汇添富中证细分有色金属产业主题交易型开放式指数证券投资基金2025年年度报告

汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告

汇添富中证细分有色金属产业主题交易型开

放式指数证券投资基金2025年年度报告

2025年12月31日

基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

送出日期：2026 年 03 月 31 日汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告

§1重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2026年3月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告期自2025年01月01日起至12月31日止。

第 2页共 76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告

1.2目录

§1重要提示及目录.............................................2

1.1重要提示...............................................2

1.2目录.................................................3

§2基金简介................................................5

2.1基金基本情况.............................................5

2.2基金产品说明.............................................5

2.3基金管理人和基金托管人........................................5

2.4信息披露方式.............................................6

2.5其他相关资料.............................................6

§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................6

3.1主要会计数据和财务指标........................................6

3.2基金净值表现.............................................7

3.3过去三年基金的利润分配情况......................................9

§4管理人报告...............................................9

4.1基金管理人及基金经理情况.......................................9

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................17

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................17

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................19

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................20

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...............................21

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................22

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................22

4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明...................22

§5托管人报告..............................................22

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................22

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....................................................23

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............23

§6审计报告...............................................23

6.1审计报告的基本信息.........................................23

6.2审计报告的基本内容.........................................23

§7年度财务报表.............................................25

7.1资产负债表.............................................25

7.2利润表...............................................26

7.3净资产变动表............................................27

7.4报表附注..............................................29

§8投资组合报告.............................................56

8.1期末基金资产组合情况........................................56

8.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................57

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细.......................58

第 3页共 76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告

8.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................60

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................62

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细................62

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.....63

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.....63

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细................63

8.10本基金投资股指期货的投资政策...................................63

8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................63

8.12投资组合报告附注.........................................63

§9基金份额持有人信息..........................................64

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................64

9.2期末上市基金前十名持有人......................................64

9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................65

9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......................65

9.5期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理

的产品情况................................................66

§10开放式基金份额变动.........................................66

§11重大事件揭示............................................66

11.1基金份额持有人大会决议......................................66

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................66

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................66

11.4基金投资策略的改变........................................66

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................67

11.6管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况..........................67

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................68

11.8其他重大事件...........................................72

§12影响投资者决策的其他重要信息....................................74

12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况....................74

12.2影响投资者决策的其他重要信息...................................75

§13备查文件目录............................................75

13.1备查文件目录...........................................75

13.2存放地点.............................................76

13.3查阅方式.............................................76

第 4页共 76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告

§2基金简介

2.1基金基本情况

汇添富中证细分有色金属产业主题交易型开基金名称放式指数证券投资基金

基金简称汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF

场内简称有色 50ETF基金主代码159652基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2023年01月16日基金管理人汇添富基金管理股份有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司

报告期末基金份额总额（份）2486320287.00基金合同存续期不定期基金份额上市的证券交易所深圳证券交易所上市日期2023年02月08日

2.2基金产品说明

投资目标紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

本基金主要采用完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。但在因特殊情况（如流动性不足等）导致本基金无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人将运用其他合理的投资方法投资策略

构建本基金的实际投资组合，追求尽可能贴近标的指数的表现。本基金的投资策略主要包括：资产配置策略、债券投资策略、资产支持证

券投资策略、金融衍生工具投资策略、参与融资投资策略、参与转融

通证券出借业务策略、存托凭证的投资策略。

业绩比较基准中证细分有色金属产业主题指数收益率

本基金属于股票型基金，其预期的风险与收益高于混合型基金、债券风险收益特征型基金与货币市场基金。同时本基金为指数基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。

2.3基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人名称汇添富基金管理股份有限公司中国工商银行股份有限公司姓名李鹏郭明信息披露

联系电话021-28932888（010）66105799负责人

电子邮箱 service@99fund.com custody@icbc.com.cn

客户服务电话400-888-991895588

传真021-28932998（010）66105798注册地址上海市黄浦区外马路728号9北京市西城区复兴门内大街

第 5页共 76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告楼55号北京市西城区复兴门内大街办公地址上海市黄浦区外马路728号

55号

邮政编码200010100140法定代表人鲁伟铭廖林

2.4信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称《证券时报》登载基金年度报告正文的管理人互联网网

www.99fund.com址上海市黄浦区外马路728号汇添富基金管基金年度报告备置地点理股份有限公司

2.5其他相关资料

项目名称办公地址安永华明会计师事务所（特殊北京市东城区东长安街1号东方广场安会计师事务所普通合伙）永大楼17层中国证券登记结算有限责任注册登记机构北京市西城区太平桥大街17号公司

§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元2023年01月16日（基

3.1.1期间

2025年2024年金合同生效日）-2023

数据和指标年12月31日本期已实现

253772735.26-13187127.54-40754126.18

收益

本期利润897982199.05-14208329.38-75198341.58加权平均基

金份额本期1.0648-0.0352-0.1762利润本期加权平

均净值利润79.07%-4.04%-19.46%率本期基金份

额净值增长97.03%5.88%-19.74%率

3.1.2期末

2025年末2024年末2023年末

数据和指标期末可供分

-45464644.03-60717686.13-53369391.97配利润

第 6页共 76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告期末可供分

配基金份额-0.0183-0.1505-0.1974利润期末基金资

4163074759.59342738758.95216950895.03

产净值期末基金份

1.67440.84980.8026

额净值

3.1.3累计

2025年末2024年末2023年末

期末指标基金份额累

计净值增长67.44%-15.02%-19.74%率注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如：基金的申购赎回费等)，

计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较份额净值份额净值增业绩比较基基准收益

阶段增长率标*－**－*

长率*准收益率*率标准差

准差*

*过去三

16.96%2.40%16.92%2.41%0.04%-0.01%

个月过去六

70.47%2.09%70.11%2.10%0.36%-0.01%

个月过去一

97.03%1.79%95.50%1.79%1.53%0.00%

年自基金合同生

67.44%1.65%71.96%1.67%-4.52%-0.02%

效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较

第 7页共 76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告基准收益率变动的比较

注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2023年01月16日）起6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。

本基金各类份额自实际有资产之日起披露业绩数据。

3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益

率的比较

第 8页共 76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告

注：本《基金合同》生效之日为2023年01月16日，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。

3.3过去三年基金的利润分配情况

注：本《基金合同》生效之日为2023年01月16日，截至本报告期末未满三年，且未进行利润分配。

§4管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

汇添富基金成立于2005年2月，是中国一流的综合性资产管理公司之一。公司总部设立于上海，在北京、上海、广州、成都、南京、深圳等地设有分公司，在香港、上海、美国、新加坡设有子公司——汇添富资产管理(香港)有限公司、汇添富资本管理有限公司、汇添富

投资管理有限公司、汇添富资产管理（美国）控股有限公司、汇添富资产管理（新加坡）有

限公司、汇添富基金销售（上海）有限公司。公司及旗下子公司业务牌照齐全，拥有全国社保基金境内委托投资管理人、全国社保基金境外配售策略方案投资管理人、基本养老保险基

金投资管理人、保险资金投资管理人、专户资产管理人、特定客户资产管理子公司、QDII

第 9页共 76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告

基金管理人、RQFII 基金管理人、QFII 基金管理人、基金投资顾问、公募证券投资基金销售等业务资格。

汇添富现已形成公募业务、私募资管业务、私募股权业务、养老金业务、电商业务、国

际业务、基金投顾业务等七大业务板块，被誉为“选股专家”，赢得广大基金持有人和海内外机构的认可和信赖。

成立以来，公司屡获殊荣，包括“金牛奖”“金基金奖”“明星基金奖”等多项权威荣誉奖项。汇添富始终坚持“客户第一”的价值观和“一切从长期出发”的经营理念，致力于打造中国最受认可的资产管理品牌。

2025年，汇添富基金新成立54只公开募集证券投资基金。截至2025年12月31日，

汇添富基金共管理 395 只公募基金，涵盖股票型基金、指数型基金、QDII 基金、混合型基金、债券型基金、REITs 基金及货币市场基金等各类产品。

2025年，汇添富基金持续坚持以客户为中心，以提升投资者长期回报为核心导向，持

续完善投顾式服务体系，强化全流程投资陪伴与资产配置能力。公司互联网金融业务围绕数字化转型，依托大数据与 AI 等技术，持续优化平台功能与服务流程，提升客户触达效率与服务精准度。同时，汇添富基金持续深耕互联网平台合作，丰富投教内容与工具供给，通过线上线下融合、内容创新与场景化运营，打造更开放、协同的服务生态，更好满足客户多元化、个性化的投资需求，持续提升客户体验与满意度。

2025年，汇添富基金坚持金融服务实体经济本源，秉持“一切从长期出发”和“客户

第一”的经营理念，以高质量发展为核心，持续提升投资者的获得感。在客户服务方面，公

司继续坚定推进与核心机构客户的合作战略。公司深化组织变革，通过团队专业化分工，持续提升客户服务及产品运营能力。公司坚定推进与核心机构客户的合作战略，与银行及银行理财公司加快合作，保险规模维持市场领先地位，同时也致力于服务其他机构投资者的专业投资需求。在产品策略上，公司优化产品布局并夯实底层资产布局，构建多元化、多层次的产品矩阵，满足匹配各类机构投资者的差异化配置需求。养老金业务方面，公司拥有全国社保基金境内投资管理人及基本养老保险基金投资管理人资格，也是全国社保基金境外配售策略管理人。养老金业务继续稳健发展，受托管理组合规模持续增加。在数字化建设方面，强化科技赋能，加速数字化转型，深化人工智能（AI）技术在业务全流程的应用，在运营效能与服务质量上取得突破，持续为客户及团队赋能。

2025年，汇添富渠道业务坚持“一切从长期出发、客户第一”原则，围绕提升“客户获得感”开展各项业务合作和产品布局。顺应行业净值化转型与居民稳健理财需求，以固收第 10页共 76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告

