惠柏新材:2025年年度审计报告

惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

审计报告及财务报表

二○二五年度惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

审计报告及财务报表

（2025年01月01日至2025年12月31日止）目录页次

一、审计报告1-6

二、财务报表

合并资产负债表和母公司资产负债表1-4

合并利润表和母公司利润表5-6

合并现金流量表和母公司现金流量表7-8

合并所有者权益变动表和母公司所有者权益变动表9-12

财务报表附注1-115审计报告

信会师报字[2026]第 ZA12286 号

惠柏新材料科技（上海）股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们审计了惠柏新材料科技（上海）股份有限公司（以下简称惠柏新材）财务报表，包括2025年12月31日的合并及母公司资产负债表，2025年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了惠柏新材2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照《中国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于惠柏新材，并履行了职业道德方面的其他责任。

我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项

关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

审计报告第1页我们在审计中识别出的关键审计事项汇总如下：

（一）收入确认

（二）应收账款的可回收性关键审计事项该事项在审计中是如何应对的

（一）收入确认惠柏新材主要从事风电叶我们对收入确认执行的审计

片用环氧树脂、新型复合材料用程序主要包括：

环氧树脂及其他的研发、生产和了解和评价与营业收入确认销售。惠柏新材2025年度合并营相关的关键财务报告内部控制的业收入为人民币设计及运行有效性；

2230368729.55元。惠柏新材的选取样本，检查惠柏新材与

销售收入于商品控制权已转移给客户签订的合同或订单的主要条购货方时确认。款，以识别与产品控制权转移相由于营业收入是惠柏新材关的条款和条件，评价惠柏新材的关键业绩指标之一，从而存在营业收入确认时点是否符合企业管理层为了达到特定目标或预期会计准则的要求；

而操纵营业收入的固有风险，我选取样本，根据不同的销售们将营业收入确认识别为关键审模式，将本报告期记录的收入核计事项。对至相关的合同或订单、出库单、请参阅财务报表附注“三、客户签收记录、销售发票、报关重要会计政策及会计估计”（二单、提单等支持性文件，以评价十七）所述的会计政策、“五、收入是否按照惠柏新材的会计政合并财务报表项目注释”（三十策予以确认；七）。选取样本，对相关客户本报告期的销售交易金额及于2025年

12月31日的应收账款余额实施

函证程序，并将函证结果与管理层记录的金额进行了核对；

审计报告第2页选取样本，检查临近资产负债表日前后记录的销售交易的相

关支持性文件，以评价相关营业收入是否已记录于恰当的会计期间；

检查资产负债表日后是否存在销售退回。

（二）应收账款的可收回性

于2025年12月31日，惠我们对应收账款的可收回性柏新材的合并应收账款账面余额执行的审计程序主要包括：

为人民币1250668032.27元，坏了解及评价惠柏新材信用控账准备为人民币16240615.91制、收款流程及计提坏账准备相元。关的关键财务报告内部控制的设惠柏新材对应收账款的坏计及运行有效性；

账准备采用预期信用损失模型进评估惠柏新材本报告期的坏行计量。管理层对应收账款按照账准备政策是否符合企业会计准相当于整个存续期内预期信用损则的要求；

失的金额计量坏账准备，其中考选取2025年12月31日的应虑了历史违约数据、历史损失率收账款账龄分析表的样本，检查和前瞻性信息。管理层对具有类相关的支持性文件（如客户签收似信用损失模型的客户群组进行验收记录等），并结合惠柏新材了坏账准备估计。授予客户的信用期信息，评价应由于应收账款余额重大，应收账款逾期账龄的划分是否恰收账款坏账准备的评估存在固有当；

不确定性以及涉及重大的管理层对2025年度按预期信用损失判断，我们将应收账款坏账准备的应收账款，了解管理层采用的的评估识别为关键审计事项。信用损失模型的关键参数和假请参阅财务报表附注“三、设，包括按客户风险特征对应收重要会计政策及会计估计”（十）账款分类的基准和管理层估计损所述的会计政策、“五、合并财失率的历史违约数据；检查管理审计报告第3页务报表项目注释”（四）。层形成判断的信息，包括比较管理层使用的历史损失信息至历史坏账损失的会计记录和评价确定估计损失率时是否已考虑前瞻性信息，以评价管理层信用损失估计的合理性；

检查2025年12月31日的应收账款期后收款至银行对账单等相关支持性文件。

惠柏新材管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括惠柏新材2025年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

四、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估惠柏新材的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督惠柏新材的财务报告过程。

审计报告第4页五、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致

的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出

的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。

（三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根

据获取的审计证据，就可能导致对惠柏新材持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致惠柏新材不能持续经营。

（五）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

（六）就惠柏新材中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当

的审计证据，以对合并财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

审计报告第5页我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事

项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利

益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

立信会计师事务所中国注册会计师：

（特殊普通合伙）（项目合伙人）

中国注册会计师：

中国*上海二○二六年四月二十四日

审计报告第6页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司合并资产负债表

2025年12月31日（除特别注明外，金额单位均为人民币元）资产附注五期末余额上年年末余额

流动资产：

货币资金（一）267058898.02375836699.67结算备付金拆出资金

交易性金融资产（二）58987000.00120872534.77衍生金融资产

应收票据（三）213682401.03272954115.49

应收账款（四）1234427416.361004811924.62

应收款项融资（五）118041683.7848163852.26

预付款项（六）5741757.7441247154.96应收保费应收分保账款应收分保合同准备金

其他应收款（七）10157868.126048189.80买入返售金融资产

存货（八）116090338.11101879248.51

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产（九）34303889.8617001759.64

流动资产合计2058491253.021988815479.72

非流动资产：

发放贷款和垫款债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资（十）178331.49

其他权益工具投资（十一）16810363.9015588873.25其他非流动金融资产投资性房地产

固定资产（十二）56514146.9765253001.84

在建工程（十三）410485166.95324985607.06生产性生物资产油气资产

使用权资产（十四）18365980.5828448967.97

无形资产（十五）50288887.9549706524.70

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源

商誉（十六）10155244.65

长期待摊费用（十七）11972764.9512215350.24

递延所得税资产（十八）4695181.2712350388.06

其他非流动资产（十九）7422573.859700334.69

非流动资产合计586888642.56518249047.81

资产总计2645379895.582507064527.53后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

公司负责人：主管会计工作负责人：会计机构负责人：

报表第1页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

合并资产负债表（续）

2025年12月31日（除特别注明外，金额单位均为人民币元）负债和所有者权益附注五期末余额上年年末余额

流动负债：

短期借款（二十一）180110133.57178072121.52向中央银行借款拆入资金交易性金融负债衍生金融负债

应付票据（二十二）645630639.37465091563.26

应付账款（二十三）453066930.93477901252.71预收款项

合同负债（二十四）3333043.381048816.98卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款

应付职工薪酬（二十五）26641580.4416683257.09

应交税费（二十六）4054372.622955689.65

其他应付款（二十七）23011830.501801359.47应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债

一年内到期的非流动负债（二十八）27900988.6510075562.70

其他流动负债（二十九）58320726.40157524076.54

流动负债合计1422070245.861311153699.92

非流动负债：

保险合同准备金

长期借款（三十）90817976.38112837364.90应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债（三十一）15575954.4519967169.80长期应付款长期应付职工薪酬预计负债递延收益

递延所得税负债（十八）81576.78其他非流动负债

非流动负债合计106475507.61132804534.70

负债合计1528545753.471443958234.62

所有者权益：

股本（三十二）92266700.0092266700.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积（三十三）747130378.53747130378.53

减：库存股

其他综合收益（三十四）6788661.466000798.19专项储备

盈余公积（三十五）61566256.4057549081.25一般风险准备

未分配利润（三十六）208713515.40160159334.94

归属于母公司所有者权益合计1116465511.791063106292.91

少数股东权益368630.32

所有者权益合计1116834142.111063106292.91

负债和所有者权益总计2645379895.582507064527.53后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

公司负责人：主管会计工作负责人：会计机构负责人：

报表第2页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司母公司资产负债表

2025年12月31日（除特别注明外，金额单位均为人民币元）资产附注十六期末余额上年年末余额

流动资产：

货币资金216461428.85334011923.98

交易性金融资产58987000.00109995000.00衍生金融资产

应收票据（一）201754959.43265812045.80

应收账款（二）1080291045.82936315002.05

应收款项融资（三）112240898.5543269542.00

预付款项4526274.5939295260.01

其他应收款（四）44486527.6124922956.87

存货95021998.0384028017.90

其中：数据资源合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产

其他流动资产10073169.632374687.89

流动资产合计1823843302.511840024436.50

非流动资产：

债权投资其他债权投资长期应收款

长期股权投资（五）362066286.46254257954.97

其他权益工具投资16810363.9015588873.25其他非流动金融资产投资性房地产

固定资产38587003.1347199525.48

在建工程144609624.37137659457.37生产性生物资产油气资产

使用权资产1188053.716284738.36

无形资产27316427.5722231184.11

其中：数据资源开发支出

其中：数据资源商誉

长期待摊费用4968141.723116925.61

递延所得税资产2060501.157430978.55

其他非流动资产4017736.028258149.34

非流动资产合计601624138.03502027787.04

资产总计2425467440.542342052223.54后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

公司负责人：主管会计工作负责人：会计机构负责人：

报表第3页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

母公司资产负债表（续）

2025年12月31日（除特别注明外，金额单位均为人民币元）负债和所有者权益附注十六期末余额上年年末余额

流动负债：

短期借款180110133.57168147121.52交易性金融负债衍生金融负债

应付票据612061837.37456104776.26

应付账款422933830.63427520234.86预收款项

合同负债2894566.97918616.94

应付职工薪酬22385248.2812682654.59

应交税费1170734.37930234.71

其他应付款28416240.3838509449.90持有待售负债

一年内到期的非流动负债739531.965008437.18

其他流动负债55387823.60153520641.78

流动负债合计1326099947.131263342167.74

非流动负债：

长期借款应付债券

其中：优先股永续债

租赁负债131757.88长期应付款长期应付职工薪酬预计负债递延收益递延所得税负债其他非流动负债

非流动负债合计131757.88

负债合计1326099947.131263473925.62

所有者权益：

股本92266700.0092266700.00其他权益工具

其中：优先股永续债

资本公积767281066.31767281066.31

减：库存股

其他综合收益6916916.176000798.19专项储备

盈余公积43555310.2139538135.06

未分配利润189347500.72173491598.36

所有者权益合计1099367493.411078578297.92

负债和所有者权益总计2425467440.542342052223.54后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

公司负责人：主管会计工作负责人：会计机构负责人：

报表第4页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司合并利润表

2025年度（除特别注明外，金额单位均为人民币元）项目附注五本期金额上期金额

一、营业总收入2230368729.551420043550.76

其中：营业收入（三十七）2230368729.551420043550.76利息收入已赚保费手续费及佣金收入

二、营业总成本2148768694.231428268895.01

其中：营业成本（三十七）1980463586.341291371064.74利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用

税金及附加（三十八）5797729.332579315.52

销售费用（三十九）43553738.7331720428.17

管理费用（四十）66888132.9755223862.28

研发费用（四十一）37493270.7742600883.40

财务费用（四十二）14572236.094773340.90

其中：利息费用14111727.626819050.37

利息收入2006915.192726688.57

加：其他收益（四十三）5758573.627115663.60

投资收益（损失以“-”号填列）（四十四）2311249.583156763.71

其中：对联营企业和合营企业的投资收益-71668.51以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

汇兑收益（损失以“-”号填列）

净敞口套期收益（损失以“-”号填列）

公允价值变动收益（损失以“-”号填列）（四十五）210934.77

信用减值损失（损失以“-”号填列）（四十六）3648503.87-2657419.78

资产减值损失（损失以“-”号填列）（四十七）-4667056.46-958943.61

资产处置收益（损失以“-”号填列）（四十八）-2468949.37-652022.33

三、营业利润（亏损以“-”号填列）86182356.56-2010367.89

加：营业外收入（四十九）50075.45168362.99

减：营业外支出（五十）234626.36312125.42

四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）85997805.65-2154130.32

减：所得税费用（五十一）13127776.04-10178142.63

五、净利润（净亏损以“-”号填列）72870029.618024012.31

（一）按经营持续性分类

1．持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）72870029.618024012.31

2．终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

（二）按所有权归属分类

1．归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-”号填列）72870029.618024012.31

2．少数股东损益（净亏损以“-”号填列）

六、其他综合收益的税后净额787863.27-89854.49

归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额787863.27-89854.49

（一）不能重分类进损益的其他综合收益916117.98-89854.49

1．重新计量设定受益计划变动额

2．权益法下不能转损益的其他综合收益

3．其他权益工具投资公允价值变动916117.98-89854.49

4．企业自身信用风险公允价值变动

（二）将重分类进损益的其他综合收益-128254.71

1．权益法下可转损益的其他综合收益

2．其他债权投资公允价值变动

3．金融资产重分类计入其他综合收益的金额

4．其他债权投资信用减值准备

5．现金流量套期储备

6．外币财务报表折算差额-128254.71

7．其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额73657892.887934157.82

归属于母公司所有者的综合收益总额73657892.887934157.82归属于少数股东的综合收益总额

八、每股收益：（五十二）

（一）基本每股收益（元/股）0.790.09

（二）稀释每股收益（元/股）0.790.09

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：______________元，上期被合并方实现的净利润为：

______________元。后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

公司负责人：主管会计工作负责人：会计机构负责人：

报表第5页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司母公司利润表

2025年度（除特别注明外，金额单位均为人民币元）项目附注十六本期金额上期金额

一、营业收入（六）2031020239.581292190215.89

减：营业成本（六）1854935802.191197829918.54

税金及附加4019787.701583104.39

销售费用36350454.3824828007.56

管理费用49159683.8837164443.76

研发费用32635308.6337682483.55

财务费用12502703.143280968.06

其中：利息费用12196732.995100546.48

利息收入1922820.372393107.72

加：其他收益4746928.976438800.67

投资收益（损失以“-”号填列）（七）1941503.181851053.60

其中：对联营企业和合营企业的投资收益-71668.51以摊余成本计量的金融资产终止确认收益

净敞口套期收益（损失以“-”号填列）

公允价值变动收益（损失以“-”号填列）

信用减值损失（损失以“-”号填列）3831309.68-4317929.95

资产减值损失（损失以“-”号填列）-4007353.04-499049.41

资产处置收益（损失以“-”号填列）-2609751.06-693303.76

二、营业利润（亏损以“-”号填列）45319137.39-7399138.82

加：营业外收入15936.32121401.94

减：营业外支出98217.4787440.35

三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）45236856.24-7365177.23

减：所得税费用5065104.73-8343924.63

四、净利润（净亏损以“-”号填列）40171751.51978747.40

（一）持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）40171751.51978747.40

（二）终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

五、其他综合收益的税后净额916117.98-89854.49

（一）不能重分类进损益的其他综合收益916117.98-89854.49

1．重新计量设定受益计划变动额

2．权益法下不能转损益的其他综合收益

3．其他权益工具投资公允价值变动916117.98-89854.49

4．企业自身信用风险公允价值变动

（二）将重分类进损益的其他综合收益

1．权益法下可转损益的其他综合收益

2．其他债权投资公允价值变动

3．金融资产重分类计入其他综合收益的金

额

4．其他债权投资信用减值准备

5．现金流量套期储备

6．外币财务报表折算差额

7．其他

六、综合收益总额41087869.49888892.91

七、每股收益：

（一）基本每股收益（元/股）

（二）稀释每股收益（元/股）后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

公司负责人：主管会计工作负责人：会计机构负责人：

报表第6页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司合并现金流量表

2025年度（除特别注明外，金额单位均为人民币元）项目附注五本期金额上期金额

一、经营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现金1629316959.751260203821.56客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额保户储金及投资款净增加额

