汇添富国证港股通创新药交易型开放式指数证券投资基金2025年第3季度报告

汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年第 3季度报告

汇添富国证港股通创新药交易型开放式指数

证券投资基金2025年第3季度报告

2025年09月30日

基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人：国泰海通证券股份有限公司

送出日期：2025 年 10 月 28 日汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年第 3季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人国泰海通证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年07月01日起至2025年09月30日止。

§2基金产品概况

2.1基金基本情况

基金简称汇添富国证港股通创新药 ETF

场内简称港股通创新药 ETF基金主代码159570基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2023年12月28日

报告期末基金份额总额(份)11501597142.00

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误投资目标差的最小化。

本基金主要采用完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。但在因特殊情况（如流动性不足等）导致本基金无法有效复制和跟踪标的

投资策略指数时，基金管理人将运用其他合理的投资方法构建本基金的实际投资组合，追求尽可能贴近标的指数的表现。

特殊情况包括但不限于以下情形：（1）法律法

规的限制；（2）标的指数成份股流动性严重不

足；（3）标的指数的成份股票长期停牌；（4）第 2页共 19页汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年第 3季度报告其它合理原因导致本基金管理人对标的指数的跟踪构成严重制约等。

本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过

0.35%，年跟踪误差不超过4%。如因标的指数

编制规则调整等其他原因，导致基金跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施，避免跟踪偏离度和跟踪误差的进一步扩大。

本基金运作过程中，当标的指数成份股发生明显负面事件面临退市，且指数编制机构暂未作出调整的，基金管理人应当按照基金份额持有人利益优先的原则，履行内部决策程序后及时对相关成份股进行调整。

本基金的投资策略主要包括：1、资产配置策略；2、债券投资策略；3、资产支持证券投资策略；4、金融衍生工具投资策略；5、参与融

资投资策略；6、参与转融通证券出借业务策略；7、存托凭证的投资策略。

国证港股通创新药指数收益率（经估值汇率调业绩比较基准

整后）

本基金属于股票型基金，其预期的风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。同时本基金为指数基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数表现，具有与标的指数相似风险收益特征的风险收益特征。

本基金根据法律法规规定投资港股通标的股票，将面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

基金管理人汇添富基金管理股份有限公司基金托管人国泰海通证券股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标报告期(2025年07月01日-2025年09月30日)

1.本期已实现收益704528398.92

2.本期利润2352560048.75

3.加权平均基金份额本期利润0.2953

4.期末基金资产净值22486505885.50

5.期末基金份额净值1.9551

第 3页共 19页汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年第 3季度报告注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平

要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较份额净值份额净值增业绩比较基基准收益

阶段增长率标*－**－*

长率*准收益率*率标准差

准差*

*过去三

28.52%2.40%27.72%2.49%0.80%-0.09%

个月过去六

59.12%3.08%58.53%3.16%0.59%-0.08%

个月过去一

86.08%2.63%86.06%2.70%0.02%-0.07%

年自基金合同生

95.51%2.41%95.53%2.50%-0.02%-0.09%

效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较

基准收益率变动的比较

第 4页共 19页汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年第 3季度报告

注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2023年12月28日）起6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。

本基金各类份额自实际有资产之日起披露业绩数据。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期证券从业年限姓名职务限说明

（年）任职日期离任日期国籍：中国。学历：

复旦大学经济学硕士。从业资格：证券投资基金从业资格。

从业经历：2014年7本基金的2023年12月月加入汇添富基金管

乐无穹-11

基金经理28日理股份有限公司，历任金融工程助理分析

师、指数与量化投资部分析师。2019年4月15日至2023年8月29日任中证银行交

第 5页共 19页汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年第 3季度报告易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2019年7月26日至2024年4月19日任中证长三角一体化发展主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。

2019年10月8日至今

任中证800交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年4月29日至2022年11月21日任汇添富中证人工智能主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年7月8日至今任汇添富中证沪港深互联网交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年7月27日至2025年5月16日任汇添富中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。

2021年9月27日至今

任汇添富中证沪港深科技龙头交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年

9月29日至今任汇添

富中证800交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2021年9月29日至2024年9月29日任汇添富中证沪港深科技龙头指数型发起式证券投资基金的基金经理。2021年10月26日至2022年10月30日任汇添富恒生科技指数型发起式证

券投资基金（QDII）

第 6页共 19页汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年第 3季度报告的基金经理。2021年

10月29日至今任汇

添富MSCI中国A50互联互通交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年12月28日至2025年8月6日任汇添富中证沪港深云计算产业指数型发起式证券投资基金的基金经理。

