嘉实中证高端装备细分50交易型开放式指

数证券投资基金

2025年第2季度报告

2025年6月30日

基金管理人：嘉实基金管理有限公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

报告送出日期：2025 年 7 月 21 日嘉实中证高端装备细分 50ETF2025 年第 2 季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年07月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年04月01日起至2025年06月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 嘉实中证高端装备细分 50ETF

场内简称 高端装备 ETF基金主代码159638基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2022年8月5日

报告期末基金份额总额1403341932.00份

投资目标本基金进行被动式指数化投资，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化，力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%，年化跟踪误差不超过2%。

投资策略本基金采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但因特殊情况（如流动性原因等）导致无法完全投资于标的指数成份股时，或者因为法律法规的限制无法投资某只股票时，基金管理人将采用其他指数投资技术适当调整基金投资组合，以达到跟踪标的指数的目的。

具体投资策略包括：股票投资策略、存托凭证投资策略、债券投资策

略、资产支持证券投资策略、衍生品投资策略、参与融资及转融通证券出借业务策略等。

业绩比较基准中证高端装备细分50指数收益率

风险收益特征本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。

本基金为被动式投资的股票型指数基金，跟踪标的指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。

第 2 页 共 12 页嘉实中证高端装备细分 50ETF2025 年第 2 季度报告基金管理人嘉实基金管理有限公司基金托管人兴业银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标报告期（2025年4月1日-2025年6月30日）

1.本期已实现收益-3667618.63

2.本期利润154602549.57

3.加权平均基金份额本期利润0.1007

4.期末基金资产净值1204872313.73

5.期末基金份额净值0.8586

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基

阶段准收益率标*－**－*

*标准差*准收益率*

准差*

过去三个月13.11%2.04%12.76%2.05%0.35%-0.01%

过去六个月11.07%1.85%10.78%1.85%0.29%0.00%

过去一年29.31%2.17%29.19%2.19%0.12%-0.02%自基金合同

-14.14%1.77%-12.66%1.79%-1.48%-0.02%生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

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注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。

3.3其他指标无。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限

本基金、嘉实中创

400ETF、嘉

实中创

400ETF联 曾任国金基金管理有限公司量化分析师

接、嘉实中助理、量化分析师、投资经理、基金经理

证信息安助理，华夏基金管理有限公司研究发展部全主题2024年1月25产品经理，方正富邦基金管理有限公司指张超梁-11年ETF、嘉实 日 数投资部基金经理。2022年 3月加入嘉中证高端 实基金管理有限公司任 SmartBeta和指

装备细分数投资部投资经理。硕士研究生，具有基

50ETF发 金从业资格。中国国籍。

起联接、嘉实中证

A500ETF、嘉实中证

第 4 页 共 12 页嘉实中证高端装备细分 50ETF2025 年第 2 季度报告

A500ETF

联接、嘉实创业板

50ETF、嘉

实创业板

50ETF联

接基金经理

注：（1）首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，此后的非首任基金经理的“任职日期”

指根据公司决定确定的聘任日期；“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。

（2）证券从业的含义遵从行业协会相关规定。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

姓名产品类型产品数量（只）资产净值（元）任职时间

公募基金923926438395.912024年1月25日私募资产管

1573392.222024年7月15日

张超梁理计划

其他组合---

合计1023927011788.13-

注：“任职时间”为首次开始管理上表中本类产品的时间。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实中证高端装备细分50交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、

严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。

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4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计4次，其中2次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，另2次为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，未发现不公平交易和利益输送行为。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

本基金跟踪中证高端装备细分50指数，中证高端装备细分50指数从沪深市场中选取50只涉及航空航天装备制造、航空动力及控制系统、微波雷达、卫星导航、光电红外、通信设备、电子

元器件、信息安全、航空航天材料等业务的代表性上市公司证券作为指数样本，以反映航空航天等高端装备细分领域上市公司证券的整体表现。本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以更好的跟踪标的指数，实现基金投资目标。

