南方中证香港科技交易型开放式指数

证券投资基金(QDII)2025 年第 1季度报

告

2025年03月31日

基金管理人：南方基金管理股份有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

送出日期：2025 年 4 月 22 日南方中证香港科技交易型开放式指数证券投资基金(QDII)2025 年第 1 季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年1月1日起至3月31日止。

§2基金产品概况

2.1基金基本情况

基金简称 南方中证香港科技 ETF（QDII）

场内简称 香港科技 ETF基金主代码159747交易代码159747基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2021年7月2日

报告期末基金份额总额265712278.00份

投资目标紧密跟踪标的指数，追求跟踪误差最小化。

本基金主要采用复制策略、替代策略及其他

适当的策略以更好的跟踪标的指数，实现基金投资目标。本基金力争将年化跟踪误差控制在4%以内。主要投资策略包括：复制策略、投资策略替代策略、金融衍生品投资策略、债券投资

策略、资产支持证券投资策略、存托凭证投

资策略、可转换债券及可交换债券投资策略

等以更好的跟踪标的指数，实现基金投资目标。

本基金的业绩比较基准为经估值汇率调整的业绩比较基准标的指数收益率。本基金标的指数为中证香港科技指数，及其未来可能发生的变更。

风险收益特征本基金属股票型基金，一般而言，其风险与第 1 页 共 11 页南方中证香港科技交易型开放式指数证券投资基金(QDII)2025 年第 1 季度报告

收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。

本基金投资港股通股票，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般

投资风险之外，本基金还面临汇率风险和港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。本基金可投资于境外证券，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般

投资风险之外，本基金还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。

基金管理人南方基金管理股份有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司

英文名称：The Northern Trust Company境外资产托管人

中文名称：美国北美信托银行有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标报告期（2025年1月1日－2025年3月31日）

1.本期已实现收益13613725.14

2.本期利润79713611.89

3.加权平均基金份额本期利润0.2859

4.期末基金资产净值367207963.38

5.期末基金份额净值1.3820

注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收

益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值份额净值业绩比较业绩比较

阶段*-**-*

增长率*增长率标基准收益基准收益

第 2 页 共 11 页南方中证香港科技交易型开放式指数证券投资基金(QDII)2025 年第 1 季度报告

准差*率*率标准差

*过去三个

25.23%2.50%26.50%2.52%-1.27%-0.02%

月过去六个

18.78%2.17%20.17%2.19%-1.39%-0.02%

月

过去一年62.76%2.05%64.26%2.07%-1.50%-0.02%

过去三年23.09%2.31%24.13%2.33%-1.04%-0.02%自基金合

同生效起-30.90%2.48%-33.88%2.50%2.98%-0.02%至今

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基

准收益率变动的比较

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理证券姓名职务期限从业说明任职日期离任日期年限

本基金北京大学经济学硕士，具有基金从业资

2021年7

朱恒红基金经-8年格。2016年7月加入南方基金，历任数月16日

理量化投资部助理研究员、指数投资部研

第 3 页 共 11 页南方中证香港科技交易型开放式指数证券投资基金(QDII)2025 年第 1 季度报告究员；2019年7月12日至2020年12月25日，任投资经理；2023年4月13日至2024年5月17日，任南方沪深

300ESG 基准 ETF 基金经理；2020 年 12月25日至今，任南方策略基金经理；2021年4月23日至今，任南方中证创新药产业 ETF 基金经理；2021 年 7 月 16 日至今，任南方中证香港科技 ETF（QDII）基金经理；2021年11月2日至今，任南方中证全指医疗保健 ETF 基金经理；

2022年6月17日至今，任南方恒生生物

科技 ETF（QDII）（原：南方恒生香港上市生物科技 ETF（QDII））基金经理；2022年7月11日至今，任南方中证上海环交所碳中和 ETF 基金经理；2022 年 12 月 1日至今，任南方上证科创板50成份增强策略 ETF 基金经理；2023 年 5 月 30 日至今，任南方恒生生物科技 ETF 发起联接（QDII）（原：南方恒生香港上市生物科技 ETF 发起联接（QDII））基金经理；

