大成恒生医疗保健交易型开放式指数证券

投资基金（QDII）

2024年第3季度报告

2024年9月30日

基金管理人：大成基金管理有限公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 10 月 25 日大成恒生医疗保健交易型开放式指数证券投资基金（QDII）2024 年第 3 季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年07月01日起至09月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 大成恒生医疗保健 ETF（QDII）

场内简称 恒生医疗 ETF 基金基金主代码159303交易代码159303基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2024年6月18日

报告期末基金份额总额68991693.00份

投资目标紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

投资策略本基金为完全被动式指数基金，采用完全复制法，即按照成份股在标的指数中的基准权重来构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。但因特殊情况导致本基金无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人将通过投资其他成份股、非成份股以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具进行替代，或者对投资组合管理进行适当变通和调整，从而使得投资组合紧密地跟踪标的指数。

为有效管理投资组合，在正常市场情况下，本基金的风险控制目标是追求日均跟踪偏离度的绝对值争取不超过

0.35%，年跟踪误差争取不超过4%。

具体投资策略包括：（一）股票投资策略；（二）金融衍

生品投资策略；（三）债券投资策略；（四）资产支持证

券投资策略；（五）融资及转融通证券出借投资策略；

（六）存托凭证投资策略。

第 2 页 共 12 页大成恒生医疗保健交易型开放式指数证券投资基金（QDII）2024 年第 3 季度报告业绩比较基准恒生医疗保健指数收益率

风险收益特征本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。同时本基金为交易型开放式指数基金，采用完全复制法跟踪标的指数表现，具有与标的指数以及标的指数所代表的股票相似的风险收益特征。

此外，本基金投资境外市场，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，还面临汇率风险以及境外市场的投资风险。

基金管理人大成基金管理有限公司基金托管人兴业银行股份有限公司

英文名称：Brown Brothers Harriman & Co.境外资产托管人

中文名称：布朗兄弟哈里曼银行

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标报告期（2024年7月1日-2024年9月30日）

1.本期已实现收益-6395737.13

2.本期利润23315591.50

3.加权平均基金份额本期利润0.1960

4.期末基金资产净值83022123.60

5.期末基金份额净值1.2034

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基

阶段准收益率标*－**－*

*标准差*准收益率*

准差*

过去三个月30.20%1.93%31.32%2.02%-1.12%-0.09%自基金合同

20.34%1.89%22.89%1.98%-2.55%-0.09%

生效起至今

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

注：1、本基金合同生效日为2024年6月18日，截止报告期末本基金合同生效未满一年。

2、本基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起六个月内为建仓期。截至报告期末，本

基金处于建仓期。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限英国曼彻斯特大学商学院金融学硕士。

2003年4月至2004年6月就职于国信

证券研究部，任研究员。2004年6月至

2005年9月就职于华西证券研究部，任高级研究员。2005年9月加入大成基金管理有限公司，曾担任金融工程师、境外市场研究员及基金经理助理，现任国本基金基2024年6月冉凌浩-21年际业务部基金经理。2011年8月26日金经理18日起任大成标普500等权重指数型证券投资基金基金经理。2014年11月13日起任大成纳斯达克100交易型开放式指数

证券投资基金联接基金（QDII）（转型前为大成纳斯达克100指数证券投资基金）基金经理。2016年12月2日至

2023年3月14日任大成恒生综合中小

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型股指数基金(QDII-LOF)基金经理。

2016年12月29日至2020年7月7日

任大成海外中国机会混合型证券投资基金（LOF）基金经理。2017 年 8月 10日起任大成恒生指数证券投资基金（LOF）基金经理。2019年3月20日起任大成中华沪深港300指数证券投资基金（LOF）基金经理。2021年 5月 18日起任大成恒生科技交易型开放式指数证券

投资基金（QDII）基金经理。2021年 9月9日起任大成恒生科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理。2023年7月12日起任大成纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基

金(QDII)基金经理。2024年 5月 29日起任大成全球美元债债券型证券投资基金（QDII）基金经理。2024年 6月 18日起任大成恒生医疗保健交易型开放式