收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额

收到的税费返还351694.0588132.11

收到其他与经营活动有关的现金（五十三）9991410.5114220506.59

经营活动现金流入小计1639660064.311274512460.26

购买商品、接受劳务支付的现金1566131959.681066541602.42客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金拆出资金净增加额

支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金

支付给职工以及为职工支付的现金103985465.3496123171.31

支付的各项税费55630292.9216987969.48

支付其他与经营活动有关的现金（五十三）76772959.8680517081.92

经营活动现金流出小计1802520677.801260169825.13

经营活动产生的现金流量净额-162860613.4914342635.13

二、投资活动产生的现金流量

收回投资收到的现金（五十三）2163383600.001555046400.00

取得投资收益收到的现金2593852.863497918.74

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金

741601.031139880.56

净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计2166719053.891559684199.30

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金（五十三）139241560.07215413801.57

投资支付的现金（五十三）2101959000.001545722000.00质押贷款净增加额

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额12022385.63支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计2253222945.701761135801.57

投资活动产生的现金流量净额-86503891.81-201451602.27

三、筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金

其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金180019743.30305365854.63收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计180019743.30305365854.63

偿还债务支付的现金46309874.5039007245.53

分配股利、利润或偿付利息支付的现金5959793.8723130903.90

其中：子公司支付给少数股东的股利、利润

支付其他与筹资活动有关的现金（五十三）10334253.8610260298.37

筹资活动现金流出小计62603922.2372398447.80

筹资活动产生的现金流量净额117415821.07232967406.83

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-638864.20-120051.69

五、现金及现金等价物净增加额-132587548.4345738388.00

加：期初现金及现金等价物余额268526725.80222788337.80

六、期末现金及现金等价物余额135939177.37268526725.80后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

公司负责人：主管会计工作负责人：会计机构负责人：

报表第7页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司母公司现金流量表

2025年度（除特别注明外，金额单位均为人民币元）项目附注本期金额上期金额

一、经营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现金1641457670.881068539124.26

收到的税费返还134968.7188132.11

收到其他与经营活动有关的现金9085685.6610653310.33

经营活动现金流入小计1650678325.251079280566.70

购买商品、接受劳务支付的现金1581781972.19951318175.13

支付给职工以及为职工支付的现金68126983.6665955427.21

支付的各项税费35848788.4912322840.36

支付其他与经营活动有关的现金66760483.5068489922.57

经营活动现金流出小计1752518227.841098086365.27

经营活动产生的现金流量净额-101839902.59-18805798.57

二、投资活动产生的现金流量

收回投资收到的现金2087667000.001448183000.00

取得投资收益收到的现金2013171.693069621.97

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回

698229.39926911.51

的现金净额

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额1586.66

收到其他与投资活动有关的现金600000.0065397623.72

投资活动现金流入小计2090978401.081517578743.86

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付

56347359.2759763689.25

的现金

投资支付的现金2144439000.001525242000.00取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金21531766.246200000.00

投资活动现金流出小计2222318125.511591205689.25

投资活动产生的现金流量净额-131339724.43-73626945.39

三、筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金

取得借款收到的现金180019743.30168147121.52

收到其他与筹资活动有关的现金36761534.98

筹资活动现金流入小计180019743.30204908656.50

偿还债务支付的现金46309874.5021002266.21

分配股利、利润或偿付利息支付的现金2190417.8620813167.17

支付其他与筹资活动有关的现金35769571.335476327.61

筹资活动现金流出小计84269863.6947291760.99

筹资活动产生的现金流量净额95749879.61157616895.51

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-481574.74-54279.02

五、现金及现金等价物净增加额-137911322.1565129872.53

加：期初现金及现金等价物余额233041122.43167911249.90

六、期末现金及现金等价物余额95129800.28233041122.43后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

公司负责人：主管会计工作负责人：会计机构负责人：

报表第8页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司合并所有者权益变动表

2025年度（除特别注明外，金额单位均为人民币元）本期金额归属于母公司所有者权益项目少数股东权

其他权益工具减：库存其他综合收一般风所有者权益合计股本资本公积专项储备盈余公积未分配利润小计益优先股永续债其他股益险准备

一、上年年末余额92266700.00747130378.536000798.1957549081.25160159334.941063106292.911063106292.91

加：会计政策变更前期差错更正同一控制下企业合并其他

二、本年年初余额92266700.00747130378.536000798.1957549081.25160159334.941063106292.911063106292.91

三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列）787863.274017175.1548554180.4653359218.88368630.3253727849.20

（一）综合收益总额787863.2772870029.6173657892.8873657892.88

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配4017175.15-24315849.15-20298674.00-20298674.00

1．提取盈余公积4017175.15-4017175.15

2．提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）的分配-20298674.00-20298674.00-20298674.00

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他368630.32368630.32

四、本期期末余额92266700.00747130378.536788661.4661566256.40208713515.401116465511.79368630.321116834142.11后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

公司负责人：主管会计工作负责人：会计机构负责人：

报表第9页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

合并所有者权益变动表（续）

2025年度（除特别注明外，金额单位均为人民币元）上期金额归属于母公司所有者权益项目少数股东

其他权益工具减：库存其他综合收一般风所有者权益合计股本资本公积专项储备盈余公积未分配利润小计权益优先股永续债其他股益险准备

一、上年年末余额92266700.00747130378.536090652.6857451206.51172531871.371075470809.091075470809.09

加：会计政策变更前期差错更正同一控制下企业合并其他

二、本年年初余额92266700.00747130378.536090652.6857451206.51172531871.371075470809.091075470809.09

三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列）-89854.4997874.74-12372536.43-12364516.18-12364516.18

（一）综合收益总额-89854.498024012.317934157.827934157.82

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配97874.74-20396548.74-20298674.00-20298674.00

1．提取盈余公积97874.74-97874.74

2．提取一般风险准备

3．对所有者（或股东）的分配-20298674.00-20298674.00-20298674.00

4．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额92266700.00747130378.536000798.1957549081.25160159334.941063106292.911063106292.91后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

公司负责人：主管会计工作负责人：会计机构负责人：

报表第10页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司母公司所有者权益变动表

2025年度（除特别注明外，金额单位均为人民币元）本期金额

项目其他权益工具减：库股本资本公积其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润所有者权益合计优先股永续债其他存股

一、上年年末余额92266700.00767281066.316000798.1939538135.06173491598.361078578297.92

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年年初余额92266700.00767281066.316000798.1939538135.06173491598.361078578297.92

三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列）916117.984017175.1515855902.3620789195.49

（一）综合收益总额916117.9840171751.5141087869.49

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配4017175.15-24315849.15-20298674.00

1．提取盈余公积4017175.15-4017175.15

2．对所有者（或股东）的分配-20298674.00-20298674.00

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额92266700.00767281066.316916916.1743555310.21189347500.721099367493.41后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

公司负责人：主管会计工作负责人：会计机构负责人：

报表第11页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

母公司所有者权益变动表（续）

2025年度（除特别注明外，金额单位均为人民币元）上期金额项目其他权益工具

股本资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润所有者权益合计优先股永续债其他

一、上年年末余额92266700.00767281066.316090652.6839440260.32192909399.701097988079.01

加：会计政策变更前期差错更正其他

二、本年年初余额92266700.00767281066.316090652.6839440260.32192909399.701097988079.01

三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列）-89854.4997874.74-19417801.34-19409781.09

（一）综合收益总额-89854.49978747.40888892.91

（二）所有者投入和减少资本

1．所有者投入的普通股

2．其他权益工具持有者投入资本

3．股份支付计入所有者权益的金额

4．其他

（三）利润分配97874.74-20396548.74-20298674.00

1．提取盈余公积97874.74-97874.74

2．对所有者（或股东）的分配-20298674.00-20298674.00

3．其他

（四）所有者权益内部结转

1．资本公积转增资本（或股本）

2．盈余公积转增资本（或股本）

3．盈余公积弥补亏损

4．设定受益计划变动额结转留存收益

5．其他综合收益结转留存收益

6．其他

（五）专项储备

1．本期提取

2．本期使用

（六）其他

四、本期期末余额92266700.00767281066.316000798.1939538135.06173491598.361078578297.92后附财务报表附注为财务报表的组成部分。

公司负责人：主管会计工作负责人：会计机构负责人：

报表第12页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注（除特殊注明外，金额单位均为人民币元）一、公司基本情况

惠柏新材料科技（上海）股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）系于2010年11月经上海市人民政府颁发的商外资沪嘉独资字[2010]3569号《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》批准，由惠利环氧树脂有限公司独资设立的外资企业，公司于2015年4月变更为股份有限公司。公司的企业法人营业执照注册号：

91310000564823184X。2023 年 10 月在深圳证券交易所上市。所属行业为化学原料

和化学制品制造类。

截至2025年12月31日止，本公司累计发行股本总数9226.67万股，注册资本为

9226.67万元，注册地：上海市嘉定区江桥镇博园路558号第2幢，总部地址：上

海市嘉定区江桥镇博园路558号第2幢。本公司实际从事的主要经营活动为：为特种配方改性环氧树脂系列产品的研发、生产和销售，主要包括风电叶片用环氧树脂、电子电气绝缘封装用环氧树脂、新型复合材料用环氧树脂等多个应用系列产品。

本公司的母公司为惠利环氧树脂有限公司，本公司的实际控制人为杨裕镜、游仲华、康耀伦。

本财务报表业经公司董事会于2026年4月24日批准报出。

二、财务报表的编制基础

(一)编制基础

本财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则

第15号——财务报告的一般规定》的相关规定编制。

(二)持续经营本财务报表以持续经营为基础编制。

三、重要会计政策及会计估计

具体会计政策和会计估计提示：

以下披露内容已涵盖了本公司根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估计。详见本附注“三、（十）金融工具”、“三、（二十七）收入”。

财务报表附注第1页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(一)遵循企业会计准则的声明

本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

(二)会计期间自公历1月1日起至12月31日止为一个会计年度。

(三)营业周期本公司营业周期为12个月。

(四)记账本位币本公司采用人民币为记账本位币。

(五)同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法同一控制下企业合并：合并方在企业合并中取得的资产和负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉），按照合并日被合并方资产、负债在最终控制方合并财务报表中的账面价值为基础计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

非同一控制下企业合并：合并成本为购买方在购买日为取得被购买方的控制权而付

出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。在合并中取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认资产、负债及或有负债在购买日按公允价值计量。

为企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益；为企业合并而发行权益性

证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。

财务报表附注第2页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(六)控制的判断标准和合并财务报表的编制方法

1、控制的判断标准

合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，合并范围包括本公司及全部子公司。控制，是指公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。

2、合并程序

本公司将整个企业集团视为一个会计主体，按照统一的会计政策编制合并财务报表，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。本公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易的影响予以抵销。内部交易表明相关资产发生减值损失的，全额确认该部分损失。如子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政策、会计期间进行必要的调整。

子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在

合并资产负债表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。

（1）增加子公司或业务

在报告期内，因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，将子公司或业务合并当期期初至报告期末的经营成果和现金流量纳入合并财务报表，同时对合并财务报表的期初数和比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。

因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他净

资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。

在报告期内，因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础自购买日起纳入合并财务报表。

因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及的以后可重分类进损益的其他综合收益、权益法核算下的其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益。

财务报表附注第3页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

（2）处置子公司

*一般处理方法

因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的以后可重分类进损益的其他综合收益、权益法核算下的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当期投资收益。

*分步处置子公司

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明该多次交易事项为一揽子交易：

ⅰ．这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；

ⅱ．这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；

ⅲ．一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；

ⅳ．一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。

各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有

该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。

各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资进行会计处理；在丧失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。

（3）购买子公司少数股权因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公

司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

（4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续

计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

财务报表附注第4页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(七)合营安排分类及共同经营会计处理方法合营安排分为共同经营和合营企业。

共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。

本公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目：

（1）确认本公司单独所持有的资产，以及按本公司份额确认共同持有的资产；

（2）确认本公司单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同承担的负债；

（3）确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；

（4）按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；

（5）确认单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。

本公司对合营企业的投资采用权益法核算，详见本附注“三、（十四）长期股权投资”。

(八)现金及现金等价物的确定标准现金，是指本公司的库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物，是指本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。

(九)外币业务和外币报表折算

1、外币业务

外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率将外币金额折合成人民币记账。

资产负债表日外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理外，均计入当期损益。

2、外币财务报表的折算

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。

处置境外经营时，将与该境外经营相关的外币财务报表折算差额，自所有者权益项目转入处置当期损益。

财务报表附注第5页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

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(十)金融工具

本公司在成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产、金融负债或权益工具。

1、金融工具的分类

根据本公司管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期

损益的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：

－业务模式是以收取合同现金流量为目标；

－合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期

损益的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）：

－业务模式既以收取合同现金流量又以出售该金融资产为目标；

－合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

对于非交易性权益工具投资，本公司可以在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）。该指定在单项投资的基础上作出，且相关投资从发行者的角度符合权益工具的定义。

除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，本公司将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，如果能够消除或显著减少会计错配，本公司可以将本应分类为以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和以摊余成本计量的金融负债。

符合以下条件之一的金融负债可在初始计量时指定为以公允价值计量且其变

动计入当期损益的金融负债：

1）该项指定能够消除或显著减少会计错配。

财务报表附注第6页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

2）根据正式书面文件载明的企业风险管理或投资策略，以公允价值为基础对

金融负债组合或金融资产和金融负债组合进行管理和业绩评价，并在企业内部以此为基础向关键管理人员报告。

3）该金融负债包含需单独分拆的嵌入衍生工具。

2、金融工具的确认依据和计量方法

（1）以摊余成本计量的金融资产

以摊余成本计量的金融资产包括应收票据、应收账款、其他应收款、长期应收

款、债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额；

不包含重大融资成分的应收账款以及本公司决定不考虑不超过一年的融资成

分的应收账款，以合同交易价格进行初始计量。

持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。

收回或处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额计入当期损益。

（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）包括应收

款项融资、其他债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动除采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得和汇兑损益之外，均计入其他综合收益。

终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。

（3）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）

以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）包括其他

权益工具投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。

该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入其他综合收益。取得的股利计入当期损益。

终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

（4）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产、衍生

金融资产、其他非流动金融资产等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融资产按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期财务报表附注第7页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注损益。

（5）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债、衍生

金融负债等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融负债按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。

终止确认时，其账面价值与支付的对价之间的差额计入当期损益。

（6）以摊余成本计量的金融负债

以摊余成本计量的金融负债包括短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、

长期借款、应付债券、长期应付款，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。

持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。

终止确认时，将支付的对价与该金融负债账面价值之间的差额计入当期损益。

3、金融资产终止确认和金融资产转移的确认依据和计量方法

满足下列条件之一时，本公司终止确认金融资产：

－收取金融资产现金流量的合同权利终止；

－金融资产已转移，且已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；

－金融资产已转移，虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是未保留对金融资产的控制。

本公司与交易对手方修改或者重新议定合同而且构成实质性修改的，则终止确认原金融资产，同时按照修改后的条款确认一项新金融资产。

发生金融资产转移时，如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。

在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。

公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：

（1）所转移金融资产的账面价值；

财务报表附注第8页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额

（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的情形）之和。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：

（1）终止确认部分的账面价值；

（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的情形）之和。

金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。

4、金融负债终止确认

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其余部分；本公司若与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。

