CHINA GALAXY SECURITIES 

10月24日，由中国银河证券牵头主承销的中国水发兴业能源集团有限公司（以下简称“水发兴业能源”）2025年度第二期定向债务融资工具成功发行。

本期熊猫债发行规模2亿元人民币，发行期限为3+2年期，票面利率为3.18%，创下该企业债券发行历史最低利率纪录，体现了市场对发行人信用资质的高度认可，也彰显了主承销商卓越的定价和销售实力。今年9月，中国银河证券还助力水发兴业能源完成第一期规模8亿元人民币，发行期限3+2年期的熊猫债。这是水发兴业能源首次亮相银行间债券市场，也是山东省属企业首单银行间市场熊猫债成功落地。

在“2030年碳达峰、2060年碳中和”国家战略目标指引下，支持绿色产业类企业债券融资是金融服务国家战略的切实举措。中国银河证券历时近一年，高效完成了对企业的尽职调查、担保协调、债券申报到最终发行的圆满成功，得到了发行人的高度认可。本次水发兴业能源在中国银河证券的助力下，成功亮相银行间债券市场，正式进入中国主流债券市场融资序列。中国银河证券作为本次债券的牵头主承销商，展现了在债券市场极强的专业能力以及业务创新能力。

中国银河证券将始终胸怀“国之大者”，积极服务国家战略，切实服务实体经济，展现央企券商的责任与担当。

当前，熊猫债市场凭借高信用资质底色、人民币资产国际化红利及跨境融资场景需求，已发展成为连接境内外资本市场、助力人民币国际化进程的核心债券品种之一。本次熊猫债券的成功落地，体现了中国银河证券在熊猫债领域的持续深耕，以及助力构建全面开放新格局的坚定承诺。

关于水发兴业能源

水发兴业能源成立于2003年10月，于2009年1月在香港联交所主板上市，股票代码00750.HK，是经认证评估的Gc-1最高等级绿色企业，同时也是山东省国资委下属第一家获评主体绿色企业认证的控股公司。多年来，水发兴业能源通过不断加强自身技术、资质和专业人员储备，逐步发展为专注于清洁能源、绿色建筑、新型材料三大产业的高新技术企业集团。公司积极响应国家“碳达峰、碳中和”战略，持续强化技术、资质和人才储备，不断提升在清洁能源领域的核心竞争力，推动三大主业融合发展，为实现“双碳”目标贡献力量。

(中国银河)