2025年二季度，我国经济在新旧动能转换中保持韧性。4月受益于关税冲击带来的抢出口效应，机电与高新技术产品出口同比双位数增长，有力支撑工业生产；5月政策协同发力，降准降息与消费补贴显效，家电、通讯器材零售额同比增逾10%；6月新质生产力培育加速，高技术制造业增加值同比跃升8%以上，人民币汇率企稳释放市场信心。总体而言，政策效应持续显现下，出口韧性、新动能提速与内需结构性亮点共同推动经济复苏深化。

当前阶段军工板块订单周期已经启动，下游需求有望逐步落地，板块业绩有望实现困境反转，考虑到近期地缘形势复杂多变，军贸有望强化军工板块信心，打开行业天花板。展望中长期，随着“十五五”规划逐步清晰，军工行业的景气度有望延续。

本报告期内，本基金日均跟踪误差为0.03%，年化跟踪误差为0.46%，符合基金合同约定的日均跟踪误差不超过0.20%的限制。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为0.8586元；本报告期基金份额净值增长率为13.11%，业绩比较基准收益率为12.76%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

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序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1权益投资1202675210.4297.61

其中：股票1202675210.4297.61

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资

--产

7银行存款和结算备付金合计9022147.430.73

8其他资产20377657.661.65

9合计1232075015.51100.00

注：股票投资的公允价值包含可退替代款的估值增值。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 1118610196.34 92.84

电力、热力、燃气及水生产和

D - -供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术服

I 83769853.15 6.95务业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计1202380049.4999.79

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5.2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 281257.09 0.02

电力、热力、燃气及水生产和

D

供应业--

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术服

I

务业--

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 13903.84 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计295160.930.02

5.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合无。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投

资明细

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1600760中航沈飞162966495530903.687.93

2600893航发动力196930975897168.866.30

3002179中航光电187817175802981.566.29

4000768中航西飞205450056170030.004.66

5600372中航机载357978243172170.923.58

6000066中国长城286000042328000.003.51

7002465海格通信293360040894384.003.39

8600879航天电子389980040830906.003.39

9302132中航成飞43520038271488.003.18

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10688122西部超导67182234854125.362.89

5.3.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投

资明细

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1688775影石创新57371143.680.01

2688411海博思创56046754.400.00

3688545兴福电子99426788.300.00

4603049中策橡胶54623396.100.00

5301275汉朔科技39722307.430.00

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合无。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细无。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细无。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细无。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细无。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细无。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策无。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策无。

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5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细无。

5.10.3本期国债期货投资评价无。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金116196.77

2应收证券清算款20261460.89

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款-

6其他应收款-

7其他-

8合计20377657.66

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细无。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

5.11.5.1报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明无。

5.11.5.2报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分的公占基金资产净流通受限情况序号股票代码股票名称

允价值（元）值比例（%）说明

1688775影石创新71143.680.01新股锁定

2688411海博思创46754.400.00新股锁定

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3688545兴福电子26788.300.00新股锁定

4603049中策橡胶23396.100.00新股锁定

5301275汉朔科技22307.430.00新股锁定

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分无。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额1488341932.00

报告期期间基金总申购份额502000000.00

减：报告期期间基金总赎回份额587000000.00报告期期间基金拆分变动份额（份额减-少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额1403341932.00

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况无。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细无。

§8备查文件目录

8.1备查文件目录

（1）中国证监会准予嘉实中证高端装备细分50交易型开放式指数证券投资基金注册的批复文件。

（2）《嘉实中证高端装备细分50交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；

（3）《嘉实中证高端装备细分50交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；

（4）《嘉实中证高端装备细分50交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》；

（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；

（6）报告期内嘉实中证高端装备细分50交易型开放式指数证券投资基金公告的各项原稿。

8.2存放地点

北京市朝阳区建国门外大街 21号北京国际俱乐部 C座写字楼 12A层嘉实基金管理有限公司

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8.3查阅方式

（1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:3013:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。

（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn

投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn。

嘉实基金管理有限公司

2025年7月21日