易方达中证科创创业50交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告易方达中证科创创业50交易型开放式指数证券投资基金

2025年第1季度报告

2025年3月31日

基金管理人：易方达基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二五年四月二十二日

第1页共14页易方达中证科创创业50交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈

述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年1月1日起至3月31日止。

§2基金产品概况

基金简称 易方达中证科创创业 50ETF

场内简称 科创创业 ETF基金主代码159781交易代码159781基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2021年6月28日

报告期末基金份额总额16099860533.00份

投资目标紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化，力争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在

0.2%以内，年化跟踪误差控制在2%以内。

投资策略本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调

第2页共14页易方达中证科创创业50交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告整。但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的指数成份股时，基金管理人可采取包括成份股替代策略在内的其他指数投资技术适当调整基金投资组合，以达到紧密跟踪标的指数的目的。本基金力争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.2%以内，年化跟踪误差控制在2%以内。此外，本基金将以降低跟踪误差和流动性管理为目的，综合考虑流动性和收益性，适当参与债券和货币市场工具的投资。

为更好地实现投资目标，本基金管理人可投资具有较高投资价值的资产支持证券;本基金可投资股指

期货、股票期权本基金参与股指期货和股票期权交易，将根据风险管理的原则，并以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的衍生品合约进行交

易;在加强风险防范并遵守审慎原则的前提下，本基金可根据投资管理的需要参与转融通证券出借业

务;在加强风险防范并遵守审慎原则的前提下，基金管理人可根据相关法律法规，参与融资业务，以提高投资效率及进行风险管理。

业绩比较基准本基金的业绩比较基准为标的指数收益率，即中证科创创业50指数收益率。

风险收益特征本基金为股票型基金，预期风险与预期收益水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。

基金管理人易方达基金管理有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

第3页共14页易方达中证科创创业50交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告

单位：人民币元报告期主要财务指标

(2025年1月1日-2025年3月31日)

1.本期已实现收益86916434.96

2.本期利润-218254232.28

3.加权平均基金份额本期利润-0.0134

4.期末基金资产净值8811404452.87

5.期末基金份额净值0.5473

注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比业绩比净值增较基准净值增较基准

阶段长率标收益率*-**-*

长率*收益率

准差*标准差

*

*过去三个

-2.77%1.60%-2.81%1.61%0.04%-0.01%月过去六个

0.00%2.68%-0.13%2.68%0.13%0.00%

月

过去一年16.79%2.40%15.58%2.40%1.21%0.00%

过去三年-18.67%1.81%-20.02%1.81%1.35%0.00%

过去五年------自基金合

同生效起-45.27%1.78%-44.18%1.79%-1.09%-0.01%至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

收益率变动的比较

第4页共14页易方达中证科创创业50交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告易方达中证科创创业50交易型开放式指数证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2021年6月28日至2025年3月31日）

注：自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为-45.27%，同期业绩比较基准收益率为-44.18%。

§4管理人报告

4.1基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基证券姓金经理期限职务从业说明名任职离任年限日期日期

本基金的基金经理，易方硕士研究生，具有基金从业达深证 100ETF 联接、易 资格。曾任华泰联合证券资方达创业板 ETF 联接、易 产管理部研究员，易方达基方达深证 100ETF、易方 金管理有限公司集中交易

