华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资
基金
2025年年度报告
2025年12月31日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：二〇二六年三月三十一日华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2026年3月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料经审计，安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2025年1月1日起至12月31日止。
1华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
1.2目录
§1重要提示及目录.............................................1
§2基金简介................................................3
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................4
3.1主要会计数据和财务指标........................................4
3.2基金净值表现.............................................5
3.3过去三年基金的利润分配情况......................................6
§4管理人报告...............................................6
§5托管人报告..............................................12
§6审计报告...............................................12
§7年度财务报表.............................................14
7.1资产负债表.............................................14
7.2利润表...............................................16
7.3净资产变动表............................................17
7.4报表附注..............................................18
§8投资组合报告.............................................48
8.1期末基金资产组合情况........................................48
8.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................48
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.....................49
8.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................51
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................53
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细....................53
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................53
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................53
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细....................54
8.10本基金投资股指期货的投资政策...................................54
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................54
8.12本报告期投资基金情况.......................................54
8.13投资组合报告附注.........................................54
§9基金份额持有人信息..........................................55
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................55
9.2期末上市基金前十名持有人......................................55
9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................56
9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.....................56
§10开放式基金份额变动.........................................56
§11重大事件揭示............................................56
§12影响投资者决策的其他重要信息....................................61
§13备查文件目录............................................62
2华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金
基金简称 华夏中证沪深港黄金产业股票 ETF
场内简称 黄金股 ETF基金主代码159562交易代码159562基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2024年1月11日基金管理人华夏基金管理有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额1355130504.00份基金合同存续期不定期基金份额上市的证券交易所深圳证券交易所上市日期2024年1月22日
2.2基金产品说明
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。本基金力争日均跟踪投资目标
偏离度的绝对值不超过0.2%，年跟踪误差不超过2%。
主要投资策略包括完全复制策略，替代性策略，存托凭证投资策略，衍生品投资投资策略策略，债券投资策略，资产支持证券投资策略，融资、转融通证券出借业务投资策略等。
业绩比较基中证沪深港黄金产业股票指数收益率。
准
本基金为股票型基金，其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。
风险收益特
基金资产投资于港股，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以征
及交易规则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险、汇率风险、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险等。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称华夏基金管理有限公司中国工商银行股份有限公司姓名李彬郭明信息披露
联系电话400-818-6666010-66105799负责人
电子邮箱 service@ChinaAMC.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话400-818-666695588
传真010-63136700010-66105798注册地址北京市顺义区安庆大街甲3号院北京市西城区复兴门内大街55号北京市朝阳区北辰西路6号院北办公地址北京市西城区复兴门内大街55号
辰中心C座5层
3华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
邮政编码100101100140法定代表人邹迎光廖林
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称《中国证券报》登载基金年度报告正文的管理人互联
www.ChinaAMC.com网网址
基金年度报告备置地点基金管理人和/或基金托管人的住所/办公地址
2.5其他相关资料
项目名称办公地址会计师事务所安永华明会计师事务所（特殊普通合北京市东城区东长安街1号东方广场安永伙）大楼17层注册登记机构中国证券登记结算有限责任公司北京市西城区太平桥大街17号
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元2024年1月11日（基金合同生效
3.1.1期间数据和指标2025年
日）至2024年12月31日
本期已实现收益153247602.84-2618523.70
本期利润502471908.83-50694701.88加权平均基金份额本期利
0.8329-0.2184
润
本期加权平均净值利润率43.76%-17.28%
本期基金份额净值增长率92.41%16.34%
3.1.2期末数据和指标2025年末2024年末
期末可供分配利润398723497.4022361707.93期末可供分配基金份额利
0.29420.0807
润
期末基金资产净值3033491569.11322417985.32
期末基金份额净值2.23851.1634
3.1.3累计期末指标2025年末2024年末
基金份额累计净值增长率123.85%16.34%
注：*所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
*本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
*期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
4华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基
阶段长率标准差准收益率标*－**－*
长率*准收益率*
*准差*
过去三个月3.27%2.44%2.90%2.49%0.37%-0.05%
过去六个月38.76%2.19%38.15%2.23%0.61%-0.04%
过去一年92.41%2.05%90.30%2.09%2.11%-0.04%自基金合同生
123.85%1.98%109.48%2.03%14.37%-0.05%
效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2024年1月11日至2025年12月31日)
3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
5华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
注：本基金合同于2024年1月11日生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3过去三年基金的利润分配情况
本基金自基金合同生效以来无利润分配事项。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州、青岛、武汉及沈阳设有分公司，在香港、深圳、上海、北京设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII基金管理人、境内首只 ETF基金管理人、境内首只沪港通 ETF
基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家
加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF基金管理人、首批公募养老目标基金
管理人、首批个人养老金基金管理人、境内首批中日互通 ETF基金管理人、首批商品期货 ETF 基金
管理人、首批纳入互联互通 ETF基金管理人、首批北交所主题基金管理人以及特定客户资产管理人、
保险资金投资管理人、公募 REITs管理人、首批浮动管理费基金管理人，境内首家承诺“碳中和”具体目标和路径的公募基金公司，香港子公司是首批 RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛
6华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
的基金管理公司之一。
华夏基金是境内权益 ETF管理规模最大的基金管理公司之一，在指数基金管理方面积累了丰富的经验，形成了覆盖宽基、港股、行业主题、策略、跨境、商品等较为完整的指数产品线。
华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好的回报。根据银河证券基金研究中心《中国基金业绩评价报告》，截至2025年12月31日，华夏基金旗下多只产品近
1年同类排名领先（基金排名不作为产品未来表现的保证），其中：
主动权益产品：在北交所主题偏股型基金(A类)中华夏北交所创新中小企业精选两年定开混合发
起式排名第 2/11；在 TMT与信息技术行业偏股型基金(A类)中华夏数字产业混合排名第 3/62；在混
合型 FOF(权益资产 30%-60%)(A类)中华夏聚源优选三个月持有混合（FOF）排名第 3/25；在养老目
标日期 FOF(2050)(A 类)中华夏养老 2050五年持有混合（FOF）排名第 4/16。
固收与固收+产品：在普通债券型基金(可投转债)(A类)中华夏聚利债券排名第 2/273；在可转换
债券型基金(A 类)中华夏可转债增强债券排名第 3/38；在普通偏债型基金(股票上限不高于 30%)(A
类)中华夏永康添福混合排名第4/313；在短期纯债债券型基金(A类)中华夏安益短债债券排名第4/132；
在债券型 FOF(A类)中华夏聚顺优选六个月持有债券（FOF）排名第 5/17；在普通偏债型基金(股票
上限不高于 30%)(A 类)中华夏永顺一年持有混合排名前 5%（第 14/313），华夏兴源稳健一年持有混合排名前5%（第15/313）。
在客户服务方面，2025年，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利性和服务体验：（1）华夏基金直销渠道继续优化页面显示及相关功能，新增双因子验证、交易时间预估、交易场景密码验证功能给客户更方便直观安全的使用体验；（2）华夏基金管家客户端新增恒生指数行情，动态追踪港股风向，行情了解更全面，优化长辈模式下的业务办理功能，从客户投资需求出发，进一步提升操作体验；（3）与云湾基金、日照银行等代销机构合作，拓展更加丰富的客户理财渠道；（4）开展“一些 ETF 小妙招送给大家”、“当你持有红利低波的时间越长，就越能感到它的可贵”“黄金的信仰比黄金贵”等活动，为客户提供了多样化的投资者教育和关怀服务。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理（助理）姓名职务期限证券从业年限说明任职日期离任日期硕士。2016年7月加入华夏基金管理有限公本基金的基司。历任数量投资部研华龙2024-01-11-9年金经理究员、基金经理助理、华夏粤港澳大湾区创新
