额变动率金额变动率金额

三力士71430.3721.75%89443.80-3.84%93020.207.59%86456.00

中鼎股份1455487.530.41%1885403.419.33%1724444.8316.11%1485189.14

鹏翎股份195952.0916.37%246058.1626.08%195163.0214.95%169775.89

川环科技104944.4912.08%136315.4722.88%110932.9922.31%90700.15

天普股份23037.26-4.98%34230.22-1.75%34838.475.76%32942.11

可比公司均值370170.353.14%478290.2110.80%431679.9015.73%373012.66

丰茂股份67422.640.58%94857.9818.34%80157.5231.83%60803.43

由上表可见，报告期内，公司营业收入变动趋势与同行业可比上市公司一致。

2023年度，公司营业收入增长比例高于同行业可比上市公司，主要系随着

持续的技术开发和产品升级，公司核心产品出海竞争优势明显，客户订单需求持续增长，传动系统产品销售收入增加较多。

2024年度和2025年1-9月，公司营业收入增长幅度与同行业可比上市公司基本一致。

1-1-166浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书综上，报告期内，公司营业收入变动趋势和变动幅度与同行业可比上市公司基本一致，符合下游市场需求和行业惯例，具有合理性。

（三）营业成本分析

1、营业成本构成分析

报告期内，公司营业成本构成情况如下：

单位：万元

2025年1-9月2024年2023年2022年

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

主营业务成本49250.0699.05%64096.4097.30%55041.0397.85%42560.8098.15%

其他业务成本470.170.95%1777.312.70%1206.762.15%803.091.85%

合计49720.24100.00%65873.71100.00%56247.79100.00%43363.89100.00%

报告期内，公司主营业务成本占营业成本的比例分别为98.15%、97.85%、

97.30%和99.05%，公司营业成本的变动趋势及构成与营业收入基本一致。

2、营业成本按产品构成分析

报告期内，公司营业成本分产品构成情况如下：

单位：万元

2025年1-9月2024年2023年2022年

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

传动系统36364.4873.14%47275.3171.77%38364.2768.21%25856.8859.63%流体管路

10024.9620.16%13770.9820.91%13871.4924.66%13519.4531.18%

系统

密封系统1881.213.78%2385.573.62%2606.114.63%2854.356.58%空气悬架

829.211.67%441.400.67%----

系统模具及其

620.371.25%2000.443.04%1405.922.50%1133.212.61%

他

合计49720.24100.00%65873.71100.00%56247.79100.00%43363.89100.00%

报告期内，公司营业成本主要来源于传动系统、流体管路系统和密封系统产品，其合计占营业成本的比例分别为97.39%、97.50%、96.30%和97.08%，成本结构与各期营业收入结构基本一致。

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（四）毛利及毛利率分析

1、毛利构成分析

报告期内，公司毛利整体情况如下：

单位：万元

2025年1-9月2024年2023年2022年

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

主营业务毛利16983.0295.94%27998.4596.60%22864.1995.63%16889.6796.85%

其他业务毛利719.394.06%985.823.40%1045.534.37%549.873.15%

合计17702.41100.00%28984.27100.00%23909.73100.00%17439.54100.00%

报告期内，公司利润主要来源于主营业务，主营业务毛利贡献度均在95%以上，主营业务突出。

2、毛利分产品构成分析

报告期内，公司毛利分产品构成情况如下：

单位：万元

2025年1-9月2024年2023年2022年

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

传动系统12976.4973.30%20962.4072.32%16140.0667.50%12221.7570.08%

流体管路系统2893.5716.35%6001.6020.71%5623.5923.52%3766.6921.60%

密封系统547.753.09%640.052.21%603.722.52%428.482.46%

空气悬架系统-114.11-0.64%-72.68-0.25%----

模具及其他1398.727.90%1452.915.01%1542.356.45%1022.635.86%

合计17702.41100.00%28984.27100.00%23909.73100.00%17439.54100.00%

从产品结构看，公司利润主要来源于传动系统和流体管路系统产品，报告期各期其毛利贡献合计占比在90%左右，占比较高。

3、毛利率变动分析

（1）综合毛利率整体变动趋势

报告期内，公司毛利率总体情况如下：

单位：万元

项目2025年1-9月2024年2023年2022年营业收入67422.6494857.9880157.5260803.43

1-1-168浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

项目2025年1-9月2024年2023年2022年营业成本49720.2465873.7156247.7943363.89

毛利17702.4128984.2723909.7317439.54

综合毛利率26.26%30.56%29.83%28.68%

报告期内，公司毛利率分别为28.68%、29.83%、30.56%和26.26%，整体较为稳定，各期波动主要受产品结构、产品价格、原材料价格变动等因素影响。2025年1-9月，公司毛利率较2024年下降4.30%，主要系传动系统和流体管路系统平均毛利率下降所致。

（2）主要产品毛利率变动分析

从产品结构看，公司营业收入和毛利均主要来源于传动系统、流体管路系统和密封系统产品，报告期各期其收入和毛利贡献合计占营业收入和毛利的90%以上，其他产品实现的营业收入和毛利占比相对较低，对毛利率影响较小，因此下文仅对主要产品的毛利率变动进行分析。

报告期内，公司主要产品的毛利率变动如下表所示：

2025年1-9月2024年2023年2022年

项目毛利率变动毛利率变动毛利率变动毛利率

传动系统26.30%-4.42%30.72%1.11%29.61%-2.49%32.10%

流体管路系统22.40%-7.95%30.35%1.50%28.85%7.06%21.79%

密封系统22.55%1.40%21.15%2.34%18.81%5.76%13.05%

*传动系统

报告期各期，公司传动系统产品毛利率分别为32.10%、29.61%、30.72%和

26.30%，整体较为稳定。

2025年1-9月，公司传动系统产品毛利率较2024年下降4.42%，主要原因

为受国际地缘冲突、经济下行等影响，部分海外市场需求出现波动，当期采购下降较多，相关客户毛利率较高，该部分客户收入减少引致传动系统产品毛利率下降。

*流体管路系统

报告期各期，公司流体管路系统产品毛利率分别为21.79%、28.85%、30.35%

1-1-169浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

和22.40%。

2023年度，公司流体管路系统产品毛利率较2022年上升7.06%，主要系原

材料价格下降以及工艺改进、合格率提升引致单位生产成本下降所致。

2024年度，公司流体管路系统产品毛利率较2023年基本稳定。

2025年1-9月，公司流体管路系统产品毛利率较2024年下降7.95%，主要

系内销收入占比提升，内销毛利率相对较低，引致流体管路系统产品整体毛利率下降。

*密封系统

报告期各期，公司密封系统产品毛利率分别为13.05%、18.81%、21.15%和

22.55%，整体呈增长趋势。

2023年度，公司密封系统产品毛利率较2022年上升5.76%，主要系受原材

料成本下降和减少毛利率较低产品产销规模的影响，制动密封件毛利率有所回升所致。

2024年和2025年1-9月，公司密封系统产品毛利率基本保持稳定。

（五）期间费用分析

报告期内，公司期间费用及占营业收入的比例情况如下：

单位：万元

2025年1-9月2024年2023年2022年

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

销售费用2697.654.00%3229.713.40%2814.663.51%2171.283.57%

管理费用3077.854.57%3663.963.86%2423.123.02%1788.172.94%

研发费用3344.504.96%4718.654.97%3621.464.52%2573.914.23%

财务费用-410.55-0.61%-835.63-0.88%-542.51-0.68%-272.56-0.45%

合计8709.4412.92%10776.6811.36%8316.7310.38%6260.8010.30%

报告期内，公司各项期间费用合计分别为6260.80万元、8316.73万元、

10776.68万元和8709.44万元，占营业收入的比例分别为10.30%、10.38%、11.36%

和12.92%。

1-1-170浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

1、销售费用

报告期内，公司销售费用主要构成如下：

单位：万元

2025年1-9月2024年2023年2022年

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

职工薪酬993.2436.82%1221.6337.82%965.3134.30%807.5137.19%

业务招待费537.8519.94%633.5219.62%513.9118.26%345.7715.92%

市场开发费378.3314.02%689.2821.34%517.9918.40%377.3317.38%

差旅费194.667.22%242.797.52%193.836.89%119.95.52%

其他593.5722.00%442.4913.70%623.6222.16%520.7723.98%

合计2697.65100.00%3229.71100.00%2814.66100.00%2171.28100.00%

报告期内，公司销售费用分别为2171.28万元、2814.66万元、3229.71万元和2697.65万元，占营业收入的比例分别为3.57%、3.51%、3.40%和4.00%，主要由销售人员职工薪酬、业务招待费和市场开发费等构成。

报告期内，公司销售费用呈现不断增长趋势，主要原因一是随着业务规模的增长，销售人员增加且销售人员工资绩效相应提高；二是公司加大业务拓展力度，业务招待费、市场开发费和差旅费上升。

2、管理费用

报告期内，公司管理费用主要构成如下：

单位：万元

2025年1-9月2024年2023年2022年

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

职工薪酬1269.9641.26%1671.7945.63%1458.8760.21%1269.5771.00%

折旧摊销294.809.58%251.986.88%118.284.88%64.043.58%

业务招待费152.444.95%309.248.44%222.909.20%131.527.36%

咨询费128.204.17%330.509.02%142.185.87%79.524.45%

差旅费75.592.46%73.962.02%36.341.50%10.660.60%

保险费61.442.00%57.721.58%46.831.93%38.942.18%

办公费54.941.78%88.712.42%32.901.36%22.021.23%

股份支付--402.4610.98%0.000.00%0.000.00%

其他1040.4833.81%477.6013.04%364.8115.06%171.919.61%

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项目2025年1-9月2024年2023年2022年合计3077.85100.00%3663.96100.00%2423.12100.00%1788.17100.00%

报告期内，公司管理费用分别为1788.17万元、2423.12万元、3663.96万元和3077.85万元，占营业收入的比例分别为2.94%、3.02%、3.86%和4.57%，主要由管理人员职工薪酬、折旧摊销、业务招待费等构成。报告期内，公司管理费用呈现逐年增长趋势，主要系随着公司经营规模的增长，行政管理人员增加，职工薪酬支出增加所致。

3、研发费用

报告期内，公司研发费用主要构成如下：

单位：万元

2025年1-9月2024年2023年2022年

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

职工薪酬1907.2957.03%2629.0555.72%1963.8454.23%1206.1046.86%

材料投入522.2315.61%1147.5124.32%1102.8130.45%938.9436.48%

折旧摊销380.2911.37%321.806.82%225.066.21%145.615.66%

其他534.6815.99%620.2913.15%329.759.11%283.2511.00%

合计3344.50100.00%4718.65100.00%3621.46100.00%2573.91100.00%

报告期内，公司研发费用分别为2573.91万元、3621.46万元、4718.65万元和3344.50万元，占营业收入的比例分别为4.23%、4.52%、4.97%和4.96%，主要包括研发人员职工薪酬、研发材料投入等。报告期内，公司研发费用整体呈增长趋势，主要系公司加大研发力度，增加研发人员所致，公司不存在研发费用资本化的情况。

4、财务费用

报告期内，公司财务费用分别为-272.56万元、-542.51万元、-835.63万元和-410.55万元，占营业收入的比例分别为-0.45%、-0.68%、-0.88%和-0.61%，主要由利息收入和汇兑损益等构成。

