国泰中证港股通高股息投资交易型开放式指数证券投资基金2024年第4季度报告国泰中证港股通高股息投资交易型开放式指数证券投资基金

2024年第4季度报告

2024年12月31日

基金管理人：国泰基金管理有限公司

基金托管人：广发证券股份有限公司

报告送出日期：二〇二五年一月二十二日

第1页共15页国泰中证港股通高股息投资交易型开放式指数证券投资基金2024年第4季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人广发证券股份有限公司根据本基金合同约定，于2025年01月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年10月01日起至2024年12月31日止。

§2基金产品概况

基金简称 国泰中证港股通高股息投资 ETF

场内简称 红利港股 ETF基金主代码159331交易代码159331基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2024年7月23日

报告期末基金份额总额140694179.00份

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小投资目标化。

1、股票投资策略

本基金主要采用完全复制法，即按照标的指数成份股及其投资策略

权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应的调整。但因特殊情况（如成份股

2国泰中证港股通高股息投资交易型开放式指数证券投资基金2024年第4季度报告

长期停牌、成份股发生变更、成份股权重由于自由流通量

发生变化、成份股公司行为、市场流动性不足、港股通额度受限等）导致本基金管理人无法按照标的指数构成及权

重进行同步调整时，基金管理人将对投资组合进行优化，尽量降低跟踪误差。在正常市场情况下，本基金的风险控制目标是追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。

本基金运作过程中，当标的指数成份股发生明显负面事件面临退市风险，且指数编制机构暂未作出调整的，基金管理人应当按照基金份额持有人利益优先的原则，履行内部决策程序后及时对相关成份股进行调整。

2、存托凭证投资策略；3、债券投资策略；4、可转换债

券和可交换债券投资策略；5、资产支持证券投资策略；6、

金融衍生品投资策略；7、融资与转融通证券出借投资策略。

业绩比较基准中证港股通高股息投资指数收益率（经估值汇率调整）

本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平理论上高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制策略，跟踪中证港股通高股息投资指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市风险收益特征场组合的风险收益特征相似。

本基金投资港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

基金管理人国泰基金管理有限公司基金托管人广发证券股份有限公司

3国泰中证港股通高股息投资交易型开放式指数证券投资基金2024年第4季度报告

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元报告期主要财务指标

(2024年10月1日-2024年12月31日)

1.本期已实现收益10672766.18

2.本期利润3411838.63

3.加权平均基金份额本期利润0.0421

4.期末基金资产净值157354631.96

5.期末基金份额净值1.1184注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*-**-*

率*率标准差

*率*

*

过去三个月2.20%1.52%2.42%1.55%-0.22%-0.03%自基金合同

12.60%1.41%13.17%1.47%-0.57%-0.06%

生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

收益率变动的比较国泰中证港股通高股息投资交易型开放式指数证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2024年7月23日至2024年12月31日）

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注：(1)本基金合同生效日为2024年7月23日，截至2024年12月31日，本基金成立尚未满一年。

(2)本基金的建仓期为6个月，截至本报告期末，本基金尚处于建仓期内，将在6个月建仓期结束时，确保各项资产配置比例符合合同约定。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业年姓名职务说明任职日期离任日期限国泰大硕士研究生。2016年1月加宗商品入国泰基金，历任研究员、(QDII- 基金经理助理。2020 年 11LOF)、 月至 2023 年 5 月任国泰恒国泰纳生港股通指数证券投资基

斯达克 金（LOF）的基金经理，2022朱丹2024-07-23-9年

100指年1月起兼任国泰大宗商品

数 配置证券投资基金（LOF）

（QDII 和国泰纳斯达克100指数证）、国泰券投资基金的基金经理，中证港2022年12月至2024年2股通高月任国泰蓝筹精选混合型

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股息投证券投资基金的基金经理，资2024年7月起兼任国泰中