100交易型开放式指数
7华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
证券投资基金发起式联接基金基金经理（2022年8月22日至2023年
5月4日期间)、华夏粤
港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金基金经理（2022年8月22日至2023年
12月27日期间)、华夏
中证全指运输交易型开放式指数证券投资基金基金经理（2023年1月
13日至2024年11月7日期间)、华夏中证全指运输交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理（2023年9月27日至2024年
11月7日期间)等。
注：*上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任基金经理的，其“任职日期”为基金合同生效日。
*证券从业的含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.1.3基金经理薪酬机制
本基金管理人旗下基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的，基金经理个人薪酬激励与其管理的私募资产管理计划浮动管理费或产品业绩表现不直接挂钩，公司对其进行年度综合考核，考核结果作为确定其薪酬激励的重要参考因素之一。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《华夏基金
8华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告管理有限公司公平交易制度》。公司通过科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监督。
4.3.2公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2.1增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况
本基金管理人一贯严格执行公平交易原则，对兼任基金经理的交易情况进行持续监测。本年度所有相关组合的交易行为均符合法规、制度和流程要求，未发现违反公平交易原则的情况。本年度同一基金经理管理的不同组合在邻近交易日的同向和反向交易，交易时机和交易价差均可合理解释，未发现异常。
本基金管理人根据《基金经理兼任私募资产管理计划投资经理工作指引（试行）》要求，针对同经理管理多个组合间的收益率差异进行归因分析，本年度各组合间收益率差异均属正常情况，主要原因为业绩基准不同、投资策略不同，收益率差异可以合理解释。
4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有137次，均为指数量化投资组合因投资策略需要发生的反向交易。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
本基金跟踪的标的指数为中证沪深港黄金产业股票指数，中证沪深港黄金产业股票指数从内地与香港市场中，选取50只市值较大且业务涉及黄金采掘、冶炼、销售的上市公司证券作为指数样本，以反映内地与香港市场中黄金产业上市公司证券的整体表现。本基金主要采用完全复制策略及适当的替代性策略以更好地跟踪标的指数，实现基金投资目标。
宏观层面，国内经济在政策协同发力下实现温和复苏，宏观经济整体稳中有进，全年 GDP增速达5%，实现年初增长目标。整体来看，消费和出口数据相对亮眼，而传统的房地产投资仍较为低迷，内需方面仍显疲软。政策方面，宏观政策延续积极基调，货币政策继续释放积极信号，配合财政政策加大逆周期调节力度。海外方面，美联储全年降息3次，9月、10月、12月份各降息25个基点，
9华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
整体符合市场预期；另外2026年将迎来美联储主席换届，届时可关注新主席上任后相关货币政策。
市场层面，权益市场整体呈现震荡上行走势：年初受到 deepseek等概念影响，科技板块投资热情高涨，带动市场量价齐升；4月初，受特朗普极端关税政策施压，市场快速下行；随后在相应政策支持下，市场企稳回升，截至最新市场投资热情维持高涨，呈现“牛市”氛围，下半年科技行情爆发，带动上证指数一路突破4000点大关，创下过去十年新高。分板块而言，有色金属、通信、电子、国防军工等板块表现最优，煤炭、房地产、食品饮料等板块表现相对靠后。港股方面，整体表现与A股类似，整体呈现震荡上行走势。
基金投资运作方面，本基金在做好跟踪标的指数的基础上，认真应对投资者日常申购、赎回等工作。
为促进本基金的市场流动性和平稳运行，经深圳证券交易所同意，部分证券公司被确认为本基金的流动性服务商。目前，本基金的流动性服务商包括东方证券股份有限公司、中信证券股份有限公司、中国国际金融股份有限公司、中国银河证券股份有限公司、华安证券股份有限公司、华泰证
券股份有限公司、方正证券股份有限公司、长江证券股份有限公司等。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2025年12月31日，本基金份额净值为2.2385元，本报告期份额净值增长率为92.41%，同期经估值汇率调整的业绩比较基准增长率90.30%。本基金本报告期跟踪偏离度为+2.11%，与业绩比较基准产生偏离的主要原因为成份股分红、日常运作费用、指数结构调整、申购赎回等产生的差异。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2026年，国内经济目前处于复苏过程中，整体经济呈现企稳回升迹象，未来基本面预计将越来越好，权益市场盈利有望修复；美国通胀目前已相对温和，美联储主席迎来换届，届时可重点关注新联储主席上台后相关货币政策，预计降息是大概率事件，货币政策有望宽松。当前市场整体处于估值高位，但随着经济基本面逐渐转好预计2026年股票市场整体盈利将回升，部分消化当前市场高估值现象，我们认为当前环境下不宜轻易看空，跟随趋势做偏右侧投资会更合理一些。黄金层面，当前美联储已开启降息通道，历史上看黄金价格在美联储降息期间表现相对强劲，同时央行购金行为从中长期看仍很可能会延续，金价在中期有较强支撑，在美元信用持续下行的大背景下，黄金板块牛市大概率仍将持续。黄金股在未来有望迎来权益市场估值修复以及黄金板块的价格提升带来的戴维斯双击行情。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的
10华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告回报。
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
在合规管理方面，公司通过合规审核、合规检查、合规咨询、合规宣传与合规培训等对合规风险进行管理，确保公司合规体系高效运行，合规风险有效控制。报告期内，公司持续推进制度体系建设，结合法律法规和业务实际，在保密管理、专兼职合规人员管理、投资管理人员职业道德与行为规范、洗钱风险管理等方面新增和修订多项管理制度，制度化水平显著提高。持续开展合规培训，在全员覆盖的基础上，着重加强投资研究和关键涉密岗位等重点人员的合规督导培训，强化员工主动合规意识和红线意识。持续优化合规管理的机制化和系统化，完善合规管理综合服务平台，提高合规管理效能。持续做好信息披露业务，通过流程优化、系统优化及强化培训持续保障信息披露的完整性、准确性、及时性。持续做好《推动公募基金高质量发展行动方案》及相关法规配套落实工作。公司高度重视洗钱风险管理，深入贯彻基于风险的原则，依法采取预防、管控措施，建立健全反洗钱内部控制制度，切实履行客户尽职调查、客户身份资料和交易记录保存、可疑交易报告、反洗钱特别预防措施等反洗钱义务，持续提升洗钱风险管理的有效性。
在风险控制方面，公司秉承数字化管理理念，持续升级优化内部风险管理系统、积极探索智能化业务应用，稳步夯实投资风险管理基础。紧密跟踪各项法律法规要求、加强风险研究，在严格管控基金日常投资运作风险的同时，持续完善风险管理制度建设，提升基金流动性风险、市场风险、合规风险、操作风险等关键风险的管控水平，努力保障各项风险管理措施落实到位。
在监察稽核方面，公司按照法规要求，做好日常合规监控，开展内部检查，排查业务风险隐患，促进公司整体业务合规运作、稳健经营。
报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规。本基金管理人将继续以风险控制为核心，坚持基金份额持有人利益优先的原则，提高监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金合规稳健运作。
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，制定了基金估值和份额净值计价的业务管理制度，建立了估值委员会，使用可靠的估值业务系统，设有完善的风险监测、控制和报告机制。本基金托管人审阅本基金管理人采用的估值原则及技术，并复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性发表专业意见。
定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
11华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本基金的管理人——华夏基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金份额持有人利益的行为。
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对华夏基金管理有限公司编制和披露的本基金2025年年度报告中财务指标、净值
表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6审计报告
安永华明（2026）审字第 70035283_A183号
华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金全体基金份额持有人：
6.1审计意见
我们审计了华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金的财务报表，包括
2025年12月31日的资产负债表，2025年度的利润表、净资产变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金2025年12月31日的财务状况以及2025年度的经营成果和净资产变动情况。
6.2形成审计意见的基础
12华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照《中国注册会计师独立性准则第
1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于
华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金，并履行了职业道德方面的其他责任。
我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
6.3其他信息
华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
6.4管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金的财务报告过程。
6.5注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这
13华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项
或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师蒋燕华王海彦北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层
2026年3月27日
§7年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日：2025年12月31日
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2025年12月31日2024年12月31日
资产：
货币资金7.4.7.158743608.727028117.94
14华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
结算备付金6487823.34454742.83
存出保证金915742.88123076.76
交易性金融资产7.4.7.22974849601.27315500803.07
其中：股票投资2974849601.27315500803.07
基金投资--
债券投资--
资产支持证券投资--
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产7.4.7.3--
买入返售金融资产7.4.7.4--
应收清算款1695513.44-
应收股利536272.80-
应收申购款--
递延所得税资产--
其他资产7.4.7.5--
资产总计3043228562.45323106740.60本期末上年度末负债和净资产附注号
2025年12月31日2024年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债7.4.7.3--
卖出回购金融资产款--
应付清算款4549430.63244049.61
应付赎回款--
应付管理人报酬361270.35132753.88
应付托管费120423.4526550.79
应付销售服务费--
应付投资顾问费--
应交税费2.35-
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债7.4.7.64705866.56285401.00
负债合计9736993.34688755.28
净资产：
实收基金7.4.7.71355130504.00277130504.00
未分配利润7.4.7.81678361065.1145287481.32
净资产合计3033491569.11322417985.32
负债和净资产总计3043228562.45323106740.60
注：*报告截止日2025年12月31日，基金份额净值2.2385元，基金份额总额1355130504.00份。
*本基金合同于2024年1月11日生效，上年度可比期间自2024年1月11日至2024年12月
15华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
31日。
7.2利润表
会计主体：华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年12月31日
单位：人民币元上年度可比期间本期2024年1月11日（基项目附注号2025年1月1日至金合同生效日）至2024
2025年12月31日
年12月31日
一、营业总收入505527612.49-48841961.78
1.利息收入120346.4975800.24
其中：存款利息收入7.4.7.9114158.7175800.24
债券利息收入--
资产支持证券利息收入--
买入返售金融资产收入6187.78-
其他利息收入--
2.投资收益（损失以“-”填列）151390601.69-2352701.26
其中：股票投资收益7.4.7.10135062453.37-8010615.62
基金投资收益7.4.7.11--
债券投资收益7.4.7.12429053.4062568.28
