博时中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告

博时中证港股通互联网交易型开放式指数

证券投资基金

2025年第1季度报告

2025年3月31日

基金管理人：博时基金管理有限公司

基金托管人：国信证券股份有限公司

报告送出日期：二〇二五年四月二十二日博时中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人国信证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年1月1日起至3月31日止。

§2基金产品概况

基金简称博时港股通互联网 ETF

场内简称港股互联网 ETF基金主代码159568交易代码159568基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2024年2月8日

报告期末基金份额总额220857901.00份

投资目标紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

本基金主要采用完全复制法进行投资，即按照成份股在标的指数中的基准权重来构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。但因特殊情况（比如流动性不足等）导致本基金无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可使用其他合理方法进行适当的替代。特殊情况包括但不限于以下情形：（1）法律法规的限制；（2）标的指数成份股流动性

严重不足；（3）标的指数的成份股长期停牌；（4）其它合理原因导致本基金管理人对标的指数的跟踪构成严重制约等。

投资策略

在正常情况下，本基金力争控制投资组合的净值增长率与业绩比较基准之间的预期日均跟踪偏离度的绝对值小于0.35%，预期年化跟踪误差不超过4%。

如因标的指数编制规则调整等其他原因，导致基金日均跟踪偏离度和跟踪误差变大，基金管理人应采取合理措施，避免日均跟踪偏离度和跟踪误差的进一步扩大。

当指数编制方法变更、成份股发生变更、成份股权重由于自由流通量调整而

发生变化、成份股派发现金股息、配股及增发、股票长期停牌、市场流动性

1博时中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告

不足等情况发生时，基金管理人将对投资组合进行优化，尽量降低跟踪误差。

其他投资策略包括：债券（含可转换债券、可交换债券）投资策略、资产支

持证券投资策略、存托凭证投资策略、衍生品投资策略、融资和转融通证券出借业务策略等。

未来，随着投资工具的发展和丰富，本基金可在不改变投资目标的前提下，相应调整和更新相关投资策略，并在招募说明书更新中公告。

业绩比较基准

中证港股通互联网指数收益率（经汇率调整后）

本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为被动式投资的股票型指数基金，跟踪中证港股通互联网指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收风险收益特征益特征相似。此外，本基金可投资境外市场，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，还面临汇率风险以及境外市场的风险。

基金管理人博时基金管理有限公司基金托管人国信证券股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元报告期主要财务指标

(2025年1月1日-2025年3月31日)

1.本期已实现收益8461914.77

2.本期利润11549601.12

3.加权平均基金份额本期利润0.0820

4.期末基金资产净值368819184.31

5.期末基金份额净值1.6699

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不包含公允价值变动收益）扣除相

关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基

阶段准收益率标*-**-*

*标准差*准收益率*

准差*

过去三个月22.15%2.81%23.21%2.85%-1.06%-0.04%

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过去六个月16.22%2.43%16.95%2.46%-0.73%-0.03%

过去一年59.72%2.28%62.36%2.32%-2.64%-0.04%自基金合同生

66.99%2.25%86.80%2.30%-19.81%-0.05%

效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金的基金合同于2024年2月8日生效。按照本基金的基金合同规定，自基金合同生效之日起

6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同“投资范围”、“投资禁止行为与限制”章节的有关约定。本基

金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。

§4管理人报告

4.1基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限

李庆阳先生，硕士。2010年从华南理工大学硕士研究生毕业后加入博时基金管理有限公司，历任高级程序员、高级系统运维经理。2016年调任博时资本，任投资经理。

2018年再次加入博时基金

李庆阳基金经理2024-02-08-14.7管理有限公司。现任博时创业板指数证券投资基金

(2024年2月2日—至今)、上证超级大盘交易型开放式

指数证券投资基金(2024年2月2日—至今)、博时上证超级大盘交易型开放式指数证

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券投资基金联接基金(2024年2月2日—至今)、博时中证港股通互联网交易型开放

式指数证券投资基金(2024年2月8日—至今)、博时中证传媒指数型发起式证券投

资基金(2024年3月5日—至

今)、博时国证消费电子主题指数型发起式证券投资基金

(2024年4月23日—至今)、博时中证全指通信设备指数型发起式证券投资基金

(2024年5月7日—至今)、博时中证汽车零部件主题指数型发起式证券投资基金

(2024年5月21日—至今)、博时中证信息技术应用创新产业指数型发起式证券投资

基金(2024年6月4日—至

今)、博时上证科创板芯片交易型开放式指数证券投资基

金(2024年8月8日—至今)、博时上证科创板人工智能交易型开放式指数证券投资基

金(2024年12月31日—至

今)、博时上证科创板芯片交易型开放式指数证券投资基

金发起式联接基金(2025年1月21日—至今)、博时上证科创板人工智能交易型开放式指数证券投资基金发起式

联接基金(2025年3月11日

—至今)的基金经理。

注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动等原因，本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损