（六）利润表其他科目分析

报告期内，影响利润总额的利润表其他项目金额均较低，对经营成果和盈利能力影响较小。

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1、其他收益

单位：万元

2025年1-9月2024年2023年2022年

项目金额占比金额占比金额占比金额占比

政府补助1544.19100.00%711.6099.43%1104.2996.72%565.7699.58%个人所得税手

--4.070.57%2.260.20%2.350.41%续费直接减免的增

值税、城建税、----35.203.08%--教育费附加

合计1544.19100.00%715.66100.00%1141.75100.00%568.12100.00%

报告期内，公司其他收益分别为568.12万元、1141.75万元、715.66万元和

1544.19万元，主要为与收益相关的政府补助。

2、信用减值损失和资产减值损失

报告期内，公司信用减值损失和资产减值损失构成如下：

单位：万元

项目2025年1-9月2024年2023年2022年存货跌价损失及合同履约成本减值损失-957.51-836.07-486.41-385.49

合计-957.51-836.07-486.41-385.49

应收票据坏账损失3.00-16.30--

应收账款坏账损失-409.31-407.44-228.40-148.32

其他应收款坏账损失45.91-56.880.42-4.20

合计-360.40-480.63-227.98-152.52

报告期内，公司资产减值损失主要为存货跌价损失，信用减值损失主要为坏账损失。报告期内，公司根据《企业会计准则》及公司会计政策对各项资产计提减值准备，主要资产减值准备提取充分、合理，与公司资产质量相符。

3、营业外收入

单位：万元

项目2025年1-9月2024年2023年2022年政府补助-200.00200.00574.92

其他84.33114.7365.731.17

合计84.33314.73265.73576.09

报告期内，公司营业外收入主要为与收益相关的政府补助。

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4、营业外支出

单位：万元

项目2025年1-9月2024年2023年2022年对外捐赠5.0021.00110.00-

其他0.821.930.450.58

合计5.8222.93110.450.58

报告期内，公司营业外支出主要为对外捐赠。

5、非经常性损益

报告期内，公司非经常性损益占净利润的比例如下：

单位：万元

项目2025年1-9月2024年2023年2022年非经常性损益净额1905.751704.161207.871196.92

净利润8436.5116172.0713818.2710224.80非经常性损益净额占当期净利润的

22.59%10.54%8.74%11.71%

比例

报告期内，公司非经常性损益净额分别为1196.92万元、1207.87万元、

1704.16万元和1905.75万元，主要由政府补助及持有（或处置）交易性金融资

产和负债产生的公允价值变动损益构成。

八、资本性支出分析

（一）最近三年及一期重大资本性支出情况

报告期内，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为

3227.99万元、4087.10万元、10682.80万元和20946.98万元，主要为建设前

次募集资金投资项目及泰国生产基地等支出。通过持续资本性支出，公司生产交付能力、研发技术水平持续提升，为公司经营业绩的增长奠定坚实基础。

（二）未来可预见的重大资本性支出计划

截至本募集说明书签署日，公司可预见的重大资本性支出计划主要为本次募集资金投资项目和泰国生产基地的建设投入。本次募集资金投资项目的具体情况详见本募集说明书“第七节本次募集资金运用”之有关内容。

1-1-174浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

九、技术创新分析

（一）技术先进性及具体表现

公司技术先进性及具体表现详见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之

“十、公司的技术与研发情况”之“（一）核心技术情况”有关内容。

（二）正在从事的研发项目及进展情况

截至2025年9月30日，公司主要在研项目及进展情况如下：

序项目预计对公司未来发展项目名称项目目的拟达到的目标号进展的影响开发满足国7标准小批提前布局国七排放要求

国7进气软产品满足国家最新要求，

1要求的发动机进气量供的产品，提升公司产品

管开发提前进行产业布局胶管应核心竞争力

小批拓宽公司产品产业链，国7燃油管开发满足国7标准产品满足国家最新要求，

2量供提升公司未来产品竞争

开发要求的燃油管提前进行产业布局应力商用车高性开发满足国内外商小批根据市场需求进行业务

提升产品耐温耐压性能，

3能冷却软管用车苛刻工况的冷量供拓展，提升产品核心竞

满足客户高性能的要求开发却管路应争力新能源电池开发满足新能源汽小批根据市场需求进行业务

满足客户阻燃特性、耐高

4包冷却管路车电池包冷却系统量供拓展，提升产品核心竞

低温等性能开发的管路应争力

（1）耐环境温度，依靠公司丰富的橡

-30~70℃胶材料开发生产优本项目有助于打破国际

小 批 （2）24H 气密内压降，≤巴士空簧研势，快速开发并验巨头在汽车整车配套市

5 量 供 0.05Mpa

发证商用车巴士空簧场的长期垄断，进入整

应 （3）水爆破压力，≥2.Mpa产品，占领前期市车配套体系能够极大提

（4）台架疲劳寿命≥600/场份额升公司的技术声誉和品万次牌形象，为未来参与国（1）耐环境温度，际市场竞争奠定基础，-30~70℃此外，凭借技术与成本为了打破驾驶室空 小 批 （2）24H 气密内压降，≤驾驶室空簧优势，能够快速切入新

6 簧产品的国外垄 量 供 0.05Mpa

研发能源汽车市场，带来新断，抢占国际市场 应 （3）水爆破压力，≥2.Mpa的业务增长点。本项目

（4）台架疲劳寿命≥400/的实施将进一步提升公万次司在非轮胎橡胶零部件开发一款高性能的囊式空

领域的市场竞争力，为已完气弹簧，借助技术和成本打破国外厂商的垄客户打造全方位、多产

囊式空簧的成样优势进入主机厂配套，满

7断，抢占售后及整品的非轮胎橡胶解决方

研发品试足客户对汽车非轮胎橡胶车配套市场份额案。

制零部件全产品一站式服务需求进入国内主流农机厂配套帮助公司打造更多维度

开拓农机带市场，小批高强度农机市场，完善售后市场产品的产品矩阵，增加高负

8与国内外知名厂商量供

带开发种类，打造丰茂和米其林载、恶劣环境皮带应用对标竞争应品牌知名度开发经验

1-1-175浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序项目预计对公司未来发展项目名称项目目的拟达到的目标号进展的影响推出水泵同步带新产品高性能汽车样品补齐汽车皮带完整产品

开发汽车水泵同步线，拓展公司正时套包

9 水泵同步带 装 机 线，产品性能满足 OEM

带和超级套包市场份额，开发 测试 及 OES 需求增加业务量扩展产品加工能力范

开发更长商用车多围，提升产品生产精度，福特 6.7L 皮 客 户 能够采用自动线识别生产

10楔带的生产设备及为国际知名品牌全球供

带项目开发 验证 4 米左右的多楔 V 带

工艺确认货，进一步打开全球市场

增加张紧轮品种，提高降低售后市场张紧售后市场覆盖率；降低模块化附件样品每年开发产品不少于200

11轮的开发成本，拓产品成本，提高产品竞

张紧轮开发试制款，平均降本大于10%展张紧轮业务争力，增加公司营收和利润

高性能低噪开发适配洗衣机的超越目前竞品，达成皮带拓宽公司产品产业链，客户

12 音洗衣机带 低噪音 PJ 多楔弹性 形变的噪音最近的皮带； 提升公司未来产品竞争

验证开发带通过客户噪音测试力新能源汽车的市场前景开发新能源用皮

新能源车载客户广阔，开发新能源用皮

13带，满足市场转型量产并满足市场需求

用皮带开发验证带会给公司未来销售额扩展应用领域的提升带来助力

耐低温雪地小批产品通过客户端试验，产开拓新市场，提高公司

14车变速带开开拓雪地车市场量供品进行爬坡量产，产量达

市场竞争力和影响力发应到客户预计年用量样品为立足家电市场打下基

破壁机高速开发的一款高端家开拓家电市场，并逐渐成

15装机础并成为行业内的高端

油封开发电产品用油封为行业内的高端品牌测试知名品牌五十铃带加

开发一款高端柴油客户实现皮卡柴油机市场上的开拓新市场，提高公司

16热器增压器

机增压器进气管验证增压器进气管主导地位市场竞争力和影响力进气管开发一种新能源电新能源电池

芯之间起到缓冲，样品开拓新能源汽车的电池包开拓新市场，提高公司

17包缓冲片的绝缘，阻燃的橡胶试制配件领域市场市场竞争力和影响力研发片。

新能源转向

丰富产品系列和产品应拓宽公司产品产业链，系统用斜齿客户

18 开发 EPS 同步带 用，产品性能能够满足一 提升公司未来产品竞争

同步带研发验证

流客户要求，形成产业化力及应用开发满足新能源汽新能源汽车车电池电机电控冷

客户三层结构满足粘合要求，降低材料成本，提升产

19三层尼龙管却系统的三层尼龙

验证以达到降本需求品竞争优势

路的开发管管路，满足客户降本需求

新能源汽车开发满足新能源汽满足新能源轻量化要求，客户公司业务拓展，产品核

20 TPV 管路的 车电池电机电控冷 兼具胶管的减震效果和塑

验证心竞争力提升

开发 却系统的 TPV 管路 料的挺性

智能驾舱座开发一款高性能、产品（1）空簧承载能力大于拓宽公司产品产业链，

21

椅空簧开发 智能化的驾驶舱座 结 构 200kg 提升公司未来产品竞争

1-1-176浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序项目预计对公司未来发展项目名称项目目的拟达到的目标号进展的影响

椅空簧系统，提升设计（2）高度调节范围力汽车座椅的舒适性 50~100 mm

和智能化水平，满（3）使用寿命600万次循足消费者对于高品环

质汽车座椅的需求（4）智能化程度：具备自

动调节、记忆功能、与汽车系统互联等智能化特性

（1）硬度（绍尔 A）度：

将显著提升公司的核心

88±5

技术竞争力，通过实现目前高寿命模压多 （2）扯断强度 Mpa≥15

进口替代，不仅能够切楔带研发供应商主（3）扯断伸长率%≥300

入全球高端产业链，为高寿命模压要集中于欧美一些小批（4）耐热空气老化200℃公司开辟新的增长曲

22 带研发及应 大型企业，本项目 量 供 x70 小时线，更能凭借性能与成用将打破国外大公司应（5）压缩永久变形150℃

本优势抢占国际市场，的垄断，抢占国际 *24h≤25%奠定公司在全球汽车传市场。（6）阿克隆磨耗≤动带领域的行业地位，

0.35cm3

驱动未来持续增长

（7）台架寿命≥600

商用车底盘丰富公司空簧产品系列和拓宽公司产品产业链，开发商用车驾驶室客户

23驾驶室空气产品应用，同时能给主机提升公司未来产品竞争

空簧验证

弹簧厂配套，并形成销售力通过自动控制技术，计算机视觉技术，结合人工智能高效节能自算法，实现压力、提升产品生产效率，减动化传动带温度、时间的精确小批少了皮带的生产成本，24生产装备关控制，开发出具有量供生产产量420模/班产品质量一致性提高，

键技术研发自主知识产权的高应实现进口替代，填补国及应用效节能自动化传动内相关领域空白

带生产装备，实现进口替代，填补国内空白

技术指标：空簧中橡胶囊解决橡胶囊皮复合材料本项目拟突破空气

皮厚度 <1.8mm( 轴向产 制备、挤出-缠绕工艺等

弹簧挤出-缠绕工艺

智能空气悬品)；空簧动静刚度比≤技术难题，研制具有自关键核心技术，研架挤出-缠绕1.2；空簧应用环境温度适主知识产权的乘用车智

制出更薄、更耐用、结构

25式空气弹簧用范围从-30℃~+80℃提能空气悬架系统挤出-

更舒适的空气弹设计

的研发及应升至-40℃~+90℃；挤出-缠绕式空气弹簧，填补簧，突破“卡脖子”用缠绕式空气弹簧疲劳寿命国内市场空白，减小“卡技术，实现高端空≥800万次；屈挠寿命≥脖子”风险，降低生产气弹簧国产化替代

800万次成本

中 石 化 用中石化 HNBR 生 可以增加HNBR同步带

样 品 降低HNBR同步带的材料

HNBR 产品 胶国产替代进口材 投 放 量 ， 同 时 提 升

26装机成本，提升公司同步带产

国产化的应 料，解决供货不足 HNBR 同步带产品竞争测试品竞争力用项目的现象力

1-1-177浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

（三）保持技术创新机制及安排

公司高度重视研发投入，建立了以市场需求为导向的技术创新战略，以提高产品质量、满足客户需求、优化生产工序为重点，通过技术创新产业化，形成规模化的生产能力，并通过不断开展技术攻关解决生产技术难点。报告期内，公司研发投入分别为2573.91万元、3621.46万元、4718.65万元和3344.50万元，呈现稳步增长趋势。

