国泰中证 A500 交易型开放式指数证券投资基金 2025 年第 1 季度报告

国泰中证 A500 交易型开放式指数证券投资基金

2025年第1季度报告

2025年3月31日

基金管理人：国泰基金管理有限公司

基金托管人：华泰证券股份有限公司

报告送出日期：二〇二五年四月二十二日

第 1 页共 14 页国泰中证 A500 交易型开放式指数证券投资基金 2025 年第 1 季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人华泰证券股份有限公司根据本基金合同约定，于2025年04月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年01月01日起至2025年03月31日止。

§2基金产品概况

基金简称 国泰中证 A500ETF

场内简称 中证 A500ETF基金主代码159338交易代码159338基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2024年9月26日

报告期末基金份额总额24359086664.00份

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小投资目标化。

1、股票投资策略

本基金主要采用完全复制法，即按照标的指数成份股及其投资策略

权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应的调整。但因特殊情况（如成份股

2国泰中证 A500 交易型开放式指数证券投资基金 2025 年第 1 季度报告

长期停牌、成份股发生变更、成份股权重由于自由流通量发生变化、成份股公司行为、市场流动性不足等）导致本基金管理人无法按照标的指数构成及权重进行同步调整时，基金管理人将对投资组合进行优化，尽量降低跟踪误差。在正常市场情况下，本基金的风险控制目标是追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%，年跟踪误差不超过

2%。如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离

度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。本基金运作过程中，当标的指数成份股发生明显负面事件面临退市风险，且指数编制机构暂未作出调整的，基金管理人应当按照基金份额持有人利益优先的原则，履行内部决策程序后及时对相关成份股进行调整。

2、存托凭证投资策略；3、债券投资策略；4、可转换债

券和可交换债券投资策略；5、资产支持证券投资策略；6、

金融衍生品投资策略；7、融资与转融通证券出借投资策略。

业绩比较基准 中证 A500指数收益率

本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平理论上高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。

风险收益特征本基金为指数型基金，主要采用完全复制策略，跟踪中证A500指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。

基金管理人国泰基金管理有限公司基金托管人华泰证券股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

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报告期主要财务指标

(2025年1月1日-2025年3月31日)

1.本期已实现收益14555094.19

2.本期利润121898055.30

3.加权平均基金份额本期利润0.0043

4.期末基金资产净值23175741482.52

5.期末基金份额净值0.9514注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*-**-*

率*率标准差

*率*

*

过去三个月-0.25%1.00%-0.37%1.01%0.12%-0.01%

过去六个月-5.07%1.31%-1.99%1.45%-3.08%-0.14%自基金合同

-4.86%1.29%16.62%1.75%-21.48%-0.46%生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

收益率变动的比较

国泰中证 A500交易型开放式指数证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2024年9月26日至2025年3月31日）

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注：(1)本基金合同生效日为2024年9月26日，截至2025年3月31日，本基金成立尚未满一年。

(2)本基金在6个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业年姓名职务说明任职日期离任日期限国泰中硕士研究生。曾任职于北京证生物中科江南信息技术股份有医药限公司等。2015年2月加入ETF、国 国泰基金，历任研究员、基泰中证金经理助理。2021年2月起医疗任国泰中证医疗交易型开

ETF、国 放式指数证券投资基金和

黄岳2024-09-26-10年泰中证国泰中证生物医药交易型全指建开放式指数证券投资基金

筑材料的基金经理，2021年2月至ETF、国 2023 年 9 月任国泰中证生泰中证物医药交易型开放式指数科创创证券投资基金联接基金的

业基金经理，2021年6月起兼

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50ETF、 任国泰中证全指建筑材料

国泰中交易型开放式指数证券投证资基金和国泰中证科创创

500ETF 业 50 交易型开放式指数证

、国泰券投资基金的基金经理，中证消2021年8月至2024年8月费电子任国泰中证全指建筑材料主题交易型开放式指数证券投

ETF、国 资基金发起式联接基金和泰中证国泰中证科创创业50交易动漫游型开放式指数证券投资基戏金发起式联接基金的基金

ETF、国 经理，2021年 8月起兼任国泰中证泰中证500交易型开放式指港股通数证券投资基金的基金经

50ETF、 理，2021 年 9月至 2024年

国泰富4月任国泰中证智能汽车主时中国题交易型开放式指数证券

国企开投资基金的基金经理，2021放共赢年10月至2024年10月任

ETF、国 国泰中证 500交易型开放式泰中证指数证券投资基金发起式

新能源联接基金的基金经理，2021汽车年11月起兼任国泰中证消

ETF、国 费电子主题交易型开放式泰中证指数证券投资基金的基金

800汽经理，2022年2月至2025

车与零年2月任国泰中证消费电子部件主题交易型开放式指数证

ETF、国 券投资基金发起式联接基

泰中证金的基金经理，2022年3光伏产月至2023年11月任国泰中业证沪港深动漫游戏交易型

ETF、国 开放式指数证券投资基金

泰策略的基金经理，2023年4月起价值灵兼任国泰中证动漫游戏交活配置易型开放式指数证券投资

混合、基金、国泰中证港股通50国泰中交易型开放式指数证券投证资基金和国泰富时中国国

A500ET 企开放共赢交易型开放式

F的基 指数证券投资基金的基金

金经理经理，2023年5月至2024年6月任国泰中证港股通

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50交易型开放式指数证券

投资基金发起式联接基金

的基金经理，2023年5月起兼任国泰中证新能源汽车交易型开放式指数证券投

资基金、国泰中证800汽车与零部件交易型开放式指数证券投资基金和国泰中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理，2024年9月起兼任国泰策略价值灵活配置混合型证券投资基金和国泰中