+产品为核心，深化银行渠道融合与科技赋能，实现高质量增长。将基金产品精准匹配银行客户多元资产配置需求，助力客户优化风险收益结构。银行渠道深化国有行、股份行战略合作，围绕客户全生命周期理财需求，打造专属资产配置方案。全年线下投教活动7786场，覆盖超 50 万人次；线上升级 AI 工具与数字化内容矩阵，全流程赋能银行渠道，获合作伙伴高度认可。

2025年，汇添富基金持续深化券商专业化服务。全年紧扣机构客户核心需求，打造“添富投资月度策略会”、“云调研固收+基金专题”等系列调研活动；同时面向渠道客户，在全国范围内开展多场投顾赋能培训，助力券商夯实资产配置能力、优化客户服务体系。为拓宽投资者交流渠道，部门全年落地超300场线下活动，涵盖“指能添富”、“渠道赋能千场行”及“走进汇添富”等特色活动。秉持“客户第一”的理念，汇添富基金通过为券商提供全流程专业支持，推动优质服务触达更广泛的投资者群体。

2025年，汇添富基金持续提升客户服务能力，进一步完善服务体系建设，为公司各项

业务提供全方位支持。同时，持续优化电话服务、在线客服、短信系统等服务通道建设，丰富服务渠道，提升客户体验。

2025年，汇添富香港子公司持续深化与母公司的两地一体化运营及垂直化管理模式，

核心业务实现跨越式增长，客户覆盖范围进一步拓宽，客群基础进一步夯实。在产品线维度，公司立足权益投资的核心专长，新增多个主动管理权益专户，同时固定收益与权益类资产规模同步攀升，核心产品竞争力持续凸显。至此，公司境外产品线已形成境外权益、固定收益、货币市场的多元布局，为投资者全球资产分散配置提供了坚实支撑。下一步香港子公司将继续通过国际路演保持与全球央行、主权、养老、校务基金、家族信托等海外机构的沟通，进一步完善个性化客户服务体系，积极引导长期资金入市。

2025年以来，汇添富基金积极开展公益慈善工作，充分发挥公募基金优势，践行社会责任，为助力实现“共同富裕”与中国式现代化贡献力量。公司连续十七年开展“河流*孩子”公益助学项目，举办第十八期乡村优秀青年教师培训和第八届乡村教育管理研习班，助力乡村教育高质量发展；参与中国慈善联合会《慈善组织投资管理指南》团体标准起草，启动“基业上善”慈善资产管理研修营第二期项目，发布《基金会慈善资产投资管理委员会指南（试行）》，用专业力量推动公益慈善事业可持续发展；发起第三期“致敬城市建设者”公益项目、汇爱社区支持计划一期，助力上海的社区发展，为人民城市增添温度；通过捐赠驰援香港火灾救援工作，与香港同胞共渡难关；参加云南、青海、内蒙古等地产业和教育帮扶等项目，深化东西部协作，助力乡村振兴。

第 11页共 76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告

2026年，汇添富基金将继续秉持一贯的经营理念与原则，进一步加强风险管理能力，

提升客户服务水平，推动业务稳步发展，为促进实体经济健康发展、提升中国居民财富水平而不懈努力。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介任本基金的基金经理（助证券从业年限姓名职务理）期限说明

（年）任职日期离任日期国籍：中国。学历：北京大学西方经济学硕士。

从业资格：证券投资基金从业资格。从业经历：

2010年8月至

2012年12月任

国泰基金管理有限公司产品经理助理，2012年12月至2015年9月任汇添富基金管理股份有限公司

产品经理，2015年9月至2016年本基金的2023年01月10月任万家基金

董瑾-16基金经理16日管理有限公司量化投资部基金经理助理。2016年

11月加入汇添富

基金管理股份有限公司。2017年

12月18日至

2019年12月31日任汇添富沪深

300指数型发起

式证券投资基金（LOF）的基金经理助理。2017年

12月18日至

2019年12月31日任汇添富中证全指证券公司指

第 12页共 76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告数型发起式证券

投资基金（LOF）的基金经理助理。2017年12月18日至2019年12月31日任中证上海国企交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理助理。2019年

12月4日至今任

汇添富沪深300交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。

2019年12月31日至今任汇添富沪深300指数型发起式证券投资基金（LOF）的基金经理。2019年

12月31日至

2023年5月8日

任汇添富中证全指证券公司指数型发起式证券投

资基金（LOF）的基金经理。2019年12月31日至

2023年8月29日任中证上海国企交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2020年

3月5日至2023年8月29日任汇添富中证国企一带一路交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。

2021年2月1日

第 13页共 76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告至今任汇添富中证沪港深500交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年8月9日至今任汇添富中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2021年8月

11日至2022年5月23日任汇添富中证电池主题指数型发起式证券投资基金的基金经理。2022年1月26日至2022年10月11日任汇添富中证沪港深500交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。

2022年3月3日

至今任汇添富中证电池主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年

4月28日至今任

汇添富中证全指医疗器械交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年5月23日至今任汇添富中证电池主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。

2022年6月13日至今任汇添富

第 14页共 76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告中证国企一带一路交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。

2022年7月13日至2023年11月28日任汇添富中证上海环交所碳中和交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年12月29日至今任汇添富中证全指医疗器械交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。2023年1月

16日至今任汇添

富中证细分有色金属产业主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2023年2月27日至今任汇添富中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2023年

4月6日至今任

中证能源交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2023年4月13日至2025年3月21日任汇添富中证环境治理指数型证券投

资基金(LOF)的基金经理。2023年4月13日至

2024年6月11

第 15页共 76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告日任汇添富中证港股通高股息投资指数发起式证券投资基金（LOF）的基金经理。2023年5月

9日至今任汇添

富中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF）的基金经理。2023年8月

23日至2024年

10月26日任汇

添富中证沪港深消费龙头指数型发起式证券投资基金的基金经理。2023年9月

13日至2025年3月21日任汇添富中证2000交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2024年4月24日至2025年8月18日任汇添富中证港股通高股息投资交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2024年

6月12日至2025年8月18日任汇添富中证港股通高股息投资交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF）的基金经理。2025年

3月21日至今任

汇添富中证细分有色金属产业主

第 16页共 76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。

2025年5月22日至今任汇添富中证港股通汽车产业主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2025年7月2日至今任汇添富沪深300交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理。

注:基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期。

非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期。

证券从业的含义遵从行业协会相关规定。

本基金的基金经理董瑾女士因休产假，于2025年9月29日起超过30日无法正常履行职务。

依据法律法规及公司制度规定，本公司研究决定，董瑾女士休假期间，本基金由孙浩先生代为履行基金经理职责。（详情请见基金管理人2025年9月26日发布的《汇添富基金管理股份有限公司关于代为履行基金经理职责的公告》）。

4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法

规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，力争在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

第 17页共 76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告

4.3.1公平交易制度和控制方法

根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《汇添富基金管理股份有限公司公平交易制度》，建立了健全、有效的公平交易制度体系。公司公平交易管理体系覆盖了公募基金、资产管理计划、社保组合、基本养老组合以及投资顾问业务等各类

资产管理业务所涉及的所有投资组合；涵盖了境内外上市股票、债券等所有投资品种的一级

市场申购、二级市场交易等投资管理活动；贯穿了授权、研究分析、投资决策、交易执行以

及效果评估等投资管理活动的各个环节。具体控制措施包括：

在研究分析环节，公司建立了统一、规范和完善的投研平台信息管理系统，规范了研究

人员的投资建议、研究报告的发布流程，使各投资组合经理在获取投资建议的及时性、准确性及深度等方面得到公平对待。

在投资决策环节，公司建立健全投资授权制度，明确投资决策委员会、分管投资副总、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限，合理确定各投资组合经理的投资权限。投资决策委员会和分管投资副总等管理机构和人员不得对投资组合经理在授权范围内的投资活动进行干预。投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作必须经过严格的审批程序。

在交易执行环节，本公司设立了独立于投资管理职能的交易部门，实行了集中交易制度和公平的交易分配机制。对于交易所公开竞价的同向交易，内部制定了相应的交易管理规则，保证各投资组合获得公平的交易执行机会；对于银行间市场的现券、回购等场外交易，交易部在交易市场开展独立、公平的询价，确保交易得到公平执行；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，集中交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配，确保公平对待各投资组合。

在日常监控环节，公司通过日常监控分析、投资交易监控报告、专项稽核等形式，对投资交易全过程实施监督，对包括利益输送在内的各类异常交易行为进行核查。核查的范围包括不同时间窗口下的同向交易、反向交易、交易价差、收益率差异、场外交易分配、场外价格公允性等。

在报告分析环节，公司按季度和年度编制公平交易分析报告，对不同组合间同一投资标的、临近交易日的同向交易和反向交易的合理性开展分析评估，并由投资组合经理、督察长、总经理审核签署。

第 18页共 76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告

4.3.2公平交易制度的执行情况

本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，保障公平交易制度的执行和实现。具体情况如下：

本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，公平交易管控覆盖公司所有业务类型、投资策略、投资品种，以及投资授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。

本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采用交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。

对不同投资组合进行同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3日内、

5日内）下，对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行 T检验。对于未通过 T 检验的交易，再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进行具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。

对于反向交易，根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量等综合判断交易是否涉及利益输送。

综上，本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。

4.3.3异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。

本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有4次，投资组合因投资策略与其他组合发生反向交易。基金管理人事前严格根据内部规定进行管控，事后对交易时点、交易数量、交易价差等多方面进行综合分析，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

此外，为防范基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的潜在利益冲突，本基金管理人从投资指令、交易行为、交易监测等多方面，对兼任组合进行监控管理和分析评估。本报告期内兼任组合未出现违反公平交易或异常交易的情况。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2025 年全年 A股表现亮眼，上证指数上涨 18.41%。行业层面来看，有色金属、通信、电子和国防军工涨幅居前，食品饮料、煤炭、房地产和交通运输表现相对靠后。风格上，小盘和成长风格占优，大盘和价值风格相对偏弱。

