华宝创业板人工智能交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告

华宝创业板人工智能交易型开放式指数证

券投资基金

2025年年度报告

2025年12月31日

基金管理人：华宝基金管理有限公司

基金托管人：广发证券股份有限公司

送出日期：2026 年 3 月 31 日华宝创业板人工智能 ETF2025年年度报告

§1重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人广发证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2026年03月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中的财务资料已经审计，容诚会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告。

本报告期自2025年01月01日起至2025年12月31日止。

第 2 页共 64 页华宝创业板人工智能 ETF2025年年度报告

1.2目录

§1重要提示及目录.............................................2

1.1重要提示...............................................2

1.2目录.................................................3

§2基金简介................................................5

2.1基金基本情况.............................................5

2.2基金产品说明.............................................5

2.3基金管理人和基金托管人........................................5

2.4信息披露方式.............................................6

2.5其他相关资料.............................................6

§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................6

3.1主要会计数据和财务指标........................................6

3.2基金净值表现.............................................7

3.3过去三年基金的利润分配情况......................................8

§4管理人报告...............................................9

4.1基金管理人及基金经理情况.......................................9

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................12

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................12

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................13

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................14

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...............................14

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................15

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................15

4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................15

§5托管人报告..............................................16

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................16

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....16

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............16

§6审计报告...............................................16

6.1审计报告基本信息..........................................16

6.2审计报告的基本内容.........................................16

§7年度财务报表.............................................18

7.1资产负债表.............................................18

7.2利润表...............................................19

7.3净资产变动表............................................21

7.4报表附注..............................................23

§8投资组合报告.............................................50

第 3 页共 64 页华宝创业板人工智能 ETF2025年年度报告

8.1期末基金资产组合情况........................................50

8.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................50

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................52

8.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................54

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................55

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............55

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........55

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........56

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............56

8.10本基金投资股指期货的投资政策...................................56

8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................56

8.12投资组合报告附注.........................................56

§9基金份额持有人信息..........................................57

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................57

9.2期末上市基金前十名持有人......................................57

9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................58

9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................58

§10开放式基金份额变动.........................................58

§11重大事件揭示............................................59

11.1基金份额持有人大会决议......................................59

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................59

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................59

11.4基金投资策略的改变........................................59

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................59

11.6管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况..........................59

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................60

11.8其他重大事件...........................................60

§12影响投资者决策的其他重要信息....................................63

12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................63

12.2影响投资者决策的其他重要信息...................................63

§13备查文件目录............................................63

13.1备查文件目录...........................................63

13.2存放地点.............................................63

13.3查阅方式.............................................63

第 4 页共 64 页华宝创业板人工智能 ETF2025年年度报告

§2基金简介

2.1基金基本情况

基金名称华宝创业板人工智能交易型开放式指数证券投资基金

基金简称华宝创业板人工智能 ETF

场内简称创业板人工智能 ETF华宝基金主代码159363基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2024年12月6日基金管理人华宝基金管理有限公司基金托管人广发证券股份有限公司

报告期末基金份额总额3852169924.00份基金合同存续期不定期基金份额上市的证券交深圳证券交易所易所上市日期2024年12月16日

2.2基金产品说明

投资目标紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

投资策略本基金主要采取完全复制法，即按照标的指数成份股及其权重构建基金的股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动对股票投资组合进行相应地调整。

在正常情况下，本基金日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%，年跟踪误差不超过2%。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人将采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。

业绩比较基准创业板人工智能指数收益率

风险收益特征本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。

本基金为被动式投资的股票型指数基金，主要采用组合复制策略，跟踪标的指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。

2.3基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人名称华宝基金管理有限公司广发证券股份有限公司姓名周雷罗琦信息披露

联系电话021-38505888020-66338888负责人

电子邮箱 xxpl@fsfund.com gzluoqi@gf.com.cn

客户服务电话400-700-5588、400-820-505095575

传真021-38505777020-87553363-6847

注册地址中国（上海）自由贸易试验区世广东省广州市黄埔区中新广州纪大道100号上海环球金融中心知识城腾飞一街2号618室

58楼

第 5 页共 64 页华宝创业板人工智能 ETF2025年年度报告

办公地址中国（上海）自由贸易试验区世广州市天河区马场路26号广发纪大道100号上海环球金融中心证券大厦34楼

58楼

邮政编码200120510627法定代表人夏雪松林传辉

2.4信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称上海证券报登载基金年度报告正文的管理人互联网网

www.fsfund.com址基金年度报告备置地点基金管理人办公场所和基金托管人办公场所。

2.5其他相关资料

项目名称办公地址容诚会计师事务所（特殊普通北京市西城区阜成门外大街22号1幢10层会计师事务所

合伙）1001-1至1001-26中国证券登记结算有限责任公注册登记机构北京市西城区太平桥大街17号司

§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1期间数2024年12月6日（基金合同生效日）

2025年

据和指标-2024年12月31日本期已实现收

1592841727.1410289254.06

益

本期利润1724087030.46-12983867.66加权平均基金

0.6664-0.0199

份额本期利润本期加权平均

76.33%-1.98%

净值利润率本期基金份额

106.35%-4.18%

净值增长率

3.1.2期末数

2025年末2024年末

据和指标期末可供分配

1689897161.67-29198274.62

利润期末可供分配

0.4387-0.0418

基金份额利润期末基金资产

3808444976.43668886687.38

净值期末基金份额

0.98860.9582

净值

3.1.3累计期2025年末2024年末

第 6 页共 64 页华宝创业板人工智能 ETF2025年年度报告末指标基金份额累计

97.72%-4.18%

净值增长率

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）

扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润等于本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.净值相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非交易日）。

4.期末可供分配利润采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基

阶段长率标准差准收益率标*－**－*

长率*准收益率*

*准差*

过去三个月12.98%2.55%12.99%2.56%-0.01%-0.01%

过去六个月84.72%2.85%85.00%2.86%-0.28%-0.01%

过去一年106.35%2.83%106.35%2.84%0.00%-0.01%

过去三年------

过去五年------自基金合同

97.72%2.79%101.78%2.80%-4.06%-0.01%

生效起至今

注：（1）基金业绩基准：创业板人工智能指数收益率；

（2）净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非交易日）。

第 7 页共 64 页华宝创业板人工智能 ETF2025年年度报告

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

收益率变动的比较

注：按照基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定，截至2025年06月06日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。

3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的

比较

注：本基金成立未满五年，基金合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。

3.3过去三年基金的利润分配情况

本基金成立于2024年12月06日，成立至今未进行利润分配。

第 8 页共 64 页华宝创业板人工智能 ETF2025年年度报告

§4管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

华宝基金管理有限公司（公司原名“华宝兴业基金管理有限公司”）于2003年2月12日经中

国证监会批准设立，2003年3月7日在国家工商总局注册登记并正式开业，是国内首批中外合资基金管理公司。成立之初，公司注册资本为1亿元人民币，2007年经中国证监会批准，公司注册资本增加至1.5亿元人民币。2017年公司名称变更为“华宝基金管理有限公司”。目前公司股东为华宝信托有限责任公司、美国华平资产管理有限合伙（ Warburg Pincus AssetManagementL.P.）和江苏省铁路集团有限公司，持有股权占比分别为 51%、29%、20%。公司在北京和深圳设有分公司。截至本报告期末（2025年12月31日），本公司正在管理运作的公开募集证券投资基金共 163只，涵盖股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币市场基金、FOF等。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理

姓名职务（助理）期限证券从说明业年限任职日期离任日期硕士。曾在南方证券上海分公司工作。

2007年8月加入华宝基金管理有限公司，

先后在研究部、量化投资部任助理分析

师、数量分析师、基金经理助理等职务。

2012年12月至2022年10月任华宝中证

100指数证券投资基金基金经理，2015年

4月至2020年2月任华宝事件驱动混合型

证券投资基金基金经理，2017年5月至

2021年1月任华宝智慧产业灵活配置混合

型证券投资基金、华宝第三产业灵活配置

混合型证券投资基金基金经理，2017年7本基金基2024-12-

陈建华-25年月至2019年3月任华宝新优享灵活配置金经理06

混合型证券投资基金基金经理，2021年2月起任华宝中证细分化工产业主题交易

型开放式指数证券投资基金基金经理，

2021年3月起任华宝中证金融科技主题交

易型开放式指数证券投资基金基金经理，

2021年3月起任华宝中证有色金属交易型

开放式指数证券投资基金基金经理，2021年4月起任华宝中证新材料主题交易型开

放式指数证券投资基金基金经理，2021年

6月起任华宝中证智能电动汽车交易型开

放式指数证券投资基金基金经理，2021年第 9 页共 64 页华宝创业板人工智能 ETF2025年年度报告

6月起任华宝中证细分化工产业主题交易

型开放式指数证券投资基金发起式联接

基金基金经理，2021年10月至2024年

10月任华宝中证新材料主题交易型开放

式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理，2021年11月起任华宝中证智能电动汽车交易型开放式指数证券投资基

金发起式联接基金基金经理，2021年11月起任华宝中证金融科技主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金

基金经理，2021年12月至2025年10月任华宝中证全指农牧渔指数型发起式证

券投资基金基金经理，2022年7月起任华宝中证 A100 交易型开放式指数证券投资

基金基金经理，2022年10月起任华宝中证 A100 交易型开放式指数证券投资基金

联接基金基金经理，2022年12月起任华宝中证有色金属交易型开放式指数证券

投资基金发起式联接基金基金经理，2024年8月至2026年1月任华宝上证科创板芯片指数型发起式证券投资基金基金经理，2024年12月起任华宝创业板人工智能交易型开放式指数证券投资基金基金经理，2025年2月起任华宝创业板人工智能交易型开放式指数证券投资基金发起