资产支持证券投资收益7.4.7.13--
贵金属投资收益7.4.7.14--
衍生工具收益7.4.7.15-164003.54
股利收益7.4.7.1615899094.925431342.54
其他投资收益--3.公允价值变动收益（损失以“-”号
7.4.7.17349224305.99-48076178.18
填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）--
5.其他收入（损失以“-”号填列）7.4.7.184792358.321511117.42
减：二、营业总支出3055703.661852740.10
1.管理人报酬2221296.411411889.84
2.托管费644186.43282377.99
3.销售服务费--
4.投资顾问费--
5.利息支出--
其中：卖出回购金融资产支出--
6.信用减值损失7.4.7.20--
7.税金及附加0.39590.50
8.其他费用7.4.7.21190220.43157881.77三、利润总额（亏损总额以“-”号填
502471908.83-50694701.88
列）
16华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
减：所得税费用--
四、净利润（净亏损以“-”号填列）502471908.83-50694701.88
五、其他综合收益的税后净额--
六、综合收益总额502471908.83-50694701.88
注：本基金合同于2024年1月11日生效，上年度可比期间自2024年1月11日至2024年12月31日。
7.3净资产变动表
会计主体：华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2025年1月1日至2025年12月31日
单位：人民币元本期项目2025年1月1日至2025年12月31日实收基金未分配利润净资产合计
一、上期期末净资产277130504.0045287481.32322417985.32
二、本期期初净资产277130504.0045287481.32322417985.32
三、本期增减变动额
1078000000.001633073583.792711073583.79（减少以“-”号填列）
（一）、综合收益总额-502471908.83502471908.83
（二）、本期基金份额交易产生的净资产变
1078000000.001130601674.962208601674.96
动数（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款1690000000.001617292682.533307292682.53
2.基金赎回款-612000000.00-486691007.57-1098691007.57
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净资产变动（净---资产减少以“-”号填
列）
四、本期期末净资产1355130504.001678361065.113033491569.11上年度可比期间
项目2024年1月11日（基金合同生效日）至2024年12月31日实收基金未分配利润净资产合计
一、上期期末净资产---
二、本期期初净资产226130504.00-226130504.00
三、本期增减变动额
51000000.0045287481.3296287481.32（减少以“-”号填列）
（一）、综合收益总额--50694701.88-50694701.88
（二）、本期基金份额
51000000.0095982183.20146982183.20
交易产生的净资产变
17华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
动数（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款636000000.00223666980.34859666980.34
2.基金赎回款-585000000.00-127684797.14-712684797.14
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净资产变动（净---资产减少以“-”号填
列）
四、本期期末净资产277130504.0045287481.32322417985.32
注：本基金合同于2024年1月11日生效，上年度可比期间自2024年1月11日至2024年12月31日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：邹迎光，主管会计工作负责人：朱威，会计机构负责人：朱威
7.4报表附注
7.4.1基金基本情况
华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金（以下简称“本基金”）已获中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2023]2269号文《关于准予华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金注册的批复》，由华夏基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金基金合同》
及其他有关法律法规负责公开募集。本基金为交易型开放式，存续期限为不定期。本基金自2023年
11月21日至2024年1月5日共募集226113000.00元（不含认购资金利息），业经安永华明会计师
事务所（特殊普通合伙）安永华明（2024）验字第 70035283_A03 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金基金合同》于2024年
1月11日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为226130504.00份基金份额，其中认购资金
利息折合17504.00份基金份额。本基金的基金管理人为华夏基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和本基金基金合同的有关规定，本基金的标的指数为中证沪深港黄金产业股票指数。本基金主要投资于标的指数成份股、备选成份股。为更好地实现投资目标，基金还可投资于非成份股（含存托凭证、科创板、创业板、港股通标的股票及中国证监会注册或核准上市的股票）、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、
18华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
短期融资券、超短期融资券、次级债券、地方政府债券、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、衍生品（包括股指期货、股票期权、国债期货）、资产支持证券、货币市场工具（含同业存单、债券回购等）、银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金可根据法律法规的规定参与融资、转融通证券出借业务。
基金的投资组合比例为：基金投资于标的指数成份股及备选成份股的比例不低于基金资产净值
的90%，且不低于非现金基金资产的80%，因法律法规的规定而受限制的情形除外。本基金在每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
7.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布和修订的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则(以下合称“企业会计准则”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会发布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3号<年度报告和中期报告>》和中国证监会、中国基金业协会允许的如财务报表附注7.4.4所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和净资产变动情况等有关信息。
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当本基金成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产或金融负债。
1、金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的分类取决于本基金管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征。本基金现无金融资产
19华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
（1）债务工具
本基金持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用以下两种方式进行计量：
以摊余成本计量：
本基金管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且以摊余成本计量的金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。基金持有的以摊余成本计量的金融资产主要为银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。
以公允价值计量且其变动计入当期损益：
本基金将持有的未划分为以摊余成本计量的债务工具划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益。基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要为债券投资、资产支持证券投资和基金投资，在资产负债表中以交易性金融资产列示。
（2）权益工具
权益工具是指从发行方角度分析符合权益定义的工具。本基金将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益工具(主要为股票投资)按照公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为交易性金融资产。
2、金融负债的分类
本基金的金融负债于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的以摊余成本计量的金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
3、衍生金融工具
本基金将持有的衍生金融工具以公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为衍生金融资产/负债。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，确认为应计
20华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告利息，包含在交易性金融资产的账面价值中。
划分为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关交易费用计入其初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进行后续计量，其公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益。
对于以摊余成本计量的金融资产，采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。
本基金对以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础，进行减值处理并确认损失准备。
本基金考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。
对于不含重大融资成分的应收款项，本基金运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本基金在每个估值日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本基金按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入。
本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。本基金以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在估值日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。
当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。当本基金不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本基金直接减记该金融资产的账面余额。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)
该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
21华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
1、存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交
易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
2、当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持
的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
3、如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调
整并确定公允价值。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。对于曾经实施份额拆分或折算的基金，由于基金份额拆分或折算引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日或基金份额折算日根据拆分前或折算前的基金份额数及确定的拆分或折算比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。对于已开放转换业务的基金，上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占净资产比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占净资产比例计算的金额。损益
22华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/（累计亏损）。
7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
境内基金投资在持有期间应取得的现金红利于除息日确认为投资收益；境外基金投资在持有期间应取得的基金分红收益扣除基金交易所在地适用的预缴所得税后的净额确认投资收益。境内股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益；
