海富通中证2000增强策略交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告

海富通中证2000增强策略交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告海富通中证2000增强策略交易型开放式指数证券投资基金

2025年第1季度报告

2025年3月31日

基金管理人：海富通基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二五年四月二十二日

第1页共16页海富通中证2000增强策略交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年4月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年1月1日起至3月31日止。

§2基金产品概况

2.1基金基本情况

基金简称海富通中证 2000 增强策略 ETF

场内简称 2000ETF 增强基金主代码159553交易代码159553基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2024年3月27日

报告期末基金份额总额8326751.00份本基金通过数量化投资分析及基本面研究等方法进行

积极的组合管理与风险控制，力争控制本基金份额净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝投资目标

对值不超过0.35%，年化跟踪误差不超过6.50%，同时力求实现超越标的指数的业绩表现，谋求基金资产的长期增值。

本基金主要投资策略包括：

（一）股票投资策略投资策略

（1）标的指数。

本基金股票资产跟踪的标的指数为中证2000指数。

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（2）量化增强策略本基金一方面采用指数化被动投资策略以追求有效跟

踪标的指数，避免大幅偏离标的指数；另一方面采用量化模型调整投资组合，力求实现高于标的指数的投资收益。本基金运用的量化投资模型借鉴国际一流定量分析的应用经验，利用多因子 alpha 模型预测股票超额回报，在有效风险控制及交易成本最低化的基础上优化投资组合。

（二）债券投资策略；（三）可转换债券和可交换债

券投资策略；（四）资产支持证券投资策略；（五）

股指期货投资策略；（六）国债期货投资策略；（七）

股票期权投资策略；（八）融资及转融通证券出借策

略；（九）存托凭证投资策略。

业绩比较基准中证2000指数收益率

本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。同时风险收益特征本基金为指数基金，通过跟踪标的指数表现，具有与标的指数以及标的指数所代表的公司相似的风险收益特征。

基金管理人海富通基金管理有限公司基金托管人招商银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标报告期(2025年1月1日-2025年3月31日)

1.本期已实现收益416716.32

2.本期利润446616.67

3.加权平均基金份额本期利润0.0647

4.期末基金资产净值10783674.45

5.期末基金份额净值1.2951

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动

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收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较净值增长业绩比较净值增基准收益

阶段率标准差基准收益*-**-*

长率*率标准差

*率*

过去三个月8.93%1.50%7.08%1.75%1.85%-0.25%

过去六个月19.18%2.06%16.07%2.26%3.11%-0.20%

过去一年29.50%2.05%17.80%2.16%11.70%-0.11%自基金合同

29.51%2.03%18.13%2.16%11.38%-0.13%

生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较海富通中证2000增强策略交易型开放式指数证券投资基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2024年3月27日至2025年3月31日)

注：本基金合同于2024年3月27日生效。按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同的有关约定。

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§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限硕士，持有基金从业人员资格证书。2008年4月至 2010年1月任MNJ

Capital Management 交易员，2010年7月至

2011年6月任

BlackRock 研究员，

2011年7月至2016年3月任国家外汇管理局中央外汇业务中心基金经理，2016年3月至2019年8月任上海均直资产管理有限公司基金经本基理，2019年9月至2022金的年8月任野村东方国际基金证券量化投资主管。

李自经理；2022年8月加入海富通

2024-03-27-16年

悟量化基金管理有限公司，现投资任量化投资部副总监。

部副2023年2月起任海富通总监。中证500增强基金经理。2023年2月至2025年3月兼任海富通量化前锋股票基金经理。

2023年4月起兼任海富

通阿尔法对冲混合基金经理。2024年3月起兼任海富通中证2000增

强策略 ETF 基金经理。

2024年7月起兼任海富

通量化选股混合基金经理。2025年3月起兼任海富通欣益混合基金经理。

第5页共16页海富通中证2000增强策略交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告硕士，持有基金从业人员资格证书。2005年7月至2006年8月任上海涅柔斯投资管理有限公司美股交易员。2007年

4月加入海富通基金管

理有限公司，历任交易员、高级交易员、量化

分析师、投资经理、基金经理助理。2018年11月至2022年8月任海富通阿尔法对冲混合基金经理。2019年10月至

2022年12月兼任海富

通富祥混合基金经理。

2019年10月起兼任海富通沪深300增强（原本基海富通富睿混合）、海富朱斌金的

2024-03-27-17年通量化多因子混合及海

全基金富通欣益混合的基金经经理理。2020年10月起兼任海富通欣享混合的基金经理。2020年10月至2022年8月兼任海富通新内需混合基金经理。2022年8月起兼任海富通安益对冲混合基金经理。2022年12月至2024年4月兼任海富

通量化前锋股票、海富通中证500增强基金经理。2024年3月起兼任海富通中证2000增强

策略 ETF 基金经理。

2025年3月起兼任海富

通中证 A500 指数增强基金经理。

注：1、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。

2、证券从业年限的计算标准：自参加证券行业的相关工作开始计算。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

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本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，保证公平交易制度的执行和实现。