证 A500 交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。

注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从法律法规及行业协会的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理团队保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益

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输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

一季度 A股下跌后出现反弹。元旦后市场持续回落，1月中旬上证指数下跌至 3140点，随后开始反弹。春节期间，DeepSeek、机器人、哪吒等话题充斥了朋友圈，引发了广泛关注，大大提升了投资者信心。

春节后，科技成长板块引领市场大幅反弹，民营企业家座谈会、互联网巨头对今年资本开支的积极展望进一步增强了投资者信心，科技成长板块行情持续至2月下旬。

3月伴随着两会前后一系列刺激内需政策的出台，消费板块接棒科技板块带动市场反弹。3月下旬市场进入调整，避险情绪有所升温，红利板块重新获得资金关注。

作为指数基金，本基金旨在为看好 A股大盘股投资者提供投资工具。本报告期内，我们根据对市场行情、日常申赎情况和成份股停复牌的分析判断，对股票仓位及头寸进行了合理安排，将跟踪误差控制在合理水平，尽量为投资者提供更精准的投资工具。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本基金本报告期内的净值增长率为-0.25%，同期业绩比较基准收益率为-0.37%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

中证 A500ETF跟踪中证 A500 指数，覆盖了 A 股 500家龙头上市公司。相比现有跟踪大盘股的宽基指数，中证 A500 指数的编制规则更加合理，行业分布更加均衡，能够更好的表征 A股核心资产的整体表现。

中证 A500指数能够很好的表征 A股核心资产的整体表现，具备较好的长期配置价值。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。

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§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的

序号项目金额(元)

比例(%)

1权益投资23136863946.0099.73

其中：股票23136863946.0099.73

2固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

3贵金属投资--

4金融衍生品投资--

5买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融

--资产

6银行存款和结算备付金合计62901905.110.27

7其他各项资产--

8合计23199765851.11100.00

注：上述股票投资包括可退替代款估值增值。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1积极投资按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值

代码行业类别公允价值（元）比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 209890.53 0.00

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 239.22 0.00

E 建筑业 - -

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F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 31004.47 0.00

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 24907.86 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计266042.080.00

5.2.2指数投资按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值

代码行业类别公允价值（元）比例（％）

A 农、林、牧、渔业 120170935.55 0.52

B 采矿业 1115012054.88 4.81

C 制造业 13726382351.36 59.23

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 733038693.00 3.16

E 建筑业 432391587.00 1.87

F 批发和零售业 153119154.59 0.66

G 交通运输、仓储和邮政业 788345587.17 3.40

H 住宿和餐饮业 21004262.00 0.09

I 信息传输、软件和信息技术服务业 1531592291.44 6.61

J 金融业 3498861232.97 15.10

K 房地产业 236028417.00 1.02

L 租赁和商务服务业 256364318.00 1.11

M 科学研究和技术服务业 267168859.50 1.15

N 水利、环境和公共设施管理业 61532714.00 0.27

10国泰中证 A500 交易型开放式指数证券投资基金 2025 年第 1 季度报告

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 16159709.00 0.07

Q 卫生和社会工作 106512296.08 0.46

R 文化、体育和娱乐业 72946155.90 0.31

S 综合 - -

合计23136630619.4499.83

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投

资明细占基金资产净

序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)

值比例(％)

1600519贵州茅台638470996651670.004.30

2300750宁德时代2705325684284905.502.95

3601318中国平安11120747574164167.612.48

4600036招商银行12796200553947498.002.39

5000333美的集团4967098389917193.001.68

6600900长江电力12635100351382131.001.52

7002594比亚迪929800348582020.001.50

8601166兴业银行15088136325903737.601.41

9601899紫金矿业17049000308927880.001.33

10300059东方财富12783941288661387.781.25

5.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投

资明细占基金资产净

序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)

值比例(％)

1301658首航新能436951554.200.00

2688411海博思创56033616.800.00

3001391国货航475131004.470.00

4301275汉朔科技46326371.110.00

5603257中国瑞林78016005.600.00

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

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5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体中，兴业银行股份有限公司、招商银行股份有

限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。

本基金管理人就上述公司受处罚事件进行了及时分析和研究，认为上述公司存在的违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响，对该公司投资价值未产生实质影响。本基金管理人将继续对该公司进行跟踪研究。

5.11.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。

5.11.3其他资产构成

本基金本报告期末无其他资产。

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有可转换债券。

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5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

5.11.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分的占基金资产净流通受限情序号股票代码股票名称

公允价值(元)值比例(%)况说明

1301658首航新能46397.600.00网下中签

2688411海博思创33616.800.00新股锁定

3001391国货航30552.720.00新股锁定

4301275汉朔科技21807.210.00新股锁定

5603257中国瑞林16005.600.00网下中签

6301658首航新能5156.600.00新股锁定

§6开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额29516086664.00

报告期期间基金总申购份额6720000000.00

减：报告期期间基金总赎回份额11877000000.00

报告期期间基金拆分变动份额-

本报告期期末基金份额总额24359086664.00

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持有本基金。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。

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§8备查文件目录

8.1备查文件目录

1、关于准予国泰中证 A500交易型开放式指数证券投资基金注册的批复

2、国泰中证 A500 交易型开放式指数证券投资基金基金合同

3、国泰中证 A500 交易型开放式指数证券投资基金托管协议

4、报告期内披露的各项公告

5、法律法规要求备查的其他文件

8.2存放地点

本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路18号8号楼嘉

昱大厦15-20层。

基金托管人住所。

8.3查阅方式

可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。

客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688

客户投诉电话：（021）31089000

公司网址：http://www.gtfund.com国泰基金管理有限公司

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