境外股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除股票交易所在地适用的预缴所得税后的净额确认为投资收益。境内债券投资和资产支持证券投资在持有期间应取得的按票面利率(对于贴现债为按发行价计算的利率)或合同利率计算的利息扣除在适用情况下由债券和资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益。境外债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在交易所在地适用的预缴所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额扣除相关交易费用及在适用情况下由基金
管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
本基金参与的转融通证券出借业务，是指基金以一定的费率通过证券交易所综合业务平台向中国证券金融股份有限公司(以下简称“证金公司”)出借证券，证金公司到期归还所借证券及相应权益补偿并支付费用的业务。由于基金参与转融通证券出借业务不属于实质性证券转让行为，基金保留了出借证券所有权上几乎所有的风险和报酬，故不终止确认该出借证券，仍按原金融资产类别进行后续计量，并将出借证券获得的利息和因借入人未能按期归还产生的罚息确认为利息收入，将出借证券发生除送股、转增股份外其他权益事项时产生的权益补偿收入和采取现金清偿方式下产生的差价收入确认为投资收益。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的按直线法近似计算。
7.4.4.10费用的确认和计量
针对基金合同约定费率和计算方法的费用，本基金在费用涵盖期间按合同约定进行确认。
其他以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的按直线法近似计算。
7.4.4.11基金的收益分配政策
1、每一基金份额享有同等分配权；
23华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
2、当基金累计报酬率超过同期标的指数累计报酬率达到1%以上，可进行收益分配；
3、在符合有关基金分红条件的前提下，基金管理人可以根据实际情况进行收益分配，
具体分配方案以公告为准。基于本基金的性质和特点，本基金收益分配不须以弥补浮动亏损为前提，收益分配后有可能使基金份额净值低于面值；
4、若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；
5、本基金收益分配采用现金方式；
6、法律法规、监管机关、登记机构、深圳证券交易所另有规定的，从其规定。
在不违反法律法规且对现有基金份额持有人利益无重大实质不利影响的情况下，基金管理人、登记机构经与基金托管人协商一致并按照监管部门要求履行适当程序后可对基金收益
分配原则进行调整，不需召开基金份额持有人大会。
7.4.4.12外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，与所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
7.4.4.13分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：（1）该组成部分能够在日常活动中产生
收入、发生费用；（2）本基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；（3）本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个经营分部运作。
7.4.4.14其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
1、对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃等情况，本基金根据中国证
监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况参考《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票进行估值。
24华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
2、对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》进行估值。
3、对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及中国基金业协会中基协字[2022]566号《关于发布<关于固定收益品种的估值处理标准>的通知》之附件《关于固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场交易的固定收益品种，按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
4、本基金作为境外投资者在各个国家和地区证券市场的投资所得的相关税负是基于其现行的税法法规。各个国家和地区的税收规定可能发生变化，或者实施具有追溯力的修订，从而导致本基金在正常的经营活动中，部分交易和事项的最终税务处理存在不确定性。在计提和处理税收费用时，本基金需要作出相关会计估计。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6税项
根据财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81号
《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]125号《财政部、国家税务总局、证监会关于内地与香港基金互认有关税收政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《财政部、国家税务总局关于进一步明确全面推开营改增试点
25华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《财政部、国家税务总局关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]127号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号
《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、财税[2023]39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》、财政部税务总局公告2025
年第4号《关于国债等债券利息收入增值税政策的公告》及其他相关财税法规和实务操作，主要税
项列示如下：
（1）以发行基金方式募集资金不属于增值税征收范围，不征收增值税。
（2）资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产
品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
（3）基金买卖股票、债券的差价收入免征增值税，暂不征收企业所得税。
（4）存款利息收入不征收增值税。
（5）国债、地方政府债利息收入，金融同业往来利息收入免征增值税。2025年8月8日起，对在该日期之后（含当日）新发行的国债、地方政府债券、金融债券的利息收入，恢复征收增值税。
对在该日期之前已发行的国债、地方政府债券、金融债券（包含在2025年8月8日之后续发行的部分）的利息收入，继续免征增值税直至债券到期。
（6）对基金取得的债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
（7）基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价
暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
（8）对基金在境内取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利收入时
代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。基金在境内从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内（含1个月）的，全额计入应纳税所得额，持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，减按50%计入应纳税所得额，持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市 H股取得的股息红利，H股公司应向中国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向 H 股公司提供内地个人投资者名册，H股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市的非 H股取得的股息红利，由中国结算按照20%的税率代扣个人所得税。对香港市场投资者取得的股息、红利收入按照10%的税率代扣所得税。
26华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
（9）基金在境内卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。基金通过沪港通/深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。
（10）基金在境外证券交易所进行交易或取得的源自境外证券市场的收益，其涉及的税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行。
（11）本基金分别按实际缴纳的增值税额的7%、3%、2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末上年度末项目
2025年12月31日2024年12月31日
活期存款58743608.727028117.94
等于：本金58736673.507027268.20
加：应计利息6935.22849.74
定期存款--
等于：本金--
加：应计利息--
其中：存款期限1个月以内--
存款期限1-3个月--
存款期限3个月以上--
其他存款--
等于：本金--
加：应计利息--
合计58743608.727028117.94
7.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2025年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票2673701473.46-2974849601.27301148127.81
贵金属投资-
金交所黄金----合约交易
债券----所市
27华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
场银行
间市----场
合计----资产支持证
----券
基金----
其他----
合计2673701473.46-2974849601.27301148127.81上年度末项目2024年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票363576981.25-315500803.07-48076178.18
贵金属投资-
金交所黄金----合约交易
所市----场债券银行
间市----场
合计----资产支持证
----券
基金----
其他----
合计363576981.25-315500803.07-48076178.18
注：股票投资的估值增值和股票投资的公允价值均包含可退替代款的估值增值。
7.4.7.3衍生金融资产/负债
7.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额无。
7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额无。
7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券无。
7.4.7.5其他资产无。
28华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
7.4.7.6其他负债
单位：人民币元本期末上年度末项目
2025年12月31日2024年12月31日
应付券商交易单元保证金--
应付赎回费--
应付证券出借违约金--
应付交易费用361005.06132501.00
其中：交易所市场361005.06132501.00
银行间市场--
应付利息--
预提费用165000.00152900.00
应退替代款4179861.50-
合计4705866.56285401.00
7.4.7.7实收基金
金额单位：人民币元本期项目2025年1月1日至2025年12月31日
基金份额（份）账面金额
上年度末277130504.00277130504.00
本期申购1690000000.001690000000.00
本期赎回（以“-”号填列）-612000000.00-612000000.00
本期末1355130504.001355130504.00
7.4.7.8未分配利润
单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末22361707.9322925773.3945287481.32
本期期初22361707.9322925773.3945287481.32
本期利润153247602.84349224305.99502471908.83本期基金份额交易产生
223114186.63907487488.331130601674.96
的变动数
其中：基金申购款331021385.321286271297.211617292682.53
基金赎回款-107907198.69-378783808.88-486691007.57
本期已分配利润---
本期末398723497.401279637567.711678361065.11
7.4.7.9存款利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年122024年1月11日（基金合同生月31日效日）至2024年12月31日
29华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
活期存款利息收入91493.4751940.66
定期存款利息收入--
其他存款利息收入--
结算备付金利息收入21426.3720083.48
其他1238.873776.10
合计114158.7175800.24
7.4.7.10股票投资收益
7.4.7.10.1股票投资收益项目构成
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年122024年1月11日（基金合同生月31日效日）至2024年12月31日
股票投资收益——买卖股票差
价收入125333818.78-5697689.68
股票投资收益——赎回差价收
入9728634.59-2312925.94
股票投资收益——申购差价收
入--
股票投资收益——证券出借差
价收入--
合计135062453.37-8010615.62
7.4.7.10.2股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年12月2024年1月11日（基金合同生效
31日日）至2024年12月31日
卖出股票成交总额1181143452.59535266181.87
减：卖出股票成本总额1052793539.81539734218.48
