华宝深证创新100交易型开放式指数证券
投资基金
2025年第1季度报告
2025年3月31日
基金管理人：华宝基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2025 年 4 月 22 日华宝深创 100ETF2025 年第 1 季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年04月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2025年01月01日起至03月31日止。
§2基金产品概况
基金简称 华宝深创 100ETF
场内简称 深创 100ETF基金主代码159716基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2021年6月18日
报告期末基金份额总额125666732.00份
投资目标紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资策略本基金主要采取完全复制法，即按照标的指数成份股及其权重构建基金的股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动对股票投资组合进行相应地调整。
对于出现市场流动性不足、因法律法规原因个别成份股被限制投资等情况，导致本基金无法获得足够数量的股票时，基金管理人将通过投资成份股、非成份股、成份股个股衍生品等进行替代。
业绩比较基准深证创新100指数收益率
风险收益特征本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为被动式投资的股票型指数基金，主要采用组合复制策略，跟踪标的指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。
基金管理人华宝基金管理有限公司基金托管人中国银行股份有限公司
§3主要财务指标和基金净值表现
第 2 页 共 12 页华宝深创 100ETF2025 年第 1 季度报告
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标报告期（2025年1月1日-2025年3月31日）
1.本期已实现收益5021227.85
2.本期利润3458299.76
3.加权平均基金份额本期利润0.0264
4.期末基金资产净值102427693.80
5.期末基金份额净值0.8151
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润等于本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基
阶段准收益率标*－**－*
*标准差*准收益率*
准差*
过去三个月3.33%1.42%2.90%1.45%0.43%-0.03%
过去六个月5.76%2.11%4.53%2.15%1.23%-0.04%
过去一年26.00%1.87%22.22%1.91%3.78%-0.04%
过去三年2.94%1.50%-3.92%1.53%6.86%-0.03%
过去五年------自基金合同
-18.49%1.48%-22.85%1.51%4.36%-0.03%生效起至今
注：（1）基金业绩基准：深证创新100指数收益率；
（2）净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非交易日）。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
第 3 页 共 12 页华宝深创 100ETF2025 年第 1 季度报告
注：按照基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定，截至2021年12月18日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限硕士。曾在上海申银万国证券研究所、光大证券研究所从事研究工作。2018年10月加入华宝基金管理有限公司担任基金
经理助理等职务，现任指数研发投资部副总经理。2020年7月起任华宝中证电子
50交易型开放式指数证券投资基金基金经理，2020年12月起任华宝中证细分食本基金基品饮料产业主题交易型开放式指数证券
金经理、投资基金基金经理，2021年3月至2022蒋俊阳指数研发2021-06-18-16年年2月任华宝中证沪港深500交易型开放
投资部副式指数证券投资基金基金经理，2021年6总经理月起任华宝深证创新100交易型开放式
指数证券投资基金基金经理，2021年7月起任华宝中证细分食品饮料产业主题交易型开放式指数证券投资基金发起式
联接基金基金经理，2021年7月起任华宝中证电子50交易型开放式指数证券投
资基金发起式联接基金基金经理，2021年9月至2024年9月任华宝深证创新100
第 4 页 共 12 页华宝深创 100ETF2025 年第 1 季度报告交易型开放式指数证券投资基金发起式
联接基金基金经理，2021年11月起任华宝中证800地产交易型开放式指数证券
投资基金基金经理，2024年3月起任华宝中证 A50交易型开放式指数证券投资
基金基金经理，2024年4月起任华宝中证 A50交易型开放式指数证券投资基金
发起式联接基金基金经理，2024年11月起任华宝中证 A500交易型开放式指数证
券投资基金基金经理，2025年1月起任华宝中证 A500交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理。
注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期内，本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝深证创新100交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和其他相
关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评
价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结果未发现异常情况。
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4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
2025年一季度，国内经济“稳中有进”，但内需不足等困难仍存，美国关税政策带来的挑战也有所上升。两会《政府工作报告》指出，2025年目标 GDP增长 5%左右，通胀 2%左右，赤字率提升至4%左右，专项债扩容及超长期特别国债发行，货币政策强调适度宽松，适时降准降息，保持流动性充裕。同时，优化和创新结构性货币政策工具，更大力度促进楼市股市健康发展。市场方面，一季度 A股市场以震荡调整为主。2025年一季度，有色金属、汽车、机械设备、计算机等行业表现较好，煤炭、证券、房地产、交通运输等行业表现相对较弱。本报告期中，以中证 A500指数和沪深300指数为代表的大盘蓝筹股指数分别下跌了0.37%和1.21%；而作为成长股代表的创
业板指数下跌了1.77%。在本报告期中，深证创新100指数累计上涨了2.90%。
本报告期本基金为正常运作期，我们在操作中严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策略，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差。
4.5报告期内基金的业绩表现
本报告期基金份额净值增长率为3.33%，业绩比较基准收益率为2.90%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）
1权益投资100578586.2597.71
其中：股票100578586.2597.71
2基金投资--
3固定收益投资--
其中：债券--
资产支持证券--