公司实施人才强企战略，通过完善的激励制度大力引进优秀的研发人员，研发人员的数量逐年增长。同时，公司制定了完善的人才培养计划，通过定期组织专题研讨或部门会议等，促使研发人员不断学习提升，形成了一支具有较高专业水平和较强创新能力的技术研发团队，为公司的技术创新奠定良好的基础。

十、重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项情况

（一）重大担保事项

截至本募集说明书签署日，公司不存在为合并报表以外的企业提供担保的情形。

（二）重大诉讼、仲裁及其他或有事项等

截至本募集说明书签署日，公司不存在需要披露的重大诉讼或仲裁事项。

（三）重大期后事项

截至本募集说明书签署日，公司不存在需要披露的重大期后事项。

（四）其他重大事项

截至本募集说明书签署日，公司不存在影响正常经营活动的其他重大事项。

十一、本次发行的影响

（一）本次发行完成后，公司业务及资产的变动或整合计划公司本次向不特定对象发行可转债募集资金在扣除相关发行费用后将全部投向公司主营业务，具体募集资金投资项目为“智能底盘热控系统生产基地（一期）项目”“年产800万套汽车用胶管建设项目”及补充流动资金。本次募集资金投向公司主业，有利于公司实现业务的进一步拓展，巩固和发展公司的行业领

1-1-178浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书先地位，符合公司长期发展需求。通过募投项目的实施，公司能增加收入来源、扩大市场份额，从而进一步提升盈利水平和核心竞争力。

本次发行完成后，本次募集资金投资项目将围绕公司现有主营业务展开，不会导致发行人业务发生重大变动，亦不会产生业务整合计划。

本次发行完成后，公司的资产规模有所提高。本次可转债转股前，公司使用募集资金的财务成本较低，利息偿付风险较小。本次可转债的转股期开始后，若本次发行的可转债转换为公司股票，公司净资产将有所增加，资本结构得到改善，本次发行不涉及资产整合计划。

（二）本次发行完成后，上市公司新旧产业融合情况的变化

本次发行完成后，公司募投项目主要围绕汽车热管理（流体管路）系统、空气悬架系统、密封系统等汽车非轮胎橡胶零部件领域建设，符合国家产业政策、新能源汽车发展趋势及未来公司整体战略发展方向，具有良好的市场发展前景和经济效益。因此，本次募投项目与公司现有主业及发展战略密切相关，上市公司不存在本次发行完成后新旧产业融合情况的变化情况。

（三）对公司控制权的影响本次发行不会导致上市公司控制权发生变化。

1-1-179浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

第六节合规经营与独立性

一、合规经营情况

（一）与生产经营相关的重大违法违规行为及受到处罚的情况

报告期内，发行人不存在因发生与生产经营相关的重大违法违规行为而受到行政处罚的情形。

（二）被证监会行政处罚或采取监管措施及整改情况

报告期内，发行人及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人不存在被证监会行政处罚或者采取监管措施的情况。

（三）被证券交易所采取监管措施及其整改情况

报告期内，发行人及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人不存在被证券交易所公开谴责的情况。

（四）被司法机关立案侦查或证监会立案调查情况

报告期内，发行人及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人不存在因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被证监会立案调查的情况。

二、资金占用情况

报告期内，发行人不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情况。发行人不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的情况。

三、同业竞争情况

（一）发行人与控股股东、实际控制人的同业竞争情况

发行人主要从事精密橡胶零部件的研发、生产和销售。除发行人及其子公司外，发行人控股股东、实际控制人及其控制的其他企业及主营业务情况详见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“三、控股股东及实际控制人情况”。

1-1-180浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

截至报告期末，发行人控股股东、实际控制人及其控制的其他企业未从事与发行人主营业务相同或相似的业务，发行人上市以来未与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业发生新的同业竞争。

综上，发行人与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在同业竞争。

（二）避免同业竞争的措施

为避免同业竞争、更好地维护中小股东的利益，发行人控股股东丰茂控股及实际控制人蒋春雷、王静、蒋淞舟出具了关于避免同业竞争的承诺函，并得到有效执行。

四、关联方及关联交易

（一）关联方及关联关系

根据《公司法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》及《企业会计准则

第36号—关联方披露》等相关规定，公司的关联方主要包括：

1、控股股东、实际控制人及其控制的企业

发行人控股股东为丰茂控股，实际控制人为蒋春雷、王静和蒋淞舟。

除发行人及其子公司外，控股股东、实际控制人控制的其他企业如下：

序号关联方名称关联关系

1苏康企管蒋春雷持有苏康企管52%的出资份额并担任执行事务合伙人

2舜江实业王静持有舜江实业100%股份并担任监事控股股东、实际控制人及其控制的企业具体情况详见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“三、控股股东及实际控制人情况”。

2、发行人其他持股超过5%的股东

截至报告期末，除控股股东及实际控制人外，公司无其他持股比例超过5%的股东或一致行动人，亦不存在间接持股比例超过5%的其他自然人。

3、发行人子公司

发行人子公司情况详见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“二、公司组织结构及对其他企业的重要权益投资情况”之“（二）公司子公司情况”。

1-1-181浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

4、关联自然人及其他关联方

除公司实际控制人外，公司关联自然人还包括公司的董事及高级管理人员、公司曾任监事、控股股东的董事、监事及高级管理人员，以及上述人员关系密切的家庭成员，包括配偶、父母、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、年满十八周岁的子女及其配偶、配偶的兄弟姐妹和子女配偶的父母。公司董监高情况详见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“五、董事、高级管理人员基本情况”。

公司控股股东的董监高为蒋春雷、王静，具体情况详见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“三、控股股东及实际控制人情况”。

其他关联方是指公司关联自然人直接或间接控制的或关联自然人担任董事（不含同为双方的独立董事）、高级管理人员的，除发行人及其子公司以外的其他企业。其他关联方还包括报告期内曾经与公司存在关联关系的法人或自然人。

（二）主要关联交易情况

公司具有独立、完整的产供销体系，对控股股东及其他关联方不存在依赖关系，报告期内公司主要关联交易情况如下：

1、经常性关联交易

（1）采购商品或接受劳务情况

报告期内，公司向关联方采购或销售商品的情况如下：

单位：万元关联采购

关联方交易内容2025年1-9月2024年度2023年度2022年度

舜江实业采购设备、配件及维修服务1713.54742.50238.94115.46

占营业成本的比例3.45%1.13%0.42%0.27%关联销售

关联方交易内容2025年1-9月2024年度2023年度2022年度

舜江实业旧设备配件5.54---

占营业收入的比例0.01%---

舜江实业主营业务为硫化罐等压力容器设备及相关配件的研发、制造及销售。

报告期内，公司主要向舜江实业采购硫化罐设备、设备配件及相关维修服务。2022年、2023年、2024年和2025年1-9月，上述关联采购占营业成本的比例分别为

1-1-182浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

0.27%、0.42%、1.13%和3.45%，占比较低，对公司经营业绩影响很小。报告期

内公司向舜江实业采购设备、配件及维修服务金额有所增长，主要系公司基于生产基地项目建设需要，购置专用设备较多。此外，2025年公司向舜江实业销售少量旧设备配件，金额较小。

舜江实业系宁波地区少数具备“D 级”压力容器生产资质的硫化罐生产厂商，凭借稳定的产品质量和优质的客户服务，成为康迪、麦高迪、三力士、三维股份、杜邦（中国）等国内外知名橡胶零部件生产企业供应商。公司基于区位优势、产品质量和售后服务便利性等因素综合考量，向舜江实业采购硫化罐产品及配件、修理服务等具有必要性和商业合理性。上述关联采购的交易价格系双方参照市场价格确定，交易背景真实，不存在显失公允的情况，亦不存在通过交易调节公司收入利润或成本费用的情形。

（2）支付关键管理人员薪酬

报告期内，公司支付关键管理人员薪酬情况具体如下：

单位：万元

项目2025年1-9月2024年度2023年度2022年度

关键管理人员薪酬合计399.57504.46434.69384.47

（3）关联方往来余额

报告期各期末，公司关联方往来余额如下：

单位：万元

2025年9月302024年12月2023年12月2022年12月

关联方项目名称日31日31日31日

舜江实业应付账款215.138.21--

舜江实业应收账款6.26---

2、偶发性关联交易

（1）关联担保

报告期内，公司不存在作为担保方向关联方提供担保的情况。报告期内，公司作为被担保方接受的关联担保情况如下：

单位：万元

1-1-183浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

截至2025年9月30日担保方担保金额担保起始日担保到期日担保是否已经履行完毕

王静6500.002018年5月21日2023年5月20日是

王静、蒋春雷1500.002022年8月11日2023年6月30日是

王静、蒋春雷126.002021年3月2日2026年3月1日是

王静、蒋春雷2500.002021年3月3日2026年3月2日是

王静、蒋春雷5500.002021年4月10日2026年4月10日是

（三）公司关于规范关联交易的措施

公司按照《公司法》等法律法规，建立了规范健全的法人治理结构，并按照有关法律法规的要求规范运作。

为规范关联交易，保证关联交易的公开、公平、公正，公司按照《中华人民共和国公司法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等有关法律法规及相关规定，制订了《公司章程》《股东会议事规则》《董事会议事规则》《关联交易决策制度》等规章制度，对关联交易的决策权限和决策程序进行了详细的规定，并聘请了独立董事，以确保董事会的独立性和法人治理结构的完善。

（四）履行的程序及独立董事对关联交易发表的意见

报告期内，公司发生的关联交易均遵循了公正、公平、公开的原则，并履行了公司关于关联交易的决策程序。公司独立董事均已经发表了独立意见。

1-1-184浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

第七节本次募集资金运用

一、本次募集资金运用概况公司本次发行可转债拟募集资金总额不超过61000.00万元（含61000.00万元），扣除发行费用后，募集资金净额拟投资于以下项目：

单位：万元序号项目名称项目总投资额拟使用募集资金金额

1智能底盘热控系统生产基地（一期）项目60031.0452000.00

2年产800万套汽车用胶管建设项目6501.406500.00

3补充流动资金2500.002500.00

合计69032.4461000.00项目总投资金额高于本次募集资金使用金额部分由公司自筹解决。募集资金到位前，公司可根据募集资金投资项目的实际情况，以自有资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。如本次发行实际募集资金（扣除发行费用后）少于拟投入募集资金金额，不足部分将通过自筹方式解决。

二、募集资金投资项目的备案和环评情况

本次发行可转债募集资金投资项目履行募投项目备案、环评备案的情况如下

表所示：

序号项目名称项目备案代码项目环评批复

智能底盘热控系统生产基地（一期）

12510-330281-04-01-518420正在办理中

项目章环报告表

2年产800万套汽车用胶管建设项目2505-370193-89-03-384264

[2025]90号

三、募集资金投资项目的背景、必要性及可行性

（一）项目背景及必要性

1、顺应市场需求，把握行业发展机遇近年来，空气悬架系统从高端乘用车市场逐步向20-40万元价格区间车型拓展。国内主机厂为削减成本、降低对单一供应商的依赖，开始推行拆定点策略，大力推动空气悬架供应链国产化。与此同时，软硬件解耦的技术趋势促使“拆分

1-1-185浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书采购”模式兴起。主机厂将空气悬架系统细分为空气供给单元、空气弹簧减振器总成、空气弹簧、传感器等产品，交由不同零配件供应商供应。这一趋势为国内汽车零部件厂商提供了巨大的机遇。在商用车市场，自2017年《机动车运行安全技术条件》（GB7258-2017）发布，明确要求总质量大于或等于12000kg的危险货物运输货车后轴、所有危险货物运输半挂车，以及三轴栏板式、仓栅式半挂车，必须安装空气悬架。在法规的推动下，空气悬架在商用车领域的应用日益广泛。

