苏州众捷汽车零部件股份有限公司

关于开展商品期货套期保值业务的可行性分析报告

一、开展期货套期保值业务的目的和必要性

为规避原材料价格波动带来的市场风险，锁定公司原材料成本，苏州众捷汽车零部件股份有限公司（以下简称“公司”）及子公司拟开展铝原材料的期货套期保值业务。公司将充分利用期货的套期保值功能，减少因原材料价格波动造成的产品成本波动，降低原材料价格波动对公司生产经营的影响，控制经营风险，提升公司整体抵御风险能力，增强财务稳健性。公司开展商品期货套期保值业务是以日常生产经营为基础，不进行投机性交易。

二、开展的商品期货套期保值业务的基本情况

1、交易金额及期限

公司及子公司拟开展商品期货套期保值业务占用的保证金及权利金上限（包括为交易而提供的担保物价值、预计占用的金融机构授信额度、为应急措施所预留的保证金等）不超过人民币300万元（含），任一交易日持有的最高合约（单边）价值不超过人民币1000万元（含），额度期限为自公司董事会审议通过之日起12个月，上述额度在审批期限内可循环滚动使用，期限内任一时点的交易金额（含前述交易的收益进行再交易的相关金额）将不超过已审议额度。

2、交易品种及场所

公司及子公司拟开展的商品期货交易品种只限于在境内期货交

易所交易的铝期货品种，严禁进行以逐利为目的的任何投机交易。3、资金来源公司及子公司将利用自有资金进行商品期货套期保值业务，不涉及募集资金。

4、期限及授权

本次开展的商品期货套期保值业务额度期限为自公司董事会审

议通过之日起12个月，鉴于上述商品期货套期保值业务与公司的经营密切相关，公司董事会授权董事长或其授权人士审批上述商品期货套期保值业务相关事宜，并由公司及子公司财务部具体实施。授权期限自公司董事会审议通过之日起十二个月内有效，在授权有效期内额度可循环滚动使用，期限内任一时点的交易金额（含前述交易的收益进行再交易的相关金额）将不超过已审议额度。如单笔交易的存续期限超过了授权期限，则授权期限自动顺延至该笔交易终止时止，但该笔交易额度纳入下一个审批有效期计算。

三、开展商品期货套期保值业务的风险分析

公司及子公司开展商品期货套期保值业务不以盈利为目的，主要为有效规避原材料市场价格剧烈波动对公司经营带来的影响，但同时也会存在一定的风险，具体如下：

（一）价格波动风险

当期货行情大幅度波动时，实际引发的价格变动与公司预测判断的价格波动相背离，造成期货套期保值交易的损失而产生的风险。

（二）技术风险由于无法控制或不可预测的系统、网络、通讯故障等造成期货套

期保值交易系统非正常运行，使交易指令出现延迟、中断或数据错误等问题，从而带来相应技术风险。

（三）政策风险

期货市场法律法规等政策如发生重大变化，可能引起期货市场波动或无法交易，从而带来一定风险。

（四）操作风险

由于交易员主观臆断或操作不完善造成错单，给公司带来损失。

（五）流动性风险

如果期货合约交易活跃度较低，导致套期保值持仓无法在合适的价位成交，令实际交易结果与方案设计出现偏差，从而带来流动性风险。

四、公司拟采取的风险控制措施

为了应对开展商品期货套期保值业务带来的上述风险，公司拟采取的相应风险控制措施如下：

（一）公司已根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深

圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》及《公司章程》等有关规定，结合公司实际经营情况，制定了《套期保值业务管理制度》，对商品期货套期保值业务的审批权限及信息披露、内部操作流程、风险管理及处理程序等作出明确规定。

公司将严格按照《套期保值业务管理制度》的规定对各个环节进行控

制；（二）遵循锁定价格风险、套期保值原则，且只针对公司生产经

营相关产品及原材料相关的期货交易品种进行套期保值操作，不做投机性、套利性期货交易操作；

（三）合理计划和安排使用保证金，保证套期保值业务正常进行。

与此同时，合理选择保值月份，避免市场流动性风险；

（四）公司设立符合要求的计算机系统及相关通讯设施，确保套

期保值交易工作正常开展。当发生技术故障时，及时采取相应的处理措施以减少损失；

（五）公司内部审计部门定期及不定期对套期保值交易业务进行检查，监督套期保值交易业务人员执行风险管理制度和风险管理工作程序，及时防范业务中出现的操作风险。

五、会计政策及核算原则公司及子公司开展商品期货套期保值业务的相关会计核算原则将严格按照中华人民共和国财政部发布的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第24号——套期会计》《企业会计准则第37号——金融工具列报》《企业会计准则第39号—公允价值计量》等相关规定及其指南进行相应的核算及列报。

六、结论公司开展商品期货套期保值业务是为了充分利用期货的套期保值功能，减少因原材料价格波动造成的产品成本波动，降低原材料价格波动对公司生产经营的影响，控制经营风险，提升公司整体抵御风险能力，增强财务稳健性，具有必要性。公司制定了《套期保值业务管理制度》，完善了相关内部控制制度，为商品期货套期保值业务配备了必要人员，公司采取的针对性风险控制措施切实可行，开展商品期货套期保值业务具有可行性。

苏州众捷汽车零部件股份有限公司

2026年4月29日