建发致新:2025年年度报告

上海建发致新医疗科技集团股份有限公司

2025年年度报告

2026年4月上海建发致新医疗科技集团股份有限公司2025年年度报告全文

第一节重要提示、目录和释义

公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人余峰、主管会计工作负责人任高峰及会计机构负责人（会计主管人员）王红霞声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

本报告中涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，也不代表公司对2026年度的盈利预测，能否实现取决于市场状况变化等多种因素，存在较大不确定性，敬请投资者注意投资风险。

公司在经营管理中可能面临的风险与对策举措已在本报告中第三节管理层

讨论与分析之“十一、公司未来发展的展望”部分予以描述。敬请广大投资者关注，并注意投资风险。

公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以实施权益分派股权登记

日登记的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利2元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。

1上海建发致新医疗科技集团股份有限公司2025年年度报告全文

第一节重要提示、目录和释义.........................................1

第二节公司简介和主要财务指标........................................6

第三节管理层讨论与分析...........................................9

第四节公司治理、环境和社会........................................34

第五节重要事项..............................................52

第六节股份变动及股东情况.........................................89

第七节债券相关情况............................................98

第八节财务报告..............................................99

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备查文件目录

一、载有公司法定代表人签字的2025年年度报告原件。

二、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。

三、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。

四、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。

以上备查文件的备置地点：公司住所（上海市杨浦区杨树浦路288号9层）及深圳证券交易所（http://www.szse.cn/）。

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释义释义项指释义内容

公司、本公司、建发致新指上海建发致新医疗科技集团股份有限公司

建发医疗指公司控股股东，厦门建发医疗健康投资有限公司建发集团指公司间接控股股东，厦门建发集团有限公司德尔医疗指公司合并报表子公司，福建德尔医疗实业有限公司建发股份指厦门建发股份有限公司（600153.SH）建发医药指厦门建发医药有限公司

/在药品、高值医用耗材集中采购过程中开展招投标或谈判议价时，要明集采集中带量采购指确采购数量，让企业针对具体的数量报价Supply Processing Distribution，意为供给、分拆加工、配送，又称为医用耗材集约化运营，是在供应链一体化思想指导下产生的一种典型的精益化管理模式，具体指公司与医疗机构签订中长期业务合同，约定在合医用耗材集约化运营服务/SPD/SPD 指同期内，公司投建“医用耗材集约化运营服务平台”（包括软件、智能业务硬件等配套设施设备），依托专业运营管理团队，为医疗机构提供医用耗材院内集中采购供应、仓储管理、配送和集中结算服务等精细化运营

管理服务，提高医用耗材运营管理效率、减轻运营管理负担医用耗材管理标的物规模指公司 SPD业务所管理、配送的医疗器械、耗材、试剂采购总金额

IVD/IVD / In Vitro Diagnostic，意为体外诊断，指在人体之外，通过对人体样本（各（体外诊断）检验IVD 指种体液、细胞、组织样本等）进行检测而获取临床诊断信息，进而判断试剂（）疾病或机体功能的产品和服务

通过各类可能的网络接入，实现物与物、物与人的泛在连接，实现对物物联网指

品和过程的智能化感知、识别和管理

Diagnosis Related Groups，意为疾病诊断相关分类，根据病人的年龄、DRG 性别、住院天数、临床诊断、病症、手术、疾病严重程度，合并症与并指发症及转归等因素把病人分入500-600个诊断相关组，通过统一的疾病诊断分类定额支付标准的制定，达到医疗资源利用标准化Diagnosis Intervention Packet，意为按病种分值付费，以大数据为基础，DIP 指在汇集大量真实世界病例的基础上，按照“诊断+操作”的分组规则，对病例进行分组，并根据一定的结算规则进行医保付费MedtronicPlc.（美敦力股份有限公司），成立于 1949年，总部位于美国美敦力指明尼苏达州，是全球领先的医疗科技公司，股票代码（NYSE:MDT）主要经营产品业务为心血管业务、神经业务、外科业务和糖尿病业务。

微创医疗科学有限公司，业务主要覆盖心血管介入产品、大动脉介入产品、外周血管介入产品、神经介入产品、电生理医疗器械、骨科医疗器微创医疗指

械、内分泌医疗器械及其他医疗器械等八大领域，为中国香港上市公司，股票代码（HK:00853）。

国药控股指国药控股股份有限公司（1099.HK）

上海医药指上海医药集团股份有限公司（2607.HK）

华润医药指华润医药集团有限公司（3320.HK）

九州通指九州通医药集团股份有限公司（600998.SH）

国科恒泰指国科恒泰（北京）医疗科技股份有限公司（301370.SZ）

润达医疗指上海润达医疗科技股份有限公司（603108.SH）

迈瑞医疗指深圳迈瑞生物医疗电子股份有限公司（300760.SZ）上海新华医院指上海交通大学医学院附属新华医院中物联指中国物流与采购联合会国家药监局指中华人民共和国国家药品监督管理局中国证监会指中国证券监督管理委员会

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释义项指释义内容深交所指深圳证券交易所报告期指2025年1月1日至2025年12月31日

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第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息股票简称建发致新股票代码301584公司的中文名称上海建发致新医疗科技集团股份有限公司公司的中文简称建发致新

公司的外文名称（如有） Shanghai C&D INNOSTIC Medical Technology Group Co. Ltd.公司的外文名称缩写（如有） C&D INNOSTIC公司的法定代表人余峰注册地址上海市杨浦区杨树浦路288号9层注册地址的邮政编码200082

公司注册地址历史变更情况公司自2025年9月上市以来，注册地址未发生变更办公地址上海市杨浦区杨树浦路288号9层办公地址的邮政编码200082

公司网址 www.innostic.com

电子信箱 jfzx@innostic.com

二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名陆启勇王莎莎联系地址上海市杨浦区杨树浦路288号9层上海市杨浦区杨树浦路288号9层

电话021-60430629021-60430629

传真021-60430840021-60430840

电子信箱 jfzx@innostic.com jfzx@innostic.com

三、信息披露及备置地点

公司披露年度报告的证券交易所网站深圳证券交易所（http://www.szse.cn）

证券时报（http://www.stcn.com）

中国证券报（https://www.cs.com.cn）

公司披露年度报告的媒体名称及网址上海证券报（https://paper.cnstock.com）

证券日报（http://www.zqrb.cn）

经济参考报（http://jjckb.xinhuanet.com/）公司年度报告备置地点公司董事会秘书办公室

四、其他有关资料公司聘请的会计师事务所

会计师事务所名称容诚会计师事务所（特殊普通合伙）

会计师事务所办公地址北京市西城区阜成门外大街22号1幢10层1001-1至1001-26

签字会计师姓名陈芳、郭毅辉、吴强公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构

□适用□不适用

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保荐机构名称保荐机构办公地址保荐代表人姓名持续督导期间

广东省深圳市福田区中心三路82025年9月25日-2028

中信证券股份有限公司张磊、沈子权

号卓越时代广场（二期）北座年12月31日公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问

□适用□不适用

五、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□是□否

2025年2024本年比上年年2023年

增减

营业收入（元）19430003383.7017922750985.228.41%15443269016.63

归属于上市公司股东的净269632031.90228311567.8918.10%196303574.80利润（元）归属于上市公司股东的扣

除非经常性损益的净利润259411652.19223565379.7116.03%191316980.11

（元）

经营活动产生的现金流量748306606.42164475927.96354.96%-374571336.42净额（元）

基本每股收益（元/股）0.720.6412.50%0.55

稀释每股收益（元/股）0.710.6410.94%0.55

加权平均净资产收益率15.77%16.71%-0.94%17.06%

2025年末2024本年末比年末2023年末

上年末增减

资产总额（元）14752279118.9913112079633.5512.51%11171484604.22

归属于上市公司股东的净2121028949.021481229497.5743.19%1251397557.03资产（元）

公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性

□是□否

公司报告期内经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值

□是□否

六、分季度主要财务指标

单位：元

第一季度第二季度第三季度第四季度

营业收入4515794917.725313108219.425031850801.874569249444.69

归属于上市公司股东的净利润49214680.1887821145.6692797723.2539798482.81

归属于上市公司股东的扣除非48595275.3087811340.0590104355.7032900681.14经常性损益的净利润

经营活动产生的现金流量净额-640604886.24501430657.10189750917.27697729918.29

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异

□是□否

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七、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□适用□不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

八、非经常性损益项目及金额

□适用□不适用

单位：元项目2025年金额2024年金额2023年金额说明非流动性资产处置损益（包括已计提资产减2508963.10885054.68226100.30值准备的冲销部分）计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照确12692018.457261553.154232052.94定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外）除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负113133.56债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回485293.00530000.00348399.68

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投

资成本小于取得投资时应享有被投资单位可2233444.64辨认净资产公允价值产生的收益

债务重组损益-3821.35-4265.20

除上述各项之外的其他营业外收入和支出-758386.81-1832250.45-330431.73

减：所得税影响额3990105.711853460.091652502.32

少数股东权益影响额（税后）826714.53240443.9170468.82

合计10220379.714746188.184986594.69--

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：

□适用□不适用公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明

□适用□不适用

公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

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第三节管理层讨论与分析

一、报告期内公司从事的主要业务

公司作为全国布局的医疗器械流通商，主要从事医疗器械直销及分销业务，并为终端医疗机构提供医用耗材集约化运营（SPD）等服务。公司以临床手术和检验场景为服务导向，经营以高值医用耗材、IVD（体外诊断）为主的各类医疗器械产品。

报告期内，公司所从事的主要业务和经营模式较2024年度未发生重大变化。公司积极通过直销与分销模式，布局集采产品的经营拓展，加大对创新类器械厂家的业务承接，并利用 SPD行业快速发展的外部有利环境，持续扩大公司 SPD业务的开发和运营。报告期内，公司各业务板块均实现增长，各类细分产品种类不断增加，2025年实现合并营业收入 194.30亿元，同比增长 8.41%；受益于 SPD业务的较快增长与各类经营管理费用的有效管控，公司报告期内实现归属于上市公司股东的净利润2.70亿元，同比增长18.10%。

（一）主营业务及具体服务

1、直销业务

直销业务，指公司直接向终端医疗机构配送销售医疗器械产品的业务。在直销业务开展过程中，公司主要为上下游提供医院渠道准入、中心仓储、物流配送、医院库存管理、结算管理、回款管理等多种配套服务。截至报告期末，公司为全国31个省、自治区、直辖市超过4000家医疗机构提供上万种规格型号产品的直销业务服务。

医疗器械种类繁多，且不同医院、不同科室的使用需求各异，其采购具有小批量、高频次的特点，部分器械产品还涉及双向物流和院内寄售管理，管理难度较大。医院若直接对接厂商或代理商，采购运营成本高，采购效率低，因此，医院更倾向选择具备规模优势的大型医疗器械流通企业为其提供集中配送服务。

公司作为国内医疗器械流通领域的头部企业之一，产品线丰富，可迅速响应医疗机构对多种医疗器械的需求，高效准确地为医疗机构配送相关产品。同时，公司依托信息管理的技术优势，实现全国范围内各区域仓库的有机统筹，配合灵活、快速的终端配送与双向物流能力，满足终端医疗机构对医疗器械小批量、高频次、多品规的采购需求，保障医院的医疗器械供应安全、稳定和及时，为医院各项手术、检验等业务开展奠定了稳固基础。

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报告期内，高值医用耗材和 IVD（体外诊断）产品集采政策常态化实施，外周介入产品、神经介入产品和 IVD化学发光免疫产品集采落地，公司进一步把握集采政策实施和行业渠道扁平化机遇，利用广泛覆盖的终端服务网络、信息化管理及垂直一体化管理优势，积极推进经营品种扩张和医院客户服务覆盖。报告期内，公司持续扩大医院客户群体，直接销售和服务的医院类客户超4000家，其中三级医院超

2000家。2025年度，公司直销业务实现营业收入110.53亿元，同比增长0.20%。

2、分销业务

分销业务，指公司作为生产厂商的分销商，向生产厂商的二级经销商分销医疗器械产品的业务。在分销业务的开展过程中，公司作为链接上游生产厂商和二级经销商的枢纽，为上下游提供仓储、物流及渠道管理等服务。公司通过信息化管理，实现了订单流程数智化和仓储、物流、配送的精细化管理，解决了传统流通管理中订单流程复杂、仓储混乱、物流配送速度慢及错配、错送等问题。

报告期内，公司坚持专业化发展，持续夯实现有核心品种经营优势，积极拓展行业龙头公司重点产品和创新医疗器械产品分销业务，已取得国内外超100家知名医疗器械生产厂商的授权，下游分销客户超8000家，与美敦力、微创医疗、迈瑞医疗等上游头部厂家的医疗器械分销业务运营良好。2025年度，公司分销业务实现营业收入80.47亿元，同比增长19.42%。

3、医用耗材集约化运营（SPD）

医用耗材集约化运营（SPD）业务是一种供应链管理模式，公司为供应链上下游提供管理服务，作为服务提供商，公司为医院在供应商管理、院内一级仓管理、院内二级仓管理、手术室领用管理和产品消耗结算等环节提供服务。

该等业务模式下，公司主要承担医疗机构的医用耗材采购管理、院内物流管理、手术室寄售管理、医院采购结算管理工作及集约化运营服务，医疗机构仍保留品种遴选和采购权。公司依托丰富的医疗器械信息化运营经验，基于对行业的深刻认识及终端医疗机构“控费增效”的实际需求，自主研发了“智信链”智慧医用耗材管理软件，一体化地统筹管理院端医用耗材，及时调整资源配置，提高产品周转效率，改善院内仓储空间的利用情况，降低医院整体运营成本。

10上海建发致新医疗科技集团股份有限公司2025年年度报告全文

公司 SPD业务可为终端医疗机构提供及时、精准和完整的数据信息，嵌入的自动核算功能有助于提高结算效率和准确率，减少医用耗材结算的额外成本和错算等风险，节约医务人员在医疗器械物流管理上的时间和精力投入，回归聚焦医疗服务本源，推动医疗机构的医疗服务向专业化、精细化方向高质量发展。同时，公司通过集约化供应模式，整合上游供应商资源与医院采购需求，减少医院直接对接分散供应商的环节与成本，进一步优化供应链效率，对产业链上、下游服务赋能。此外，SPD业务的开展为公司深入挖掘医院需求创造了有利条件，强化了公司与医院的服务深度，提升了终端客户黏性，为未来公司获得更多直销配送业务奠定了良好基础。

报告期内，公司 SPD业务运营良好，一批重点三甲医院 SPD业务进入全面运营阶段，并于年内新增8家医院 SPD业务，新增医用耗材管理标的物规模（指公司 SPD业务所管理、配送的医疗器械、耗材、试剂采购总金额）超20亿元。截至报告期末，公司已签约运营51家医院的医用耗材集约化运营服务（不含基层乡镇社区医疗机构），其中三级医院约30家，医用耗材管理标的物规模超120亿元。2025年度，公司以 SPD业务为主的服务业务实现营业收入 2.85亿元，同比增长 153.92%。

（二）主要产品

公司直销和分销业务的产品主要为血管介入器械、外科器械、IVD（体外诊断）和医疗设备，具体情况如下：

1、血管介入器械

血管介入治疗是在影像学方法引导下，使用微创手段将穿刺针、特制导管、导丝等精密器械引入体内血管，对疾病进行微创诊断和治疗，具有创伤小、不良反应少、恢复快等优点。公司销售的血管介入器械包括心血管介入器械、神经血管介入器械、外周血管介入器械等，主要为血管支架、球囊、导管、导丝、弹簧圈、血管滤器等产品。

2、外科器械

外科器械产品主要用于多种外科手术。公司销售的外科器械产品包括吻合器、补片、超声刀等外科手术用器械。

3、IVD（体外诊断）

IVD（体外诊断）是指在人体之外通过对人体的血液等组织及分泌物进行检测获取临床诊断信息的产

品和服务，公司经营的 IVD（体外诊断）主要包括生化、发光免疫、凝血、微生物等细分领域，具体体外诊断产品包括体外诊断试剂及配套的仪器。

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4、医疗设备

医疗设备是指单独或者组合使用于人体的仪器、设备、器具、材料或者其他物品，也包括所需要的软件。公司销售的医疗设备主要为影像设备、医用治疗设备等多种产品。

二、报告期内公司所处行业情况

（一）医疗器械流通行业情况

中国医疗器械产业受人口老龄化、经济发展水平提升和医疗器械创新因素影响，全国医疗机构门诊量、住院手术数量稳步提升，医疗器械行业规模持续增长。根据中物联医疗器械供应链分会的《中国医疗器械供应链发展报告（2025）》显示，医疗器械行业整体规模从2021年的9011.47亿元增长至2024年度的11915.83亿元，复合增长率9.76%。

1、高值医用耗材领域

随着国家级、联盟级和省级集中带量采购政策的常态化推进与实施，血管介入、骨科植入、眼科产品等主要品类已实现全国范围内的广泛覆盖，集采产品价格大幅下降。在此背景下，行业规模增长更多受益于手术量增长的驱动。此外，血管介入等领域的创新医疗器械注册与上市持续活跃，叠加反内卷导向下对创新医疗器械的 DRG支付豁免等鼓励政策，成为行业发展新的驱动因素。整体而言，2025年度，中国高值医用耗材领域已回归增长轨道，未来发展可期。

数据来源：中物联医疗器械供应链分会《中国医疗器械供应链发展报告（2025）》

2、IVD（体外诊断）领域

自 2021年安徽、江西分别牵头免疫试剂和生化试剂的集采工作以来，IVD（体外诊断）集采政策继续深化。2025年，集采范围进一步扩容，生化、发光免疫和凝血等重点产品的集中带量采购执行力度不断加强，同时叠加套餐解绑、检验结果互认等政策影响，IVD（体外诊断）行业仍处于调整阶段，短期内规模增长承压。

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数据来源：中物联医疗器械供应链分会《中国医疗器械供应链发展报告（2025）》

（二）SPD行业情况

自 2019年国务院出台医院医疗耗材“零加成”政策以来，随着物联网技术的成熟应用和 DRG/DIP付费改革的全面实施，医疗机构精细化管理需求被显著激发。2024年7月，国家医保局发布《关于印发按病组（DRG）和病种分值（DIP）付费 2.0版分组方案并深入推进相关工作的通知》，推动 DRG/DIP2.0版分组方案在全国落地。2021年 10月，国家医保局制定《DRG/DIP支付方式改革三年行动计划》，要求至 2025年底 DRG/DIP支付方式覆盖所有符合条件的住院医疗机构。DRG/DIP付费政策下，“结余留存、超支分担”机制使得医院高度重视运营成本控制，对医用耗材的集中化和精益化运营管理需求提升。

因符合政策要求和行业发展方向，可提高医疗机构运营效率，医疗器械 SPD业务模式已经被越来越多的医疗机构应用。根据中物联医疗器械供应链分会《中国公立医院医疗器械 SPD 行业发展报告

（2025）》，截至 2024年底，开展 SPD项目的医疗机构约 2200家，预计 2025年底将达 2600家，SPD

在公立医院的市场渗透率超22%。根据国家卫生健康委《2024年我国卫生健康事业发展统计公报》，截至 2024年末，我国共有 11754家公立医院。以此存量推算，未来医疗器械 SPD市场仍具有巨大的发展空间。

数据来源：中物联医疗器械供应链分会《中国公立医院医疗器械 SPD行业发展报告（2025）》

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（三）主要政策驱动因素

1、带量采购政策加速流通渠道集中

自 2020年以来，国家在高值医用耗材和 IVD（体外诊断）领域陆续组织实施多批次的集中带量采购，集采范围持续扩围，覆盖血管介入、骨科植入、眼科耗材和生化免疫等多个领域，各省份均已常态化推进省级或跨区域带量采购。

2025年以来，国家政策层面多次明确提出“反内卷”“集采优化不再唯低价论”等原则，集采规则

从“扩面降价”转向“稳价提质”，推动行业从“价格战”转向“价值战”。在此背景下，医疗器械流通体系加速扁平化，传统多级经销模式被进一步压缩，行业资源持续向具备规模化网络、专业化运营能力和数智化管理能力的头部医疗流通企业集中，为专业的医疗器械流通企业带来结构性增长机遇。