汽车热管理系统，同样在汽车运行中扮演着关键角色，它通过散热、加热、保温等手段，营造适宜的座舱和零部件工作环境，对提升汽车舒适性、安全性和耐用性至关重要。此外，密封系统产品是在汽车中应用最广泛的零部件之一，是衡量汽车整车质量的重要指标之一。

随着近年来新能源汽车产销量的持续增长，造车新势力不断崛起，推动了汽车热管理系统、空气悬架系统等汽车零部件市场规模持续扩张，渗透率逐年上升，行业迎来了产业化发展的黄金机遇。

本次项目的实施将进一步增加公司汽车热管理（流体管路）系统、空气悬架

系统、密封系统等产品的产能，项目的顺利实施不仅是对市场需求的及时响应，也将助力企业把握行业发展机遇，为企业长期稳健发展奠定坚实的基础。

2、有利于实现产能扩张，进一步巩固市场竞争优势近年来，公司持续深化市场布局，与主流车企开展深度合作的同时不断拓展售后市场，在确保境内市场销售稳中有升的同时加速海外市场拓展，主要产品订单量稳步攀升。同时，随着我国新能源汽车市场渗透率不断提升，热管理系统、空气悬架等核心部件的技术标准持续升级，相关市场需求将进一步扩大。在此背景下，公司现有生产基地的产能预计已无法匹配业务增长速度与市场需求，产能缺口将成为制约公司发展的主要瓶颈，建设新的生产基地成为公司现阶段抢占市场先机、提升市场竞争力的战略举措。

本次项目将充分发挥公司在汽车零部件，尤其是汽车橡胶零部件领域的技术与管理优势，新建高水准生产车间并建设智能化生产线，以此扩大产品市场供给。

项目顺利实施后，不仅能大幅提升公司产能，增强汽车橡胶零部件等产品的市场供应能力，为应对未来市场需求增长储备充足产能，保障产品稳定交付，而且将

1-1-186浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

进一步强化公司在成本控制、产品质量及交付效率等方面的竞争优势，显著提升持续盈利能力。同时，项目的推进也将助力公司在行业内的技术标杆地位与品牌影响力迈上新台阶，巩固市场竞争优势。

3、有利于进一步加强公司的研发创新能力，提升公司的核心竞争力

汽车行业是橡胶精密零部件的最大应用领域，涵盖了热管理系统部件和密封系统部件等多个方面。在热管理系统中，橡胶管路用于输送冷却液等介质。在密封系统中，橡胶密封件用于防止液体和气体泄漏，保证汽车各系统的正常运行，对汽车的安全性和舒适性至关重要。此外，工业机械领域对橡胶精密零部件的需求也十分可观。由于橡胶制品具有良好的耐磨性、减震性、绝缘性和密封性能等特点，其被广泛应用于各类工业设备中。近年来，随着汽车产业与工业机械行业的迅猛发展，市场对橡胶精密零部件的性能提出了更高要求，这就需要企业持续加大研发投入，不断提升产品性能。

本项目将通过购置先进设备、引进高端技术人才、增加研发资金投入等一系列举措，进一步推进公司产品的技术升级与创新突破，提升产品性能。项目的顺利实施有利于进一步加强公司研发创新能力，提升公司核心竞争力。

（二）项目可行性分析

1、国家产业政策的支持为项目顺利实施提供了政策保障

作为全球最大的橡胶加工国，中国依托雄厚的制造业基础与持续扩张的市场需求，在全球橡胶精密零部件领域占据重要地位。近年来，随着汽车产业与工业机械行业的迅猛发展，橡胶精密零部件获得了广阔的应用场景。橡胶高分子材料行业作为我国重点鼓励发展的高新技术产业，近年来得到一系列产业政策支持。

2023年12月，国家发改委《产业结构调整指导目录（2024年本）》将“合成橡胶化学改性技术开发与应用”纳入鼓励类产业；2023年11月，中国汽车工程学会发布《乘用车空气悬架用空气弹簧技术规范》（T/CSAE312-2023），系统构建了气密性、弹性特性等关键技术指标体系，填补了该领域标准空白；2021年3月，《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》明确要求强化关键零部件攻关，重点推进智能汽车线控底盘等核心部件研发；2020年11月《橡胶行业“十四五”发展规划指导纲要》则聚焦质量提升与智

1-1-187浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书能制造，着力构建现代化橡胶工业体系；同年10月发布的《新能源汽车产业发展规划》更将轻量化底盘技术列为重点突破方向。

综上所述，国家产业政策的支持为项目顺利实施提供了政策保障。

2、广阔的市场前景为本项目的顺利实施奠定了市场基础

2024年我国汽车产量为3128.16万辆，2000年至2024年的年均复合增长率达11.98%。截至2024年我国汽车保有量达3.53亿辆，汽车售后服务市场已初具规模，

为汽车零部件产业提供了广阔的市场空间。同时，我国汽车千人保有量只有250辆，与美国868辆、日本624辆和欧洲567辆还有较大的差距，仍远低于发达国家水平，因此我国汽车消费市场亦具有巨大的发展空间。汽车工业的快速发展，直接带动了上游汽车橡胶零部件配套市场的高速发展，根据QYResearch数据显示，

2023年全球汽车零部件橡胶成型市场销售额达到2293亿元，预计2030年将达到

2929亿元，2023-2030年年均复合增长率约为3.5%。

在汽车热管理领域，随着行业对乘坐体验与隔热性能的要求持续提升，叠加汽车智能化与电气化快速推进带来的车内电子元件数量急剧增加，市场对高效热管理系统的需求将不断增长。根据QYResearch数据显示，2023年全球热管理市场规模约为4088亿元，预计到2030年将增至5324亿元，2023-2030年期间的年均复合增长率约为3.8%。

在空气悬架系统方面，伴随汽车智能化技术的快速发展，空气悬架系统凭借卓越性能，在优化车辆舒适性与操控性方面的作用愈发关键，其市场规模和渗透率也在持续提升。根据观研天下研究报告，2024年我国乘用车空气悬架销量约

81.6万套，预计到2027年渗透率将提升至15%，销量增长至454.7万套，市场规模

增长至409.3亿元；2024年我国商用车空气悬架销量约为19.1万套，预计2027年渗透率将提升至18%，销量将至75.6万套，市场规模将达105.8亿元。根据行业经验，乘用车一套空气悬架系统通常需要4件空气弹簧，商用车一套空气悬架系统通

常需要6-8件空气弹簧，据此计算，预计到2027年我国空气悬架系统用空气弹簧市场需求量将超过2300万件。

1-1-188浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

3、公司深厚的技术积累与成熟的质量控制体系，为本项目的顺利实施提供

了坚实的技术支撑与质量保障

在技术工艺方面，公司自成立以来持续开展技术创新与工艺改进，确保产品与技术始终与国内外先进水平保持同步。通过多年的技术投入与研发积累，公司在生产线设计、产品配方设计、工艺优化、结构创新、性能检测等领域掌握了多项核心技术。

在研发方面，公司先后建立了省级高新技术企业研究开发中心、省级企业研究院和浙江省企业技术中心，并通过了CNAS国家认可实验室认证。公司以新配方研发、新工艺优化、新产品衍生、新领域拓展为核心方向，构建了完善的知识产权体系。截至2025年9月30日，公司及核心技术人员主持/参与制定或修订了国际标准2项、国家标准34项、行业标准11项，并先后实施了1项“国家火炬计划”及多项宁波市科技项目。此外，公司已获授权发明专利27项。

产品质量是汽车零部件制造商的核心竞争力，尤其是一线汽车品牌对供应商要求非常高，只有具备优秀的品质管控能力，才能成为汽车品牌商的长期供应商。为此，公司构建了全方位的质量管控体系：在流程层面，严格把控原材料采购、生产制造、成品检验等各环节，全面落实质量控制标准；在管理层面，将产品质量管理深度融入各岗位职责，并纳入绩效考核体系；在协作层面，建立与客户、供应商的高效沟通机制，实时研讨产品与原材料质量问题，推动质量持续改进。目前，公司已通过IATF16949质量管理体系认证。

4、公司优质的客户资源和稳定的销售渠道为本项目新增产能消化提供了可

靠保障

公司凭借产品品质优异、产品型号丰富、售后服务良好等优势，实现了较高的客户满意度及较强的行业影响力。目前公司已发展成为上汽集团、一汽集团、斯堪尼亚、纳威斯达等众多国内外知名整车厂或汽车零部件企业的合格供应商，并与之建立了长期稳定的合作关系。

基于良好的合作基础，公司充分发挥品牌商客户的渠道优势，提升售后服务市场的销售能力。由于整车制造商对供应商的筛选标准严苛，一旦建立合作关系，出于对产品质量和供应稳定性的考量，通常不会轻易更换供应商。同时，公司

1-1-189浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

积极响应下游知名厂商的需求，开展产品设计开发与定制化服务，持续增强客户黏性。此外，公司依托“米其林”品牌授权，借助米其林在全球的品牌影响力和市场认可度，成功打开了国际市场。2024年公司与更多国际客户建立了合作关系，产品出口到欧洲、中东、东南亚、南美洲等多个地区。公司优质的客户资源和稳定的销售渠道为本项目新增产能消化提供了可靠保障。

公司与本次募投项目相关产品已获得众多客户定点，例如公司已获得某主流车企新能源车型定点，为其开发并供应电池管路、电机管路及电池缓冲片产品，相关定点项目预计生命周期内销售总金额约1.7亿元人民币。相关定点项目是客户对公司开发实力和生产制造等方面的认可，有利于进一步提升公司在新能源领域的竞争力及持续发展能力，为公司后续提升市场份额奠定坚实的基础。

四、本次募集资金投资项目的具体情况

（一）智能底盘热控系统生产基地（一期）项目

1、募投项目概述

本项目的实施主体为发行人，项目实施地位于余姚市余姚工业园区兰江都市产业园。本项目计划在余姚市购置土地，建设先进厂房，并引进先进设备，扩大流体管路系统部件、空气悬架系统部件和密封系统部件等现有产品产能，用于支撑公司未来的产业布局和发展。

2、募投项目投资概算

本项目总投资60031.04万元，其中土地购置费用7277.00万元、土建工程费用25000.00万元、设备购置及安装21867.79万元、基本预备费2707.24万元、铺

底流动资金3179.01万元。项目建设总投资及投资进度如下：

单位：万元投资进度投资项目投资金额投资占比

T1 T2

土地购置7277.0012.12%7277.00-

土建工程费用25000.0041.65%17500.007500.00

设备购置及安装21867.7936.43%-21867.79

基本预备费2707.244.51%1238.851468.39

铺底流动资金3179.015.30%-3179.01

1-1-190浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

投资进度投资项目投资金额投资占比

T1 T2

总投资60031.04100.00%26015.8534015.19

（1）土地购置本项目所购置土地坐落于余姚市兰江街道丰杨河村（兰周线东侧、黄甲巷路南侧地块），土地面积47188.00平方米，土地用途为一类工业用地，土地购置总价款为7277.00万元。

（2）土建工程费用

本项目拟建设生产车间、仓库、办公区域等设施，项目土建及装修价格综合参考公司实际情况、第三方报价、地方同类建筑物装修单价等因素进行合理预估，预计投入25000.00万元，具体如下：

序号建筑物类别建筑面积（平方米）单价（万元/平方米）金额（万元）

1生产车间60000.000.2515000.00

2仓库30000.000.257500.00

3办公区域5000.000.301500.00

4其他配套4000.000.251000.00

合计99000.00-25000.00

（3）设备购置及安装

本项目设备采购计划主要结合项目生产规模、工艺特性等因素，根据公司已购类似设备的价格区间、意向供应商报价及公开渠道查询价格等因素确定，预计投入21867.79万元，其中设备购置费用20407.40万元，安装费用1460.39万元。

