大成中证工程机械主题交易型开放式指数

证券投资基金

2025年第1季度报告

2025年3月31日

基金管理人：大成基金管理有限公司

基金托管人：中信银行股份有限公司

报告送出日期：2025年4月22日大成中证工程机械主题交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年04月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年01月01日起至03月31日止。

§2基金产品概况

基金简称 大成中证工程机械 ETF

场内简称 工程机械 ETF基金主代码159542交易代码159542基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2024年5月28日

报告期末基金份额总额7592850.00份

投资目标紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。在正常市场情况下，本基金的日均跟踪偏离度的绝对值争取不超过

0.2%，年跟踪误差争取不超过2%。

投资策略（一）完全复制策略

本基金为完全被动式指数基金，采用完全复制法，即按照成份股在标的指数中的基准权重来构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。当预期指数成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行为时，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况导致流动性不足时，或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整，从而使得投资组合紧密地跟踪标的指数。

如果标的指数成份股发生明显负面事件面临退市风险，且指数编制机构暂未作出调整的，基金管理人应当按照基金份额持有人利益优先原则，履行内部决策程序后及时对相关成份股进行调整。

在正常市场情况下，本基金的风险控制目标是追求日均跟踪偏离度的绝对值争取不超过0.2%，年跟踪误差争取不超过2%。如因标

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的指数编制规则调整等其他原因，导致基金跟踪偏离度和跟踪误差超过了上述范围，基金管理人应采取合理措施，避免跟踪偏离度和跟踪误差的进一步扩大。

（二）衍生金融产品投资策略

（三）债券投资策略

（四）资产支持证券投资策略

（五）融资及转融通证券出借策略

（六）存托凭证投资策略未来，随着市场的发展和基金管理运作的需要，基金管理人可以在不改变投资目标的前提下，遵循法律法规的规定，在履行适当程序后相应调整或更新投资策略，并在招募说明书更新中公告。

业绩比较基准中证工程机械主题指数收益率

风险收益特征本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。

本基金为被动式投资的股票型指数基金，主要采用完全复制策略，跟踪中证工程机械主题指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。

基金管理人大成基金管理有限公司基金托管人中信银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标报告期（2025年1月1日-2025年3月31日）

1.本期已实现收益2479408.62

2.本期利润2689415.62

3.加权平均基金份额本期利润0.1928

4.期末基金资产净值9092267.87

5.期末基金份额净值1.1975

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率净值增长率业绩比较基业绩比较基

阶段*－**－*

*标准差*准收益率*准收益率标

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准差*

过去三个月13.05%1.38%13.63%1.41%-0.58%-0.03%

过去六个月9.89%1.55%10.01%1.58%-0.12%-0.03%自基金合同

19.75%1.59%13.09%1.65%6.66%-0.06%

生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

注：1、本基金合同生效日为2024年5月28日，截止报告期末本基金合同生效未满一年。

2、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限北京大学工商管理硕士。2008年4月至

2011年5月就职于招商基金管理有限公司，任基金核算部基金会计。2011年5本基金基2024年5月刘淼-17年月加入大成基金管理有限公司，先后担金经理28日

任基金运营部基金会计、股票投资部投

委会秘书兼风控员、数量与指数投资部

数量分析师、指数与期货投资部基金经

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理、指数与期货投资部总监助理。2020年6月29日至2023年5月30日任大成

MSCI中国 A股质优价值 100交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2020年

6月29日至2023年6月14日任大成

MSCI中国 A股质优价值 100交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理。2020年6月29日起任深证成长40交易型开放式指数证券投资基金、大成深证成长40交易型开放式指数联接基金基金经理。2020年6月29日至2022年

11月30日任大成中证500深市交易型

开放式指数证券投资基金基金经理。

2021年4月30日起任大成中证全指医

疗保健设备与服务交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2021年6月17日起任大成中证红利指数证券投资基金基金经理。2021年9月2日至2022年

12月8日任中证500沪市交易型开放式

指数证券投资基金基金经理。2021年9月2日至2025年3月17日任大成中证

A100交易型开放式指数证券投资基金

（更名前为大成中证100交易型开放式指数证券投资基金）基金经理。2021年

9月2日起任大成深证成份交易型开放

式指数证券投资基金基金经理。2022年

6月28日至2025年2月18日任大成中

证电池主题指数型发起式证券投资基金基金经理。2022年7月13日至2025年

3月17日任大成中证上海环交所碳中和

交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2022年10月13日至2023年10月

20日任大成动态量化配置策略混合型证

券投资基金基金经理。2023年3月20日起任大成有色金属期货交易型开放式

指数证券投资基金、大成有色金属期货交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理。2023年4月14日起任大成沪深300指数证券投资基金基金经理。2024年 3月 6日起任大成中证 A50交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2024年4月8日起任大成中证红利低波动100交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2024年4月23日起任大成中证 A50交易型开放式指数证券投

第5页共12页大成中证工程机械主题交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告资基金联接基金基金经理。2024年5月

24日至2025年2月18日任大成中证芯

片产业指数型发起式证券投资基金基金经理。2024年5月28日起任大成中证工程机械主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2024年11月12日起任大成中证 A500交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（更名前为大成中证 A500指数型发起式证券投资基金）基金经理。2024年11月22日起任大成中证 A500交易型开放式指数证券投资基金基金经理。具备基金从业资格。

