天弘国证生物医药交易型开放式指数证券投资基金

2025年第1季度报告

2025年03月31日

基金管理人:天弘基金管理有限公司

基金托管人:中信建投证券股份有限公司

报告送出日期:2025年04月22日天弘国证生物医药交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中信建投证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年04月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年01月01日起至2025年03月31日止。

§2基金产品概况

基金简称 天弘国证生物医药ETF

场内简称 生物医药ETF基金主代码159859基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2021年06月24日

报告期末基金份额总额9288440054.00份

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误投资目标差的最小化。本基金力争将日均跟踪偏离度控制在0.2%以内，年化跟踪误差控制在2%以内。

债券投资策略、资产支持证券投资策略、可转

换债券和可交换债券投资策略、股指期货投资投资策略

策略、参与融资及转融通证券出借业务策略、存托凭证投资策略。

业绩比较基准国证生物医药指数收益率。

本基金属于股票型基金，预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。

风险收益特征本基金采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。

第2页天弘国证生物医药交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告基金管理人天弘基金管理有限公司基金托管人中信建投证券股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标报告期（2025年01月01日-2025年03月31日）

1.本期已实现收益-133539800.96

2.本期利润26389691.19

3.加权平均基金份额本期利润0.0029

4.期末基金资产净值3372827101.23

5.期末基金份额净值0.3631注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*-**-*

率*率标准差

*率*

*

过去三个月0.61%1.33%0.65%1.33%-0.04%0.00%

过去六个月-11.48%2.08%-11.54%2.09%0.06%-0.01%

过去一年-6.32%2.06%-7.58%2.07%1.26%-0.01%

过去三年-50.63%1.84%-52.35%1.85%1.72%-0.01%自基金合同

生效日起至-63.69%1.86%-67.27%1.89%3.58%-0.03%今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变

动的比较

第3页天弘国证生物医药交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告

注：1、本基金合同于2021年06月24日生效。

2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基证券金经理期限姓名职务从业说明任职离任年限日期日期男，通信与信息系统硕士。

历任国信证券股份有限公

2021

司数据挖掘工程师。2016贺雨轩本基金基金经理年11-10年年10月加盟本公司，历任智月

能投资部研究员、指数与数量投资部高级研究员等。

注：1、上述任职日期/离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。

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4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。

报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。

公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易原则的异常交易。

本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为0次，未发生不公平交易和利益输送。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

本基金在报告期内秉承合规至上、严控流动性风险的原则，充分遵守基金合同约定，采取被动复制的方式跟踪指数，尽力降低交易成本，力争基金净值增长率与基准指数间的高度正相关和跟踪误差极小化。

报告期内，本基金的跟踪误差主要来自申购赎回变动、成分股调整等情况导致的结构变化。本基金坚持既定的指数化投资策略，报告期内，本基金整体运行平稳，日均跟踪偏离和年化跟踪误差均控制在合理范围内。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至2025年03月31日，本基金份额净值为0.3631元，本报告期份额净值增长率

0.61%，同期业绩比较基准增长率0.65%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。

§5投资组合报告

第5页天弘国证生物医药交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的比例

序号项目金额(元)

（%）

1权益投资3366783665.8099.27

其中：股票3366783665.8099.27

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入

--返售金融资产银行存款和结算备付金合

712843328.340.38

计

8其他资产11771991.860.35

9合计3391398986.00100.00

注：上表中的股票投资项含可退替代款估值增值而下一节按行业分类股票投资组合的合计项不含可退替代款估值增值。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末（指数投资）按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值(元)占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 2544428905.71 75.44

电力、热力、燃气及水

D - -生产和供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

交通运输、仓储和邮政

G - -业

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H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息

I - -技术服务业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 821550731.91 24.36

水利、环境和公共设施

N - -管理业

居民服务、修理和其他

O - -服务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计3365979637.6299.80

5.2.2报告期末（积极投资）按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值(元)占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 657412.18 0.02