式联接基金基金经理，2025年9月起任华宝中证全指农牧渔交易型开放式指数证

券投资基金基金经理，2025年10月起任华宝中证全指农牧渔交易型开放式指数

证券投资基金发起式联接基金基金经理，

2025年12月起任华宝中证港股通汽车产

业主题交易型开放式指数证券投资基金

基金经理，2026年1月起任华宝上证科创板芯片交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理。

硕士。曾在开源证券从事研究分析工作，2023年3月加入华宝基金管理有限公司，

历任分析师、基金经理助理等职务。2025年5月起任华宝创业板人工智能交易型开

本基金基2025-05-放式指数证券投资基金、华宝上证科创板

曹旭辰-6年金经理22人工智能交易型开放式指数证券投资基

金、华宝中证电子50交易型开放式指数

证券投资基金、华宝中证大数据产业交易

型开放式指数证券投资基金、华宝国证通用航空产业交易型开放式指数证券投资

第 10 页共 64 页华宝创业板人工智能 ETF2025年年度报告

基金、华宝中证港股通互联网交易型开放

式指数证券投资基金基金经理，2025年6月起任华宝创业板人工智能交易型开放

式指数证券投资基金发起式联接基金、华宝中证港股通互联网交易型开放式指数

证券投资基金发起式联接基金、华宝中证电子50交易型开放式指数证券投资基金

发起式联接基金基金经理，2025年7月起任华宝中证金融科技主题交易型开放式

指数证券投资基金发起式联接基金、华宝中证金融科技主题交易型开放式指数证

券投资基金基金经理，2025年11月起任华宝中证港股通信息技术综合交易型开

放式指数证券投资基金基金经理，2026年

1月起任华宝中证全指电力公用事业交易

型开放式指数证券投资基金基金经理，

2026年1月起任华宝上证科创板芯片交易

型开放式指数证券投资基金基金经理。

硕士。曾在开源证券从事研究分析工作，2023年3月加入华宝基金管理有限公司，

历任分析师、基金经理助理等职务。2025年1月至2025年5月任华宝中证电子50

交易型开放式指数证券投资基金、华宝创业板人工智能交易型开放式指数证券投

资基金基金经理助理，2025年1月至2025年6月任华宝中证电子50交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理助理。2025年5月起任华宝创业板人工智能交易型开放式指数证券投资基金、华宝上证科创板人工智能交易型开放式

本基金基指数证券投资基金、华宝中证电子50交

2025-01-2025-05-

曹旭辰金经理助6年易型开放式指数证券投资基金、华宝中证

0222

理大数据产业交易型开放式指数证券投资

基金、华宝国证通用航空产业交易型开放

式指数证券投资基金、华宝中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金基金经理，2025年6月起任华宝中证电子

50交易型开放式指数证券投资基金发起

式联接基金、华宝中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金发起式联接

基金、华宝创业板人工智能交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理，2025年7月起任华宝中证金融科技主题交易型开放式指数证券投资基金、华宝中证金融科技主题交易型开放式指数

第 11 页共 64 页华宝创业板人工智能 ETF2025年年度报告证券投资基金发起式联接基金基金经理。

注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。

2、证券从业含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。

4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本报告期内，本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝创业板人工智能交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和其他

相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度和控制方法

基金管理人从研究分析、授权、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动的各个环节出发制定了公司内部的公平交易制度以确保公司所有投资组合在各个环节得到公平的对待。公平交易制度和控制方法适用公司管理所有投资组合（包括公募基金、特定客户资产管理组合），对应的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动。

研究分析方面，公司使用统一的投资研究管理系统，并规定所有与投资业务相关的研究报告和股票入库信息必须在该系统中发表和存档。同时，该系统对所有投资组合经理设置相同的使用权限。

授权和投资决策方面，投资组合经理在其权限范围内的投资决策保持独立，并对其投资决策的结果负责。通过各个系统的权限设置使投资组合经理仅能看到自己的组合情况。

交易执行方面，所有投资组合的投资指令必须通过交易系统分发和执行。对于交易所公开竞价交易，交易系统内置公平交易执行程序。公司内部制度规定此类交易指令需执行公平交易程序，由交易部负责人负责执行。针对其他不能通过系统执行公平交易程序且必须以公司名义统一进行交易的指令，公司内部制定相关制度流程以确保此类交易的公允分配。同时，公司根据法规要求在交易系统中设置一系列投资禁止与限制指标对公平交易的执行进行事前控制，主要包括限制公司旗下组合自身及组合间反向交易、对敲交易、银行间关联方交易等。

事后监督，公司的风险管理部作为独立第三方对所有投资行为进行事后监督，主要监督的事第 12 页共 64 页华宝创业板人工智能 ETF2025年年度报告项包括以下内容。

1)每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）

的收益率差异进行分析。

2)每季度和每年度对公司管理的不同投资组合所有交易所二级市场交易进行1日、3日、5日同向交易价差分析。

3)对公司管理的不同投资组合的所有银行间债券买卖和回购交易进行分析。监督的内容包括

以下几点，同一投资组合短期内内对同一债券的反向交易，债券买卖到期收益率与中债登估价收益率之间的差异，回购利率与当日市场平均利率之间的差异。对上述监督内容存在异常的情况要求投资组合经理进行合理性解释。

4)对非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程的公允性进行监督。

4.3.2公平交易制度的执行情况

本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评

价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结果未发现异常情况。

4.3.3异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有1次，系指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。

本报告期内，本基金没有发现异常交易行为。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2025年，我国经济运行稳中有进，经济结构深度调整，高质量发展扎实推进。产业政策导向明确，新质生产力相关领域成为中长期投资主线，技术突破与国产替代加速落地。全球流动性周期转向宽松预期增强，外资回流与国内长线资金入市成为 A 股重要支撑力量，估值修复动能逐步释放。2025年 A股市场整体呈现震荡上行的“慢牛”格局，科技与资源成为主要驱动因素，有色、第 13 页共 64 页华宝创业板人工智能 ETF2025年年度报告

通信、电子、电气设备、国防军工等行业表现较好，食品饮料、煤炭等行业表现相对较弱。指数方面，以中证100和沪深300为代表的大盘蓝筹股指数全年分别上涨了20.44%和17.66%；而以成长股为代表的中证1000和创业板指全年分别上涨了27.49%和49.57%。本报告期中，创业板人工智能指数累计上涨了106.35%。本报告期本基金为正常运作期，我们在操作中严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策略，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本报告期基金份额净值增长率为106.35%，业绩比较基准收益率为106.35%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2026年，央行将继续实施适度宽松的货币政策，灵活高效运用降准降息等多种货币政策工具，保持流动性充裕，把促进经济稳定增长、物价合理回升作为货币政策的重要考量。2026年为“十五五”开局之年，“十五五”规划通过科技创新、内需提振与安全能力建设的三维驱动，为中国式现代化提供系统性支撑，同时将深化供给侧结构性改革，优化产业布局，并对资本市场带来结构性机遇。行业层面，全球大模型内卷式竞争加剧，算力规模和单位算力成本愈发重要，因此，算力硬件的量级正呈现指数级增长，算力硬件也保持着日新月异的迭代速度。作为数据传输速度最快的媒介，从可插拔式光模块到 CPO，2024-2028年光产业链需求正处于井喷式增长。

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

公司作为公募基金管理人，自2003年3月成立以来始终注重合规性和业务风险控制，加强对基金运作的内部操作风险控制、保障基金份额持有人的利益始终是公司制定各项内部制度和流程的指导思想。

（一）管理人的监察稽核工作以有效防控经营及持牌业务合规风险为目的，在制定规章制度、重大事项决策、重要合同签订、重大项目等经营管理环节中，设置合规风险评估审查机制，由法务合规部门或合规负责人对法律风险、合规风险进行甄别，提示合规风险及改进建议。合规审计部门对业务经营各环节的关键操作、法律文件、产品方案、产品立项等进行事前合规审查、事中

法务支持、事后监督检查，出具合规咨询反馈、合规审查意见、合规检查建议等，并定期向管理层汇报行业监管动态、合规提示/警示/案例、重要合规检查和审计发现及其整改情况等。合规审计部门在报告期内，根据重要法律法规、监管通报、行业风险事件牵头各部门进行合规检查，解读监管要求、指定责任部门、分解落实任务，做到先知先行、查漏补缺。

（二）规范员工行为操守，加强职业道德教育和合规风险教育。公司通过对新员工集中组织

岗前培训、签署《员工保密承诺书》《从业资格承诺书》、分发《员工合规手册》等形式，每年安第 14 页共 64 页华宝创业板人工智能 ETF2025年年度报告

排员工签署《从业人员年度合规承诺函》，明确员工的行为准则和合规管理目标，防范道德风险，承诺履行合规义务。并在具体工作中坚持加强法规培训，努力培养员工的风险意识、合法合规意识。

（三）有重点地全面开展内部审计稽核工作。本年度，合规审计部门依据监管规定与年度审

计计划对公司投研、市场、运营部门进行了专项审计与定期稽核，对投资组合经理开展离任审查，发现问题并提出审计建议，并与相关责任部门进行沟通，定期进行整改跟踪的闭环管理，不断提高工作质量。

在今后的工作中，管理人将继续坚持一贯的内部控制理念，完善内控制度，提高工作水平，努力防范和控制各种风险，全力保障基金份额持有人的合法权益。

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会和基金合

同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。

本基金管理人设有估值委员会，定期评价现行估值政策和程序，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法。基金在投资新品种时，由估值委员会评价现有估值政策和程序的适用性。参与估值的人员均具备估值业务所需的专业胜任能力，参与估值各方之间不存在重大利益冲突。

本基金的估值由基金会计负责，基金会计以本基金为会计核算主体，基金会计核算独立于公司会计核算，独立建账、独立核算。基金会计采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及账务处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理人与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式进行；基金会计每日就基金的会计核算、基金估值等与

托管银行进行核对，每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。

本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中债金融估值中心有限公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。