对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。

金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

5、金融资产和金融负债的公允价值的确定方法

存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并优先使用相关可观察输入值。只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切财务报表附注第9页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

实可行的情况下，才使用不可观察输入值。

6、金融工具减值的测试方法及会计处理方法

本公司对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合

收益的金融资产（债务工具）和财务担保合同等以预期信用损失为基础进行减值会计处理。

本公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依

据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。

对于由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项和合同资产，无论是否包含重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

对于由《企业会计准则第21号——租赁》规范的交易形成的租赁应收款，本公司选择始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备。

对于其他金融工具，本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后的变动情况。

本公司通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发

生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。通常逾期超过30日，本公司即认为该金融工具的信用风险已显著增加，除非有确凿证据证明该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

如果金融工具于资产负债表日的信用风险较低，本公司即认为该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。

如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；如果该金融工具的

信用风险自初始确认后并未显著增加，本公司按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。由此形成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具），在其他综合收益中确认其损失准备，并将减值损失或利得计入当期损益，且不减少该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。

如果有客观证据表明某项应收款项已经发生信用减值，则本公司在单项基础上财务报表附注第10页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注对该应收款项计提减值准备。

除单项计提坏账准备的上述应收款项外，本公司依据信用风险特征将其余金融工具划分为若干组合，在组合基础上确定预期信用损失。本公司对应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款、合同资产、长期应收款等计提预期信

用损失的组合类别及确定依据如下：

项目组合类别确定依据银行承兑汇票组合承兑人为信用风险较高的银行应收票据商业承兑汇票组合承兑人为信用风险较高的企业应收款项融资银行承兑汇票组合承兑人为信用风险较低的银行对基于账龄确认信用风险特征组

应收账款账龄组合账龄计算方法：采用按客户交易完成日作为计算账龄的起点

保证金、押金按款项性质其他应收款员工往来款按款项性质其他按款项性质

本公司将该应收账款按类似信用风险特征（账龄）进行组合，并基于所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，对该应收账款坏账准备的计提比例进行估计如下：

账龄应收账款计提比例(%)

未逾期0.5

逾期0-6个月1逾期7-12个月5逾期1-2年30逾期2-3年50逾期3年以上100

本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记该金融资产的账面余额。

财务报表附注第11页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(十一)存货

1、存货的分类和成本

存货分类为：原材料、周转材料、库存商品、自制半成品、在途物资及在产品等。

存货按成本进行初始计量，存货成本包括采购成本、加工成本和其他使存货达到目前场所和状态所发生的支出。

2、发出存货的计价方法

原材料、周转材料发出存货的计价方法为移动加权平均法，产成品、中间体发出存货的计价方法为：在期间内按照标准成本计算，月末还原成实际成本按照月末一次加权平均法。

3、存货的盘存制度

采用永续盘存制。

4、低值易耗品和包装物的摊销方法

（1）低值易耗品采用一次转销法；

（2）包装物采用一次转销法。

5、存货跌价准备的确认标准和计提方法

资产负债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。当存货成本高于其可变现净值的，应当计提存货跌价准备。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。

产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用

和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。

计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，财务报表附注第12页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注转回的金额计入当期损益。

(十二)合同资产

1、合同资产的确认方法及标准

本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本公司已向客户转让商品或提供服务而有权收取对价的权利（且该权利取决于时间流逝之外的其他因素）列示为合同资产。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。本公司拥有的、无条件（仅取决于时间流逝）向客户收取对价的权利作为应收款项单独列示。

(十三)持有待售和终止经营

1、持有待售

主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换）而非持续使用一项非

流动资产或处置组收回其账面价值的，划分为持有待售类别。

本公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：

（1）根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；

（2）出售极可能发生，即本公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定的

购买承诺，预计出售将在一年内完成。有关规定要求本公司相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，已经获得批准。

划分为持有待售的非流动资产（不包括金融资产、递延所得税资产、职工薪酬形成的资产）或处置组，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。

2、终止经营

终止经营是满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已被本公司处置或被本公司划归为持有待售类别：

（1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；

（2）该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；

（3）该组成部分是专为转售而取得的子公司。

持续经营损益和终止经营损益在利润表中分别列示。终止经营的减值损失和转回金额等经营损益及处置损益作为终止经营损益列报。对于当期列报的终止经财务报表附注第13页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注营，本公司在当期财务报表中，将原来作为持续经营损益列报的信息重新作为可比会计期间的终止经营损益列报。

(十四)长期股权投资

1、共同控制、重大影响的判断标准

共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。

重大影响，是指对被投资单位的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为本公司联营企业。

2、初始投资成本的确定

（1）企业合并形成的长期股权投资

对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付对价账面价值之间的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减时，调整留存收益。因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资单位实施控制的，按上述原则确认的长期股权投资的初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整股本溢价，股本溢价不足冲减的，冲减留存收益。

对于非同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和作为初始投资成本。

（2）通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资

以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。

以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

财务报表附注第14页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

3、后续计量及损益确认方法

（1）成本法核算的长期股权投资

公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算，除非投资符合持有待售的条件。除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认当期投资收益。

（2）权益法核算的长期股权投资

对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资

产公允价值份额的差额，计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。

公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所

有者权益的其他变动（简称“其他所有者权益变动”），调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。

在确认应享有被投资单位净损益、其他综合收益及其他所有者权益变动的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，并按照公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润和其他综合收益等进行调整后确认。

公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例

计算归属于公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益，但投出或出售的资产构成业务的除外。与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于资产减值损失的，全额确认。

公司对合营企业或联营企业发生的净亏损，除负有承担额外损失义务外，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对合营企业或联营企业净投资的

长期权益减记至零为限。合营企业或联营企业以后实现净利润的，公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。

（3）长期股权投资的处置

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。

部分处置权益法核算的长期股权投资，剩余股权仍采用权益法核算的，原权益法核算确认的其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同

的基础按相应比例结转，其他所有者权益变动按比例结转入当期损益。

财务报表附注第15页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

因处置股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，其他所有者权益变动在终止采用权益法核算时全部转入当期损益。

因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位控制权的，在编制个别财务报表时，剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整，对于取得被投资单位控制权之前确认的其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产

或负债相同的基础按比例结转，因采用权益法核算确认的其他所有者权益变动按比例结转入当期损益；剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，确认为金融资产，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益，对于取得被投资单位控制权之前确认的其他综合收益和其他所有者权益变动全部结转。

通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，属于一揽子交易的，各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理；在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应得长期股权投资账面价

值之间的差额，在个别财务报表中，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。不属于一揽子交易的，对每一项交易分别进行会计处理。

(十五)投资性房地产

投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物（含自行建造或开发活动完成后用于出租的建筑物以及正在建造或开发过程中将来用于出租的建筑物）。

与投资性房地产有关的后续支出，在相关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠的计量时，计入投资性房地产成本；否则，于发生时计入当期损益。

本公司对现有投资性房地产采用成本模式计量。对按照成本模式计量的投资性房地产－出租用建筑物采用与本公司固定资产相同的折旧政策，出租用土地使用权按与无形资产相同的摊销政策执行。

财务报表附注第16页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(十六)固定资产

1、固定资产的确认和初始计量

固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：

（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；

（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。

固定资产按成本（并考虑预计弃置费用因素的影响）进行初始计量。

与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；

所有其他后续支出于发生时计入当期损益。

2、折旧方法

固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和预计净残值率确定折旧率。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额。如固定资产各组成部分的使用寿命不同或者以不同方式为企业提供经济利益，则选择不同折旧率或折旧方法，分别计提折旧。

各类固定资产折旧方法、折旧年限、残值率和年折旧率如下：

类别折旧方法折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）

房屋建筑物年限平均法20104.50

运输设备年限平均法5518.00

办公设备年限平均法3-55-1018.00-31.67

机器设备年限平均法5-105-109.00-19.00

电子及其他设备年限平均法55-1018.00-19.00

3、固定资产处置

当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。

(十七)在建工程

在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合资本化条件的借款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态前所发生的必要支出。

财务报表附注第17页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。

(十八)借款费用

1、借款费用资本化的确认原则

公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。

符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

2、借款费用资本化期间

资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。

借款费用同时满足下列条件时开始资本化：

（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资

产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；

（2）借款费用已经发生；

（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。

3、暂停资本化期间

符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连

续超过3个月的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。

4、借款费用资本化率、资本化金额的计算方法

对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的借款费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，来确定借款费用的资本化金额。

对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，根据累计资产财务报表附注第18页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的借款费用金额。资本化率根据一般借款加权平均实际利率计算确定。

在资本化期间内，外币专门借款本金及利息的汇兑差额，予以资本化，计入符合资本化条件的资产的成本。除外币专门借款之外的其他外币借款本金及其利息所产生的汇兑差额计入当期损益。

(十九)无形资产

1、无形资产的计价方法

（1）公司取得无形资产时按成本进行初始计量；

外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。

（2）后续计量在取得无形资产时分析判断其使用寿命。

对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内摊销；无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。

2、使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况

项目预计使用寿命摊销方法残值率预计使用寿命的确定依据

软件3-10年年限平均法-预计可使用年限

土地使用权50年年限平均法-土地使用权年限

3、使用寿命不确定的无形资产的判断依据以及对其使用寿命进行复核的程序

本期无使用寿命不确定的无形资产。

4、研发支出的归集范围

公司进行研究与开发过程中发生的支出包括从事研发活动的人员的相关职工

薪酬、耗用材料、相关折旧摊销费用等相关支出。

5、划分研究阶段和开发阶段的具体标准

公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。

财务报表附注第19页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段。

开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。

6、开发阶段支出资本化的具体条件

研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：

(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

(3)无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品

存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。

(二十)长期资产减值

长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权

资产、使用寿命有限的无形资产、油气资产等长期资产，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

对于因企业合并形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产、尚未达到可使用状态的

无形资产，无论是否存在减值迹象，至少在每年年度终了进行减值测试。

本公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或者资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合。

财务报表附注第20页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。

上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。

(二十一)长期待摊费用长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。

长期待摊费用在受益期限内分期平均摊销。

(二十二)合同负债本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。

(二十三)职工薪酬

1、短期薪酬的会计处理方法

本公司在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。

本公司为职工缴纳的社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本公司提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额。

本公司发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本，其中，非货币性福利按照公允价值计量。

2、离职后福利的会计处理方法

（1）设定提存计划

本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服务的会计期间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。此外，本公司还参与了由国家财务报表附注第21页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

相关部门批准的企业年金计划/补充养老保险基金。本公司按职工工资总额的一定比例向年金计划/当地社会保险机构缴费，相应支出计入当期损益或相关资产成本。

（2）设定受益计划本公司根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务

归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。

设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余

确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，本公司以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产。

所有设定受益计划义务，包括预期在职工提供服务的年度报告期间结束后的十二个月内支付的义务，根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率予以折现。

设定受益计划产生的服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本；重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的

变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不转回至损益，在原设定受益计划终止时在权益范围内将原计入其他综合收益的部分全部结转至未分配利润。

在设定受益计划结算时，按在结算日确定的设定受益计划义务现值和结算价格两者的差额，确认结算利得或损失。

3、辞退福利的会计处理方法

本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。

(二十四)预计负债

与或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公司将其确认为预计负债：

（1）该义务是本公司承担的现时义务；

（2）履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；

（3）该义务的金额能够可靠地计量。

预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。

在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定财务报表附注第22页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注最佳估计数。

清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。

本公司在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，有确凿证据表明该账面价值不能反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。

(二十五)股份支付本公司的股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。本公司的股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

1、以权益结算的股份支付及权益工具

以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。对于授予后立即可行权的股份支付交易，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。对于授予后完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的股份支付交易，在等待期内每个资产负债表日，本公司根据对可行权权益工具数量的最佳估计，按照授予日公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应增加资本公积。

在等待期内，如果取消了授予的权益工具，则本公司对取消所授予的权益性工具作为加速行权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。但是，如果授予新的权益工具，并在新权益工具授予日认定所授予的新权益工具是用于替代被取消的权益工具的，则以与处理原权益工具条款和条件修改相同的方式，对所授予的替代权益工具进行处理。

2、以现金结算的股份支付及权益工具

以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量。授予后立即可行权的股份支付交易，本公司在授予日按照承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。对于授予后完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的股份支付交易，在等待期内的每个资产负债表日，本公司以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，并相应计入负债。在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。

财务报表附注第23页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

本公司修改以现金结算的股份支付协议中的条款和条件，使其成为以权益结算的股份支付的，在修改日（无论发生在等待期内还是等待期结束后），本公司按照所授予权益工具当日的公允价值计量以权益结算的股份支付，将已取得的服务计入资本公积，同时终止确认以现金结算的股份支付在修改日已确认的负债，两者之间的差额计入当期损益。如果由于修改延长或缩短了等待期，本公司按照修改后的等待期进行会计处理。

(二十六)优先股、永续债等其他金融工具

本公司根据所发行优先股/永续债的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融资产、金融负债或权益工具。

本公司发行的永续债/优先股等金融工具满足以下条件之一，在初始确认时将该金融工具整体或其组成部分分类为金融负债：

（1）存在本公司不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产履行的合同义务；

（2）包含交付可变数量的自身权益工具进行结算的合同义务；

（3）包含以自身权益进行结算的衍生工具（例如转股权等），且该衍生工具不以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产进行结算；

（4）存在间接地形成合同义务的合同条款；

（5）发行方清算时永续债与发行方发行的普通债券和其他债务处于相同清偿顺序的。

不满足上述任何一项条件的永续债/优先股等金融工具，在初始确认时将该金融工具整体或其组成部分分类为权益工具。

(二十七)收入

1、收入确认和计量所采用的会计政策

本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入。取得相关商品或服务控制权，是指能够主导该商品或服务的使用并从中获得几乎全部的经济利益。

合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。本公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。

交易价格是指本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。本公司根据合同条款，结合其以往的习惯做法确定交易价格，并在确定交易价格时，考虑可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。本公财务报表附注第24页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注司以不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回

的金额确定包含可变对价的交易价格。合同中存在重大融资成分的，本公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格，并在合同期间内采用实际利率法摊销该交易价格与合同对价之间的差额。

满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：

*客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益。

*客户能够控制本公司履约过程中在建的商品。

*本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入，但是，履约进度不能合理确定的除外。本公司考虑商品或服务的性质，采用产出法或投入法确定履约进度。当履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，本公司按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司考虑下列迹象：

*本公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品或服务负有现时付款义务。

*本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权。

*本公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品。

*本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬。

*客户已接受该商品或服务等。

本公司根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断从事交易时本公司的身份是主要责任人还是代理人。本公司在向客户转让商品或服务前能够控制该商品或服务的，本公司为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入；否则，本公司为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入。

财务报表附注第25页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

2、本公司销售收入的具体原则

根据合同约定，当产品按照合同约定方式交付时客户取得商品的控制权，与此同时公司确认收入。

本公司对于向境内（非寄售模式）的客户销售产品（包括直销和经销），根据与购货方签订的销售合同或订单，在将产品运至购货方指定交货地点时，经签收验收后确认收入，对于寄售库销售模式，公司于每月按约定时间和方式与客户核对实际使用量，客户对实际使用的商品负有现时付款义务、已取得商品的法定所有权、已取得商品所有权上的主要风险与报酬，核对一致后确认相关产品的控制权已转移给客户，公司根据核对一致的使用数量按照合同约定的单价确认收入；对于向境外的客户销售产品，本公司根据销售合同或订单，对出口产品按规定办理出口报关手续，取得提单后，确认收入。