2、创新医疗器械商业化政策拓展增长空间

截至2025年底，国家药监局已经累计批准创新医疗器械391个，近年来审批数量稳步增长。国家医保局对创新器械的支持态度明确，提出“真支持创新、支持真创新、支持差异化创新”，并在医保目录准入和 DRG支付豁免等方面给予积极政策支持。上述政策不仅推动了创新医疗器械的获批与上市，也催生了其在商业化渠道建设、成长期后的医院准入与渠道管理等方面的服务需求，为专业的医疗器械流通企业提供新的增长机会。

数据来源：国家药监局官网统计

3、国家医疗体制改革推动 SPD行业增长近年来，我国医疗体制改革持续深化。除集中带量采购政策外，医保支付方式改革持续深化、医保基金使用监督管理政策密集出台，共同推动医院物资管理向精细化方向发展。

从外部政策环境看，DRG/DIP付费方式改革的全面实施，使得医用耗材的管理定位发生转变——从医院的“收入来源项”转变为医院的“成本控制重点”，医疗机构对医用耗材的精细化、信息化管理提出更高要求；与此同时，医保基金常态监管与专项整治持续推进，对医用耗材使用全程可追溯、合规可控的要求也愈发明确。

从内部管理需求看，医疗机构在推进高质量发展和智慧型医院建设的过程中，医疗、服务、管理三位一体协同发展，SPD业务通过数智化手段，精准分析医用耗材使用情况并提出精益管理建议，为医院库存管理、成本控制、绩效核算等环节提供数据支撑，助力医院实现降本增效与智慧化运营目标。

14上海建发致新医疗科技集团股份有限公司2025年年度报告全文

在上述内外部因素的共同作用下，中国医院 SPD业务进入快速发展阶段，渗透率不断提升。

（四）行业竞争格局

相较于药品流通行业而言，当前中国医疗器械流通行业的竞争格局高度分散。截至2024年末，全国共有二级、三级经营企业超140万家，形成药械综合型流通企业（如国药控股、华润医药、上海医药、九州通等从事药品、器械流通的综合型流通企业）、医疗器械专业型流通企业（如国科恒泰、润达医疗等专注于医疗器械领域的流通企业）和传统经销商共同竞争的市场格局。

在医疗器械集采政策持续深化、DRG/DIP全面覆盖、行业合规监管常态化等政策背景下，医疗器械流通行业的市场份额逐步向头部企业集中，且行业竞争已经从单纯的代理品种竞争、规模竞争转向专业运营、数智运营、模式创新、价值链升级等多维度的系统竞争。

（五）公司市场地位

公司持续专注医疗器械流通行业，属医疗器械专业流通企业，上游服务生产厂商包括美敦力、微创医疗、迈瑞医疗等国际国内医疗器械产品头部生产企业，下游客户深度覆盖以三级医院为主的医疗机构，经营规模居医疗器械流通行业前列。

截至报告期末，公司拥有专业子公司96家，构建了覆盖全国的分销与直销网络，通过“分销业务-直销业务-SPD业务”产业链组合，深度服务医疗器械从生产厂商至终端医疗机构的“端到端”业务场景，为上游厂商提供高效的产品分销与渠道管理支持，为下游终端医疗机构提供一站式采购、仓储、配送、库存管理、结算管理及医用耗材集约化运营（SPD）等服务，提升医疗器械流通效率、降低行业整体运营成本，保障医疗器械产品的可追溯性与供应安全。

（六）主要经营模式

1、盈利模式

直销业务与分销业务中，公司盈利来源主要为在医疗器械销售过程中所提供的如渠道管理、仓储管理、物流配送、医院库存管理、消耗结算管理、回款管理等服务产生的附加值，具体体现为公司在流通环节中基于采购与销售之间的合理定价所形成的商业收益。

SPD业务中，公司依托公立医院及其供应商体系，作为管理服务商，为医院提供医用耗材采购管理、院内物流管理、手术室寄售管理、医院采购结算管理等服务，主要通过收取服务费实现盈利。

2、采购模式

根据业务模式的不同，公司在直销业务与分销业务中具体采购方式略有不同，具体如下：

（1）直销业务模式

公司根据临床使用消耗业务特点，将直销业务主要分为寄售式采购及买断式采购。寄售式采购主要指供应商将货物（如部分手术类高值医用耗材）寄存在公司仓库或医院仓库，待公司实现销售后，公司确认采购该器械的业务模式；买断式采购主要是指公司签收便已完成采购的业务模式，与公司是否实现销售以及实现销售时点无关。

（2）分销业务模式

公司分销业务主要采取买断式采购，与直销业务中的买断式采购较为类似，公司会综合考虑生产厂商的二级经销商的采购需求、自身库存水平、未来销售预期及商业指标等因素，制定采购计划，一般根据对未来销量的预测提前准备数个月份的库存。

15上海建发致新医疗科技集团股份有限公司2025年年度报告全文

3、销售模式

（1）直销业务模式

直销业务模式下，公司主要客户为以三级医院为代表的终端医疗机构。作为国内医疗器械流通领域的头部企业之一，公司能够迅速响应医疗机构的多种类医疗器械采购需求，并高效准确完成供应。此外，公司 IVD（体外诊断）产品除常规物流和结算职能外，还承担仪器技术服务、冷链管理等职能，因此产品毛利率较高。公司与客户的结算方式主要区分两种：客户完成实际手术消耗后，双方按消耗量结算；

或在客户验收入库后，按客户入库量结算。

（2）分销业务模式

分销业务，指生产厂商或其总代理商将产品销售给公司，再由公司销售给生产厂商的区域二级经销商的业务。在该等业务中，公司主要为行业上下游提供物流、渠道、结算、资质管理等综合服务，承担部分渠道管理职能与物流仓储功能，减轻生产厂商对经销商的管理负担。

分销业务模式下，公司直接向厂家二级经销商进行医疗器械的销售，主要采用先款后货的结算方式，即公司通常在收到客户全额预付款后才进行发货。同时，根据公司与经销商签订的协议，公司按照合同约定向经销商交付商品，并在客户收到后确认销售收入。

（3）SPD业务模式

在 SPD业务中，公司主要通过与医疗机构签订中长期业务合同，约定合同期限内为医院提供医用耗材的供应商管理、院内医疗物资仓储管理、配送和结算管理等服务，帮助医疗机构实现医用耗材的精细化运营和集约化管理。

公司在该业务下既为医院提供服务，也为供应商提供服务，且公司作为 SPD服务商降低了医院供应商院内管理成本（例如：人工盘点、院内物流、开票结算等），提高供应商与医院的物资供应和交易结算效率，赋能产业链上下游。

SPD业务模式下，公司根据医院规模、建设成本、人员投入、维护成本进行综合测算，主要通过与医院签订 SPD管理服务合同等方式确定服务价格，即按照所管理、配送的医疗器械、耗材、试剂采购总金额（“管理标的物规模”）的一定比率向上游供应商收取服务费。

三、核心竞争力分析

公司核心竞争力主要体现在全国化的服务网络布局、一体化的组织管理模式、聚焦医疗器械场景的专业运营能力和专注医疗器械流通的数智化能力等方面。

1、全国化的服务网络布局

上游厂商合作方面，公司与美敦力、微创医疗、迈瑞医疗等众多国内外知名医疗器械厂商建立深度合作关系；下游医院覆盖方面，公司直接销售和服务的医院类客户超4000家，其中三级医院超2000家，广泛覆盖国内核心医疗资源；物流体系建设方面，公司根据终端医疗机构物流需求，在全国范围内共建立98个区域自营仓库，并在上海、北京、福州、西安等地建立三方物流仓储基地，形成高效的分、直销物流协同网络。

依托优质的上下游资源覆盖和稳定的服务网络，公司能够发挥规模优势，高效响应上游厂商的全国分销需求及终端医疗机构小批量、高频次的临床动态采购需求，保障医疗器械供应链的安全和韧性，同时通过 SPD业务赋能医院精益管理，契合医疗机构降本增效、精细化运营的发展需要，为公司业务的持续稳定增长奠定了坚实基础。

16上海建发致新医疗科技集团股份有限公司2025年年度报告全文

2、一体化的组织管理模式

公司依托自研的数智化信息管理系统，在战略方向、财务资金、业务执行标准、服务规范、风控合规等核心环节实现总部对全国各地分支机构的一体化管理。一体化的组织管理模式能够在公司业务规模快速扩张的同时，实现更好的精度管理，降低全国分支机构的业务与经营风险，确保服务品质与运营效率的持续提升。

基于全国一体化管理模式，公司能够根据医疗器械产品在商业化上市成长期和集采成熟期的不同阶段特点，通过分销业务与直销业务的高效联动与全国统一的服务与管理标准，从渠道准入管理、物流管理、存货管理、信息管理等多维度为上游厂商提供短链扁平、运营高效、成本集约的个性化专业服务方案，助力创新医疗器械生产企业的商业化进程，符合医疗器械流通行业扁平化、集中化发展趋势。

3、聚焦医疗器械场景的专业化能力

医疗器械品类繁多、规格复杂，且涉及寄售管理、跟台服务、冷链物流、订单追溯管理等特定业务需求，医疗机构对医疗器械流通商的专业能力要求与药品流通商具有显著差异，此外，UDI等医疗器械全程可追溯监管要求进一步提升了医疗器械流通的行业专业门槛。

公司自成立以来持续聚焦医疗器械专业领域，深耕高值医用耗材、IVD（体外诊断）为主的医疗器械流通行业，积累了较强的专业服务能力与较丰富的运营管理经验，能够满足终端医疗机构对小批量、高频次、多品规、专业化的医疗器械采购与使用需求，客户黏性较强，竞争壁垒较高。

4、专注医疗器械流通的数智化能力

在多年的发展中，公司深入研究传统器械流通业务开展过程中的痛点，挖掘产业链上下游各环节的需求，打造适配医疗器械流通行业特点及发展需要的数智化管理系统。该系统涵盖首营、购销、仓储、配送、跟台、核销、结算、风控等医疗器械流通全流程，实现对全国各地分支机构的统一运营管理，有效解决了行业信息不畅、效率低下、追溯困难等痛点。同时，该系统能够为生产厂商及二级经销商优化仓储配送、订货规划及安全库存提供可信数据支撑，适应了生产厂商、医疗机构、医保机构、医疗监督管理部门的数据互联交互的行业需求，能够降低综合管理成本，提升产业链整体运营效能。

通过自有数智化团队的持续研发与迭代升级，公司能够及时响应政策变化与市场需求，保障数智化管理系统的先进性与适配性。

四、主营业务分析

1、概述

参见第三节“管理层讨论与分析”中的“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。

2、收入与成本

（1）营业收入构成营业收入整体情况

单位：元

2025年2024年

占营业收入占营业收入同比增减金额金额比重比重

营业收入合计19430003383.70100%17922750985.22100%8.41%

17上海建发致新医疗科技集团股份有限公司2025年年度报告全文

2025年2024年

占营业收入占营业收入同比增减金额金额比重比重分产品

血管介入10248099182.4052.75%9966587739.5255.61%2.82%

外科器械4098433806.7721.09%3846778416.4921.46%6.54%

医疗设备1427102374.157.34%1117850647.546.24%27.66%

检验试剂（IVD） 2769006307.27 14.25% 2339019243.46 13.05% 18.38%

其他医疗器械557840314.962.87%499721050.862.79%11.63%

SPD及其他服务 285378002.52 1.47% 112388919.41 0.63% 153.92%

其他44143395.630.23%40404967.940.22%9.25%分地区

华北地区3509797606.6918.06%3508651241.6419.57%0.03%

华东地区6955581410.1335.80%6373076034.4235.56%9.14%

西北地区1495004645.567.69%1361549401.587.60%9.80%

华中地区2068901188.8310.65%1824533555.3410.18%13.39%

西南地区2421861709.0312.46%2005048550.8611.19%20.79%

华南地区1331961867.456.86%1300667716.427.26%2.41%

东北地区1602751560.388.25%1508819517.028.42%6.23%

其他44143395.630.23%40404967.940.22%9.25%分销售模式

直销业务11053455529.4356.88%11031633168.7761.55%0.20%

分销业务8047026456.1241.42%6738323929.1137.60%19.42%

服务业务285378002.521.47%112388919.400.63%153.92%

其他44143395.630.23%40404967.940.22%9.25%

（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况

□适用□不适用

单位：元营业收营业成本毛利率比入比上营业收入营业成本毛利率比上年同上年同期年同期期增减增减增减分产品

血管介入10248099182.409691915897.825.43%2.82%2.40%0.40%

外科器械4098433806.773778876273.877.80%6.54%6.59%-0.04%检验试剂

IVD 2769006307.27 2329704532.72 15.86% 18.38% 19.49% -0.78%（）分地区

华北地区3509797606.693236844448.467.78%0.03%0.91%-0.80%

华东地区6955581410.136342086848.498.82%9.14%7.49%1.40%

华中地区2068901188.831922908004.447.06%13.39%13.55%-0.13%

西南地区2421861709.032232644407.327.81%20.79%21.41%-0.47%分销售模式

直销业务11053455529.4310275486972.447.04%0.20%0.01%0.18%

分销业务8047026456.127438049163.287.57%19.42%19.87%-0.34%

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据

18上海建发致新医疗科技集团股份有限公司2025年年度报告全文

□适用□不适用

（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入

□是□否行业分类项目单位2025年2024年同比增减

销售量元19100481985.5517769957097.877.49%商业生产量

库存量元3536847693.363532740550.720.12%

相关数据同比发生变动30%以上的原因说明

□适用□不适用

（4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况

□适用□不适用

（5）营业成本构成

单位：元

2025年2024年

同比产品分类项目占营业成占营业成金额金额增减本比重本比重

医疗器械血管介入9691915897.8254.19%9465138486.8557.11%2.40%

医疗器械外科器械3778876273.8721.13%3545156957.8021.39%6.59%

医疗器械医疗设备1378047441.107.70%1047105209.616.32%31.61%

医疗器械检验试剂（IVD） 2329704532.72 13.03% 1949750766.10 11.77% 19.49%

医疗器械其他医疗器械534991990.212.99%472983030.542.85%13.11%

SPD及其他 SPD及其他服务 135677283.65 0.76% 67659025.60 0.41% 100.53%服务

其他其他36279248.050.20%24457538.070.15%48.34%

说明：

1）医疗设备产品项目成本增加主要系本期影像设备、医用治疗设备等销售增长所致；

2）SPD 及其他服务成本增加主要系本期一批重点医用耗材集约化运营（SPD）项目集中运营所致；

3）其他产品项目增加主要系本期维修维保服务业务增长所致。

（6）报告期内合并范围是否发生变动

□是□否

1）报告期内公司新设子公司情况如下：

公司名称新纳入合并范围的原因

致佳盈科（上海）医疗管理有限公司新设

建发致新（江西）医疗器械有限公司新设

2）报告期内公司减少子公司情况如下：

19上海建发致新医疗科技集团股份有限公司2025年年度报告全文

公司名称减少的原因

致新志承（云南）供应链管理有限公司转让全部股权山西天利致合智慧医疗管理有限公司转让全部股权芜湖致新医疗企业管理有限公司申请强制清算

（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□适用□不适用

（8）主要销售客户和主要供应商情况公司主要销售客户情况

前五名客户合计销售金额（元）1717365783.71

前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例8.84%

前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例0.00%公司前5大客户资料

序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例

1首都医科大学附属北京安贞医院572465377.362.95%

2爱尔眼科医院集团股份有限公司474037319.042.44%

3吉林大学第一医院245002300.891.26%

4哈尔滨医科大学附属第二医院240340802.971.24%

5首都医科大学附属北京天坛医院185519983.450.95%

合计--1717365783.718.84%主要客户其他情况说明

□适用□不适用公司主要供应商情况

前五名供应商合计采购金额（元）3906866005.49

前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例18.18%

前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例0.00%公司前5名供应商资料

序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例

1供应商一1033238746.474.80%

2供应商二874487823.714.07%

3供应商三708023311.153.31%

4供应商四686242671.123.19%

5供应商五604873453.042.81%

合计--3906866005.4918.18%主要供应商其他情况说明

□适用□不适用

报告期内公司贸易业务收入占营业收入比例超过10%

□适用□不适用

20上海建发致新医疗科技集团股份有限公司2025年年度报告全文

3、费用

单位：元

2025年2024年同比增减重大变动说明

销售费用583121524.36516511282.1712.90%

管理费用218154499.24194423462.7012.21%

财务费用131923575.45157633873.92-16.31%

研发费用28491204.8826410443.017.88%

4、研发投入

□适用□不适用主要研发项目目的项目进展拟达到的目标预计对公司未来发展的影响项目名称项目落地将进一步完善公司医疗供应链仓完成贴合医疗器械仓储场景的智能管理

储领域的产品布局，强化公司在医疗智慧通过智能化仓储管理系统的研发，重构医疗器系统研发，实现医疗器械入库、存储、物流赛道的核心服务能力，推动公司从传致新智能械仓储全流程作业模式，打造适配医疗行业特出库、盘点等核心环节的智能化管控，进行中，统仓储服务模式向智能化、一体化医疗供仓储管理性的专业化仓储管理解决方案，助力合作医疗优化仓储作业流程，提升仓储管理的合V1.0 研发阶段应链解决方案服务商转型。同时可依托系软件机构与医疗器械经营企业实现仓储管理模式的规性与精细化程度，形成可适配不同规统的行业适配能力，深化与上下游合作方迭代升级。模仓储场景、不同品类医疗器械管理需的业务协同，拓宽医疗仓储服务的市场覆求的解决方案。

盖范围。

搭建唯一标识全链条追溯要求的拣配管针对传统模式下医疗器械仓储拣配环节人工依项目落地将打造公司在医疗供应链智能化理体系，实现医疗器械仓储拣配核心环赖度高、作业标准化不足、唯一标识追溯链条领域的差异化竞争优势，推动公司仓储服AI 节的智能化管控，优化拣配作业路径与智能在实操环节难以连贯落地、拣配作业偏差易引务向精细化、合规化、智能化方向升级。

进行中，流程，降低人工操作带来的合规风险与拣配货系发合规风险等行业痛点，优化医疗器械仓储拣深化与各级医疗机构、医疗器械经营企业V1.0 研发阶段作业偏差，形成可适配高值耗材、低值统配作业流程，提升拣配环节的作业效率与合规的业务合作，拓宽细分仓储服务市场的业耗材、冷链试剂等多场景的智能拣配解

管控能力，打造适配医疗行业精细化管理需求务覆盖，持续提升公司在医疗供应链服务决方案，输出完整的系统产品与配套技的智能拣配管理方案。领域的行业影响力。

术文档。

AI智能聚焦公司集团化运营、多业态发展的战略管理进行中，完成医疗供应链专属智能运营平台研推动公司运营管理模式从传统流程驱动向运营平台需求，响应国家数字经济发展与企业数字化转研发阶段发，搭建集团统一的智能化运营管理体数据智能驱动转型夯实，公司数字化转型

21上海建发致新医疗科技集团股份有限公司2025年年度报告全文

主要研发项目目的项目进展拟达到的目标预计对公司未来发展的影响项目名称

V1.0 型相关政策要求，搭建适配医疗供应链行业特系，实现核心运营业务流程的线上化、的技术与业务基础。同时平台可支撑公司性的智能化运营管理底座，将数智化能力嵌入智能化管控，打通多业务系统间的数据多业务板块的协同发展，提升集团整体管核心业务流程，提升企业整体运营效率与集团壁垒，提升运营环节的合规风控能力与控效率与经营决策的科学性。

化管控能力，为公司数字化转型提供核心支经营决策支撑水平，形成可支撑集团化撑。业务规模化管控的智能运营解决方案。

聚焦耗材供应链上下游协同的行业发展需求，搭建契合医疗器械合规追溯要求的线上针对传统订货模式下，医院与供应商供需信息订货协同体系，实现耗材订货全流程的项目落地将进一步完善公司耗材全链条服