4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。

第 15 页共 64 页华宝创业板人工智能 ETF2025年年度报告

§5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，本基金托管人在对华宝创业板人工智能交易型开放式指数证券投资基金的托管过程中，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金托管业务管理办法》等相关法律法规的规定和基金合同、托管协议的约定勤勉履行基金托管人职责，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，华宝基金管理有限公司在本基金各重要方面的运作符合基金合同、托管协议的约定，本基金托管人未发现本基金在投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支及利润分配等方面存在任何损害基金份额持有人利益的行为。

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本基金托管人依法对华宝基金管理有限公司编制和披露的华宝创业板人工智能交易型开放式

指数证券投资基金2025年年度报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投

资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

§6审计报告

6.1审计报告基本信息

财务报表是否经过审计是审计意见类型标准无保留意见

审计报告编号容诚审字[2026]200Z2305号

6.2审计报告的基本内容

审计报告标题审计报告华宝创业板人工智能交易型开放式指数证券投资基金全体基审计报告收件人金份额持有人我们审计了华宝创业板人工智能交易型开放式指数证券投资基金（以下简称“华宝创业板人工智能 ETF”）财务报表，包括2025年12月31日和2024年12月31日的资产负债表，

2025年度和2024年12月6日（基金合同生效日）至2024年12月31日止期间的利润表、净资产变动表以及相关财务报表附注。

审计意见

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、中国证券投资基金业协会（以下简称“中国基金业协会”）发布的有关规定及允许的基金行

业实务操作编制，公允反映了华宝创业板人工智能 ETF2025年12月31日和2024年12月31日的财务状况以及2025年第 16 页共 64 页华宝创业板人工智能 ETF2025年年度报告

度和2024年12月6日（基金合同生效日）至2024年12月

31日止期间的经营成果和净资产变动情况。

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。

审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则和中国注册会计师独立性准则，我们独立于华宝形成审计意见的基础

创业板人工智能 ETF，并遵守了独立性准则中适用于公众利益实体财务报表审计的规定，同时履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

强调事项-

其他事项-

其他信息-

华宝创业板人工智能 ETF 的基金管理人华宝基金管理有限公司（以下简称“基金管理人”）管理层负责按照企业会计准则

和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基

金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

管理层和治理层对财务报表的责

在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估华宝创业板任

人工智能 ETF 的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算华宝创业板人工智能 ETF、终止运营或别无其他现实的选择。

基金管理人治理层负责监督华宝创业板人工智能 ETF 的财务报告过程。

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导

致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

注册会计师对财务报表审计的责

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风任险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。

（3）评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

第 17 页共 64 页华宝创业板人工智能 ETF2025年年度报告

（4）对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对华宝创业板人工智能 ETF 持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致华宝创业板人工智能 ETF不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重

大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

会计师事务所的名称容诚会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师的姓名陈逦迤林佳璐

会计师事务所的地址北京市西城区阜成门外大街22号1幢10层1001-1至1001-26审计报告日期2026年3月25日

§7年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：华宝创业板人工智能交易型开放式指数证券投资基金

报告截止日：2025年12月31日

单位：人民币元本期末上年度末资产附注号

2025年12月31日2024年12月31日

资产：

货币资金7.4.7.12003588.731185227.05

结算备付金74275203.335671827.21

存出保证金--

交易性金融资产7.4.7.23762287301.75662632757.63

其中：股票投资3762287301.75662632757.63

基金投资--

债券投资--

资产支持证券投资--

贵金属投资--

其他投资--

衍生金融资产7.4.7.3--

买入返售金融资产7.4.7.4--

债权投资--

其中：债券投资--

资产支持证券投资--

第 18 页共 64 页华宝创业板人工智能 ETF2025年年度报告

其他投资--

其他债权投资--

其他权益工具投资--

应收清算款7786.26175504.50

应收股利--

应收申购款--

递延所得税资产--

其他资产7.4.7.5--

资产总计3838573880.07669665316.39本期末上年度末负债和净资产附注号

2025年12月31日2024年12月31日

负债：

短期借款--

交易性金融负债--

衍生金融负债7.4.7.3--

卖出回购金融资产款--

应付清算款--

应付赎回款--

应付管理人报酬1516080.75220959.39

应付托管费303216.1644191.89

应付销售服务费--

应付投资顾问费--

应交税费--

应付利润--

递延所得税负债--

其他负债7.4.7.628309606.73513477.73

负债合计30128903.64778629.01

净资产：

实收基金7.4.7.71926084962.00698084962.00

其他综合收益--

未分配利润7.4.7.81882360014.43-29198274.62

净资产合计3808444976.43668886687.38

负债和净资产总计3838573880.07669665316.39

注：报告截止日2025年12月31日，基金份额净值0.9886元，基金份额总额3852169924.00份。

7.2利润表

会计主体：华宝创业板人工智能交易型开放式指数证券投资基金

本报告期：2025年1月1日至2025年12月31日

单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号2025年1月1日至20252024年12月6日（基金第 19 页共 64 页华宝创业板人工智能 ETF2025年年度报告年12月31日合同生效日）至2024年

12月31日

一、营业总收入1737885264.46-12702159.22

1.利息收入46894.29119132.05

其中：存款利息收入7.4.7.946894.29119132.05

债券利息收入--资产支持证券利

--息收入买入返售金融资

--产收入

其他利息收入--2.投资收益（损失以“-”

1597593314.9810351897.81

填列）

其中：股票投资收益7.4.7.101589180705.4710351897.81

基金投资收益--

债券投资收益7.4.7.11--资产支持证券投

7.4.7.12--

资收益

贵金属投资收益7.4.7.13--

衍生工具收益7.4.7.14--

股利收益7.4.7.158412609.51-以摊余成本计量

的金融资产终止确认产--生的收益

其他投资收益--3.公允价值变动收益（损

7.4.7.16131245303.32-23273121.72失以“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“-”--号填列）5.其他收入（损失以“-”

7.4.7.178999751.8799932.64号填列）

减：二、营业总支出13798234.00281708.44

1．管理人报酬7.4.10.2.111247409.28220959.39

其中：暂估管理人报酬--

2．托管费7.4.10.2.22249481.8844191.89

3．销售服务费--

4．投资顾问费--

5．利息支出--

其中：卖出回购金融资产

--支出

6．信用减值损失7.4.7.18--

7．税金及附加--

8．其他费用7.4.7.19301342.8416557.16三、利润总额（亏损总额1724087030.46-12983867.66第 20 页共 64 页华宝创业板人工智能 ETF2025年年度报告以“-”号填列）

减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”

1724087030.46-12983867.66号填列）

五、其他综合收益的税后

--净额

六、综合收益总额1724087030.46-12983867.66

注：本产品成立于2024年12月06日，上年度可比期间为2024年12月06日至2025年12月31日。

7.3净资产变动表

会计主体：华宝创业板人工智能交易型开放式指数证券投资基金

本报告期：2025年1月1日至2025年12月31日

单位：人民币元本期

2025年1月1日至2025年12月31日

项目其他综合实收基金未分配利润净资产合计收益

一、上期期末净

698084962.00--29198274.62668886687.38

资产

加：会计政策变

----更前期差错

----更正

其他----

二、本期期初净

698084962.00--29198274.62668886687.38

资产

三、本期增减变

动额（减少以1228000000.00-1911558289.053139558289.05“-”号填列）

（一）、综合收

--1724087030.461724087030.46益总额

（二）、本期基金份额交易产生的净资产变

1228000000.00-187471258.591415471258.59

动数（净资产减少以“-”号填

列）

其中：1.基金申

37874000000.00-21311712835.2059185712835.20

购款

2.基金

-36646000000.0--21124241576.6-57770241576.6赎回款

第 21 页共 64 页华宝创业板人工智能 ETF2025年年度报告

011

（三）、本期向基金份额持有人分配利润产

----生的净资产变

动（净资产减少以“-”号填列）

（四）、其他综

合收益结转留----存收益

四、本期期末净

1926084962.00-1882360014.433808444976.43

资产上年度可比期间

2024年12月6日（基金合同生效日）至2024年12月31日

项目其他综合实收基金未分配利润净资产合计收益

一、上期期末净

----资产

加：会计政策变

----更前期差错

----更正

其他----

二、本期期初净

789084962.00--789084962.00

资产

三、本期增减变

动额（减少以-91000000.00--29198274.62-120198274.62“-”号填列）

（一）、综合收

---12983867.66-12983867.66益总额

（二）、本期基金份额交易产生的净资产变

-91000000.00--16214406.96-107214406.96

动数（净资产减少以“-”号填

列）

其中：1.基金申

511000000.00--5754429.73505245570.27

购款

2.基金

-602000000.00--10459977.23-612459977.23赎回款

（三）、本期向

基金份额持有----人分配利润产

第 22 页共 64 页华宝创业板人工智能 ETF2025年年度报告生的净资产变

动（净资产减少以“-”号填列）

（四）、其他综

合收益结转留----存收益

四、本期期末净

698084962.00--29198274.62668886687.38

资产报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：

向辉李孟恒张幸骏基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人

7.4报表附注

7.4.1基金基本情况

华宝创业板人工智能交易型开放式指数证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2024]1617号文《关于准予华宝创业板人工智能交易型开放式指数证券投资基金注册的批复》准予注册，由华宝基金管理有限公司于2024年11月27日至2024年12月3日止期间向社会公开募集，募集期结束经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）验证并出具安永华明（2024）验字第 70072895_B06号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于2024年12月6日生效。本基金为交易型开放式，存续期限不定。设立时募集扣除认购费后的实收基金（本金）为人民币789067000.00元（含募集股票市值）；

在募集期间产生利息为人民币21598.09元（人民币3636.09元归入基金财产）。以上共募集资产总额为人民币789088598.09元，折合789067000.00份基金份额。本基金的基金管理人为华宝基金管理有限公司，注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为广发证券股份有限公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华宝创业板人工智能交易型开放式指数证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金主要投资于标的指数成份股和备选成份股。为更好地实现基金的投资目标，本基金可能会少量投资于国内依法发行上市的非成份股（包括创业板、存托凭证及其他经中国证监会允许上市的股票）、债券（包括国内依法发行的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、货币市场工具、股