电力、热力、燃气及水

D - -生产和供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

交通运输、仓储和邮政

G 30552.72 0.00业

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息

I 83913.34 0.00技术服务业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

第7页天弘国证生物医药交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告

M 科学研究和技术服务业 34705.94 0.00

水利、环境和公共设施

N - -管理业

居民服务、修理和其他

O - -服务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计806584.180.02

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明

细序占基金资产净

股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)

号值比例（％）

1603259药明康德6198680417295137.6012.37

2002252上海莱士31225193214204823.986.35

3600196复星医药8601700213580211.006.33

4000661长春高新2045228200023298.405.93

5300122智飞生物7645726185561770.025.50

6300347泰格医药3590625182439656.255.41

7300759康龙化成6186816166549086.724.94

8300896爱美客927083166365044.354.93

9603392万泰生物2350426150591793.824.46

10600161天坛生物7037179142713990.124.23

5.3.2积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

序占基金资产净

股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)

号值比例（％）

1301626苏州天脉95780330.580.00

2688449联芸科技140662243.620.00

3688605先锋精科74453776.320.00

4301658首航新能436951554.200.00

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5688708佳驰科技78042689.400.00

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查，未发

现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

5.11.2基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额(元)

1存出保证金1454995.59

2应收证券清算款10203982.67

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款-

6其他应收款-

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7待摊费用113013.60

8其他-

9合计11771991.86

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

5.11.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末指数投资前十名股票不存在流通受限情况。

5.11.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元序流通受限部分的占基金资产净流通受限情况说股票代码股票名称

号公允价值值比例（％）明

1301626苏州天脉80330.580.00创业板打新限售

2688449联芸科技62243.620.00科创板打新限售

3688605先锋精科53776.320.00科创板打新限售

4301658首航新能51554.200.00新股未上市

5688708佳驰科技42689.400.00科创板打新限售

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额8816840054.00

报告期期间基金总申购份额3011400000.00

减：报告期期间基金总赎回份额2539800000.00报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以-“-”填列）

报告期期末基金份额总额9288440054.00

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

第10页天弘国证生物医药交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告本报告期基金管理人未持有本基金份额。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期末持有基金情报告期内持有基金份额变化情况况投持有基金资份额比例者序达到或者类期初份额申购份额赎回份额持有份额份额占比

号超过20%别的时间区间联

接20250101-28393424021360000189927402863015

130.82%

基202503310.000.000.00000.00金产品特有风险

基金管理人秉承谨慎勤勉、独立决策、规范运作、充分披露原则，公平对待投资者，保障投资者合法权益。当单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%时，由此可能导致的特有风险主要包括：

（1）超出基金管理人允许的单一投资者持有基金份额比例的申购申请不被确认的风险；

（2）极端市场环境下投资者集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对赎回申请的风险；

（3）持有基金份额占比较高的投资者大额赎回可能引发基金净值大幅波动的风险；

（4）持有基金份额占比较高的投资者在召开基金份额持有人大会并对重大事项

进行投票表决时，可能拥有较大话语权；

（5）极端情况下，持有基金份额占比较高的投资者大量赎回后，可能导致在其

赎回后本基金资产规模持续低于正常运作水平，面临转换基金运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等风险。

注：1、申购份额包括申购或者买入基金份额，赎回份额包括赎回或者卖出基金份额。

第11页天弘国证生物医药交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告

2、份额占比精度处理方式为四舍五入。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会批准天弘国证生物医药交易型开放式指数证券投资基金募集的文件

2、天弘国证生物医药交易型开放式指数证券投资基金基金合同

3、天弘国证生物医药交易型开放式指数证券投资基金托管协议

4、天弘国证生物医药交易型开放式指数证券投资基金招募说明书

5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告

6、中国证监会规定的其他文件

9.2存放地点

天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层

9.3查阅方式

投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。

公司网站：www.thfund.com.cn天弘基金管理有限公司

二〇二五年四月二十二日