大连达利凯普科技股份公司

关于开展商品期货期权套期保值业务的可行性分析报告

一、开展商品期货期权套期保值业务的目的

大连达利凯普科技股份公司（以下简称“公司”）为充分利用期货期权市场

的套期保值功能，有效控制市场风险，降低公司生产经营相关原材料价格波动带来的不利影响，保障公司生产经营稳定，提升公司整体抵御风险能力。公司拟开展的商品期货期权套期保值业务以生产经营为基础，以套期保值为目的，不进行以盈利为目的的投机和套利交易，不会影响公司主营业务发展。

二、开展商品期货期权套期保值业务的基本情况

（一）交易金额公司拟开展商品套期保值业务的保证金及权利金上限（包括为交易而提供的担保物价值、预计占用的金融机构授信额度、为应急措施所预留的保证金等）不

超过人民币2500万元，且任一交易日持有的最高合约价值不超过人民币10000万元。该额度在审批期限内可循环滚动使用。

（二）交易期限自董事会审议通过之日起12个月内有效。

（三）资金来源

资金来源为自有资金，不存在使用募集资金或银行信贷资金从事该业务的情形。

（四）交易方式

1、交易工具：使用交易期货期权等方式进行套期保值。

2、交易品种：交易品种包括与生产经营相关的钯、银、铜等原材料。

3、交易场所：境内期货交易所。

三、交易风险分析及风险控制措施

（一）交易风险分析公司进行期货期权套期保值业务不以投机、套利为目的，主要目的为有效规

避原材料价格波动对公司带来的影响，但同时也会存在一定的风险，具体如下：

1、价格波动风险：期货期权行情变动较大时，可能产生价格波动风险，造成交易损失。

2、资金风险：期货交易采取保证金和逐日盯市制度，按照经公司审批的方

案下单操作时，如投入金额过大，可能造成资金流动性风险，甚至面临因未能及时补足保证金而被强行平仓带来的损失。

3、内部控制风险：套期保值交易专业性较强，复杂程度高，可能会产生由

于内控体系不完善造成的风险。

4、交易对手违约风险：期货期权价格出现不利的大幅波动时，客户交易对

手可能违反合同的相关约定，造成损失。

5、技术风险：由于无法控制或不可预测的系统故障、网络故障、通讯故障

等造成交易系统非正常运行，使交易指令出现延迟、中断或数据错误等问题，从而带来相应风险。

6、政策风险：如果衍生品市场以及套期保值交易业务主体所在的国家或地

区的法律法规政策发生重大变化，可能引起市场波动或无法交易带来的风险。

（二）风险控制措施

1、将套期保值业务与公司生产经营相匹配，严格控制期货头寸，持续对套

期保值的规模、期限进行优化组合，最大程度对冲价格波动风险。

2、公司制定了《套期保值业务管理制度》，对业务操作原则、审批权限、授权制度、内部业务流程、信息保密、风险管理、应急处理预案等方面进行了明确规定。

3、严格控制套期保值的资金规模，确保在董事会授权额度范围内进行交易。

4、公司财务部负责对商品期货期权套期保值业务的实际操作情况、资金使

用情况及盈亏情况进行审查，并定期向公司管理层报告，发现异常情况及时上报，提示风险并执行应急措施。

5、公司内部审计部将对公司开展商品期货期权套期保值业务的决策、管理、执行等工作的合规性进行监督检查。

四、交易相关会计处理公司将根据《企业会计准则第22号--金融工具确认和计量》《企业会计准

则第24号--套期会计》等相关规定及其指南，对拟开展的商品期货期权套期保

值业务进行相应的会计核算处理，并在财务报告中正确列报。

五、开展商品期货期权套期保值业务的可行性分析结论

在满足日常经营资金需求，不影响正常经营的前提下，公司不以投机和套利为目的，根据实际业务发生情况开展商品期货期权套期保值业务，有利于降低公司生产经营相关原材料价格波动带来的不利影响，保障公司生产经营稳定，提升公司整体抵御风险能力，符合公司实际经营需要。公司已建立相应的管理制度和内部权限审批流程，具有相应的内控程序。

综上所述公司开展商品期货期权套期保值业务具备可行性。

大连达利凯普科技股份公司董事会

2026年1月6日