不对称、流程繁琐、协同效率低、合规追溯链线上化管控，优化供需双方订货协同流务体系，打通医院与供应商上下游数据协耗材订货条不完整等细分领域痛点，通过专用耗材订货程，提升耗材订货环节的管理精细化程V1.0 已上线同链路，深化与上下游合作方的业务粘系统管理系统的研发，搭建耗材供需双方线上协同度与合规性，形成可适配不同层级医疗性，拓宽耗材供应链服务的市场覆盖范管理体系，优化耗材订货全流程作业模式，提机构、不同规模供应商的耗材订货解决围。

升耗材订货环节的供需协同效率与合规管控能方案，输出完整的系统产品与配套技术力，完善公司耗材供应链全链条服务体系。文档。

立足集团化企业业财融合、一体化管控的管理

实现采销核心业务环节的线上化、一体需求，响应国家医疗器械经营质量管理规范相耗材业务化管控，打通母子公司间的业务数据壁项目落地将进一步优化集团采销业务管控关政策要求，通过采销一体化管理中台的研采销一体进行中，垒，优化采销全流程协同模式，提升采模式，解决内部交易协同中的管理痛点，发，搭建跨组织采销业务协同管理体系，实现化系统研发阶段销业务的合规性与管理精细化程度，形降低集团整体运营成本与存货管理风险，V1.0 采销业务货、票、款全流程的协同管控，提升成可支撑集团化采销业务管控的一体化强化公司集团化业务管控能力。

采销业务的运营效率与合规管控能力，优化集解决方案。

团整体库存管理水平。

完成适配医疗行业强监管特性的智慧法

紧扣医疗行业强监管、高合规要求的行业特务系统研发，搭建企业级全流程法务管性，响应国家企业合规管理体系建设相关政策理与合规风控体系，实现合同管理、案项目落地将推动公司法务管理模式从事后要求，通过智慧法务管理中台的研发，将法律件管理、合规预警等核心法务业务的线智慧法务补救向事前防控转型，强化集团整体合规V1.0 合规要求深度嵌入企业业务全流程，实现法务已上线上化管控，打通法务与业务、财务系统系统经营能力与法律风险防控水平，保障公司风控的前置化、自动化管控，提升企业法务管间的数据壁垒，优化法务业务协同流业务的稳定健康发展。

理效率与合规风险防控能力，为集团经营决策程，实现合规风险的前置识别与管控，提供全维度的法务数据支撑。形成可支撑集团化企业法务管理的智慧化解决方案。

医用耗材解决医疗机构耗材管理中，人工盘点效率低、进行中，完成适配医疗机构多场景应用的医用耗项目落地将升级医用耗材的智能管理模智能体视库存管控精细化不足、追溯难度大、人工贴码研发阶段材智能体视觉识别系统研发，搭建契合式，强化公司在医疗数智化视觉应用领域

22上海建发致新医疗科技集团股份有限公司2025年年度报告全文

主要研发项目目的项目进展拟达到的目标预计对公司未来发展的影响项目名称

觉识别系管理成本高等实操痛点，通过视觉识别技术与医疗器械追溯管理要求的耗材智能化管的核心竞争力。同时可依托系统的场景适统 V1.0 医用耗材管理场景的深度融合，研发耗材智能理体系，实现耗材存储、使用环节的智配能力，拓展各级医疗机构客户群体，深识别管理系统，实现医用耗材的自动识别与全能化识别与追踪，优化耗材盘点、出入化与医院的全链条业务合作，助力公司从流程追踪，优化医疗机构耗材管理模式，提升库等核心作业流程，提升医疗机构耗材传统医疗软件服务商向医疗智能化解决方耗材管理的效率与精准度。管理的精细化程度与作业效率，形成可案提供商转型。

适配医院库房、手术室、科室二级库等多场景的耗材智能识别解决方案。

完成大数据医疗供应链生态系统研发，针对医疗供应链领域普遍存在的数据孤岛、供搭建医疗供应链全链路数据整合与智能

需匹配精准度不足、库存管控效率低、全流程分析体系，实现供应链采购、库存、销助力公司从传统供应链服务商向数字化解

大数据医追溯难度大、数据价值难以释放等行业痛点，售、财务等核心环节的数字化管控，打决方案提供商转型，同时系统形成的供应疗供应链通过构建统一的医疗供应链数据中台与智能分进行中，通多业务系统间的数据壁垒，优化供应链数字化能力可赋能医疗供应链上下游生

生态系统析核心，打造端到端的医疗供应链数字化解决研发阶段链运营流程，提升需求预测、库存优V1.0 态伙伴，构建数据 +生态的运营模式，拓方案，实现医疗供应链全链路的可视化、智能化、合规追溯等环节的管理水平，形成展公司在医疗供应链领域的业务边界。

化管控，提升供应链运营效率与精细化管理水可适配医疗机构、医疗器械经营企业的平，助力医疗行业供应链数字化升级。供应链数字化解决方案，输出完整的系统产品与配套技术文档。

完成适配医共体与各级医疗机构的智慧项目落地将助力公司抢占医共体建设背景

针对医共体区域化物资统筹管理难度大、传统云物资管理系统研发，搭建符合医疗物下的医疗物资管理市场先机，完善公司医医疗物资管理系统难以兼顾跨院区协同与中小资追溯管理要求的云端管控体系，实现疗信息化产品矩阵，强化公司在智慧医疗型医院轻量化管理需求、资质与业务流程耦合医用耗材准入、流转、使用、追溯全流智慧云物物资管理领域的核心竞争力。同时系统的度高、跨院区物资追溯难度大等行业痛点，通进行中，程的线上化、智能化管控，优化医疗物资管理系云端部署模式可快速覆盖不同层级的医疗

V1.0 过研发智慧云物资管理系统，融合物联网与数研发阶段资管理核心作业流程，兼顾医共体区域统机构客户，推动公司业务向基层医疗市场智化技术，实现医用耗材全流程的云端智能化化协同与中小型医院轻量化管理需求，延伸，助力公司从单一院内管理工具服务管控，支撑医共体区域化物资协同与各级医疗形成可适配多层级医疗场景的云端物资商向区域化医疗物资管理综合解决方案提

机构的差异化物资管理需求。管理解决方案，输出完整的系统产品与供商转型。

配套技术文档。

通过研发企业级智能决策引擎，构建统一的经完成企业级总览驾驶舱系统研发，搭建项目落地将构建公司数据驱动决策的核心总览驾驶

营数据底座与可视化决策视图，实现核心经营进行中，集团统一的经营数据整合与智能分析体底座，推动集团经营管理模式的数字化转舱系统

V1.0 指标的实时监控、智能分析与趋势预判，提升研发阶段系，实现核心经营指标的集中化、可视型，提升管理层经营决策的科学性与风险管理层经营决策的科学性与时效性，推动公司化管控，打通多业务系统间的数据壁防控能力。同时系统沉淀的智能决策算法

23上海建发致新医疗科技集团股份有限公司2025年年度报告全文

主要研发项目目的项目进展拟达到的目标预计对公司未来发展的影响项目名称

经营管理模式从流程驱动向数据智能驱动转垒，优化经营数据的分析与呈现模式，与数据模型，助力公司数据资产的价值释型。为管理层提供多维度的经营决策支撑，放，持续提升公司的精细化管理水平与市形成可支撑集团化企业经营决策的智能场核心竞争力。

化数据解决方案。

完成适配医疗器械流通行业的全链数智

针对医疗器械流通领域，传统风控模式与业务风控平台研发，搭建契合药监监管要求流程耦合度高、风险预警被动滞后、隐蔽性风的全流程风险管控体系，实现业务、财医用耗材险识别难度大、多系统数据孤岛导致监管追溯务、合规、运营多维度风险的智能化识项目落地将构建公司医疗器械流通领域的

全链数智不连贯等行业痛点，通过研发全链路数智风控进行中，别、预警与管控，打通多业务系统间的全链条风控核心能力，强化公司合规经营风控平台平台，构建事前预警、事中拦截、事后追溯的研发阶段数据壁垒，优化风控规则的配置与迭代与风险防控水平，为公司业务的规模化、V1.0 全流程风控体系，提升医疗器械流通全链条的模式，提升风险管控的主动性与精准多元化扩张筑牢合规屏障。

风险防控能力与合规管理水平，为公司多元化度，形成可适配医疗器械流通全场景的业务的合规稳健运营筑牢屏障。数智风控解决方案，输出完整的平台产品与配套技术文档。

完成基于 LLM需求解析的企业运营物

基于针对企业运营物资与服务采购管理中，传统模项目落地将推动公司运营物资管理模式的LLM 资管控平台研发，搭建企业运营物资与需式流程繁琐、非结构化需求解析难度大、跨系智能化升级，降低内部运营管理成本，释服务全生命周期管理体系，实现采购需求解析的统数据不互通、合规管控滞后、人工事务性工放人力资源价值，提升企业整体运营效求解析、订单生成、仓储管理、领用结

企业运营作负荷高等痛点，通过大语言模型技术与采购进行中，率。同时平台形成的大语言模型企业级应算等核心环节的智能化管控，打通采购物资与服管理业务的深度融合，研发企业运营物资与服研发阶段用解决方案具备行业可复制性，可拓展至相关业务系统间的数据壁垒，优化采购务全生命务全生命周期管控平台，实现自然语言需求到同类型企业客户，助力公司拓展企业智能业务协同流程，提升采购管理的作业效周期管控采购业务动作的智能化转化，优化采购全流程化服务市场，完善公司 To B服务产品矩V1.0 率与合规性，形成可适配企业运营物资平台管理模式。阵。

管理全场景的智能化解决方案。

24上海建发致新医疗科技集团股份有限公司2025年年度报告全文

公司研发人员情况

2025年2024年变动比例

研发人员数量（人）614924.49%

研发人员数量占比2.88%2.33%0.55%研发人员学历

本科44440.00%

硕士82300.00%

大专93200.00%研发人员年龄构成

30岁以下206233.33%

30~40岁3839-2.56%

40岁以上34-25.00%

近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例

2025年2024年2023年

研发投入金额（元）28491204.8826410443.0131865062.95

研发投入占营业收入比例0.15%0.15%0.21%

研发支出资本化的金额（元）0.000.000.00

资本化研发支出占研发投入的比例0.00%0.00%0.00%

资本化研发支出占当期净利润的比重0.00%0.00%0.00%公司研发人员构成发生重大变化的原因及影响

□适用□不适用

公司研究生学历研发人员增加，主要系公司强化高端研发人才引育、聚焦核心技术研发，持续引进高学历专业人才，优化团队学历结构。

公司大专占比提升，系研发项目增多，基础技术、测试等岗位人员相应增加，人员结构变动符合业务发展需要。

公司30岁以下研发人员占比上升，主要系公司加强青年研发人才储备与扩大青年人才招聘规模，完善研发人才梯队建设，吸纳优秀应届毕业生与青年技术骨干，增强团队活力与持续创新能力。

研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因

□适用□不适用研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明

□适用□不适用

5、现金流

单位：元项目2025年2024年同比增减

经营活动现金流入小计24430743997.4921333952031.5114.52%

经营活动现金流出小计23682437391.0721169476103.5511.87%

经营活动产生的现金流量净额748306606.42164475927.96354.96%

投资活动现金流入小计4586674.03743034.62517.29%

25上海建发致新医疗科技集团股份有限公司2025年年度报告全文

项目2025年2024年同比增减

投资活动现金流出小计159467661.73121054432.1531.73%

投资活动产生的现金流量净额-154880987.70-120311397.53-28.73%

筹资活动现金流入小计4591092231.204551209628.770.88%

筹资活动现金流出小计5129132114.004427411637.1815.85%

筹资活动产生的现金流量净额-538039882.80123797991.59-534.61%

现金及现金等价物净增加额55385739.93167962538.24-67.02%相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明

□适用□不适用

报告期公司经营活动产生的现金流量净额74830.66万元，比上年同期增加58383.07万元，主要系公司主营业务稳步增长，盈利能力和运营效率持续提升，同时公司强化资金管理，充分利用上游商业信用，整体经营性现金流显著改善。

报告期公司投资活动现金流入458.67万元，比上年同期增加384.36万元，主要系处置固定资产、无形资产及其他长期资产收回现金增加所致；投资活动现金流出15946.77万元，比上年同期增加3841.32万元，主要系为提高闲置资金使用效率、增加资金收益购买保本型存款产品所致。

报告期公司筹资活动产生的现金流量净额-53803.99万元，比上年同期减少66183.79万元，主要系偿还银行借款增加所致。

报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明

□适用□不适用

报告期内公司经营活动产生的现金流量净额74830.66万元，净利润33514.58万元，原因详见第八节财务报告、七、54现金流量表补充资料。

五、非主营业务情况

□适用□不适用

单位：元占利润总是否具有金额形成原因说明额比例可持续性

投资收益-8104444.54-1.79%主要为保理手续费及票据贴现息否

资产减值-58648901.58-12.99%主要为计提存货跌价准备的影响否

营业外收入1352677.540.30%主要为违约赔偿收入的影响否

2080512.080.46%主要为罚没支出、非流动资产毁损报营业外支出否

废损失和对外捐赠的综合影响

信用减值损失-44922304.71-9.95%主要为计提应收账款坏账准备的影响否

26上海建发致新医疗科技集团股份有限公司2025年年度报告全文

六、资产及负债状况分析

1、资产构成重大变动情况

单位：元

2025年末2025年初

比重增减重大变动说明金额占总资产比例金额占总资产比例

货币资金1855908118.5512.58%1788167818.8913.64%-1.06%

应收账款7977224244.0554.07%6474892594.5449.38%4.69%

存货3446830295.4123.36%3478630183.8026.53%-3.17%

投资性房地产1303760.910.01%0.00%0.00%0.01%

固定资产166285847.101.13%167298430.481.28%-0.15%

在建工程896218.070.01%1406638.400.01%0.00%

使用权资产102959487.060.70%120838939.430.92%-0.22%

短期借款3459206371.8723.45%3853685545.4929.39%-5.94%

合同负债418652330.472.84%558458110.764.26%-1.42%

长期借款0.000.00%23175000.000.18%-0.18%

租赁负债60790966.240.41%68675178.470.52%-0.11%境外资产占比较高

□适用□不适用

2、以公允价值计量的资产和负债

□适用□不适用

单位：元本期公允价计入权益的累计本期计提本期购买项目期初数本期出售金额其他变动期末数值变动损益公允价值变动的减值金额金融资产1.交易性金融资产（不0.0070705111.11104833.3370809944.44含衍生金融资产）

27上海建发致新医疗科技集团股份有限公司2025年年度报告全文

本期公允价计入权益的累计本期计提本期购买项目期初数本期出售金额其他变动期末数值变动损益公允价值变动的减值金额

金融资产小计0.000.000.000.0070705111.110.00104833.3370809944.44

应收款项融资73633920.58-24074784.0149559136.57

上述合计73633920.580.000.000.0070705111.110.00-23969950.68120369081.01金融负债其他变动的内容

公司及控股子公司视其日常资金管理需要，将一部分银行承兑汇票进行贴现和背书，故将该部分分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

报告期内其他变动主要系贴现和背书的银行承兑汇票减少及交易性金融资产持有期间取得的投资收益。

报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化

□是□否

3、截至报告期末的资产权利受限情况

项目账面余额（元）账面价值（元）受限类型受限情况

货币资金196035103.25196035103.25银行承兑汇票保证金、保函保证金、集采账户资金、信用证保证保证金、共管

金、中标业务共管账户资金

应收票据6638774.706428275.67已转让不予终止确认用于背书/贴现未能终止确认而受限

应收账款5481820.415347314.10已转让不予终止确认附追索权应收账款保理或转让

合计208155698.36207810693.02——

截至2025年12月31日，除上述受限资产外，公司股权质押情况如下：

出质人质押权人质押物质押原因

本公司兴业银行股份有限公司厦门分行本公司持有德尔医疗100%股权用于银行借款而质押受限

28上海建发致新医疗科技集团股份有限公司2025年年度报告全文

七、投资状况分析

1、总体情况

□适用□不适用

报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度

227726900.00355711100.00-35.98%

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

□适用□不适用

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

□适用□不适用

4、金融资产投资

（1）证券投资情况

□适用□不适用公司报告期不存在证券投资。

（2）衍生品投资情况

□适用□不适用公司报告期不存在衍生品投资。

29上海建发致新医疗科技集团股份有限公司2025年年度报告全文

八、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□适用□不适用公司报告期未出售重大资产。

2、出售重大股权情况

□适用□不适用

九、主要控股参股公司分析

□适用□不适用

主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况

单位：万元公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润

建发致新（上海）供应链管理有限公司子公司 SPD业务 1000.00 21921.39 5596.00 9799.55 6783.11 5082.59

建发德尔（北京）医疗科技有限公司子公司医疗器械流通业务10000.0065703.3216199.09229356.785556.374260.93

福建德尔医疗实业有限公司子公司医疗器械流通业务20000.00251871.0143848.13276604.178383.416016.62

上海建发鹭益科技有限公司子公司医疗器械流通业务20000.00299473.9927608.91243359.412622.441883.01报告期内取得和处置子公司的情况

□适用□不适用公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响

致佳盈科（上海）医疗管理有限公司新设不构成重大影响

建发致新（江西）医疗器械有限公司新设不构成重大影响

致新志承（云南）供应链管理有限公司转让全部股权不构成重大影响山西天利致合智慧医疗管理有限公司转让全部股权不构成重大影响芜湖致新医疗企业管理有限公司申请强制清算不构成重大影响

30上海建发致新医疗科技集团股份有限公司2025年年度报告全文

主要控股参股公司情况说明：无

十、公司控制的结构化主体情况

□适用□不适用

十一、公司未来发展的展望

（一）公司发展战略

“十五五”阶段，公司将秉持“专业发展+区域发展”双轮驱动的总体策略，聚焦重点市场，加强资本运作，加快数智化转型创新，防控重大经营与管理风险，实现业务规模的快速增长和经营质量的有效提高，确保公司可持续发展。

（二）2026年经营计划

1、深化战略引领，高质量落地“十五五”规划

围绕公司《2026-2030年战略发展规划》系统开展战略解码，将中长期战略目标逐层分解为年度重点工作及关键任务，建立战略执行跟踪与复盘机制，定期检视战略落地进展；构建战略导向的绩效考核与激励体系，将战略目标完成情况与管理层及核心骨干的绩效考核、薪酬激励深度挂钩，确保战略规划与日常经营同频共振，推动公司高质量可持续发展。

2、优化治理体系，提升上市公司规范运作水平

持续优化股东会、董事会、各专门委员会、管理层之间的权责边界与协调机制，确保各治理主体各司其职、协调运转、有效制衡；充分发挥独立董事的监督作用，保障决策科学、透明；严格按照法律法规要求，切实履行信息披露义务，确保信息真实、准确、完整、及时、公平，切实保障投资者知情权，加强投资者关系管理，持续提升公司规范运作水平。

3、攻坚重点市场，提升专业服务与精益管理能力

聚焦重点市场攻坚，强化内部协同与外部合作，集中资源聚焦重点市场进行业务开拓，打造具有示范意义的标杆项目，进一步提升行业知名度与影响力，推动经营业绩稳健增长；围绕核心业务发展需要，系统提升团队专业化水平，优化运营管理流程，强化标准化作业与精益管理能力，提升服务效能，持续巩固发展优势。

4、深化数智创新，赋能管控与提质增效

持续推进公司信息化系统升级建设，加强流程标准化建设与重点专项优化，实现溯源性管理与效率提升；加强数智化团队能力建设及专业人才培养，深化外部创新协作，赋能业财融合、风险防控、合规监管，提升行业整体运营效率；加强技术成果积累，逐步构建公司医疗供应链行业的数智化品牌影响力。

5、强化风险防控，筑牢廉洁合规防线与底线思维

围绕国家法律法规、国资及行业监管要求，聚焦关键业务环节与高风险领域，系统推进审计、内控、风控及合规管理体系建设；以“清风致新”专项行动为抓手，加强对重点领域和关键环节的监督管控，将廉洁要求融入业务流程和日常管理，营造遵规守纪、风清气正的履职环境，为战略实施和年度重点工作落地提供坚实的纪律保障和风险防控支撑。

31上海建发致新医疗科技集团股份有限公司2025年年度报告全文

（三）可能面临的风险与对策举措

1、集中带量采购政策风险

自2021年国务院进一步明确提出集中带量采购“常态化、制度化”以来，临床用量大、竞争充分的医用耗材产品区域化集中采购成为常态，集采提质扩面的政策效应正在医疗器械各主要领域持续释放。