2023年6月1日至今，任南方中证上海

环交所碳中和 ETF 联接基金经理；2023年10月24日至今，任南方中证全指医疗保健设备与服务 ETF 发起联接基金经理；2023年12月8日至今，任南方上证科创板 100ETF 基金经理；2024 年 4 月

16 日至今，任南方中证创新药产业 ETF

发起联接基金经理；2024年5月30日至今，任南方深证主板 50ETF 基金经理；

2024年6月24日至今，任南方上证科创

板 100ETF 联接基金经理；2024 年 9 月

25 日至今，任南方中证 A500ETF 基金经理；2024年10月18日至今，任南方深证主板 50ETF 联接基金经理；2024 年 11月 12 日至今，任南方中证 A500ETF 联接基金经理；2025年1月14日至今，任南方中证港股通汽车产业主题指数发起基金经理。

注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；

2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。

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4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

本基金无境外投资顾问。

4.3报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求利益。本报告期内，本基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.4公平交易专项说明

4.4.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

4.4.2异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%

的交易次数为1次，是由于指数投资组合的投资策略导致。

4.5报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析

一季度大盘整体呈震荡走势，香港科技指数上涨26.94%。国内方面，经济运行平稳，一季度GDP估计5%，但消费和地产仍显疲软，CPI低位运行反映内需仍不足。海外方面，美联储降息预期反复、特朗普关税政策进一步压制全球风险偏好。一季度市场在“政策托底+科技突围”的主线下呈现显著分化，受益于人工智能、人形机器人的产业链推动，市场风险偏好提升，小盘风格占优，科技和制造板块表现突出，二季度市场或将进入“经济数据验证+政策落地”的关键窗口，同时特朗普关税政策加码也对全球资本市场形成重大考验。

期间我们通过自建的指数化交易系统、日内择时交易模型、跟踪误差归因分析系统、

ETF 现金流精算系统等，将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平，并通过严格的风险管理流程，确保了本基金的安全运作。

我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下：

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（1）大额申购赎回带来的成份股权重偏差，对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化；

（2）港股通的交易风控资金的安排，导致基金实际仓位和基准的偏离；

（3）QDII部分资金换汇导致的汇兑损益和资金境内外调拨导致的仓位偏差。

4.5.2报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为1.3820元，报告期内，份额净值增长率为25.23%，同期业绩基准增长率为26.50%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的比例

序号项目金额（人民币元）

（%）

1权益投资366859328.0899.80

其中：普通股366859328.0899.80

存托凭证--

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4金融衍生品投资--

其中：远期--

期货--

期权--

权证--

5买入返售金融资产--

其中：买断式回购的

--买入返售金融资产

6货币市场工具--

银行存款和结算备付

7752973.540.20

金合计

8其他资产--

9合计367612301.62100.00

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注：1、上表中的股票投资项含可退替代款估值增值，而行业分类的合计项中不含可退替代款估值增值；2、本基金本报告期末通过深港通交易机制投资的港股市值为人民币

305285386.29元，占基金资产净值比例83.14%。

5.2报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布国家（地区）公允价值（人民币元）占基金资产净值比例（％）

中国香港366859328.0899.91

5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

5.3.1报告期末指数投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业类别公允价值（人民币元）占基金资产净值比例（％）

能源980045.460.27

材料--

工业583043.990.16

非必需消费品126925906.2434.57

必需消费品4338099.251.18

医疗保健38280270.2110.42

金融--

科技82198369.1222.38

通讯113400625.5130.88

公用事业--

房地产--

政府--

合计366706359.7899.86本基金对以上行业分类采用彭博行业分类标准。

5.3.2报告期末积极投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业类别公允价值（人民币元）占基金资产净值比例（％）