第 23 页共 64 页华宝创业板人工智能 ETF2025年年度报告指期货、资产支持证券、债券回购以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金可根据法律法规的规定参与转融通证券出借业务和融资业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

本基金投资于标的指数成份股和备选成份股的资产比例不低于基金资产净值的90%，且不低于非现金基金资产的80%；股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。

本基金的业绩比较基准为标的指数收益率，即创业板人工智能指数收益率。

本财务报表已于2026年3月25日经本基金的基金管理人批准。

7.4.2会计报表的编制基础本基金的财务报表按照企业会计准则及其应用指南、准则解释及其他相关规定（包括《资产管理产品相关会计处理规定》）（以下统称企业会计准则）、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会（以下简称“中国基金业协会”）颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、基金合同和在财务报表附注7.4.4所列示

的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

本财务报表以持续经营为基础编制。

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2025年度和2024年12月6日（基金合同生效日）至2024年12月31日止期间的财

务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2025年12月31日和2024年12月31日的财务状况以及2025年度和2024年12月6日（基金合同生效日）至2024年12月31日止期间的经营成果和净资产变动情况等有关信息。

7.4.4重要会计政策和会计估计

7.4.4.1会计年度

本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本财务报表的实际编制期间为2025年度和2024年12月6日（基金合同生效日）至2024年12月31日止期间。

7.4.4.2记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。

7.4.4.3金融资产和金融负债的分类

金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当本基金第 24 页共 64 页华宝创业板人工智能 ETF2025年年度报告

成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产、金融负债或权益工具。

(1)金融资产

金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的分类取决于本基金管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征。本基金现无金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

债务工具

本基金持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用以下两种方式进行计量：

以摊余成本计量：

本基金管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且以摊余成本计量的金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本基金持有的以摊余成本计量的金融资产主要为银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。

以公允价值计量且其变动计入当期损益：

本基金将持有的未划分为以摊余成本计量的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益。本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要为债券投资、资产支持证券投资和基金投资，在资产负债表中以交易性金融资产列示。

权益工具

权益工具是指从发行方角度分析符合权益定义的工具。本基金将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益工具(主要为股票投资)按照公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为交易性金融资产。

(2)金融负债金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的以摊余成本计量的金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。

(3)衍生金融工具

本基金将持有的衍生金融工具以公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为衍生金融资产/负债。

第 25 页共 64 页华宝创业板人工智能 ETF2025年年度报告

7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，确认为应计利息，包含在交易性金融资产的账面价值中。对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认损失准备。

本基金考虑在资产负债表日无须付出不必要的额外成本和努力即可获得的有关过去事项、当

前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。

于每个资产负债表日，本基金对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。

金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本基金按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处

于第二阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认

后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本基金假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，认定为处于第一阶段的金融工具，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。

本基金对于处于第一阶段和第二阶段的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。

本基金将计提或转回的损失准备计入当期损益。

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终

止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；

或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风

险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。

终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。

第 26 页共 64 页华宝创业板人工智能 ETF2025年年度报告

7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债按如下原则确定

公允价值并进行估值：

(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且

最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。

(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信

息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。

(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整并确定公允价值。

7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

7.4.4.7实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

本基金发行的份额作为可回售工具具备以下特征：(1)赋予基金份额持有人在基金清算时按

比例份额获得该基金净资产的权利，这里所指基金净资产是扣除所有优先于该基金份额对基金资产要求权之后的剩余资产；这里所指按比例份额是清算时将基金的净资产分拆为金额相等的单位，并且将单位金额乘以基金份额持有人所持有的单位数量；(2)该工具所属的类别次于其他所有工具类别，即本基金份额在归属于该类别前无须转换为另一种工具，且在清算时对基金资产没有优先于其他工具的要求权；(3)该工具所属的类别中(该类别次于其他所有工具类别)，所有工具具有相同的特征(例如它们必须都具有可回售特征，并且用于计算回购或赎回价格的公式或其他方法第 27 页共 64 页华宝创业板人工智能 ETF2025年年度报告

都相同)；(4)除了发行方应当以现金或其他金融资产回购或赎回该基金份额的合同义务外，该工具不满足金融负债定义中的任何其他特征；(5)该工具在存续期内的预计现金流量总额，应当实质上基于该基金存续期内基金的损益、已确认净资产的变动、已确认和未确认净资产的公允价

值变动(不包括本基金的任何影响)。

可回售工具，是指根据合同约定，持有方有权将该工具回售给发行方以获取现金或其他金融资产的权利，或者在未来某一不确定事项发生或者持有方死亡或退休时，自动回售给发行方的金融工具。

本基金没有同时具备下列特征的其他金融工具或合同：(1)现金流量总额实质上基于基金的

损益、已确认净资产的变动、己确认和未确认净资产的公允价值变动(不包括该基金或合同的任何

影响)；(2)实质上限制或固定了上述工具持有方所获得的剩余回报。

本基金将实收基金分类为权益工具，列报于净资产。

7.4.4.8损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占净资产比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占净资产比例计算的金额。

损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。

7.4.4.9收入/（损失）的确认和计量

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资和资产支持证券投资在持有期间应取得的按票面利率(对于贴现债为按发行价计算的利率)或合同利率计算的利息扣除在适用情况下由债券和资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益。基金投资在持有期间应取得的红利于除权日确认为投资收益。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动扣除按票面利

率(对于贴现债为按发行价计算的利率)或合同利率计算的利息及在适用情况下公允价值变动产生

的预估增值税后的净额确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除相关交易费用及在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

第 28 页共 64 页华宝创业板人工智能 ETF2025年年度报告

7.4.4.10费用的确认和计量

本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法确认。

以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

7.4.4.11基金的收益分配政策

每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配。本基金以使收益分配后基金份额净值增长率尽可能贴近标的指数同期增长率为原则进行收益分配。基于本基金的性质和特点，本基金收益分配不须以弥补浮动亏损为前提，收益分配后有可能使除息后的基金份额净值低于面值。

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从净资产转出。

7.4.4.12分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部

分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。

本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。

7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资、债券投资和资产支持证券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

(1)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。

(2)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种及在银行间同业市场交易的固定

收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及中国基金业协会中基协字[2022]566号《关于发布<关于固定收益品种的估值处理标准>的通知》

第 29 页共 64 页华宝创业板人工智能 ETF2025年年度报告

之附件《关于固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。

7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

7.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。

7.4.5.3差错更正的说明

本基金本报告期无须说明的会计差错更正。

7.4.6税项根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号

《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、财政部、国家

税务总局公告2025年第4号《关于国债等债券利息收入增值税政策的公告》及其他相关财税法规

和实务操作，主要税项列示如下：

(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资

管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。

对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对除持有金融债券外的金融同业往来利息收入亦免征增值税。自2025年8月8日起，对在该日期之后(含当日)新发行的国债、地方政府债券、金融债券的利息收入，恢复征收增值税。对在该日期之前已发行的国债、地方政府债券、金融债券(包含在2025年8月8日之后续发行的部分)的利息收入，免征增值第 30 页共 64 页华宝创业板人工智能 ETF2025年年度报告

税直至债券到期。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。

(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴

20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按

50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

根据财政部、国家税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。

(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。

7.4.7重要财务报表项目的说明

7.4.7.1货币资金

单位：人民币元本期末上年度末项目

2025年12月31日2024年12月31日

活期存款2003588.731185227.05

等于：本金2002844.991184627.45

加：应计利息743.74599.60

减：坏账准备--

定期存款--

等于：本金--

加：应计利息--

减：坏账准备--

其中：存款期限1个月以

--内

存款期限1-3个月--

存款期限3个月以上--

---

其他存款--

第 31 页共 64 页华宝创业板人工智能 ETF2025年年度报告

等于：本金--

加：应计利息--

减：坏账准备--

合计2003588.731185227.05

7.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元本期末项目2025年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动

股票3654315120.15-3762287301.75107972181.60

贵金属投资-金交----所黄金合约

交易所市----场

债券银行间市----场

合计----

资产支持证券----

基金----

其他----

合计3654315120.15-3762287301.75107972181.60上年度末项目2024年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动

股票685905879.35-662632757.63-23273121.72

贵金属投资-金交----所黄金合约

交易所市----场

债券银行间市----场

合计----

资产支持证券----

基金----

其他----

合计685905879.35-662632757.63-23273121.72

注：股票投资的估值增值和股票投资的公允价值均包含可退替代款估值增值。

7.4.7.3衍生金融资产/负债

7.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额

本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。

第 32 页共 64 页华宝创业板人工智能 ETF2025年年度报告

7.4.7.4买入返售金融资产

7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额

本基金本报告期末及上年度末未持有买入返售金融资产。

7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末及上年度末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。

7.4.7.5其他资产

本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。

7.4.7.6其他负债

单位：人民币元本期末上年度末项目

2025年12月31日2024年12月31日

应付券商交易单元保证金--

应付赎回费--

应付证券出借违约金--

应付交易费用--

其中：交易所市场--

银行间市场--

应付利息--

预提费用155000.003657.16

应退替代款1836798.701098.37

可退替代款26317808.03508722.20

合计28309606.73513477.73

7.4.7.7实收基金

金额单位：人民币元本期项目2025年1月1日至2025年12月31日

基金份额（份）账面金额

上年度末698084962.00698084962.00

本期申购7114000000.007114000000.00

本期赎回（以“-”号填列）-6484000000.00-6484000000.00

2025年07月18日基金拆

1328084962.001328084962.00分/份额折算前

基金拆分/份额折算调整1328084962.00-

本期申购61520000000.0030760000000.00

本期赎回（以“-”号填列）-60324000000.00-30162000000.00

本期末3852169924.001926084962.00

7.4.7.8未分配利润

单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

第 33 页共 64 页华宝创业板人工智能 ETF2025年年度报告

上年度末15054991.70-44253266.32-29198274.62

加：会计政策变更---

前期差错更正---

其他---

本期期初15054991.70-44253266.32-29198274.62

本期利润1592841727.14131245303.321724087030.46本期基金份额交易产生

82000442.83105470815.76187471258.59

的变动数

其中：基金申购款18172703137.673139009697.5321311712835.20

基金赎回款-18090702694.84-3033538881.77-21124241576.61

本期已分配利润---

本期末1689897161.67192462852.761882360014.43

7.4.7.9存款利息收入

单位：人民币元上年度可比期间本期2024年12月6日（基金合项目2025年1月1日至2025年12月31同生效日）至2024年12月日

31日

活期存款利息收入17241.72109528.96

定期存款利息收入--

其他存款利息收入--

结算备付金利息收入29652.579603.09

其他--

合计46894.29119132.05

7.4.7.10股票投资收益

7.4.7.10.1股票投资收益项目构成

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年12月312024年12月6日（基金合同生日效日）至2024年12月31日