成2021-

达创业板 ETF、易方达恒 - 17 年 室交易员、指数与量化投资

曦06-28

生国企 ETF 联接（QDII）、 部指数基金运作专员、基金

易方达恒生国企经理助理，易方达中小板指（QDII-ETF）、易方达上 数（LOF）、易方达银行分

证科创板 50ETF、易方达 级、易方达生物分级、易方

第5页共14页易方达中证科创创业50交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告

上证科创 50ETF 联接、易 达重组分级、易方达深证成

方达中证港股通医药卫 指 ETF、易方达深证成指

生综合 ETF、易方达中证 ETF 联接、易方达 MSCI

港股通中国 100ETF、易 中国 A 股国际通 ETF、易方达中证港股通医药卫方达原油

生综合 ETF 联接发起式、 （QDII-LOF-FOF）、易方达

易方达深证 50ETF、易方 纳 斯 达 克 100 指 数

达中证港股通中国 （ QDII-LOF ）、 易 方 达

100ETF 联接发起式、易 MSCI中国A股国际通ETF

方达恒生港股通高股息联接发起式、易方达上证

低波动 ETF、易方达恒生 50ETF、易方达上证 50ETF

港股通高股息低波动ETF 联接发起式、易方达中证香

联接发起式、易方达恒生 港证券投资主题 ETF、易

港股通创新药 ETF 的基 方达中证创新药产业 ETF、金经理易方达中证智能电动汽车

ETF、易方达恒生科技 ETF（QDII）、易方达中证沪港

深 500ETF、易方达中证科

创创业50联接、易方达中

证稀土产业 ETF、易方达

中证沪港深 300ETF、易方

达中证消费电子主题 ETF、

易方达中证消费 50ETF、

易方达恒生科技 ETF 联接（QDII）的基金经理。

本基金的基金经理，易方达中证科创创业 50ETF

联接、易方达中证500质

量成长 ETF、易方达中证

上海环交所碳中和 ETF、易方达中证创新药产业

ETF、易方达中证智能电

动汽车 ETF、易方达纳斯

硕士研究生，具有基金从业伍 达克 100ETF 联接

2021-资格。曾任易方达基金管理臣 （QDII-LOF）、易方达中 - 8 年

10-20有限公司研究支持专员、指

东证港股通医药卫生综合数研究员。

ETF、易方达中证上海环

交所碳中和 ETF 联接、易

方达中证绿色电力 ETF、

易方达中证光伏产业ETF

联接发起式、易方达中证

软件服务 ETF、易方达中

证 A100ETF、易方达中证

绿色电力 ETF 联接发起

第6页共14页易方达中证科创创业50交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告

式、易方达中证500质量

成长 ETF 联接发起式、易

方达中证软件服务 ETF

联接发起式、易方达中证

创新药产业 ETF 联接发

起式、易方达中证光伏产

业 ETF 的基金经理，易方达上证科创 50ETF 联接、易方达上证科创板

50ETF、易方达中证稀土

产业 ETF、易方达中证消

费电子主题 ETF、易方达

中证消费 50ETF、易方达中证港股通医药卫生综

合 ETF 联接发起式、易方

达纳斯达克 100ETF（QDII）、易方达上证科

创板成长 ETF、易方达上

证科创板成长 ETF 联接

发起式、易方达中证

A100ETF 联接发起式的基金经理助理

注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。

本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易

第7页共14页易方达中证科创创业50交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共27次，其中

24次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，3次为不

同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

本基金跟踪中证科创创业50指数，该指数由科创板和创业板中市值较大的

50只新兴产业上市公司证券组成，以反映上述市场中代表性新兴产业上市公司的整体表现。报告期内本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。

2025年第一季度，在宏观政策持续加力下，中国经济保持稳定增长态势，

产业结构呈现显著分化。投资领域总体保持稳定，制造业投资受设备更新政策驱动增长较快，其中新能源装备投资增速较为突出，房地产投资降幅有所收窄，核心城市地产价格有所企稳。消费端持续回暖，社会消费品零售总额保持增长态势，其中服务消费占比快速提升，新能源汽车、智能家居等升级类领域增速较快。出口方面，虽受海外关税政策扰动，但是出口整体展现出较强韧性，出口产品结构分化显著，高附加值产品高速增长，传统制造业承压。报告期内，货币政策延续稳健灵活基调，兼顾稳增长与防风险，资本市场流动性呈现“总量稳、结构优”特征，A 股成交量有所回升。整体来看，2025 年第一季度，A 股结构性分化特征凸显：科技成长板块先扬后抑，传统周期板块表现低迷，新质生产力培育与产业转型升级已成为驱动资本市场价值重构的核心力量。报告期内，科创创业50指下跌2.81%。