第19页共76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告

内部环境来看，2025 年 GDP 同比增长 5.0%，圆满完成全年经济增速目标，国民经济顶压前行、向新向优，高质量发展取得新成效。2025年规模以上工业增加值同比增长5.9%，装备制造业、高技术制造业增势突出，新质生产力带动作用持续增强。2025年固定资产投资（不含农户）同比下降3.8%，分类别看，制造业投资同比增长0.6%，基础设施投资同比下降2.2%，房地产开发投资同比下降17.2%；全年投资整体承压，但高技术产业、新型基础设施投资保持较快增长，12月房地产投资、销售降幅进一步收窄，在一揽子稳楼市政策支持下，市场筑底企稳迹象显现。2025年社会消费品零售总额同比增长3.7%，消费品以旧换新政策加力扩围、绿色智能消费成为主流、服务消费扩容提质，扩内需系列政策落地见效，消费对经济增长的贡献率达到52%，持续发挥了经济发展主引擎的作用。

外部环境方面，2025年全球经济温和复苏，主要经济体政策外溢效应趋于缓和。美联储2025年累计降息三次共75个基点，联邦基金利率回落至3.50%~3.75%区间，全球流动性环境改善，美元指数波动趋稳，人民币汇率保持基本稳定，国内货币政策外部约束减轻。中美经贸关系总体平稳，地缘政治扰动仍存，但不确定性较上年收敛，全球产业链、供应链调整更趋理性。

有色金属板块主要细分为黄金、工业金属、能源金属、稀土等子领域，其下游需求来自于工业、基建、电力等广泛领域。其中，黄金的金融属性较强，金价会受到实际利率、美元信用、央行购金等因素的影响。工业金属、能源金属等，则需重点关注传统领域的供需平衡状态，以及新能源等领域增长带来的成长弹性。

报告期内，本基金遵循被动指数投资原则，基本实现了有效跟踪业绩比较基准的投资目的。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本基金本报告期基金份额净值增长率为97.03%，同期业绩比较基准收益率为95.50%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2026年，外部需求波动、主要经济体货币政策分化仍是潜在扰动，但国内经济长期向好的基本面没有改变。2025年12月中央政治局会议与中央经济工作会议确立“稳中求进、以进促稳、先立后破”总基调，更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策有望协同发力，扩大内需、化解风险、支持科技创新、壮大民营经济等政策将持续加力显效，政策向宏观经济基本面的传导实效有望逐步显现，宏观经济中长期改善预期持续增强。2026 年 A 股在政策红利下有望维持较好的交投活跃度，随着宏观经济回升向好逐步验证，A 股有望步入盈利修复驱动行情，资本市场长期配置价值进一步凸显，高质量发展与新质生产力主线有望第 20页共 76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告引领市场稳步向好。

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

本报告期内，本基金管理人内部稽核监察工作主要包括以下几个方面：

1、持续提升合规管理

公司以党的二十届四中全会精神为指导，全面响应公募基金高质量发展行动方案，持续完善合规管理体系建设，在合规管理工作中贯彻落实政策精神及各项法规要求，坚守合规底线、防范合规风险。公司持续践行“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化，坚持“正直”、“客户第一”的价值观，通过完善合规管理体系、提升合规专业能力、优化合规资源配置等举措，不断提升合规管理工作的有效性。公司强化合规制度建设，同时深入审慎开展合规审查、合规咨询、合规检查、合规监测等日常工作；高度重视并持续开展员工执业操守和职业

道德建设，广泛开展合规培训，强化全员合规意识及合规敏感度；加强监督督促职能，规范人员执业行为，强化一线合规执行效果；高度重视合规管理专业能力建设，保障合规资源配置、优化合规工作机制，不断提升公司合规管理水平。

2、完善投资合规风险控制工作

本基金管理人持续优化投资运作管理事前、事中、事后全流程的投资合规风险管理措施。

事前，加强新产品、新业务的风险识别、评估。在产品设计环节评估新产品、新业务的投资合规性，为管控新产品、新业务运作中的潜在投资合规风险奠定基础。此外，本基金管理人坚持制度先行，通过制定或修订各项投资管理制度，为业务的开展提供了科学规范的制度依据。

事中，管控措施不断完善。通过配置投资交易系统风控参数、加强事中流程审核等，有效保障投资交易行为合规。同时，通过对基金日常流动性、投资组合风险敞口等进行监控、分析、提示，完善日常投资合规风险监控体系。

事后，风险跟踪提示机制持续优化。通过对投资范围、投资限制、公平交易、异常交易情况等的跟踪、分析和提示，有效落实法律法规、基金合同及公司内部制度的各项要求。

3、持续加强稽核工作

公司持续完善稽核管理机制，促进稽核工作高质量发展；通过开展多种类型多项目稽核检查工作，对公司内部控制的合规与风险管理情况，以及人员履职情况进行检查、评价、报告与监督；通过协助监管机构开展各项自查、核查工作，协调第三方独立机构开展审计、鉴证工作，进一步评估公司内控管理有效性；通过督促并跟踪检查风险隐患整改，持续优化公司内部控制管理，切实维护基金份额持有人利益，促进公司持续、稳定、健康发展。

第 21页共 76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告

通过上述工作，本报告期内，本基金管理人所管理的基金能够合法合规开展投资运作。

本基金管理人将规范运作基金资产，加强风险控制，持续提高监察稽核工作的科学性和有效性，充分保障基金份额持有人的合法权益。

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关

指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值，并保持估值政策和程序的一贯性。

本基金管理人设有估值委员会，估值委员会负责构建估值决策体系、适时更新估值相关制度、指导并监督各类投资品种的估值程序。估值委员会由投资、研究、集中交易、合规稽核、风险管理、基金营运等部门中具有丰富从业经验和专业胜任能力的员工担任，且互相不存在直接的重大利益冲突。基金经理可参与估值委员会对于估值方法的讨论，但无最终决策权，从而将其影响程度进行适当限制，保证基金估值的公平、合理。

基金日常估值由本基金管理人同本基金托管人一同进行，基金份额净值由管理人完成估值后，经托管人复核无误后由管理人对外公布。

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金《基金合同》约定：《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；本基金收益分配采用现金分红；每一基金份额享有同等分配权；本基金以使收益分配后基金份额净值

增长率尽可能贴近标的指数同期增长率为原则进行收益分配。基于本基金的性质和特点，本基金收益分配不须以弥补浮动亏损为前提，收益分配后有可能使除息后的基金份额净值低于面值。

本基金本报告期内未进行收益分配。

4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明无。

§5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

第 22页共 76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的

说明

本报告期内，本基金的管理人——汇添富基金管理股份有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金份额持有人利益的行为。

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对汇添富基金管理股份有限公司编制和披露的本基金2025年年度报告中

财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

§6审计报告

6.1审计报告的基本信息

财务报表是否经过审计是审计意见类型标准无保留意见

审计报告编号安永华明（2026）审字第 70015647_B256 号

6.2审计报告的基本内容

审计报告标题审计报告汇添富中证细分有色金属产业主题交易型开放式指数证券投资审计报告收件人基金全体基金份额持有人我们审计了汇添富中证细分有色金属产业主题交易型开放式指

数证券投资基金的财务报表，包括2025年12月31日的资产负债表，2025年度的利润表、净资产变动表以及相关财务报表附注。

审计意见我们认为，后附的汇添富中证细分有色金属产业主题交易型开放式指数证券投资基金的财务报表在所有重大方面按照企业会

计准则的规定编制，公允反映了汇添富中证细分有色金属产业主题交易型开放式指数证券投资基金2025年12月31日的财务状况以及2025年度的经营成果和净值变动情况。

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照《中国注册会计师独立性

准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和

形成审计意见的基础中国注册会计师职业道德守则，我们独立于汇添富中证细分有色金属产业主题交易型开放式指数证券投资基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

第 23页共 76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告强调事项不适用其他事项不适用汇添富中证细分有色金属产业主题交易型开放式指数证券投资基金管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

其他信息

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时，管理层负责评估汇添富中证细分有色金属管理层和治理层对财务

产业主题交易型开放式指数证券投资基金的持续经营能力，披报表的责任

露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督汇添富中证细分有色金属产业主题交易型开放式指数证券投资基金的财务报告过程。

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致

的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。

合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当注册会计师对财务报表

的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串审计的责任

通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。

（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根

据获取的审计证据，就可能导致对汇添富中证细分有色金属产业主题交易型开放式指数证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们第 24页共 76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告

得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致汇添富中证细分有色金属产业主题交易型开放式指数证券投资基金不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等

事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

会计师事务所的名称安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师的姓名蔺育化戴唯会计师事务所的地址北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层审计报告日期2026年03月27日

§7年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：汇添富中证细分有色金属产业主题交易型开放式指数证券投资基金

