7月的最后一天，大盘出现了像样的调整，天天等待的空头们也终于长舒了一口气。

昨天就提示了，60分钟分时的顶背离在三大靴子落地之后就展开了顺势的调整，沪指KDJ指标中的J值也快速下到了46附近。

现在回看昨天的几个高位断头铡刀走势，指数跳水是一次预演，今天借着降息预期落地+英伟达利空，进行快速的洗盘，这种洗盘是好事。

虽然两市呈现出4000多家的调整，但真正跌停的股票依然只是个位数，这说明调整还是正常的技术性回落，不过是借助着消息面的一些利空顺势展开了一波调整而已。

短时来看，沪指30分钟和60分钟分时都已经出现了死叉态势，所以调整并没有完成。

至于8月的市场，你大可不必紧张，大盘有望走出先抑后扬的走势，沪指3540-3560点一线将会接受考验，这也是大道一二号线的所在位置。

当J值再次回落到低位，在政策支持，流动性充裕和市场回暖情绪的共同推动下，8月市场，仍将继续保持慢牛向上格局，3674-3700点区域将是8月市场择机挑战的新高点。

市场风格将再次迎来新的高低切模式，其中，科技成长和医疗健康有望表现突出。

今日盘面一个突发事件就是下午一开盘就收到英伟达被约谈的消息，这一消息出来CPO、铜缆高速链接、英伟达链直接开始砸盘模式。

创业板日内又涨0.4%到跌1.6%，振幅2个多点。CPO板块接近3个点的涨幅一度全部被抹平。

CPO中的易中天平均都跌5-6个点。英伟达链整体受利空，利好的则是国产的算力，GPU概念股，午后华为算力链是有一波明显的上冲，慧博云通一波涨20%，神州数码也一度封涨停。

不过受市场情绪的影响，个股遭遇明显的抛压，最终都开板了。

对于英伟达的约谈，对整个科技线都产生了一定的冲击，导致科技股情绪承压。

但科技板块依旧还是领涨，毕竟还是有很多的低位的科技方向有很多的催化机会，只是冲高回落了而已，领涨的液冷、智谱Ai等，这边一些个股开板的开板，回落的回落。

但要注意，8月我们依然还是很看好科技AI应用端的机会的。

8月还有很多的催化事件，以及GPT5、DSR2的发布预期，这些都是潜在的量化的关键词。

AI硬件这边利空扰动+位置相对高位，资金存在高切低的需求，那么低位的这些应用、端侧的个股潜力巨大，找好票，做跟踪，找低吸的买点。

而跌幅榜这边，基本是发内卷相关的方向。

反内卷的风在会议之前吹了几天，但在昨天会议内容落地后，期货市场的反应还是偏悲观的，今天期货市场继续遭遇普跌，A股同步回调。

还是回到我们之前说到的，光反内卷推高价格，如果没有需求端的提升，最后企业的盈利还是无法实现大幅的提升，只能是优化了供需关系，因此反内卷的一些方向个股，要想走集体的行情，还需要观察需求端的回暖数据。

整体来看，大盘短线重回整理结构。不过截至收盘，并未涌现明显的恐慌性卖压（跌超9%的个股不足20只），并且中期向上趋势也并未改变，整体仍处于涨多修正的范畴之中，无需因为单日之下跌而过于悲观。

对于后市而言，首要关注仍是创新药与算力硬件这两大领涨主线。

虽然短期的波段明显加剧，但前排最为核心标的上涨结构并未遭到完全破坏，那么在放量分歧后依旧能够获得有效承接的话，或有助于短线情绪的整体回暖。

七月收官了，沪指涨幅3.74%、创业板涨幅8.14%，这个月你的收获如何呢，是否有跑赢指数？