汇添富中证 2000ETF2025 年第 4季度报告

汇添富中证2000交易型开放式指数证券投资

基金2025年第4季度报告

2025年12月31日

基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

送出日期：2026 年 01 月 22 日汇添富中证 2000ETF2025 年第 4季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2026年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年10月01日起至2025年12月31日止。

§2基金产品概况

2.1基金基本情况

基金简称 汇添富中证 2000ETF

场内简称 中证 2000ETF 汇添富基金主代码159536基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2023年09月13日

报告期末基金份额总额(份)37261589.00

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误投资目标差的最小化。

本基金通过综合考虑标的指数成份股的流动

性、投资限制、交易成本、交易限制等因素，可以选择采取完全复制法或抽样复制法构建

基金的股票投资组合，以更好地实现跟踪标的指数的目的。

投资策略在特殊情形下，基金管理人可采取包括成份股替代策略在内的其他指数投资技术适当调整

基金投资组合，以达到紧密跟踪标的指数的目的。特殊情形包括但不限于以下情形：（1）法律法规的限制；（2）标的指数成份股流动性严

重不足；（3）标的指数的成份股票长期停牌；

第 2页 共 15页汇添富中证 2000ETF2025 年第 4季度报告

（4）其它合理原因导致本基金管理人对标的指数的跟踪构成严重制约等。

本基金的投资策略主要包括：资产配置策略；

债券投资策略；资产支持证券投资策略；金融衍生工具投资策略；参与融资投资策略；参与转融通证券出借业务策略；存托凭证的投资策略等。

业绩比较基准中证2000指数收益率

本基金属于股票型基金，其预期的风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基风险收益特征金。同时本基金为指数基金，具有与标的指数相似的风险收益特征。

基金管理人汇添富基金管理股份有限公司基金托管人招商银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标报告期(2025年10月01日-2025年12月31日)

1.本期已实现收益2643767.50

2.本期利润1891059.41

3.加权平均基金份额本期利润0.0491

4.期末基金资产净值52923701.99

5.期末基金份额净值1.4203注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平

要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较份额净值份额净值增业绩比较基基准收益

阶段增长率标*－**－*

长率*准收益率*率标准差

准差*

*

过去三3.63%1.13%3.55%1.19%0.08%-0.06%

第 3页 共 15页汇添富中证 2000ETF2025 年第 4季度报告个月过去六

17.86%1.08%18.38%1.14%-0.52%-0.06%

个月过去一

37.59%1.53%36.42%1.58%1.17%-0.05%

年自基金合同生

42.03%1.89%34.83%1.96%7.20%-0.07%

效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较

基准收益率变动的比较

注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2023年09月13日）起6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。

本基金各类份额自实际有资产之日起披露业绩数据。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

第 4页 共 15页汇添富中证 2000ETF2025 年第 4季度报告任本基金的基金经理期限证券从业年限姓名职务说明

任职日期离任日期（年）国籍：中国。学历：

北京大学金融硕士。从业资格：证券投资基金从业资格CFA。从业经历：2020年7月起任汇添富基金管理股份有限公司数量分析师。

2023年8月29日

至今任汇添富中证国企一带一路交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2023年8月29日至今任中证上海国企交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。

本基金的2023年12月2023年8月29日

孙浩-5基金经理12日至2025年3月18日任汇添富深证

300交易型开放式

指数证券投资基金联接基金的基金经理。2023年8月29日至今任中证银行交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2023年9月28日至今任中证长三角一体化发展主题交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2023年11月

28日至今任汇添

富 MSCI 中国 A50互联互通交易型开放式指数证券

第 5页 共 15页汇添富中证 2000ETF2025 年第 4季度报告投资基金联接基金的基金经理。

2023年11月28日至今任汇添富中证沪港深张江自主创新50交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2023年

12月12日至今任

汇添富上证综合交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2023年12月12日至今任汇添富中证

2000交易型开放

式指数证券投资基金的基金经理。

2024年1月30日

至今任汇添富中证红利交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2024年2月7日至今任汇添富中证1000交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2024年3月12日至2024年