从指数编制规则来看，本指数仅选取科创板和创业板中的新兴产业上市公

第8页共14页易方达中证科创创业50交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告司，科技属性纯粹。长期来看，在国家强调“科技政策要加快落地，继续抓好关键核心技术攻关，强化国家战略科技力量，强化企业创新主体地位，实现科技、产业、金融良性循环”的大背景下，科创创业50指数所覆盖的新能源、生物医药、信息技术等国家重点支持产业，有望成为引领中国经济转型和增长的长期驱动力。科创创业50指数是投资者分享中国新兴产业发展的有效工具。

本报告期为本基金的正常运作期，本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策略，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差，力求跟踪误差最小化。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为0.5473元，本报告期份额净值增长率为-2.77%，同期业绩比较基准收益率为-2.81%。年化跟踪误差0.14%，在合同规定的目标控制范围之内。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产

序号项目金额（元）

的比例（%）

1权益投资8788385321.6699.55

其中：股票8788385321.6699.55

2固定收益投资10785778.230.12

其中：债券10785778.230.12

资产支持证券--

3贵金属投资--

4金融衍生品投资--

5买入返售金融资产--

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其中：买断式回购的买入返售

--金融资产

6银行存款和结算备付金合计14054687.330.16

7其他资产14919650.250.17

8合计8828145437.47100.00

注：上表中的权益投资含可退替代款估值增值。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净

代码行业类别公允价值（元）

值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

--

B 采矿业

C 制造业 7473128547.85 84.81

电力、热力、燃气及水生产和供应

D - -业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 1120188652.82 12.71

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 195046505.99 2.21

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计8788363706.6699.74

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5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明

细占基金资产

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）净值比例

（％）

1300750宁德时代3697147935156362.1810.61

2688981中芯国际7132289637127376.377.23

3300124汇川技术7725517526648493.895.98

4300760迈瑞医疗2174645508866930.005.78

5688041海光信息3334730471197349.005.35

6688256寒武纪750459467535957.005.31

7300274阳光电源5207341361441538.814.10

8688008澜起科技4100005320948391.403.64

9300308中际旭创3217789317402706.963.60

10688012中微公司1563381288224921.163.27

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净

序号债券品种公允价值(元)

值比例(％)

1国家债券--

2央行票据--

3金融债券--

其中：政策性金融债--

4企业债券--

5企业短期融资券--

6中期票据--

7可转债（可交换债）10785778.230.12

8同业存单--

9其他--

10合计10785778.230.12

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产

第11页共14页易方达中证科创创业50交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告净值比例

（％）

1123254亿纬转债10785410785778.230.12

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管

部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金2313967.74

2应收证券清算款12605682.51

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款-

6其他应收款-

7其他-

8合计14919650.25

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5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额16534860533.00

报告期期间基金总申购份额1920000000.00

减：报告期期间基金总赎回份额2355000000.00报告期期间基金拆分变动份额（份额减少-以“-”填列）

报告期期末基金份额总额16099860533.00

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期末持有报告期内持有基金份额变化情况基金情况投资者类别持有基金份额比期初份申购份赎回份持有份份额序号例达到或者超过额额额额占比

20%的时间区间

中国工商银行

2025年01月0147393

股份有限公司4896328100023800729.44

1日~2025年03月16311.

－易方达中证3511.00000.00200.00%

31日00

科创创业50交

第13页共14页易方达中证科创创业50交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告易型开放式指数证券投资基金联接基金产品特有风险

报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时

变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形；持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。

注：申购份额包括申购或者买入基金份额，赎回份额包括赎回或者卖出基金份额。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1.中国证监会准予易方达中证科创创业50交易型开放式指数证券投资基金

注册的文件；

2.《易方达中证科创创业50交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；

3.《易方达中证科创创业50交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；

4.基金管理人业务资格批件和营业执照。

9.2存放地点

广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。

9.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

易方达基金管理有限公司

二〇二五年四月二十二日