减：交易费用3016094.001229653.07
买卖股票差价收入125333818.78-5697689.68
7.4.7.10.3股票投资收益——赎回差价收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年122024年1月11日（基金合同生月31日效日）至2024年12月31日
赎回基金份额对价总额1098691007.57712684797.14
减：现金支付赎回款总额869692834.57547108859.14
减：赎回股票成本总额219269538.41167888863.94
减：交易费用--
赎回差价收入9728634.59-2312925.94
7.4.7.11基金投资收益
30华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告无。
7.4.7.12债券投资收益
7.4.7.12.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年12月312024年1月11日（基金合同生效日日）至2024年12月31日
债券投资收益——利息收入72.7733.03债券投资收益——买卖债券（债
428980.6362535.25转股及债券到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收
--入
债券投资收益——申购差价收
--入
合计429053.4062568.28
7.4.7.12.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元上年度可比期间本期项目2024年1月11日（基金合同生效
2025年1月1日至2025年12月31日
日）至2024年12月31日卖出债券（债转股及债券到期兑
1242405.18273579.93
付）成交总额减：卖出债券（债转股及债券到
813300.00211000.00期兑付）成本总额
减：应计利息总额74.8733.76
减：交易费用49.6810.92
买卖债券差价收入428980.6362535.25
7.4.7.13资产支持证券投资收益无。
7.4.7.14贵金属投资收益无。
7.4.7.15衍生工具收益
7.4.7.15.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
单位：人民币元上年度可比期间本期项目2024年1月11日（基金合同生效
2025年1月1日至2025年12月31日
日）至2024年12月31日
卖出权证成交总额-168923.65
减：卖出权证成本总额--
31华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
减：交易费用--
减：买卖权证差价收入应缴纳增
4920.11
值税额-
买卖权证差价收入-164003.54
注：本项包含权证行权产生的差价收入。
7.4.7.15.2衍生工具收益——其他投资收益无。
7.4.7.16股利收益
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年12月312024年1月11日（基金合同生效日日）至2024年12月31日
股票投资产生的股利收益15899094.925431342.54
其中：证券出借权益补偿收入--
基金投资产生的股利收益--
合计15899094.925431342.54
7.4.7.17公允价值变动收益
单位：人民币元本期上年度可比期间项目名称2025年1月1日至2025年12月31日2024年1月11日（基金合同生效日）至2024年12月31日
1.交易性金融资产349224305.99-48076178.18
——股票投资349224305.99-48076178.18
——债券投资--
——资产支持证券投资--
——基金投资--
——贵金属投资--
——其他--
2.衍生工具--
——权证投资--
3.其他--
减：应税金融商品公允价值变动
产生的预估增值税--
合计349224305.99-48076178.18
7.4.7.18其他收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年12月31日2024年1月11日（基金合同生效
32华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
日）至2024年12月31日
基金赎回费收入--
替代损益4792358.321511117.42
合计4792358.321511117.42
7.4.7.19持有基金产生的费用无。
7.4.7.20信用减值损失无。
7.4.7.21其他费用
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年12月312024年1月11日（基金合同生效日日）至2024年12月31日
审计费用45000.0032900.00
信息披露费120000.00120000.00
证券出借违约金--
银行费用638.00538.00
证券组合费24582.434043.77
其他-400.00
合计190220.43157881.77
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无或有事项。
7.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无资产负债表日后事项。
7.4.9关联方关系
关联方名称与本基金的关系华夏基金管理有限公司基金管理人
中国工商银行股份有限公司（“中国工商银行”）基金托管人华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(“华夏中证沪深港黄金产业股该基金是本基金的联接基金票 ETF发起式联接”)
中信证券股份有限公司（“中信证券”）基金管理人的股东天津海鹏科技咨询有限公司基金管理人的股东
Qatar Holding LLC 基金管理人的股东
MACKENZIE FINANCIAL CORPORATION 基金管理人的股东
33华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
上海华夏财富投资管理有限公司（“华夏财富”）基金管理人的子公司
华夏资本管理有限公司（“华夏资本”）基金管理人的子公司
华夏股权投资基金管理（北京）有限公司基金管理人的子公司北京华夏金科信息服务有限公司基金管理人的子公司
China Asset Management （Hong Kong） Limited（中文基金管理人的子公司
名：华夏基金（香港）有限公司）
注：*根据华夏基金管理有限公司于2025年7月11日发布的公告，华夏基金管理有限公司股权结构变更为中信证券（出资比例 62.2%）、MACKENZIE FINANCIAL CORPORATION（出资比例 27.8%）、Qatar Holding LLC（出资比例 10%）。
*下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1股票交易
金额单位：人民币元本期上年度可比期间
2025年1月1日至2025年12月31日2024年1月11日（基金合同生效日）
至2024年12月31日关联方名称占当期股占当期股成交金额票成交总成交金额票成交总额的比例额的比例
中信证券894611826.2721.73%704444626.3647.57%
7.4.10.1.2权证交易无。
7.4.10.1.3债券交易无。
7.4.10.1.4债券回购交易无。
7.4.10.1.5基金交易无。
7.4.10.1.6应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元本期
2025年1月1日至2025年12月31日
关联方名称当期占当期佣金占期末应付佣金期末应付佣金余额佣金总量的比例总额的比例
中信证券174845.9522.98%15369.344.26%
34华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
上年度可比期间
2024年1月11日（基金合同生效日）至2024年12月31日
关联方名称当期占当期佣金占期末应付佣金期末应付佣金余额佣金总量的比例总额的比例
中信证券316073.6453.91%--
注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。根据证监会公告[2024]3号《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》，自2024年7月1日起，针对被动股票型基金，不再通过交易佣金支付研究服务、流动性服务等其他费用。针对其他类型基金，不再通过交易佣金支付研究服务之外的其他费用。
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期上年度可比期间2025年1月1日至2025年122024年1月11日（基金合同项目月31日生效日）至2024年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费2221296.411411889.84
其中：应支付销售机构的客户维护费27145.5110.86
应支付基金管理人的净管理费2194150.901411878.98
注：*支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.15%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
*基金管理人报酬计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×年费率/当年天数。
*客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销售
活动中产生的相关费用，该费用按照代销机构所代销基金的份额保有量作为基数进行计算，从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。
*根据本基金管理人发布的相关公告，自2025年5月15日起管理费率由0.50%调整为0.15%。
因此，本基金2025年1月1日至2025年5月14日止期间的管理费率为0.50%，2025年5月15日至2025年12月31日的管理费率为0.15%。
7.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年1月1日至2025年122024年1月11日（基金合同月31日生效日）至2024年12月31
35华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
日
当期发生的基金应支付的托管费644186.43282377.99
注：*支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值0.05%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
*基金托管费计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×年费率/当年天数。
*根据本基金管理人发布的相关公告，自2025年5月15日起托管费率由0.10%调整为0.05%。
因此，本基金2025年1月1日至2025年5月14日止期间的托管费率为0.10%，2025年5月15日至2025年12月31日的托管费率为0.05%。
7.4.10.2.3销售服务费无。
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易无。
7.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况无。
7.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况无。
7.4.10.5各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况无。
7.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份本期末2025年12月31日上年度末2024年12月31日持有的基金持有的基金份额关联方名称份额占基金持有的基金份额持有的基金份额占基金总份额的总份额的比比例例华夏中证沪深港
黄金产业股票278302233.0020.54%30143390.0010.88%
ETF发起式联接
中信证券2157810.000.16%1844179.000.67%
注：除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的相关费用符合基金招募说明书、交易所、登
36华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
记结算机构的有关规定。
7.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间
2025年1月1日至2025年12月31日2024年1月11日（基金合同生效日）
关联方名称至2024年12月31日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
中国工商银行活期存款58743608.7291493.477028117.9451940.66
注：本基金的活期银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率或约定利率计息。
7.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元本期
2025年1月1日至2025年12月31日
基金在承销期内买入关联方名称证券代码证券名称发行方式数量（单位：总金额股/张）
中信证券600930华电新能新股发行173928553091.04
中信证券001280中国铀业新股发行7588135749.32
中信证券001285瑞立科密新股发行136157543.08
中信证券301687新广益新股发行194242588.06
中信证券301662宏工科技新股发行142938011.40
中信证券301584建发致新新股发行446531478.25
中信证券603257中国瑞林新股发行78016005.60
中信证券001396誉帆科技新股发行68815335.52
中信证券603124江南新材新股发行8799264.66
中信证券688783西安奕材新股发行5004310.00上年度可比期间
2024年1月11日（基金合同生效日）至2024年12月31日
基金在承销期内买入关联方名称证券代码证券名称发行方式数量（单位：总金额股/张）
中信证券301613新铝时代新股发行275676341.20
中信证券001391国货航新股发行2342553877.50
中信证券603091众鑫股份新股发行94024910.00
7.4.10.8其他关联交易事项的说明
7.4.10.8.1其他关联交易事项的说明无。
7.4.11利润分配情况
本基金本报告期无利润分配事项。
37华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
7.4.12期末（2025年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1受限证券类别：股票
流通证券代证券成功认购受限认购期末估数量期末成本期末估值受限备注
码名称日期价格值单价(单位：股)总额总额类型新发华电6个
6009302025-07-09流通3.186.24121750387165.00759720.00-
新能月受限新发中国6个
0012802025-11-25流通17.8945.36227740735.53103284.72-