(二十八)合同成本合同成本包括合同履约成本与合同取得成本。

本公司为履行合同而发生的成本，不属于存货、固定资产或无形资产等相关准则规范范围的，在满足下列条件时作为合同履约成本确认为一项资产：

*该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关。

*该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源。

*该成本预期能够收回。

本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。

与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销；但是对于合同取得成本摊销期限未超过一年的，本公司在发生时将其计入当期损益。

与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，本公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失：

1、因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；

2、为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。

以前期间减值的因素之后发生变化，使得前述差额高于该资产账面价值的，本公司转回原已计提的减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。

财务报表附注第26页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(二十九)政府补助

1、类型

政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。

与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。

本公司将政府补助划分为与资产相关的具体标准为：

政府补助文件规定的补助对象用于购建或以其他方式形成长期资产，或者补助对象的支出主要用于购建或以其他方式形成长期资产的，划分为与资产相关的政府补助。

本公司将政府补助划分为与收益相关的具体标准为：

根据政府补助文件获得的政府补助全部或者主要用于补偿以后期间或已发生

的费用或损失的政府补助，划分为与收益相关的政府补助。

对于政府文件未明确规定补助对象的，本公司将该政府补助划分为与资产相关或与收益相关的判断依据为：

未明确规定补助对象的直接划分为与收益相关的政府补助。

2、确认时点

政府补助在本公司能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。

3、会计处理

与资产相关的政府补助，冲减相关资产账面价值或确认为递延收益。确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）；

与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失；用于补偿本公司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失。

本公司取得的政策性优惠贷款贴息，区分以下两种情况，分别进行会计处理：

财务报表附注第27页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

（1）财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本公

司提供贷款的，本公司以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。

（2）财政将贴息资金直接拨付给本公司的，本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。

(三十)递延所得税资产和递延所得税负债

所得税包括当期所得税和递延所得税。除因企业合并和直接计入所有者权益(包括其他综合收益)的交易或者事项产生的所得税外，本公司将当期所得税和递延所得税计入当期损益。

递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额

(暂时性差异)计算确认。

对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。

对于应纳税暂时性差异，除特殊情况外，确认递延所得税负债。

不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括：

*商誉的初始确认；

*既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额(或可抵扣亏损)，且初始确认的资产和负债未导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的交易或事项。

对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本公司能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。

资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。

资产负债表日，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。

当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行财务报表附注第28页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注时，当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

资产负债表日，递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以抵销后的净额列示：

*纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；

*递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的

所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债。

(三十一)租赁租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。

在合同开始日，本公司评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。

合同中同时包含多项单独租赁的，本公司将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进行会计处理。合同中同时包含租赁和非租赁部分的，承租人和出租人将租赁和非租赁部分进行分拆。但是，对本公司作为承租人的租赁，本公司选择不分拆，并将各租赁部分及与其相关的非租赁部分合并为租赁。

1、本公司作为承租人

（1）使用权资产

在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认使用权资产。使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：

*租赁负债的初始计量金额；

*在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；

*本公司发生的初始直接费用；

*本公司为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复

至租赁条款约定状态预计将发生的成本，但不包括属于为生产存货而发生的成本。

本公司后续采用直线法对使用权资产计提折旧。对能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧；否则，租赁资产在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

本公司按照本附注“三、（二十）长期资产减值”所述原则来确定使用权资产

财务报表附注第29页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

是否已发生减值，并对已识别的减值损失进行会计处理。

（2）租赁负债

在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认租赁负债。租赁负债按照尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款额包括：

*固定付款额（包括实质固定付款额），存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；

*取决于指数或比率的可变租赁付款额；

*根据公司提供的担保余值预计应支付的款项；

*购买选择权的行权价格，前提是公司合理确定将行使该选择权；

*行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出公司将行使终止租赁选择权。

本公司采用租赁内含利率作为折现率，但如果无法合理确定租赁内含利率的，则采用本公司的增量借款利率作为折现率。

本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或相关资产成本。

未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。

在租赁期开始日后，发生下列情形的，本公司重新计量租赁负债，并调整相应的使用权资产，若使用权资产的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将差额计入当期损益：

当购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果发生变化，或前述选择权的实际行权情况与原评估结果不一致的，本公司按变动后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债；

当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变动或用于确

定租赁付款额的指数或比率发生变动，本公司按照变动后的租赁付款额和原折现率计算的现值重新计量租赁负债。但是，租赁付款额的变动源自浮动利率变动的，使用修订后的折现率计算现值。

（3）短期租赁和低价值资产租赁

本公司选择对短期租赁和低价值资产租赁不确认使用权资产和租赁负债的，将相关的租赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过12个月且不包含购买财务报表附注第30页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注选择权的租赁。低价值资产租赁，是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不属于低价值资产租赁。

（4）租赁变更

租赁发生变更且同时符合下列条件的，公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：

*该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；

*增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，公司重新分摊变更后合同的对价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债。

租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本公司相应调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。其他租赁变更导致租赁负债重新计量的，本公司相应调整使用权资产的账面价值。

2、本公司作为出租人

在租赁开始日，本公司将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁，是指无论所有权最终是否转移，但实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁，是指除融资租赁以外的其他租赁。本公司作为转租出租人时，基于原租赁产生的使用权资产对转租赁进行分类。

（1）经营租赁会计处理经营租赁的租赁收款额在租赁期内各个期间按照直线法确认为租金收入。本公司将发生的与经营租赁有关的初始直接费用予以资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础分摊计入当期损益。未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。经营租赁发生变更的，公司自变更生效日起将其作为一项新租赁进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。

（2）融资租赁会计处理

在租赁开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。本公司对应收融资租赁款进行初始计量时，将租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值。租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的财务报表附注第31页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。

本公司按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。应收融资租赁款的终止确认和减值按照本附注“三、（十）金融工具”进行会计处理。

未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

融资租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该变更作为一项单独租赁进行会计处理：

该变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；

增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。

融资租赁的变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，本公司分别下列情形对变更后的租赁进行处理：

假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为经营租赁的，本公司自租赁变更生效日开始将其作为一项新租赁进行会计处理，并以租赁变更生效日前的租赁投资净额作为租赁资产的账面价值；

假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为融资租赁的，本公司按照本附注“三、（十）金融工具”关于修改或重新议定合同的政策进行会计处理。

3、售后租回交易

公司按照本附注“三、（二十七）收入”所述原则评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。

（1）作为承租人

售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司作为承租人按原资产账面价值中与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得或损失。

在租赁期开始日后，使用权资产和租赁负债的后续计量及租赁变更详见本附注“三、（三十一）租赁1、本公司作为承租人”。在对售后租回所形成的租赁

负债进行后续计量时，公司确定租赁付款额或变更后租赁付款额的方式不会导致确认与租回所获得的使用权有关的利得或损失。

售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司作为承租人继续确认被转让资产，同时确认一项与转让收入等额的金融负债。金融负债的会计处理详见本附注“三、（十）金融工具”。

（2）作为出租人

财务报表附注第32页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司作为出租人对资产购买进行会计处理，并根据前述“2、本公司作为出租人”的政策对资产出租进行会计处理；

售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司作为出租人不确认被转让资产，但确认一项与转让收入等额的金融资产。金融资产的会计处理详见本附注“三、

（十）金融工具”。

(三十二)套期会计

1、套期保值的分类

（1）公允价值套期，是指对已确认资产或负债，尚未确认的确定承诺(除外汇

风险外)的公允价值变动风险进行的套期。

（2）现金流量套期，是指对现金流量变动风险进行的套期，此现金流量变动

源于与已确认资产或负债、很可能发生的预期交易有关的某类特定风险，或一项未确认的确定承诺包含的外汇风险。

（3）境外经营净投资套期，是指对境外经营净投资外汇风险进行的套期。境

外经营净投资，是指企业在境外经营净资产中的权益份额。

2、套期关系的指定及套期有效性的认定

在套期关系开始时，本公司对套期关系有正式的指定，并准备了关于套期关系、风险管理目标和套期策略的正式书面文件。该文件载明了套期工具性质及其数量、被套期项目性质及其数量、被套期风险的性质、套期类型、以及本公司对

套期工具有效性的评估。套期有效性，是指套期工具的公允价值或现金流量变动能够抵销被套期风险引起的被套期项目公允价值或现金流量变动的程度。

本公司持续地对套期有效性进行评价，判断该套期在套期关系被指定的会计期间内是否满足运用套期会计对于有效性的要求。如果不满足，则终止运用套期关系。

运用套期会计，应当符合下列套期有效性的要求：

（1）被套期项目与套期工具之间存在经济关系。

（2）被套期项目与套期工具经济关系产生的价值变动中，信用风险的影响不占主导地位。

（3）采用适当的套期比率，该套期比率不会形成被套期项目与套期工具相对

权重的失衡，从而产生与套期会计目标不一致的会计结果。如果套期比率不再适当，但套期风险管理目标没有改变的，应当对被套期项目或套期工具的数量进行调整，以使得套期比率重新满足有效性的要求。

财务报表附注第33页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

3、套期会计处理方法

（1）公允价值套期套期衍生工具的公允价值变动计入当期损益。被套期项目的公允价值因套期风险而形成的变动，计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值。

就与按摊余成本计量的金融工具有关的公允价值套期而言，对被套期项目账面价值所作的调整，在调整日至到期日之间的剩余期间内进行摊销，计入当期损益。按照实际利率法的摊销可于账面价值调整后随即开始，并不得晚于被套期项目终止针对套期风险产生的公允价值变动而进行的调整。

如果被套期项目终止确认，则将未摊销的公允价值确认为当期损益。

被套期项目为尚未确认的确定承诺的，该确定承诺的公允价值因被套期风险引起的累计公允价值变动确认为一项资产或负债，相关的利得或损失计入当期损益。套期工具的公允价值变动亦计入当期损益。

（2）现金流量套期

套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，直接确认为其他综合收益，属于无效套期的部分，计入当期损益。

如果被套期交易影响当期损益的，如当被套期财务收入或财务费用被确认或预期销售发生时，则将其他综合收益中确认的金额转入当期损益。如果被套期项目是一项非金融资产或非金融负债的成本，则原在其他综合收益中确认的金额转出，计入该非金融资产或非金融负债的初始确认金额（或则原在其他综合收益中确认的，在该非金融资产或非金融负债影响损益的相同期间转出，计入当期损益）。

如果预期交易或确定承诺预计不会发生，则以前计入其他综合收益中的套期工具累计利得或损失转出，计入当期损益。如果套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使(但并未被替换或展期)，或者撤销了对套期关系的指定，则以前计入其他综合收益的金额不转出，直至预期交易或确定承诺影响当期损益。

（3）境外经营净投资套期

对境外经营净投资的套期，包括作为净投资的一部分的货币性项目的套期，其处理与现金流量套期类似。套期工具的利得或损失中被确定为有效套期的部分计入其他综合收益，而无效套期的部分确认为当期损益。处置境外经营时，任何计入其他综合收益的累计利得或损失转出，计入当期损益。

财务报表附注第34页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

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(三十三)重要性标准确定方法和选择依据项目重要性标准

单项计提金额占各类应收款项坏账准备总额的10%重要的单项计提坏账准备的应收款项以上且金额大于500万元

单项收回或转回金额占各类应收款项总额的10%以重要的应收款项坏账准备收回或转回上且金额大于500万元

单项核销金额占各类应收款项坏账准备总额的10%重要的应收款项实际核销以上且金额大于500万元重要的预付款项单项账龄超过1年且金额大于500万元的预付款项重要的在建工程单个项目的当期投入或期末余额大于2000万元

单项账龄超过1年的应付账款/合同负债/其他应付款

重要的应付账款/合同负债/其他应付款占应付账款//合同负债/其他应付款总额的10%以上且金额大于500万元单项投资活动占收到或支付投资活动相关的现金流重要的投资活动

入或流出总额10%以上且金额大于1000万元

(三十四)重要会计政策和会计估计的变更

1、重要会计政策变更

执行《金融工具准则实施问答》关于标准仓单交易相关会计处理的规定

财政部于2025年7月8日发布标准仓单交易相关会计处理实施问答，明确规定，根据金融工具确认计量准则，企业在期货交易场所通过频繁签订买卖标准仓单的合同以赚取差价、不提取标准仓单对应的商品实物的，通常表明企业具有收到合同标的后在短期内将其再次出售以从短期波动中获取利润的惯例，企业应当将其签订的买卖标准仓单的合同视同金融工具，并按照金融工具确认计量准则的规定进行会计处理。企业按照前述合同约定取得标准仓单后短期内再将其出售的，不应确认销售收入，而应将收取的对价与所出售标准仓单的账面价值的差额计入投资收益；企业期末持有尚未出售的标准仓单的，应将其列报为其他流动资产。对于按照前述合同约定取得的标准仓单，如果能够消除或显著减少会计错配的，企业可以在初始确认时选择以公允价值计量且其变动计入当期损益，并一致应用于符合选择条件的所有标准仓单。对于初始确认时已选择以公允价值计量且其变动计入当期损益的标准仓单，企业在后续期间不得撤销该选择。

财务报表附注第35页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注根据《关于严格执行企业会计准则切实做好企业2025年年报工作的通知（》财会〔2025〕33号）的要求，企业因执行上述标准仓单相关规定而调整会计处理方法的，应当对财务报表可比期间信息进行调整。执行该规定未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。

四、税项

(一)主要税种和税率税种计税依据税率按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础

增值税计算销项税额，在扣除当期允许抵扣的进项税额后，6%、9%、13%、27%差额部分为应交增值税

城市维护建设税按实际缴纳的增值税及消费税计缴5%、7%

企业所得税按应纳税所得额计缴9%、15%、17%、25%

存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明纳税主体名称所得税税率

惠柏新材料科技（上海）股份有限公司25%

惠展电子材料（上海）有限公司25%

广州惠利电子材料有限公司15%

上海帝福新材料科技有限公司25%

上海大广瑞新材料科技有限公司25%

大广荣新材料科技（汕尾）有限公司25%

惠柏新材料科技（珠海）有限公司25%

北京惠柏企业管理有限公司25%

FORTIFIEDMAT CORP PTE. LTD. 17%

WAM UN IT Color Kft 9%

(二)税收优惠子公司广州惠利电子材料有限公司于2024年11月19日被广东省科学技术厅认定为

高新技术企业，证书编号 GR202444001149，有效期三年。根据国家对高新技术企业的相关税收政策，公司2024-2026年度，企业所得税率按15%的比例缴纳。

财务报表附注第36页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

五、合并财务报表项目注释

(一)货币资金项目期末余额上年年末余额

库存现金207462.90103740.81

银行存款135731714.47271595197.52

其他货币资金131119720.65104137761.34

合计267058898.02375836699.67

其中：存放在境外的款项总额433406.32存放在境外且资金汇回受到限制的款项

其中因抵押、质押或冻结等对使用有限制，因资金集中管理支取受限，以及放在境外且资金汇回受到限制的货币资金明细如下：

项目期末余额上年年末余额

银行承兑汇票保证金130748510.27104309973.87

保函保证金371210.38

信用证保证金3000000.00

合计131119720.65107309973.87

截至2025年12月31日，其他货币资金中人民币130748510.27元为本公司向银行申请开具银行承兑汇票存入的保证金存款，其他货币资金中人民币371210.38为保函保证金。

截至2025年12月31日，本公司无存放于境外且资金汇回受到限制的货币资金。

(二)交易性金融资产项目期末余额上年年末余额

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产58987000.00120872534.77

其中：理财产品58987000.00120872534.77

合计58987000.00120872534.77

财务报表附注第37页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

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(三)应收票据

1、应收票据分类列示

项目期末余额上年年末余额

银行承兑汇票76023441.79127270852.86

商业承兑汇票137658959.24145683262.63

合计213682401.03272954115.49

财务报表附注第38页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

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2、应收票据按坏账计提方法分类披露

期末余额上年年末余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别比例计提比账面价值比例计提比账面价值金额金额金额金额

