永赢中证全指医疗器械交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告永赢中证全指医疗器械交易型开放式指数证券投资基金

2025年第1季度报告

2025年03月31日

基金管理人：永赢基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：2025年04月21日

1永赢中证全指医疗器械交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年04月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年01月01日起至2025年03月31日止。

§2基金产品概况

2.1基金基本情况

基金简称 医疗器械 ETF场内简称医疗器械基金主代码159883基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2021年04月22日

报告期末基金份额总额3524037843.00份

紧密跟踪标的指数表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小投资目标化。

本基金主要采用完全复制法进行投资，力争将年化跟踪误差控制在2%以内，日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.2%以内。主投资策略要投资策略有：股票投资策略、债券投资策略、资产支持证券

投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略、融资及转融通证券出借业务投资策略和存托凭证投资策略。

业绩比较基准中证全指医疗器械指数收益率

本基金为股票型基金，预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用风险收益特征

完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。

基金管理人永赢基金管理有限公司基金托管人招商银行股份有限公司

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§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标报告期（2025年01月01日-2025年03月31日）

1.本期已实现收益-40531407.78

2.本期利润-11911788.61

3.加权平均基金份额本期利润-0.0034

4.期末基金资产净值1696587996.21

5.期末基金份额净值0.4814

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关

费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基

阶段准收益率标*-**-*

*标准差*准收益率*

准差*

过去三个月-0.72%1.31%-0.74%1.32%0.02%-0.01%

过去六个月-10.87%2.04%-11.07%2.04%0.20%0.00%

过去一年-6.03%1.99%-7.23%1.99%1.20%0.00%

过去三年-30.73%1.61%-32.87%1.62%2.14%-0.01%自基金合同生效起

-51.86%1.68%-51.03%1.69%-0.83%-0.01%至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的

比较

3永赢中证全指医疗器械交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告

注：本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从姓名职务说明任职日期离任日期业年限

储可凡女士，清华大学应用统计硕士，8年证券相关从业经验。曾任中银国际证券股份有限公

2023年08司基金经理助理，永赢

储可凡基金经理-8年月14日基金管理有限公司指数与量化投资部基金经理助理。现任永赢基金管理有限公司指数与量化投资部基金经理。

刘庭宇先生，上海财经大学金融硕士，6年证券

2022年11

刘庭宇基金经理助理-6年相关从业经验。曾任鹏月07日扬基金管理有限公司量

化分析师，永赢基金管

4永赢中证全指医疗器械交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告

理有限公司指数与量化投资部基金经理助理。

现任永赢基金管理有限公司指数与量化投资部基金经理。

注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司做出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》及行

业协会关于从业人员的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《永赢中证全指医疗器械交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资授权管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以"时间优先、价格优先、比例分配"作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。

本基金管理人交易部和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析，分别于每季度和每年度对所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异进行分析，每季度对连续四个季度期间内、不同时间窗下不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。

报告期内本基金管理人严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现显著违反公平交易

5永赢中证全指医疗器械交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告的行为。本报告期内，公平交易制度执行情况良好。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析一季度，本基金标的指数中证全指医疗器械指数先抑后扬，整个季度下跌 0.74%。春节后，随着 AI行情持续扩散，医疗器械中的基因测序、影像设备、体外诊断、家用器械等品类与 AI医疗相关性强，形成了节后指数上行的主要驱动力。此外，商务部对美国基因测序公司“因美纳”的禁令，强化了医疗器械国产替代、自主可控逻辑。政策方面，国家药监局发布关于高端医疗器械的征求意见稿，明确了医用机器人、高端医学影像设备、人工智能医疗器械和新型生物材料医疗器械等是塑造医疗器械新质生产力的关键领域，延续了支持创新型医疗器械的政策方向。展望后市，尽管出海仍面临关税挑战，但 AI赋能、国产替代、政策支持创新的大逻辑不变，医疗器械仍具备较强的中长期投资价值。