项目设备购置明细如下：

序号设备名称规格型号数量（台/套）总价（万元）

1空气悬架产线相关设备定制929099.40

2流体管路产线相关设备定制3037465.00

3密封系统产线相关设备定制631893.00

4试验设备定制12600.00

5储能设备定制10250.00

6光伏设备定制11100.00

合计48120407.40

1-1-191浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

（4）基本预备费

基本预备费是针对在项目实施过程中可能发生难以预料的支出，需要事先预留的费用，以土地购置、工程建设和设备投入费用的5%计提，即2707.24万元。

（5）铺底流动资金

根据企业财务报告的资产周转率，结合项目投产年成本情况进行估算，项目铺底流动资金使用资金金额为3179.01万元。

3、项目的整体实施进度安排

本项目整体实施进度安排如下：

第一年（T+1） 第二年（T+2）序号工作内容

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4

1项目前期工作

2土地购置

3土建工程及装修

4设备购置及安装

5人员招聘培训

6验收&系统调试

4、项目预计经济效益情况

本项目具体效益测算如下：

（1）营业收入

本项目收入主要来源于汽车热管理（流体管路）系统、空气悬架系统、密封

系统等汽车零部件产品的销售，本项目产品销售收入根据销售价格乘以当年预计销量进行测算，销售价格综合考虑公司产品售价以及市场价格趋势等因素。

本项目建设期约2年，预计第6年达到满产并进入稳定运营状态，产能爬坡阶段每年销量预计占达产年销量的比例分别为30%、70%、90%和100%，预测期为

15年（含建设期），本项目完全达产后预计实现产品收入情况如下：

序号产品类别销量（万件）营业收入（万元）

1流体管路系统部件3000.0034500.00

2空气悬架系统部件125.0046875.00

1-1-192浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序号产品类别销量（万件）营业收入（万元）

3密封系统部件1500.004200.00

合计4625.0085575.00

（2）总成本费用

本项目总成本费用主要包括生产成本、制造费用、期间费用和税金及附加。

其中，生产成本包括直接材料和直接人工；制造费用包括折旧摊销、委外加工、能耗、制造人员及其他制造费用等；期间费用包括管理费用、研发费用、销售费用，本项目发生贷款可能性较小，因而不估算财务费用；税金及附加包括城建税、教育附加税及地方教育费附加。主要测算情况如下：

*直接材料

直接材料根据公司历史直接材料费用占比，结合原材料价格情况、募投项目产品具体情况等因素综合测算。

*直接人工

本项目人员根据运营需要配置，其中人员数量及薪酬参考公司历史年度人均产值、人员工资增幅及未来项目规划等进行估算。

*折旧与摊销

本项目折旧摊销主要来自于土地、房屋建筑物、生产设备等的折旧与摊销费用，采用公司现行会计政策进行测算。

*期间费用

本项目的管理费用、研发费用及销售费用等期间费用参照公司报告期内现有

费用比例水平，并结合项目人员数量及薪酬情况进行测算。

*税金及附加本项目的税金及附加根据增值税应税额按国家法定税率进行测算。

（3）募投项目的效益测算结果

本项目投产运营期内营业收入、总成本费用、税金及附加等测算过程如下：

单位：万元

1-1-193浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7-T15平均

达产率--30%70%90%100%100%

营业收入--25672.5059902.5077017.5085575.0085575.00

营业成本--22570.1548716.7961790.1068326.7667713.95

毛利--3102.3511185.7115227.4017248.2417861.05

税金及附加---8.59525.63584.03584.03

管理费用141.231823.07926.032015.492560.212832.582832.58

销售费用--928.942167.522786.813096.453096.45

研发费用--994.432320.342983.293314.773314.77

利润总额-141.23-1823.07252.944673.786371.467420.418033.22

所得税----508.22615.85707.77

净利润-141.23-1823.07252.944673.785863.236804.567325.45

本项目达产后年均毛利率预计为20.87%，低于发行人报告期各期综合毛利率

28.68%、29.83%、30.56%和26.26%，效益测算较为谨慎合理。

本项目内部收益率12.18%（税后），总投资回收期8.54年（静态税后），该项目具有较好的盈利能力，测算具有谨慎性和合理性。

5、项目用地及报批情况

截至本募集说明书签署日，发行人已取得本募投项目建设用地的土地权证，并已取得项目备案文件，本项目所需的环评手续正在办理中。

根据宁波市生态环境局余姚分局出具的《关于浙江丰茂科技股份有限公司智能底盘热控系统生产基地（一期）项目环境影响评价情况的说明》：“目前，浙江丰茂科技股份有限公司正有序推进‘智能底盘热控系统生产基地（一期）项目’的环境影响评价编制工作。经初步评估，该项目基本符合《余姚市生态环境分区管控动态更新方案》的准入要求，基本具备环境影响评价审批条件。企业预计于

2025年12月底提交资料完备的环境影响评价审批申请材料。在资料完备且项目符

合审批要求的情况下，余姚分局将依法在不超过30个工作日内完成审批工作。若依法需要进行听证、专家评审、技术评估，所需时间不计入审批期限。”因此本项目所需的环评手续预计取得不存在实质性障碍。

1-1-194浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

（二）年产800万套汽车用胶管建设项目

1、募投项目概述

本项目的实施主体为发行人全资子公司山东丰茂，项目实施地位于济南市章丘区济南产发智能制造园。本次项目计划购置并建设先进厂房，同时引进先进生产设备，建设汽车用胶管智能化生产线，提高公司流体管路系统产品的生产能力，满足市场快速增长的需求，并助力公司完善全国生产基地布局，提升区域客户集群的配套服务能力。

2、募投项目投资概算

本项目总投资6501.40万元，其中厂房购置费用2104.37万元、改造装修工程费用628.18万元、软硬件设备购置及安装2678.31万元、基本预备费270.54万元、

铺底流动资金820.00万元。项目建设总投资及投资进度如下：

单位：万元投资进度投资项目投资金额投资占比

T1 T2

厂房购置2104.3732.37%2104.37-

改造装修工程费用628.189.66%439.72188.45

软硬件设备购置及安装2678.3141.20%-2678.31

基本预备费270.544.16%127.20143.34

铺底流动资金820.0012.61%-820.00

总投资6501.40100.00%2671.293830.10

（1）厂房购置

本项目所购置厂房位于山东省济南市章丘区济南产发智能制造园，建筑面积

4458.41平方米，厂房用途为工业用房，厂房购置总价款为2104.37万元。

（2）改造装修工程费用

本项目拟对生产车间、办公区、仓库等进行改造装修，建设及装修价格综合参考公司实际情况、第三方报价、地方同类建筑物装修单价等因素进行合理预估，预计投入628.18万元，具体如下：

序号建筑物类别建筑面积（平方米）单价（万元/平方米）金额（万元）

1厂房车间3958.410.14554.18

1-1-195浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序号建筑物类别建筑面积（平方米）单价（万元/平方米）金额（万元）

2办公区300.000.1648.00

3仓库200.000.1326.00

合计4458.41-628.18

（3）设备购置及安装

本项目设备采购单价主要结合公司已购类似设备的价格区间、意向供应商报价及公开渠道查询价格等因素确定，项目预计硬件设备投入2578.31万元（含设备购置2500.30万元及设备安装调试78.01万元）、软件购置投入100万元。具体如下：

*硬件设备购置明细

序号设备名称规格型号数量（台/套）金额（万元）

1挤出管挤出相关设备定制61620.00

2挤出管硫化相关设备定制15212.00

3挤出管后工序相关设备定制21321.50

4硅胶管压延相关设备定制668.00

5硅胶管定型相关设备定制1394.00

6硅胶管硫化相关设备定制389.00

7试验设备定制995.80

合计732500.30

*软件购置明细

序号设备名称数量（套）金额（万元）

1 PLM 系统 1 40.00

2 LIMS 系统 1 20.00

3 ERP 系统 1 40.00

合计3100.00

（4）基本预备费

基本预备费是针对在项目实施过程中可能发生难以预料的支出，需要事先预留的费用，以厂房购置、工程建设和设备投入费用的3%计提，即270.54万元。

（5）铺底流动资金

1-1-196浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

根据企业财务报告的资产周转率，结合项目投产年成本情况进行估算，铺底流动资金使用资金金额为820.00万元。

3、项目的整体实施进度安排

本项目整体实施进度安排如下：

第一年（T+1） 第二年（T+2）序号工作内容

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4

1项目前期工作

2厂房购置

3改造装修工程

4软硬件设备购置及安装

5人员招聘培训

6验收&系统调试

4、项目预计经济效益情况

本项目具体效益测算如下：

（1）营业收入

本项目收入主要来源于汽车热管理（流体管路）系统部件的销售，本项目产品销售收入根据销售价格乘以当年预计销量进行测算，销售价格综合考虑公司产品售价以及市场价格趋势等因素。

本项目建设期约2年，预计第5年达到满产并进入稳定运营状态，产能爬坡阶段预计每年销量占达产年销量的比例分别为40%、80%和100%，预测期为15年（含建设期），本项目完全达产后预计实现产品收入情况如下：

序号产品类别销量（万件）营业收入（万元）

1流体管路系统部件800.009200.00

合计800.009200.00

（2）总成本费用

本项目总成本费用主要包括生产成本、制造费用、期间费用和税金及附加。

其中，生产成本包括直接材料和直接人工；制造费用包括折旧摊销、委外加工、能耗、制造人员及其他制造费用等；期间费用包括管理费用、研发费用、销售费

1-1-197浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书用，本项目发生贷款可能性较小，因而不估算财务费用；税金及附加包括城建税、教育附加税及地方教育费附加。主要测算情况如下：

*直接材料

直接材料根据公司历史直接材料费用占比，结合原材料价格情况、募投项目产品具体情况等因素综合测算。

*直接人工

本项目人员根据运营需要配置，其中人员数量及薪酬参考公司历史年度人均产值、人员工资增幅及未来项目规划等进行估算。

*折旧与摊销

本项目折旧摊销主要来自于房屋建筑物、生产设备、软件等的折旧与摊销费用，采用公司现行会计政策进行测算。

*期间费用

本项目的管理费用、研发费用及销售费用等期间费用参照公司报告期内现有

费用比例水平，并结合项目人员数量及薪酬情况进行测算。

*税金及附加本项目的税金及附加根据增值税应税额按国家法定税率进行测算。

（3）募投项目的效益测算结果

本项目投产运营期内营业收入、总成本费用、税金及附加等测算过程如下：

单位：万元

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6-T15平均

达产率--40%80%100%100%

营业收入--3680.007360.009200.009200.00

营业成本--3068.575788.687148.747081.19

毛利--611.431571.322051.262118.81

税金及附加---39.6775.2975.29

管理费用-133.9194.35169.87207.63191.70

销售费用--139.84279.68349.60349.60

研发费用--144.40288.80361.00361.00

1-1-198浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

项目 T1 T2 T3 T4 T5 T6-T15平均

利润总额--133.91232.84793.301057.741141.22

所得税--114.76174.19195.06

净利润--133.91232.84678.54883.56946.17

本项目达产后年均毛利率预计为23.11%，低于发行人报告期各期综合毛利率

28.68%、29.83%、30.56%和26.26%，效益测算较为谨慎合理。

本项目内部收益率14.89%（税后），总投资回收期7.55年（静态税后），该项目具有较好的盈利能力，测算具有谨慎性和合理性。

5、项目用地及报批情况

截至本募集说明书签署日，发行人已与济南产发慧谷投资发展有限公司就本次募投厂房购置签署《厂房销售合同》，本项目已取得项目备案及环评批复等必要的审批文件。

（三）补充流动资金项目

1、项目概况

公司综合考虑行业发展情况、财务状况、经营规模、市场融资环境以及未来

战略等内外部条件，为满足生产经营规模和主营业务增长的需要、增强资金实力支持公司业务发展，拟将本次募集资金中的2500.00万元用于补充流动资金，占本次发行募集资金总额的比例为4.10%。

2、项目合理性及必要性

（1）公司业务发展对流动资金的客观需求

报告期各期，公司营业收入分别为60803.43万元、80157.52万元、94857.98万元和67422.64万元。公司主营产品市场前景广阔，销售情况良好，随着本次募投项目产能的陆续投产，公司业务规模将进一步扩大，仍需要投入大量营运资金进行材料采购、技术研发、人员招聘、市场营销等经营活动，将对公司营运资金需求提出更高的要求。