铀业月受限新发联合6个
3016562025-09-17流通12.4825.46386448222.7298377.44-
动力月受限新发南网6个
3016382025-11-11流通5.6914.21232213212.1832995.62-
数字月受限新发马可6个
0013862025-10-15流通13.7518.53162622357.5030129.78-
波罗月受限新发海安6个
0012332025-11-18流通48.0051.8837017760.0019195.60-
集团月受限新发广东6个
3016322025-08-05流通6.5623.686564303.3615534.08-
建科月受限新发云汉6个
3015632025-09-23流通27.00133.691102970.0014705.90-
芯城月受限新发汉桑6个
3014912025-07-29流通28.9155.112457082.9513501.95-
科技月受限新发建发6个
3015842025-09-18流通7.0526.824473151.3511988.54-
致新月受限新发双欣6个
0013692025-12-23流通6.8512.898976144.4511562.33-
环保月受限新发山大6个
3016092025-07-16流通14.6640.992774060.8211354.23-
电力月受限
38华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
新发新广6个
3016872025-12-24流通21.9354.391954276.3510606.05-
益月受限新发悍高6个
0012212025-07-23流通15.4356.941602468.809110.40-
集团月受限新发纳百6个
3016672025-12-10流通22.6357.071513417.138617.57-
川月受限新发友升6个
6034182025-09-16流通46.3659.061396444.048209.34-
股份月受限新发超颖6个
6031752025-10-17流通17.0848.561692886.528206.64-
电子月受限新发德力6个
6030922025-10-30流通46.6855.661466815.288126.36-
佳月受限新发瑞立6个
0012852025-09-23流通42.2856.081375792.367682.96-
科密月受限新发昊创6个
3016682025-09-15流通21.0044.801653465.007392.00-
瑞通月受限新发天溯6个
3014492025-12-16流通36.8065.231124121.607305.76-
计量月受限新发道生6个
6010262025-10-09流通5.9814.284512696.986440.28-
天合月受限新发艾芬6个
3015752025-09-03流通27.6949.551263488.946243.30-
达月受限新发天富6个
6034062025-07-30流通23.6040.161533610.806144.48-
龙月受限新发技源6个
6032622025-07-16流通10.8828.101551686.404355.50-
集团月受限新发锡华6个
6032482025-12-16流通10.1016.302602626.004238.00-
科技月受限新发信通6个
0013882025-06-24流通16.4242.94941543.484036.36-
电子月受限
39华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
新发华新6个
6033702025-08-27流通18.6046.35821525.203800.70-
精科月受限新发大明6个
6033762025-10-28流通12.5526.211111393.052909.31-
电子月受限新发丰倍6个
6033342025-10-29流通24.4932.82882155.122888.16-
生物月受限新发誉帆6个
0013962025-12-23流通22.2935.39691538.012441.91-
科技月受限
注：*根据中国证监会《上市公司证券发行注册管理办法》，基金参与上市公司向特定对象发行股票所获得的股票，自发行结束之日起6个月内不得转让。
*基金还可作为特定投资者，认购首次公开发行股票时公司股东公开发售股份，所认购的股份自发行结束之日起12个月内不得转让。
*根据《上海证券交易所科创板上市公司股东以向特定机构投资者询价转让和配售方式减持股份实施细则》，基金通过询价转让受让的股份，在受让后6个月内不得转让。
*基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金参与网下申购获得的设定限售期的新股或作为战略投资者参与配售获得的新股，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金参与网上申购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票无。
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1银行间市场债券正回购无。
7.4.12.3.2交易所市场债券正回购无。
7.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券无。
7.4.13金融工具风险及管理
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金的风险管理政策是使基金投资风险可测、可控、可承担。本基金管理人建立了由风险管
40华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
理委员会、督察长、法律部、合规部、稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的多层次风险管理架构体系。风险管理团队在识别、衡量投资风险后，通过正式报告的方式，将分析结果及时传达给基金经理、投资总监、投资决策委员会和风险管理委员会，协助制定风险控制决策，实现风险管理目标。
本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法，估测各种金融工具风险可能产生的损失。
本基金管理人从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重性；从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用的金融工具特征，通过特定的风险量化指标、模型和日常的量化报告，参考压力测试结果，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时对各种风险进行监督、检查和评估，并制定相应决策，将风险控制在预期可承受的范围内。
7.4.13.2信用风险
信用风险是指由于基金所投资债券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息，债券发行人信用评级降低导致债券价格下降，或基金在交易过程中发生交收违约，而造成基金资产损失的可能性。
本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系和交易对手库，对发行人及债券投资进行内部评级，对交易对手的资信状况进行充分评估、设定授信额度，以控制可能出现的信用风险。
7.4.13.3流动性风险
流动性风险是在市场或持有资产流动性不足的情况下，基金管理人可能无法迅速、低成本地调整基金投资组合，从而对基金收益造成不利影响。
除在“7.4.12期末本基金持有的流通受限证券”中列示的部分基金资产流通暂时受限制的情况外，本基金所投资的证券均能及时变现。
7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
在日常运作中，本基金的流动性安排能够与基金合同约定的申购赎回安排以及投资者的申购赎回规律相匹配。
在资产端，本基金主要投资于标的指数成份股、备选成份股，如需对组合进行调整时，由于投资标的流动性较好，市场冲击成本较小，基金投资组合收益偏离投资目标收益的风险较小。基金管理人持续监测本基金持有资产的市场交易量、交易集中度等涉及资产流动性水平的风险指标，并定期开展压力测试，详细评估在不同的压力情景下资产变现情况的变化。
在负债端，基金管理人持续监测本基金投资者历史申赎、投资者类型和结构变化等数据，审慎评估不同市场环境可能带来的投资者潜在赎回需求，当市场环境或投资者结构发生变化时，及时调整组合资产结构，预留充足现金头寸，保持基金资产可变现规模和期限与负债赎回规模和期限的匹配。
41华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
如遭遇极端市场情形或投资者非预期巨额赎回情形，基金管理人将采用本基金合同约定的赎回申请处理方式及其他各类流动性风险管理工具，控制极端情况下的潜在流动性风险。
7.4.13.4市场风险
市场风险是指由于市场变化或波动所引起的资产损失的可能性，本基金管理人通过监测组合敏感性指标来衡量市场风险。
7.4.13.4.1利率风险
利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动，从而影响基金投资收益的风险。
本基金为指数型基金，采用完全复制策略。本基金主要投资于标的指数成份股、备选成份股。
因此，利率风险不是本基金的主要风险。
7.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。
7.4.13.4.2.1外汇风险敞口
单位：人民币元本期末
2025年12月31日
项目美元港币其他币种合计折合人民币折合人民币折合人民币以外币计价的资产
货币资金----交易性金融资
-890778540.12-890778540.12产
衍生金融资产----
应收清算款----
应收利息----
应收股利----
应收申购款----
其他资产----
资产合计-890778540.12-890778540.12以外币计价的负债
应付在途资金----
应付清算款----
应付换汇款----
应付赎回款----
42华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
应付赎回费----
负债合计----上年度末
2024年12月31日
项目美元港币其他币种合计折合人民币折合人民币折合人民币以外币计价的资产
货币资金----交易性金融资
-60172660.50-60172660.50产
衍生金融资产----
应收清算款----
应收利息----
应收股利----
应收申购款----
其他资产----
资产合计-60172660.50-60172660.50以外币计价的负债
应付在途资金----
应付清算款----
应付换汇款----
应付赎回款----
应付赎回费----
负债合计----
7.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析
假设除汇率以外的其他市场变量保持不变。
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动本期末上年度末分析
2025年12月31日2024年12月31日
港币相对人民币升值5%44538927.013008633.03
港币相对人民币贬值5%-44538927.01-3008633.03
7.4.13.4.3其他价格风险其他价格风险为除市场利率和外汇汇率以外的市场因素（单个证券发行主体自身经营情况或证券市场整体波动）发生变动时导致基金资产发生损失的风险。
本基金为指数型基金，采用完全复制策略。本基金主要投资于标的指数成份股、备选成份股。
本基金管理人通常用敏感性指标来衡量市场价格风险。
7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
43华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
金额单位：人民币元本期末上年度末
2025年12月31日2024年12月31日
占基金占基金项目资产净资产净公允价值公允价值值比例值比例
（%）（%）
交易性金融资产－股票投资2974849601.2798.07315500803.0797.85
交易性金融资产—基金投资----
交易性金融资产－债券投资----
交易性金融资产－贵金属投资----
衍生金融资产－权证投资----
其他----
合计2974849601.2798.07315500803.0797.85
注：*本表中交易性金融资产-债券投资科目仅包含可转换公司债券和可交换公司债券等。
*由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设除中证沪深港黄金产业股票指数以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动本期末上年度末分析
2025年12月31日2024年12月31日
-5%-148730074.94-15678311.55
+5%148730074.9415678311.55
7.4.14公允价值
7.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
7.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
7.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次
2025年12月31日2024年12月31日
第一层次2973612532.36315107841.72
44华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
第二层次-27736.50
第三层次1237068.91365224.85
合计2974849601.27315500803.07
7.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动对于公开市场交易的证券等投资，若出现交易不活跃（包括重大事项停牌、境内证券涨跌停等导致的交易不活跃）和非公开发行等导致流通受限的情况，本基金根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值所属层次。本基金政策以导致各层次之间转换的事项发生日作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。
7.4.14.2.3第三层次公允价值余额及变动情况
7.4.14.2.3.1第三层次公允价值余额及变动情况
单位：人民币元本期
2025年1月1日至2025年12月31日
交易性金融资产合计项目股票债券投资投资
3
6
5
2
期初余额-365224.85
2
4.
8
5
当期购买---
当期出售/结算---
7
4
7
转入第三层次-747197.36
9
7.
3
6
转出第三层次-7745860.52
45华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
4
5
8
6
0.
5
8
7
0
5
当期利得或损失总额-870507.22
0
7.
2
2
8
7
0
其中：计入损益的利5
-870507.22得或损失0
7.
2
2
计入其他综合
收益的利得或损失---（若有）
1
2
7
期末余额-1237068.91
0
6
8.
9
1
期末仍持有的第三层-6619495.47
46华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
次金融资产计入本期1损益的未实现利得或9
损失的变动——公允价值变动损益4
9
5.