股票投资收益——买卖

54035989.80-1328561.84

股票差价收入

股票投资收益——赎回

1535144715.6711680459.65

差价收入

股票投资收益——申购

--差价收入

股票投资收益——证券

--出借差价收入

合计1589180705.4710351897.81

7.4.7.10.2股票投资收益——买卖股票差价收入

单位：人民币元项目本期上年度可比期间

第 34 页共 64 页华宝创业板人工智能 ETF2025年年度报告2025年1月1日至2025年12月312024年12月6日（基金合同日生效日）至2024年12月31日卖出股票成交总

881375843.0730534036.00

额

减：卖出股票成本

826223605.7431626654.39

总额

减：交易费用1116247.53235943.45买卖股票差价收

54035989.80-1328561.84

入

7.4.7.10.3股票投资收益——赎回差价收入

单位：人民币元上年度可比期间本期2024年12月6日（基金合同项目

2025年1月1日至2025年12月31日生效日）至2024年12月31日赎回基金份额对价总

57770241576.61612459977.23

额

减：现金支付赎回款

94094427.61-342659.77

总额

减：赎回股票成本总

56141002433.33601122177.35

额

减：交易费用--

赎回差价收入1535144715.6711680459.65

7.4.7.11债券投资收益

7.4.7.11.1债券投资收益——买卖债券差价收入

本基金本报告期内及上年度可比期间无债券投资收益。

7.4.7.12资产支持证券投资收益

7.4.7.12.1资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入

本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。

7.4.7.13贵金属投资收益

7.4.7.13.1贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入

本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。

7.4.7.14衍生工具收益

7.4.7.14.1衍生工具收益——买卖权证差价收入

本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益。

7.4.7.15股利收益

单位：人民币元

第 35 页共 64 页华宝创业板人工智能 ETF2025年年度报告本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年12月2024年12月6日（基金合同生效

31日日）至2024年12月31日

股票投资产生的股利

8412609.51-

收益

其中：证券出借权益补

--偿收入基金投资产生的股利

--收益

合计8412609.51-

7.4.7.16公允价值变动收益

单位：人民币元上年度可比期间本期2024年12月6日（基金合项目名称2025年1月1日至2025年同生效日）至2024年12月31

12月31日

日

1.交易性金融资产131245303.32-23273121.72

股票投资131245303.32-23273121.72

债券投资--

资产支持证券投资--

基金投资--

贵金属投资--

其他--

2.衍生工具--

权证投资--

3.其他--

减：应税金融商品公允价值

--变动产生的预估增值税

合计131245303.32-23273121.72

7.4.7.17其他收入

单位：人民币元上年度可比期间本期2024年12月6日（基金项目2025年1月1日至2025年12月合同生效日）至2024年12月

31日

基金赎回费收入--

替代损益8999751.8796296.55

其他-3636.09

合计8999751.8799932.64

注：替代损益是指投资者采用可以现金替代方式申购本基金时，补入被替代股票的实际买入成本与申购确认日估值的差额，或强制退款的被替代股票在强制退款计算日与申购确认日估值的差额。

第 36 页共 64 页华宝创业板人工智能 ETF2025年年度报告

7.4.7.18信用减值损失

本基金本报告期内及上年度可比期间无信用减值损失。

7.4.7.19其他费用

单位：人民币元本期上年度可比期间

项目2025年1月1日至2025年122024年12月6日（基金合同生效日）月31日至2024年12月31日

审计费用31342.843657.16

信息披露费120000.00-

证券出借违约金--

其他-400.00

注册登记费用150000.0012500.00

合计301342.8416557.16

7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

7.4.8.1或有事项

截至资产负债表日，本基金无需要披露的或有事项。

7.4.8.2资产负债表日后事项

截至财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。

7.4.9关联方关系

关联方名称与本基金的关系

华宝基金管理有限公司("华宝基金")基金管理人

广发证券股份有限公司("广发证券")基金托管人基金销售机构

华宝信托有限责任公司("华宝信托")基金管理人的股东

华平资产管理有限合伙(Warburg Pincus 基金管理人的股东

Asset Management.L.P.)

江苏省铁路集团有限公司("江苏铁集")基金管理人的股东

中国宝武钢铁集团有限公司("宝武集团")华宝信托的最终控制人

华宝证券股份有限公司("华宝证券")受宝武集团控制的公司基金销售机构

华宝投资有限公司("华宝投资")受宝武集团控制的公司

宝武集团财务有限责任公司("宝武财务")受宝武集团控制的公司华宝创业板人工智能交易型开放式指数证本基金的基金管理人管理的其他基金

券投资基金发起式联接基金("华宝创业板

人工智能 ETF发起式联接")

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

7.4.10.1.1股票交易

本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。

第 37 页共 64 页华宝创业板人工智能 ETF2025年年度报告

7.4.10.2关联方报酬

7.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元上年度可比期间本期2024年12月6日（基金合项目2025年1月1日至2025年12同生效日）至2024年12月月31日

31日

当期发生的基金应支付的管理费11247409.28220959.39

其中：应支付销售机构的客户维护

1120874.3484238.88

费

应支付基金管理人的净管理费10126534.94136720.51

注：支付基金管理人华宝基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.5%/当年天数。

7.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元上年度可比期间本期2024年12月6日（基金合项目2025年1月1日至2025年12同生效日）至2024年12月月31日

31日

当期发生的基金应支付的托管费2249481.8844191.89

注：支付基金托管人广发证券股份有限公司的托管费按前一日基金资产净值0.1%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值×0.1%/当年天数。

7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

7.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明

7.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的

情况本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务。

7.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务

的情况本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务。

第 38 页共 64 页华宝创业板人工智能 ETF2025年年度报告

7.4.10.5各关联方投资本基金的情况

7.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期内及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。

7.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

份额单位：份本期末上年度末

2025年12月31日2024年12月31日

关联方名称持有的基金份额持有的基金份额持有的持有的占基金总份额的占基金总份额的比基金份额基金份额比例（%）例（%）广发证券股份

4498907.000.122686927.000.38

有限公司广发证券股份

有限公司－华宝创业板人工

智能交易型开977562955.0025.38--放式指数证券投资基金发起式联接基金

7.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元本期上年度可比期间

2025年1月1日至2025年12月2024年12月6日（基金合同生效日）至2024

关联方名称31日年12月31日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入广发证券股份有

2003588.7317241.721185227.05109528.96

限公司

注：本基金的银行存款存放于由基金托管人在具有基金托管资格的商业银行开立的账户，按银行同业利率计息。

7.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

金额单位：人民币元本期

2025年1月1日至2025年12月31日

基金在承销期内买入关联方名称证券代码证券名称发行方式数量（单位：总金额股/张）

广发证券001382新亚电缆网下申购3660.0027084.00上年度可比期间

2024年12月6日（基金合同生效日）至2024年12月31日

基金在承销期内买入关联方名称证券代码证券名称发行方式

数量（单位：总金额第 39 页共 64 页华宝创业板人工智能 ETF2025年年度报告股/张）

------

7.4.10.8其他关联交易事项的说明

本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。

7.4.11利润分配情况

本基金本报告期内未进行利润分配。

7.4.12期末（2025年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

7.4.12.1.1受限证券类别：股票

证数量成功流通期末证券券受限认购（单期末期末估值总认购受限估值备注

代码名期价格位：成本总额额日类型单价

称股）海2025安年11新股

0012336个月48.0051.8837017760.0019195.60-

集月18锁定团日中2025国年11新股

0012806个月17.8945.36227740735.53103284.72-

铀月25锁定业日瑞

2025

立新股

001285年9月6个月42.2856.081375792.367682.96-

科锁定

23日

密双2025欣年12新股

0013696个月6.8512.898976144.4511562.33-

环月23锁定保日马2025可年10新股

0013866个月13.7518.53162622357.5030129.78-

波月15锁定罗日信

2025

通新股

001388年6月6个月16.4242.94941543.484036.36-

电锁定

24日

子誉2025新股

001396帆年126个月22.2935.39691538.012441.91-

锁定科月23第 40 页共 64 页华宝创业板人工智能 ETF2025年年度报告技日天2025溯年12新股

3014496个月36.8065.231124121.607305.76-

计月16锁定量日汉

2025

桑新股

301491年7月6个月28.9155.112457082.9513501.95-

科锁定

29日

技云

2025

汉新股

301563年9月6个月27.00133.691102970.0014705.90-

芯锁定

23日

城艾2025新股

301575芬年9月6个月27.6949.551263488.946243.30-

锁定达3日建

2025

发新股

301584年9月6个月7.0526.824473151.3511988.54-

致锁定

18日

新山

2025

大新股

301609年7月6个月14.6640.992774060.8211354.23-

电锁定

16日

力广

2025

东新股

301632年8月6个月6.5623.686564303.3615534.08-

建锁定

5日

科南2025网年11新股

3016386个月5.6914.21232213212.1832995.62-

数月11锁定字日联

2025

合新股

301656年9月6个月12.4825.46739592289.60188276.70-

动锁定

17日

力

2025

纳年12新股

301667百6个月22.6357.071513417.138617.57-

月10锁定川日昊

2025

创新股

301668年9月6个月21.0044.801653465.007392.00-

瑞锁定

15日

通

第 41 页共 64 页华宝创业板人工智能 ETF2025年年度报告

2025

新年12新股

301687广6个月21.9354.391954276.3510606.05-

月24锁定益日

7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.12.3.1银行间市场债券正回购

本基金本报告期末无银行间市场债券正回购，因此没有在银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

7.4.12.3.2交易所市场债券正回购

本基金本报告期末无交易所市场债券正回购，因此没有在交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

7.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券

本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。

7.4.13金融工具风险及管理

7.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金为 ETF 基金，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现与跟踪指数相同的风险收益目标。