ETF、国 证港股通高股息投资交易泰中国型开放式指数证券投资基

企业境金的基金经理，2024年8外高收月起兼任国泰中国企业境益债券外高收益债券型证券投资

（QDII 基金和国泰中证香港内地）、国泰国有企业交易型开放式指

中证香 数证券投资基金（QDII）的

港内地基金经理，2024年10月起国有企兼任国泰中证港股通高股

业 ETF 息投资交易型开放式指数

（QDII 证券投资基金发起式联接）、国泰基金的基金经理。2023年6中证港月起任国际业务部副总监。

股通高股息投

资 ETF发起联

接、国际业务部副总监国泰中硕士研究生。2020年6月加证有色入国泰基金，历任助理量化金属研究员、量化研究员、基金

ETF、国 经理助理。2023年 8月起兼泰中证任国泰中证有色金属交易有色金型开放式指数证券投资基属矿业金和国泰中证有色金属矿主题业主题交易型开放式指数

ETF、国 证券投资基金的基金经理，泰中证2023年9月起兼任国泰中

麻绎文2024-07-23-5年

2000ET 证 2000 交易型开放式指数

F、国泰 证券投资基金的基金经理，中证全2023年10月起兼任国泰中指集成证全指集成电路交易型开电路放式指数证券投资基金的

ETF、国 基金经理，2023 年 11 月起泰上证兼任国泰上证科创板100交科创板易型开放式指数证券投资

100ETF 基金发起式联接基金的基

发起联金经理，2024年4月起兼任

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接、国国泰中证沪深港黄金产业泰中证股票交易型开放式指数证沪深港券投资基金和国泰上证国黄金产有企业红利交易型开放式业股票指数证券投资基金的基金

ETF、国 经理，2024年 7月起兼任国泰上证泰中证港股通高股息投资国有企交易型开放式指数证券投

业红利资基金的基金经理，2024ETF、国 年 9 月起兼任国泰沪深 300泰中证增强策略交易型开放式指港股通数证券投资基金发起式联

高股息接基金的基金经理，2024投资年12月起兼任国泰创业板

ETF、国 50 交易型开放式指数证券泰沪深投资基金的基金经理。

300增

强策略

ETF发起联

接、国泰创业板

50ETF

的基金经理

注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从法律法规及行业协会的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理团队保持独立

7国泰中证港股通高股息投资交易型开放式指数证券投资基金2024年第4季度报告运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

中证港股通高股息投资指数从符合港股通条件的香港上市公司证券中选取30只流动性

好、连续分红、股息率高的上市公司证券作为指数样本，采用股息率加权，反映港股通范围内连续分红且股息率较高的上市公司证券的整体表现。三季度以来市场对煤炭、银行等行业业绩产生担忧，部分资金获利了结。临近年末，随着上市公司中期分红逐步落地，叠加震荡期资金避险需求，红利风格有所回升。整体来看，港币计价的中证港股通高股息投资指数四季度下跌0.26%，沪深300下跌2.06%。

作为行业指数基金，本基金旨在为看好港股高股息上市公司行情的投资者提供投资工具。本报告期内，我们根据对市场行情、日常申赎情况和成份股停复牌的分析判断，对股票仓位及头寸进行了合理安排，将跟踪误差控制在合理水平，尽量为投资者提供更精准的投资工具。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本基金本报告期内的净值增长率为2.20%，同期业绩比较基准收益率为2.42%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

由于 AH 溢价的存在，港股的股息率相对 A 股具备较大优势。未来港股通红利税或有调整的可能性，港股高股息板块行情有望进一步提振。长期来看，国内经济转向高质量发展阶

8国泰中证港股通高股息投资交易型开放式指数证券投资基金2024年第4季度报告段，过去依靠资本开支拉动净利润增长的决策模式，转向更看重投入产出的投资回报率。股市的定价也将从过去的重点考察净利润指标，转向更加看重股东回报的自由现金流，特别是分红的收益。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的

序号项目金额(元)

比例(%)