7
上年度可比期间
2024年1月11日（基金合同生效日）至2024年12月31日
项目交易性金融资产合计债券投资股票投资
期初余额---
当期购买---
当期出售/结算---
转入第三层次-180597.31180597.31
转出第三层次-83695.5183695.51
当期利得或损失总额-268323.05268323.05
其中：计入损益的利
-268323.05268323.05得或损失计入其他综合
收益的利得或损失---（若有）
期末余额-365224.85365224.85期末仍持有的第三层次金融资产计入本期
损益的未实现利得或-210776.99210776.99
损失的变动——公允价值变动损益
7.4.14.2.3.2使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的情况
单位：人民币元不可观察输入值本期末公允价采用的估值技
项目范围/加权平均与公允价值之值术名称值间的关系平均价格亚式预期年化波动
限售股票1237068.910.1628-3.0323负相关期权模型率不可观察输入值上年度末公允采用的估值技
项目范围/加权平均与公允价值之价值术名称值间的关系平均价格亚式预期年化波动
限售股票365224.850.3423-5.7444负相关期权模型率
47华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
7.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
截至2025年12月31日止，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
7.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这些金融工具因其剩余期限较短，其账面价值与公允价值差异很小。
7.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1权益投资2974849601.2797.75
其中：股票2974849601.2797.75
2基金投资--
3固定收益投资--
其中：债券--
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返
--售金融资产银行存款和结算备付金合
765231432.062.14
计
8其他各项资产3147529.120.10
9合计3043228562.45100.00
注：*股票投资的公允价值包含可退替代款的估值增值。
*本基金本报告期末通过港股通机制投资香港股票的公允价值为890778540.12元，占基金资产净值比例为29.36%。
8.2报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净值比例
代码行业类别公允价值（元）
（％）
48华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 1527905631.37 50.37
C 制造业 437812047.85 14.43
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 759720.00 0.03
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 117535384.56 3.87
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 32995.62 0.00
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 25281.75 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计2084071061.1568.70
8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别公允价值（人民币）占基金资产净值比例（%）
材料713015188.6923.50
非必需消费品177763351.435.86
保健--
必需消费品--
房地产--
工业--
公用事业--
金融--
能源--
通讯服务--
信息技术--
合计890778540.1229.36
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元占基金资产净值
序号股票代码股票名称数量(股)公允价值
比例(％)
1601899紫金矿业10027000345630690.0011.39
102899紫金矿业3644000117368959.033.87
49华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
2600547山东黄金7219700279474587.009.21
201787山东黄金3977000124286865.524.10
3600489中金黄金11619300271426848.008.95
4600988赤峰黄金6647400207664776.006.85
406693赤峰黄金75580020315773.400.67
501818招金矿业6907500191786618.696.32
6000975山金国际6655765161934762.455.34
7600362江西铜业107550059066460.001.95
700358江西铜业115000044539584.641.47
802259紫金黄金国际74850098704784.823.25
9002155湖南黄金436988092160769.203.04
10000630铜陵有色1486930389364511.032.95
1106181老铺黄金14910083226123.042.74
1202099中国黄金国际56070079459722.732.62
1301929周大福610480068318180.682.25
14601020华钰矿业202980054520428.001.80
15601212白银有色916520053616420.001.77
16002237恒邦股份342742845996083.761.52
17002716湖南白银610120042220304.001.39
1803939万国黄金集团530400036552879.861.20
19000506招金黄金259790033928574.001.12
20300139晓程科技109460033232056.001.10
21600655豫园股份602210030893373.001.02
22600531豫光金铅261210030692175.001.01
23601069西部黄金109180029129224.000.96
24600961株冶集团165970026721170.000.88
25002345潮宏基192440024055000.000.79
2600590六福集团108950023125367.470.76
27600916中国黄金259900021181850.000.70
28001337四川黄金67120018699632.000.62
29600612老凤祥39260017458922.000.58
30002867周大生134357516364743.500.54
31605599菜百股份96260015757762.000.52
32300563神宇股份38874514259166.600.47
33600987航民股份157960010883444.000.36
34 000025 特力 A 607747 10611262.62 0.35
35600824益民集团228310010342443.000.34
36300945曼卡龙4868007866688.000.26
37002731萃华珠宝5548006968288.000.23
38 000017 深中华 A 818336 6440304.32 0.21
39002715登云股份2987155185692.400.17
40002574明牌珠宝8169004590978.000.15
41603900莱绅通灵5308004490568.000.15
4206168周六福1186003093680.240.10
50华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
43600930华电新能121750759720.000.03
44001280中国铀业2277103284.720.00
45301656联合动力386498377.440.00
46301638南网数字232232995.620.00
47001386马可波罗162630129.780.00
48001233海安集团37019195.600.00
49301632广东建科65615534.080.00
50301563云汉芯城11014705.900.00
51301491汉桑科技24513501.950.00
52301584建发致新44711988.540.00
53001369双欣环保89711562.330.00
54301609山大电力27711354.230.00
55301687新广益19510606.050.00
56001221悍高集团1609110.400.00
57301667纳百川1518617.570.00
58603418友升股份1398209.340.00
59603175超颖电子1698206.640.00
60603092德力佳1468126.360.00
61001285瑞立科密1377682.960.00
62301668昊创瑞通1657392.000.00
63301449天溯计量1127305.760.00
64601026道生天合4516440.280.00
65301575艾芬达1266243.300.00
66603406天富龙1536144.480.00
67603262技源集团1554355.500.00
68603248锡华科技2604238.000.00
69001388信通电子944036.360.00
70603370华新精科823800.700.00
71603376大明电子1112909.310.00
72603334丰倍生物882888.160.00
73001396誉帆科技692441.910.00
注：所用证券代码采用当地市场代码。
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元占期初基金资序号股票代码股票名称本期累计买入金额产净值比例
（％）
1601899紫金矿业408984300.17126.85
102899紫金矿业146332974.0945.39
2600547山东黄金339832663.79105.40
201787山东黄金149146103.7746.26
51华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
3600489中金黄金287008185.2889.02
4600988赤峰黄金246937118.2476.59
406693赤峰黄金34629402.8410.74
501818招金矿业215409766.1666.81
6600362江西铜业67698818.6221.00
600358江西铜业51539086.5815.99
706181老铺黄金112052811.9934.75
802259紫金黄金国际100606747.2231.20
901929周大福98432717.9230.53
1002099中国黄金国际92014410.5928.54
11601020华钰矿业64802647.7620.10
1203939万国黄金集团53500123.2416.59
1202979万国黄金集团(并)344315.520.11
13601212白银有色48608601.0015.08
14600655豫园股份44206524.6013.71
15601069西部黄金38029967.5211.80
16600531豫光金铅34676586.6010.76
17000506招金黄金32474875.0010.07
18600961株冶集团30370479.369.42
1900590六福集团29778057.839.24
20600612老凤祥27876584.908.65
21600916中国黄金27750422.008.61
22605599菜百股份18263650.005.66
23002237恒邦股份16856507.545.23
24600987航民股份14707665.004.56
25600824益民集团12706921.803.94
26601168西部矿业10610846.003.29
27002716湖南白银9372502.002.91
28002345潮宏基8521013.202.64
29000630铜陵有色8015884.002.49
30300563神宇股份7261209.002.25
注：“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元占期初基金资序号股票代码股票名称本期累计卖出金额产净值比例
（％）
1601899紫金矿业228980811.2671.02
102899紫金矿业78174737.8624.25
2600547山东黄金122176521.9837.89
201787山东黄金45451402.4614.10
3600489中金黄金106663871.1733.08
52华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
4600988赤峰黄金90997352.1128.22
406693赤峰黄金12377954.503.84
5600362江西铜业49540641.8515.37
500358江西铜业36617310.8611.36
601818招金矿业70577330.6021.89
702099中国黄金国际49880178.3715.47
801929周大福26629735.288.26
906181老铺黄金26025346.128.07
10000630铜陵有色22053607.006.84
11601168西部矿业21083905.006.54
12601020华钰矿业18974648.205.89
13601212白银有色14330142.004.44
14600655豫园股份12774819.773.96
15601069西部黄金12455154.323.86
1603939万国黄金集团10742049.253.33
1602979万国黄金集团(并)59928.530.02
1701208五矿资源10648053.523.30
18600612老凤祥9987899.003.10
19000426兴业银锡9975586.003.09
20600531豫光金铅8728211.972.71
21600916中国黄金8237211.002.55
22000878云南铜业8080014.002.51
2300590六福集团7514936.932.33
注：“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额2939149196.18
卖出股票收入（成交）总额1181143452.59
注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
53华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
8.11.2本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
8.12本报告期投资基金情况
8.12.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
8.13投资组合报告附注
8.13.1本基金投资的前十名证券的发行主体中，赤峰吉隆黄金矿业股份有限公司、中金黄金股份有
限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金为指数型基金，采取完全复制策略，赤峰黄金、中金黄金系标的指数成份股，上述股票的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
8.13.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.13.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金915742.88
2应收清算款1695513.44
3应收股利536272.80
4应收利息-
5应收申购款-
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计3147529.12
8.13.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.13.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