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4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计2240251.982.18
8其他资产113944.680.11
9合计102932782.91100.00
注：1、此处股票投资项含可退替代款估值增值，而“报告期末按行业分类的股票投资组合”的合计项不含可退替代款估值增值，两者在金额上可能不相等。
2、本基金本报告期末“固定收益投资”、“买入返售金融资产”、“银行存款和结算备付金合计”等
项目的列报金额已包含对应的“应计利息”和“减值准备”（若有），“其他资产”中的“应收利息”指本基金截至本报告期末已过付息期但尚未收到的利息金额（下同）。
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 95522872.18 93.26
电力、热力、燃气及水生产和
D - -供应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术服
I 4219929.56 4.12务业
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 657184.00 0.64
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计100399985.7498.02
5.2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
第 7 页 共 12 页华宝深创 100ETF2025 年第 1 季度报告
代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 149785.01 0.15
电力、热力、燃气及水生产和
D
供应业--
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 4648.76 0.00
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术服
I
务业18179.840.02
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 5986.90 0.01
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计178600.510.17
5.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投
资明细
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1300750宁德时代5523113970129.1413.64
2000333美的集团13720010770200.0010.51
3002594比亚迪237928919620.808.71
4300124汇川技术524003572108.003.49
5300760迈瑞医疗151003533400.003.45
6002371北方华创79003286400.003.21
7002415海康威视1046003211220.003.14
8000063中兴通讯885003028470.002.96
9300274阳光电源403802802775.802.74
10002230科大讯飞518002464126.002.41
第 8 页 共 12 页华宝深创 100ETF2025 年第 1 季度报告
5.3.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投
资明细
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1301626苏州天脉40734163.580.03
2301658首航新能209724744.600.02
3301556托普云农22418179.840.02
4301522上大股份33012074.700.01
5301535浙江华远5058882.950.01
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金未投资股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金未投资国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
第 9 页 共 12 页华宝深创 100ETF2025 年第 1 季度报告本基金未投资国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。
5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号名称金额（元）
1存出保证金931.08
2应收证券清算款-
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款-
6其他应收款-
7待摊费用113013.60
8其他-
9合计113944.68
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.5.2报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
流通受限部分的公占基金资产净流通受限情况序号股票代码股票名称
允价值（元）值比例（%）说明
1301626苏州天脉34163.580.03新股锁定
2301658首航新能24744.600.02新股流通受限
第 10 页 共 12 页华宝深创 100ETF2025 年第 1 季度报告
3301556托普云农18179.840.02新股锁定
4301522上大股份12074.700.01新股锁定
5301535浙江华远8882.950.01新股锁定
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，合计数可能不等于分项之和。
§6开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额135666732.00
报告期期间基金总申购份额56000000.00
减：报告期期间基金总赎回份额66000000.00报告期期间基金拆分变动份额（份额减-少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额125666732.00
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
2025年1月9日，基金管理人发布高级管理人员变更公告，聘任吕笑然为公司副总经理。
基金管理人于2025年03月17日发布华宝基金管理有限公司关于以通讯方式召开华宝深证创新
100交易型开放式指数证券投资基金基金份额持有人大会的公告，于2025年03月17日发布华宝
基金管理有限公司关于以通讯方式召开华宝深证创新100交易型开放式指数证券投资基金基金份
额持有人大会的公告，具体内容详见公司公告，请投资者予以关注。
§9备查文件目录
第 11 页 共 12 页华宝深创 100ETF2025 年第 1 季度报告
9.1备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件；
华宝深证创新100交易型开放式指数证券投资基金基金合同；
华宝深证创新100交易型开放式指数证券投资基金招募说明书；
华宝深证创新100交易型开放式指数证券投资基金托管协议；
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
基金托管人业务资格批件和营业执照。
9.2存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人住所备投资者查阅。
9.3查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。
华宝基金管理有限公司
2025年4月22日
沪公网安备31011802005267号