2022年1月11日至

2023年11月28日任

汇添富 MSCI 中国 A50互联互通交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2022年3月29日至2022年11月21日任汇添富中证人工智能主题交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2022年6月13日至2023年9月28日任中证长三角一体化发展主题交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2022年7月29日至2024年2月7日任汇添富中证1000交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年8月31日至今任汇添富恒生科技交易型开放式指数证券投资基金（QDII）的基金经理。

2022年10月31日至

今任汇添富恒生科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联

接基金（QDII）的基金经理。2022年12月7日至今任汇添富

第 7页共 19页汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年第 3季度报告恒生生物科技交易型开放式指数证券投资基金（QDII）的基金经理。2023年4月13日至今任汇添富恒生指数型证券投资基金（QDII-LOF）的基金经理。2023年5月24日至2024年7月5日任汇添富中证国新央企股东回报交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2023年6月19日至2024年7月9日任汇添富中证1000交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2023年8月23日至2025年5月9日任汇添富中证智能汽车主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2023年12月28日至今任汇添富国证港股通创新药交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2024年2月5日至今任汇添富MSCI美国50交易型开放式指数证券投资基金（QDII）的基金经理。

2024年3月1日至今

任汇添富恒生生物科技交易型开放式指数证券投资基金发起式

联接基金（QDII）的基金经理。2024年4月1日至2025年5月

9日任汇添富中证信

息技术应用创新产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2024年4月19日至今任汇添富国证

第 8页共 19页汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年第 3季度报告港股通创新药交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2024年

10月28日至今任汇

添富中证全指软件交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2025年6月18日至今任汇添富恒生港股通中国科技交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。

2025年7月10日至今

任汇添富国证港股通消费主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2025年

8月6日至今任汇添

富国证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2025年8月7日至今任汇添富中证沪港深云计算产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2025年8月

27日至今任汇添富恒

生港股通中国科技交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。

注:基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期。

非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期。

证券从业的含义遵从行业协会相关规定。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。

4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明

第 9页共 19页汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年第 3季度报告

本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法

规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，力争在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，保障公平交易制度的执行和实现。具体情况如下：

一、本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，公平交易管控覆盖公司所有业

务类型、投资策略、投资品种，以及投资授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。

二、本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采用

交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。

三、对不同投资组合进行同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3日内、5 日内）下，对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行 T检验。对于未通过 T检验的交易，再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进行具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。

四、对于反向交易，根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量等综合判断交易是否涉及利益输送。

综上，本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。

本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为0。基金管理人事前严格根据内部规定进行管控，事后对交易时点、交易数量、交易价差等多方面进行综合分析，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

此外，为防范基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的潜在利益冲突，本基金管理人从投资指令、交易行为、交易监测等多方面，对兼任组合进行监控管理和分析评估。本报告期内兼任组合未出现违反公平交易或异常交易的情况。

第10页共19页汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年第 3季度报告

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2025 年三季度中国权益资产整体表现强势。A 股主要宽基中证 800 指数单季度涨幅近

20%，突破了去年 9 月快速上涨的高点。港股表现略弱于 A 股，但恒生指数、恒生科技指数

仍分别有约为10%和20%的涨幅，突破了今年3月的阶段性高点。

国内来看，三季度政策继续着力促内需、保持流动性适度宽松，并重点提出“反内卷”全面治理行业无序竞争，促进落后产能出清，引导产业健康发展。截至8月的经济数据表现总体平稳，分项数据小幅走弱。投资依然受地产较大幅度拖累，但制造业投资提供一定支撑；

社会消费品零售总额月度同比3.4%，较7月小幅下滑；工业生产延续放缓，但其中高技术产业增加值维持相对高增。

外部环境来看，9月下旬，中美两国领导人通过电话进行了务实、积极、建设性的对话。

美联储也于9月下旬如期降息25个基点，将联邦基金目标利率下调至4.00%-4.25%，为年内首次降息。美联储正式开启降息周期，全球流动性有望改善。

A股方面，三季度科技类资产依然表现领先，信息技术的通信、电子等行业表现突出。

同时反内卷相关的电力设备、有色等板块走强。港股方面，9月美联储降息前整体行情震荡小幅上行，弱于 A股。结构上看，行情仍然集中在信息技术科技，此前表现强势的港股创新药有所调整。整体来看，科技创新依然是 A股和港股的主线。