1权益投资153125713.6844.65

其中：股票153125713.6844.65

2固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

3贵金属投资--

4金融衍生品投资--

5买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融

--资产

6银行存款和结算备付金合计189645017.8455.30

7其他各项资产155809.270.05

8合计342926540.79100.00

注：（1）上述股票投资包括可退替代款估值增值。

（2）本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股市值为153125713.68元，占基金

资产净值比例为97.31%。

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5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1积极投资按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票。

5.2.2指数投资按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票。

5.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别公允价值（人民币）占基金资产净值比例（%）

金融48049830.1130.54

能源37867956.4324.07

工业34599928.8421.99

公用事业13316501.518.46

通讯业务12717770.348.08

原材料3448647.042.19

房地产3125079.411.99

信息技术--

日常消费品--

非日常生活消费品--

医疗保健--

合计153125713.6897.31

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投

资明细占基金资产净

序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)

值比例(％)

101919中远海控136950016233110.7810.32

203668兖煤澳大利亚40310011702538.807.44

300316东方海外国际625006661700.254.23

400883中国海洋石油3490006179353.803.93

501988民生银行18295005828014.223.70

601088中国神华1825005678477.283.61

700857中国石油股份9800005544942.313.52

800270粤海投资8460005256814.233.34

900998中信银行10530005236395.043.33

1001308海丰国际2730005233144.643.33

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注：所有证券代码采用当地市场代码。

5.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投

资明细本基金本报告期末未持有积极投资股票。

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资国债期货。

5.11投资组合报告附注5.11.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体（除"民生银行"、"中信银行"公告自身或分支机构违规外）没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚

11国泰中证港股通高股息投资交易型开放式指数证券投资基金2024年第4季度报告的情况。

民生银行及其下属分支机构因贷前调查不尽职，未按照规定报送报表，贷款管理不审慎，对银行承兑汇票业务授信管理不尽职，员工行为管理、贷款业务严重违反审慎经营规则，信贷档案管理不到位，违规提供政府性融资等原因，受到金监局等监管机构罚款、警告等公开处罚。

中信银行及其下属分支机构因贷款“三查”严重不尽职；贷后检查不到位，贷款资金回流至借款人他行账户；员工行为管理不到位；违规发放委托贷款；提供虚假材料；办理无真实贸

易背景银行承兑汇票贴现业务等原因，受到金监局等监管机构罚款、警告等公开处罚。

本基金管理人就上述公司受处罚事件进行了及时分析和研究，认为上述公司存在的违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响，对该公司投资价值未产生实质影响。本基金管理人将继续对该公司进行跟踪研究。

5.11.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额(元)

1存出保证金-

2应收证券清算款858.87

3应收股利154950.40

4应收利息-

5应收申购款-

6其他应收款-

7待摊费用-

8其他-

9合计155809.27

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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本基金本报告期末未持有可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

5.11.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有积极投资股票。

§6开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额102694179.00

报告期期间基金总申购份额229000000.00

减：报告期期间基金总赎回份额191000000.00

报告期期间基金拆分变动份额-

本报告期期末基金份额总额140694179.00

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持有本基金。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投资者持有基金份额比期初份申购份类别序号赎回份额持有份额份额占比例达到或者超过额额

13国泰中证港股通高股息投资交易型开放式指数证券投资基金2024年第4季度报告

20%的时间区间

2024年12月2750000

500000

个人1日至2024年12月-000.0--

00.00

29日0

产品特有风险

当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、国泰中证港股通高股息投资交易型开放式指数证券投资基金基金合同

2、国泰中证港股通高股息投资交易型开放式指数证券投资基金托管协议

3、关于准予国泰中证港股通高股息投资交易型开放式指数证券投资基金注册的批复

4、报告期内披露的各项公告

5、法律法规要求备查的其他文件

9.2存放地点

本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路18号8号楼嘉

昱大厦15-20层。

基金托管人住所。

9.3查阅方式

可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。

客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688

客户投诉电话：（021）31089000

公司网址：http://www.gtfund.com

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