（2）对公司财务状况的影响

1-1-199浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

本次使用募集资金补充流动资金项目的实施，有助于缓解公司运营资金压力，提升公司资金实力，保障快速发展的资金需求与稳定性。同时，补充流动资金能够满足公司产品结构优化及新产品研发投入的资金需求，巩固公司现有市场地位，促进公司长远健康发展，符合公司全体股东的利益。

3、本次补充流动资金规模的合理性

（1）前次募集资金中补充流动资金金额未超出前次募集资金总额的30%公司前次募集资金存在变更或将节余资金用于补充流动资金情形。按照公司前次募集资金实际及计划使用情况，部分前次募投项目存在使用募集资金进行非资本性支出的情况，具体如下：

单位：万元变更后投非资本性支出情况序号项目名称资金额金额具体内容

传动带智能工厂建设项基本预备费、铺底流动资金和节

129511.735167.78

目余募集资金补充流动资金

2张紧轮扩产项目2493.56230.26节余募集资金补充流动资金

铺底流动资金和节余募集资金补

3研发中心升级建设项目5564.161887.25

充流动资金智能底盘热控系统生产

48000.00--

基地（一期）项目

5永久补充流动资金7600.007600.00永久补充流动资金

6其他超募资金3212.253632.97拟用于永久补充流动资金

7发行费用7418.30--

63800.0018518.26

公司前次募集资金总额为63800.00万元，截至2025年11月30日，前次募集资金累计现金管理收益净额1177.36万元，非资本性支出金额合计18518.26万元（含现金管理收益），占前次募集资金总额（含现金管理收益）的比例为28.50%，未超过30%。

（2）本次募集资金中补充流动资金规模及占比情况

本次募投项目拟以募集资金投入金额及是否属于资本性支出分析如下：

单位：万元序号投资类别项目总投资拟募集资金投资是否为资本性支出

一、智能底盘热控系统生产基地（一期）项目

1-1-200浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

序号投资类别项目总投资拟募集资金投资是否为资本性支出

1土地购置7277.00-是

2土建工程费用25000.0024250.00是

3设备购置及安装21867.7921867.79是

4基本预备费2707.242707.24否

5铺底流动资金3179.013174.97否

投资小计60031.0452000.00-

二、年产800万套汽车用胶管建设项目

1厂房购置2104.372104.37是

2改造装修工程费用628.18628.18是

3软硬件设备购置及安装2678.312678.31是

4基本预备费270.54270.54否

5铺底流动资金820.00818.60否

投资小计6501.406500.00-

三、补充流动资金

1补充流动资金2500.002500.00否

投资小计2500.002500.00-

本次募投项目中，拟使用募集资金投资的非资本性支出及补充流动资金合计为9471.35万元，占募集资金总额的比例为15.53%，未超过30%，符合《<上市公司证券发行注册管理办法>第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、

第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第18号》的规定。

五、募集资金投向的合规性及新增产能的合理性

（一）本次募集资金投向与公司现有主业的关系公司是一家专业从事精密橡胶零部件研发及产业化的国家级专精特新重点

“小巨人”企业，主要产品包括传动系统部件、流体管路系统部件、密封系统部件及空气悬架系统部件等。公司本次募集资金主要用于现有已实现生产销售的流体管路系统部件、空气悬架系统部件、密封系统部件等产品扩产。因此，公司本次募集资金主要投向主营业务，是对现有业务部分产品的产能扩充。

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（二）本次募投项目与前次募投项目的区别和联系

发行人前次募投项目与本次募投项目均围绕主营业务展开，具体如下：

本次募投项目前次募投项目项目智能底盘热控系统生年产800万套汽车传动带智能工张紧轮扩产项目

产基地（一期）项目用胶管建设项目厂建设项目建设主体丰茂股份山东丰茂丰茂股份丰茂股份山东省济南市章丘余姚市兰江街道丰杨浙江省余姚市浙江省余姚市锦建设地址区济南产发智能制河村锦凤路22号凤路22号

造园B26号和B27号

流体管路系统、空气

主要产品悬架系统、密封系统流体管路系统部件传动系统部件传动系统部件等部件

应用领域汽车领域为主汽车、工业、农业等领域

主要工艺混炼、挤出、压延、成型、硫化等混炼、硫化等压装、检测等综上，本次募投项目与前次募投的建设类项目均围绕公司的主营业务开展，均为原有产品的产能扩充，但涉及的具体产品存在一定差异。

（三）发行人主营业务和本次募集资金投向符合国家产业政策和板块定位要求公司是一家专业从事精密橡胶零部件研发及产业化的国家级专精特新重点

“小巨人”企业，主要产品包括传动系统部件、流体管路系统部件、密封系统部件、空气悬架系统部件等。根据国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司属于“橡胶和塑料制品业”（代码：C29）大类下的“橡胶板、管、带制造”（代码：C2912）。公司产品主要应用于汽车行业，因此，公司所处行业同时属于“汽车制造业”（代码为：C36）下的“汽车零部件及配件制造业”（代码：C3670）。

国家发改委《产业结构调整指导目录（2024年本）》将橡胶制品行业的发展导向聚焦于高端化、特种化和绿色化，明确将高端合成橡胶及弹性体（如氢化丁腈橡胶、热塑性聚酯弹性体）、合成橡胶化学改性技术开发与应用等列为“鼓励类”产业，同时将汽车关键零部件、轻量化材料、新能源汽车、智能汽车等领域的技术、装备及产品列为“鼓励类”产业。报告期内公司的主营业务和本次募投项目投向符合国家产业政策要求，不存在需要取得主管部门意见的情形。

1-1-202浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

本次发行满足《上市公司证券发行注册管理办法》第十三条关于符合国家产

业政策和板块定位（募集资金主要投向主业）的规定。

（四）本次募投项目新增产能的合理性

公司本次募投项目建成完全达产后，预计每年将合计新增产能流体管路系统部件3800万件、空气悬架系统部件125万件、密封系统部件1500万件，新增产能规模系结合公司现有产能利用率、下游市场发展趋势及市场空间等情况确定，新增产能规模具有合理性。

1、下游市场发展趋势及市场需求为产能消化提供保障

（1）本次募集资金投向符合市场发展趋势近年来，空气悬架系统从高端乘用车市场逐步向20-40万元价格区间车型拓展。国内主机厂为削减成本、降低对单一供应商的依赖，开始推行拆定点策略，大力推动空气悬架供应链国产化。与此同时，软硬件解耦的技术趋势促使“拆分采购”模式兴起，主机厂将空气悬架系统细分为空气供给单元、空气弹簧减振器总成、空气弹簧、传感器等产品，交由不同零配件供应商供应，这一趋势为国内汽车零部件厂商提供了巨大的机遇。在商用车市场，自2017年《机动车运行安全技术条件》（GB7258-2017）发布，明确要求总质量大于或等于12000kg的危险货物运输货车后轴、所有危险货物运输半挂车，以及三轴栏板式、仓栅式半挂车，必须安装空气悬架。在法规的推动下，空气悬架在商用车领域的应用日益广泛。

汽车热管理系统，同样在汽车运行中扮演着关键角色，它通过散热、加热、保温等手段，营造适宜的座舱和零部件工作环境，对提升汽车舒适性、安全性和耐用性至关重要。此外，密封系统产品是在汽车中应用最广泛的零部件之一，是衡量汽车整车质量的重要指标之一。随着近年来新能源汽车产销量的持续增长，造车新势力不断崛起，推动了汽车热管理系统、空气悬架系统等汽车零部件市场规模持续扩张，渗透率逐年上升，行业迎来了产业化发展的黄金机遇。

本次募投项目的实施将进一步增加公司热管理（流体管路）系统、空气悬架

系统、密封系统等产品的产能，项目的顺利实施不仅是对市场需求的及时响应，也将助力企业把握行业发展机遇，为企业长期稳健发展奠定坚实的基础。

（2）本次募集资金投向具有广阔的市场空间

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加入WTO以来，我国汽车工业进入发展的黄金时期，汽车产销量增长迅速，至2022年汽车产销量已连续十四年保持世界第一。受国民经济的发展、城镇化进程的加快、人民生活水平的不断提高以及道路条件的不断改善等诸多有利因素影响，我国汽车工业保持了较快发展。在汽车工业的带动下，汽车橡胶零部件行业也取得了长足的发展。除轮胎外，一辆汽车通常需要装配100-200种、200-500个橡胶零部件，橡胶材料消耗量占整车质量的5％左右，橡胶零部件的成本约占整车成本的6％，其中非轮胎橡胶零部件的成本约占整车成本的2％。若按照每辆车

10万元计算，则每辆车上的非轮胎橡胶件价值约为2000元。2024年，全球汽车

产量为9250.43万辆，我国汽车产量为3128.16万辆，据此测算，2024年全球非轮胎橡胶件年需求约为1850.09亿元，我国非轮胎橡胶件年需求约为625.63亿元，市场空间广阔。

在汽车热管理领域，随着行业对乘坐体验与隔热性能的要求持续提升，叠加汽车智能化与电气化快速推进带来的车内电子元件数量急剧增加，市场对高效热管理系统的需求将不断增长。根据QYResearch数据显示，2023年全球热管理市场规模约为4088亿元，预计到2030年将增至5324亿元，2023-2030年期间的年均复合增长率约为3.8%。

在空气悬架系统方面，伴随汽车智能化技术的快速发展，空气悬架系统凭借卓越性能，在优化车辆舒适性与操控性方面的作用愈发关键，其市场规模和渗透率也在持续提升。根据观研天下研究报告，2024年我国乘用车空气悬架销量约

81.6万套，预计到2027年渗透率将提升至15%，销量增长至454.7万套，市场规模

增长至409.3亿元；2024年我国商用车空气悬架销量约为19.1万套，预计2027年渗透率将提升至18%，销量将至75.6万套，市场规模将达105.8亿元。根据行业经验，乘用车一套空气悬架系统通常需要4件空气弹簧，商用车一套空气悬架系统通

常需要6-8件空气弹簧，据此计算，预计到2027年我国空气悬架系统用空气弹簧市场需求量将超过2300万件。

2、公司现有产能利用率及产销率情况

公司主要产品种类及型号繁多、定制化程度较高，难以直接通过产品数量反映产能利用率。除张紧轮产品外，硫化环节是公司生产的主要瓶颈，因此，硫化设备的利用率情况能更为客观的反映公司主要产品产能情况。报告期内，公司流

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传动系统、体管路系统、空气悬架系统、密封系统等产品产能利用率均接近饱和状态，相关产品均能实现满产满销。

公司现有主营业务中，与本次募集资金投向相关产品的产能瓶颈已成为进一步扩大相关产品销售规模的主要障碍，公司现有生产配套能力已难以满足下游市场快速增长的产品需求。伴随着国内外汽车整车配套及售后市场需求提升，公司拟通过本次发行募集资金进一步规划扩大相关产品产能，增强供应及服务能力。

六、本次募集资金运用对公司经营成果和财务状况的影响

（一）对公司经营管理的影响

本次募集资金投资项目基于公司在技术和市场方面的积累，与本公司现有主业紧密相关，有利于上市公司把握市场机遇，扩大市场份额，巩固市场地位，提升公司核心竞争力，有利于进一步增强公司综合盈利能力，推动公司快速发展。

（二）对公司财务状况的影响

本次募集资金到位后，公司总资产和总负债规模均将有所增长，资金实力进一步增强。可转债转股前，公司使用募集资金的利息偿付风险较小。随着可转债持有人陆续转股，公司的资产负债率将逐步降低，有利于优化公司的资本结构、提升公司的抗风险能力。

本次发行募集资金拟投资的项目围绕公司战略和主营业务开展，募集资金投资项目顺利实施后，公司在相关领域的技术优势和市场竞争力将进一步得以提升，从而能够更好地满足快速增长的市场需求。但由于公司募集资金投资项目所涉及产品的经营效益需要一定的时间才能体现，因此短期内不排除公司每股收益被摊薄的可能性。