（%）例（%）（%）例（%）按单项计提坏账准备按信用风险特征组合

216300006.54100.002617605.511.21213682401.03282890718.67100.009936603.183.51272954115.49

计提坏账准备

合计216300006.54100.002617605.511.21213682401.03282890718.67100.009936603.183.51272954115.49

财务报表附注第39页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

按信用风险特征组合计提坏账准备：

组合计提项目：

期末余额名称

应收票据坏账准备计提比例（%）

银行承兑汇票76023441.79

商业承兑汇票140276564.752617605.511.87

合计216300006.542617605.51

3、本期计提、转回或收回的坏账准备情况

本期变动金额类别上年年末余额转销或核期末余额计提收回或转回其他变动销应收票据

9936603.182617605.519936603.182617605.51

坏账准备

合计9936603.182617605.519936603.182617605.51

4、期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑汇票68491842.79

商业承兑汇票32240624.14

合计100732466.93

财务报表附注第40页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(四)应收账款

1、应收账款按账龄披露

账龄期末余额上年年末余额

1年以内（含一年）1242726897.10955591846.55

1至2年7633849.7760881156.47

2至3年185464.00109239.00

3至4年91403.0030418.40

4至5年30418.40

5年以上616191.29

小计1250668032.271017228851.71

减：坏账准备16240615.9112416927.09

合计1234427416.361004811924.62

财务报表附注第41页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

2、应收账款按坏账计提方法分类披露

期末余额上年年末余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别计提比例计提比账面价值比例账面价值金额金额金额金额比例

（%）例（%）（%）

（%）

按单项计提坏账准备3909965.040.313909965.04100.00407800.000.04407800.00100.00按信用风险特征组合计

1246758067.2399.6912330650.870.991234427416.361016821051.7199.9612009127.091.181004811924.62

提坏账准备

其中：按账龄的组合1246758067.2399.6912330650.870.991234427416.361016821051.7199.9612009127.091.181004811924.62

合计1250668032.27100.0016240615.911234427416.361017228851.71100.0012416927.091004811924.62

财务报表附注第42页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

按信用风险特征组合计提坏账准备：

组合计提项目：

期末余额名称

应收账款坏账准备计提比例（%）

未逾期589906322.242949531.600.50

逾期0-6个月606375089.586063750.901.00

逾期7-12个月47730268.972386513.465.00

逾期1-2年2487685.04746305.5130.00

逾期2-3年148304.0074152.0050.00

逾期3-4年110397.40110397.40100.00

逾期4-5年100.00

逾期5年以上100.00

合计1246758067.2312330650.87

3、本期计提、转回或收回的坏账准备情况

本期变动金额其类别上年年末余额他期末余额计提收回或转回转销或核销变动应收账款坏

12416927.094048495.34165956.5258850.0016240615.91

账准备

合计12416927.094048495.34165956.5258850.0016240615.91

4、本期实际核销的应收账款情况

项目核销金额

实际核销的应收账款58850.00

财务报表附注第43页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

5、按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况

占应收账款和合同合同资应收账款和合单位名应收账款期末资产期末应收账款坏账准备和合同资产期末同资产期末余称余额余额合计产减值准备余额额数的比例

(%)

客户一315424829.73315424829.7325.223230566.94

客户二308634491.59308634491.5924.682147870.57

客户三273453506.91273453506.9121.862544020.57

客户四62077780.0062077780.004.96544106.23

客户五30217536.9430217536.942.42533464.58

合计989808145.17989808145.1779.149000028.896、期末应收账款中，包括未到期的（含未终止的已背书在资产负债表日尚未到期）应收账款债权凭证165384851.44元。

(五)应收款项融资

1、应收款项融资情况

项目期末余额上年年末余额

应收票据118041683.7848163852.26

合计118041683.7848163852.26

财务报表附注第44页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

2、应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况

累计在其他综合收其他项目上年年末余额本期新增本期终止确认期末余额益中变动确认的损失准备应收

48163852.26826829664.77756951833.25118041683.78

票据

合计48163852.26826829664.77756951833.25118041683.78

3、期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资

项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

应收票据280021994.70

合计280021994.70

(六)预付款项

1、预付款项按账龄列示

期末余额上年年末余额账龄

金额比例(%)金额比例(%)

1年以内3941554.9168.6541201154.9699.89

1至2年1800202.8331.3546000.000.11

2至3年

3年以上

合计5741757.74100.0041247154.96100.00

财务报表附注第45页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

2、按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

占预付款项期末余额合预付对象期末余额

计数的比例(%)

供应商一1790202.8331.66

供应商二737478.8613.04

供应商三722121.6912.77

供应商四262847.504.65

供应商五256000.694.53

合计3768651.5766.65

(七)其他应收款项目期末余额上年年末余额

其他应收款项10157868.126048189.80

合计10157868.126048189.80

1、其他应收款项

（1）按账龄披露账龄期末余额上年年末余额

1年以内（含一年）7208860.63503682.31

1至2年25000.00720900.00

2至3年34400.00500310.00

3至4年500310.0045500.00

4至5年5500.003572547.49

5年以上2383797.49705250.00

小计10157868.126048189.80

减：坏账准备

合计10157868.126048189.80

财务报表附注第46页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

（2）按坏账计提方法分类披露期末余额上年年末余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别比例计提比账面价值比例计提比账面价值金额金额金额金额

（%）例（%）（%）例（%）按单项计提坏账准备按信用风险特征组合

10157868.12100.0010157868.126048189.80100.006048189.80

计提坏账准备

其中：按款项性质的组

10157868.12100.0010157868.126048189.80100.006048189.80

合

合计10157868.12100.0010157868.126048189.80100.006048189.80

财务报表附注第47页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

按信用风险特征组合计提坏账准备：

组合计提项目：

期末余额名称

其他应收款项坏账准备计提比例（%）

保证金、押金4270040.00

员工往来款15000.00

其他5872828.12

合计10157868.12

（3）按款项性质分类情况款项性质期末账面余额上年年末账面余额

保证金、押金4270040.005617360.00

员工往来款15000.0045000.00

其他5872828.12385829.80

合计10157868.126048189.80

（4）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款项情况占其他应收坏账款项期末余准备单位名称款项性质期末余额账龄额合计数的期末

比例(%)余额

陆丰市自然资源局土地转让款5335000.001年以内52.52上海御华化工新材料

保证金、押金1840000.005年以上18.11有限公司

振石华风（浙江）碳

保证金、押金1300000.001年以内12.80纤维材料有限公司株洲时代新材料科技

保证金、押金500000.005年以上4.92股份有限公司上海永达融资租赁有

保证金、押金488640.002－3年，3-4年4.81限公司

合计9463640.0093.16

财务报表附注第48页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(八)存货

1、存货分类

期末余额上年年末余额

类别存货跌价准备/合同存货跌价准备/合同账面余额账面价值账面余额账面价值履约成本减值准备履约成本减值准备

原材料67449862.831208042.6866241820.1570527540.011240254.2569287285.76

周转材料420939.29420939.29468964.58468964.58

委托加工物资10436184.4210436184.422160032.502160032.50

在产品2019045.9310146.332008899.601088943.411088943.41

库存商品26654551.122119192.7424535358.3828271351.431196391.9227074959.51

发出商品12447136.2712447136.271821706.5322643.781799062.75

合计119427719.863337381.75116090338.11104338538.462459289.95101879248.51

财务报表附注第49页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

2、存货跌价准备及合同履约成本减值准备

本期增加金额本期减少金额类别上年年末余额期末余额计提其他转回或转销其他

原材料1240254.25292997.68325209.251208042.68

在产品31845.7721699.4410146.33

库存商品1196391.921815054.22892253.402119192.74

发出商品22643.7815425.5538069.33

合计2459289.952155323.221277231.423337381.75

(九)其他流动资产项目期末余额上年年末余额

待抵扣增值税进项税额30422621.6116243073.82

多缴待退回的企业所得税3692289.17126846.55

待摊贴现利息费用146167.33631839.27

其他42811.75

合计34303889.8617001759.64

财务报表附注第50页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(十)长期股权投资

1、长期股权投资情况

本期增减变动期末余额上年年末余额减值准备上减值准备被投资单位减少投权益法下确认的投其他综合收益其他权益宣告发放现金股利计提减值其（账面价（账面价值）年年末余额追加投资期末余额资资损益调整变动或利润准备他值）联营企业上海荟茵化

学技术有限250000.00-71668.51178331.49公司

小计250000.00-71668.51178331.49

合计250000.00-71668.51178331.49

本公司对被投资企业上海荟茵化学技术有限公司持股比例为2.5%，双方约定在特定业务领域建立排他性合作关系，基于上述交易安排及合作关系，本公司能够对上海荟茵化学技术有限公司的经营活动及财务成果施加重大影响，因此将其作为联营企业，采用权益法核算。

财务报表附注第51页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(十一)其他权益工具投资

1、其他权益工具投资情况

指定为以公允价本期末累计计入本期末累计计入本期计入其他综本期计入其他综本期确认的股利值计量且其变动项目名称期末余额上年年末余额其他综合收益的其他综合收益的合收益的利得合收益的损失收入计入其他综合收利得损失益的原因持有目的不是近期出售，亦不存杭州卡涞复合材

12833335.9012833335.907833335.90在短期获利模

料科技有限公司

式、并非衍生工具持有目的不是近

湖南创一工业新期出售，亦不存材料股份有限公3977028.002755537.351221490.651389219.00在短期获利模

司式、并非衍生工具

合计16810363.9015588873.251221490.659222554.90

财务报表附注第52页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(十二)固定资产

1、固定资产及固定资产清理

项目期末余额上年年末余额

固定资产56514146.9765253001.84固定资产清理

合计56514146.9765253001.84

财务报表附注第53页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

2、固定资产情况

项目房屋建筑物运输工具办公设备机器设备电子设备及其他合计

1．账面原值

（1）上年年末余额20269414.168810948.751973146.7681144183.5025166923.35137364616.52

（2）本期增加金额352052.963954981.71175412.055582241.881402221.8111466910.41

—购置3505805.28175412.054997026.051311090.419989333.79

—企业合并增

352052.96449176.43585215.8391131.401477576.62

加

（3）本期减少金额759745.6650622.629781705.581085088.6311677162.49

—处置或报废759745.6650622.629781705.581085088.6311677162.49

（4）期末余额20621467.1212006184.802097936.1976944719.8025484056.53137154364.44

2．累计折旧

（1）上年年末余额16315527.665631707.121110898.9436401240.1012652240.8672111614.68

（2）本期增加金额1006746.711725104.62269526.407624135.413488085.8714113599.01

—计提908171.881620049.41269526.407218387.633445704.5113461839.83

—企业合并增

98574.83105055.21405747.7842381.36651759.18

加

（3）本期减少金额626197.9039234.726543121.121001126.638209680.37

—处置或报废626197.9039234.726543121.121001126.638209680.37

财务报表附注第54页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注项目房屋建筑物运输工具办公设备机器设备电子设备及其他合计

（4）期末余额17322274.376730613.841341190.6237482254.3915139200.1078015533.32

3．减值准备

（1）上年年末余额

（2）本期增加金额2624684.152624684.15

—计提2624684.152624684.15

（3）本期减少金额

—处置或报废

（4）期末余额2624684.152624684.15

4．账面价值

（1）期末账面价值3299192.755275570.96756745.5736837781.2610344856.4356514146.97

（2）上年年末账面

3953886.503179241.63862247.8244742943.4012514682.4965253001.84

价值

财务报表附注第55页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

3、固定资产的减值测试情况

可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定：

公允价值和处置费用项目账面价值可收回金额减值金额关键参数关键参数的确定依据的确定方式

采用市场同类设备交市场询价、设备使用

机器设备2905657.61280973.462624684.15易价格为基础，扣除市场均价、成新率年限、企业历史费用相关交易费用数据

合计2905657.61280973.462624684.15

财务报表附注第56页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(十三)在建工程

1、在建工程及工程物资

期末余额上年年末余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值在建

410485166.95410485166.95325404665.26419058.20324985607.06

工程

合计410485166.95410485166.95325404665.26419058.20324985607.06

2、在建工程情况

期末余额上年年末余额项目账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值惠柏新材研

143974668.62143974668.62137514957.37137514957.37

发大楼珠海建设项

264754821.25264754821.25187211085.69187211085.69

目

设备安装1755677.081755677.08贮罐安装工

563558.20419058.20144500.00

程帝福合成实

115064.00115064.00

验室

合计410485166.95410485166.95325404665.26419058.20324985607.06

财务报表附注第57页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

3、重要的在建工程项目本期变动情况

工程累本期转入本期其本期利息

项目名计投入工程进利息资本化累计其中：本期利息预算数上年年末余额本期增加金额固定资产他减少期末余额资本化率资金来源

称占预算度(%)金额资本化金额

金额金额(%)

比例(%)惠柏新募集资

材研发180000000.00137514957.376459711.25143974668.6279.9979.991360930.83

金、自筹大楼珠海建募集资

400000000.00187211085.6977543735.56264754821.2566.1966.195126746.503169265.423.32

设项目金、自筹

合计580000000.00324726043.0684003446.81408729489.876487677.333169265.42

财务报表附注第58页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(十四)使用权资产

1、使用权资产情况

项目房屋及建筑物运输设备合计

1．账面原值

（1）上年年末余额42861788.234959781.1447821569.37

（2）本期增加金额

—新增租赁

（3）本期减少金额9312746.46242046.179554792.63

—处置9312746.46242046.179554792.63

（4）期末余额33549041.774717734.9738266776.74

2．累计折旧

（1）上年年末余额16820648.942551952.4619372601.40

（2）本期增加金额8863212.421219774.9710082987.39

—计提8863212.421219774.9710082987.39

（3）本期减少金额9312746.46242046.179554792.63

—处置9312746.46242046.179554792.63

（4）期末余额16371114.903529681.2619900796.16

3．减值准备

（1）上年年末余额

（2）本期增加金额

（3）本期减少金额

（4）期末余额

4．账面价值

（1）期末账面价值17177926.871188053.7118365980.58

（2）上年年末账面价值26041139.292407828.6828448967.97

财务报表附注第59页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(十五)无形资产

1、无形资产情况

项目土地使用权软件合计

1．账面原值

（1）上年年末余额53103939.442059010.1855162949.62

（2）本期增加金额1154968.416246113.627401082.03

—购置6246113.626246113.62

—企业合并增

1154968.411154968.41

加

（3）本期减少金额5495050.005495050.00

—处置5495050.005495050.00

（4）期末余额48763857.858305123.8057068981.65

2．累计摊销

（1）上年年末余额3461454.011994970.915456424.92

（2）本期增加金额952216.47673680.161625896.63

—计提952216.47673680.161625896.63

（3）本期减少金额302227.85302227.85

—处置302227.85302227.85

（4）期末余额4111442.652668651.056780093.70

3．减值准备

（1）上年年末余额

（2）本期增加金额

（3）本期减少金额

（4）期末余额

4．账面价值

（1）期末账面价值44652415.205636472.7550288887.95

（2）上年年末账面价

49642485.4364039.2749706524.70

值

财务报表附注第60页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(十六)商誉

1、商誉变动情况

被投资单位名称或本期增加本期减少上年年末余额期末余额形成商誉的事项企业合并形成的处置账面原值

WAM UN IT

10155244.6510155244.65

Color Kft

小计10155244.6510155244.65减值准备

WAM UN IT

Color Kft小计

账面价值10155244.6510155244.65

(十七)长期待摊费用项目上年年末余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额

奉贤工厂装修8661133.161902280.116758853.05预浸丝技术服

1834381.52786163.511048218.01

务费

办公室装修482410.61392748.5789662.04

消防工程改造458981.68161993.53296988.15

深信服 URL

系统软件服务230419.3649155.95181263.41费

展会费156603.9297169.9659433.96

实验室装修费112640.12103975.508664.62研发部办公室

96103.6537792.4558311.20

改造

生产车间装修80542.2974346.726195.57

平台使用费71907.7630817.6141090.15冷库及干燥房

30226.1730226.17

工程

财务报表附注第61页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注项目上年年末余额本期增加金额本期摊销金额其他减少金额期末余额