在此背景下，公司部分重点产品线（如血管介入、IVD体外诊断等）面临集采降价压力，直销业务增长承压。若公司未来在行业竞争中不能持续推进经营品种拓展，或上下游业务发展不及预期，可能影响公司经营业绩与财务状况。

公司将依托覆盖全国的分销与直销一体化网络，积极向产品横向细分领域拓展，并向上游产品分销领域渗透，持续提升专业化运营能力与数智化服务能力。同时，公司将深度拓展面向终端医疗机构精益管理需求的 SPD业务，以多元化业务结构对冲集采带来的价格下行压力，保障公司持续健康发展。

2、市场竞争与行业格局变化的风险

集采政策持续压缩流通层级，医用耗材遴选、采购、使用、结算等环节被逐一重塑，传统中小经销商生存空间显著收窄，行业资源加速向具备全国性网络和合规能力的企业倾斜。头部流通企业通过供应链服务能力和并购整合持续巩固市场份额，行业集中度进一步提升。如公司不能持续巩固并提升自身核心竞争力，则可能在未来行业整合过程中面临上下游核心业务资源获取难度上升等风险，进而影响公司经营业绩与财务状况。

公司专注医疗器械流通业务，拥有丰富的上下游合作资源、广泛的终端医疗机构触达及全国布局的仓储网络建设。未来，公司将进一步深化在专业化运营服务能力、数智化服务能力、全国一体化管理能力等方面的既有优势，聚焦面向重点市场的组织能力建设，不断提升对上游生产厂商的分销服务能力和对终端医疗机构的覆盖与响应能力，并通过 SPD等创新业务模式深化院端服务，持续夯实自身在专业化服务与数智化运营方面的核心优势，以应对行业竞争格局的持续演变。

3、规模扩张可能导致的管理风险

随着公司业务规模持续扩张，公司的业务子公司遍布全国，销售网络广泛分布，资产规模、人员数量及仓储设施等不断增长，对资源整合、市场开拓、仓储物流管理及信息系统支撑能力提出了更高要求，若公司未能及时优化组织结构、完善管理制度并持续升级信息化系统，可能导致公司对子公司管理能力不足和运营效率下降的风险，进而对经营发展产生不利影响。

针对上述风险，公司已构建总部一体化管理、全国化仓储物流网络协同、全流程数智化信息系统及专业化团队建设与标准化作业相结合的运营管理体系，持续提升管理效能，有效保障规模扩张下的运营效率与风险防控。公司始终以合规为底线、以数智化为驱动，持续巩固专业发展优势，保障组织高效运作与风险可控。

十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

□适用□不适用

公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动。

十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况公司是否制定了市值管理制度。

□是□否

32上海建发致新医疗科技集团股份有限公司2025年年度报告全文

公司是否披露了估值提升计划。

□是□否

十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况

公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。

□是□否

33上海建发致新医疗科技集团股份有限公司2025年年度报告全文

第四节公司治理、环境和社会

一、公司治理的基本状况

报告期内，公司严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》等法律、

法规以及监管部门的规章、规范性文件的要求，不断完善公司的法人治理结构，建立健全公司内部管理和控制制度，促进公司规范运作，提高公司治理水平。截至报告期末，公司治理的实际状况符合监管部门发布的有关上市公司治理的规范性文件的要求。

1、关于公司治理制度

报告期内，公司严格依据相关法律法规及监管要求，结合实际经营发展情况，持续完善治理体系。

公司新增制定了《董事和高级管理人员所持公司股份及其变动管理制度》《董事、高级管理人员离职管理制度》《董事和高级管理人员薪酬管理制度》《信息披露暂缓与豁免制度》《会计师事务所选聘制度》，进一步规范相关事项管理。另一方面，公司对《公司章程》《股东会议事规则》《董事会议事规则》《独立董事工作细则》《审计委员会工作细则》《募集资金管理制度》《关联交易管理制度》等核

心治理制度进行了系统性修订与完善，进一步明确并规范各治理主体的权责，细化募集资金管理、关联交易等重要事项的运作要求。公司治理制度体系得到进一步完善。

2、关于股东与股东会

公司严格按照相关监管规则及《公司章程》《股东会议事规则》等制度规定召集、召开股东会，平等对待所有股东，保证中小股东享有平等参与权与表决权，并尽可能为股东参加股东会提供便利，使其充分行使自己的权利。报告期内，公司共召开三次股东会，均由董事会召集，历次股东会的召集、召开和表决程序符合相关监管规则及《公司章程》的规定，出席会议人员资格合法有效，表决结果合法有效。

3、关于董事和董事会

公司董事会由9名董事组成，其中独立董事3名。董事会的人数及人员构成符合法律法规和规范性文件的要求。公司董事能够依据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》《公司章程》《董事会议事规则》等规定开展工作，积极出席董事会和股东会，勤勉尽责地履行职责和义务。公司董事会下设战略委员会、审计委员会、提名委员会和薪酬与考核委员会，上述专门委员会严格按照相关监管规则及各专门委员会议事规则履行其职责，为董事会的决策提供了科学和专业的意见和参考。各委员会依据《公司章程》和各自的议事细则的规定履行职权，不受公司其他部门和个人的干预。报告期内，公司共召开5次董事会，历次董事会的召集、召开、表决程序符合相关监管规则及《公司章程》的规定，出席会议人员资格合法有效，表决结果合法有效。

4、关于绩效评价与激励约束机制公司董事会下设的薪酬与考核委员会负责对公司董事、高级管理人员进行绩效考核，公司制订《董事和高级管理人员薪酬管理制度》，进一步完善了董事、高级管理人员绩效考评体系和薪酬制度。公司高级管理人员的聘任公开、透明，符合法律、法规的规定，现有考核机制符合相关法律法规及公司现阶段实际发展要求。

5、关于信息披露与投资者关系管理

公司高度重视信息披露工作，依法制定了《信息披露管理制度》等相关制度，明确董事长为公司信息披露第一责任人，董事会秘书为信息披露负责人以及公司与深交所的指定联络人，证券投资部负责信息披露日常事务，确保信息披露真实、准确、及时、公平、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重

34上海建发致新医疗科技集团股份有限公司2025年年度报告全文大遗漏。报告期内，公司真实、准确、及时、公平、完整地披露了有关信息，并指定《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》《经济参考报》为公司信息披露的指定纸质媒体，巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）为指定信息披露网站，及时向资本市场传递公司的财务及经营情况等重大事项，确保公司所有股东能够平等地获取信息，维护股东、尤其是中小股东的合法权益。

公司高度重视投资者关系管理工作，公司证券投资部作为投资者关系管理的具体实施机构，指定专人通过投资者热线、专用邮箱、深交所“互动易”平台等多种渠道，积极回复投资者咨询，接受投资者来访，广泛听取投资者关于公司经营和管理的意见与建议，构建与投资者的良好互动关系，树立公司在资本市场的良好形象。

公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定是否存在重大差异

□是□否

公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定不存在重大差异。

二、公司相对于控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面的独立情况

公司与控股股东、实际控制人在资产、人员、财务、机构和业务等方面严格分离，各自独立核算，独立承担责任和风险，公司不存在不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况。

1、资产独立

公司已具备与经营相关的完整业务体系及主要资产，合法拥有与经营相关的资产所有权或使用权，具备独立的采购与销售体系。公司与控股股东产权关系清晰，资产严格分开、独立运营，公司业务及日常经营所需资产权属由公司独立享有，不存在资产、资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业违规占用而损害公司利益的情形。

2、人员独立

公司已建立独立的人事档案、人员聘用与任免制度以及考核、奖惩制度，建立了独立的工资管理、福利与社会保障体系。公司高级管理人员均在本公司领取报酬，未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担任除董事、监事以外的其他行政职务；未有在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪的情况。同时，公司的财务人员没有在控股股东、实际控制人控制的其他企业中兼职，公司人员独立。

3、财务独立

公司设立独立财务部门并配备专职财务人员，具有独立的财务核算体系、规范的财务管理制度，能够独立作出财务决策。公司不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户的情况。

公司作为独立纳税人，依法履行纳税申报和税款缴纳义务。

4、机构独立

公司已建立健全的股东会、董事会治理结构，并制定了相应的议事规则。同时，公司已建立独立、完整的内部经营管理机构，独立行使经营管理职权，不存在与控股股东和实际控制人及其控制的其他企业间机构混同的情形，公司机构独立。

5、业务独立

公司构建了完整且成熟的业务体系，可直接面向市场独立开展各项经营活动。公司业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在构成重大不利影响的同业竞争或显失公平的关联交易。

35上海建发致新医疗科技集团股份有限公司2025年年度报告全文

三、同业竞争情况

□适用□不适用与上市公司工作进公司问题类型的关联关系公司名称问题成因解决措施度及后性质类型续计划

2021年4月，为解决与建

为避免与本公司发生

发股份同业竞争问题，本重大不利影响的同业公司全资收购了建发股份竞争或形成潜在的同下属专门从事医疗器械流业竞争，建发集团已通业务的德尔医疗。除建出具《关于避免同业间接控股股发股份因前期参与投标业建发股份及竞争的承诺函》，该承诺履同业竞争东控制的企其他务或已签署合同而需继续其子公司承诺在建发集团作为行中业履行销售义务的存量合同公司间接控股股东期外，建发股份及其子公司间持续有效，具体内已终止与本公司存在竞争容详见第五节“重要关系的相关业务，对本公事项”第一条“承诺司的经营业务不构成重大事项履行情况”不利影响。

本公司控股股东建发医疗为避免与本公司发生控制的企业建发医药定位重大不利影响的同业为药品流通平台以及建发竞争或形成潜在的同

医疗内部的采购平台，向业竞争，建发医疗已建发医疗内部管理医院提出具《关于避免同业控股股东控供医疗物资的采购、配送竞争的承诺函》，该承诺履同业竞争建发医药其他

制的企业服务，因此与本公司业务承诺在建发医疗作为行中存在部分重合。鉴于建发公司控股股东期间持医药的业务定位及发展方续有效，具体内容详向与本公司不同，对本公见第五节“重要事司的经营业务不构成重大项”第一条“承诺事不利影响。项履行情况”。

四、公司具有表决权差异安排

□适用□不适用

五、红筹架构公司治理情况

□适用□不适用

36上海建发致新医疗科技集团股份有限公司2025年年度报告全文

六、董事和高级管理人员情况

1、基本情况

期初持本期增持本期减持其他增期末持任职股份增减变姓名性别年龄职务任期起始日期任期终止日期股数股份数量股份数量减变动股数状态动的原因

（股）（股）（股）（股）（股）余峰男58董事长现任2019年12月30日2026年10月08日男55董事现任2017年10月10日2026年10月08日吴胜勇男55总经理现任2018年11月08日2026年10月08日男58董事现任2018年05月23日2026年10月08日王建新男58副总经理现任2018年05月08日2026年10月08日王文怀男54董事离任2019年12月30日2026年01月20日叶衍榴女54董事现任2024年07月26日2026年10月08日游兴泉男47董事现任2019年12月30日2026年10月08日商沛男68独立董事现任2022年01月21日2026年10月08日叶佳昌男45独立董事现任2022年01月21日2026年10月08日叶钦华男45独立董事现任2022年01月21日2026年10月08日吕健男49副总经理现任2021年04月27日2026年10月08日钟婉华女44副总经理现任2024年01月01日2026年10月08日

43副总经理、陆启勇男现任2017年10月10日2026年10月08日

董事会秘书熊昊男42副总经理现任2020年10月10日2026年10月08日郑增林男46副总经理现任2024年01月01日2026年10月08日程芳女50副总经理离任2020年10月10日2025年12月24日任高峰男48财务总监现任2019年12月30日2026年10月08日

合计------------00000--

37上海建发致新医疗科技集团股份有限公司2025年年度报告全文

报告期是否存在任期内董事和高级管理人员离任的情况

□是□否

2025年12月24日，公司董事会收到公司高级管理人员程芳女士递交的书面辞职报告。程芳女士因

个人原因辞去公司副总经理职务，辞职后将不再担任公司高级管理职务，但仍在公司工作。

公告索引：《关于公司高级管理人员辞职的公告》（公告编号：2025-017）

公司董事、高级管理人员变动情况

□适用□不适用姓名担任的职务类型日期原因程芳副总经理离任2025年12月24日个人原因

2、任职情况

公司现任董事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责董事会成员

1、余峰，男，1968年8月出生，中国国籍，无境外永久居留权，中级工业经济师，统计学士学位。

曾先后任职于厦门厦华电子公司、厦门威迪亚建材公司、厦门金龙联合汽车工业公司等；曾任建发集团

投资总监，现任建发医疗董事长，2019年12月至今任公司董事长。

2、王文怀，男，1972年7月出生，中国国籍，无境外永久居留权，中级经济师，管理学硕士学位；

曾任建发集团投资总监、副总经理等职务；报告期内任公司董事，于2026年1月20日辞任公司董事。

3、叶衍榴，女，1972年10月出生，中国国籍。无境外永久居留权，经济师，法学学士；曾任建发

集团法务总监、总法律顾问；现任建发集团副总经理，2024年7月至今任公司董事。

4、游兴泉，男，1979年12月出生，中国国籍，无境外永久居留权，高级经济师，经济学硕士学位；

曾任建发集团人力资源总监；现任建发医疗总经理、厦门建发健康集团有限公司董事长，2019年12月至今任公司董事。

5、吴胜勇，男，1971年2月出生，中国国籍，无境外永久居留权，工商管理硕士学位；曾先后任职

于东风汽车公司襄樊医院、上海真维科贸有限公司、广州以新科技有限公司、上海助恒医疗器械有限公司等；2016年8月加入建发致新至今，任公司董事、总经理。

6、王建新，男，1968年12月出生，中国国籍，无境外永久居留权，学士学位；曾先后任职于民航

总医院、强生（中国）医疗器械有限公司、微创医疗器械（上海）有限公司、易生科技（北京）有限公司等；2018年5月加入建发致新至今，任公司董事、副总经理。

7、叶佳昌，男，1981年7月出生，中国国籍，无境外永久居留权，执业律师，法学硕士学位；曾任

职于福建信实律师事务所；现任上海未界（厦门）律师事务所主任，2022年1月至今任公司独立董事。

8、叶钦华，男，1981年11月出生，中国国籍，无境外永久居留权，注册会计师，财政部首届可持

续披露准则咨询专家，管理学博士学位；曾先后任职于厦门天健华天会计师事务所、厦门天健咨询有限公司等；现任厦门天健财智科技有限公司联合创始人、总经理，2022年1月至今任公司独立董事。

9、商沛，男，1958年4月出生，中国国籍，无境外永久居留权，主治医师，医学、工商管理双硕士学位；曾先后任职于强生（中国）医疗器材有限公司、蔡司光学仪器（上海）国际贸易有限公司、伊思家苑（北京）商务服务有限公司、北京天新福医疗器材有限公司、心诺普医疗器材有限公司、万瑞飞鸿医疗器材有限公司和柏美迪康环境科技有限公司等；2022年1月至今任公司独立董事。

38上海建发致新医疗科技集团股份有限公司2025年年度报告全文

高级管理人员

1、吴胜勇，现任公司总经理。关于其简介见上述董事会成员简历。

2、王建新，现任公司副总经理。关于其简介见上述董事会成员简历。

3、吕健，男，1977年3月出生，中国国籍，无境外永久居留权，文学、经济学双学士学位；曾在厦

门建发股份有限公司及其子公司任职；2017年1月至今在德尔医疗历任副总经理、总经理、董事；2021年4月至今在建发致新任副总经理，2022年1月至2024年7月在建发致新任董事。

4、钟婉华，女，1982年10月出生，中国国籍，无境外永久居留权，高级会计师，工商管理硕士学位；曾在天健华证中洲会计师事务所、厦门建发股份有限公司、建发医疗等任职；2024年1月加入建发

致新至今，任公司副总经理。

5、陆启勇，男，1983年11月出生，中国国籍，无境外永久居留权，法律职业资格、注册会计师，

法律硕士学位、工商管理硕士学位；曾先后任职于华普天健会计师事务所、信永中和会计师事务所、国

金证券股份有限公司；2017年6月加入建发致新至今，任公司副总经理、董事会秘书。

6、熊昊，男，1984年10月出生，中国国籍，无境外永久居留权，助理工程师，工商管理硕士学位；

曾在厦门建发纸业有限公司、建发医疗及其子公司等任职；2020年10月加入建发致新至今，任公司副总经理。

7、郑增林，男，1980年4月出生，中国国籍，无境外永久居留权，经济学本科学历；曾在厦门建发

股份有限公司及其子公司等任职；2016年1月至2021年12月在德尔医疗历任总经理助理、副总经理，2024年11月至今在德尔医疗任董事长兼总经理；2022年1月至2023年12月在建发致新任总经理助理，

2024年1月至今任公司副总经理。

8、任高峰，男，1978年6月出生，中国国籍，无境外永久居留权，注册会计师、注册税务师、资

产评估师，管理学学士学位；曾在天津三星通信技术有限公司、天津建发纸业有限公司等任职；2019年

12月加入建发致新至今，任公司财务总监。

控股股东、实际控制人同时担任上市公司董事长和总经理的情况

□适用□不适用在股东单位任职情况

□适用□不适用任职人员在股东单位在股东单位是否股东单位名称任期起始日期任期终止日期姓名担任的职务领取报酬津贴余峰建发医疗董事长2017年02月否游兴泉建发医疗总经理2017年02月是建发医疗董事2015年07月2026年01月否王文怀建发集团副总经理2015年12月2026年01月是建发医疗董事2018年03月2025年11月否叶衍榴建发集团副总经理2021年12月是

在股东单截至报告期末，建发医疗持有本公司43.37%股份，为本公司控股股东；建发集团直接及位任职情间接持有建发医疗100.00%股权，为本公司间接控股股东。相关人员在股东单位任职情况详见况的说明此表。

在其他单位任职情况

□适用□不适用

39上海建发致新医疗科技集团股份有限公司2025年年度报告全文

在其他单位任职人在其他单位其他单位名称任期起始日期任期终止日期是否领取报员姓名担任的职务酬津贴厦门建发新兴产业股权投资董事2018年03月否有限责任公司厦门建发健康集团有限公司董事2022年01月否厦门弘爱妇儿医院有限公司董事2017年10月否上海建发致胜生物科技有限执行董事2022年07月否公司余峰上海建发致瑞生物科技有限执行董事2022年03月否公司致瑞（香港）有限公司董事2023年08月否

C&D Healthcare Holdings

Limited 董事 2021年 12月否厦门仁爱医疗基金会理事2013年12月否厦门弘园医疗管理有限公司董事2017年05月否厦门君聚投资管理有限公司董事2020年09月2026年01月否北京陆道培生物技术有限公董事2017年11月否司厦门市法拉发展有限公司董事2023年04月2026年01月否厦门君聚普建投资管理有限董事2020年09月2026年01月否公司厦门仁爱医疗基金会理事2013年12月2026年01月否厦门建发新兴产业股权投资董事长2014年11月2026年01月否有限责任公司王文怀红星美凯龙家居集团股份有董事2023年02月2025年02月否限公司君龙人寿保险有限公司董事长2019年05月2026年02月否联发集团有限公司董事长2025年02月2026年01月否建发房地产集团有限公司董事2017年03月2026年01月否厦门建发新兴创业投资有限执行董事2015年11月2026年01月否公司厦门建发健康集团有限公司董事2024年04月2026年03月否董事非独立厦门法拉电子股份有限公司2015年10月2026年01月否董事厦门建发新兴产业股权投资董事2014年11月否有限责任公司红星美凯龙家居集团股份有非执行董事2025年07月否限公司厦门建发股份有限公司董事2016年05月否联发集团有限公司董事2016年08月否建发房地产集团有限公司董事2017年03月否叶衍榴厦门建发旅游集团股份有限董事2017年03月否公司厦门建发健康集团有限公司董事2024年04月否厦门鼓浪屿投资发展有限公董事2016年01月否司建發國際投資集團有限公司非执行董事2019年03月否厦门建发城服发展股份有限董事2018年11月否公司