（三）新增折旧摊销对未来经营业绩的影响

本次募投项目新增的折旧摊销主要来自土地使用权、房屋建筑物及机器设备等，新增折旧摊销在一定程度上影响了公司的盈利水平，但公司本次募投项目具有良好的投资效益，预计不会对公司未来经营业绩构成重大不利影响。

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（四）对同业竞争及关联交易的影响

本次募投项目实施后，公司与控股股东、实际控制人及其控制的企业在业务关系和关联关系等方面不会产生重大变化，不会新增同业竞争或重大不利影响的关联交易。

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第八节历次募集资金运用

一、最近五年内募集资金基本情况

（一）募集资金到位情况经中国证券监督管理委员会《关于同意浙江丰茂科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2023]1453号）文同意注册，并经深圳证券交易所同意，公司向社会公开发行人民币普通股（A 股）2000.00 万股，发行价格为31.90元/股，本次发行募集资金总额为63800.00万元，扣除发行费用后募集资金净额为56381.70万元。上述募集资金到位情况已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）进行了验证，并于2023年12月8日出具了“信会师报字[2023]第ZF11347 号”《验资报告》。

（二）募集资金存放情况

截至2025年9月30日，公司前次募集资金存放专项账户的余额如下：

单位：万元银行名称账号初始存放金额存储余额中国农业银行股份有限公司余姚陆

3960900104001694429511.735065.61

埠支行中国建设银行股份有限公司余姚城

331501995700000007608493.56286.64

东支行招商银行股份有限公司宁波余姚支

5749093569100215564.161585.88

行

宁波银行股份有限公司余姚支行8603111000010284715554.153632.97

宁波银行股份有限公司余姚支行86031110001778942-723.08中国农业银行股份有限公司余姚蚌

39609001040019252--

埠支行

合计59123.6011294.18

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二、前次募集资金实际使用情况

截至2025年9月30日，公司前次募集资金使用情况对照表如下：

单位：万元

募集资金净额：56381.70已累计使用募集资金总额：46278.98

变更用途的募集资金总额：6000.002023年：48.40

2024年：22710.73

变更用途的募集资金总额比例：10.64%

2025年1-9月：23519.85

投资项目募集资金投资总额截止日募集资金累计投资额项目达到预定调整后承实际投资金额与可使用状态日序募集前承诺实际投资募集前承诺调整后承诺实际投资承诺投资项目实际投资项目诺投资金募集后承诺投资期或截止日项号投资金额金额投资金额投资金额金额额金额的差额目完工程度

1传动带智能工厂建设项目传动带智能工厂建设项目29511.7329511.7324947.4829511.7329511.7324947.48-4564.252025年12月

2张紧轮扩产项目张紧轮扩产项目8493.562493.562438.408493.562493.562438.40-55.162025年12月

3研发中心升级建设项目研发中心升级建设项目5564.165564.164055.135564.165564.164055.13-1509.032025年12月

智能底盘热控系统生产基智能底盘热控系统生产基

4-6000.006000.00-6000.006000.00-2028年6月

地（一期）项目地（一期）项目承诺投资项目小计：43569.4543569.4537441.0243569.4543569.4537441.02-6128.44-

5永久补充流动资金永久补充流动资金-7600.007560.96-7600.007560.96-39.04不适用

智能底盘热控系统生产基智能底盘热控系统生产基

6-2000.001277.00-2000.001277.00-723.002028年6月

地（一期）项目地（一期）项目超募资金投向小计：-9600.008837.96-9600.008837.96-762.04-

合计：43569.4553169.4546278.9843569.4553169.4546278.98-6890.47-

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三、前次募集资金投资项目实现效益情况

截至2025年9月30日，公司前次募集资金投资项目实现效益情况如下：

单位：万元实际投资项目截止日累计最近两年一期实际效益截止日累计是否达到承诺效益

序号项目名称产能利用率2023年2024年2025年1-9月实现效益预计效益达产后年均项目资本净利润率

1传动带智能工厂建设项目不适用2683.433064.431296.377044.23不适用

为23.40%达产后年均项目资本净利润率

2张紧轮扩产项目不适用514.301085.78608.932209.01不适用

为36.11%

3研发中心升级建设项目不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用

智能底盘热控系统生产基地达产后年均项目资本净利润率

4不适用不适用不适用不适用不适用不适用

（一期）项目为12.20%

5永久补充流动资金不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用

注1：传动带智能工厂建设项目、张紧轮扩产项目、智能底盘热控系统生产基地（一期）项目尚未建设完毕，其产能利用率及预计效益情况为不适用。

注2：研发中心升级建设项目是为了提升公司的自主创新与技术研发能力，将研发技术中心打造成新产品研发基地、技术成果转化基地和技术人才培养基地，其效益体现在研发成果转化为产品所产生的经济效益，无法单独核算效益。补充流动资金项目的效益反映在公司的整体经济效益中，无法单独核算效益。

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四、前次募集资金实际投资项目变更及延期等情况

（一）前次募集资金实际投资项目变更及调整情况

1、前次募投项目变更情况

（1）变更的主要内容

2025年6月发行人将前次募投“张紧轮扩产项目”尚未使用的部分募集资

金6000.00万元变更投向至“嘉兴汽车零部件生产基地（一期）”，后因发行人终止“嘉兴汽车零部件生产基地（一期）”且项目未实际投入，发行人于2025年8月进一步将上述募集资金调整至“智能底盘热控系统生产基地（一期）项目”。

“智能底盘热控系统生产基地（一期）项目”为公司本次发行可转债募投项目，以发行人为实施主体，项目计划总投资60031.04万元，项目建成完全达产后，预计可形成年产4625万件汽车热管理（流体管路）系统、空气悬架系统、密封系统等汽车非轮胎橡胶零部件产能，预计实现年营业收入85575.00万元、年净利润6804.56万元。

（2）变更原因公司前次募集资金变更的原因主要是基于相关产品市场需求和未来市场趋

势所进行的战略性调整，由于张紧轮产品主要配套传统燃油车、新能源混动汽车等领域，公司紧随汽车行业电动化、智能化、轻量化等发展趋势，调整布局将更多研发、生产及销售资源侧重于汽车热管理（流体管路）系统、空气悬架系统、

密封系统等产品领域。因此，为提高募集资金使用效率，公司根据自身经营发展规划将“张紧轮扩产项目”变更部分募集资金投向“智能底盘热控系统生产基地

（一期）项目”。

（3）发行人履行的决策程序

公司于2025年5月28日召开第二届董事会第十二次会议、第二届监事会第十次会议，2025年6月16日召开2025年第一次临时股东大会，审议通过了《关于变更部分募集资金用途及新增募投项目、调整募集资金内部投资结构的议案》，同意变更公司募投项目“张紧轮扩产项目”资金用途，并将变更用途的部分募集资金投入到新项目“嘉兴汽车零部件生产基地（一期）”。

1-1-210浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

公司于2025年7月18日召开第二届董事会第十四次会议、第二届监事会第十二次会议，2025年8月6日召开2025年第二次临时股东大会，审议通过了《关于变更部分募集资金用途及调整新增募投项目的议案》等相关议案，同意对公司募投项目“张紧轮扩产项目”资金用途变更情况进行调整，由于公司终止了“嘉兴汽车零部件生产基地项目”且该项目尚未开始实施，本次将变更用途的部分募集资金从“嘉兴汽车零部件生产基地（一期）”调整到“智能底盘热控系统生产

基地（一期）项目”。

（4）对发行人生产经营及本次募投项目实施的影响

公司将前次募投“张紧轮扩产项目”部分募集资金6000.00万元变更至本次

发行可转债募集资金投资的“智能底盘热控系统生产基地（一期）项目”，用于项目前期土地购置，属于资本性支出。前述部分募集资金变更系基于公司对产品未来市场需求及发展趋势判断所进行的战略性调整，通过深化布局具有较大市场空间和发展前景的汽车热管理（流体管路）系统、空气悬架系统及密封系统等产品，有助于实现公司产品及市场结构优化，进一步提升市场竞争力及整体经营效益，相关调整事项对本次募投项目的实施不存在重大不利影响。

2、前次募投项目调整情况

（1）智能底盘热控系统生产基地（一期）项目投资额及内部投资结构调整

发行人于2025年9月30日以人民币7277.00万元竞得编号为2025-29号地块的国有建设用地使用权，该地块为发行人“智能底盘热控系统生产基地（一期）项目”的建设用地。由于该募投项目建设用地原规划土地使用权支出是基于项目立项时的区域基准地价及预估面积测算，后续实际执行过程中，土地购置款实际支付金额少于原规划金额，同时为提升项目的生产适配性及安全合规性，工程费用及基本预备费较原规划金额增加，铺底流动资金规划金额相应减少。具体调整情况如下：

单位：万元调整前调整后投资项目金额比例金额比例

土地购置8900.0014.81%7277.0012.12%

土建工程费用22000.0036.62%25000.0041.65%

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调整前调整后投资项目金额比例金额比例

设备购置及安装21864.5736.39%21867.7936.43%

基本预备费1582.942.63%2707.244.51%

铺底流动资金5731.609.54%3179.015.30%

总投资60079.11100.00%60031.04100.00%2025年11月3日，公司召开第二届董事会第十八次会议审议通过了《关于调整部分募投项目投资额及内部投资结构的议案》，同意发行人调整“智能底盘热控系统生产基地（一期）项目”投资额及内部投资结构。本次除该募投项目调整投资额及内部投资结构外，未改变募投项目总建设内容、实施主体及实施方式，亦不存在募集资金用途变更的其他情形，不构成募投项目变更，本事项无需提交公司股东会审议。

（2）研发中心升级建设项目内部投资结构调整

为进一步提高募集资金使用效率，优化资源配置，发行人根据募集资金投资项目建设的实际需求和资金使用情况，在募集资金投资项目实施主体、募集资金投资用途及投资总金额不发生变更的情况下，对募集资金投资项目“研发中心升级建设项目”的内部投资结构进行调整。具体调整情况如下：

单位：万元调整前调整后投资项目金额比例金额比例

工程建设投入1154.1620.74%1974.1635.48%

设备购置投资3590.0064.52%3590.0064.52%

铺底流动资金820.0014.74%0.000.00%

合计5564.16100.00%5564.16100.00%

发行人于2025年5月28日召开第二届董事会第十二次会议、第二届监事会

第十次会议，2025年6月16日召开2025年第一次临时股东大会，审议通过了《关于变更部分募集资金用途及新增募投项目、调整募集资金内部投资结构的议案》，在项目实施主体、募集资金投资用途及总额不变的情况下，对“研发中心升级建设项目”的内部投资结构作出适当调整。

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（二）前次募投项目延期情况公司前次募投项目不存在延期的情况。公司已于2025年12月8日召开第二届董事会第十九次会议，审议通过了《关于首次公开发行股票募集资金投资项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，前次募投项目已基本完结，达到预定可使用状态。

（三）前次募集资金先期投入及置换情况说明

公司于2023年12月29日召开了第一届董事会第十七次会议、第一届监事会第十三次会议，分别审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金人民币12995.25万元置换预先投入募投项目的自筹资金，使用募集资金937.28万元置换已支付发行费用的自筹资金。上述置换情况经立信会计师事务所（特殊普通合伙）鉴证，并出具《募集资金置换专项鉴证报告》（信会师报字[2023]第 ZF11379 号）。

公司于2023年12月29日召开了第一届董事会第十七次会议、第一届监事会第十三次会议，分别审议通过了《关于使用承兑汇票支付募投项目部分款项并以募集资金等额置换的议案》，同意公司在募集资金投资项目实施期间，通过承兑汇票的方式，以自有资金支付募投项目所需资金，并定期以募集资金等额置换。