报告截止日：2025年12月31日

单位：人民币元本期末上年度末资产附注号

2025年12月31日2024年12月31日

资产：

货币资金7.4.7.153171485.262192563.55

结算备付金5159388.65414701.92

存出保证金1245358.92132520.33

交易性金融资产7.4.7.24146813472.22340507138.30

其中：股票投资4146813472.22340507138.30

基金投资--

债券投资--

资产支持证券投资--

贵金属投资--

其他投资--

衍生金融资产7.4.7.3--

买入返售金融资产7.4.7.4--

债权投资7.4.7.5--

其中：债券投资--

资产支持证券投资--

其他投资--

应收清算款-1470101.33

第 25页共 76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告

应收股利--

应收申购款--

递延所得税资产--

其他资产7.4.7.6--

资产总计4206389705.05344717025.43本期末上年度末负债和净资产附注号

2025年12月31日2024年12月31日

负债：

短期借款--

交易性金融负债--

衍生金融负债7.4.7.3--

卖出回购金融资产款--

应付清算款40661174.881593363.34

应付赎回款--

应付管理人报酬1534891.00152919.34

应付托管费306978.1930583.87

应付销售服务费--

应付投资顾问费--

应交税费--

应付利润--

递延所得税负债--

其他负债7.4.7.7811901.39201399.93

负债合计43314945.461978266.48

净资产：

实收基金7.4.7.82486320287.00403320287.00

未分配利润7.4.7.91676754472.59-60581528.05

净资产合计4163074759.59342738758.95

负债和净资产总计4206389705.05344717025.43

注：报告截止日2025年12月31日，基金份额净值1.6744元，基金份额总额2486320287.00份。

7.2利润表

会计主体：汇添富中证细分有色金属产业主题交易型开放式指数证券投资基金

本报告期：2025年01月01日至2025年12月31日

单位：人民币元本期上年度可比期间

2025年01月01日2024年01月01日

项目附注号至2025年12月31至2024年12月31日日

一、营业总收入904885106.26-11940943.60

1.利息收入49969.0223088.65

其中：存款利息收入7.4.7.1049969.0223088.65

第 26页共 76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告

债券利息收入--

资产支持证券利息收入--

买入返售金融资产收入--

其他利息收入--

2.投资收益（损失以“-”填列）258529587.86-12013195.65

其中：股票投资收益7.4.7.11242604774.54-20197153.57

基金投资收益7.4.7.12--

债券投资收益7.4.7.13--

资产支持证券投资收益7.4.7.14--

贵金属投资收益7.4.7.15--

衍生工具收益7.4.7.16--

股利收益7.4.7.1715924813.328183957.92以摊余成本计量的金融

--资产终止确认产生的收益

其他投资收益--3.公允价值变动收益（损失以

7.4.7.18644209463.79-1021201.84“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“-”号填--

列）5.其他收入（损失以“-”号填

7.4.7.192096085.591070365.24

列）

减：二、营业总支出6902907.212267385.78

1．管理人报酬7.4.10.2.15614660.911751679.87

其中：暂估管理人报酬--

2．托管费7.4.10.2.21122932.30350335.91

3．销售服务费--

4．投资顾问费--

5．利息支出--

其中：卖出回购金融资产支出--

6．信用减值损失7.4.7.20--

7.税金及附加--

8．其他费用7.4.7.21165314.00165370.00三、利润总额（亏损总额以“-”

897982199.05-14208329.38号填列）

减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”号

897982199.05-14208329.38

填列）

五、其他综合收益的税后净额--

六、综合收益总额897982199.05-14208329.38

7.3净资产变动表

会计主体：汇添富中证细分有色金属产业主题交易型开放式指数证券投资基金

本报告期：2025年01月01日至2025年12月31日

单位：人民币元

第 27页共 76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告本期

2025年01月01日至2025年12月31日

项目实收基金未分配利润净资产合计

一、上期期末净

403320287.00-60581528.05342738758.95

资产

加：会计政策变

---更

二、本期期初净

403320287.00-60581528.05342738758.95

资产

三、本期增减变

动额（减少以2083000000.001737336000.643820336000.64“-”号填列）

（一）、综合收

-897982199.05897982199.05益总额

（二）、本期基金份额交易产生

的净资产变动数2083000000.00839353801.592922353801.59

（净资产减少以“-”号填列）

其中：1.基金申

3639000000.001460987255.065099987255.06

购款

2.基金赎回款-1556000000.00-621633453.47-2177633453.47

（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的

---净资产变动（净资产减少以“-”号填列）

四、本期期末净

2486320287.001676754472.594163074759.59

资产上年度可比期间项目2024年01月01日至2024年12月31日实收基金未分配利润净资产合计

一、上期期末净

270320287.00-53369391.97216950895.03

资产

加：会计政策变

---更

二、本期期初净

270320287.00-53369391.97216950895.03

资产

三、本期增减变

动额（减少以133000000.00-7212136.08125787863.92“-”号填列）

（一）、综合收--14208329.38-14208329.38

第 28页共 76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告益总额

（二）、本期基金份额交易产生

的净资产变动数133000000.006996193.30139996193.30

（净资产减少以“-”号填列）

其中：1.基金申

741000000.00-51270066.14689729933.86

购款

2.基金赎回款-608000000.0058266259.44-549733740.56

（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的

---净资产变动（净资产减少以“-”号填列）

四、本期期末净

403320287.00-60581528.05342738758.95

资产报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：

张晖李骁雷青松基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人

7.4报表附注

7.4.1基金基本情况汇添富中证细分有色金属产业主题交易型开放式指数证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可〔2022〕1339号文《关于准予汇添富中证细分有色金属产业主题交易型开放式指数证券投资基金注册的批复》

准予注册，由汇添富基金管理股份有限公司向社会公开募集。经向中国证监会备案，基金合同于2023年1月16日生效。首次设立基金募集规模为1138320287.00份基金份额，业经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）出具安永华明（2023）验字第 60466941_B02 号

验资报告予以验证。本基金为交易型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为汇添富基金管理股份有限公司，注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。

7.4.2会计报表的编制基础

第 29页共 76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告

本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、

《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2025年12月31日的财务状况以及2025年01月01日至2025年12月31日的经营成果和净值变动情况。

7.4.4重要会计政策和会计估计

7.4.4.1会计年度

本基金会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。

7.4.4.2记账本位币

本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。

7.4.4.3金融资产和金融负债的分类

金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。

（1）金融资产分类本基金的金融资产于初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金

流量特征分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以摊余成本计量的金融资产；

（2）金融负债分类

本基金的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融

负债、以摊余成本计量的金融负债。

7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

第30页共76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告

划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益；

划分为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关交易费用计入其初始确认金额；

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益；

对于以摊余成本计量的金融资产，采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益；

本基金以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并确认损失准备。对于不含重大融资成分的应收款项，本基金运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本基金在每个估值日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本基金按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入；

本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。本基金以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在估值日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况；

本基金计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果

而确定的无偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在估值日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息；

当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产；

当本基金不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本基金直接减记该金融资产的账面余额；

第 31页共 76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告

当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；

本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（含交易性金融负债和衍生金融负债），按照公允价值进行后续计量，所有公允价值变动均计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。

7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。

在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。

每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。

本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债按如下原

则确定公允价值并进行估值：

(1)存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大

第 32页共 76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。

与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；

(2)不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其

他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；

(3)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可

根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；

(4)如有新增事项，按国家最新规定估值。

7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销

当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。

7.4.4.7实收基金

实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

7.4.4.8损益平准金

损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。

未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分配利润/（累计亏损）”。

第 33页共 76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告

7.4.4.9收入/（损失）的确认和计量

(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；

(2)交易性金融资产在买入/卖出的成交日发生的交易费用，计入投资收益；

债券投资和资产支持证券投资持有期间，按证券票面价值与票面利率或内含票面利率或合同利率计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额确认为投资收益，在证券实际持有期内逐日计提；

处置交易性金融资产的投资收益于成交日确认，并按成交金额与该交易性金融资产的账面余额的差额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益；

(3)股利收益于除息日确认，并按发行人宣告的分红派息比例计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账；

(4)处置衍生工具的投资收益于成交日确认，并按处置衍生工具成交金额与其成本的差

额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益；

(5)买入返售金融资产收入，按实际利率法确认利息收入，在回购期内逐日计提；

(6)公允价值变动收益系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资

产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；

(7)转融通证券出借业务利息收入按出借起始日证券账面价值及出借费率计算的金额扣

除适用情况下的相关税费后的净额，在转融通证券实际出借期间内逐日计提。因借入人未能按期归还产生的罚息，实际发生时扣除适用情况下的相关税费后的净额计入转融通证券出借业务利息收入；

(8)其他收入在经济利益很可能流入从而导致资产增加或者负债减少、且经济利益的流入额能够可靠计量时确认。

7.4.4.10费用的确认和计量

本基金的管理人报酬和托管费等费用按照权责发生制原则，在本基金接受相关服务的期间计入当期损益。

以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法

第34页共76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告与直线法差异较小的则按直线法计算。

7.4.4.11基金的收益分配政策

1、《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；

2、本基金收益分配采用现金分红；

3、每一基金份额享有同等分配权；

4、本基金以使收益分配后基金份额净值增长率尽可能贴近标的指数同期增长率为原则进行收益分配。基于本基金的性质和特点，本基金收益分配不须以弥补浮动亏损为前提，收益分配后有可能使除息后的基金份额净值低于面值；

5、法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。

7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期无会计政策变更。

7.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期无会计估计变更。

7.4.5.3差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

7.4.6税项

1.印花税经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；根据财政部、税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》的规定，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收；

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变。

2.增值税根据财政部、国家税务总局财税〔2016〕36号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入

第 35页共 76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告不征收增值税；

根据财政部、国家税务总局财税〔2016〕46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政部、国家税务总局财税〔2016〕70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政部、国家税务总局财税〔2016〕140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，以本基金的基金管理人为增值税纳税人；

根据财政部、国家税务总局财税〔2017〕56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，证券投资基金的基金管理人运营证券投资基金过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对证券投资基金在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从证券投资基金的基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；

根据财政部、国家税务总局公告2025年第4号《关于国债等债券利息收入增值税政策的公告》，自2025年8月8日起，对在该日期之后（含当日）新发行的国债、地方政府债券、金融债券的利息收入，恢复征收增值税。对在该日期之前已发行的国债、地方政府债券、金融债券（包含在2025年8月8日之后续发行的部分）的利息收入，继续免征增值税直至债券到期。

3.城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加根据《中华人民共和国城市维护建设税法》、《征收教育费附加的暂行规定（2011年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外）及地方教育附加。

4.企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税〔2004〕78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税〔2008〕1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》

第 36页共 76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

5.个人所得税根据财政部、国家税务总局财税〔2008〕132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税；

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税〔2012〕85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税；

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税〔2015〕101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。

