南方中证2000交易型开放式指数证券

投资基金2025年第2季度报告

2025年06月30日

基金管理人：南方基金管理股份有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

送出日期：2025年7月21日南方中证2000交易型开放式指数证券投资基金2025年第2季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年4月1日起至6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 南方中证 2000ETF

场内简称 中证 2000ETF基金主代码159531交易代码159531

基金运作方式 交易型开放式（ETF）基金合同生效日2023年9月7日

报告期末基金份额总额460608406.00份

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小投资目标化。

本基金主要采用完全复制策略、替代策略及其他适当的

策略以更好的跟踪标的指数，实现基金投资目标。本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%，年跟踪误差不超过2%。主要投资策略包括：完全复制策略、投资策略

替代策略、金融衍生品投资策略、债券投资策略、可转

换债券及可交换债券投资策略、资产支持证券投资策

略、融资及转融通证券出借业务投资策略、存托凭证投

资策略等以更好的跟踪标的指数，实现基金投资目标。

本基金的业绩比较基准为标的指数收益率。本基金标的业绩比较基准指数为中证2000指数。

本基金属股票型基金，一般而言，其长期平均风险和预期收益水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基风险收益特征金。同时本基金通过跟踪标的指数表现，具有与标的指数以及标的指数所代表的市场相似的风险收益特征。

第1页共12页南方中证2000交易型开放式指数证券投资基金2025年第2季度报告基金管理人南方基金管理股份有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标报告期（2025年4月1日－2025年6月30日）

1.本期已实现收益37001326.82

2.本期利润77188463.11

3.加权平均基金份额本期利润0.1449

4.期末基金资产净值538886888.05

5.期末基金份额净值1.1699

注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收

益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基

阶段准收益率标*-**-*

*标准差*准收益率*

准差*

过去三个月8.27%2.12%7.62%2.12%0.65%0.00%

过去六个月16.14%1.94%15.24%1.94%0.90%0.00%

过去一年49.18%2.17%47.00%2.18%2.18%-0.01%自基金合同

16.99%2.12%15.48%2.13%1.51%-0.01%

生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基

准收益率变动的比较

第2页共12页南方中证2000交易型开放式指数证券投资基金2025年第2季度报告

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理证券姓名职务期限从业说明任职日期离任日期年限

美国南加州大学金融工程硕士，具有基金从业资格。2012年8月加入南方基金，任数量化投资部研究员；2015年5月28日至2016年8月5日，任投资经理助理；

2017年4月13日至2018年9月4日，

任南方荣优基金经理；2016年8月5日本基金

2023年9至2019年1月18日，任南方消费基金

李佳亮基金经-12年月7日经理；2017年11月9日至2019年6月理

28日，任大数据100、大数据300基金经理；2016年11月23日至2021年11月12日，任南方中证500增强基金经理；

2017年11月9日至2021年11月12日，

任南方量化成长基金经理；2020年4月

23日至2021年11月12日，任南方上证

第3页共12页南方中证2000交易型开放式指数证券投资基金2025年第2季度报告

50增强基金经理；2016年12月30日至

2024年5月31日，任南方绝对收益基金经理；2023年3月23日至2025年6月

6 日，任南方标普 500ETF（QDII）基金经理；2022年12月16日至2025年6月6日，任南方基金南方东英富时亚太低碳精选 ETF（QDII）基金经理；2024年5月21日至2025年6月6日，任南方富时亚太低碳精选 ETF 发起联接（QDII）基金经理；2021 年 10 月 29 日至今，任南方 MSCI 中国 A50 互联互通ETF 基金经理；2022 年 1 月 10 日至今，任南方 MSCI 中国 A50 互联互通 ETF 联

接基金经理；2022年11月21日至今，兼任投资经理；2022年12月23日至今，任南方北证50成份指数发起基金经理；

2023年3月3日至今，任南方中证主要

消费 ETF 基金经理；2023 年 4 月 13 日至今，任南方沪深 300ESG 基准 ETF 基金经理；2023年6月21日至今，任南方中证国新央企科技引领 ETF 基金经理；

