临近12月31日，轮动博弈加剧，商业航天进一步分化；《牛牛学堂12.30内容汇总》

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今日内容重点：

1、昨日成交量维持1.8万亿之上，今日是节前最后一日出金日，大概率会缩量，且跌停板数量大幅度上升，因此今日冷静对待，控制好仓位；

2、指数短期内依旧没有风险，上方4000点，下方3937点。题材依旧在轮动，商业航天局部分化，核心个股依旧强势，还是注意当前核心个股的承接情况；

3、题材上，由于临近12月31日，轮动博弈加剧，商业航天也进一步分化，其他依旧轮动为主，如AI硬件、芯片、机器人等。走弱需要严格注意风险；

4、午后机器人异动，跟近期供应商陆续北美拜访，特斯拉optimus发包在即有关，注意消息面的催化，商业航天短期内分化较大，后续也会继续反复；

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【盘前重要消息汇总】

策略看大盘：

昨日成交量继续维持1.8万亿之上，但是今日是节前最后一日出金日，大概率会缩量，且跌停板数量大幅度上升，因此今日冷静对待，控制好仓位准备跨年，不要上头追高；
题材风云：

1、中国新型芯片绕开光刻机卡脖子环节；

点评：北京大学人工智能研究院/集成电路学院双聘助理教授孙仲团队成功研制出基于阻变存储器的高精度、可扩展模拟矩阵计算芯片，可在28纳米及以上成熟工艺量产，绕开光刻机卡脖子环节；

2、越疆机器人启动深交所上市计划；

点评：12月29日在港交所公告越疆科技已决定启动首次公开发行人民币普通股及于深圳证券交易所上市计划。董事会已议决和批准开始有关建议A股上市的相关工作；

重点舆情：

1、世嘉科技：拟2.75亿元增资光模块公司光彩芯辰并取得20%股权；

2、中芯国际：拟购买中芯北方49%股权交易价格406亿元；

3、慧翰股份：出资6825万元参设私募基金专项投资一家商业航天企业；

4、盟升电子：与四川能投发展签署战略合作协议联合研发基于卫星互联网的应急通信和远程监控解决方案；

5、国联民生：持有民生证券股权比例上升至99.98%；

【盘面异动】

指数短期内依旧没有风险，上方4000点，下方3937点。

题材依旧在轮动，其中商业航天虽然局部分化，但核心个股【航天发展】等依旧强势，相对低位也有【中国卫星】、【中国卫通】等表现活跃，商业航天除了注意局部个股200%涨幅之外，就还是注意当前核心个股的承接情况。

另外，轮动较强的是【机器人概念】，在【胜通能源】停牌3个交易日下，如【大业股份】、【锋龙股份】、【三花智控】等依旧活跃，后续除了特斯拉方面的消息之外，也要重视【锋龙股份】和【胜通能源】复牌后的状态。除此之外，竞价异动的【AI智能体】也有局部的走强，但【湖北广电】打开一字涨停，日内力度相对上述方向相较弱势，更多的还是轮动为主。

整体节奏上，明天就是最后一个交易日了，免不了今天和明天局部个股会有跳水动作，如今天的【国晟科技】已提前上演，围绕活跃方向的时候做好核心个股的跟踪和节奏应对。

【午间评论】

三大指数涨跌不一，沪指跌0.1%，深成指涨0.23%，创业板指跌0.06%。沪深两市半日成交额1.29万亿，较上个交易日缩量1019亿，全市场超2700只个股下跌。

板块方面，商业航天概念反复活跃，大业股份5连板，中国卫通3天2板创新高，中超控股5天4板。人形机器人概念延续强势，天奇股份4连板，五洲新春2连板。数字货币概念表现活跃，御银股份、翠微股份双双2连板。AI应用端持续走高，酷特智能20cm涨停。下跌方面，海南自贸概念跌幅居前，海南发展、罗牛山下挫。多只零售概念股走弱，百大集团触及跌停。

思路策略：沪指依旧没什么问题，只需关注上方4000和下方3937。而题材上，由于临近12月31日，轮动博弈加剧，核心【商业航天】也进一步分化，其他依旧轮动为主，比如【AI硬件】、【芯片】、【机器人】等。除了跟踪核心个股之外，预计分化轮动仍会加剧，一旦有个股持续走弱，需要严格注意风险。

【收评总结】

午后机器人异动明显，如【步科股份】、【三花智控】等。

大概率跟近期供应商陆续北美拜访，特斯拉optimus发包在即有关，其板块核心除了【胜通能源】、【锋龙股份】，还是我们此前强调的【三花智控】等，这块就去跟踪消息面的催化，预计仍会反复轮动。而与之对应的就是【商业航天】的回落，如【航天发展】、【中国卫星】、【中国卫通】等回落明显，也符合我们近期强调的要注意波动风险。不过，【商业航天】短期内分化较大，但后续在盘整之后，只要高位股不是大面积崩盘也会继续反复，注意板块个股的切换状态，尽量继续靠近“业务关联性较高”的公司。

指数还是维持原来的观点，尤其是明天就是12月31日了，继续注意轮动节奏和波动，一旦出现连续走弱的信号，还是要控制风险。