7.4.7重要财务报表项目的说明

7.4.7.1货币资金

单位：人民币元本期末上年度末项目

2025年12月31日2024年12月31日

活期存款53171485.262192563.55

等于：本金53167123.582192326.26

加：应计利息4361.68237.29

减：坏账准备--

定期存款--

等于：本金--

加：应计利息--

减：坏账准备--

其中：存款期限1个月以内--

存款期限1-3个月--

存款期限3个月以上--

其他存款--

等于：本金--

第 37页共 76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告

加：应计利息--

减：坏账准备--

合计53171485.262192563.55

7.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元本期末项目2025年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动

3538069425.-608744046.5

股票4146813472.22

675

贵金属投资-金交所黄

----金合约

交易所市场----

银行间市场----债券

其他----

合计----

资产支持证券----

基金----

其他----

3538069425.608744046.5

合计-4146813472.22

675

上年度末项目2024年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动

-35465417.2

股票375972555.54-340507138.30

贵金属投资-金交所黄

----金合约

交易所市场----

银行间市场----债券

其他----

合计----

资产支持证券----

基金----

其他----

-35465417.2

合计375972555.54-340507138.30

7.4.7.3衍生金融资产/负债

7.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额

注：本基金本报告期末及上年度末均无衍生金融资产/负债余额。

第 38页共 76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告

7.4.7.4买入返售金融资产

7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额

注：本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。

7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券

注：本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。

7.4.7.5债权投资

7.4.7.5.1债权投资情况

注：本基金无债权投资。

7.4.7.5.2债权投资减值准备计提情况

注：本基金不存在债权投资减值准备计提情况。

7.4.7.6其他资产

注：本基金本报告期末及上年度末均无其他资产余额。

7.4.7.7其他负债

单位：人民币元本期末上年度末项目

2025年12月31日2024年12月31日

应付券商交易单元保证金--

应付赎回费--

应付证券出借违约金--

应付交易费用646901.3936399.93

其中：交易所市场646901.3936399.93

银行间市场--

应付利息--

应付审计费45000.0045000.00

应付信息披露费120000.00120000.00

应付指数使用费--

应付账户维护费--

应付汇划费--

应付上市费--

应付持有人大会费-公证费--

应付持有人大会费-律师费--

应付或有管理费--

申购款利息--

应付登记结算费--

应付 IOPV 计算与发布费 - -

其他--

合计811901.39201399.93

第39页共76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告

7.4.7.8实收基金

金额单位：人民币元本期2025年01月01日至2025年12月31日项目

基金份额（份）账面金额

上年度末403320287.00403320287.00

本期申购3639000000.003639000000.00本期赎回（以“-”-1556000000.00-1556000000.00号填列）

基金拆分/份额折算

--前

基金拆分/份额折算

--调整

本期申购--本期赎回（以“-”--号填列）

本期末2486320287.002486320287.00

注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。

7.4.7.9未分配利润

单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

上年度末-60717686.13136158.08-60581528.05

加：会计政策变更---

本期期初-60717686.13136158.08-60581528.05

本期利润253772735.26644209463.79897982199.05本期基金份额交易产

-238519693.161077873494.75839353801.59生的变动数

其中：基金申购款-387747749.391848735004.451460987255.06

基金赎回款149228056.23-770861509.70-621633453.47

本期已分配利润---

本期末-45464644.031722219116.621676754472.59

7.4.7.10存款利息收入

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年01月01日至2025年2024年01月01日至2024年

12月31日12月31日

活期存款利息收入42065.4612448.15

定期存款利息收入--

其他存款利息收入--

第 40页共 76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告

结算备付金利息收入6842.258313.24

其他1061.312327.26

合计49969.0223088.65

注:“其他”包含直销申购款利息收入和结算保证金利息收入。

7.4.7.11股票投资收益

7.4.7.11.1股票投资收益项目构成

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年01月01日至2025年122024年01月01日至2024年12月31日月31日

股票投资收益—

—买卖股票差价168070195.23518902.58收入

股票投资收益—

74534579.31-20716056.15

—赎回差价收入

股票投资收益—

—申购差价收入股票投资收益

——证券出借差--价收入

合计242604774.54-20197153.57

7.4.7.11.2股票投资收益——买卖股票差价收入

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年01月01日至2025年122024年01月01日至2024年12月31日月31日

卖出股票成交总额1681200409.06413565692.23

减：卖出股票成本总额1511011586.56412264339.60

减：交易费用2118627.27782450.05

买卖股票差价收入168070195.23518902.58

7.4.7.11.3股票投资收益——赎回差价收入

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年01月01日至20252024年01月01日至2024年12月31日年12月31日

赎回基金份额对价总额2177633453.47549733740.56

减：现金支付赎回款总额1411285481.47350019979.56

减：赎回股票成本总额691813392.69220429817.15

减：交易费用--

赎回差价收入74534579.31-20716056.15

7.4.7.12基金投资收益

第 41页共 76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告

注：本基金本报告期及上年度可比期间均无基金投资收益。

7.4.7.13债券投资收益

7.4.7.13.1债券投资收益项目构成

注：本基金本报告期及上年度可比期间均无债券投资收益。

7.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入

注：本基金本报告期及上年度可比期间均无买卖债券差价收入。

7.4.7.13.3债券投资收益——赎回差价收入

注：本基金无赎回差价收入。

7.4.7.14资产支持证券投资收益

7.4.7.14.1资产支持证券投资收益项目构成

注：本基金本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。

7.4.7.14.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入

注：本基金本报告期及上年度可比期间均无买卖资产支持证券差价收入。

7.4.7.15贵金属投资收益

注：本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。

7.4.7.16衍生工具收益

7.4.7.16.1衍生工具收益——买卖权证差价收入

注：本基金本报告期及上年度可比期间均无买卖权证差价收入。

7.4.7.16.2衍生工具收益——其他投资收益

注：本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具其他投资收益。

7.4.7.17股利收益

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年01月01日至20252024年01月01日至2024年12月31日年12月31日

股票投资产生的股利收益15924813.328183957.92

其中：证券出借权益补偿收入--

基金投资产生的股利收益--

合计15924813.328183957.92

7.4.7.18公允价值变动收益

单位：人民币元本期上年度可比期间项目名称2025年01月01日至2025年122024年01月01日至2024年12月31日月31日

第42页共76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告

1.交易性金融资产644209463.79-1021201.84

——股票投资644209463.79-1021201.84

——债券投资--

——资产支持证券

--投资

——基金投资--

——贵金属投资--

——其他--

2.衍生工具--

——权证投资--

——期货投资--

3.其他--

减：应税金融商品

公允价值变动产生--的预估增值税

合计644209463.79-1021201.84

7.4.7.19其他收入

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年01月01日至2025年12月2024年01月01日至2024年12月

31日31日

基金赎回费收入--

替代损益2096085.591070365.24

其他--

合计2096085.591070365.24

7.4.7.20信用减值损失

注：本基金无信用减值损失。

7.4.7.21其他费用

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年01月01日至2025年12月2024年01月01日至2024年12月

31日31日

审计费用45000.0045000.00

信息披露费120000.00120000.00证券出借违约

--金

账户维护费--

银行费用314.00370.00

指数使用费--登记结算服务

--费

第43页共76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告

IOPV 计算与发

--布费

持有人大会-

--公证费

持有人大会-

--律师费

开户费--

上市费--

或有管理费--

其他--

合计165314.00165370.00

7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

7.4.8.1或有事项

截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大或有事项。

7.4.8.2资产负债表日后事项

截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。

7.4.9关联方关系

关联方名称与本基金的关系汇添富基金管理股份有限公司基金管理人基金销售机构

中国工商银行股份有限公司（"工商银行"）基金托管人

东方证券股份有限公司（"东方证券"）基金管理人的股东上海上报资产管理有限公司基金管理人的股东

上海菁聚金投资管理合伙企业（有限合伙）基金管理人的股东东航金控有限责任公司基金管理人的股东汇添富资本管理有限公司基金管理人的全资子公司

汇添富资产管理（美国）控股有限公司基金管理人的全资子公司

汇添富资产管理（香港）有限公司基金管理人的全资子公司

汇添富资产管理（新加坡）有限公司基金管理人的全资子公司汇添富投资管理有限公司基金管理人的全资子公司

汇添富基金销售（上海）有限公司基金管理人的全资子公司东方证券承销保荐有限公司基金管理人的股东的全资子公司上海汇添富公益基金会与基金管理人同一批关键管理人员汇添富中证细分有色金属产业主题交易型开该基金是本基金的联接基金放式指数证券投资基金发起式联接基金

注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

第44页共76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告

7.4.10.1.1股票交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。

7.4.10.1.2债券交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。

7.4.10.1.3债券回购交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。

7.4.10.1.4基金交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行基金交易。

7.4.10.1.5权证交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。

7.4.10.1.6应支付关联方的佣金

注：本基金本报告期及上年度可比期间均不存在向关联方支付佣金的情况。

7.4.10.2关联方报酬

7.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年01月01日至2024年01月01日至

2025年12月31日2024年12月31日

当期发生的基金应支付的管理费5614660.911751679.87

其中：应支付销售机构的客户维护费575728.76216601.09

应支付基金管理人的净管理费5038932.151535078.78

注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.50%年费率计提。管理费的计算方法如下：

H＝E×0.50%÷当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基金托管人双方核对无误后，自动在次月初五个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、公休日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至法定节假日、公休日结束之日起5个工作日内或不可抗力情形消除之日起5个工作日内支付。

对于基金中基金、ETF 联接基金等特殊类型的基金产品，由于本基金管理人对基金财产中持有的本基金管理人自身管理的基金部分或基金财产中投资于目标 ETF 的部分不收取管理费，但客户维护费的收取标准并不调减，可能出现净管理费为负值的情况。

第45页共76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告

7.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2025年01月01日至20252024年01月01日至2024年12月31日年12月31日

当期发生的基金应支付的托管费1122932.30350335.91

注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.10%的年费率计提。托管费的计算方法如下：

H＝E×0.10%÷当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基金托管人双方核对无误后，自动在次月初五个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、公休日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至法定节假日、公休日结束之日起5个工作日内或不可抗力情形消除之日起5个工作日内支付。