2023年7月28日至今，任南方中证通信

服务 ETF 基金经理；2023 年 9 月 7 日至今，任南方中证 2000ETF 基金经理；2023年12月5日至今，任南方中证电池主题指数发起基金经理；2024年2月28日至今，任南方中证国新央企科技引领 ETF联接基金经理；2024年3月19日至今，任南方中证光伏产业指数发起基金经理；2024年3月29日至今，任南方中证半导体产业指数发起基金经理；2024年

4月15日至今，任南方上证科创板芯片

ETF 基金经理；2024 年 5 月 14 日至今，任南方中证通信服务 ETF 发起联接基金经理；2024年7月8日至今，任南方上证科创板芯片 ETF 发起联接基金经理。

注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；

2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

姓名产品类型产品数量（只）资产净值(元)任职时间

第4页共12页南方中证2000交易型开放式指数证券投资基金2025年第2季度报告

2016年08月05

公募基金155327839489.65日私募资产管理计2024年06月28李佳亮146285613.49划日

其他组合---

合计165374125103.14-

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求利益。本报告期内，本基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%

的交易次数为95次，是由于指数投资组合的投资策略导致。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

本产品跟踪中证2000指数，中证2000指数从沪深市场中选取市值规模较小且流动性较好的2000只（排除沪深300，中证500，中证1000的成分股，选取剩余股票中最大的2000只股票）证券作为指数样本，是 A 股微盘风格的代表性指数。2025年二季度，中证 2000指数涨跌幅为7.62%。

2025 年两会 GDP 目标仍定为 5%左右偏高水平，经济增长目标基本符合市场预期，传递了稳增长信号。财政政策安排也延续了中央经济工作会议提出的“更加积极”的基调，“稳健的货币政策”调整为“适度宽松的货币政策”。中证 2000 指数作为 A 股微盘旗舰指数，专精特新企业含量高，指数弹性大，宽松的流动性更有利于小微盘股，建议关注其配置价值。

第5页共12页南方中证2000交易型开放式指数证券投资基金2025年第2季度报告

期间我们通过自建的指数化交易系统、日内择时交易模型、跟踪误差归因分析系统、

ETF 现金流精算系统等，将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平，并通过严格的风险管理流程，确保了本基金的安全运作。

我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下：

（1）接受申购赎回所带来的仓位偏离，对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化；

（2）股指期货和现货之间的偏离带来的本基金与基准的偏离；

（3）根据指数成份股调整进行的基金调仓，事前我们制定了详细的调仓方案，在实施

过程中引入多方校验机制防范风险发生，将跟踪误差控制在理想范围内；

（4）新股上市初期涨幅较大的影响。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为1.1699元，报告期内，份额净值增长率为8.27%，同期业绩基准增长率为7.62%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元占基金总资产的比例

序号项目金额（元）

（%）

1权益投资527906382.0497.19

其中：股票527906382.0497.19

2基金投资--

3固定收益投资65004.690.01

其中：债券65004.690.01

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售

--金融资产

第6页共12页南方中证2000交易型开放式指数证券投资基金2025年第2季度报告

7银行存款和结算备付金合计8240610.861.52

8其他资产6947669.671.28

9合计543159667.26100.00

注：上表中的股票投资项含可退替代款估值增值，而行业分类的合计项中不含可退替代款估值增值。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 3420315.48 0.63

B 采矿业 2414738.52 0.45

C 制造业 371549733.02 68.95

电力、热力、燃气及水生产和

D 10953569.30 2.03供应业

E 建筑业 6756981.80 1.25

F 批发和零售业 22068195.67 4.10

G 交通运输、仓储和邮政业 8074836.30 1.50

H 住宿和餐饮业 1163930.00 0.22

信息传输、软件和信息技术服

I 54911051.43 10.19务业

J 金融业 1057658.00 0.20

K 房地产业 8867275.00 1.65

L 租赁和商务服务业 9722093.61 1.80

M 科学研究和技术服务业 10733364.92 1.99

N 水利、环境和公共设施管理业 7604100.50 1.41

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 1794371.00 0.33

Q 卫生和社会工作 720803.00 0.13

R 文化、体育和娱乐业 4450707.00 0.83

S 综合 839200.00 0.16

合计527102924.5597.81

5.2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 646282.65 0.12

电力、热力、燃气及水生产和

D - -供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

第7页共12页南方中证2000交易型开放式指数证券投资基金2025年第2季度报告

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术服

I - -务业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 124982.00 0.02

M 科学研究和技术服务业 31263.84 0.01

N 水利、环境和公共设施管理业 836.00 0.00

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计803364.490.15

5.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合无。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票