12月26日任汇添

富上证科创板芯片指数型发起式证券投资基金的基金经理。2024年3月26日至

2025年8月18日

任汇添富中证电信主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2024年4月

19日至今任中证

第 6页 共 15页汇添富中证 2000ETF2025 年第 4季度报告长三角一体化发展主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2024年4月

19日至今任汇添

富国证港股通创新药交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。

2024年6月4日

至2025年8月11日任汇添富中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2024年6月20日至2025年

8月18日任汇添

富中证信息技术应用创新产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2024年7月9日至今任汇添富中证1000交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2024年11月18日至今任汇

添富中证 A500 交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2024年12月18日至今任汇添富上证科创板芯片交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2024年12月27日至今任汇添富上证科创板

第 7页 共 15页汇添富中证 2000ETF2025 年第 4季度报告芯片交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。

2025年10月22日至今任汇添富中证500交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。

注:基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期。

非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期。

证券从业的含义遵从行业协会相关规定。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。

4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法

规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，力争在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，保障公平交易制度的执行和实现。具体情况如下：

一、本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，公平交易管控覆盖公司所有业

务类型、投资策略、投资品种，以及投资授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。

二、本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采用

交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。

三、对不同投资组合进行同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3日内、5 日内）下，对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行 T检验。对于未通过 T第 8页 共 15页汇添富中证 2000ETF2025 年第 4季度报告

检验的交易，再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进行具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。

四、对于反向交易，根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量等综合判断交易是否涉及利益输送。

综上，本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。

本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为0。基金管理人事前严格根据内部规定进行管控，事后对交易时点、交易数量、交易价差等多方面进行综合分析，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

此外，为防范基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的潜在利益冲突，本基金管理人从投资指令、交易行为、交易监测等多方面，对兼任组合进行监控管理和分析评估。本报告期内兼任组合未出现违反公平交易或异常交易的情况。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2025 年四季度 A股震荡上行，上证指数上涨 2.22%。行业层面来看，石油石化、国防军

工、有色金属和通信涨幅居前，房地产、医药、计算机和传媒表现相对靠后。风格上，小盘和价值风格占优，大盘和成长风格相对偏弱。

2025年第四季度，中国经济在外部环境改善、政策精准发力与内生动能转型的共同作用下，实现了“稳增长、调结构、防风险”的阶段性平衡，尽管消费与房地产仍面临压力，但高技术制造业的结构性增长，为2026年“十五五”开局奠定了坚实基础。具体数据来看，规模以上工业增加值在四季度保持稳健增长，2025年11月当月同比增长4.8%，2025年1-11月累计同比增长6.0%，其中高技术制造业成为核心引擎，2025年1-11月累计同比增长9.2%；

2025年11月社会消费品零售总额同比仅增1.3%，主要受汽车、家电等耐用品消费透支及高

基数影响，但1-11月累计同比增长4.0%，全年消费韧性仍强；2025年1-11月固定资产投资完成额累计同比下滑2.6%，降幅较前10个月进一步扩大，其中，房地产投资累计同比下滑 15.9%，仍是最大拖累项；物价方面，CPI 温和回升，PPI 筑底企稳，2025 年 11 月 CPI同比上涨0.72%，连续两个月转正，主要受食品价格季节性回升及服务消费回暖带动，11月 PPI 同比下降 2.2%，累计降幅较前月收窄，工业品价格触底企稳，反映制造业需求边际

第9页 共15页汇添富中证 2000ETF2025 年第 4季度报告改善。

政策方面，四季度货币政策延续“适度宽松”总基调，政策操作由“主动引导降息”转向“稳利率、优结构、保流动性”，在社会融资成本已处历史低位背景下，央行更注重利率比价关系的平衡与传导机制的畅通；财政政策方面，在“更加积极”的总基调下，由前期“前置发力”转向“稳中优化”，聚焦结构提质、风险防控与跨期协同，为经济平稳收官与2026年开局奠定基础。

海外方面，2025年10月和12月，美联储连续两次各降息25个基点，将联邦基金利率目标区间从4.00%-4.25%下调至3.50%-3.75%，两次降息的核心动因均为劳动力市场显著降温与通胀压力持续缓和。美联储降息推动全球流动性边际宽松，市场风险偏好有望进一步提升，中国资产在政策红利和估值性价比下吸引力凸显，后续关注外资回流趋势。