报告期内，公司对旗下所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异进行了分析，并采集了连续四个季度期间内、不同时间窗下（如1日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的样本，对其进行了95%置信区间，假设溢价率为 0 的 T 分布检验，结合该时间窗下组合互相之间的模拟输送金额、贡献度、交易占优比等指标综合判断是否存在不公平交易或利益输送的可能。结果表明，报告期内公司对旗下各投资组合公平对待，不存在利益输送的行为。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

国内经济在一季度延续了修复态势。社融增速在政府融资的支撑下持续回升，成为信用扩张的主要动力。需求端呈现“消费弱复苏+出口高韧性+制造业景气回升”的特征，社零在消费补贴政策推动下回升，出口同比维持正增长，制造业 PMI 回升至 50.5。政策层面，政府工作报告主要目标聚焦于提振消费、稳住楼市、扩大内需的方向，对稳定市场信心起到了积极的作用。

海外环境则面临政策扰动与经济周期切换的双重挑战。一方面美国经济显现出边际走弱迹象，另一方面特朗普政府推出的普遍关税计划加剧了全球贸易不确定性，且有可能对美国本土经济有较大的副作用。目前美国财政赤字高企，叠加制造业 PMI 跌破荣枯线至49，经济衰退预期持续升温。

从 A 股市场看，一季度呈现明显的结构性分化特征，中小成长风格占据主导。宽基指数中，中证2000和中证1000分别上涨7.08%和4.51%，而上证50、沪深300等大盘指数则小幅收跌。行业层面，有色金属、汽车和机械领涨；煤炭、房地产及石油石化板块受行业基本面拖累，跌幅居前。市场风格呈现“先成长后均衡”的演绎路径。1-2月科技成长主线强势，在宇树机器人亮相春晚、DeepSeek 大模型突破等事件催化下，中小盘超额收益明显；3月随着经济数据改善趋缓，红利风格阶段性回升，消费电子、医药等板块出现补涨。

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基金投资策略方面，本基金通过量化选股模型优选个股，通过风险模型限制行业和风格暴露，保持投资组合相对指数的偏离在合理范围之内。一月份市场主题行情此起彼伏，量化模型表现受到一定影响。二、三月份随着市场趋于稳定，量化模型表现开始回归。我们秉持获取稳健、可持续超额的理念，积极调整模型，较好地把握住了获取超额的机会。

4.5报告期内基金的业绩表现

报告期内，本基金净值增长率为8.93%，同期业绩比较基准收益率为7.08%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

自2024年7月16日至2025年3月31日，本基金连续超过六十个工作日出现基金资产净值低于五千万元的情形；自2025年2月20日至2025年3月20日，本基金连续二十一个工作日出现基金份额持有人数低于200人的情形。基金管理人已根据法规要求向中国证券监督管理委员会上海监管局报告并提出解决方案。

自2024年10月16日起，由基金管理人承担本基金项下相关固定费用。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产

序号项目金额（元）

的比例（％）

1权益投资10476203.6996.62

其中：股票10476203.6996.62

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金

--融资产

7银行存款和结算备付金合计120897.311.12

8其他资产245282.172.26

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9合计10842383.17100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1积极投资按行业分类的股票投资组合

占基金资产净

代码行业类别公允价值（元）

值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 736595.00 6.83

电力、热力、燃气及水生产和供

D 26560.00 0.25应业

E 建筑业 27820.00 0.26

F 批发和零售业 36199.00 0.34

G 交通运输、仓储和邮政业 16674.00 0.15

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术服务

I 107286.00 0.99业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 35100.00 0.33

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计986234.009.15

5.2.2指数投资按行业分类的股票投资组合

占基金资产净

代码行业类别公允价值（元）

值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

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B 采矿业 -

C 制造业 6782966.00 62.90

电力、热力、燃气及水生产和

D 399825.00 3.71供应业

E 建筑业 193383.00 1.79

F 批发和零售业 335040.00 3.11

G 交通运输、仓储和邮政业 150969.00 1.40

H 住宿和餐饮业 17420.00 0.16

信息传输、软件和信息技术服

I 623416.69 5.78务业

J 金融业 18480.00 0.17

K 房地产业 150599.00 1.40

L 租赁和商务服务业 189047.00 1.75

M 科学研究和技术服务业 297688.00 2.76

N 水利、环境和公共设施管理业 157872.00 1.46

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 17875.00 0.17

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 91238.00 0.85

S 综合 64151.00 0.59

合计9489969.6988.00

5.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资

明细占基金资产净

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值(元)

值比例（％）

1688015交控科技460097428.000.90

2600817宇通重工780093756.000.87

第10页共16页海富通中证2000增强策略交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告

3300771智莱科技870092220.000.86

4300950德固特490085113.000.79

5688205德科立130077298.000.72

6300548博创科技190074613.000.69

7300275梅安森400058480.000.54

8300563神宇股份140055328.000.51

9000532华金资本350054775.000.51

10600742一汽富维590053749.000.50

5.3.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资

明细占基金资产净

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值(元)