投资明细占基金资产净值

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）比例（％）

1688382益方生物366921204231.440.22

2300766每日互动343001198442.000.22

3300353东土科技542001157170.000.21

4688313仕佳光子294041118822.200.21

5002379宏创控股838771113886.560.21

6002104恒宝股份49800991518.000.18

7300007汉威科技23700962220.000.18

8301263泰恩康27088958644.320.18

9603887城地香江54500945030.000.18

10600410华胜天成98300942697.000.17

5.3.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票

投资明细占基金资产净值

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）比例（％）

1 300225 *ST 金泰 41600 175552.00 0.03

2 300280 *ST 紫天 14300 124982.00 0.02

3688775影石创新44154754.560.01

第8页共12页南方中证2000交易型开放式指数证券投资基金2025年第2季度报告

4688411海博思创56046754.400.01

5000589贵州轮胎870039759.000.01

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（％）

1国家债券--

2央行票据--

3金融债券--

其中：政策性金融债--

4企业债券--

5企业短期融资券--

6中期票据--

7可转债（可交换债）65004.690.01

8同业存单--

9其他--

10合计65004.690.01

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

占基金资产净值

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）比例（％）

1118056路维转债35035003.070.01

2111022锡振转债20020001.140.00

3113695华辰转债10010000.480.00

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券

投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细无。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细无。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

第9页共12页南方中证2000交易型开放式指数证券投资基金2025年第2季度报告持仓量（买/合约市值公允价值变代码名称风险说明卖）（元）动（元）

IM2509 IM2509 5 6155600.00 287080.00 -

公允价值变动总额合计（元）287080.00

股指期货投资本期收益（元）-104609.67

股指期货投资本期公允价值变动（元）471280.00

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策无。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细无。

5.10.3本期国债期货投资评价无。

5.11投资组合报告附注

5.11.1声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相关证券的投资决策程序做出说明。

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，

还应对相关股票的投资决策程序做出说明。

本基金投资的前十名股票（如有）没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金1680875.48

2应收证券清算款5266794.19

3应收股利-

第10页共12页南方中证2000交易型开放式指数证券投资基金2025年第2季度报告

4应收利息-

5应收申购款-

6其他应收款-

7待摊费用-

8其他-

9合计6947669.67

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

5.11.5.1报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部占基金资产流通受限情序号股票代码股票名称分的公允价净值比例况说明值（元）（%）重大事项停

1688313仕佳光子1118822.200.21

牌

5.11.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分的占基金资产净值流通受限情况说序号股票代码股票名称

公允价值比例（%）明

1 300225 *ST 金泰 175552.00 0.03 重大事项停牌

2 300280 *ST 紫天 124982.00 0.02 重大事项停牌

3688775影石创新54754.560.01新股锁定期

4688411海博思创46754.400.01新股锁定期

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额432608406.00

报告期期间基金总申购份额1152000000.00

减：报告期期间基金总赎回份额1124000000.00

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）-

报告期期末基金份额总额460608406.00

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期末，基金管理人未持有本基金份额。

第11页共12页南方中证2000交易型开放式指数证券投资基金2025年第2季度报告

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过20%的情况。

8.2影响投资者决策的其他重要信息无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、《南方中证2000交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；

2、《南方中证2000交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；

3、南方中证2000交易型开放式指数证券投资基金2025年2季度报告原文。

9.2存放地点

深圳市福田区莲花街道益田路5999号基金大厦32-42楼。

9.3查阅方式

网站：http://www.nffund.com