国籍：中国

注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。

2、证券从业年限的计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况无。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，公司严格执行了公平交易的原则和制度。公司运用统计分析方法和工具，对旗下所有投资组合间连续4个季度的日内、3日内、5日内及10日内股票及债券交易同向交易价差进行分析，针对同一基金经理管理的多个投资组合及公私募兼任基金经理管理的多个投资组合的投资交易行为加强了公平交易监测与分析，包括对不同时间窗下（同日、3日、5日、10日）反向交易和同向交易价差监控的分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；部分股票同向交易溢价率较大主要来源于投资策略差异、市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理交易

时机选择，同时结合交易价差专项统计分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

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报告期内，公司旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。公司旗下投资组合间存在证券同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情形。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

一季度 A股市场整体上涨，主要指数走势有所分化。收益方面，沪深 300跌 1.21%；中证

500涨2.31%；中证1000涨4.51%；创业板指跌1.77%；科创50涨3.42%。行业上，有色金属、汽车、机械涨幅较高；煤炭、商贸零售、非银行金融表现萎靡。风格上，小市值明显占优。阶段表现上，春节前，对国内股市走势影响较大的几个方面：中美关系相对缓和修复了去年底海外对A股走势的扰动；幻方旗下 DeepSeek以高性能、低成本大模型引发市场对相关板块的高度关注；决策层推动中长期资金入市，对风险偏好同样具有正向帮助。多种因素共同作用，春节前市场整体上涨，成长风格表现更佳。春节后，因 DeepSeek和大热电影带动的泛科技板块在继续走强。受益于此，市场整体情绪比较高，日均成交额持续上升。海外资金对国内科技相关资产的关注度也有所提升，港股阶段性涨幅较大。宏观层面，总体环境比较好。各项数据显示出宏观层面有边际改善的部分，也有尚待面对的问题，受此影响，大盘风格指数在前两个月表现得不温不火。至二月底， AI和机器人有关的主题交易集中度较高，叠加海外科技板块调整等，市场整体在三月后进入震荡区间。上半月，市场日均成交金额仍处在较热位置。但与此前不同的是，科技主题走势平淡，而以食品饮料为代表的消费和部分顺周期板块如有色、工程机械等时有表现。下半月，市场成交回落明显，由于成长和小盘风格前期上涨较为充分且对于股市微观流动性变化更为敏感，因此，区间内跌幅相对更大。

本基金跟踪标的为中证工程机械主题指数。中证工程机械主题指数选取50只业务涉及工程机械整机制造、零配件制造等工程机械领域的代表性上市公司证券作为指数样本，以反映工程机械主题上市公司证券的整体表现。本基金采用完全复制法进行投资，即原则上按照成份股在标的指数中的基准权重来构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。

运作层面上，本基金在报告期内基本保持满仓，并根据标的指数成份股调整以及权重的变化及时调整投资组合。各项操作和指标均符合基金合同的要求。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为1.1975元；本报告期基金份额净值增长率为13.05%，业

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绩比较基准收益率为13.63%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金在本报告期内，曾出现了连续20个工作日资产净值低于五千万元的情形。自

2024年10月17日起，由本基金管理人承担本基金的固定费用。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的比例

序号项目金额（元）

（%）

1权益投资8716629.1792.80

其中：股票8716629.1792.80

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计167727.081.79

8其他资产508485.915.41

9合计9392842.16100.00

注：上述股票投资金额包括可退替代款估值增值（如有）。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 8687577.17 95.55

电力、热力、燃气及水生产

D - -和供应业

E 建筑业 29052.00 0.32

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术

I - -服务业

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J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

水利、环境和公共设施管理

N - -业

居民服务、修理和其他服务

O - -业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计8716629.1795.87

5.2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合无。

5.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合无。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投

资明细

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1000338潍柴动力872001430952.0015.74

2600031三一重工702501339667.5014.73

3000425徐工机械1340001155080.0012.70

4601100恒立液压8698691838.927.61

5000157中联重科80549605728.486.66

6000528柳工25700287326.003.16

7600418江淮汽车6800244800.002.69

8600761安徽合力10100193819.002.13

9603298杭叉集团8540177888.201.96

10600528中铁工业18100148782.001.64

5.3.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投

资明细无。

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

第9页共12页大成中证工程机械主题交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告无。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细无。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细无。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细无。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细无。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细无。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策无。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策无。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细无。

5.10.3本期国债期货投资评价无。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前

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一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金10004.36

2应收证券清算款289215.99

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款-

6其他应收款209265.56

7其他-

8合计508485.91

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细无。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

5.11.5.1报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明无。

5.11.5.2报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明无。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额8092850.00

报告期期间基金总申购份额25500000.00

减：报告期期间基金总赎回份额26000000.00报告期期间基金拆分变动份额（份额减-少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额7592850.00

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

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7.1基金管理人持有本基金份额变动情况无。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细无。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况无。

8.2影响投资者决策的其他重要信息无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会批准设立大成中证工程机械主题交易型开放式指数证券投资基金的文件；

2、《大成中证工程机械主题交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；

3、《大成中证工程机械主题交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；

4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；

5、本报告期内在规定报刊上披露的各种公告原稿。

9.2存放地点

备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。

9.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn进行查阅。

大成基金管理有限公司

2025年4月22日