系统服务费3799548.38375463.593424084.79

合计12215350.243799548.384042133.6711972764.95

(十八)递延所得税资产和递延所得税负债

1、未经抵销的递延所得税资产

期末余额上年年末余额项目可抵扣暂时性差递延所得税资可抵扣暂时性差递延所得税资异产异产

资产减值准备23377277.015815780.9024157832.376039458.10

租赁负债暂时性差异20575456.245143864.0528777476.717194369.18

可抵扣亏损6929325.361732331.3441988269.2510497067.32

内部交易未实现利润1040925.65260231.41

固定资产折旧156920.5614122.85

合计52079904.8212966330.5594923578.3323730894.60

2、未经抵销的递延所得税负债

期末余额上年年末余额项目应纳税暂时性差递延所得税负应纳税暂时性差递延所得税负异债异债

固定资产折旧6563412.661640853.1611228546.672807136.67其他权益工具投资公

9222554.902305638.738001064.252000266.06

允价值变动使用权资产暂时性差

17177926.874294481.7226081480.466520370.11

异交易性金融资产公允

210934.7752733.70

价值变动非同一控制企业合并

1241693.85111752.45

资产评估增值

合计34205588.288352726.0645522026.1511380506.54

财务报表附注第62页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

3、以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债

期末上年年末抵销后递延所得抵销后递延所得项目递延所得税资产递延所得税资产税资产或负债余税资产或负债余和负债互抵金额和负债互抵金额额额

递延所得税资产8271149.284695181.2711380506.5412350388.06

递延所得税负债8271149.2881576.7811380506.54

(十九)其他非流动资产期末余额上年年末余额项目减值准减值准账面余额账面价值账面余额账面价值备备预付长期资

7422573.857422573.859700334.699700334.69

产款

合计7422573.857422573.859700334.699700334.69

财务报表附注第63页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(二十)所有权或使用权受到限制的资产期末上年年末项目账面余额账面价值受限类型受限情况账面余额账面价值受限类型受限情况被冻结作为开具银被冻结作为开具银行承兑汇票和保函行承兑汇票和信用

货币资金131119720.65131119720.65冻结107309973.87107309973.87冻结的保证金的银行存证的保证金的银行款。存款。

子公司WAM UN

IT Color Kft.以其持以惠柏新材研发大

有的土地抵押，用楼土地设定抵押，用于流动资金贷款，于固定资产贷款。抵无形资产1154968.411154968.41抵押24359500.0022167144.82抵押

抵押期限：2021年押期限：2021年7

11月30日至月13日至2029年7

2035年11月30月12日。

日。

合计132274689.06132274689.06131669473.87129477118.69

财务报表附注第64页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(二十一)短期借款

1、短期借款分类

项目期末余额上年年末余额

贴现未终止确认的应收票据53585156.87131724748.89

信用借款126524976.7046347372.63

合计180110133.57178072121.52

(二十二)应付票据种类期末余额上年年末余额

银行承兑汇票616334627.74452575951.69

商业承兑汇票29296011.6312515611.57

合计645630639.37465091563.26

(二十三)应付账款

1、应付账款列示

项目期末余额上年年末余额

一年以内452792043.45475922929.61

一年以上274887.481978323.10

合计453066930.93477901252.71

(二十四)合同负债

1、合同负债情况

项目期末余额上年年末余额

转让商品收到的预收款项3333043.381048816.98

合计3333043.381048816.98

2、期末无账龄超过一年的重要合同负债

财务报表附注第65页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(二十五)应付职工薪酬

1、应付职工薪酬列示

项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额

短期薪酬16152131.50105595565.1795787420.4825960276.19

离职后福利-设定提存计划531125.598594465.528479525.04646066.07

辞退福利202045.82166807.6435238.18一年内到期的其他福利

合计16683257.09114392076.51104433753.1626641580.44

2、短期薪酬列示

项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额

（1）工资、奖金、津贴和补

15836328.4193404187.3283669101.7625571413.97

贴

（2）职工福利费4681.474019125.354023806.82

（3）社会保险费311121.624813652.504735911.90388862.22

其中：医疗保险费286548.804324965.084259113.74352400.14

工伤保险费24572.82488687.42476798.1636462.08生育保险费

（4）住房公积金3342600.003342600.00

（5）工会经费和职工教育经

16000.0016000.00

费

合计16152131.50105595565.1795787420.4825960276.19

3、设定提存计划列示

项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额

基本养老保险515205.878307500.328196218.19626488.00

失业保险费15919.72286965.20283306.8519578.07

合计531125.598594465.528479525.04646066.07

财务报表附注第66页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(二十六)应交税费税费项目期末余额上年年末余额

企业所得税1994044.39

增值税574691.541744067.56

个人所得税639346.14570005.72

印花税494657.42321033.07

房产税231739.446205.71

城建税61042.6487926.89

教育费附加30430.5749143.21

地方教育费附加20287.0632762.14

土地使用税8113.265069.03

环境保护税20.1690.07

关税139386.25

合计4054372.622955689.65

(二十七)其他应付款项目期末余额上年年末余额

应付股利20298674.00

其他应付款项2713156.501801359.47

合计23011830.501801359.47

1、应付股利

项目期末余额上年年末余额

普通股股利20298674.00

合计20298674.00

财务报表附注第67页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

2、其他应付款项

（1）按款项性质列示项目期末余额上年年末余额

保证金2400000.001727510.00

员工往来313096.618971.20

其他59.8964878.27

合计2713156.501801359.47

（2）本期无账龄超过一年的重要其他应付款项

(二十八)一年内到期的非流动负债项目期末余额上年年末余额

一年内到期的租赁负债5066587.999949717.69

一年内到期的长期借款22834400.66125845.01

合计27900988.6510075562.70

(二十九)其他流动负债项目期末余额上年年末余额已背书未终止确认的承兑汇票和应收

57958361.94157387866.10

账款债权凭证

待转销增值税362364.46136210.44

合计58320726.40157524076.54

(三十)长期借款项目期末余额上年年末余额

保证借款90269891.92112837364.90

抵押借款267521.78

信用借款280562.68

合计90817976.38112837364.90

财务报表附注第68页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(三十一)租赁负债项目期末余额上年年末余额

租赁付款额22416343.2332750597.09

减：未确认融资费用1773800.792833709.60

小计20642542.4429916887.49

减：一年内到期的租赁负债5066587.999949717.69

合计15575954.4519967169.80

(三十二)股本

本期变动增（+）减（－）上年年末余公积项目期末余额额发行新股送股金转其他小计股股份总

92266700.0092266700.00

额

(三十三)资本公积项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额

资本溢价（股本溢价）747130378.53747130378.53

合计747130378.53747130378.53

财务报表附注第69页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(三十四)其他综合收益本期金额

减：前期计入

上年年末余减：前期计入项目本期所得税前税后归属于税后归属于其他综合收益期末余额

额其他综合收益减：所得税费用发生额母公司少数股东当期转入留存当期转入损益收益

1．不能重分类进损益的其他综

6000798.191221490.65305372.67916117.986916916.17

合收益其他权益工具投资公允

6000798.191221490.65305372.67916117.986916916.17

价值变动

2．将重分类进损益的其他综合

-128254.71-128254.71-128254.71收益

外币财务报表折算差额-128254.71-128254.71-128254.71

其他综合收益合计6000798.191093235.94305372.67787863.276788661.46

财务报表附注第70页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(三十五)盈余公积项目上年年末余额本期增加本期减少期末余额

法定盈余公积57549081.254017175.1561566256.40

合计57549081.254017175.1561566256.40

(三十六)未分配利润项目本期金额上期金额

调整前上年年末未分配利润160159334.94172531871.37

调整年初未分配利润合计数（调增+，调减－）调整后年初未分配利润160159334.94172531871.37

加：本期归属于母公司所有者的净利润72870029.618024012.31

减：提取法定盈余公积4017175.1597874.74提取任意盈余公积提取一般风险准备

应付普通股股利20298674.0020298674.00转作股本的普通股股利

期末未分配利润208713515.40160159334.94

(三十七)营业收入和营业成本

1、营业收入和营业成本情况

本期金额上期金额项目收入成本收入成本

主营业务2222828719.321979304589.831416695493.221291277017.92

其他业务7540010.231158996.513348057.5494046.82

合计2230368729.551980463586.341420043550.761291371064.74

财务报表附注第71页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

营业收入明细：

项目本期金额上期金额

客户合同产生的收入2230368729.551420043550.76

合计2230368729.551420043550.76

2、合同产生的收入情况

本期收入分解信息如下：

类别营业收入营业成本

业务类型：

风电叶片用环氧树脂系列1836679040.281697791459.43

新型复合材料用环氧树脂系列299275850.02217014496.06

电子电气绝缘封装用环氧树脂86833860.0164491500.76

量子点相关产品及其他39969.017133.58

其他业务收入7540010.231158996.51

合计2230368729.551980463586.34

按经营地区分类：

国内2196307301.461953627292.37

国外34061428.0926836293.97

合计2230368729.551980463586.34

按销售渠道分类：

直销2181291159.091943596821.11

经销49077570.4636866765.23

合计2230368729.551980463586.34

财务报表附注第72页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(三十八)税金及附加项目本期金额上期金额

印花税1747645.091084297.33

城市维护建设税1762817.61599588.75

教育费附加1027703.37331365.44

地方教育费附加685135.59220910.29

房产税404454.71185396.22

土地使用税137693.30133752.94

车船使用税21290.4819408.28

坏境保护税162.84323.43

其他税金10826.344272.84

合计5797729.332579315.52

(三十九)销售费用项目本期金额上期金额

工资薪酬27585973.1119689444.03

交际费3859363.453243410.84

差旅费2040582.161670247.97

展会费1786719.822169636.74

宣传推广费1446838.15943144.38

样品费1430130.801274871.20

其他费用5404131.242729673.01

合计43553738.7331720428.17

(四十)管理费用项目本期金额上期金额

工资薪酬38748062.0931676168.98

折旧费4680349.555111567.26

专业服务费5918864.943009520.35

财务报表附注第73页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注项目本期金额上期金额

业务招待费4070649.922967959.99

差旅费3266798.052263164.82

办公费2263007.351895093.20

修理费1376074.642502673.63

租赁费262993.70251821.18

其他费用6301332.735545892.87

合计66888132.9755223862.28

(四十一)研发费用项目本期金额上期金额

职工薪酬15249249.6117329962.45

技术服务费8488466.809772868.52

折旧摊销6453057.065585839.35

检测费2206652.263140718.79

材料设备费1591890.153710285.39

修理费1304323.86496867.39

差旅费436342.91882639.36

租赁费7367.3943916.59

其他费用1755920.731637785.56

合计37493270.7742600883.40

(四十二)财务费用项目本期金额上期金额

利息费用14111727.626819050.37

其中：租赁负债利息费用1059908.811297195.22

减：利息收入2006915.192726688.57

汇兑损益568661.90120051.69

其他1898761.76560927.41

合计14572236.094773340.90

财务报表附注第74页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(四十三)其他收益项目本期金额上期金额

政府补助5294850.256688884.30

进项税加计抵减326220.64340479.11

三代手续费返还137502.7386300.19

合计5758573.627115663.60

(四十四)投资收益项目本期金额上期金额

交易性金融资产投资收益2382918.093156763.71

权益法核算的长期股权投资收益-71668.51

合计2311249.583156763.71

(四十五)公允价值变动收益产生公允价值变动收益的来源本期金额上期金额

交易性金融资产210934.77

合计210934.77

(四十六)信用减值损失项目本期金额上期金额

应收票据坏账损失-7318997.662283025.04

应收账款坏账损失3670493.79374394.74

合计-3648503.872657419.78

(四十七)资产减值损失项目本期金额上期金额

固定资产减值损失2624684.15

存货跌价损失及合同履约成本减值损失2042372.31958943.61

财务报表附注第75页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注项目本期金额上期金额

合计4667056.46958943.61

(四十八)资产处置收益计入当期非经常性项目本期金额上期金额损益的金额

资产处置收益-2468949.37-652022.33-2468949.37

合计-2468949.37-652022.33-2468949.37

(四十九)营业外收入计入当期非经常性项目本期金额上期金额损益的金额

其他50075.45168362.9950075.45

合计50075.45168362.9950075.45

(五十)营业外支出计入当期非经常性项目本期金额上期金额损益的金额

非流动资产毁损报废损失114753.8754796.48114753.87

对外捐赠53040.0015940.0053040.00

罚款支出45545.7227553.4345545.72

赔款支出195488.38

税收滞纳金165.88

其他21286.7718181.2521286.77

合计234626.36312125.42234626.36

财务报表附注第76页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(五十一)所得税费用

1、所得税费用表

项目本期金额上期金额

当期所得税费用5777941.92144701.76

递延所得税费用7349834.12-10322844.39

合计13127776.04-10178142.63

2、会计利润与所得税费用调整过程

项目本期金额

利润总额85997805.65

按法定[或适用]税率计算的所得税费用21512213.95

子公司适用不同税率的影响196853.29调整以前期间所得税的影响

非应税收入的影响17917.13

不可抵扣的成本、费用和损失的影响1110208.99

使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响-2818256.86

本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响1623823.65

技术开发费加计扣除的影响-8514984.11

所得税费用13127776.04

(五十二)每股收益

1、基本每股收益

基本每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润除以本公司发行在外

普通股的加权平均数计算：

项目本期金额上期金额

归属于母公司普通股股东的合并净利润72870029.618024012.31

本公司发行在外普通股的加权平均数92266700.0092266700.00

基本每股收益0.790.09

其中：持续经营基本每股收益0.790.09

财务报表附注第77页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注项目本期金额上期金额终止经营基本每股收益