指数证券投资基金（QDII）基金经理。

具有基金从业资格。国籍：中国注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。

2、证券从业年限的计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况无。

4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，公司严格执行了公平交易的原则和制度。公司运用统计分析方法和工具，对旗下所有投资组合间连续4个季度的日内、3日内、5日内及10日内股票及债券交易同向交易价差进行分析，针对同一基金经理管理的多个投资组合及公私募兼任基金经理管理的多个投资组合的投第 5 页 共 12 页大成恒生医疗保健交易型开放式指数证券投资基金（QDII）2024 年第 3 季度报告

资交易行为加强了公平交易监测与分析，包括对不同时间窗下（同日、3日、5日、10日）反向交易和同向交易价差监控的分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；部分股票同向交易溢价率较大主要来源于投资策略差异、市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理交易

时机选择，同时结合交易价差专项统计分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，公司旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共1次，为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常。

4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

2024年3季度，国际经济形势相对较为稳定，中国的宏观经济走势也相对较为稳定。

中国宏观经济在第二季度呈现略有降温的态势，但在第三季度逐步恢复稳定。从中国制造业PMI 来看，9月份回到了 49.8%，已经非常接近枯荣分界线。

为了促进经济增长，中央在三季度推出了多项宏观经济政策。尤为重要的是，在9月24日，人民银行、金融监管总局及证监会就“金融支持经济高质量发展”推出多项新政，其金融政策组合拳超预期，大幅提振市场信心；其政策不仅包括降息降准，还包括推出创新货币政策工具，这表明了管理层维护资本市场的决心。从更高角度来看，9月26日中央政治局召开会议，提出要力完成全年经济社会发展目标任务，并新增“努力提振资本市场”等表述。其后，多个重要城市房地产限购政策进一步松绑，以期达到稳地产的目标。

我们认为，这些政策有望促进中国宏观经济的复苏。首先，降息降准有助于大幅降低私人部门的融资成本，部分解决当前社会融资成本过高的问题；其次，中央政府首提稳房价并推出多项对应的房地产政策，有助于稳定房价；再次，资本市场的多项利好政策有助于股票市场的发展。

从港股的资金面来看，9 月 19 日美联储以降息 50bp 的“非常规”方式开启了新一轮降息周期，正式结束了2022年初以来的紧缩周期，同时市场预期美联储未来还会继续降息。由于港元采取的是联系汇率制，美元降息直接大幅降低港元的资金成本，显著利好港股。

由于本轮经济刺激政策聚焦改善企业融资条件、建立对私人部门的信心及刺激消费，医疗保健行业也有望受益于市场环境改善和国内消费逐步复苏，这显著利好于恒生医疗保健指数。

本基金的投资目标是要复制基准指数的收益率，因此本基金将坚持被动化的投资理念，持续第 6 页 共 12 页大成恒生医疗保健交易型开放式指数证券投资基金（QDII）2024 年第 3 季度报告

实施高效的组合管理策略、交易策略及风险控制方法，以期更好地跟踪指数，力争将跟踪误差控制在较低的水平。

截至本报告期末本基金份额净值为1.2034元；本报告期基金份额净值增长率为30.20%，业绩比较基准收益率为31.32%。

4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的比例

序号项目金额（人民币元）

（%）

1权益投资79961404.6090.34

其中：普通股79961404.6090.34

优先股--

存托凭证--

房地产信托凭证--

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4金融衍生品投资--

其中：远期--

期货--

期权--

权证--

5买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

6货币市场工具--

7银行存款和结算备付金合计3094799.243.50

8其他资产5453692.836.16

9合计88509896.67100.00

注：1.本基金通过深港通交易机制投资的港股公允价值为79961404.60元，占期末基金资产净值的比例为96.31%。

2.上述股票投资金额包括可退替代款估值增值（如有）。

5.2报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布国家（地区）公允价值（人民币元）占基金资产净值比例（%）

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中国香港79961404.6096.31

合计79961404.6096.31

5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

5.3.1报告期末指数投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合

占基金资产净

行业类别公允价值（人民币元）

值比例(%)