本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，公司内部监督和反馈系统包括内部控制委员会、督察长、合规审计部、风险管理部、各部门负责人和风险控制联络人、各业务岗位。内部控制委员会负责对公司在经营管理和基金运作中的风险进行评估并研究制订相应的控制制度。督察长向董事会负责，总管公司的内控事务并独立地就内控制度的执行情况履行检查、评价、报告和建议职能。风险管理部在督察长指导下对公司内部控制运行情况进行监控，主要针对公司内部控制制度的总体构架和内部控制的目标进行评估并提出改进意见；合规审计部在督察长的领导下对

各部门和岗位的内部控制执行情况进行监督和核查，同时对内控的失控点进行查漏并责令改正。

本基金的基金管理人根据自身经营特点设立顺序递进、权责统一、严密有效的四层监控防线。第一层监控防线为一线岗位自控与互控；第二层防线为大业务板块内部各部门和部门之间的自控和互控；第三层监控防线为风险管理部和合规审计部对各岗位、各部门、各项业务全面实施的监督

第 42 页共 64 页华宝创业板人工智能 ETF2025年年度报告反馈；最后是以内部控制委员会为主体的第四层防线，实施对公司各类业务和风险的总体监督、控制，并对风险管理部和合规审计部的工作予以直接指导。本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法是通过结合定性分析和定量分析方法，估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具的特征，通过特定的风险量化指标、模型、日常的量化报告，确定相应置信程度和风险损失的限度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。

7.4.13.2信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款均存放于大型股份制商业银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均通过有资格的经纪商进行证券交收和款项清算，违约风险发生的可能性很小；在场外交易市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于本报告期末，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券和资产支持证券占基金净资产的比例较低（含债券投资比例为零），因此无重大信用风险(上年度末：同)。

7.4.13.3流动性风险

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险来自调整基金投资组合时，由于部分成份股流动性差，导致本基金难以及时完成组合调整，或承受较大市场冲击成本，从而造成基金投资组合收益偏离标的指数收益的风险。

于本报告期末，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值（净资产）无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。（上年度末：同）

7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及

《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性

风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。

第 43 页共 64 页华宝创业板人工智能 ETF2025年年度报告

本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公

司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。

本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。

本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。

本报告期内，基金管理人坚持组合管理、分散投资的基本原则，严格按照法律法规的有关规定和基金合同约定的投资范围与比例限制实施投资管理。本基金所持大部分证券在证券交易所上市或银行间同业市场交易，不存在具有重大流动性风险的投资品种。

同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流

动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值

计算足额；在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。

综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动性情况良好。

7.4.13.4市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动

而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

7.4.13.4.1利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具第 44 页共 64 页华宝创业板人工智能 ETF2025年年度报告还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为货币资金等。

7.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元本期末

1年以内1-5年5年以上不计息合计

2025年12月31日

资产

货币资金2003588.73---2003588.73

结算备付金74275203.33---74275203.33

3762287301.

交易性金融资产---3762287301.75

应收清算款---7786.267786.26

3762295088.

资产总计76278792.06--3838573880.07

负债

应付管理人报酬---1516080.751516080.75

应付托管费---303216.16303216.16

其他负债---28309606.7328309606.73

负债总计---30128903.6430128903.64

3732166184.

利率敏感度缺口76278792.06--3808444976.43

上年度末

1年以内1-5年5年以上不计息合计

2024年12月31日

资产

货币资金1185227.05---1185227.05

结算备付金5671827.21---5671827.21

交易性金融资产---662632757.63662632757.63

应收清算款---175504.50175504.50

资产总计6857054.26--662808262.13669665316.39负债

应付管理人报酬---220959.39220959.39

应付托管费---44191.8944191.89

其他负债---513477.73513477.73

负债总计---778629.01778629.01

利率敏感度缺口6857054.26--662029633.12668886687.38

注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。

第 45 页共 64 页华宝创业板人工智能 ETF2025年年度报告

7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

于本报告期末，本基金未持有交易性债券投资(上年度末：同)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(上年度末：同)。

7.4.13.4.2外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

7.4.13.4.3其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，以复制、跟踪创业板人工智能指数的方法为原则，根据标的指数成份股票在指数中的权重确定成份股票的买卖数量，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。在因特殊情况（如成份股停牌、流动性不足、法规法律限制等）导致无法获得足够数量的股票时，本基金可以根据市场情况，结合经验判断，综合考虑相关性、估值、流动性等因素挑选标的指数中其他成份股、备选成份股等进行替代，以期在规定的风险承受限度之内，尽量缩小跟踪误差。本基金采用完全复制法进行指数化投资，股票资产跟踪的标的指数为创业板人工智能指数，通过指数化分散投资降低其他价格风险。本基金投资于创业板人工智能指数的成份股和备选成份股的资产比例不低于该基金资产净值的90%，且不低于非现金基金资产的80%，同时为更好地实现投资目标，本基金也可少量于国内依法发行上市的非成份股、债券、货币市场工具、权证、股指期货、资产支持

证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。

7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口

金额单位：人民币元本期末上年度末

2025年12月31日2024年12月31日

项目占基金资产净值占基金资产净值公允价值公允价值比例（%）比例（%）交易性金融资

3762287301.7598.79662632757.6399.07

产－股票投资

第 46 页共 64 页华宝创业板人工智能 ETF2025年年度报告交易性金融资

----

产－基金投资交易性金融资

产－贵金属投----资衍生金融资产

----

－权证投资

其他----

合计3762287301.7598.79662632757.6399.07

7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析

假设除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）动上年度末（2024年12月本期末（2025年12月31日）

31日）

分析业绩比较基准上升

190007194.48-

业绩比较基准下降

-190007194.48-

注：上年度末，该基金成立未满一年，无足够历史经验数据计算其他价格风险对基金资产净值的影响。

7.4.14公允价值

7.4.14.1金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次：除第一

层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

7.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具

7.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值

单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次

2025年12月31日2024年12月31日

第一层次3761780446.39662632757.63

第 47 页共 64 页华宝创业板人工智能 ETF2025年年度报告

第二层次--

第三层次506855.36-

合计3762287301.75662632757.63

7.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动

对于证券交易所上市的证券等，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相关证券等的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义