40上海建发致新医疗科技集团股份有限公司2025年年度报告全文

在其他单位任职人在其他单位其他单位名称任期起始日期任期终止日期是否领取报员姓名担任的职务酬津贴厦门建发会展控股有限公司董事2014年05月否厦门建发国际旅行社集团有董事2015年11月否限公司厦门建发星光时尚文创有限董事长董事2016年04月否公司厦门仁爱医疗基金会理事2013年12月否武夷山大红袍山庄开发有限董事长2015年06月2025年10月否公司厦门建发文创体育投资有限执行董事经2022年06月2025年10月否公司理执行董事总上海兆御投资发展有限公司2016年12月2025年09月否经理天津金晨房地产开发有限责执行董事经2024年01月2025年09月否任公司理厦门建发新鑫荣投资有限公董事2015年10月2025年09月否司执行董事总福建嘉悦投资发展有限公司2021年08月2025年09月否经理厦门华益工贸有限公司董事长经理2021年06月2025年09月否君龙人寿保险有限公司董事2023年08月否厦门建发健康集团有限公司董事长2022年01月是厦门弘爱妇儿医院有限公司董事2023年07月否厦门欣弘裕医疗设备融资租董事长2021年05月否赁有限公司建发医药董事2021年04月否厦门建发药耗追溯科技有限董事长2025年09月否公司厦门建发康复医疗投资管理经理董事2024年11月否有限公司厦门建发颐祥健康管理有限董事2022年08月否游兴泉公司厦门弘爱康复医院有限公司董事长董事2021年04月否厦门欣弘鼎医疗科技有限公董事2024年11月否司厦门建发健康科技有限公司董事2024年09月否厦门仁爱医疗基金会理事2018年06月否厦门弘爱大药房有限公司董事2024年11月否厦门颐洁医疗洗涤有限公司董事长2021年04月否厦门弘园医疗管理有限公司总经理2017年05月否厦门弘爱养护院有限公司董事2021年04月否厦门湖里康家门诊部有限公董事2024年05月否司

国冶柏美环境科技（天津）执行董事经商沛2018年07月2025年10月否有限公司理福建信实律师事务所（曾用高级合伙人/叶佳昌名：福建联合信实律师事务管委会成员/2017年08月2025年10月是

所）监督委委员

41上海建发致新医疗科技集团股份有限公司2025年年度报告全文

在其他单位任职人在其他单位其他单位名称任期起始日期任期终止日期是否领取报员姓名担任的职务酬津贴厦门天健财智科技有限公司总经理2018年11月是厦门天健咨询有限公司董事2018年09月否深信服科技股份有限公司独立董事2023年05月是叶钦华厦门禔福管理咨询合伙企业执行事务合2020年09月否（有限合伙）伙人

云汉芯城（上海）互联网科独立董事2025年11月是技股份有限公司公司现任及报告期内离任董事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况

□适用□不适用

3、董事、高级管理人员薪酬情况

董事、高级管理人员薪酬的决策程序、确定依据、实际支付情况

（1）决策程序：公司董事薪酬由公司董事会审议并经股东会表决决定，高级管理人员薪酬由公司董事会审议决定。

（2）确定依据：公司董事会薪酬与考核委员会负责制定、审查公司董事及高级管理人员的薪酬政策与方案。

（3）实际支付情况：2025年度，公司董事和高级管理人员报酬总额为2922.10万元，均按有关规定及时发放。因公司董事长、在公司经营管理岗位任职或承担经营管理职能的非独立董事及高级管理人员绩效薪酬与公司经营成果及其个人绩效相挂钩，公司预留一定比例待2025年度审计报告及相应年终考核结果确定后发放。

公司报告期内董事和高级管理人员薪酬情况

单位：万元从公司获得的税是否在公司关姓名性别年龄职务任职状态前报酬总额联方获取报酬

余峰男58董事长现任298.34否

王文怀男54董事离任0.00是

叶衍榴男54董事现任0.00是

游兴泉男47董事现任0.00是

吴胜勇男55董事、总经理现任341.65否

王建新男58董事、副总经理现任329.79否

吕健男49副总经理现任287.52否

钟婉华女44副总经理现任280.27否

陆启勇男43董事会秘书、副总经理现任290.00否

熊昊男42副总经理现任313.06否

郑增林男46副总经理现任328.74否

50副总经理（2025年12程芳女24离任142.19否月日止）

任高峰男48财务总监现任265.54否

商沛男68独立董事现任15.00否

叶佳昌男45独立董事现任15.00否

叶钦华男45独立董事现任15.00否

合计--------2922.10--

42上海建发致新医疗科技集团股份有限公司2025年年度报告全文

报告期末全体董事和高级管理

《董事和高级管理人员薪酬管理制度》及公司其他薪酬相关制度人员实际获得薪酬的考核依据

2025年度，独立董事领取的独立董事津贴不适用考核情况；非独立董

报告期末全体董事和高级管理

事和高级管理人员依据《董事和高级管理人员薪酬管理制度》及公司人员实际获得薪酬的考核完成

绩效考核规定获得相应薪酬，相关绩效考核工作按上述制度及规定有情况效执行并完成。

报告期末全体董事和高级管理

公司董事、高级管理人员一定比例的绩效薪酬在年度报告披露和绩效人员实际获得薪酬的递延支付

评价后支付，绩效评价依据经审计的财务数据开展。

安排报告期末全体董事和高级管理人员实际获得薪酬的止付追索不适用情况其他情况说明

□适用□不适用

七、报告期内董事履行职责的情况

1、董事出席董事会及股东会的情况

董事出席董事会及股东会的情况是否连续本报告期现场出以通讯方式委托出缺席董事会两次未亲出席股东董事姓名应参加董席董事参加董事会席董事次数自参加董会次数事会次数会次数次数会次数事会会议余峰52300否3王文怀51400否3叶衍榴52300否3游兴泉52300否3吴胜勇52300否3王建新52300否3商沛51400否3叶佳昌51400否3叶钦华52300否3

连续两次未亲自出席董事会的说明：否

2、董事对公司有关事项提出异议的情况

董事对公司有关事项是否提出异议

□是□否报告期内董事对公司有关事项未提出异议。

3、董事履行职责的其他说明

董事对公司有关建议是否被采纳

□是□否

43上海建发致新医疗科技集团股份有限公司2025年年度报告全文

董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明

报告期内，公司董事严格按照《公司法》《证券法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号—创业板上市公司规范运作》等法律法规及《公司章程》的规定，忠实勤勉地履行董事职责，积极出席报告期内公司召开的相关会议，认真审议董事会各项议案，并对公司完善公司治理和经营决策提出了专业性建议，公司董事会及各专门委员会经过充分沟通讨论，对审议的重大事项均形成一致意见。公司全体董事积极了解、密切监督董事会决议的执行状况，推动公司经营各项工作的持续、稳定、健康发展。

八、董事会下设专门委员会在报告期内的情况委员召开其他履异议事项会名成员情况会议召开日期会议内容提出的重要意见和建议行职责具体情况

称次数的情况（如有）1、审议《2022-2024年度财务报告的议案》2、审议《关于2024年度财务决算报告及2025年度财务预算报告的议案》3、审议《关于续聘2025年度会计师事务所的议案》4、审议《关于公司2025年度向银行审计委员会严格按照相关法律法规及《公司章程》202503申请综合授信的议案》审计叶钦华、年52025《审计委员会工作细则》等相关制度的规定开展工、审议《关于公司年度为非全无无委员叶佳昌、3月27日作，勤勉尽责，根据公司的实际情况，提出了相关资子公司提供财务资助的议案》会余峰6的意见，经过充分沟通讨论，一致通过所有议案、审议《关于公司2025年度为全资及控股子公司提供担保的议案》7、审议《关于内部控制有效性的自我评价报告》8、审议《关于确认公司2024年度关联交易的议案》9、审议《关于公司2025年度日常关联交易预计的议案》

2025年071、审议《关于公司开立募集资金专审计委员会严格按照相关法律法规及《公司章程》无无

44上海建发致新医疗科技集团股份有限公司2025年年度报告全文

委员召开其他履异议事项会名成员情况会议召开日期会议内容提出的重要意见和建议行职责具体情况

称次数的情况（如有）月10日项账户的议案》《审计委员会工作细则》等相关制度的规定开展工作，勤勉尽责，根据公司的实际情况，提出了相关的意见，经过充分沟通讨论，一致通过所有议案

1、审议《关于公司2025年第三季度审计委员会严格按照相关法律法规及《公司章程》2025年10报告的议案》《审计委员会工作细则》等相关制度的规定开展工

无无月24日2、审议《关于修订公司<内部审计制作，勤勉尽责，根据公司的实际情况，提出了相关度>的议案》的意见，经过充分沟通讨论，一致通过所有议案1、审议《关于注销2022年股票期权激励计划部分股票期权的议案》

22022薪酬与考核委员会严格按照相关法律法规及《公司202503、审议《关于调整年股票期权年章程》《薪酬与考核委员会工作细则》等相关制度

27激励计划公司层面业绩考核指标的议无无薪酬月日的规定开展工作，根据公司的实际情况，提出了相叶佳昌、案》与考32024关的意见，经过充分沟通讨论，一致通过所有议案叶钦华、2、审议《关于公司年度董监高核委余峰年度薪酬方案的议案》员会薪酬与考核委员会严格按照相关法律法规及《公司

2025年121、审议《关于制定<董事和高级管理章程》《薪酬与考核委员会工作细则》等相关制度

26>无无月日人员薪酬管理制度的议案》的规定开展工作，根据公司的实际情况，提出了相

关的意见，经过充分沟通讨论，一致通过所有议案战略委员会按照相关法律法规及《公司章程》《战战略余峰、王

12025年111、审议《关于公司2026-2030年战略略委员会工作细则》等相关制度的规定开展工作，委员文怀、吴24无无月日发展规划的议案》勤勉尽责，根据公司的实际情况，提出了相关的意

会胜勇见，经过充分沟通讨论，一致通过所有议案

45上海建发致新医疗科技集团股份有限公司2025年年度报告全文

九、审计委员会工作情况审计委员会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险

□是□否审计委员会对报告期内的监督事项无异议。

十、公司员工情况

1、员工数量、专业构成及教育程度

报告期末母公司在职员工的数量（人）93

报告期末主要子公司在职员工的数量（人）2022

报告期末在职员工的数量合计（人）2115

当期领取薪酬员工总人数（人）2115

母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数（人）0专业构成

专业构成类别专业构成人数（人）管理人员179技术人员164商务人员252信息人员84运营人员1140职能人员296合计2115教育程度

教育程度类别数量（人）博士1硕士100本科1171大专723大专以下120合计2115

2、薪酬政策

公司秉持“战略导向、按绩取酬、兼顾公平”的原则，建立市场化薪酬管理体系。在薪酬结构上，实行固定工资、绩效奖金与福利相结合的模式，确保中高级管理人员薪酬与经营业绩强关联，基层员工薪酬与岗位价值、个人能力及年度绩效表现相匹配。同时，公司建立常态化的薪酬审视与调整机制，辅以股权激励、职业晋升等多元化激励手段，旨在有效吸引、激励和保留核心人才，推动公司战略目标实现。

3、培训计划

公司围绕战略规划和年度重点工作，结合岗位与职业发展需要，为员工制定针对性的培训课程。面向业务拓展、职能管理及运营管理三类岗位，通过组织通识类培训与专业技能类培训，助力员工持续提升专业能力；针对公司高级管理人员与各层级管理干部，专项开展干部人才发展项目，采用线下集训、行动学习、标杆参访、社群学习、项目实践等多元方式，提升干部综合管理能力，以人才发展助推公司

46上海建发致新医疗科技集团股份有限公司2025年年度报告全文高质量发展。

4、劳务外包情况

□适用□不适用

十一、公司利润分配及资本公积金转增股本情况

报告期内利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况□适用□不适用公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案与公司章程和分红管理办法等的相关规定一致

□是□否□不适用公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案符合公司章程等的相关规定。

本年度利润分配及资本公积金转增股本情况

每10股送红股数（股）0

每10股派息数（元）（含税）2

每10股转增数（股）0

分配预案的股本基数（股）421288509

现金分红金额（元）（含税）84257701.80

以其他方式（如回购股份）现金分红金额（元）0.00

现金分红总额（含其他方式）（元）84257701.80

可分配利润（元）514475737.28

现金分红总额（含其他方式）占利润分配总额的比例100.00%本次现金分红情况

公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20％利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明

以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金股利2.00元（含税），不送红股、不进行公积金转增股本。截至目前公司总股本421288509股，以此计算合计拟派发现金分红84257701.80元（含税）公司报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正但未提出现金红利分配预案

□适用□不适用

十二、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

□适用□不适用

1、股权激励

公司2022年限制性股票激励计划在本报告期的具体实施情况如下：

2025年3月28日，公司召开第三届第八次董事会，审议了《关于调整2022年股票期权激励计划公司层面业绩考核指标的议案》，将第三行权期内公司2024年净利润指标进行调整。调整后，第三行权期考核指标为“2024年度公司合并口径营业收入高于172.80亿元，净利润高于2.72亿元（若因且仅因本次激励计划确认的股份支付费用导致净利润不达目标的，视作业绩完成处理）”。

47上海建发致新医疗科技集团股份有限公司2025年年度报告全文

董事、高级管理人员获得的股权激励

□适用□不适用

单位：股报告报告期初期末报告报告期内本期期新限制性期新持有持有年初持有期内已行权股报告期末已解授予股票的授予报告期内可期末持有股限制限制姓名职务股票期权已行数行权价市价（元锁股限制授予价股票行权股数票期权数量性股性股

数量权股格（元//股）份数性股格（元/期权票数票数数股）量票数股）数量量量量

吕健副总经理7000000231000070000029.220000

董事、副总

王建新250000082500025000029.220000经理

熊昊副总经理7000000231000070000029.220000

郑增林副总经理7000000231000070000029.220000

任高峰财务总监7000000231000070000029.220000副总经理

程芳（2025年127000000231000070000029.220000月24日止）

合计--3750000012375000--3750000--000--0

报告期内，公司董事及高级管理人员所持股权激励份额中，33%已达行权条件但公司暂未组织行权，剩备注（如有）

余67%尚不可行权。因均未实际行权，相关股份全部未进入解除限售状态。

高级管理人员的考评机制及激励情况

公司制定了《董事和高级管理人员薪酬管理制度》，对于高级管理人员的薪酬，按照其在公司担任的具体管理职务、实际工作绩效结合公司年度经营业绩等因素综合评定薪酬。高级管理人员薪酬方案由董事会批准，向股东会说明，并将予以充分披露。

2、员工持股计划的实施情况

□适用□不适用

3、其他员工激励措施

□适用□不适用

十三、报告期内的内部控制制度建设及实施情况

1、内部控制建设及实施情况

报告期内公司根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定，持续深化内部控制体系建设，在制度建设上，紧跟业务发展需求，动态修订了涵盖采购、销售、财务等关键环节的内控制度，确保制度适用性与合规性，在执行层面，通过各职能部门加强过程监控，并由审计委员会、审计监察部对内部控制进行监督与评价，确保各项管控措施落实到位，公司通过内部控制体系的运行、分析与评价，有效防范了经营管理中的风险，促进了内部控制目标的实现。

2、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况

□是□否

48上海建发致新医疗科技集团股份有限公司2025年年度报告全文

十四、公司报告期内对子公司的管理控制情况整合中遇到已采取的解公司名称整合计划整合进展解决进展后续解决计划的问题决措施

-------对子公司的管理控制存在异常

□是□否

十五、内部控制评价报告及内部控制审计报告

1、内控评价报告

内部控制评价报告全文披露日期2026年4月21日详见公司2026年4月21日披露于巨潮资讯网内部控制评价报告全文披露索引（www.cninfo.com.cn）的《2025年度内部控制评价报告》

纳入评价范围单位资产总额占公100.00%司合并财务报表资产总额的比例

纳入评价范围单位营业收入占公100.00%司合并财务报表营业收入的比例缺陷认定标准类别财务报告非财务报告

重大缺陷：重大缺陷：

*公司董事、高级管理人员舞弊*决策程序导致重大失误；

并给企业造成重要损失和不利影*重要业务缺乏制度控制或系统响；性失效，且缺乏有效的补偿性控*企业财务报表已经或者很可能制；

被注册会计师出具否定意见或者*公司中高级管理人员流失严拒绝表示意见；重；

*注册会计师发现未被公司内部*内部控制评价的结果特别是重控制识别的当期财务报告重大错大缺陷未得到整改；

报；*其他对公司产生重大负面影响

*内部控制监督无效。的情形。

重要缺陷：重要缺陷：

*未依照公认会计准则选择和应*决策程序导致出现一般性失定性标准用会计政策；误；

*未建立反舞弊程序和控制措*重要业务制度或系统存在缺施；陷；

*对于非常规或特殊交易的账务*关键岗位业务人员流失严重；

处理没有建立相应的控制机制或*内部控制评价的结果特别是重没有实施且没有相应的补偿性控要缺陷未得到整改；

制；*其他对公司产生较大负面影响

*对于期末财务报告过程的控制的情形。

存在一项或多项缺陷且不能合理一般缺陷：

保证编制的财务报表达到真实、*决策程序效率不高；

准确的目标。*一般业务制度或系统存在缺一般缺陷：未构成重大缺陷、重陷；

要缺陷标准的其他内部控制缺*一般岗位业务人员流失严重；

陷。*一般缺陷未得到整改。

定量标准重大缺陷：重大缺陷：直接财产损失金额

49上海建发致新医疗科技集团股份有限公司2025年年度报告全文

符合下述条件之一可认定为重大≥1000万元

缺陷：

*利润总额错报≥利润总额重要缺陷：500万元≤直接财产损

5%；失金额＜1000万元

*资产总额错报≥资产总额

1%；一般缺陷：直接财产损失金额＜

*营业收入错报≥营业收入总500万元

额1%

重要缺陷：

符合下述条件之一可认定为重要

缺陷：

*利润总额3%≤利润总额错报

＜利润总额5%；

*资产总额0.5%≤资产总额错

报＜资产总额1%；

*营业收入0.5%≤营业收入错

报＜营业收入总额1%

一般缺陷：

符合下述条件之一可认定为一般

缺陷：

*利润总额错报＜利润总额

3%；

*资产总额错报＜资产总额

0.5%；

*营业收入错报＜营业收入总

额0.5%

财务报告重大缺陷数量（个）0

非财务报告重大缺陷数量（个）0

财务报告重要缺陷数量（个）0

非财务报告重要缺陷数量（个）0

2、内部控制审计报告

□适用□不适用内部控制审计报告中的审议意见段

建发致新公司于2025年12月31日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。

内控审计报告披露情况披露内部控制审计报告全文披露日期2026年4月21日详见公司2026年4月21日披露于巨潮资讯网内部控制审计报告全文披露索引（www.cninfo.com.cn）的《内部控制审计报告》内控审计报告意见类型标准无保留意见非财务报告是否存在重大缺陷否会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告

□是□否会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见是否一致

□是□否

50上海建发致新医疗科技集团股份有限公司2025年年度报告全文

报告期或上年度是否被出具内部控制非标准审计意见

□是□否

十六、上市公司治理专项行动自查问题整改情况不适用

十七、环境信息披露情况上市公司及其主要子公司是否纳入环境信息依法披露企业名单

□是□否

十八、社会责任情况不适用

十九、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴的情况不适用

51上海建发致新医疗科技集团股份有限公司2025年年度报告全文

第五节重要事项

一、承诺事项履行情况

1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项

□适用□不适用承诺事由承诺方承诺类型承诺内容承诺时间承诺期限履行情况

一、自发行人股票上市之日起三十六个月内，本公司不转让或者委托他人管理本公

司直接和间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份，也不由发行人回购该部分股份。

二、发行人上市后六个月内，如发行人股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，本公司持有的发行人股票的锁定期限自动延长六个月。若发行人上市后发生派发股利、送红股、资本公积金转增股本、配股等除息、除权情况的，则上述发行价格将根据除权除息情况作相应调整。

三、本公司持有的发行人股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价。如发生中国证监会及深圳证券交易所规定不得减持股份情形的，本公司不得减持股份。若发行人在上市后至本公司减持期间发生派发股利、送红股、转增股本、首次公开配股等除息、除权情况的，减持价格将作相应调整。2025年9厦门建发医疗