（四）超募资金使用情况

发行人前次募集资金净额56381.70万元，其中超募资金12812.25万元。

发行人于2024年4月19日召开了第二届董事会第二次会议、第二届监事会

第二次会议，并于2024年5月14日召开了2023年年度股东大会，审议通过了

《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，同意公司使用超募资金

3800.00万元永久补充流动资金。

发行人于2025年4月30日召开第二届董事会第十一次会议、第二届监事会

第九次会议，并于2025年5月15日召开了2024年年度股东大会，审议通过了

《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，同意公司使用超募资金

3800.00万元永久补充流动资金。

发行人于2025年8月7日召开第二届董事会第十五次会议、第二届监事会

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第十三次会议，并于2025年8月25日召开2025年第三次临时股东大会，审议

通过了《关于使用部分超募资金投资建设新项目的议案》，同意将部分超募资金

2000.00万元调整用于“智能底盘热控系统生产基地（一期）项目”。

截至2025年9月30日，发行人已累计使用超募资金8837.96万元。

（五）使用闲置募集资金暂时补充流动资金情况发行人不存在使用闲置募集资金暂时补充流动资金的情况。

（六）对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况

2023年12月20日，发行人召开了第一届董事会第十六次会议和第一届监事会第十二次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在公司正常经营、不影响募集资金投资计划正常进行的前提下，使用最高不超过人民币51000.00万元的部分闲置募集资金进行现金管理，单笔理财产品期限最长不超过12个月。在上述额度内，资金可滚动使用。期限为自公司董事会审议通过之日起12个月。

2024年12月17日，发行人召开了第二届董事会第九次会议和第二届监事

会第七次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在公司正常经营、不影响募集资金投资计划正常进行的前提下，使用最高不超过人民币35000.00万元的部分闲置募集资金进行现金管理，单笔理财产品期限最长不超过12个月。在上述额度内，资金可滚动使用。期限为自公司董事会审议通过之日起12个月。

截至2025年9月30日，发行人前期用于现金管理的募集资金已全部完成赎回，并将募集资金本金及产生的相应收益全部归集至募集资金专用账户管理。

五、尚未使用的前次募集资金情况

截至2025年9月30日，公司前次募集资金净额56381.70万元，募集资金累计投入募投项目资金金额38718.02万元，募集资金补充流动资金金额7560.96万元，累计现金管理收益、存款利息收入扣减支付的银行手续费金额1177.36万元，已使用自有资金进行支付拟不置换的发行费用14.10万元，募集资金可用余额为11294.18万元。

1-1-214浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

审议本次发行的董事会召开日为2025年11月3日，截至本次发行董事会召开日公司累计实际使用募集资金46327.80万元，前次募集资金使用进度82.17%，公司前次募集资金已基本使用完毕。

公司于2025年12月8日召开第二届董事会第十九次会议，并于2025年12月24日召开2025年第五次临时股东会，审议通过了《关于首次公开发行股票募集资金投资项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，公司前次募投项目“传动带智能工厂建设项目”“张紧轮扩产项目”和“研发中心升级建设项目”已于2025年11月30日基本完结，达到预定可使用状态，满足结项条件。公司对上述募投项目予以结项，除预留募集资金3078.58万元用于支付募投项目尚需支付的合同尾款、质保款等款项外（如不足，由公司以自有或自筹资金解决），公司拟将节余募集资金2950.32万元（含理财收益及利息收入，最终金额以资金转出当日银行结息余额为准）永久补充流动资金，用于与公司主营业务相关的日常生产经营活动。

截至2025年11月30日，公司尚未使用完毕的其他募集资金均有明确使用计划，其中“智能底盘热控系统生产基地（一期）项目”募集资金专户余额723.08万元，将按照该项目实施计划继续用于项目建设；尚未使用完毕的超募资金

3632.97万元计划按照相关规定永久补充流动资金。

六、会计师事务所对前次募集资金运用出具的专项报告结论

立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司前次募集资金使用情况进行了鉴证，并出具了《浙江丰茂科技股份有限公司前次募集资金使用情况报告的鉴证报告》（信会师报字[2025]第 ZF11245 号），认为：“丰茂股份截至 2025 年 9 月

30日止前次募集资金使用情况报告在所有重大方面按照中国证券监督管理委员

会《监管规则适用指引——发行类第7号》的相关规定编制，如实反映了丰茂股份截至2025年9月30日止前次募集资金使用情况”。

1-1-215浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

第九节声明与承诺

一、发行人全体董事、高级管理人员声明

本公司及全体董事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。

全体董事签名：

__________________________________________蒋春雷王军成董勇修

__________________________________________王静蒋淞舟翟徐昌

__________________________________________陈文君唐丰收宋岩

全体非董事高级管理人员签名：

__________________________________________曹有华吴勋苗孙婷婷浙江丰茂科技股份有限公司年月日

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发行人审计委员会委员声明

公司全体审计委员会委员承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。

审计委员会委员签名：

__________________________________________唐丰收陈文君王静浙江丰茂科技股份有限公司年月日

1-1-217浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

二、发行人控股股东、实际控制人声明

本公司/本人承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。

控股股东：宁波丰茂投资控股有限公司

控股股东法定代表人签名：

______________蒋春雷

实际控制人签名：

__________________________________________蒋春雷王静蒋淞舟浙江丰茂科技股份有限公司年月日

1-1-218浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

三、保荐机构（主承销商）声明

本公司已对募集说明书进行了核查，确认本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

项目协办人签名：

杜思源

保荐代表人签名：

曹明宫慧副董事长（代行法定代表人）签名：

鲁伟铭东方证券股份有限公司年月日

1-1-219浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

保荐机构（主承销商）董事长声明本人已认真阅读浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司

债券募集说明书的全部内容，确认募集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对募集说明书真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。

保荐机构副董事长（代行董事长）签名：

鲁伟铭东方证券股份有限公司年月日

1-1-220浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

保荐机构（主承销商）总经理声明本人已认真阅读浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司

债券募集说明书的全部内容，确认募集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对募集说明书真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。

保荐机构副总裁（主持工作）签名：

卢大印东方证券股份有限公司年月日

1-1-221浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

四、发行人律师声明

本所及经办律师已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本所出具的法律意见书不存在矛盾。本所及经办律师对发行人在募集说明书中引用的法律意见书的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

经办律师：

__________________________________________刘云刘妍康琼梅

律师事务所负责人：

袁华之北京大成律师事务所年月日

1-1-222浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

五、承担审计业务的会计师事务所声明关于浙江丰茂科技股份有限公司申请向不特定对象发行可转换债券的审计机构声明

本所及签字注册会计师已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本所出具的审计报告等文件不存在矛盾。

本所及签字注册会计师对发行人在募集说明书中引用的审计报告等文件的内容无异议确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚

假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

本声明仅供浙江丰茂科技股份有限公司申请向不特定对象发行

可转换债券之用，不适用于任何其他目的。

签字注册会计师：张建新签名：

签字注册会计师：张建新签名：

签字注册会计师：张建新签名：

签字注册会计师：张建新签名：

会计师事务所负责人：杨志国签名：

立信会计师事务所（特殊普通合伙）年月日

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六、承担债券信用评级业务的机构声明

本机构及签字资信评级人员已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本机构出具的资信评级报告不存在矛盾。本机构及签字资信评级人员对发行人在募集说明书中引用的资信评级报告的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

签字评级人员：

谷建伟孙楚蒙

评级机构负责人：

崔磊东方金诚国际信用评估有限公司年月日

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七、发行人董事会声明

（一）公司应对本次发行摊薄即期回报采取的措施

为维护广大投资者的利益，降低即期回报被摊薄的风险，增强对股东的长期回报能力，公司将加强募集资金投资项目监管，提高经营管理和内部控制水平，增强公司的盈利能力，强化投资者的回报机制，具体措施如下：

1、持续完善公司法人治理结构，为公司发展提供制度保障

公司已建立完善的股东会、董事会和管理层架构，形成了规范运作的法人治理体系。公司设置了与生产经营相适应、独立运行的职能机构，制定了明确的岗位职责，确保各部门分工协作，构建了合理、完整、有效的治理与经营管理框架。

未来，公司将严格遵守法律法规及规范性文件要求，持续优化治理结构，强化重大事项内部决策程序，切实保护投资者（特别是中小投资者）权益，为长远发展奠定坚实的制度基础。

2、加强公司内部管理和控制，提升运营效率和管理水平

随着本次可转债发行及募投项目的实施，将持续推动公司资产与业务规模扩张，为适应发展需求，公司将深化内部管理与控制，持续优化运营模式，完善管理制度，优化组织架构，强化内部控制，推行精细化管理。同时，强化人才队伍建设，加强对管理、技术及生产人员的专业化培训，持续提升员工综合能力与技术水平。通过上述举措，公司旨在提升管理效率、降低运营成本，最终实现整体运营效率、管理水平和盈利能力的全面提升。

3、积极推进募投项目建设，提高募集资金使用效率

公司董事会已对本次可转债募投项目进行了充分可行性论证。该项目符合国家产业政策、行业发展趋势及公司战略规划，具备良好的市场前景。募集资金到位后，公司将积极调动各项资源，全力推进项目建设进程，确保资金高效使用，力争项目早日达产并实现预期效益。

4、加强募集资金管理，保障募集资金的合理规范使用

为规范募集资金的存储、管理和使用，公司已根据《公司法》《证券法》《上市公司募集资金监管规则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券

1-1-225浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》等相关规定

及《公司章程》的要求，制定了《募集资金使用管理制度》。公司将严格执行该办法及董事会决议，将募集资金存放于指定专户，确保资金按约定用途合理、规范使用，积极配合监管银行和保荐机构的检查与监督。通过上述措施，旨在有效防范资金使用风险，最大化发挥募集资金效益，切实保护投资者利益。

5、完善利润分配政策，强化投资者回报机制

公司已按照中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》

《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》等相关规定的要求，在《公司章程》中明确了利润分配政策。本次发行完成后，公司将继续严格执行现行分红政策，不断强化投资者回报机制，切实维护投资者合法权益。

（二）相关主体对公司填补即期回报措施能够得到切实履行的承诺

1、公司控股股东、实际控制人对本次发行摊薄即期回报填补措施出具的相

关承诺如下：

（1）本企业/本人在作为公司控股股东/实际控制人期间，不越权干预公司经

营管理活动，亦不侵占公司利益；

（2）自本承诺出具日至公司本次向不特定对象发行可转换公司债券实施完毕前，若中国证监会、深圳证券交易所等监管部门作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且本承诺相关内容不能满足监管部门的该等规定时，本企业/本人承诺届时将按照监管部门的最新规定出具补充承诺；

（3）本企业/本人将切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本企业/本人

对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若本企业/本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本企业/本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。

2、公司董事、高级管理人员对本次发行摊薄即期回报填补措施出具的相关

承诺如下：

（1）本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；

1-1-226浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

（2）本人承诺对职务消费行为进行约束；

（3）本人承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动；

（4）本人承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；

（5）本人承诺已公布以及未来拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；

（6）自本承诺出具日至公司本次向不特定对象发行可转换公司债券实施完毕前，若中国证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺；

（7）本人将切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任

何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。

浙江丰茂科技股份有限公司董事会年月日

1-1-227浙江丰茂科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

第十节备查文件

除本募集说明书披露的资料外，公司将整套发行申请文件及其他相关文件作为备查文件，供投资者查阅。有关备查文件目录如下：

一、发行人最近三年的财务报告及审计报告，以及最近一期的财务报告；

二、保荐机构出具的发行保荐书、发行保荐工作报告和尽职调查报告；

三、法律意见书和律师工作报告；

四、董事会编制、股东会批准的关于前次募集资金使用情况的报告以及会计师出具的鉴证报告；

五、资信评级报告；

六、中国证监会对本次发行予以注册的文件；

七、其他与本次发行有关的重要文件。

自本募集说明书公告之日起，投资者可至发行人、保荐机构（主承销商）住所查阅募集说明书全文及备查文件，亦可在深圳证券交易所和中国证监会指定网站查阅本次发行的募集说明书全文。

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