值比例（％）

1603656泰禾智能280051660.000.48

2300502新易盛40039248.000.36

3300827上能电气120038772.000.36

4002281光迅科技80036656.000.34

5002273水晶光电160036640.000.34

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

第11页共16页海富通中证2000增强策略交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的。本基金管理人将充分考虑股指期货的流动性及风险收益特征，选择流动性好、交易活跃的股指期货合约进行多头或空头套期保值等策略操作。法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。国债期货相关投资严格遵循法律法规及中国证监会的规定。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期未投资国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体中，博创科技股份有限公司在本报告编制日

前一年内曾受到中华人民共和国嘉兴海关的处罚。

本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合相关法律法规、基金合同及公司制度的规定。

除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.11.3其他资产构成

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序号名称金额（元）

1存出保证金3119.85

2应收证券清算款-

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款-

6其他应收款129148.72

7待摊费用113013.60

8其他-

9合计245282.17

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末投资的股票存在流通受限情况的说明

5.11.5.1报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末指数投资前十名股票中未存在流通受限情况。

5.11.5.2报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末积极投资前五名股票中未存在流通受限情况。

§6开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额10326751.00

本报告期基金总申购份额5000000.00

减：本报告期基金总赎回份额7000000.00

本报告期基金拆分变动份额-

本报告期期末基金份额总额8326751.00

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期基金管理人未持有本基金。

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7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期末持有基金情报告期内持有基金份额变化情况况投资者持有基金份额类别比例达到或者期初申购赎回份份额占序号持有份额

超过20%的时份额份额额比间区间

2000

2025/3/6-2025/32000000.0

1-000.0-24.02%

/310

2025/3/7-2025/32000

165000.1835000.0

2/232025/3/26-2-000.022.04%

000

025/3/310

机构

2025/1/2-2025/1

/212025/1/23-2

19463343

025/2/102025/2450313

3687.0800.0787352.009.46%

/13-2025/2/2325.00

025/2/25-2025/3

/5产品特有风险

报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：1、当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金净值剧烈波动的风险；2、若某单一基金份额持有人巨额

赎回有可能引发基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额；3、若个别投资者大额赎回后，可能会导致基金资产净值连续出现六十个工作日低于5000万元的风险，本基金可能会面临转换运作方式、与其他基金合并或终止基金合同的情形；4、其他可能的风险。

注：报告期内单一投资者申购赎回份额包含二级市场交易数据。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

海富通基金管理有限公司成立于2003年4月，是中国首批获准成立的中外合资基金管理公司。

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从2003年8月开始，海富通先后募集成立了129只公募基金。截至2025年3月

31日，海富通管理的公募基金资产规模约1716亿元人民币。

海富通是国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，是首批获得特定客户资产管理业务资格的基金管理公司。2010年12月，海富通被全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2012年9月，中国保监会公告确认海富通为首批保险资金投资管理人之一。2014年8月，海富通全资子公司上海富诚海富通资产管理有限公司正式开业，获准开展特定客户资产管理服务。2016年12月，海富通被全国社会保障基金理事会选聘为首批基本养老保险基金投资管理人。

2021年7月，海富通内需热点混合型证券投资基金蝉联《上海证券报》颁发的“金基金*偏股混合型基金三年期奖”。2021年9月，由《中国证券报》主办的第十八届“中国基金业金牛奖”揭晓，海富通内需热点混合型证券投资基金荣获“三年期开放式混合型持续优胜金牛基金”。

2022年7月，海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金荣获《证券时报》颁

发的“五年持续回报灵活配置混合型明星基金奖”。2022年8月，海富通内需热点混合型证券投资基金荣获《中国证券报》颁发的“五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”，海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金荣获“三年期开放式混合型持续优胜金牛基金”。2022 年 9 月，海富通荣获中国保险资产管理业协会颁发的“IAMAC 推介·2021年度保险资产管理业最受欢迎投资业务合作机构——最具进取基金公司”。2022年11月，海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金荣获《上海证券报》颁发的“金基金·灵活配置型基金三年期奖”，海富通内需热点混合型证券投资基金荣获“金基金·偏股混合型基金五年期奖”。

2023年3月，海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金荣获上海证券交易

所颁发的“上交所 2022 年度债券旗舰 ETF”。2023 年 6 月，海富通收益增长证券投资基金荣获《证券时报》颁发的“五年持续回报灵活配置型明星基金奖”。2023年8月，海富通荣获《上海证券报》颁发的“上证·中国基金投教创新案例奖”。

2024年12月，海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金荣获《中国证券报》

颁发的“债券型 ETF 典型精品案例”。

第15页共16页海富通中证2000增强策略交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

(一)中国证监会批准设立海富通中证2000增强策略交易型开放式指数证券投资基金的文件

(二)海富通中证2000增强策略交易型开放式指数证券投资基金基金合同

(三)海富通中证2000增强策略交易型开放式指数证券投资基金招募说明书

(四)海富通中证2000增强策略交易型开放式指数证券投资基金托管协议

(五)中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件