发行或再股份限售四、本公司持有的发行人股份在锁定期满后两年内，本公司减持股份数量不超过本2025年09月25日至健康投资有限正常履行中

融资时所承诺公司持有发行人股份数的50%。月25日2030年9公司

作承诺五、如监管机构对上述锁定期安排另有特别规定或有更高要求的，本公司将按照监月24日

管机构的相关规定或要求执行。上述股份锁定承诺期限届满后，本公司将在严格遵守中国证监会、深圳证券交易所相关规则的前提下，确定后续持股计划。拟减持发行人股份的，将严格遵守《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》及中国证监会及深圳证券交易所的相关规定。

六、本公司拟减持发行人股份时，将严格依据中国证监会、深圳证券交易所届时有

效的相关规定及时通知发行人（如需），并履行信息披露义务。

若本公司未履行上述承诺，本公司将在符合法律、法规、规章及规范性文件规定的前提下，在十个交易日内购回违规卖出的股票，且自购回完成之日起本公司所持发行人全部股份的锁定期限自动延长三个月。若本公司因未履行上述承诺而获得收益的，所得收益归发行人所有，本公司将在获得收益之日起五个交易日内将前述收益

52上海建发致新医疗科技集团股份有限公司2025年年度报告全文

承诺事由承诺方承诺类型承诺内容承诺时间承诺期限履行情况支付至发行人指定账户。若因本公司未履行上述承诺给发行人或者其他投资者造成损失的，本公司将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。

一、自发行人股票上市之日起一年内，本企业不转让所持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份。

二、如发生中国证监会及深圳证券交易所规定不得减持股份情形的，本企业不得减持股份。若发行人在上市后至本企业减持期间发生派发股利、送红股、资本公积金转增股本、配股等除息、除权情况的，则减持价格将根据除权除息情况作相应调新余市质禹企整。

业管理合伙企三、本企业持有的发行人股份在锁定期满后两年内，本企业减持股份数量不超过本

业（有限合企业持有发行人股份数的100%。伙）；萍乡四、如监管机构对上述锁定期安排另有特别规定或有更高要求的，本企业将按照监2025年9畅和源投资管管机构的相关规定或要求执行。上述股份锁定承诺期限届满后，本企业在严格遵守股份限售2025年09月25日至

理合伙企业中国证监会、深圳证券交易所相关规则的前提下，确定后续持股计划。拟减持发行2520289正常履行中承诺月日年（有限合人股份的，将严格遵守《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》、中月24日伙）；西藏国证监会及深圳证券交易所的相关规定。

臻善创业投资五、本企业拟减持发行人股份时，将严格依据中国证券监督管理委员会、深圳证券

合伙企业（有交易所届时有效的相关规定及时通知发行人（如需），并履行信息披露义务。

限合伙）若本企业未履行上述承诺，本企业将在符合法律、法规、规章及规范性文件规定的前提下，在十个交易日内购回违规卖出的股票，且自购回完成之日起本企业所持发行人全部股份的锁定期限自动延长三个月。若本企业因未履行上述承诺而获得收益的，所得收益归发行人所有，本企业将在获得收益之日起五个交易日内将前述收益支付至发行人指定账户。若因本企业未履行上述承诺给发行人或者其他投资者造成损失的，本企业将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。

一、本人通过萍乡畅和源投资管理合伙企业（有限合伙）间接持有的发行人股份，

自发行人股票上市之日起三十六个月内，本人不转让或者委托他人管理本人间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份，也不由发行人回购该部分股份。2025年9二、如监管机构对上述锁定期安排另有特别规定或有更高要求的，本人将按照监管股份限售2025年09月25日

刘登红机构的相关规定或要求执行。上述股份锁定承诺期限届满后，本人在严格遵守中国承诺月252028正常履行中日至年

证监会、深圳证券交易所相关规则的前提下，确定后续持股计划。拟减持发行人股9月24日份的，将严格遵守《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》、中国证监会及深圳证券交易所的相关规定。

三、本人拟减持发行人股份时，将严格依据中国证券监督管理委员会、深圳证券交

53上海建发致新医疗科技集团股份有限公司2025年年度报告全文

承诺事由承诺方承诺类型承诺内容承诺时间承诺期限履行情况

易所届时有效的相关规定及时通知发行人（如需），并履行信息披露义务。

如未履行上述承诺，本人将依法承担相应的法律责任。

一、自发行人股票上市之日起一年内，本企业不转让所持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份。

二、如监管机构对上述锁定期安排另有特别规定或有更高要求的，本企业将按照监

管机构的相关规定或要求执行。上述股份锁定承诺期限届满后，本企业在严格遵守中国证监会、深圳证券交易所相关规则的前提下，确定后续持股计划。拟减持发行人股份的，将严格遵守《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》、中2025年9上海蔼祥企业国证监会及深圳证券交易所的相关规定。

股份限售2025年09月25日至

管理咨询中心三、本企业拟减持发行人股份时，将严格依据中国证券监督管理委员会、深圳证券承诺月25日20269正常履行中年（有限合伙）交易所届时有效的相关规定及时通知发行人（如需），并履行信息披露义务。

月24日

若本企业未履行上述承诺，本企业将在符合法律、法规、规章及规范性文件规定的前提下，在十个交易日内购回违规卖出的股票，且自购回完成之日起本企业所持发行人全部股份的锁定期限自动延长三个月。若本企业因未履行上述承诺而获得收益的，所得收益归发行人所有，本企业将在获得收益之日起五个交易日内将前述收益支付至发行人指定账户。若因本企业未履行上述承诺给发行人或者其他投资者造成损失的，本企业将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。

厦门建发医疗一、发行人控股股东建发医疗和间接控股股东建发集团承诺：

健康投资有限1、本公司将尽量避免本公司以及本公司实际控制或施加重大影响的企业（如有，下公司；厦门建同）与发行人（包括发行人分公司、控股子公司，以下同）之间产生关联交易事发集团有限公项，对于不可避免或者有合理原因而发生的关联交易，将在平等、自愿的基础上，司；萍乡畅按照公平、公允和等价有偿的原则进行，交易价格将按照市场公认的合理价格确关于同业和源投资管理定。

竞争、关合伙企业（有2、本公司将严格遵守有关法律法规、证券监管机构颁布的规章和规范性文件、深圳联交易、2025年09限合伙）；证券交易所颁布的业务规则及《上海建发致新医疗供应链管理集团股份有限公司章长期正常履行中资金占用月25日新余市质禹企程》和发行人关于关联交易事项的管理制度，所涉及的关联交易均将按照发行人关方面的承

业管理合伙企联交易决策程序进行，履行合法程序，并及时对关联交易事项履行信息披露义务。

诺

业（有限合3、本公司保证不会利用关联交易转移发行人的资产、利润，不会利用控股股东/实伙）；西藏际控制人地位谋取不当的利益，不损害发行人及其他股东的合法权益。

臻善创业投资4、发行人独立董事如认为本公司或本公司实际控制或施加重大影响的企业与发行人合伙企业（有之间的关联交易损害发行人或发行人其他股东利益，可聘请独立的具有证券从业资限合伙）；余格的中介机构对关联交易进行审计或评估。如果审计或评估的结果表明关联交易确

54上海建发致新医疗科技集团股份有限公司2025年年度报告全文

承诺事由承诺方承诺类型承诺内容承诺时间承诺期限履行情况峰；王文实损害了发行人或发行人其他股东的利益、且有证据表明本公司不正当利用控股股怀；叶衍东/实际控制人地位，本公司愿意就上述关联交易给发行人、发行人其他股东造成的榴；游兴损失依法承担赔偿责任。

泉；吴胜5、本公司承诺对因未履行上述承诺而给发行人、发行人其他股东造成利益受损的，勇；王建本公司将在发行人股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开向发行人股新；叶钦东和社会公众投资者道歉，并将依法承担相应的法律责任。

华；叶佳二、发行人5%以上股东萍乡畅和源、新余质禹、西藏臻善承诺：

昌；商沛；1、自本承诺函出具之日，本企业将尽量避免本企业以及本企业实际控制或施加重大吕健；钟婉影响的企业（如有，下同）与发行人（包括发行人分公司、控股子公司，以下同）华；陆启之间产生关联交易事项，对于不可避免或者有合理原因而发生的关联交易，将在平勇；熊昊；等、自愿的基础上，按照公平、公允和等价有偿的原则进行，交易价格将按照市场郑增林；程公认的合理价格确定。

芳；任高2、本企业将严格遵守有关法律法规、证券监管机构颁布的规章和规范性文件、深圳峰；李玉证券交易所颁布的业务规则及《上海建发致新医疗供应链管理集团股份有限公司章鹏；邱银程》和发行人关于关联交易事项的管理制度，所涉及的关联交易均将按照发行人关丰；朱妍洁联交易决策程序进行，履行合法程序，并及时对关联交易事项履行信息披露义务。

3、本企业保证不会利用关联交易转移发行人的资产、利润，不会利用股东地位谋取

不当的利益，不损害发行人及其他股东的合法权益。

4、发行人独立董事如认为本企业或本企业实际控制或施加重大影响的企业与发行人

之间的关联交易损害发行人或发行人其他股东利益，可聘请独立的具有证券从业资格的中介机构对关联交易进行审计或评估。如果审计或评估的结果表明关联交易确实损害了发行人或发行人其他股东的利益、且有证据表明本企业不正当利用股东地位，本企业愿意就上述关联交易给发行人、发行人其他股东造成的损失依法承担赔偿责任。

5、本企业承诺对因未履行上述承诺而给发行人、发行人其他股东造成利益受损的，

本企业将在发行人股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开向发行人股

东和社会公众投资者道歉，并将依法承担相应的法律责任。

三、发行人董事、监事及高级管理人员承诺：

1、自本承诺函出具之日起，本人及本人直接或间接控制、担任董事或高级管理人员

的企业将尽量减少与发行人（包括发行人分公司、控股子公司，以下同）进行关联交易，对于无法避免或者有合理原因而发生的关联交易，承诺遵循市场化定价原则，并依法签订协议，履行合法程序。

55上海建发致新医疗科技集团股份有限公司2025年年度报告全文

承诺事由承诺方承诺类型承诺内容承诺时间承诺期限履行情况

2、自本承诺函出具之日起，对于无法避免或合理原因而发生的关联交易，本人及本

人直接或间接控制、担任董事或高级管理人员的企业将遵守发行人之《公司章程》

以及其他关联交易管理制度，并根据有关法律法规和证券交易所规则等有关规定履行信息披露义务和办理有关报批程序，并确保关联交易的价格公允，保证不通过关联交易损害发行人及股东的合法权益。

3、必要时聘请中介机构对关联交易进行评估、咨询，提高关联交易公允程度及透明度。

如因本人违反上述承诺给发行人及股东造成利益损害的，本人将在发行人股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开向发行人股东和社会公众投资者道歉，并将依法承担相应的法律责任。

四、发行人独立董事承诺：

1、自本承诺函出具之日起，本人及本人直接或间接控制、担任董事或高级管理人员

的企业将避免与发行人（包括发行人分公司、控股子公司，以下同）发生关联交易。

2、遵守发行人之《公司章程》以及其他关联交易管理制度，并根据有关法律法规和

深圳证券交易所规则（发行人上市后适用）等有关规定履行信息披露义务和办理有

关报批程序，保证不通过关联交易损害发行人或其他股东的合法权益。

3、本人承诺同样适用于本人关系密切的家庭成员（包括配偶、父母、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、年满18周岁的子女及其配偶、配偶的兄弟姐妹和子女配偶的父

母）及其直接或间接控制、担任董事或高级管理人员的企业等重要关联方，本人将在合法的权限内促成以上单位及上述人员履行承诺。

如因本人违反上述承诺给发行人或其他股东造成利益损害的，本人将在发行人股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开向发行人股东和社会公众投资者道歉，并将依法承担相应的法律责任。

一、发行人控股股东建发医疗已向发行人出具了关于避免同业竞争的承诺：

关于同业1、截至本承诺函出具之日，本公司及本公司控制的公司、企业或其他经营实体没有厦门建发医疗

竞争、关直接或间接地从事与发行人（包括其子公司）主营业务或者主要产品构成竞争关系健康投资有限

联交易、的业务活动，不存在构成同业竞争或潜在同业竞争的情形。2025年09公司；厦门2长期正常履行中资金占用、自本承诺函签署之日起，在本公司作为发行人控股股东的期间，本公司及本公司月25日建发集团有限方面的承控制的其他公司、企业或其他经营实体不会直接或者间接地从事与发行人（包括其公司诺子公司）主营业务或者主要产品构成竞争关系的业务，不会直接或者间接进行对发行人构成同业竞争的活动。

56上海建发致新医疗科技集团股份有限公司2025年年度报告全文

承诺事由承诺方承诺类型承诺内容承诺时间承诺期限履行情况

3、自本承诺函签署之日起，在本公司作为发行人控股股东的期间，若发行人将来开

拓新的业务领域，而导致本公司及本公司控制的公司、企业或其他经营实体所从事的业务对发行人构成同业竞争，本公司将及时转让或者终止、或促成本公司控股或实际控制的公司、企业或其他经营实体转让或终止该等业务以避免形成潜在的同业竞争。若发行人提出受让请求，本公司将无条件按公允价格和法定程序将该等业务优先转让、或促成本公司控股或实际控制的公司、企业或其他经营实体将该等业务优先转让给发行人。

4、如果本公司及本公司控制的公司、企业或其他经营实体将来可能获得与发行人产

生直接或者间接竞争的业务机会，本公司将立即通知发行人并尽力促成该等业务机会按照发行人能够接受的合理条款和条件首先提供给发行人。

5、本公司将保证合法、合理地行使股东权利，不采取任何限制或影响发行人正常经营的行为。

6、如因本公司或本公司控股或实际控制的公司违反本承诺而导致发行人遭受损失、损害和发生任何开支，将由本公司予以全额赔偿、承担。

二、发行人间接控股股东建发集团已向发行人出具了关于避免同业竞争的承诺：

1、截至本承诺函出具之日，本公司下属子公司厦门建发股份有限公司已停止新增与

发行人（包括其子公司）主营业务或者主要产品构成同业竞争或潜在同业竞争的业

务活动；在停止新增业务前已发生且尚未履行完毕的相关存量业务履行完毕后，本公司及本公司控制的公司、企业或其他经营实体所直接或间接从事的业务活动，与发行人（包括其子公司）主营业务或者主要产品不存在构成同业竞争或潜在同业竞争的情形。

2、自本承诺函签署之日起，在本公司作为发行人间接控股股东的期间，本公司及本公司控制的其他公司、企业或其他经营实体不会直接或者间接地从事与发行人（包括其子公司）主营业务或者主要产品构成竞争关系的业务，不会直接或者间接进行对发行人构成同业竞争的活动。

3、自本承诺函签署之日起，在本公司作为发行人间接控股股东的期间，若发行人将

来开拓新的业务领域，而导致本公司及本公司控制的公司、企业或其他经营实体所从事的业务对发行人构成同业竞争，本公司将及时转让或者终止、或促成本公司控股或实际控制的公司、企业或其他经营实体转让或终止该等业务以避免形成潜在的同业竞争。若发行人提出受让请求，本公司将无条件按公允价格和法定程序将该等业务优先转让、或促成本公司控股或实际控制的公司、企业或其他经营实体将该等业务优先转让给发行人。

57上海建发致新医疗科技集团股份有限公司2025年年度报告全文

承诺事由承诺方承诺类型承诺内容承诺时间承诺期限履行情况

4、如果本公司及本公司控制的公司、企业或其他经营实体将来可能获得与发行人产

生直接或者间接竞争的业务机会，本公司将立即通知发行人并尽力促成该等业务机会按照发行人能够接受的合理条款和条件首先提供给发行人。

5、本公司将保证合法、合理地行使股东权利，不采取任何限制或影响发行人正常经营的行为。

6、如因本公司或本公司控股或实际控制的公司违反本承诺而导致发行人遭受损失、损害和发生任何开支，将由本公司予以全额赔偿、承担。

1、稳定股价措施的启动条件

公司上市后三年内，如公司股票连续二十个交易日收盘价均低于上一个会计年度末经审计的每股净资产时（因利润分配、资本公积金转增股本、增发、配股等除权除息事项导致公司净资产或股份总数发生变化的，每股净资产应作相应调整，以下上海建发致新同），除因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力因素所致外，则公医疗科技集团司应按本预案的规定启动稳定股价措施。

股份有限公2、稳定股价的具体措施司；厦门建在触发稳定股价措施的启动条件时，公司可采取回购公司股份、控股股东以及董发医疗健康投事、高级管理人员增持股份等具体措施，上述具体措施执行的优先顺序为公司回购资有限公股份为第一顺位，控股股东增持股份为第二顺位，董事、高级管理人员增持股份为司；余峰；第三顺位。

12025年9王文怀；叶（）公司回购股份

稳定股价2025年09月25日至衍榴；游兴触发稳定股价措施的启动条件时，公司将根据《上市公司股份回购规则》的规定向正常履行中承诺月25日2028年9泉；吴胜社会公众股东回购公司部分股票，并应保证回购结果不会导致公司的股权分布不符月24日勇；王建合上市条件。

新；吕健；公司单次回购股份的金额不少于500万元，单个会计年度内回购股份数量累计不超钟婉华；陆过公司总股本的2%。

启勇；熊若公司一次或多次实施股份回购后，稳定股价措施启动条件再次被触发，且公司单昊；郑增个会计年度内累计回购股份已经超过公司总股本的2%，则公司在该会计年度内不再林；程芳；实施回购。

任高峰公司将依据法律、法规、规章、规范性文件及公司章程的规定，在上述启动条件成就之日起15个交易日内召开董事会作出回购股份的决议，并提交股东大会审议。股份回购方案经股东大会决议通过后，公司将依法通知债权人和履行备案程序，并采取证券交易所集中竞价交易方式、协议转让、大宗交易等方式回购股份。回购方案实施完毕后，公司将在2个工作日内公告公司股份变动报告，并在10个工作日内依

58上海建发致新医疗科技集团股份有限公司2025年年度报告全文

承诺事由承诺方承诺类型承诺内容承诺时间承诺期限履行情况

法注销所回购的股份，办理工商变更登记手续。

（2）控股股东增持公司股份

在下列情形之一出现时，控股股东将采取增持公司股份的方式稳定公司股价：（1）公司无法实施回购股份或股份回购方案未获得公司股东大会批准；（2）公司虽实施

股份回购措施，但股份回购措施实施完毕后（以公司公告的实施完毕日为准），公司股价仍未满足“公司股票连续5个交易日收盘价均高于公司最近一年经审计的每股净资产”的条件。

控股股东增持公司股份应符合《上市公司收购管理办法》等相关法律法规的规定，每次增持股份不低于控股股东增持的启动条件被触发时公司股本的0.5%，连续12个月内累计不超过公司股本的2%。

控股股东应在其增持启动条件触发后2个交易日内就其是否有增持公司股份的具体

计划书面通知公司并由公司进行公告，并在履行内部决策程序后90日内实施完毕。

（3）董事、高级管理人员增持公司股份

在控股股东稳定股份措施实施完毕后（以公司公告的实施完毕日为准），公司股价仍未满足“公司股票连续5个交易日收盘价均高于公司最近一年经审计的每股净资产”的条件时，公司董事、高级管理人员将采取增持公司股份的方式稳定公司股价。

董事、高级管理人员增持公司股份应符合《上市公司董事、监事和高级管理人员所持公司股份及其变动管理规则》等法律法规的规定，每次增持公司股份的金额不低于本人上一年度从公司领取的税后收入的20%，12个月内累计不超过本人上一年度从公司领取的税后收入的50%。

董事、高级管理人员应在其增持启动条件触发后2个交易日内就其是否有增持公司

股份的具体计划书面通知公司并由公司进行公告，并在公告后90日内实施完毕。

3、相关实施主体的承诺

（1）公司承诺：

在触发稳定股价措施的启动条件时，如公司未采取上述稳定股价的具体措施，公司将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未采取上述稳定股价措施的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉。

（2）控股股东承诺：

一、本公司将严格遵守并执行发行人股东大会审议通过的《关于公司首次公开发行股票并上市后三年内稳定公司股价的预案》，按照该预案的规定履行稳定发行人股价的义务。除因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力因素所致外，