4博时中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告害。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共10次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2025年一季度恒生指数和恒生科技在全球主要权益市场中涨幅靠前，这轮行情是历史上为数不多在美

股表现不佳的情况下走出的独立行情，本轮行情的驱动来自于自下而上产业和企业层面的技术进步，并由此引发中国资产的“重估逻辑”。

基本面上来看，港股公司逐步企稳，在去年中报高增速之后，互联网板块仍维持相对强劲的绝对增速，而地产链在去年低基数情况下增速有望转正。另外随着南向资金的持续流入，港股市场长期存在的流动性折价问题得到一定缓解。

分板块来看，一季度港股表现较好的行业主要是科技、新消费、医疗保健，而传统能源与地产则存在一定压力。

整体而言，港股市场绝对估值水平仍不算高，如果盈利水平可以保持稳定，那么市场仍具备较好的配置价值。

本基金为被动跟踪指数的基金，其投资目的是尽量减少和标的指数的跟踪误差，为投资人取得与标的指数基本一致的投资回报。本基金主要采用完全复制指数的被动跟踪策略，期间内本基金保持平稳运行，实现对指数的紧密跟踪。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至2025年03月31日，本基金基金份额净值为1.6699元，份额累计净值为1.6699元。报告期内，本基金基金份额净值增长率为22.15%，同期业绩基准增长率23.21%。

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4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额(元)占基金总资产的比例(%)

1权益投资367544948.8398.57

其中：股票367544948.8398.57

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资产--

7银行存款和结算备付金合计5226596.261.40

8其他各项资产113254.800.03

9合计372884799.89100.00

注：权益投资中通过港股通机制投资香港股票金额367544948.83元，净值占比99.65%。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票。

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别公允价值（人民币）占基金资产净值比例（%）

电信业务115470444.6431.31

非日常生活消费品125498009.5334.03

金融3718021.161.01日常消费品26855139.727.28

信息技术96003333.7826.03

合计367544948.8399.65

注：以上分类采用彭博提供的国际通用行业分类标准。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)占基金资产净值比例(％)

1 9988 阿里巴巴-W 577400 68203781.38 18.49

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2 1810 小米集团-W 1276800 57970851.72 15.72

30700腾讯控股11980054945851.9014.90

4 3690 美团-W 292200 42011614.27 11.39

50268金蝶国际101400012314465.003.34

6 1024 快手-W 220500 11059356.22 3.00

70241阿里健康249200010831551.022.94

83888金山软件30780010694372.342.90

90780同程旅行54000010439975.792.83

106618京东健康34075010424160.792.83

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

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5.11投资组合报告附注

5.11.1基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚

的投资决策程序说明

基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。本

基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额(元)

1存出保证金-

2应收证券清算款241.20

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款-

6其他应收款-

7待摊费用113013.60

8其他-

9合计113254.80

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额57857901.00

报告期期间基金总申购份额259000000.00

减：报告期期间基金总赎回份额96000000.00

报告期期间基金拆分变动份额-

本报告期期末基金份额总额220857901.00

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

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7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

基金管理人未持有本基金。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投报告期末持有基金报告期内持有基金份额变化情况资情况者

序持有基金份额比例达到或者超过20%份额类期初份额申购份额赎回份额持有份额号的时间区间占比别

2025-01-20~2025-01-20;2025-02-05~283385181173478001016184902406782810.90

机025-02-12.00.00.00.00%

构2025-02-26~2025-02-26;2025-03-04~21333317001256482007683500.3.48

025-03-04.00.0000%

产品特有风险

本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形，在市场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。

在特定情况下，若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金，可能导致在其赎回后本基金资产规模持续低于正常运作水平，面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。

注：1.申购份额包含红利再投资份额。

2.份额占比为四舍五入后的结果。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是公司的使命。

公司的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2025年3月31日，博时基金管理有限公司共管理387只公募基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、职业年金及特定专户，管理资产总规模逾15587亿元人民币，剔除货币基金后，博时基金管理有限公司公募资产管理总规模逾6341亿元人民币，累计分红近2133亿元人民币，是目前我国资产管理规模领先的基金公司之一。

§9备查文件目录

9博时中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告

9.1备查文件目录

1、中国证券监督管理委员会批准博时中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金设立的文件

2、《博时中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金基金合同》

3、《博时中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金托管协议》

4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

5、博时中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金各年度审计报告正本

6、报告期内博时中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿

9.2存放地点

基金管理人、基金托管人处

9.3查阅方式