报告期内，本基金坚持既定的指数化投资策略，主要采取完全复制法进行投资，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重分配投资于每只股票的具体金额，进而形成股票投资组合，并根据标的指数的成份股组成及权重变动对股票投资组合进行相应再平衡调整。报告期内，本基金根据法律法规和基金合同中的投资比例限制、申购赎回变动情况、股票发生增发或配股、成份股停牌或因法律法规原因被限制投资、市

场流动性不足等情况，对股票投资组合进行调整，力争基金净值增长率与标的指数收益率之间的高度正相关和跟踪误差最小化。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至报告期末医疗器械 ETF基金份额净值为 0.4814元，本报告期内，基金份额净值增长率为-0.72%，同期业绩比较基准收益率为-0.74%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内本基金管理人无应说明的预警信息。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

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序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1权益投资1694096266.9999.56

其中：股票1694096266.9999.56

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资产--

7银行存款和结算备付金合计4665015.520.27

8其他资产2828693.200.17

9合计1701589975.71100.00

注：上述股票投资包括可退替代款估值增值。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 1598132266.36 94.20

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 51046438.33 3.01

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 44134891.15 2.60

7永赢中证全指医疗器械交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计1693313595.8499.81

注：上述股票投资组合不包括可退替代款估值增值。

5.2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 647175.23 0.04

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 30552.72 0.00

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 83913.34 0.00

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 24907.86 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计786549.150.05

注：上述股票投资组合不包括可退替代款估值增值。

5.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

8永赢中证全指医疗器械交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告

1300760迈瑞医疗1049616245610144.0014.48

2688271联影医疗1078324131544744.767.75

3300896爱美客39637071128596.504.19

4300832新产业102886459900462.083.53

5688617惠泰医疗14984258033806.603.42

6002223鱼跃医疗157550054953440.003.24

7002432九安医疗102720043183488.002.55

8600529山东药玻173640040527576.002.39

9300003乐普医疗344836939380373.982.32

10688050爱博医疗35507234789954.562.05

5.3.2积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

占基金资产净值

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）比例（%）

1301626苏州天脉95780330.580.00

2688449联芸科技140662243.620.00

3688605先锋精科74453776.320.00

4301658首航新能436951554.200.00

5688708佳驰科技78042689.400.00

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

9永赢中证全指医疗器械交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告

本基金本报告期内未投资股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1基金投资前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受

到公开谴责、处罚说明本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到

公开谴责、处罚的情形。

5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1存出保证金77046.86

2应收证券清算款2751646.34

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款-

6其他应收款-

7其他-

8合计2828693.20

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

5.11.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。

5.11.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

10永赢中证全指医疗器械交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告

金额单位：人民币元流通受限部分的公允占基金资产净序号股票代码股票名称流通受限情况说明

价值值比例（%）

1301626苏州天脉80330.580.00新股限售

2688449联芸科技62243.620.00新股限售

3688605先锋精科53776.320.00新股限售

4301658首航新能51554.200.00认购新发证券

5688708佳驰科技42689.400.00新股限售

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额3553037843.00

报告期期间基金总申购份额546000000.00

减：报告期期间基金总赎回份额575000000.00

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）-

报告期期末基金份额总额3524037843.00

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持有本基金。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

11永赢中证全指医疗器械交易型开放式指数证券投资基金2025年第1季度报告

8.2影响投资者决策的其他重要信息无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1.中国证监会准予永赢中证全指医疗器械交易型开放式指数证券投资基金注册的文件；

2.《永赢中证全指医疗器械交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；

3.《永赢中证全指医疗器械交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；

4.《永赢中证全指医疗器械交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》及其更新（如有）；

5.基金管理人业务资格批件、营业执照；

6.基金托管人业务资格批件、营业执照。

9.2存放地点

地点为管理人地址：上海市浦东新区世纪大道210号二十一世纪大厦21、22、23、27层

9.3查阅方式

投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，也可在本基金管理人的网站进行查阅，查询网址:www.maxwealthfund.com

如有疑问，可以向本基金管理人永赢基金管理有限公司咨询。

客户服务电话：400-805-8888永赢基金管理有限公司

2025年04月21日

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