59上海建发致新医疗科技集团股份有限公司2025年年度报告全文

承诺事由承诺方承诺类型承诺内容承诺时间承诺期限履行情况

若本公司违反该预案，则本公司将：

1、在股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原

因并向其他股东和社会公众投资者道歉，提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的权益；

2、在上述事项发生之日起5个工作日内停止在发行人处领取股东分红，直至本公

司按该预案内容的规定采取相应的股价稳定措施并实施完毕时为止。

二、在发行人上市后三年内，如发行人股票连续二十个交易日收盘价均低于上一个

会计年度末经审计的每股净资产时，且在符合上市公司回购股份的相关法律法规的条件下，本公司承诺将在股东大会上对回购股份的预案投赞成票。

（3）非独立董事承诺：

一、本人将严格遵守并执行发行人股东大会审议通过的《关于公司首次公开发行股票并上市后三年内稳定公司股价的预案》，按照该预案的规定履行稳定发行人股价的义务。除因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力因素所致外，若本公司违反该预案，则本人将：

1、在股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原

因并向其他股东和社会公众投资者道歉，并提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的权益；

2、在上述事项发生之日起5个工作日内停止在发行人处领取薪酬及股东分红（如有），直至本人按该预案内容的规定采取相应的股价稳定措施并实施完毕时为止。

二、在发行人上市后三年内，如发行人股票连续二十个交易日收盘价均低于上一个

会计年度末经审计的每股净资产时，且在符合上市公司回购股份的相关法律法规的条件下，如本人届时仍担任发行人董事职务的，本人承诺将在发行人董事会上对回购股份的议案投赞成票。

（4）高级管理人员承诺：

1、在股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原

因并向其他股东和社会公众投资者道歉，并提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的权益；

2、在上述事项发生之日起5个工作日内停止在发行人处领取薪酬及股东分红（如

60上海建发致新医疗科技集团股份有限公司2025年年度报告全文

承诺事由承诺方承诺类型承诺内容承诺时间承诺期限履行情况有），直至本人按该预案内容的规定采取相应的股价稳定措施并实施完毕时为止。

如发行人及其子公司因有关政府部门或司法机关在任何时候认定需补缴社会保险费（包括基本养老保险、基本医疗保险、失业保险、工伤保险、生育保险）、住房公

积金或因社会保险、住房公积金事宜受到处罚，或被任何相关方以任何方式提出有厦门建发医疗

关社会保险、住房公积金的合法权利要求，本公司将无条件全额承担有关政府部门2025年09健康投资有限其他承诺长期正常履行中

或司法机关认定的需由发行人及其子公司补缴的全部社会保险费、住房公积金及相月25日公司

关罚款或赔偿款项，全额承担被任何相关方以任何方式要求的社会保险费、住房公积金及赔偿款项，以及因上述事项而产生的由发行人及其子公司支付的或应由发行人及其子公司支付的所有相关费用。

厦门建发医疗

如发行人因有关土地及房产的取得、使用或未办理产权证书的情况不符合国家有关2025年09健康投资有限其他承诺长期正常履行中

规定而遭受任何处罚或损失，则该等处罚或损失由本公司全额予以承担。月25日公司未来若因房屋租赁瑕疵问题导致发行人及其控股子公司无法继续使用有关房屋并因厦门建发医疗此产生损失的（该等损失包括但不限于行政处罚款、拆除费用、搬迁费用以及因搬2025年09健康投资有限其他承诺长期正常履行中迁影响发行人正常生产经营产生的损失等），将由本公司全额承担，保证不会对发月25日公司行人生产经营造成重大不利影响。

1、发行人已在招股说明书中真实、准确、完整的披露了股东信息；

2、发行人不存在股权代持、股权争议或潜在纠纷等情形；

上海建发致新3、发行人不存在法律法规规定禁止持股的主体直接或间接持有发行人股份的情形；2025年09医疗科技集团其他承诺4、本次发行的中介机构或其负责人、高级管理人员、经办人员不存在直接或间接月25长期正常履行中日股份有限公司持有发行人股份的情形；

5、发行人股东不存在以发行人股权进行不当利益输送的情形；

6、若发行人违反上述承诺，将承担由此产生的一切法律后果。

上海东洲资产1、本次发行的保荐机构（主承销商）中信证券承诺：

评估有限公本公司为发行人本次发行制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗司；中信证券漏的情形；若因本公司为发行人本次发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈

股份有限公述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。2025年09其他承诺长期正常履行中司；北京国枫2、发行人会计师及验资机构容诚会计师承诺：月25日

律师事务所；如因本所为发行人首次公开发行并上市制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述

大华会计师事或者重大遗漏，给投资者造成损失的，本所将根据中国证券监督管理委员会或人民务所（特殊普法院等有权部门的最终处理决定或生效判决，依法赔偿投资者损失，特此承诺。61上海建发致新医疗科技集团股份有限公司2025年年度报告全文

承诺事由承诺方承诺类型承诺内容承诺时间承诺期限履行情况通合伙）；容3、发行人验资机构大华会计师事务所（特殊普通合伙）承诺：

诚会计师事务如因本所为发行人首次公开发行并上市制作、出具的大华验字[2017]000836号验资

所（特殊普通报告有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，本所将根据中合伙）国证券监督管理委员会或人民法院等有权部门的最终处理决定或生效判决，依法赔偿投资者损失，特此承诺。

4、发行人律师国枫律师承诺：

本所为本项目制作、出具的申请文件真实、准确、完整，无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；若因本所未能勤勉尽责，为本项目制作、出具的申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，给投资者造成损失的，本所将依法赔偿投资者损失。

5、发行人资产评估机构上海东洲资产评估有限公司承诺：

本机构对上海建发致新医疗科技集团股份有限公司于2017年7月31日的净资产进行了评估，并于2017年9月25日出具了沪东洲资评报字（2017）第1032号《上海致新医疗供应链管理有限公司拟改制为股份有限公司涉及的企业净资产评估报告》。本机构确认，对本机构出具的上述报告的真实性、准确性和完整性依据有关法律法规的规定承担相应的法律责任，包括如果本机构出具的上述报告有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。

上海建发致新1、发行人应对本次发行摊薄即期回报的具体措施及约束措施：

医疗科技集团一、现有业务板块运营状况，发展态势，面临的主要风险及改进措施报告期内，本

股份有限公公司业务规模稳步增长，主营业务突出，现有业务板块运行较好。

司；厦门建但是，本公司现有业务受多种复杂因素综合影响，包括宏观经济形势波动、人力成发医疗健康投本提高及本公司自身经营情况发生变化等风险均会在较大程度上影响到本公司现有

资有限公司；业务的发展。针对上述风险，本公司主要采取以下措施予以应对：保障本次发行募厦门建发集团集资金安全和有效使用，保证募集资金投资项目建设顺利推进并实现预期收益的前有限公司；余提下能产生最大效益回报股东；提高本公司盈利能力；加强市场开拓力度，拓展本2025年09其他承诺长期正常履行中峰；王文公司客户，提高业务收入规模。月25日怀；叶衍二、提高日常运营效率，降低运营成本，提升经营业绩的具体措施榴；游兴（1）完善本公司内部管理制度，严格按照内部管理制度对费用进行管控，确保差旅泉；吴胜费以及办公费等可控费用合理支出；

勇；王建（2）完善本公司治理制度，严格按照治理制度制定相关决策以及拓展业务，尽可能新；叶佳地保证决策与拓展业务的合理性，减少不必要的损失；

昌；叶钦（3）优化与完善本公司业务流程，提高内部运营管理能力，管理层可更加及时、科华；商沛；学、有效的做出决策，对市场做出及时、正确的响应。

62上海建发致新医疗科技集团股份有限公司2025年年度报告全文

承诺事由承诺方承诺类型承诺内容承诺时间承诺期限履行情况吕健；钟婉制定上述填补被摊薄即期回报具体措施不等于对本公司未来利润做出保证，但为保华；陆启障本公司、全体股东及社会公众投资者的合法利益，本公司承诺将积极推进上述填勇；熊昊；补被摊薄即期回报的措施。若未履行前述承诺，本公司将及时公告未履行的事实及郑增林；程理由，除因不可抗力或其他非归属于本公司的原因外，将向本公司股东和社会公众芳；任高峰投资者道歉，同时向投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的利益，并在本公司股东大会审议通过后实施补充承诺或替代承诺。

2、发行人控股股东建发医疗、发行人间接控股股东建发集团填补被摊薄即期回报承

诺及约束措施：

一、承诺不越权干预发行人经营管理活动，不侵占发行人利益；

二、承诺不得无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不得采用其他方式损害发行人利益；

三、承诺在推动发行人股权激励时，应使发行人股权激励的行权条件与发行人填补回报措施的执行情况相挂钩。

承诺严格履行发行人所指定的有关填补回报的相关措施以及本公司所作出的上述承诺事项，确保发行人填补回报措施能够得到切实履行。如果本公司违反所作出的承诺或拒不履行承诺，本公司将按照相关规定履行解释、道歉等相应义务，并同意中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所等依法作出的监管措施或自律监管措施；

给发行人或者股东造成损失的，本公司愿意依法承担相应补偿责任。

3、发行人董事、高级管理人员填补被摊薄即期回报承诺及约束措施：

（一）承诺忠实、勤勉地履行职责，维护发行人和全体股东的合法权益；

（二）承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不会采用其他方式损害发行人利益。

（三）承诺对本人的职务消费行为进行约束，本人将严格遵守发行人的财务管理制度，确保本人的任何职务消费均属于本人为履行职责而必需的合理支出。

（四）承诺不动用发行人资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动。

（五）承诺积极推动发行人薪酬制度的完善，使之更符合摊薄即期回报后采取填补

措施的要求；支持发行人董事会或薪酬委员会在制订、修改补充发行人的薪酬制度时与发行人填补回报措施的执行情况相挂钩。

（六）承诺若发行人实施股权激励的，拟公布的发行人股权激励的行权条件与发行人填补回报措施的执行情况相挂钩。

承诺严格履行发行人制定的有关填补回报措施以及本人所作出的上述承诺事项，确保发行人填补回报措施能够得到切实履行。如果本人违反所作出的承诺或拒不履行

63上海建发致新医疗科技集团股份有限公司2025年年度报告全文

承诺事由承诺方承诺类型承诺内容承诺时间承诺期限履行情况承诺，本人将按照相关规定履行解释、道歉等相应义务，并同意中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所等依法作出的监管措施或自律监管措施；给发行人或者股

东造成损失的，本人愿意依法承担相应补偿责任。

1、发行人承诺：

一、若因本公司首次公开发行股票并上市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或

者重大遗漏，对判断本公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响，本上海建发致新公司将在该等违法违规事实被有权机关认定之日起10个交易日内召开董事会并提议医疗科技集团

尽快召开股东大会，本公司将按照董事会、股东大会审议通过的股份回购具体方案股份有限公

回购本公司首次公开发行的全部新股，回购价格不低于发行人首次公开发行股票时司；厦门建的发行价并加算同期银行活期存款利息（若需购回的股票有派息、送股、资本公积发医疗健康投金转增股本、配股等除权除息情况的，发行价将根据除权除息情况作相应调整）。

资有限公

二、若本公司首次公开发行股票并上市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者司；厦门建

重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失，本公司将依法赔偿投资者损失。有发集团有限公

权获得赔偿的投资者资格、投资者损失的范围认定、赔偿主体之间的责任划分和免司；余峰；

责事由按照《中华人民共和国证券法》《最高人民法院关于审理证券市场虚假陈述王文怀；叶衍侵权民事赔偿案件的若干规定》等相关法律法规的规定执行，如相关法律法规相应榴；游兴修订，则按届时有效的法律法规执行。

泉；吴胜2025年09其他承诺若本公司未履行上述承诺，本公司将在股东大会及中国证券监督管理委员会指定报25长期正常履行中勇；王建月日刊上公开说明未履行的具体原因并向本公司股东和社会公众投资者道歉，本公司将新；叶佳

立即停止制定或实施现金分红计划、停止发放本公司董事、监事和高级管理人员的昌；叶钦

薪酬、津贴，直至本公司履行相关承诺。如果因未履行上述公开承诺事项给投资者华；商沛；

造成损失的，本公司将依法向投资者赔偿相关损失。

吕健；钟婉2、发行人控股股东建发医疗承诺：

华；陆启

一、若因发行人首次公开发行股票并上市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或勇；熊昊；

者重大遗漏，对判断本公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响，在郑增林；程

该等违法违规事实被有权机关认定之日起10个交易日内，本公司将依法购回已转让芳；任高

的原限售股份（如有），回购价格不低于发行人首次公开发行股票时的发行价并加峰；李玉算同期银行活期存款利息（若需购回的股票有派息、送股、资本公积金转增股本、鹏；邱银配股等除权除息情况的，发行价将根据除权除息情况作相应调整）。

丰；朱妍洁

二、如发行人首次公开发行股票并上市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者

重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失，本公司将依法赔偿投资者损失。有权获得赔偿的投资者资格、投资者损失的范围认定、赔偿主体之间的责任划分和免

64上海建发致新医疗科技集团股份有限公司2025年年度报告全文

承诺事由承诺方承诺类型承诺内容承诺时间承诺期限履行情况

责事由按照《中华人民共和国证券法》《最高人民法院关于审理证券市场虚假陈述侵权民事赔偿案件的若干规定》等相关法律法规的规定执行，如相关法律法规相应修订，则按届时有效的法律法规执行。

若本公司未履行上述承诺，本公司将在发行人股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开就未履行上述承诺向发行人股东和社会公众投资者道歉，暂停从发行人处取得股东分红（如有），同时本公司直接或间接持有的发行人股份将不得转让，直至本公司按上述承诺采取相应的购回或赔偿措施并实施完毕时为止。

3、发行人间接控股股东建发集团承诺：

如发行人首次公开发行股票并上市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失，本公司将依法赔偿投资者损失。有权获得赔偿的投资者资格、投资者损失的范围认定、赔偿主体之间的责任划分和免责事

由按照《中华人民共和国证券法》《最高人民法院关于审理证券市场虚假陈述侵权民事赔偿案件的若干规定》等相关法律法规的规执行，如相关法律法规相应修订，则按届时有效的法律法规执行。

4、发行人董事、监事、高级管理人员承诺：

一、如发行人首次公开发行股票并上市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者

重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失，本人将依法赔偿投资者损失。有权获得赔偿的投资者资格、投资者损失的范围认定、赔偿主体之间的责任划分和免责

事由按照《中华人民共和国证券法》《最高人民法院关于审理证券市场虚假陈述侵权民事赔偿案件的若干规定》等相关法律法规的规定执行，如相关法律法规相应修订，则按届时有效的法律法规执行。

二、本人不会因职务变更、离职等原因，而放弃履行上述承诺。

若本人未履行上述承诺，本人将在发行人股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开就未履行上述承诺向发行人股东和社会公众投资者道歉，暂停从发行人处领取津贴（如有）及股东分红（如有），同时本人直接或间接持有的发行人股份（如有）将不得转让，直至本人按上述承诺采取相应的赔偿措施并实施完毕时为止。

上海建发致新其他承诺1、发行人承诺：2025年09长期正常履行中

65上海建发致新医疗科技集团股份有限公司2025年年度报告全文

承诺事由承诺方承诺类型承诺内容承诺时间承诺期限履行情况

医疗科技集团一、如果本公司未履行、确已无法履行或无法按期履行《招股说明书》披露的公开月25日

股份有限公承诺事项的，本公司将在股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明司；厦门建未履行、无法履行或无法按期履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉。

发医疗健康投二、如果因未履行相关公开承诺事项给投资者造成损失的，本公司将依法向投资者资有限公司；赔偿相关损失。

厦门建发集团三、对公司该等未履行承诺的行为负有个人责任的董事、监事、高级管理人员调减有限公司；或停发薪酬或津贴。

萍乡畅和源投四、如因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等公司无法控制的客

资管理合伙企观原因导致公司承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的，公司将采取以下业（有限合措施：伙）；新余（1）在股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上及时、充分披露发行人承诺

市质禹企业管未能履行、确已无法履行或无法按期履行的具体原因；

理合伙企业（2）向公司的投资者提出补充承诺或替代承诺（相关承诺需按法律、法规、公司章（有限合程的规定履行相关审批程序），以尽可能保护投资者的权益。

伙）；西藏臻如届时法律、法规、规范性文件及中国证券监督管理委员会或深圳证券交易所对本

善创业投资合公司因违反公开承诺事项而应承担的相关责任及后果有不同规定，本公司自愿无条伙企业（有限件地遵从该等规定。合伙）；上海2、发行人控股股东建发医疗承诺：

蔼祥企业管理一、如果本公司未履行《招股说明书》披露的公开承诺事项，本公司将在发行人股咨询中心（有东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向股东限合伙）；余和社会公众投资者道歉。

峰；王文二、如果本公司因未履行相关承诺事项而获得收益的，所获收益归发行人所有。如怀；叶衍果因未履行相关公开承诺事项给投资者造成损失的，本公司将依法向投资者赔偿相榴；游兴关损失。

泉；吴胜三、本公司直接或间接持有的发行人股份将不得转让，直至本公司按相关承诺采取勇；王建相应的措施并实施完毕时为止。因合并分立、被强制执行、上市公司重组、为履行新；叶佳保护投资者利益承诺等必须转股的情形除外。

昌；叶钦如因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本公司无法控制的客观华；商沛；原因导致承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的，本公司将采取以下措吕健；钟婉施：

华；陆启（1）在发行人股东大会及中国证券监督管理委员会指定的披露媒体上公开说明承诺勇；熊昊；未能履行、确已无法履行或无法按期履行的具体原因；

66上海建发致新医疗科技集团股份有限公司2025年年度报告全文

承诺事由承诺方承诺类型承诺内容承诺时间承诺期限履行情况

郑增林；程（2）向发行人股东和投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护发行人及股芳；任高东、投资者的权益。

峰；李玉如法律、法规、规范性文件及中国证券监督管理委员会或深圳证券交易所对本公司鹏；邱银因违反公开承诺事项而应承担的相关责任及后果有不同规定，本公司自愿无条件地丰；朱妍洁遵从该等规定。

3、发行人间接控股股东建发集团承诺：

一、如果本公司未履行《招股说明书》披露的公开承诺事项，本公司将在发行人股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉。

二、如果本公司因未履行相关承诺事项而获得收益的，所获收益归发行人所有。如

果因未履行相关公开承诺事项给投资者造成损失的，本公司将依法向投资者赔偿相关损失。

三、如因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本公司无法控制的

客观原因导致承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的，本公司将采取以下措施：

（1）在发行人股东大会及中国证券监督管理委员会指定的披露媒体上公开说明承诺

未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原因；

（2）向发行人股东和投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护发行人及股

东、投资者的权益。

如法律、法规、规范性文件及中国证券监督管理委员会或深圳证券交易所对本公司

因违反公开承诺事项而应承担的相关责任及后果有不同规定，本公司自愿无条件地遵从该等规定。

4、发行人除控股股东外的其他股东萍乡畅和源、新余质禹、西藏臻善、上海蔼祥承

诺：

一、如果本企业未履行《招股说明书》披露的公开承诺事项，本企业将在股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉。

二、如果因未履行相关公开承诺事项给投资者造成损失的，本企业将依法向投资者赔偿相关损失。

三、本企业直接或间接持有的发行人股份将不得转让，直至本企业按相关承诺采取

相应的措施并实施完毕时为止。因合并分立、被强制执行、上市公司重组、为履行保护投资者利益承诺等必须转股的情形除外。

67上海建发致新医疗科技集团股份有限公司2025年年度报告全文

承诺事由承诺方承诺类型承诺内容承诺时间承诺期限履行情况

如因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本企业无法控制的客观

原因导致承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的，本企业将采取以下措施：

（1）在股东大会及中国证券监督管理委员会指定的披露媒体上公开说明承诺未能履

行、确已无法履行或无法按期履行的具体原因；

（2）向股东和投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护公司及股东、投资者的权益。

如法律、法规、规范性文件及中国证券监督管理委员会或深圳证券交易所对本企

业因违反公开承诺事项而应承担的相关责任及后果有不同规定，本企业自愿无条件地遵从该等规定。

5、发行人董事、监事、高级管理人员承诺：

一、如果本人未履行、无法履行或无法按期履行《招股说明书》披露的公开承诺事

项（因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本人无法控制的客观原因导致的除外）的，本人将在发行人股东大会及中国证券监督管理委员会指定媒体上公开说明未履行、无法履行或无法按期履行的具体原因，并向股东和社会公众投资者道歉。