通讯479597.170.58

非必需消费品--

必需消费品11204618.1013.50

能源--

金融433490.450.52

房地产--

医疗保健67386094.5681.17

工业240597.570.29

材料--

科技217006.750.26

公用事业--

政府--

合计79961404.6096.31

注：以上分类采用彭博行业分类标准。

5.3.2报告期末积极投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合无。

5.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的权益投资明细

5.4.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及

存托凭证投资明细所属占基金公允价值公司名称公司名称证券所在证国家数量资产净

序号（人民币(英文)(中文)代码券市场（地(股)值比例元）

区）(%)香港联

BEIGENE 百济神州 6160 中 国 6060 7907634.1

1合交易9.52

LTD 有限公司 HK 香港 0 9所

INNOVENT 香港联

信达生物1801中国14706243723.4

2 BIOLOGICS 合交易 7.52

制药 HK 香港 00 2

INC 所

WUXI 药明生物 香港联

2269中国37505917996.8

3 BIOLOGICS 技术有限 合交易 7.13

HK 香港 00 8

CAYMAN 公司 所

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INC

CSPC香港联

PHARMACEU 石药集团 1093 中 国 8360 4561073.4

4合交易5.49

TICAL 有限公司 HK 香港 00 6所

GROUP LT康方生物香港联

科技(开9926中国65004021081.6

5 AKESO INC 合交易 4.84

曼)有限公 HK 香港 0 1所司

JD HEALTH 京东健康 香港联

6618中国11203535016.8

6 INTERNATI 股份有限 合交易 4.26

HK 香港 00 0

ONAL INC 公司 所

SINO 中国生物 香港联

1177中国10373488132.7

7 BIOPHARMA 制药有限 合交易 4.20

HK 香港 000 4

CEUTICAL 公司 所

ALIBABA阿里健康香港联

HEALTH 241 中 国 6460 3116676.4

8信息技术合交易3.75

INFORMATI HK 香港 00 2有限公司所

ON T

SINOPHARM 国药控股 香港联

1099中国13482528474.8

9 GROUP CO- 股份有限 合交易 3.05

HK 香港 00 7

H 公司 所

HANSOH翰森制药香港联

PHARMACEU 3692 中 国 1200 2267100.0

10集团有限合交易2.73

TICAL HK 香港 00 6公司所

GROUP

5.4.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票及

存托凭证投资明细无。

5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合无。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细无。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资

明细无。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明

第 9 页 共 12 页大成恒生医疗保健交易型开放式指数证券投资基金（QDII）2024 年第 3 季度报告细无。

5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细无。

5.10投资组合报告附注

5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.10.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.10.3其他资产构成

序号名称金额（人民币元）

1存出保证金12986.60

2应收证券清算款5287306.77

3应收股利112536.26

4应收利息-

5应收申购款-

6其他应收款-

7待摊费用40863.20

8其他-

9合计5453692.83

5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细无。

5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

5.10.5.1报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明无。

5.10.5.2报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明无。

5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

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由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额221991693.00

报告期期间基金总申购份额74000000.00

减：报告期期间基金总赎回份额227000000.00报告期期间基金拆分变动份额（份额减-少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额68991693.00

§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细无。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投持有基金资份额比例者达到或者期初申购赎回份额占比序号持有份额

类超过20%份额份额份额（%）别的时间区间

机20240924-

110200168.0051214467.0032420135.0028994500.0042.03

构20240930产品特有风险

当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金净值剧烈波动的风险，甚至有可能引起基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。

8.2影响投资者决策的其他重要信息无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会批准设立大成恒生医疗保健交易型开放式指数证券投资基金（QDII）的文件；

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2、《大成恒生医疗保健交易型开放式指数证券投资基金（QDII）基金合同》；

3、《大成恒生医疗保健交易型开放式指数证券投资基金（QDII）托管协议》；

4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；

5、本报告期内在规定报刊上披露的各种公告原稿。

9.2存放地点

备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。

9.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn进行查阅。

大成基金管理有限公司

2024年10月25日