54华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.13.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构户均持有华夏中证沪深港黄金产业股持有人户机构投资者个人投资者
的基金份 票 ETF发起式联接
数(户)额占总份占总份占总份持有份额持有份额持有份额额比例额比例额比例
2409456243.48803436806.0059.29%273391465.0020.17%278302233.0020.54%
注：本章节持有人户数合计按份额级别汇总，未予以合并剔重。
9.2期末上市基金前十名持有人
序号持有人名称持有份额（份）占上市总份额比例
中国平安人寿保险股份有限公司－分
1318729800.0023.52%
红－分红资本－自主（建行）
华夏基金－中央汇金资产管理有限责
2任公司－华夏基金－汇金资管单一资92999674.006.86%
产管理计划
大连银行股份有限公司－鲲鹏理财汇
358316600.004.30%
享封闭净值型理财产品
中国中信集团公司企业年金计划-中信
420946200.001.55%
银行
长江养老保险股份有限公司－中国太5平洋人寿权益基金型投资产品（个分20000000.001.48%红）委托专户
招银理财有限责任公司－招银理财招
6睿睿远稳进一个月持有期增强型固定19808500.001.46%
收益类理财计划
中信建投证券股份有限公司－国泰行
715240000.001.12%
业轮动股票型基金中基金（FOF－LOF）
8方正证券股份有限公司14534200.001.07%
中国工商银行股份有限公司－广发养
9老目标日期2050五年持有期混合型发14192300.001.05%
起式基金中基金（FOF）
10国泰基金－工商银行－国泰基金鲲鹏112835050.000.95%
55华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
号 FOF 集合资产管理计划
中国工商银行股份有限公司-华夏中证
11沪深港黄金产业股票交易型开放式指278302233.0020.54%
数证券投资基金发起式联接基金
9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目持有份额总数（份）占基金总份额比例基金管理人所有从业
--人员持有本基金
9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人
0
持有本开放式基金本基金基金经理持有本开放式基金0
§10开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2024年1月11日）基金份额总额226130504.00
本报告期期初基金份额总额277130504.00
本报告期基金总申购份额1690000000.00
减：本报告期基金总赎回份额612000000.00
本报告期基金拆分变动份额-
本报告期期末基金份额总额1355130504.00
§11重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，邹迎光先生担任本基金管理人董事长，李一梅女士担任本基金管理人副董事长，张佑君先生离任本基金管理人董事长。
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
56华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
本报告期未发生影响基金管理人经营或基金运营业务的诉讼。
本报告期无涉及基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4基金投资策略的改变
本基金本报告期投资策略未发生改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金本报告期应支付给安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为45000.00元人民币。
截至本报告期末，该事务所已向本基金提供2年的审计服务。
11.6管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况
11.6.1管理人受调查或处罚等情况
管理人受调查或处罚等情况内容受到调查或处罚等措施的主体华夏基金管理有限公司受到调查或处罚等措施的时间2025年11月4日采取调查或处罚等措施的机构中国证监会北京监管局受到调查或处罚等措施类型行政监管措施受到的具体措施类型出具警示函
受到调查或处罚等措施的原因人员管理、其他问题（内部控制、销售管理等）
受到处罚的依据《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》《证券发行与承销管理办法(2018年修订)》《公开募集证券投资基金宣传推介材料管理暂行规定》《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》
《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》《证券基金经营机构信息技术管理办法(2021年修正)》《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》《证券公司和证券投资基金管理公司境外设立、收购、参股经营机构管理办法(2021年修正)》管理人采取整改措施的情况（如提出整基金管理人高度重视，从业务改进、制度优化、培训宣贯改意见）等方面进行了整改，现已完成全部整改工作，并向监管机构报送整改报告。
其他无
11.6.2管理人相关从业人员受调查或处罚等情况
管理人相关从业人员受调查或处罚等内容情况受到调查或处罚等措施的主体高级管理人员受到调查或处罚等措施的时间2025年12月26日采取调查或处罚等措施的机构中国证监会北京监管局受到调查或处罚等措施类型行政监管措施
57华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
受到的具体措施类型出具警示函
受到调查或处罚等措施的原因人员管理、其他问题（内部控制、销售管理等）
受到处罚的依据《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》管理人采取整改措施的情况（如提出整基金管理人高度重视，从业务改进、制度优化、培训宣贯改意见）等方面进行了整改，现已完成全部整改工作，并向监管机构报送整改报告。
其他无
11.6.3托管人受调查或处罚等情况
本报告期内托管人无受调查或处罚等情况。
11.6.4托管人相关从业人员受调查或处罚等情况
本报告期内托管人相关从业人员无受调查或处罚等情况。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易占当期股占当期佣券商名称单元备注成交金额票成交总佣金金总量的数量额的比例比例
中信证券8894611826.2721.73%174845.9522.98%-
国金证券5862674332.4020.95%169010.5022.21%-
广发证券3856347129.9320.80%152236.3020.00%-
方正证券2649969816.6415.79%109180.7414.35%-
国泰海通证券3368642913.438.95%70946.689.32%-
中信建投证券4244199968.865.93%41737.555.48%-
中国银河证券4127162489.323.09%20825.162.74%-
国信证券168163330.141.66%13352.421.75%-
中金公司339032110.730.95%7647.011.00%-
招商证券36225366.410.15%1218.020.16%-
注：*为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择研究服务证券公司的标准，即：
i投研部门根据证券公司的总体资质情况、财务状况、研究服务能力、经营行为及风控合规能力等情况，选择证券公司进入交易合作库，并进行跟踪评估，对合作库证券公司进行调整。
ii投研部门牵头制定证券公司研究服务评价制度，建立健全对证券公司研究服务的定期评价机制。评价指标包括但不限于：业绩贡献、反馈速度、观点或数据质量等。
*为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择交易服务证券公司的标准，即：
i投资部门根据证券公司的总体资质、财务状况、经营行为和合规风控能力、交易服务能力等情况，选择证券公司进入交易合作库，并进行跟踪监控，对合作库证券公司进行调整。
ii投资部门牵头制定证券公司交易服务评价制度，建立健全对证券公司交易服务的定期评价机
58华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告制。
iii投资部门定期对证券公司的交易服务开展评价，评价指标包括但不限于：交易服务成本、交易服务能力、交易系统稳定性、交易系统支持能力、应急交易能力等。
*证券公司专用交易单元选择程序：
i投资、研究部门牵头制定规范、合理的合作证券公司管理制度，明确证券公司准入标准、退出程序等。合规管理部门对合作证券公司管理制度进行合规性审查。
ii投资、研究部门根据上述标准进行评估并确定选用的证券公司。
iii本基金管理人与被选择的证券公司签订交易单元租用协议/证券经纪服务协议。
*除本表列示外，本基金还选择了财通证券、长江证券、诚通证券、东北证券、东方财富证券、东方证券、东兴证券、华安证券、山西证券、上海证券、世纪证券、信达证券、兴业证券、粤开证
券、浙商证券、中金财富、中泰证券的交易单元作为本基金交易单元，本报告期无股票交易及应付佣金。
*在上述租用的券商交易单元中，中信证券的部分交易单元为本基金本期新增的交易单元。本期没有剔除的券商交易单元。
*国泰君安证券股份有限公司自合并交割日2025年3月14日起吸收合并海通证券股份有限公司。根据《国泰海通证券股份有限公司关于完成公司名称变更、注册资本变更、公司章程修订及相应市场主体变更登记的公告》，自2025年4月3日起，国泰君安证券股份有限公司中文名称变更为“国泰海通证券股份有限公司”。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易基金交易占当占当占当期占当期期权期基债券回券商名称债券成成交金证成成交金金成成交金额成交金额购成交交总额额交总额交总总额的的比例额的额的比例比例比例
中信证券--------
国金证券--------
广发证券--------
方正证券--------国泰海通证
1242405.18100.00%20000000.00100.00%----
券中信建投证
--------券
59华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
中国银河证
--------券
国信证券--------
中金公司--------
招商证券--------
11.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期华夏基金管理有限公司关于办公地址变更的公中国证监会规定报刊及
12025-03-07
告网站华夏基金管理有限公司关于广州分公司营业场中国证监会规定报刊及
22025-03-12
所变更的公告网站华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联中国证监会规定报刊及
32025-03-14
方承销证券的公告网站华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联中国证监会规定报刊及
42025-04-12
方承销证券的公告网站华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指中国证监会规定报刊及
52025-04-15
数证券投资基金暂停申购、赎回业务的公告网站华夏基金管理有限公司关于调低华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基中国证监会规定报刊及
62025-05-14
金及其联接基金管理费率、托管费率并修订基网站金合同的公告华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指中国证监会规定报刊及
72025-06-26
数证券投资基金暂停申购、赎回业务的公告网站中国证监会规定报刊及
8华夏基金管理有限公司公告2025-07-11
网站华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联中国证监会规定报刊及
92025-07-11
方承销证券的公告网站华夏基金管理有限公司关于设立北京华夏金科中国证监会规定报刊及
102025-08-06
信息服务有限公司的公告网站华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联中国证监会规定报刊及
112025-09-25
方承销证券的公告网站中国证监会规定报刊及
12华夏基金管理有限公司公告2025-10-01
网站华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联中国证监会规定报刊及
132025-10-23
方承销证券的公告网站华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指中国证监会规定报刊及
142025-10-24
数证券投资基金暂停申购、赎回业务的公告网站华夏基金管理有限公司关于旗下交易型开放式中国证监会规定报刊及
15指数基金在首批科创成长层股票上市首日的风2025-10-28
网站险提示性公告华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联中国证监会规定报刊及
162025-11-27
方承销证券的公告网站华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指中国证监会规定报刊及
172025-12-19
数证券投资基金暂停申购、赎回业务的公告网站
60华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联中国证监会规定报刊及
182025-12-25
方承销证券的公告网站华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联中国证监会规定报刊及
192025-12-26
方承销证券的公告网站华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指中国证监会规定报刊及
202025-12-29
数证券投资基金暂停申购、赎回业务的公告网站
§12影响投资者决策的其他重要信息
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投报告期末持有基金报告期内持有基金份额变化情况资情况者序持有基金份额比例达到或份额类期初份额申购份额赎回份额持有份额
号者超过20%的时间区间占比别
机31872980031872980023.52
12025-09-17至2025-12-31--
构.00.00%华夏中证沪深港黄金
2025-09-04至
产3014339040125208615309324327830223320.54
12025-09-172025-12-23202
业.00.00.00.00%
5-12-30至2025-12-31
股票
ET
F发起式联接产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形，在市场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及时变现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。
在特定情况下，若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金，可能导致在其赎回后本基金资产规模持续低于正常运作水平，面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
61华夏中证沪深港黄金产业股票交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告
§13备查文件目录
13.1备查文件目录
1、中国证监会准予基金注册的文件；
2、基金合同；
3、托管协议；
4、法律意见书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照。
13.2存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
13.3查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇二六年三月三十一日
62
沪公网安备31011802005267号