二、本人直接或间接持有的发行人股份（如有）将不得转让，直至本人按相关承诺采取相应的措施并实施完毕时为止。如果本人因未履行相关承诺事项而获得收益的，所获收益归发行人所有。如果因未履行相关公开承诺事项给投资者造成损失的，本人将依法向投资者赔偿相关损失。

如届时法律、法规、规范性文件及中国证券监督管理委员会或深圳证券交易所对本

人因违反公开承诺事项而应承担的相关责任及后果有不同规定，本人自愿无条件地遵从该等规定。

在首次公开发行股票并上市后，公司将严格执行公司上市后适用的《公司章程（草案）》中规定的利润分配政策。若公司未能执行的，公司承诺将采取以下约束措施：

上海建发致新

一、公司将在股东大会及中国证券监督管理委员会/深圳证券交易所指定报刊上公开2025年09医疗科技集团其他承诺长期正常履行中说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉。月25日股份有限公司

二、若因公司未执行利润分配政策导致招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者

重大遗漏，并因此给投资者造成直接经济损失的，公司将在该等事实被中国证券监督管理委员会或有管辖权的人民法院作出最终认定或生效判决后，依法赔偿投资者

68上海建发致新医疗科技集团股份有限公司2025年年度报告全文

承诺事由承诺方承诺类型承诺内容承诺时间承诺期限履行情况损失。

上海建发致新医疗科技集团

一、保证本公司/发行人本次公开发行股票并在创业板上市不存在任何欺诈发行的情股份有限公形。

司；厦门建发/2025年09其他承诺二、如本公司发行人不符合发行上市条件，以欺骗手段骗取发行注册并已经发行上25长期正常履行中医疗健康投资月日市的，本公司将在中国证监会等有权部门确认后5个工作日内启动股份购回程序，有限公司；

购回/通过发行人控股股东购回本公司/发行人本次公开发行的全部新股。

厦门建发集团有限公司

发行人若出现上市当年及之后第二年、第三年较上市前一年扣除非经常性损益后归上海建发致新母净利润下滑50%以上情形的，本公司将按以下方式延长其届时所持股份（上市前医疗科技集团取得，上市当年及之后第二年、第三年年报披露时仍持有的股份）的锁定期限：

股份有限公12025年9、发行人上市当年较上市前一年净利润下滑50%以上的，延长本公司届时所持股份司；厦门建发其他承诺锁定期限62025年09月25日至个月；正常履行中

医疗健康投资2月25日2028年9、发行人上市第二年较上市前一年净利润下滑50%以上的，在前项基础上延长本公有限公司；6月24日司届时所持股份锁定期限个月；

厦门建发集团3、发行人上市第三年较上市前一年净利润下滑50%以上的，在前两项基础上延长本有限公司公司届时所持股份锁定期限6个月。

2024年6

上海建发致新上海建发致新医疗科技集团股份有限公司（以下简称“本公司”）拟申请在深圳证2024年06月27日至

医疗科技集团分红承诺券交易所创业板首次公开发行股票并上市（以下简称“本次发行上市”），本公司月27日2025履行完毕年9股份有限公司承诺在提交深圳证券交易所审核后、本次发行上市前将不进行现金分红。

月25日承诺是否按时履行是

如承诺超期未履行完毕的，应当详细说明未完成履行的具体原因及下一步不适用的工作计划

2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及其原因做出说明

□适用□不适用

69上海建发致新医疗科技集团股份有限公司2025年年度报告全文

3、公司涉及业绩承诺

□适用□不适用

二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□适用□不适用

三、违规对外担保情况

□适用□不适用公司报告期无违规对外担保情况。

四、董事会对最近一期“非标准审计报告”相关情况的说明

□适用□不适用

五、董事会、审计委员会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□适用□不适用

六、董事会关于报告期会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的说明

□适用□不适用

七、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

□适用□不适用

1）报告期内，公司新设子公司情况如下：

公司名称新纳入合并范围的原因

致佳盈科（上海）医疗管理有限公司新设

建发致新（江西）医疗器械有限公司新设

2）报告期内，公司减少子公司情况如下：

公司名称减少的原因

致新志承（云南）供应链管理有限公司转让全部股权山西天利致合智慧医疗管理有限公司转让全部股权芜湖致新医疗企业管理有限公司申请强制清算

八、聘任、解聘会计师事务所情况现聘任的会计师事务所

境内会计师事务所名称容诚会计师事务所（特殊普通合伙）

境内会计师事务所报酬（万元）228境内会计师事务所审计服务的连续年限4

境内会计师事务所注册会计师姓名陈芳、郭毅辉、吴强

70上海建发致新医疗科技集团股份有限公司2025年年度报告全文

境内会计师事务所注册会计师审计服务的连续年限陈芳4年、郭毅辉4年、吴强1年注：境内会计师事务所与注册会计师审计服务的连续年限系根据《中国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》计算。

是否改聘会计师事务所

□是□否

聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况

□适用□不适用

报告期内，公司聘请容诚会计师事务所（特殊普通合伙）为内部控制审计会计师事务所，期间共产生内部控制审计费40万元。

报告期内，公司因首次公开发行，聘请中信证券股份有限公司为保荐人。

九、年度报告披露后面临退市情况

□适用□不适用

十、破产重整相关事项

□适用□不适用公司报告期未发生破产重整相关事项。

十一、重大诉讼、仲裁事项

□适用□不适用

本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。

十二、处罚及整改情况

□适用□不适用公司报告期不存在处罚及整改情况。

十三、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□适用□不适用

十四、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

□适用□不适用

71上海建发致新医疗科技集团股份有限公司2025年年度报告全文

可获是否关联披披关联交关联关联交易占同类交获批的交得的关联交关联关联交易关联交易超过交易露露易定价交易金额易金额的易额度同类易方关系类型内容获批结算日索

原则价格（万元）比例（万元）交易额度方式期引市价购销商建发集与本公

品、提供团及其司同一日常关联公平交市场

和接受劳3626.410.19%6500否电汇-控股子实际控交易易原则价格

务、租赁公司制人房租

合计----3626.41--6500----------大额销货退回的详细情况无按类别对本期将发生的日常关联交易进

公司预计2025年发生额6500万元，实际发生额为3626.41万元，公司2025行总金额预计的，在报告期内的实际履年日常关联交易真实、准确、公允，未损害公司及中小股东利益。

行情况（如有）交易价格与市场参考价格差异较大的原不适用因（如适用）

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□适用□不适用

公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。

3、共同对外投资的关联交易

□适用□不适用公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。

4、关联债权债务往来

□适用□不适用公司报告期不存在关联债权债务往来。

5、与存在关联关系的财务公司的往来情况

□适用□不适用

公司与存在关联关系的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

6、公司控股的财务公司与关联方的往来情况

□适用□不适用

公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。

7、其他重大关联交易

□适用□不适用公司报告期无其他重大关联交易。

72上海建发致新医疗科技集团股份有限公司2025年年度报告全文

十五、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1）托管情况

□适用□不适用公司报告期不存在托管情况。

（2）承包情况

□适用□不适用公司报告期不存在承包情况。

（3）租赁情况

□适用□不适用租赁情况说明

报告期内，公司及子公司租赁房产主要用于办公、仓储，租赁价格公允。

报告期内，子公司乌鲁木齐致新康德医疗供应链管理有限公司将部分自有房产对外出租，租赁价格公允。

为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的项目

□适用□不适用

公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的租赁项目。

73上海建发致新医疗科技集团股份有限公司2025年年度报告全文

2、重大担保

□适用□不适用

单位：万元

公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）担保额度相关公告披实际担保担保物反担保情况是否履行是否为关联担保对象名称担保额度实际发生日期担保类型担保期

露日期金额（如有）（如有）完毕方担保无公司对子公司的担保情况担保额度相关公告披实际担保担保物反担保情况是否履行是否为关联担保对象名称担保额度实际发生日期担保类型担保期

露日期金额（如有）（如有）完毕方担保北京康乐致新供应链管

2025年10月30日600002024年10月11日15000连带责任保证无1否否

理有限公司北京康乐致新供应链管

2025年10月30日600002025年06月12日20000连带责任保证无3否否

理有限公司北京康乐致新供应链管

2025年10月30日600002025年06月12日10000连带责任保证无1否否

理有限公司北京康乐致新供应链管

2025年10月30日600002025年11月17日10000连带责任保证无1否否

理有限公司北京康乐致新供应链管

2025年10月30日600002024年02月06日10000连带责任保证无1否否

理有限公司北京致新瑞盈科贸有限小股东按照股比进

2025年10月30日50002025年12月04日3000连带责任保证无3否否

责任公司行反担保北京致新中天供应链管

2025年10月30日50002025年12月04日3000连带责任保证无3否否

理有限公司福建德尔医疗实业有限2025年10月30日1800002025年04月27日40000连带责任保证无1否否公司福建德尔医疗实业有限2025年10月30日1800002023年04月11日40000连带责任保证无1否否公司福建德尔医疗实业有限2025年10月30日1800002025年06月30日40000连带责任保证无3否否公司福建德尔医疗实业有限2025年10月30日1800002022年09月30日40000连带责任保证无3是否公司福建德尔医疗实业有限2025年10月30日1800002025年08月12日10000连带责任保证无1否否

74上海建发致新医疗科技集团股份有限公司2025年年度报告全文

公司福建德尔医疗实业有限

2025年10月30日1800002024年09月13日25000连带责任保证无1否否

公司福建德尔医疗实业有限

2025年10月30日1800002025年12月25日30000连带责任保证无1否否

公司福建德尔医疗实业有限

2025年10月30日1800002024年10月18日30000连带责任保证无1否否

公司福建德尔医疗实业有限

2025年10月30日1800002023年09月07日30000连带责任保证无1是否

公司福建德尔医疗实业有限

2025年10月30日1800002025年11月18日20000连带责任保证无1否否

公司福建德尔医疗实业有限2025年10月30日1800002024年12月20日20000连带责任保证无1否否公司福建德尔医疗实业有限2025年10月30日1800002025年12月04日15000连带责任保证无1否否公司福建德尔医疗实业有限2025年10月30日1800002024年11月26日10000连带责任保证无1否否公司甘肃致新康德医疗供应2025年10月30日30002024年03月31日1000连带责任保证无3否否链管理有限公司广东德尔盛泓贸易有限2025年10月30日50002024年10月17日5000连带责任保证无3否否公司

建发致新（广州）医疗小股东按照股比进

2025年10月30日304002025年01月20日5000连带责任保证无1否否

供应链管理有限公司行反担保

建发致新（广州）医疗小股东按照股比进

2025年10月30日304002024年10月17日5000连带责任保证无3否否

供应链管理有限公司行反担保

建发致新（广州）医疗小股东按照股比进

2025年10月30日304002025年05月08日5000连带责任保证无1否否

供应链管理有限公司行反担保

建发致新（广州）医疗小股东按照股比进

2025年10月30日304002024年09月05日5000连带责任保证无1否否

供应链管理有限公司行反担保

建发致新（广州）医疗小股东按照股比进

2025年10月30日304002023年07月05日5000连带责任保证无1是否

供应链管理有限公司行反担保

建发致新（广州）医疗小股东按照股比进

2025年10月30日304002025年02月25日5500连带责任保证无1否否

供应链管理有限公司行反担保

建发致新（广州）医疗小股东按照股比进

2025年10月30日304002024年04月09日6000连带责任保证无1是否

供应链管理有限公司行反担保广州致新康德医疗供应2025年10月30日50002024年10月17日5000连带责任保证无3否否链管理有限公司

75上海建发致新医疗科技集团股份有限公司2025年年度报告全文

广州致新康德医疗供应

2025年10月30日50002025年12月25日1000连带责任保证无3否否

链管理有限公司贵州致新康德医疗供应

2025年10月30日20002024年03月25日1000连带责任保证无3否否

链管理有限公司贵州致新康德医疗供应

2025年10月30日20002024年03月31日1000连带责任保证无3否否

链管理有限公司哈尔滨致新康德医疗供

2025年10月30日60002024年12月14日3000连带责任保证无1否否

应链管理有限公司哈尔滨致新康德医疗供

2025年10月30日60002024年03月21日1000连带责任保证无3否否

应链管理有限公司哈尔滨致新康德医疗供

2025年10月30日60002024年08月20日2000连带责任保证无1是否

应链管理有限公司

建发德尔（北京）医疗2025年10月30日280002024年10月11日5000连带责任保证无1否否科技有限公司

建发德尔（北京）医疗2025年10月30日280002025年09月17日5000连带责任保证无3否否科技有限公司

建发德尔（北京）医疗2025年10月30日280002025年06月12日6000连带责任保证无1否否科技有限公司

建发德尔（北京）医疗2025年10月30日280002025年12月25日1000连带责任保证无3否否科技有限公司

建发德尔（北京）医疗2025年10月30日280002025年11月18日4000连带责任保证无1否否科技有限公司

建发德尔（北京）医疗

2025年10月30日280002024年02月06日2500连带责任保证无1否否

科技有限公司江西致新医疗供应链管

2025年10月30日20002025年06月20日1000连带责任保证无3否否

理有限公司江西致新医疗供应链管

2025年10月30日20002024年03月25日1000连带责任保证无3是否

理有限公司江西致新医疗供应链管

2025年10月30日20002024年03月31日1000连带责任保证无3是否

理有限公司昆明致新康德医疗供应小股东按照股比进

2025年10月30日80002025年11月17日4000连带责任保证无1否否

链管理有限公司行反担保昆明致新康德医疗供应小股东按照股比进

2025年10月30日80002024年06月06日1000连带责任保证无3否否

链管理有限公司行反担保昆明致新康德医疗供应小股东按照股比进

2025年10月30日80002025年09月10日2000连带责任保证无1否否

链管理有限公司行反担保南京致新德辉供应链管2025年10月30日30002024年03月04日3000连带责任保证无1否否

76上海建发致新医疗科技集团股份有限公司2025年年度报告全文

理有限公司南京致新德辉供应链管

2025年10月30日30002025年07月02日2000连带责任保证无1否否

理有限公司南京致新德辉供应链管

2025年10月30日30002023年12月26日1000连带责任保证无1是否

理有限公司南宁乐致新康医疗供应

2025年10月30日50002025年09月15日3000连带责任保证无1否否

链管理有限公司上海建发鹭益科技有限

2025年10月30日1200002025年11月18日10000连带责任保证无1否否

公司上海建发鹭益科技有限

2025年10月30日1200002024年12月03日10000连带责任保证无1否否

公司上海建发鹭益科技有限2025年10月30日1200002025年03月06日20000连带责任保证无1否否公司上海建发鹭益科技有限2025年10月30日1200002024年03月27日20000连带责任保证无1是否公司上海建发鹭益科技有限2025年10月30日1200002025年11月17日3000连带责任保证无1否否公司上海建发鹭益科技有限2025年10月30日1200002024年06月10日3000连带责任保证无1是否公司上海建发鹭益科技有限2025年10月30日1200002025年03月05日20000连带责任保证无1否否公司上海建发鹭益科技有限

2025年10月30日1200002025年05月21日1000连带责任保证无1否否

公司上海建发鹭益科技有限

2025年10月30日1200002024年05月16日1000连带责任保证无1是否

公司上海建发鹭益科技有限

2025年10月30日1200002024年12月26日5000连带责任保证无1否否

公司上海建发鹭益科技有限

2025年10月30日1200002025年04月14日10000连带责任保证无3否否

公司上海建发鹭益科技有限

2025年10月30日1200002024年10月22日15000连带责任保证无1否否

公司上海建发鹭益科技有限

2025年10月30日1200002023年10月23日5000连带责任保证无1是否

公司上海建发鹭益科技有限

2025年10月30日1200002024年06月18日12000连带责任保证无1是否

公司上海建发鹭益科技有限2025年10月30日1200002025年11月17日12000连带责任保证无1否否公司

77上海建发致新医疗科技集团股份有限公司2025年年度报告全文

上海建发鹭益科技有限

2025年10月30日1200002025年11月18日10000连带责任保证无3否否

公司上海建发鹭益科技有限

2025年10月30日1200002024年11月21日5000连带责任保证无1否否

公司上海建发鹭益科技有限

2025年10月30日1200002023年07月25日3000连带责任保证无1否否

公司上海建发鹭益科技有限

2025年10月30日1200002025年12月25日10000连带责任保证无1否否

公司上海建发鹭益科技有限

2025年10月30日1200002025年09月25日10000连带责任保证无1否否

公司上海建发鹭益科技有限

2025年10月30日1200002024年08月12日10000连带责任保证无1是否

公司上海建发致为医疗器械2025年10月30日150002025年07月08日2000连带责任保证无1否否有限责任公司上海建发致为医疗器械2025年10月30日150002023年09月27日1000连带责任保证无3是否有限责任公司上海建发致为医疗器械2025年10月30日150002024年12月09日5000连带责任保证无1否否有限责任公司上海建发致为医疗器械2025年10月30日150002025年12月25日1000连带责任保证无3否否有限责任公司上海建发致为医疗器械2025年10月30日150002025年12月04日5000连带责任保证无1否否有限责任公司上海建发致为医疗器械

2025年10月30日150002025年05月15日6800连带责任保证无1否否

有限责任公司上海建发致为医疗器械

2025年10月30日150002025年02月06日1000连带责任保证无1否否

有限责任公司上海建发致为医疗器械

2025年10月30日150002023年09月22日1000连带责任保证无1否否

有限责任公司上海建发致远眼科器材小股东按照股比进

2025年10月30日02024年10月15日1000连带责任保证无3是否

有限公司行反担保上海建发致远眼科器材小股东按照股比进

2025年10月30日02024年07月24日1000连带责任保证无1否否

有限公司行反担保上海致新医疗供应链管

2025年10月30日20002023年12月26日1000连带责任保证无1是否

理安徽有限公司上海致新医疗供应链管

2025年10月30日20002024年05月31日1000连带责任保证无3否否

理安徽有限公司上海致新宇承医疗器械2025年10月30日100002025年12月05日2000连带责任保证无1否否

78上海建发致新医疗科技集团股份有限公司2025年年度报告全文

有限责任公司上海致新宇承医疗器械

2025年10月30日100002025年05月07日1000连带责任保证无1否否

有限责任公司上海致新宇承医疗器械

2025年10月30日100002024年05月16日1000连带责任保证无1是否

有限责任公司上海致新宇承医疗器械

2025年10月30日100002024年09月04日5000连带责任保证无1是否

有限责任公司上海致新宇承医疗器械

2025年10月30日100002024年09月03日1000连带责任保证无1是否

有限责任公司上海致新宇承医疗器械

2025年10月30日100002025年12月25日1000连带责任保证无3否否

有限责任公司上海致新宇承医疗器械2025年10月30日100002024年11月22日1000连带责任保证无1是否有限责任公司四川致新康德医疗供应2025年10月30日40002025年06月06日1000连带责任保证无1否否链管理有限公司四川致新康德医疗供应2025年10月30日40002024年03月25日1000连带责任保证无3否否链管理有限公司四川致新康德医疗供应2025年10月30日40002025年12月25日1000连带责任保证无3否否链管理有限公司天津致新康德医疗供应2025年10月30日80002025年03月24日1000连带责任保证无1是否链管理有限公司天津致新康德医疗供应

2025年10月30日80002025年12月04日2000连带责任保证无1否否

链管理有限公司天津致新康德医疗供应

2025年10月30日80002025年03月27日1000连带责任保证无1否否

链管理有限公司天津致新康德医疗供应

2025年10月30日80002024年03月27日1000连带责任保证无1是否

链管理有限公司天津致新康德医疗供应

2025年10月30日80002025年06月25日1000连带责任保证无1否否

链管理有限公司云南建发致新乾道肾科小股东按照股比进

2025年10月30日250002025年02月25日4000连带责任保证无1否否