能源--

材料--

工业--

非必需消费品--

必需消费品--

医疗保健152968.300.04

金融--

科技--

通讯--

公用事业--

房地产--

政府--

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合计152968.300.04本基金对以上行业分类采用彭博行业分类标准。

5.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的权益投资明细

5.4.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票

及存托凭证投资明细公允价占基金公司名公司名所属国证券代所在证数量值（人资产净序号称（英称（中家（地码券市场（股）民币值比例文）文）区）元）（％）

Xiaomi 中国香小米集1810中国香1043447373

1 Corpora 港联合 12.90

团 HK 港 00 736.44

tion 交易所

Alibaba 阿里巴中国香

Group 巴集团 9988 中国香 43870

2港联合37140011.95

Holding 控股有 HK 港 599.94交易所

Limited 限公司

Tencent 腾讯控 中国香中国香35361

3 Holding 股有限 700 HK 港联合 77100 9.63

港645.92

s Ltd 公司 交易所

BYD比亚迪中国香

Compan 1211 中国香 28817

4股份有港联合795007.85

y HK 港 766.11限公司交易所

Limited中国香

3690中国香27027

5 Meituan 美团 港联合 187980 7.36

HK 港 184.29交易所京东集中国香

JD.Com 团股份 9618 中国香 24239

6港联合1633506.60

Inc. 有限公 HK 港 680.30交易所司中国香

Netease 网易公 9999 中国香 18561

7港联合1273005.05

Inc. 司 HK 港 248.92交易所百度集中国香

Baidu 团股份 9888 中国香 15173

8港联合1828004.13

Inc. 有限公 HK 港 964.49交易所司

Semico 中芯国

nductor 际集成 中国香中国香13166

9 Manufa 电路制 981 HK 港联合 309500 3.59

港892.30

cturing 造有限 交易所

Internati 公司

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onal

Corpora

tion百济神中国香

BeiGen 6160 中国香 12561

10州有限港联合819003.42

e Ltd. HK 港 358.94公司交易所

注：本基金对以上证券代码采用当地市场代码。

5.4.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票

及存托凭证投资明细公允价占基金公司名公司名所属国证券代所在证数量值（人资产净序号称（英称（中家（地码券市场（股）民币值比例文）文）区）元）（％）

New中国香

Horizon 诺辉健 6606 中国香 152968

1港联合280000.04

Health 康 HK 港 .30交易所

Limited

5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券

投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投

资明细本基金本报告期末未持有金融衍生品。

5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

本基金本报告期末未持有基金。

5.10投资组合报告附注

第 9 页 共 11 页南方中证香港科技交易型开放式指数证券投资基金(QDII)2025 年第 1 季度报告

5.10.1声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相关证券的投资决策程序做出说明

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.10.2声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，还应对相关股票的投资决策程序做出说明本基金投资的前十名股票（如有）没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。

5.10.3其他资产构成无。

5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

5.10.5.1报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明无。

5.10.5.2报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分的占基金资产净值流通受限情况说序号股票代码股票名称

公允价值（元）比例（%）明

1 6606 HK 诺辉健康 152968.30 0.04 暂停交易

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额299712278.00

报告期期间基金总申购份额7000000.00

减：报告期期间基金总赎回份额41000000.00

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）-

报告期期末基金份额总额265712278.00

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

第 10 页 共 11 页南方中证香港科技交易型开放式指数证券投资基金(QDII)2025 年第 1 季度报告

本报告期末，基金管理人未持有本基金份额。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过20%的情况。

8.2影响投资者决策的其他重要信息无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、《南方中证香港科技交易型开放式指数证券投资基金(QDII)基金合同》；

2、《南方中证香港科技交易型开放式指数证券投资基金(QDII)托管协议》；

3、南方中证香港科技交易型开放式指数证券投资基金(QDII)2025年 1季度报告原文。

9.2存放地点

深圳市福田区莲花街道益田路5999号基金大厦32-42楼。

9.3查阅方式

网站：http://www.nffund.com