2025年以来我国创新药企出海继续提速，多笔大金额海外授权落地，创新能力获得全球认可。同时，多家港股头部创新药企业有望陆续从今年起利润转正。资本市场对创新药板块的认可度迅速提升，资金流入迅猛。本基金跟踪国证港股通创新药指数，聚焦于创新药产业链，是医药板块最具科技属性的部分，能够较好把握我国创新药产业发展的机遇。

4.5报告期内基金的业绩表现

本基金本报告期基金份额净值增长率为28.52%。同期业绩比较基准收益率为27.72%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明无。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1权益投资22046709749.9496.48

第11页共19页汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年第 3季度报告

其中：股票22046709749.9496.48

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金

--融资产

7银行存款和结算备付金合计768654561.073.36

8其他资产34839084.790.15

9合计22850203395.80100.00

注:本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币22046709749.94元，占期末净值比例为98.04%。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合

注:本基金本报告期末未持有指数投资的境内股票。

5.2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合

注:本基金本报告期末未持有积极投资的境内股票。

5.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别公允价值（人民币）占基金资产净值比例（%）

10能源--

15原材料--

20工业--

25可选消费--

30日常消费--

第12页共19页汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年第 3季度报告

35医疗保健22046709749.9498.04

40金融--

45信息技术--

50电信服务--

55公用事业--

60房地产--

合计22046709749.9498.04

注:（1）以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。（2）由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股

票投资明细占基金资产股票名

序号股票代码数量（股）公允价值（元）净值比例称

（％）百济神

106160128148002400769432.5410.68

州康方生

209926185070002385788745.4310.61

物信达生

301801262415002309547794.1910.27

物中国生

4011772927060002175290652.389.67

物制药石药集

5010931999800001710753427.557.61

团三生制

601530598745001639926630.307.29

药

703692翰森制370060001218313707.955.42

第 13页共 19页汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年第 3季度报告药科伦博

806990泰生物1676500786734038.583.50

－Ｂ再鼎医

90968825325400616883852.902.74

药荣昌生

10099955686500608462642.242.71

物

5.3.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股

票投资明细

注:本基金本报告期末未持有积极投资的股票。

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

注:本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

注:本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

投资明细

注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细

注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注:本基金本报告期末未持有权证投资。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

注:本基金本报告期未投资股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

注:本基金本报告期未投资国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1

第 14页共 19页汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年第 3季度报告

报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国人民银行及其派出机构、国家金

融监督管理总局（前身为中国银保监会）及其派出机构、中国证监会及其派出机构、国家市

场监督管理总局及机关单位、交易所立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

5.11.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金24860220.48

2应收证券清算款-

3应收股利9978864.31

4应收利息-

5应收申购款-

6其他应收款-

7待摊费用-

8其他-

9合计34839084.79

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

5.11.5.1报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

注:本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.5.2报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

注:本基金本报告期末未持有积极投资的股票。

§6开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额5128597142.00

本报告期基金总申购份额6544000000.00

减：本报告期基金总赎回份额171000000.00

第15页共19页汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年第 3季度报告

本报告期基金拆分变动份额-

本报告期期末基金份额总额11501597142.00

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

注:本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况

报告期末持有基金情报告期内持有基金份额变化情况况持有基金投份额资比例者份额序达到类期初份额申购份额赎回份额持有份额占比号或者别（%）超过

20%的

时间区间国2025泰年7月海1日至11447134033779311020899917324326527721.1

通20257.005.009.003.005证年7月券6

第 16页共 19页汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年第 3季度报告股日20份25年7有月10限日至公2025司年7月－13汇日20添25年7富月22国日至证2025港年9月股30日通创新药交易型开放式指数证券投

第 17页共 19页汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年第 3季度报告资基金发起式联接基金产品特有风险

1、持有人大会投票权集中的风险

当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。

2、基金规模较小导致的风险

持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致基金规模较小，基金持续稳定运作可能面临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。

3、提前终止基金合同的风险

持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于

5000万元，进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其他基金合并。

8.2影响投资者决策的其他重要信息无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会批准汇添富国证港股通创新药交易型开放式指数证券投资基金募集的文件；

2、《汇添富国证港股通创新药交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；

第 18页共 19页汇添富国证港股通创新药 ETF2025 年第 3季度报告

3、《汇添富国证港股通创新药交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、报告期内汇添富国证港股通创新药交易型开放式指数证券投资基金在规定报刊上披

露的各项公告；

6、中国证监会要求的其他文件。

9.2存放地点

上海市黄浦区外马路728号汇添富基金管理股份有限公司

9.3查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。

汇添富基金管理股份有限公司

2025年10月28日