的输入值所属的最低层次，确定相关证券公允价值应属第二层次或第三层次。

7.4.14.2.3第三层次公允价值余额及变动情况

7.4.14.2.3.1第三层次公允价值余额及变动情况

单位：人民币元本期

2025年1月1日至2025年12月31日

项目交易性金融资产合计债券投资股票投资

期初余额---

当期购买---

当期出售/结算---

转入第三层次-713537.64713537.64

转出第三层次-189852.72189852.72

当期利得或损失总额--16829.56-16829.56

其中：计入损益的利得或损

--16829.56-16829.56失计入其他综合收益

---的利得或损失

期末余额-506855.36506855.36期末仍持有的第三层次金融资产计入本期损益的未

--37429.31-37429.31

实现利得或损失的变动—

—公允价值变动损益上年度可比期间

2024年12月6日（基金合同生效日）至2024年12月31日

项目交易性金融资产合计债券投资股票投资

期初余额---

第 48 页共 64 页华宝创业板人工智能 ETF2025年年度报告

当期购买---

当期出售/结算---

转入第三层次---

转出第三层次---

当期利得或损失总额---

其中：计入损益的利得或损

---失计入其他综合收益

---的利得或损失

期末余额---期末仍持有的第三层次金融资产计入本期损益的未

---

实现利得或损失的变动—

—公允价值变动损益

7.4.14.2.3.2使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的情况

单位：人民币元不可观察输入值本期末公允采用的估值项目

与公允价值价值技术名称范围/加权平均之间的关系值平均价格亚

限售股票506855.36预期波动率19.20%~242.67%负相关式期权模型不可观察输入值上年度末公采用的估值项目

允价值技术与公允价值名称范围/加权平均之间的关系值

------

7.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明

本基金本报告期末及上年度末未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。

7.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

7.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

本基金本报告期末无有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。

第 49 页共 64 页华宝创业板人工智能 ETF2025年年度报告

§8投资组合报告

8.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号项目金额占基金总资产的比例（%）

1权益投资3762287301.7598.01

其中：股票3762287301.7598.01

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计76278792.061.99

8其他各项资产7786.260.00

9合计3838573880.07100.00

注：1、此处股票投资项含可退替代款估值增值，而“报告期末按行业分类的股票投资组合”的合计项不含可退替代款估值增值，两者在金额上可能不相等。

2、本基金本报告期末“固定收益投资”、“买入返售金融资产”、“银行存款和结算备付金合计”等

项目的列报金额已包含对应的“应计利息”和“减值准备”（若有），“其他各项资产”中的“应收利息”指本基金截至本报告期末已过付息期但尚未收到的利息金额（下同）。

8.2报告期末按行业分类的股票投资组合

8.2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 2251701934.10 59.12

电力、热力、燃气

D 及水生产和供应 - -业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

交通运输、仓储和

G - -邮政业

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和

I 1212159215.70 31.83信息技术服务业

第 50 页共 64 页华宝创业板人工智能 ETF2025年年度报告

J 金融业 106706660.36 2.80

K 房地产业 - -租赁和商务服务

L 117419051.52 3.08业科学研究和技术

M - -服务业

水利、环境和公共

N - -设施管理业

居民服务、修理和

O - -其他服务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

文化、体育和娱乐

R 73795943.68 1.94业

S 综合 - -

合计3761782805.3698.77

8.2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 103284.72 0.00

C 制造业 318598.83 0.01

电力、热力、燃气

及水生产和供应业--

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 26694.44 0.00

交通运输、仓储和

邮政业--

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和

信息技术服务业32995.620.00

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -科学研究和技术服

务业25281.750.00

N 水利、环境和公共

设施管理业--

O 居民服务、修理和

其他服务业--

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐

业--

第 51 页共 64 页华宝创业板人工智能 ETF2025年年度报告

S 综合 - -

合计506855.360.01

8.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

8.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元股票代

序号股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）码

1300308中际旭创972514593233540.0015.58

2300502新易盛1364690588017627.2015.44

3300394天孚通信1278600259594158.006.82

4300058蓝色光标10192626117419051.523.08

5300857协创数据656542110745504.562.91

6300033同花顺331202106706660.362.80

7300339润和软件2130143105442078.502.77

8300223北京君正990958105081186.322.76

9300442润泽科技1952357103084449.602.71

10300418昆仑万维2431355101387503.502.66

11300548长芯博创63908990750638.002.38

12301236软通动力175725883346746.942.19

13300454深信服68171378506069.082.06

14300458全志科技169847571386904.251.87

15300474景嘉微98585270853183.241.86

16300496中科创达99707667302630.001.77

17300002神州泰岳536102761759031.041.62

18300017网宿科技597971261292048.001.61

19300620光库科技38161756116779.851.47

20300570太辰光47970055429335.001.46

21300170汉得信息286070154124462.921.42

22300383光环新网404568450611506.841.33

23300628亿联网络133059147435569.151.25

24300413芒果超媒175772542923644.501.13

25300364中文在线169586442600103.681.12

26300290荣科科技148860040981158.001.08

27300229拓尔思196461539095838.501.03

28300738奥飞数据209150538671927.451.02

29301171易点天下89681036320805.000.95

30300348长亮科技203458731495406.760.83

31300133华策影视374950031195840.000.82

32301536星宸科技51515530862936.050.81

第 52 页共 64 页华宝创业板人工智能 ETF2025年年度报告

33300353东土科技151175330779291.080.81

34300053航宇微161636130743186.220.81

35301205联特科技17858530093358.350.79

36300624万兴科技40333928495900.350.75

37301165锐捷网络29832026490816.000.70

38300166东方国信247726025317597.200.66

39300846首都在线107714024591106.200.65

40300212易华录128509022424820.500.59

41301486致尚科技17851322144537.650.58

42300188国投智能146749921440160.390.56

43300598诚迈科技46534621391955.620.56

44300252金信诺129889018989771.800.50

45300287飞利信374225118299607.390.48

46300541先进数通112957017011324.200.45

47300613富瀚微36559316839213.580.44

48300913兆龙互连24612612953611.380.34

49300768迪普科技60268811167808.640.29

50300895铜牛信息2001008834415.000.23

8.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1301656联合动力7395188276.700.00

2001280中国铀业2277103284.720.00

3301638南网数字232232995.620.00

4001386马可波罗162630129.780.00

5001233海安集团37019195.600.00

6301632广东建科65615534.080.00

7301563云汉芯城11014705.900.00

8301491汉桑科技24513501.950.00

9301584建发致新44711988.540.00

10001369双欣环保89711562.330.00

11301609山大电力27711354.230.00

12301687新广益19510606.050.00

13301667纳百川1518617.570.00

14001285瑞立科密1377682.960.00

15301668昊创瑞通1657392.000.00

16301449天溯计量1127305.760.00

17301575艾芬达1266243.300.00

18001388信通电子944036.360.00

19001396誉帆科技692441.910.00

第 53 页共 64 页华宝创业板人工智能 ETF2025年年度报告

8.4报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例(%)

1300308中际旭创144954363.9121.67

2300502新易盛121146522.0318.11

3300394天孚通信108024405.8016.15

4300033同花顺88172363.0013.18

5300339润和软件83319152.2012.46

6300418昆仑万维73900823.6211.05

7300058蓝色光标65933533.779.86

8300442润泽科技53380630.237.98

9300290荣科科技44415680.006.64

10300570太辰光43676388.006.53

11300002神州泰岳43250158.166.47

12301236软通动力39828341.925.95

13300857协创数据38468687.775.75

14300017网宿科技36938179.005.52

15300474景嘉微33121357.524.95

16300170汉得信息32343996.764.84

17300628亿联网络31978668.154.78

18300223北京君正31703634.004.74

19300454深信服30428647.564.55

20300364中文在线30391790.194.54

21300383光环新网28969567.224.33

22300620光库科技28377961.034.24

23300496中科创达28258060.304.22

24300548长芯博创27598590.784.13

25301536星宸科技26997640.754.04

26300458全志科技26649020.113.98

27300413芒果超媒26577705.003.97

28301486致尚科技23972403.003.58

29300738奥飞数据21825729.603.26

30300133华策影视21525585.563.22

31300229拓尔思20249730.803.03

32301205联特科技19361760.002.89

33300353东土科技18841608.122.82

34300166东方国信17604031.002.63

35300287飞利信16781232.352.51

36301171易点天下16060120.582.40

37300598诚迈科技14544055.402.17

38300348长亮科技14509424.002.17

39300212易华录13801548.402.06

第 54 页共 64 页华宝创业板人工智能 ETF2025年年度报告

40300846首都在线13466671.242.01

41300053航宇微13385122.852.00

注：买入金额不包括相关交易费用。

8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例(%)

1300308中际旭创415834399.9462.17

2300502新易盛240638569.4835.98

3300033同花顺28394059.004.24

4300442润泽科技12556510.001.88

5300394天孚通信11805250.401.76

6300857协创数据9926982.401.48

7300458全志科技9272483.501.39

8301205联特科技9229200.201.38

9300548长芯博创8810216.001.32

10300231银信科技7987250.001.19

11300170汉得信息7430958.001.11

12300081恒信东方6803558.121.02

13301236软通动力6529547.000.98

14300454深信服6208049.000.93

15 300366 ST 创意 6049248.72 0.90

16300223北京君正5900782.000.88

17300613富瀚微5651807.120.84

18300474景嘉微5055050.000.76

19300383光环新网4528202.000.68

20300017网宿科技4455718.150.67

注：卖出金额不包括相关交易费用。

8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位:人民币元

买入股票成本（成交）总额1718866133.13

卖出股票收入（成交）总额881375843.07

注：买入股票成本、卖出股票收入均不包括相关交易费用。

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券投资。

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券投资。

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

第 55 页共 64 页华宝创业板人工智能 ETF2025年年度报告

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.10本基金投资股指期货的投资政策

本基金未投资股指期货。

8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.11.1本期国债期货投资政策

本基金未投资国债期货。

8.11.2本期国债期货投资评价

本基金未投资国债期货。

8.12投资组合报告附注

8.12.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在

报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。

8.12.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

8.12.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元序号名称金额

1存出保证金-

2应收清算款7786.26

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款-

6其他应收款-

7待摊费用-

8其他-

9合计7786.26

8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

第 56 页共 64 页华宝创业板人工智能 ETF2025年年度报告

8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

8.12.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。

8.12.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元流通受限部分的公占基金资产净流通受限情况说序号股票代码股票名称

允价值值比例（%）明

1301656联合动力188276.700.00新股锁定

2001280中国铀业103284.720.00新股锁定

3301638南网数字32995.620.00新股锁定

4001386马可波罗30129.780.00新股锁定

5001233海安集团19195.600.00新股锁定

8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，合计数可能不等于分项之和。

§9基金份额持有人信息

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

9.1.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份持有人结构户均持有持有人户机构投资者个人投资者的基金份数（户）额占总份额比占总份额比持有份额持有份额例（%）例（%）

4792880374.102054780090.0053.341797389834.0046.66

9.1.2目标基金的期末基金份额持有人户数及持有人结构

项目持有份额（份）占总份额比例（%）

广发证券股份有限公司-977562955.0025.38华宝创业板人工智能交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金

9.2期末上市基金前十名持有人

序号持有人名称持有份额（份）占上市总份额比例（%）中国人寿保险股份有

1130234900.003.38

限公司中汇人寿保险股份有

2124252200.003.23

限公司－传统产品

3友邦人寿保险有限公92887490.002.41

第 57 页共 64 页华宝创业板人工智能 ETF2025年年度报告

司－传统友邦人寿保险有限公

472170400.001.87

司－分红

5 UBS AG 38787701.00 1.01

中汇人寿保险股份有

636916800.000.96

限公司－分红产品招商信诺人寿保险有

735058400.000.91

限公司－自有资金

中银国际证券－中国

银行－中银证券中国

833449600.000.87

红－汇中58号集合资产管理计划招商信诺人寿保险有

9限公司－分红保险产30564300.000.79

品中原农业保险股份有

1030148100.000.78

限公司－自有资金广发证券股份有限公

司－华宝创业板人工

11智能交易型开放式指977562955.0025.38

数证券投资基金发起式联接基金

9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目持有份额总数（份）占基金总份额比例（%）

基金管理人所有从业人员持有本基金400.000.0000

9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

项目持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究部

门负责人持有本开放式基金本基金基金经理持有本开放式基金0

§10开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（2024年12月6日）

789084962.00

基金份额总额

本报告期期初基金份额总额698084962.00

本报告期基金总申购份额68634000000.00

减：本报告期基金总赎回份额66808000000.00

本报告期基金拆分变动份额1328084962.00

本报告期期末基金份额总额3852169924.00

第 58 页共 64 页华宝创业板人工智能 ETF2025年年度报告

§11重大事件揭示

11.1基金份额持有人大会决议

本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

2025年1月9日，基金管理人发布高级管理人员变更公告，聘任吕笑然为公司副总经理。

2025年6月27日，基金管理人发布高级管理人员变更公告，吕笑然不再担任公司副总经理。

2025年8月22日，基金管理人发布董事长变更公告，夏雪松担任公司董事长，黄孔威不

再担任公司董事长。

2025年9月8日，基金管理人发布高级管理人员变更公告，聘任夏英为公司常务副总经理。

2025年10月24日，基金管理人发布高级管理人员变更公告，聘任欧江洪为公司副总经理。

本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及基金管理人基金管理业务、基金财产和基金托管业务的诉讼事项。