展望后续，A 股在政策红利和市场风险偏好提升的背景下有望维持较好的交投活跃度，随着经济基本面持续改善，A股盈利有望持续修复，长期投资价值可期。

中证 2000 指数是 A 股微盘风格的代表，具备高波动和高弹性的特征。报告期内，本基金采用抽样复制方法，在严控跟踪误差的前提下，通过量化多因子和风险模型来追求稳健适度的超额收益。

4.5报告期内基金的业绩表现

本基金本报告期基金份额净值增长率为3.63%，同期业绩比较基准收益率为3.55%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明无。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1权益投资52327850.0497.77

其中：股票52327850.0497.77

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

第 10页 共 15页汇添富中证 2000ETF2025 年第 4季度报告

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金

--融资产

7银行存款和结算备付金合计1178207.942.20

8其他资产15932.870.03

9合计53521990.85100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 200427.00 0.38

B 采矿业 71674.00 0.14

C 制造业 38455437.41 72.66

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 1178618.00 2.23

E 建筑业 816663.86 1.54

F 批发和零售业 2007074.47 3.79

G 交通运输、仓储和邮政业 786699.00 1.49

H 住宿和餐饮业 71071.00 0.13

I 信息传输、软件和信息技术服务业 4069999.12 7.69

J 金融业 85611.00 0.16

K 房地产业 756478.00 1.43

L 租赁和商务服务业 515157.20 0.97

M 科学研究和技术服务业 1028156.98 1.94

N 水利、环境和公共设施管理业 997294.00 1.88

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 326583.00 0.62

Q 卫生和社会工作 31494.00 0.06

第11页 共15页汇添富中证 2000ETF2025 年第 4季度报告

R 文化、体育和娱乐业 709142.00 1.34

S 综合 220270.00 0.42

合计52327850.0498.87

5.2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合

注:本基金本报告期末未持有积极投资的境内股票。

5.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股

票投资明细占基金资产净

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）

值比例（％）

1688456有研粉材4137321444.900.61

西安炬光

26881671419248424.330.47

科技

3600661昂立教育24000246000.000.46

4000936华西股份27600227148.000.43

5603602纵横通信15400224224.000.42

6002849威星智能13900221010.000.42

7002039黔源电力12000218040.000.41

8300771智莱科技13900215450.000.41

9301221光庭信息3800213712.000.40

美芯晟科

106884585359212430.760.40

技

5.3.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股

票投资明细

注:本基金本报告期末未持有积极投资的股票。

第 12页 共 15页汇添富中证 2000ETF2025 年第 4季度报告

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

注:本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

注:本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

投资明细

注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细

注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注:本基金本报告期末未持有权证投资。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

注:本基金本报告期未投资股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

注:本基金本报告期未投资国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1

本基金投资的前十名证券的发行主体中，西安炬光科技股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。

5.11.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金15932.87

2应收证券清算款-

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款-

第13页 共15页汇添富中证 2000ETF2025 年第 4季度报告

6其他应收款-

7待摊费用-

8其他-

9合计15932.87

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

5.11.5.1报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

注:本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.5.2报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

注:本基金本报告期末未持有积极投资的股票。

§6开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额39261589.00

本报告期基金总申购份额8000000.00

减：本报告期基金总赎回份额10000000.00

本报告期基金拆分变动份额-

本报告期期末基金份额总额37261589.00

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

注:本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况

注：无

8.2影响投资者决策的其他重要信息无。

第14页 共15页汇添富中证 2000ETF2025 年第 4季度报告

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会批准汇添富中证2000交易型开放式指数证券投资基金募集的文件；

2、《汇添富中证2000交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；

3、《汇添富中证2000交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、报告期内汇添富中证2000交易型开放式指数证券投资基金在规定报刊上披露的各项公告；

6、中国证监会要求的其他文件。

9.2存放地点

上海市黄浦区外马路728号汇添富基金管理股份有限公司

9.3查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。

汇添富基金管理股份有限公司

2026年01月22日