7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

注:本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

7.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明

7.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业

务的情况

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用固定期限费率的证券出借业务。

7.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借

业务的情况

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用市场化期限费率的证券出借业务。

7.4.10.5各关联方投资本基金的情况

7.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

注:本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。

7.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

份额单位：份

第46页共76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告本期末2025年12月31日上年度末2024年12月31日持有的基金持有的基金关联方名份额占基金份额占基金称持有的基金份额持有的基金份额总份额的比总份额的比例（%）例（%）东方证券

股份有限955400.000.04--公司汇添富中证细分有色金属产业主题交

易型开放268721411.0010.8142173100.0010.46式指数证券投资基金发起式联接基金

注：除基金管理人之外的其他关联方投资本基金相关的费用符合基金招募说明书和相关公告的规定。

7.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元本期2025年01月01日至2025年12月上年度可比期间2024年01月01日至关联方

31日2024年12月31日

名称期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入工商银

53171485.2642065.462192563.5512448.15

行

7.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

注:本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。

7.4.10.8其他关联交易事项的说明

7.4.10.8.1其他关联交易事项的说明无。

7.4.11利润分配情况

注:本基金本报告期未进行利润分配。于资产负债表日之后、财务报表批准日之前批准、公告或实施的利润分配情况详见资产负债表日后事项章节。

7.4.12期末（2025年12月31日）本基金持有的流通受限证券

第 47页共 76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告

7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

注：本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。

7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

注:本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.12.3.1银行间市场债券正回购

注：截至本报告期末2025年12月31日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。

7.4.12.3.2交易所市场债券正回购

注:截至本报告期末2025年12月31日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。

7.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券

注：截至本报告期末2025年12月31日止，本基金无参与转融通证券出借业务的证券。

7.4.13金融工具风险及管理

7.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。

本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。

本基金管理人建立了董事会、经营管理层、风险管理部门、各职能部门四级风险管理组织架构，并明确了相应的风险管理职能。

7.4.13.2信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家上市公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。

本基金的银行存款均存放于信用良好的银行，申购交易均通过具有基金销售资格的金融机构进行。另外，在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。

第48页共76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告

7.4.13.3流动性风险

流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。

7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险

管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中

7个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险。并于开放日对本

基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

除本报告“期末本基金持有的流通受限证券”章节中所列示券种流通暂时受限制不能

自由转让外，本基金本报告期末的其他资产均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。

本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。

本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。

7.4.13.4市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素

的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

7.4.13.4.1利率风险

利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法

第49页共76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告对上述利率风险进行管理。

7.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元本期

末5

1-3个

20251-5年

1个月以内个月不计息合计

年12年以

月-1月31上年日资产货币

53171485.26-----53171485.26

资金结算

备付5159388.65-----5159388.65金存出

保证1245358.92-----1245358.92金交易性金

-----4146813472.224146813472.22融资产衍生

金融-------资产买入返售

-------金融资产债权

-------投资应收

清算-------款应收

-------股利应收

申购-------款递延

所得-------税资

第50页共76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告产其他

-------资产资产

59576232.83----4146813472.224206389705.05

总计负债短期

-------借款交易性金

-------融负债衍生

金融-------负债卖出回购

金融-------资产款应付

清算-----40661174.8840661174.88款应付

赎回-------款应付管理

-----1534891.001534891.00人报酬应付

托管-----306978.19306978.19费应付销售

-------服务费应付投资

-------顾问费应交

-------税费

应付-------

第 51页共 76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告利润递延所得

-------税负债其他

-----811901.39811901.39负债负债

-----43314945.4643314945.46总计利率敏感

59576232.83----4103498526.764163074759.59

度缺口上年

度末5

1-3个

20241-5年

1个月以内个月不计息合计

年12年以

月-1月31上年日资产货币

2192563.55-----2192563.55

资金结算

备付414701.92-----414701.92金存出

保证132520.33-----132520.33金交易性金

-----340507138.30340507138.30融资产衍生

金融-------资产买入返售

-------金融资产债权

-------投资应收

清算-----1470101.331470101.33款

第 52页共 76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告应收

-------股利应收

申购-------款递延所得

-------税资产其他

-------资产资产

2739785.80----341977239.63344717025.43

总计负债短期

-------借款交易性金

-------融负债衍生

金融-------负债卖出回购

金融-------资产款应付

清算-----1593363.341593363.34款应付

赎回-------款应付管理

-----152919.34152919.34人报酬应付

托管-----30583.8730583.87费应付

销售-------服务

第 53页共 76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告费应付投资

-------顾问费应交

-------税费应付

-------利润递延所得

-------税负债其他

-----201399.93201399.93负债负债

-----1978266.481978266.48总计利率敏感

2739785.80----339998973.15342738758.95

度缺口

表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。

7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析本基金本报告期末及上年度末均未持有债券资产及资产支持证券（不含可转换债券及可交换债券），因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。

7.4.13.4.2外汇风险

本基金所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。

7.4.13.4.3其他价格风险

其他价格风险是指交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格

因素变动发生波动的风险。本基金的金融资产以公允价值计量，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映在当期损益中。

本基金管理人通过标准差、跟踪误差、beta 值等指标监控投资组合面临的市场价格波动风险。

7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口

单位：人民币元

第 54页共 76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告本期末2025年12月31日上年度末2024年12月31日项目占基金资产净占基金资产净公允价值公允价值

值比例（%）值比例（%）

414681347340507138.

交易性金融资产－股票投资99.6199.35

2.2230

交易性金融资产—基金投资----

交易性金融资产－债券投资----

交易性金融资产－贵金属投资----

衍生金融资产－权证投资----

其他----

414681347340507138.

合计99.6199.35

2.2230

7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析

1.本基金的市场价格风险主要源于证券市场的系统性风险，即从长期来看，

本基金所投资的证券与业绩比较基准的变动呈线性相关，且报告期内的相假设关系数在资产负债表日后短期内保持不变；

2.以下分析中，除市场基准发生变动，其他影响基金资产净值的风险变量保持不变。

对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币相关风险变量元）的变动上年度末2024年12月31本期末2025年12月31日日中证细分有色分析

金属产业主题207112133.7416993363.10

指数上涨5%中证细分有色

金属产业主题-207112133.74-16993363.10

指数下跌5%

注：本基金管理人运用资本—资产定价模型方法对本基金的市场价格风险进行分析。上表为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券市场组合的价格发生合理、可能的变动时，将对基金资产净值产生的影响。

7.4.14公允价值

7.4.14.1金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次：

除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

第55页共76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告

7.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具

7.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值

单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次

2025年12月31日2024年12月31日

第一层次4146813472.22340507138.30

第二层次--

第三层次--

合计4146813472.22340507138.30

7.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动

本基金政策为以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。对于公开市场交易的股票、债券等投资，若出现重大事项停牌、交易不活跃或非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关投资的

公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层次。

7.4.14.3第三层次公允价值余额及变动情况

7.4.14.3.1第三层次公允价值余额及变动情况

注：本基金本报告期末以及上年度末均不存在第三层次公允价值余额。

7.4.14.3.2使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的情况

注：本基金本报告期末以及上年度末均不存在第三层次公允价值余额。

7.4.14.4非持续的以公允价值计量的金融工具的说明

本基金本报告期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。

7.4.14.5不以公允价值计量的金融工具的相关说明

本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。

7.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项截至资产负债表日，除本报告“4管理人报告-报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明”章节中所列示情况外，本基金无需要说明的其他重要事项。

§8投资组合报告

8.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

第56页共76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1权益投资4146813472.2298.58

其中：股票4146813472.2298.58

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售

--金融资产

7银行存款和结算备付金合计58330873.911.39

8其他各项资产1245358.920.03

9合计4206389705.05100.00

8.2报告期末按行业分类的股票投资组合

8.2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

1755632488.

B 采矿业 42.17

2391180983.

C 制造业 57.44

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计4146813472.99.61

第 57页共 76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告

8.2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合

注:本基金本报告期末未持有积极投资的境内股票。

8.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

8.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资

明细

金额单位：人民币元占基金资产股票名

序号股票代码数量（股）公允价值（元）净值比例称

（％）紫金矿

160189918480401637019422.4715.30

业洛阳钼

260399316481000329620000.007.92

业北方稀

36001114776589220296284.685.29

土华友钴

46037992864025195498346.504.70

业中国铝

560160014963300182851526.004.39

业赣锋锂

60024602132742134128144.383.22

业山东黄

76005473411800132070778.003.17

金云铝股

80008073928039128996800.763.10

份中金黄

96004895489900128244064.003.08

金天齐锂

100024661951960108099544.802.60

业江西铜

116003621958800107577296.002.58

业中矿资

120027381361307106930664.852.57

源赤峰黄

13600988314140098137336.002.36

金

第 58页共 76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告兴业银

14000426268150095461400.002.29

锡铜陵有

150006301518740091276274.002.19

色西部矿

16601168314920087043888.002.09

业厦门钨

17600549209718486110375.042.07

业天山铝

18002532526660085213588.002.05

业神火股

19000933297168481632159.481.96

份山金国

20000975314538676527241.381.84

际南山铝

216002191315370070766906.001.70

业中国稀

22000831140270065141388.001.56

土西部超

2368812285840564019844.901.54

导盛和资

24600392264743056999167.901.37

源云南铜

25000878264800054310480.001.30

业雅化集

26002497217600053856000.001.29

团锡业股

27000960186466251986776.561.25

份湖南黄

28002155206441343538470.171.05

金驰宏锌

29600497570880041731328.001.00

锗中孚实

30600595529550041569675.001.00

业永兴材

3100275671250038653125.000.93

料明泰铝

32601677234674734708388.130.83

业中金岭

33000060586897034333474.500.82

南华钰矿

34601020123830033260738.000.80

业海亮股

35002203259510032853966.000.79

份

第 59页共 76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告白银有

36601212559180032712030.000.79

色云南锗

3700242898630031315025.000.75

业金钼股

38601958182679928461528.420.68

份北方铜

39000737179740027661986.000.66

业钒钛股

40000629876412027168772.000.65

份中稀有

4160025944480025024448.000.60

色有研新

42600206111930022755369.000.55

材宝钛股

4360045654090221338583.900.51

份博威合

4460113793080019891196.000.48

金国城矿

4500068867016818630670.400.45

业腾远钴

4630121922270015205956.000.37

业西部黄

4760106951580013761544.000.33

金创新新

48600361283560012022944.000.29

材华峰铝

4960170256510011567597.000.28

业安宁股

500029782672008830960.000.21

份

8.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资

明细

注:本基金本报告期末未持有积极投资的股票。

8.4报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元占期初基金资产序号股票代码股票名称本期累计买入金额