11.4基金投资策略的改变

本报告期内本基金的投资策略未发生变更。

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金自2025年11月11日起更换会计师事务所，由安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)更换为容诚会计师事务所（特殊普通合伙）。基金管理人为本基金聘任的会计师事务所在本报告期的审计报酬为31342.84元人民币。目前该会计师事务所向本基金提供的审计服务持续期限为：自2025年11月11日起至本报告期末。

11.6管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况

11.6.1管理人受调查或处罚等情况

本报告期内，基金管理人无相关情况。

11.6.2管理人相关从业人员受调查或处罚等情况

本报告期内，基金管理人相关从业人员无相关情况。

11.6.3托管人受调查或处罚等情况

本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门及相关从业人员无受调查或处罚等情况。

第 59 页共 64 页华宝创业板人工智能 ETF2025年年度报告

11.6.4托管人相关从业人员受调查或处罚等情况

本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门及相关从业人员无受调查或处罚等情况。

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单元占当期股票成占当期佣金券商名称备注数量成交金额交总额的比例佣金总量的比例

(%)(%)

259823584

国信证券3100.00508997.72100.00-

1.69

注：1、基金管理人选择交易单元的标准和程序如下：

(1)选择标准:资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于5亿元人民币；财务状况良好，各项财

务指标显示公司经营状况稳定；经营行为规范，最近两年未因重大违规行为受到中国证监会和中国人民银行处罚；内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；具备基金运作所需要的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；适当的地域分散化。

(2)选择程序:根据证监会《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》和公司《公募基金及私募资产管理计划专用交易席位管理办法》的要求，公司与符合前述标准的证券公司，签订《证券交易单元租用协议》，参与证券交易。

2.本期交易单元未发生变化。

11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

本基金本报告期内未租用证券公司交易单元进行其他证券投资。

11.8其他重大事件

序号公告事项法定披露方式法定披露日期华宝基金关于华宝创业板人工智能交易型开放式指数证券投资基金新增东基金管理人网站上海

12025-01-03

方证券股份有限公司为一级交易商的证券报公告华宝基金管理有限公司关于旗下部分基金管理人网站上海

22025-01-07

基金增加流动性服务商的公告证券报华宝创业板人工智能交易型开放式指

3基金管理人网站2025-01-22

数证券投资基金2024年第4季度报告

第 60 页共 64 页华宝创业板人工智能 ETF2025年年度报告华宝基金关于旗下部分交易型开放式基金管理人网站上海

4指数证券投资基金新增恒泰证券股份证券报证券日报证券2025-02-17

有限公司为一级交易商的公告时报中国证券报华宝基金管理有限公司关于旗下基金基金管理人网站上海

52025-03-15

投资关联方承销证券的公告证券报华宝基金关于旗下部分交易型开放式基金管理人网站上海

6指数证券投资基金新增东莞证券股份证券报证券日报证券2025-04-02

有限公司为一级交易商的公告时报中国证券报华宝基金关于旗下部分交易型开放式基金管理人网站上海

7指数证券投资基金新增民生证券股份证券报证券日报证券2025-04-09

有限公司为一级交易商的公告时报中国证券报华宝创业板人工智能交易型开放式指

8基金管理人网站2025-04-22

数证券投资基金2025年第1季度报告华宝基金管理有限公司关于旗下基金基金管理人网站上海

9持有的股票停牌后估值方法调整的公证券报证券日报证券2025-04-22

告时报中国证券报华宝基金管理有限公司旗下部分基金上海证券报证券日报

102025-04-22

季度报告提示性公告证券时报中国证券报华宝创业板人工智能交易型开放式指基金管理人网站上海

112025-05-22

数证券投资基金基金经理变更公告证券报华宝创业板人工智能交易型开放式指

12数证券投资基金基金产品资料概要基金管理人网站2025-05-23（更新）华宝创业板人工智能交易型开放式指

13基金管理人网站2025-05-23

数证券投资基金招募说明书(更新)华宝基金管理有限公司关于华宝创业基金管理人网站上海

14板人工智能交易型开放式指数证券投2025-06-10

证券报资基金增加流动性服务商的公告华宝基金关于旗下部分交易型开放式基金管理人网站上海

15指数证券投资基金新增万和证券股份证券报证券日报证券2025-06-10

有限公司为一级交易商的公告时报中国证券报基金管理人网站上海华宝基金管理有限公司关于旗下部分

16证券报证券日报证券2025-06-23

基金增加流动性服务商的公告时报中国证券报华宝基金关于华宝创业板人工智能交易型开放式指数证券投资基金新增华基金管理人网站上海

172025-07-11

西证券股份有限公司为一级交易商的证券报公告华宝基金管理有限公司关于华宝创业板人工智能交易型开放式指数证券投基金管理人网站上海

18资基金实施基金份额拆分并调整最小2025-07-15

证券报

申购、赎回单位及相关业务安排的公告

19华宝创业板人工智能交易型开放式指基金管理人网站2025-07-21

第 61 页共 64 页华宝创业板人工智能 ETF2025年年度报告数证券投资基金2025年第2季度报告华宝基金管理有限公司关于华宝创业基金管理人网站上海

20板人工智能交易型开放式指数证券投2025-07-21

证券报资基金基金份额拆分结果的公告华宝基金关于旗下部分交易型开放式基金管理人网站上海

21指数证券投资基金新增金元证券股份证券报证券日报证券2025-08-12

有限公司为一级交易商的公告时报中国证券报基金管理人网站上海华宝基金管理有限公司关于旗下部分

22证券报证券日报证券2025-08-13

基金增加流动性服务商的公告时报中国证券报基金管理人网站上海华宝基金管理有限公司关于旗下部分

23证券报证券日报证券2025-08-19

基金增加流动性服务商的公告时报中国证券报基金管理人网站上海华宝基金管理有限公司关于旗下部分

24证券报证券日报证券2025-08-25

基金增加流动性服务商的公告时报中国证券报华宝创业板人工智能交易型开放式指

25基金管理人网站2025-08-29

数证券投资基金2025年中期报告华宝基金关于旗下部分交易型开放式基金管理人网站上海

26指数证券投资基金新增甬兴证券有限证券报证券日报证券2025-09-15

公司为一级交易商的公告时报中国证券报华宝基金关于旗下部分交易型开放式基金管理人网站上海

27指数证券投资基金新增华鑫证券有限证券报证券日报证券2025-09-15

责任公司为一级交易商的公告时报中国证券报华宝基金管理有限公司关于旗下部分基金管理人网站上海

282025-10-22

基金增加流动性服务商的公告证券报中国证券报华宝创业板人工智能交易型开放式指

29基金管理人网站2025-10-28

数证券投资基金2025年第3季度报告华宝基金关于旗下部分交易型开放式基金管理人网站上海

30指数证券投资基金新增华金证券股份证券报证券日报证券2025-10-31

有限公司为一级交易商的公告时报中国证券报华宝基金关于旗下部分交易型开放式基金管理人网站上海

31指数证券投资基金新增华福证券有限证券报证券日报证券2025-11-11

责任公司为一级交易商的公告时报中国证券报华宝基金管理有限公司关于旗下基金

32基金管理人网站2025-11-13

改聘会计师事务所公告华宝基金关于旗下部分交易型开放式基金管理人网站上海

33指数证券投资基金新增瑞银证券有限证券报证券日报证券2025-11-18

责任公司为一级交易商的公告时报中国证券报华宝创业板人工智能交易型开放式指

34数证券投资基金基金产品资料概要基金管理人网站2025-12-13（更新）华宝创业板人工智能交易型开放式指

35基金管理人网站2025-12-13

数证券投资基金招募说明书（更新）

第 62 页共 64 页华宝创业板人工智能 ETF2025年年度报告

§12影响投资者决策的其他重要信息

12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期末持有基报告期内持有基金份额变化情况金情况持有基金份投资者类别额比例达到期初申购赎回持有份份额占序号

或者超过20%份额份额份额额比（%）的时间区间广发证券股份有

限公司-华宝创业20250217~20板人工智能交易2504072025316154218397977562

10.0025.38

型开放式指数证0409~2025122806.009851.00955.00券投资基金发起31式联接基金产品特有风险

报告期内本基金出现单一投资者持有基金份额比例超过20%的情况。

在单一投资者持有基金份额比例较高的情况下，如该投资者集中赎回，可能会增加基金的流动性风险。此外，由于基金在遇到大额赎回的时候可能需要变现部分资产，可能对持有资产的价格形成冲击，增加基金的市场风险。基金管理人将专业审慎、勤勉尽责地运作基金资产，加强防范流动性风险、市场风险，保护持有人利益。

12.2影响投资者决策的其他重要信息无。

§13备查文件目录

13.1备查文件目录

中国证监会批准基金设立的文件；

华宝创业板人工智能交易型开放式指数证券投资基金基金合同；

华宝创业板人工智能交易型开放式指数证券投资基金招募说明书；

华宝创业板人工智能交易型开放式指数证券投资基金托管协议；

基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；

基金托管人业务资格批件和营业执照。

13.2存放地点

以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。

13.3查阅方式

投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各第 63 页共 64 页华宝创业板人工智能 ETF2025年年度报告种定期和临时公告。

华宝基金管理有限公司

2026年3月31日