2、稀释每股收益

稀释每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润（稀释）除以本公司发

行在外普通股的加权平均数（稀释）计算：

项目本期金额上期金额

归属于母公司普通股股东的合并净利润（稀释）72870029.618024012.31

本公司发行在外普通股的加权平均数（稀释）92266700.0092266700.00

稀释每股收益0.790.09

其中：持续经营稀释每股收益0.790.09终止经营稀释每股收益

(五十三)现金流量表项目

1、与经营活动有关的现金

（1）收到的其他与经营活动有关的现金项目本期金额上期金额

政府补助5294850.256688884.30

利息收入2006915.192726688.57

收到履约保证金2400000.001700000.00

银行受限收回2743789.00

其他289645.07361144.72

合计9991410.5114220506.59

（2）支付的其他与经营活动有关的现金项目本期金额上期金额

付现费用48008530.5948844402.53

银行受限支付23809746.7827229802.16

银行手续费1898761.76560927.41

支付供应商保证金1300000.00

财务报表附注第78页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注项目本期金额上期金额

其他1755920.733881949.82

合计76772959.8680517081.92

2、与投资活动有关的现金

（1）收到的重要投资活动有关的现金项目本期金额上期金额

赎回理财产品2163383600.001555046400.00

（2）支付的重要投资活动有关的现金性质本期金额上期金额

购买理财产品2101709000.001545722000.00

购建固定资产、无形资产和其他长期资产139241560.07215413801.57

3、与筹资活动有关的现金

（1）支付的其他与筹资活动有关的现金项目本期金额上期金额

租赁负债本金和利息10334253.8610260298.37

财务报表附注第79页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

（2）筹资活动产生的各项负债的变动本期增加本期减少项目上年年末余额期末余额现金变动非现金变动现金变动非现金变动

短期借款178072121.52180019743.3052892.1446309874.50131724748.89180110133.57

长期借款（含一年内到期）112963209.914458543.143769376.01113652377.04

租赁负债（含一年内到期）29916887.491127507.3610401852.4120642542.44

合计320952218.92180019743.305638942.6460481102.92131724748.89314405053.05

财务报表附注第80页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(五十四)现金流量表补充资料

1、现金流量表补充资料

补充资料本期金额上期金额

1、将净利润调节为经营活动现金流量

净利润72870029.618024012.31

加：信用减值损失-3648503.872657419.78

资产减值准备3083717.75-353991.88

固定资产折旧13461839.8312282649.93生产性生物资产折旧油气资产折耗

使用权资产折旧10082987.399224399.63

无形资产摊销1625896.63792901.80

长期待摊费用摊销4042133.673030162.93

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损

2468949.37652022.33失（收益以“－”号填列）

固定资产报废损失（收益以“－”号填列）114753.8754796.48

公允价值变动损失（收益以“－”号填列）-210934.77

财务费用（收益以“－”号填列）5208306.113891180.50

投资损失（收益以“－”号填列）-2311249.58-3156763.71

递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）7655206.79-4513456.05

递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）81576.78-5839339.83

存货的减少（增加以“－”号填列）-15089181.40-3756127.78

经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）-222632711.27-140176319.18

经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）-39874365.17131740022.64其他

经营活动产生的现金流量净额-162860613.4914342635.13

2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动

债务转为资本一年内到期的可转换公司债券承担租赁负债方式取得使用权资产

3、现金及现金等价物净变动情况

财务报表附注第81页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注补充资料本期金额上期金额

现金的期末余额135939177.37268526725.80

减：现金的期初余额268526725.80222788337.80

加：现金等价物的期末余额

减：现金等价物的期初余额

现金及现金等价物净增加额-132587548.4345738388.00

2、本期支付的取得子公司的现金净额

金额

本期发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物12244149.80

其中：WAM UN IT Color Kft. 12244149.80

减：购买日子公司持有的现金及现金等价物221764.17

其中：WAM UN IT Color Kft. 221764.17

加：以前期间发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物

其中：WAM UN IT Color Kft.取得子公司支付的现金净额12022385.63

3、现金和现金等价物的构成

项目期末余额上年年末余额

一、现金135939177.37268526725.80

其中：库存现金207462.90103740.81可随时用于支付的数字货币

可随时用于支付的银行存款135731714.47268417972.52

可随时用于支付的其他货币资金5012.47可用于支付的存放中央银行款项存放同业款项拆放同业款项

二、现金等价物

其中：三个月内到期的债券投资

三、期末现金及现金等价物余额135939177.37268526725.80

财务报表附注第82页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注项目期末余额上年年末余额

其中：持有但不能由母公司或集团内其他子公司使用的现金和现金等价物

不属于现金及现金等价物的货币资金：

项目期末余额不属于现金及现金等价物的理由

其他货币资金131119720.65受限保证金

合计131119720.65

(五十五)外币货币性项目

1、外币货币性项目

项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额

货币资金22359500.05

其中：美元3115527.767.028821898421.53

欧元34110.368.2355280915.87

港币7226.260.90326526.76

英镑2000.009.434618869.20

土耳其里拉13200.000.16312152.92

匈牙利福林7151955.000.0213152613.77

应收账款13075134.10

其中：美元1765186.757.028812407144.61

欧元3660.008.235530141.93

匈牙利福林29891515.570.0213637847.55

其他应收款3109.61

其中：匈牙利福林145726.000.02133109.61

应付账款1730756.59

其中：美元35575.007.0288250049.56

欧元38889.908.2355320277.77

匈牙利福林54381316.010.02131160429.26

其他应付款67349.91

其中：匈牙利福林3156226.000.021367349.91

财务报表附注第83页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注项目期末外币余额折算汇率期末折算人民币余额

长期借款705129.09

其中：匈牙利福林33044537.000.0213705129.09

(五十六)租赁

1、作为承租人

项目本期金额上期金额

租赁负债的利息费用1059908.811297195.22计入相关资产成本或当期损益的简化处理的短

1685718.00415302.93

期租赁费用计入相关资产成本或当期损益的简化处理的低价值资产租赁费用（低价值资产的短期租赁费261959.06163674.27用除外）

与租赁相关的总现金流出12281930.9210839275.57

2、作为出租人

（1）经营租赁本期金额上期金额

经营租赁收入206857.08206857.10

其中：与未计入租赁收款额的可变租赁付款额相关的收入

于资产负债表日后将收到的未折现的租赁收款额如下：

剩余租赁期本期金额上期金额

1年以内203428.56206857.08

1至2年30285.73203428.56

2至3年30285.73

合计233714.29440571.37

财务报表附注第84页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

六、研发支出

(一)研发支出项目本期金额上期金额

职工薪酬15249249.6117329962.45

技术服务费8488466.809772868.52

折旧摊销6453057.065585839.35

材料设备费1591890.153710285.39

检测费2206652.263140718.79

差旅费436342.91882639.36

修理费1304323.86496867.39

租赁费7367.3943916.59

其他费用1755920.731637785.56

合计37493270.7742600883.40

其中：费用化研发支出37493270.7742600883.40资本化研发支出

财务报表附注第85页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

七、合并范围的变更

(一)非同一控制下企业合并

1、本期发生的非同一控制下企业合并的情况

被购买方股权取得时股权取得股权取得购买日的确购买日至期末被购购买日至期末被购买购买日至期末被购买股权取得成本购买日

名称点比例（%）方式定依据买方的收入方的净利润方的现金流量

WAM UN支付现金

IT Color 2025/12/31 150万欧元 85.00 2025/12/31 控制权转移取得

Kft.财务报表附注第86页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

2、合并成本及商誉

WAM UN IT Color Kft.合并成本

—现金12244149.80

—非现金资产的公允价值

—发行或承担的债务的公允价值

—发行的权益性证券的公允价值

—或有对价的公允价值

—购买日之前持有的股权于购买日的公允价值

—其他

合并成本合计12244149.80

减：取得的可辨认净资产公允价值份额2088905.15

商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允价值

10155244.65

份额的金额

3、购买方于购买日可辨认资产、负债

WAM UN IT Color Kft.购买日公允价值购买日账面价值

资产：

货币资金221764.17221764.17

应收款项628976.12628976.12

存货1613552.591397228.72

其他流动资产142384.51142384.51

固定资产825817.4490530.70

无形资产1154968.41864885.17

递延所得税资产30175.6730175.67

负债：

借款706406.17714143.24

应付款项1341944.821341944.82

递延所得税负债111752.45

财务报表附注第87页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

WAM UN IT Color Kft.购买日公允价值购买日账面价值

净资产2457535.461319857.00

减：少数股东权益368630.32260849.92

取得的净资产2088905.151059007.08

八、在其他主体中的权益

(一)在子公司中的权益

1、企业集团的构成

注册资本主要经营注册业务性持股比例(%)取得方子公司名称（万元）地地质直接间接式惠展电子材料同一控（上海）有限公2827.08上海嘉定上海生产型100.00制下合司并同一控广州惠利电子材

4135.25广东广州广州生产型100.00制下合

料有限公司并上海帝福新材料

10000.00上海奉贤上海生产型100.00设立

科技有限公司上海大广瑞新材

500.00上海嘉定上海贸易型100.00设立

料科技有限公司大广荣新材料科技（汕尾）有限800.00广东汕尾汕尾贸易型100.00设立公司惠柏新材料科技（珠海）有限公36000.00广东珠海珠海生产型100.00设立公司北京惠柏企业管北京海淀

300.00北京服务型100.00设立

理有限公司区

FORTIFIEDMAT 5.00 新加

新加坡贸易型100.00设立

CORP PTE. LTD. （SGD）坡

WAM UN IT 800 匈牙利匈牙生产型 85.00 非同一

财务报表附注第88页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

注册资本主要经营注册业务性持股比例(%)取得方子公司名称（万元）地地质直接间接式

Color Kft. （HUF）利控制下合并

(二)在合营安排或联营企业中的权益

1、不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息

期末余额/本期金额上年年末余额/上期金额

联营企业：

上海荟茵化学技术有限公司

投资账面价值合计178331.49下列各项按持股比例计算的合计数

—净利润-71668.51

—其他综合收益

—综合收益总额-71668.51

九、政府补助

(一)计入当期损益的政府补助类型本期金额上期金额与资产相关的政府补助

与收益相关的政府补助5294850.256688884.30

合计5294850.256688884.30

十、与金融工具相关的风险

(一)金融工具产生的各类风险本公司在经营过程中面临各种金融风险：信用风险、流动性风险和市场风险（包括汇率风险、利率风险和其他价格风险）。上述金融风险以及本公司为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述：

1、信用风险

信用风险是指交易对手未能履行合同义务而导致本公司发生财务损失的风险。

本公司主要面临赊销导致的客户信用风险。在签订新合同之前，本公司会对新客户的信用风险进行评估，包括外部信用评级和在某些情况下的银行资信证明财务报表附注第89页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注（当此信息可获取时）。公司对每一客户均设置了赊销限额，该限额为无需获得额外批准的最大额度。

公司通过对已有客户信用评级的季度监控以及应收账款账龄分析的月度审核

来确保公司的整体信用风险在可控的范围内。在监控客户的信用风险时，按照客户的信用特征对其分组。被评为“高风险”级别的客户会放在受限制客户名单里，并且只有在额外批准的前提下，公司才可在未来期间内对其赊销，否则必须要求其提前支付相应款项。

2、流动性风险

流动性风险是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。

本公司的政策是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。流动性风险由本公司的财务部门集中控制。财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有价证券以及对未来12个月现金流量的滚动预测，确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务。同时持续监控公司是否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。

财务报表附注第90页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注期末余额项目

即时偿还1年以内1-2年2-5年5年以上未折现合同金额合计账面价值

短期借款181737425.59181737425.59180110133.57

应付票据645630639.37645630639.37645630639.37

应付账款453066930.93453066930.93453066930.93

租赁负债5424319.8011164381.0616588700.8615575954.45一年内到期的

28662044.9728662044.9727900988.65

非流动负债

长期借款22724517.6967945877.76147580.9390817976.3890817976.38

合计1309097040.8628148837.4979110258.82147580.931416503718.101413102623.35

公司期末长期借款分别系子公司惠柏新材料科技（珠海）有限公司2024年3月与中信银行股份有限公司珠海分行签订的固定资产贷款合同，约定利率为浮动利率：根据每一周期约定的 LRP减 30bp确定；子公司WAM UN IT Color Kft.与 OTP银行股份有限公司签订的流动资金贷款合同，按《标准贷款业务收费公告》执行，约定利率为浮动利率，计息基数、支付方式及付息日以公告为准、根据 1个月期 BUBOR（布达佩斯银行同业拆借利率）加 4%的利率加点。上表中 1年以上长期借款余额仅为需归还的本金。

上年年末余额项目

即时偿还1年以内1-2年2-5年5年以上未折现合同金额合计账面价值

短期借款180268266.89180268266.89178072121.52

应付票据465091563.26465091563.26465091563.26

财务报表附注第91页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注上年年末余额项目

即时偿还1年以内1-2年2-5年5年以上未折现合同金额合计账面价值

应付账款477901252.71477901252.71477901252.71

租赁负债5152271.6816588698.9221740970.6019967169.80

一年内到期的非流动负债11135471.5011135471.5010075562.70

长期借款22567473.0067702419.0022567472.90112837364.90112837364.90

合计1134396554.3627719744.6884291117.9222567472.901268974889.861263945034.89

公司期末长期借款分别系子公司惠柏新材料科技（珠海）有限公司2024年3月与中信银行股份有限公司珠海分行签订的固定资产贷款合同，约定利率为浮动利率：

根据每一周期约定的 LRP 减 30bp确定。

财务报表附注第92页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

3、市场风险

金融工具的市场风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变

动而发生波动的风险，包括汇率风险、利率风险和其他价格风险。

（1）利率风险利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。固定利率和浮动利率的带息金融工具分别使本公司面临公允价值利率风险及现金流量利率风险。本公司根据市场环境来决定固定利率与浮动利率工具的比例并通过定期审阅与监察维持适当的固定和浮动利率工具组合。本公司并未以衍生金融工具对冲利率风险。

（2）汇率风险汇率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。

本公司持续监控外币交易和外币资产及负债的规模，以最大程度降低面临的外汇风险。此外，公司还可能签署远期外汇合约或货币互换合约以达到规避汇率风险的目的。于本期及上期，本公司未签署任何远期外汇合约或货币互换合约。

本公司面临的汇率风险主要来源于以美元计价的金融资产和金融负债，外币金融资产和外币金融负债折算成人民币的金额列示如下：

期末余额上年年末余额项目美元其他外币合计美元其他外币合计

货币资金21898421.53461078.5222359500.052468235.7627551.202495786.96

应收账款12407144.61667989.4813075134.10230927.20230927.20

其他应收款3109.613109.61

应付账款250049.561480707.031730756.59772211.6425327.74797539.38

其他应付款67349.9167349.91

长期借款705129.09705129.09

于2025年12月31日，在所有其他变量保持不变的情况下，如果人民币对美元升值或贬值10%，则公司将增加或减少净利润255.42万元（2024年12月

31日：14.45万元）。

财务报表附注第93页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

（3）其他价格风险其他价格风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因汇率风险和利率风险以外的市场价格变动而发生波动的风险。

本公司其他价格风险主要来源于持有的交易性金融资产、应收款项融资及其他权益工具投资。上述金融资产受市场价格波动影响，可能导致公允价值变动并对公司财务状况及所有者权益产生影响。

十一、公允价值的披露

公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次：

第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定。

(一)以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值期末公允价值

项目第一层次公允第二层次公允第三层次公允合计价值计量价值计量价值计量

一、持续的公允价值计量

◆交易性金融资产58987000.0058987000.00

◆应收款项融资118041683.78118041683.78

◆其他权益工具投资16810363.9016810363.90持续以公允价值计量的资产

193839047.68193839047.68

总额

(二)持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息重要参数项目期末公允价值估值技术定性信息定量信息

交易性金融资产58987000.00市场法条款及风险

财务报表附注第94页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注重要参数项目期末公允价值估值技术定性信息定量信息相类似的工具之市场利率以历史成本作为期

应收款项融资118041683.78末公允价值最佳估历史成本计数参考熟悉情况并按公平原则自愿交易

其他权益工具投资16810363.90的各方最近达成的市场价格入股价格作为期末公允价值

十二、关联方及关联交易

(一)本公司的母公司情况母公司对本母公司对本注册母公司名称业务性质注册资本公司的持股公司的表决地

比例(%)权比例(%)港币中国一般贸易

惠利环氧树脂有限公司1350000.0043.874243.8742香港及投资元

本公司最终控制方是：杨裕镜、游仲华、康耀伦。

(二)本公司的子公司情况

本公司子公司的情况详见本附注“八、在其他主体中的权益”。

(三)本公司的合营和联营企业情况对合营企业注册或联营企业合营或联营企业名称业务性质注册资本持股比例地投资的会计处理方法

财务报表附注第95页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注对合营企业注册或联营企业合营或联营企业名称业务性质注册资本持股比例地投资的会计处理方法