净值比例（％）

1601899紫金矿业800799810.46233.65

第 60页共 76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告

2603993洛阳钼业357473987.33104.30

3600111北方稀土348760090.58101.76

4603799华友钴业244692533.2371.39

5601600中国铝业205034003.6359.82

6600547山东黄金189285792.7855.23

7600489中金黄金172225252.9950.25

8600988赤峰黄金139077658.0740.58

9601168西部矿业104201190.9930.40

10600362江西铜业103410100.1530.17

11600549厦门钨业95560216.6027.88

12688122西部超导95241610.2927.79

13600392盛和资源89572855.8726.13

14600219南山铝业86094234.2325.12

15600497驰宏锌锗56212842.9516.40

16601020华钰矿业51460779.1015.01

17601677明泰铝业51075452.6614.90

18600595中孚实业47392089.2013.83

19601958金钼股份42509950.3812.40

20601212白银有色38953613.9811.37

21601137博威合金34433505.4610.05

22002428云南锗业26977230.007.87

23600259中稀有色26503274.007.73

24600206有研新材25635941.007.48

25600456宝钛股份25547382.017.45

26601069西部黄金21733326.986.34

27600301华锡有色21219495.006.19

28600361创新新材19584750.005.71

29601702华峰铝业14415711.004.21

30000426兴业银锡12526266.003.65

31002460赣锋锂业9914028.002.89

32002738中矿资源9311855.762.72

33002237恒邦股份8295198.302.42

34002978安宁股份7854518.002.29

35002466天齐锂业6927823.002.02

36002497雅化集团6891205.002.01

注：本项“买入金额”按买入成交金额填列，不考虑相关交易费用。

8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元占期初基金资产序号股票代码股票名称本期累计卖出金额

净值比例（％）

第 61页共 76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告

1601899紫金矿业389755291.40113.72

2600111北方稀土148313370.2143.27

3603993洛阳钼业136435337.4039.81

4603799华友钴业103659202.2230.24

5601600中国铝业94834874.7027.67

6600547山东黄金81065763.0523.65

7600489中金黄金79059399.0723.07

8600988赤峰黄金61609148.9217.98

9688122西部超导48711928.9014.21

10601168西部矿业47463352.0013.85

11600362江西铜业46875106.0513.68

12002240盛新锂能41092054.0011.99

13600219南山铝业38729365.3311.30

14600392盛和资源37553154.7310.96

15600549厦门钨业36578438.0110.67

16600497驰宏锌锗25641437.407.48

17600301华锡有色24098493.007.03

18601677明泰铝业23586488.006.88

19002237恒邦股份20262332.585.91

20600595中孚实业19989124.025.83

21601020华钰矿业19590296.955.72

22601958金钼股份19279602.005.63

23601212白银有色18084786.835.28

24300034钢研高纳16007350.004.67

25601137博威合金15322642.654.47

26600456宝钛股份10746729.003.14

27600361创新新材8745132.002.55

28601069西部黄金8023042.482.34

注：本项“卖出金额”按卖出成交金额填列，不考虑相关交易费用。

8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票成本（成交）总额3643760484.08

卖出股票收入（成交）总额1681200409.06

注：本项“买入股票成本”和“卖出股票收入”均按买卖成交金额填列，不考虑相关交易费用。

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合

注:本基金本报告期末未持有债券。

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

注:本基金本报告期末未持有债券。

第 62页共 76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明

细

注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细

注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注:本基金本报告期末未持有权证投资。

8.10本基金投资股指期货的投资政策

注：本基金本报告期未投资股指期货。

8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

注:本基金本报告期未投资国债期货。

8.12投资组合报告附注

8.12.1

报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国人民银行及其派出机构、国家金

融监督管理总局（前身为中国银保监会）及其派出机构、中国证监会及其派出机构、国家市

场监督管理总局及机关单位、交易所立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

8.12.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

8.12.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元序号名称金额

1存出保证金1245358.92

2应收清算款-

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款-

6其他应收款-

7待摊费用-

8其他-

9合计1245358.92

第 63页共 76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告

8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

8.12.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

注:本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。

8.12.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

注:本基金本报告期末未持有积极投资的股票。

§9基金份额持有人信息

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份持有人结构中国工商银行股份有

限公司-汇添富中证细分有色金属产业主持有机构投资者个人投资者户均持题交易型开放式指数人户有的基证券投资基金发起式数金份额联接基金

（户）占总占总占总份额份额份额持有份额持有份额持有份额比例比例比例

（%）（%）（%）

341772748.191047631576.8575843972.23.1268721411.10.8

735.004006001

注：机构投资者“持有份额”和“占总份额比例”数据中包含“汇添富中证细分有色金属产业主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金”的“持有份额”和“占总份额比例”数据。

9.2期末上市基金前十名持有人

占上市总份额比例

序号持有人名称持有份额（份）

（%）中国平安人寿保险

股份有限公司－分

1368136200.0014.81

红－分红资本－自主（建行）

第 64页共 76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告中国平安人寿保险

股份有限公司－寿

2255430718.0010.27

险传统低资本－自主（工行）中国平安人寿保险

3股份有限公司－分147199700.005.92

红－个险分红中国平安人寿保险

4股份有限公司－自144721400.005.82

有资金

平安资管－招商银

5行－平安资产开阳67310100.002.71

2号资产管理产品

中国平安人寿保险

6股份有限公司－万61733800.002.48

能－个险万能

鹏华基金－中国平安人寿保险股份有

限公司－传统险－

733000000.001.33

鹏华基金－聚宝盆

2号－工行单一资

产管理计划中国平安人寿保险

股份有限公司－新

830921500.001.24

分红4号资本－自主（建行）方正证券股份有限

924783932.001.00

公司华夏基金颐养天年混合型养老金产品

1024545564.000.99

－中国建设银行股份有限公司中国工商银行股份

有限公司-汇添富中证细分有色金属

11产业主题交易型开268721411.0010.81

放式指数证券投资基金发起式联接基金

9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

注：期末基金管理人的从业人员未持有本基金。

9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

第 65页共 76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告

项目持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究部门

负责人持有本开放式基金本基金基金经理持有本开放式基金0

9.5期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本

人管理的产品情况

注：本基金基金经理期末未兼任私募资产管理计划的投资经理。

§10开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（2023年01月16日）

1138320287.00

基金份额总额

本报告期期初基金份额总额403320287.00

本报告期基金总申购份额3639000000.00

减：本报告期基金总赎回份额1556000000.00

本报告期基金拆分变动份额-

本报告期期末基金份额总额2486320287.00

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§11重大事件揭示

11.1基金份额持有人大会决议

本报告期内无基金份额持有人大会决议。

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本基金管理人于2025年7月15日发布公告，自2025年7月14日起，鲁伟铭先生担任公司董事长，李文先生不再担任公司董事长。

本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期无涉及本基金管理人、基金财产的重大诉讼事项。

本报告期，无涉及基金托管业务的诉讼事项。

11.4基金投资策略的改变

第 66页共 76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告

本报告期内，本基金投资策略未发生改变。

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况

安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）自产品成立日（2023年01月16日）起至本

报告期末，为本基金进行审计。本报告期内应付的审计费用为人民币45000.00元。

11.6管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况

11.6.1管理人受调查或处罚等情况

管理人受调查或处罚等情况内容受到调查或处罚等措施的主体管理人受到调查或处罚等措施的时间2025年11月11日采取调查或处罚等措施的机构中国证监会上海证监局受到调查或处罚等措施类型行政监管措施受到的具体措施类型责令改正

受到调查或处罚等措施的原因合规内控、投资运作、其他问题(基金销售等)

《证券投资基金管理公司管理办法》《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》《证券期货受到处罚的依据经营机构私募资产管理业务管理办法》《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》

《证券期货投资者适当性管理办法》公司高度重视监管检查指出的问题及整改要管理人采取整改措施的情况（如提出整改意求，通过完善制度、优化管理等完成相关问见）题整改并已通过监管检查验收。公司将从严加强内控及各业务管理，持续提升管理质效。

其他无

11.6.2管理人相关从业人员受调查或处罚等情况

管理人相关从业人员受调查或处罚等情内容况高级管理人员1；高级管理人员2；高级管理人受到调查或处罚等措施的主体员3

2025年11月11日；2025年11月11日；2025

受到调查或处罚等措施的时间年11月11日中国证监会上海证监局；中国证监会上海证监采取调查或处罚等措施的机构局；中国证监会上海证监局受到调查或处罚等措施类型行政监管措施；行政监管措施；行政监管措施受到的具体措施类型出具警示函；出具警示函；出具警示函

合规内控、投资运作；其他问题(基金销售)；合受到调查或处罚等措施的原因规内控

受到处罚的依据《公开募集证券投资基金运作管理办法》《证券

第67页共76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告投资基金管理公司管理办法》《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》；《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》《证券期货投资者适当性管理办法》；《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》

公司高度重视监管检查指出的问题及整改要求，管理人采取整改措施的情况（如提出整改通过完善制度、优化管理等完成相关问题整改并意见）已通过监管检查验收。公司将从严加强内控及各业务管理，持续提升管理质效。