上海荟茵化学技术有限公司上海贸易型10000000.002.5%权益法

(四)其他关联方情况其他关联方名称其他关联方与本公司的关系广州惠盛化工产品有限公司受同一最终控制方控制广州惠顺新材料有限公司受同一最终控制方控制

恒益隆贸易（上海）有限公司受同一最终控制方控制上海惠利衣架有限公司受同一最终控制方控制上海惠泰纸品有限公司受同一最终控制方控制上海钜钲金属制品有限公司受同一最终控制方控制广州惠翊贸易有限公司法人股东东瑞国际有限公司法人股东

深圳市信诺新材料产业投资基金企业（有限合伙）法人股东

湖州恒蕴企业管理合伙企业（有限合伙）法人股东上海德其材料科技有限公司法人股东湖南创一工业新材料股份有限公司本公司参股的企业

惠顺持股33.33%实控人对其有重大

皇隆贸易（上海）有限公司影响（已于2025年3月退出投资）杨裕镜实际控制人游仲华实际控制人康耀伦实际控制人林照惠实际控制人杨裕镜的配偶

财务报表附注第96页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(五)关联交易情况

1、购销商品、提供和接受劳务的关联交易

采购商品/接受劳务情况表关联方关联交易内容本期金额上期金额

广州惠顺新材料有限公司采购商品5090309.701826969.00

广州惠盛化工产品有限公司采购商品3336511.343866597.46

恒益隆贸易(上海)有限公司采购商品3272442.486268119.45

皇隆贸易（上海）有限公司采购商品101781.4256917.71

出售商品/提供劳务情况表关联方关联交易内容本期金额上期金额

上海荟茵化学技术有限公司销售商品858584.07

广州惠盛化工产品有限公司销售商品328621.03768515.42

广州惠顺新材料有限公司销售商品12256.64494123.89

恒益隆贸易(上海)有限公司销售商品7809.746490.26

湖南创一工业新材料股份有限公司销售商品2415.93

2、关联租赁情况

本公司作为出租方：

承租方名称租赁资产种类本期确认的租赁收入上期确认的租赁收入

广州惠盛化工产品有限公司房屋建筑物203428.56203428.56

广州惠翊贸易有限公司房屋建筑物3428.523428.54

财务报表附注第97页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

本公司作为承租方：

本期金额上期金额未纳入未纳入简化处理的简化处理的租赁负租赁负出租方名租赁资产短期租赁和承担的租增加的短期租赁和承担的租债计量债计量增加的使称种类低价值资产支付的租金赁负债利使用权低价值资产支付的租金赁负债利的可变的可变用权资产租赁的租金息支出资产租赁的租金息支出租赁付租赁付费用费用款额款额上海惠泰房屋及建

纸品有限4173411.4091885.134778258.61287082.73筑物公司上海钜钲

金属制品水电费1989040.591706680.23有限公司上海惠利

衣架有限水电费125684.05120981.04公司

财务报表附注第98页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

3、关联担保情况

本公司作为担保方：

担保是否已经履被担保方担保金额担保起始日担保到期日行完毕上海帝福新材料

60000000.002025/1/92026/6/30否

科技有限公司惠柏新材料科技（珠海）有限公253000000.002023/12/212030/12/21否司上海帝福新材料

60000000.002024/8/22025/3/10是

科技有限公司上海帝福新材料

40000000.002024/12/52026/5/29否

科技有限公司

本公司作为被担保方：

担保是否已经履担保方担保金额担保起始日担保到期日行完毕上海惠泰纸品有

62990000.002025/3/202026/3/19否

限公司

杨裕镜、广州惠

利电子材料有限60000000.002023/1/12025/7/15是公司

杨裕镜、惠柏新

材料科技（上海）23650000.002021/7/132025/7/25是股份有限公司

杨裕镜、惠柏新

材料科技（上海）96000000.002023/2/22025/7/25是股份有限公司

杨裕镜、康耀伦、

广州惠利电子材220000000.002023/12/62025/6/5是料有限公司

财务报表附注第99页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

4、关键管理人员薪酬

项目本期金额上期金额

关键管理人员薪酬11732773.4911445671.38

(六)关联方应收应付等未结算项目

1、应收项目

期末账面余额上年年末账面余额项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备应收账款恒益隆贸易（上

4246.0021.23

海）有限公司上海荟茵化学技

970200.009702.00

术有限公司

2、应付项目

项目名称关联方期末账面余额上年年末账面余额应付账款

恒益隆贸易(上海)有限公司937238.002431905.00

上海钜钲金属制品有限公司491830.59160000.00

上海惠泰纸品有限公司37002.213379.93

上海惠利衣架有限公司17879.8713280.00

广州惠盛化工产品有限公司6615.00

广州惠顺新材料有限公司2014000.00一年内到期的非流动负债

上海惠泰纸品有限公司740044.314821570.58

财务报表附注第100页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

十三、承诺及或有事项

(一)重要承诺事项

1、资产负债表日存在的重要承诺

截至2025年12月31日，公司无已质押的应收票据。截至2025年12月31日，公司受限货币资金金额为131119720.65元。截至2025年12月31日，公司抵押贷款金额为297506.99元。

2、除上述事项外，公司没有需要披露的其他承诺事项。

(二)或有事项

1、资产负债表日存在的重要或有事项

截至2025年12月31日，公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据、应收款项融资金额为380754461.63元，其中：已终止确认金额为

280021994.70元，未终止确认金额为100732466.93元。

2、除上述事项外，公司没有需要披露的重要或有事项

十四、资产负债表日后事项

(一)利润分配情况公司于2026年4月24日召开第四届董事会第十四次会议，审议通过了《关于2025年度利润分配预案的议案》。在综合考虑公司的实际经营情况、资金需求，以及公司未来利润分配方案长远发展规划的基础上，公司2025年度利润分配预案为：拟不再进行现金分红，不送红股，不以资本公积金转增股本。该议案尚需提交股东会审议通过。

除上述事项外，本公司没有需要披露的重要日后事项。

财务报表附注第101页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

十五、其他重要事项公司没有需要披露的其他重要事项

十六、母公司财务报表主要项目注释

(一)应收票据

1、应收票据分类列示

项目期末余额上年年末余额

银行承兑汇票80074745.10121165859.52

商业承兑汇票121680214.33144646186.28

合计201754959.43265812045.80

2、期末公司无已质押的应收票据

3、期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑汇票69521221.38

商业承兑汇票28337858.42

合计97859079.80

4、本期计提、转回或收回的坏账准备情况

本期变动金额类别上年年末余额期末余额计提收回或转回转销或核销商业承兑

汇票坏账9889764.032513579.709889764.032513579.70准备

合计9889764.032513579.709889764.032513579.70

5、期末公司无因出票人未履约而将其转为应收账款的票据

财务报表附注第102页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(二)应收账款

1、应收账款按账龄披露

账龄期末余额上年年末余额

1年以内（含1年）1088491553.79887216253.01

1至2年6396545.4960157341.33

2至3年44000.007836.00

3年以上

3至4年

4至5年

5年以上

小计1094932099.28947381430.34

减：坏账准备14641053.4611066428.29

合计1080291045.82936315002.05

财务报表附注第103页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

2、应收账款按坏账计提方法分类披露

期末余额上年年末余额账面余额坏账准备账面余额坏账准备类别比例计提比账面价值比例计提比账面价值金额金额金额金额

（%）例（%）（%）例（%）按单项计提坏账

3909965.040.363909965.04100.00348950.000.04348950.00100.00

准备按组合计提坏账

1091022134.2499.6410731088.420.981080291045.82947032480.3499.9610717478.291.13936315002.05

准备

其中：按账龄的组

1091022134.2499.6410731088.420.981080291045.82947032480.3499.9610717478.291.13936315002.05

合

合计1094932099.28100.0014641053.461080291045.82947381430.34100.0011066428.29936315002.05

财务报表附注第104页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

按组合计提坏账准备：

组合计提项目：

期末余额名称

应收账款坏账准备计提比例（%）

未逾期497835052.262489175.260.50

逾期0-6个月544399357.985443993.581.00

逾期7-12个月47353590.502367679.535.00

逾期1-2年1434133.50430240.0530.00

逾期2-3年50.00

逾期3-4年100.00

逾期4-5年100.00

逾期5年以上100.00

合计1091022134.2410731088.42

3、本期计提、转回或收回的坏账准备情况

本期变动金额类别上年年末余额期末余额计提收回或转回转销或核销应收账款坏

11066428.293604375.6929750.5214641053.46

账准备

合计11066428.293604375.6929750.5214641053.46

4、本期无重要的实际核销的应收账款。

5、按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况

按欠款方归集的期末余额前五名应收账款汇总金额948470470.17元，占应收账款期末余额合计数的比例86.62%，相应计提的坏账准备期末余额汇总金额

8987847.35元。

注：上述前五名应收账款余额数据按欠款方受最终同一控制方控制口径合并统计汇总。

财务报表附注第105页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注6、期末应收账款中，包括未到期的（含未终止的已背书在资产负债表日尚未到期）应收账款债权凭证148687791.44元。

(三)应收款项融资

1、应收款项融资情况

项目期末余额上年年末余额

应收票据112240898.5543269542.00

合计112240898.5543269542.00

2、应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况

累计在其他综其他变合收益项目上年年末余额本期新增本期终止确认期末余额动中确认的损失准备银行承

43269542.00742874958.68673903602.13112240898.55

兑汇票

合计43269542.00742874958.68673903602.13112240898.55

3、期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资

期末余额项目期末终止确认金额期末未终止确认金额

银行承兑汇票276794149.19

合计276794149.19

(四)其他应收款项目期末余额上年年末余额

其他应收款项44486527.6124922956.87

合计44486527.6124922956.87

财务报表附注第106页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

1、其他应收款项

（1）按账龄披露账龄期末余额上年年末余额

1年以内43439887.6112152508.69

1至2年25000.001338007.28

2至3年28000.00489140.00

3至4年489140.001143500.00

4至5年3500.009134800.90

5年以上501000.00665000.00

小计44486527.6124922956.87

减：坏账准备

合计44486527.6124922956.87

财务报表附注第107页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

（%）例（%）（%）例（%）按单项计提坏账准备

按组合计提坏账准备44486527.61100.0044486527.6124922956.87100.0024922956.87

其中：

按款项性质的组合44486527.61100.0044486527.6124922956.87100.0024922956.87

合计44486527.61100.0044486527.6124922956.87100.0024922956.87

财务报表附注第108页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

（3）按组合计提坏账准备：

组合计提项目：

期末余额名称

其他应收款项坏账准备计提比例（%）

合并范围内关联方往来41830380.11

保证金、押金2341640.00

员工往来款10000.00

其他304507.50

合计44486527.61

（4）按款项性质分类情况款项性质期末账面余额上年年末账面余额

合并范围内关联方往来41830380.1120998613.87

保证金、押金2341640.003692140.00

员工往来款10000.0040000.00

其他304507.50192203.00

合计44486527.6124922956.87

（5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款项情况占其他应收款项期坏账准备期单位名称款项性质期末余额账龄末余额合末余额计数的比

例(%)上海大广瑞新材料合并范围内关

26638880.111年以内59.88

科技有限公司联方往来北京惠柏企业管理合并范围内关

9691500.001年以内21.79

有限公司联方往来惠柏新材料科技（珠合并范围内关

5500000.001年以内12.36

海）有限公司联方往来

振石华风（浙江）碳保证金、押金1300000.001年以内2.92

财务报表附注第109页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注占其他应收款项期坏账准备期单位名称款项性质期末余额账龄末余额合末余额计数的比

例(%)纤维材料有限公司株洲时代新材料科

保证金、押金500000.005年以上1.12技股份有限公司

合计43630380.1198.07

(五)长期股权投资期末余额上年年末余额项目减值减值账面余额账面价值账面余额账面价值准备准备对子公司投

361887954.97361887954.97254257954.97254257954.97

资

对联营、合营

178331.49178331.49

企业投资

合计362066286.46362066286.46254257954.97254257954.97

财务报表附注第110页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

1、对子公司投资上年年末余额（账面减值准备上年本期增减变动期末余额（账面价被投资单位减值准备期末余额价值）年末余额追加投资减少投资本期计提减值准备其他值）

广州惠利电子材料有限公司58721977.5158721977.51

惠柏新材料科技（珠海）有限

78900000.0079630000.00158530000.00

公司

惠展电子材料（上海）有限公

31085977.4631085977.46

司上海帝福新材料科技有限公

72000000.0028000000.00100000000.00

司上海大广瑞新材料科技有限

5000000.005000000.00

公司

大广荣新材料科技（汕尾）有

5550000.005550000.00

限公司

北京惠柏企业管理有限公司3000000.003000000.00

合计254257954.97107630000.00361887954.97

财务报表附注第111页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

2、对联营、合营企业投资

本期增减变动上年年末余额减值准备上年期末余额（账减值准备期被投资单位权益法下确认其他综合收其他权益变宣告发放现金计提减值（账面价值）年末余额追加投资减少投资其他面价值）末余额的投资损益益调整动股利或利润准备联营企业上海荟茵化

学技术有限250000.00-71668.51178331.49公司

小计250000.00-71668.51178331.49

合计250000.00-71668.51178331.49

财务报表附注第112页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(六)营业收入和营业成本

1、营业收入和营业成本情况

本期金额上期金额项目收入成本收入成本

主营业务2026300209.101853845812.321290412533.161197829918.54

其他业务4720030.481089989.871777682.73

合计2031020239.581854935802.191292190215.891197829918.54

营业收入明细：

项目本期金额上期金额

客户合同产生的收入2031020239.581292190215.89

合计2031020239.581292190215.89

2、合同产生的收入情况

类别营业收入营业成本

业务类型：

风电叶片用环氧树脂系列1731347343.781635726466.20

新型复合材料用环氧树脂系列294878186.42218087526.40

电子电气绝缘封装用环氧树脂74678.9031819.72

其他业务收入4720030.481089989.87

合计2031020239.581854935802.19

按经营地区分类：

国内1997478323.291828441819.84

国外33541916.2926493982.35

合计2031020239.581854935802.19

按销售渠道分类：

直销1986677993.671821555910.27

经销44342245.9133379891.92

合计2031020239.581854935802.19

财务报表附注第113页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(七)投资收益项目本期金额上期金额

交易性金融资产投资收益2013171.692728466.94

权益法核算的长期股权投资收益-71668.51

处置长期股权投资产生的投资收益-877413.34

合计1941503.181851053.60

十七、补充资料

(一)当期非经常性损益明细表项目金额说明

非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-2583703.24

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享

有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外5294850.25除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产

生的损益2382918.09

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回165956.52

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-69797.04其他符合非经常性损益定义的损益项目

小计5190224.58

所得税影响额1205946.41

少数股东权益影响额（税后）

合计3984278.17

财务报表附注第114页惠柏新材料科技（上海）股份有限公司

二○二五年度财务报表附注

(二)净资产收益率及每股收益

加权平均净资产收每股收益（元）报告期利润益率（%）基本每股收益稀释每股收益

归属于公司普通股股东的净利润6.630.790.79扣除非经常性损益后归属于公司普通

6.260.750.75

股股东的净利润

惠柏新材料科技（上海）股份有限公司（加盖公章）

二〇二六年四月二十四日财务报表附注第115页

行情