其他无

11.6.3托管人受调查或处罚等情况

本报告期内托管人无受调查或处罚等情况。

11.6.4托管人相关从业人员受调查或处罚等情况

本报告期内托管人相关从业人员无受调查或处罚等情况。

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易占当期股券商占当期佣单元票成交总备注名称成交金额佣金金总量的数量额的比例比例（%）

（%）中金

24533713286.7385.14797485.3185.14

公司国信

2507253549.849.5389229.959.53

证券兴业

3170421129.153.2029977.913.20

证券平安

377200107.761.4513579.671.45

证券申万

宏源330832582.880.585423.600.58证券华泰

24577575.140.09805.070.09

证券国泰

6962661.640.02169.360.02

海通

财通2----

第 68页共 76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告证券长城

2----

证券长江

1----

证券东北

2----

证券东方

6----

证券东吴

1----

证券东兴

1----

证券广发

1----

证券国海

2----

证券国联

2----

民生恒泰

2----

证券华安

1----

证券摩根

大通2----证券瑞银

2----

证券信达

1----

证券银河

1----

证券中金

2----

财富中泰

1----

证券中信

建投1----证券中信

4----

证券

注:此处的佣金指通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该券商的佣金

第 69页共 76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告合计，不单指股票交易佣金。

11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易基金交易占当期债占当期债占当期权占当期基券商成交券成交总成交券回购成成交证成交总成交金成交总名称金额额的比例金额交总额的金额额的比例金额额的比例

（%）比例（%）（%）（%）中金

--------公司国信

--------证券兴业

--------证券平安

--------证券申万

宏源--------证券华泰

--------证券国泰

--------海通财通

--------证券长城

--------证券长江

--------证券东北

--------证券东方

--------证券东吴

--------证券东兴

--------证券广发

--------证券国海

--------证券

国联--------

第 70页共 76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告民生恒泰

--------证券华安

--------证券摩根

大通--------证券瑞银

--------证券信达

--------证券银河

--------证券中金

--------财富中泰

--------证券中信

建投--------证券中信

--------证券

注:1、专用交易单元的选择标准和程序：

（1）基金交易单元选择和成交量的分配工作由公司投资研究总部/指数与量化投资部（合称“投资研究部门”）根据法律法规及公司内部规定相应负责组织、协调和监督。投资研究部门选择财务状况良好、经营行为规范、合规风控能力和交易、研究服务能力较强的证券公司，租用其交易单元。

（2）交易单元分配的目标是按照中国证监会的有关规定和对券商交易或研究服务的评价控制交易单元的分配比例。

（3）投资研究部门根据定期评分的结果决定交易单元分配比例。通过一家证券公司进行证券交易的年交易佣金总额的上限，需符合相关法律法规规定的要求。（采用券商交易模式的基金不适用相关法律法规规定的证券交易佣金分配比例上限。）

（4）每半年综合考虑近半年及最新的评分情况，作为增加或更换券商交易单元的依据。

（5）调整租用交易单元的选择及决定交易单元成交量的分布情况由投资研究部门决定。

（6）交易单元的选择程序为投资研究部门按上述标准对券商进行评估，根据法律法规及公

第 71页共 76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告

司内部规定确认选用的券商，与被选中的券商签订相关协议。

2、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：

本基金本报告期内新增7家证券公司的15个交易单元：国泰海通（深交所单元，上交所单元）、平安证券（深交所单元）、申万宏源证券（深交所单元，上交所单元）、兴业证券（深交所单元，上交所单元）、中金财富（深交所单元，上交所单元）、中信建投证券（深交所单元，上交所单元）、中信证券（深交所单元，上交所单元）；不再租用2家证券公司的4个交易单元：太平洋证券（深交所单元，上交所单元）、中信建投证券（深交所单元，上交所单元）。

11.8其他重大事件

序号公告事项法定披露方式法定披露日期上证报上交所深交汇添富基金管理股份有限公司关所公司网站中国证

1于旗下部分基金增加东北证券为2025年01月07日

监会基金电子披露网申购赎回代理券商的公告站汇添富基金管理股份有限公司旗上交所深交所公司

2下部分基金更新基金产品资料概网站中国证监会基2025年01月17日

要金电子披露网站上交所深交所公司汇添富基金管理股份有限公司旗

3网站中国证监会基2025年01月17日

下部分基金更新招募说明书金电子披露网站上交所深交所公司汇添富基金管理股份有限公司旗网站中国证监会基

42025年01月22日

下基金2024年第四季度报告金电子披露网站上证报上交所深交所上证汇添富基金管理股份有限公司旗报公司网站中国证

52025年03月31日

下基金2024年年报监会基金电子披露网站公司网站中国证监汇添富基金管理股份有限公司旗会基金电子披露网

6下公募基金通过证券公司证券交2025年03月31日

站上交所深交所

易及佣金支付情况（2024年度）上证报上交所深交所上证汇添富基金管理股份有限公司旗报公司网站中国证

72025年04月22日

下基金2025年第一季度报告监会基金电子披露网站汇添富基金管理股份有限公司关公司网站中国证监

82025年04月30日

于旗下部分基金增加东莞证券为会基金电子披露网

第 72页共 76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告申购赎回代理券商的公告站上证报上交所深交所上交所深交所公司汇添富基金管理股份有限公司关网站中国证监会基

9于旗下部分基金增加华西证券为2025年06月10日

金电子披露网站上申购赎回代理券商的公告证报关于汇添富基金管理股份有限公上证报公司网站中

10司终止与民商基金销售(上海)有国证监会基金电子披2025年06月16日

限公司合作关系的公告露网站上交所深交所上证汇添富基金管理股份有限公司关报公司网站中国证

11于旗下部分基金增加瑞银证券为2025年06月23日

监会基金电子披露网申购赎回代理券商的公告站关于汇添富基金管理股份有限公上证报中国证监会

12司终止与大华银行（中国）有限公基金电子披露网站2025年06月26日

司合作关系的公告公司网站深交所上交所上证汇添富基金管理股份有限公司关报中国证监会基金

132025年07月15日

于董事长变更的公告电子披露网站公司网站中国证监会基金电子汇添富基金管理股份有限公司旗披露网站公司网站

142025年07月21日

下基金2025年第二季度报告深交所上交所上证报中国证监会基金电子关于汇添富基金管理股份有限公披露网站公司网站

152025年07月29日

司住所变更的公告深交所上交所上证报中国证监会基金电子汇添富基金管理股份有限公司关披露网站公司网站

16于旗下部分基金增加西部证券为2025年08月06日

深交所上交所上证申购赎回代理券商的公告报中国证监会基金电子汇添富基金管理股份有限公司关披露网站公司网站

17于旗下部分基金增加东方证券为2025年08月06日

深交所上交所上证申购赎回代理券商的公告报中国证监会基金电子关于防范不法分子冒用汇添富基

18披露网站公司网站2025年08月07日

金名义进行非法活动的重要提示上证报关于汇添富中证细分有色金属产中国证监会基金电子

19业主题交易型开放式指数证券投披露网站公司网站2025年08月18日

资基金新增流动性服务商的公告深交所证券时报汇添富基金管理股份有限公司旗中国证监会基金电子

202025年08月29日

下基金2025年中期报告披露网站公司网站

第 73页共 76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告深交所上交所上证报中国证监会基金电子汇添富基金管理股份有限公司关披露网站公司网站

21于旗下部分基金增加西南证券为2025年09月10日

深交所上交所上证申购赎回代理券商的公告报中国证监会基金电子汇添富基金管理股份有限公司关披露网站公司网站

222025年09月26日

于代为履行基金经理职责的公告深交所上交所上证报中国证监会基金电子汇添富基金管理股份有限公司关披露网站公司网站

23于旗下部分基金增加国联民生为2025年10月27日

深交所上交所上证申购赎回代理券商的公告报中国证监会基金电子汇添富基金管理股份有限公司关披露网站公司网站

24于旗下部分基金增加民生证券为2025年10月27日

深交所上交所上证申购赎回代理券商的公告报中国证监会基金电子汇添富基金管理股份有限公司旗披露网站公司网站

252025年10月28日

下基金2025年第三季度报告深交所上交所上证报关于汇添富中证细分有色金属产中国证监会基金电子

26业主题交易型开放式指数证券投披露网站公司网站2025年11月17日

资基金新增流动性服务商的公告深交所证券时报中国证监会基金电子汇添富基金管理股份有限公司关披露网站公司网站

27于设立汇添富基金销售（上海）有2025年12月24日

深交所上交所上证限公司的公告报

§12影响投资者决策的其他重要信息

12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况持有基金份额投资比例达者类期初赎回份额占序号到或者申购份额持有份额

别份额份额比（%）超过

20%的

时间区

第 74页共 76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告间

2025年

9月18日至

1-368136200.00-368136200.0014.81

2025年

9月28日机构

2025年

7月22日至

2-255430718.00-255430718.0010.27

2025年

9月7日产品特有风险

1、持有人大会投票权集中的风险

当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。

2、基金规模较小导致的风险

持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致基金规模较小，基金持续稳定运作可能面临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。

3、提前终止基金合同的风险

持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于

5000万元，进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其他基金合并。

12.2影响投资者决策的其他重要信息无。

§13备查文件目录

13.1备查文件目录

1、中国证监会批准汇添富中证细分有色金属产业主题交易型开放式指数证券投资基金

募集的文件；

2、《汇添富中证细分有色金属产业主题交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；

3、《汇添富中证细分有色金属产业主题交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、报告期内汇添富中证细分有色金属产业主题交易型开放式指数证券投资基金在规定

报刊上披露的各项公告；

6、中国证监会要求的其他文件。

第 75页共 76页汇添富中证细分有色金属产业主题 ETF2025 年年度报告

13.2存放地点

上海市黄浦区外马路728号汇添富基金管理股份有限公司

13.3查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。

汇添富基金管理股份有限公司

2026年03月31日