兴全合润混合型证券投资基金

2024年年度报告

2024年12月31日

基金管理人：兴证全球基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

送出日期：2025年3月31日兴全合润混合型证券投资基金2024年年度报告

§1重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年03月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告期自2024年01月01日起至12月31日止。

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1.2目录

§1重要提示及目录.............................................2

1.1重要提示...............................................2

1.2目录.................................................3

§2基金简介................................................5

2.1基金基本情况.............................................5

2.2基金产品说明.............................................5

2.3基金管理人和基金托管人........................................5

2.4信息披露方式.............................................6

2.5其他相关资料.............................................6

§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................6

3.1主要会计数据和财务指标........................................6

3.2基金净值表现.............................................7

3.3其他指标...............................................9

3.4过去三年基金的利润分配情况......................................9

§4管理人报告...............................................9

4.1基金管理人及基金经理情况.......................................9

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................11

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................11

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................12

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................12

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...............................13

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................13

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................14

4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................14

§5托管人报告..............................................14

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................14

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....14

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............15

§6审计报告...............................................15

6.1审计报告基本信息..........................................15

6.2审计报告的基本内容.........................................15

§7年度财务报表.............................................17

7.1资产负债表.............................................17

7.2利润表...............................................18

7.3净资产变动表............................................19

7.4报表附注..............................................22

§8投资组合报告.............................................51

8.1期末基金资产组合情况........................................51

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8.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................52

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................52

8.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................54

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................55

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............56

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........56

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........56

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............56

8.10本基金投资股指期货的投资政策...................................56

8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................56

8.12投资组合报告附注.........................................56

§9基金份额持有人信息..........................................57

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................57

9.2期末上市基金前十名持有人......................................57

9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................58

9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................58

9.5期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情

况....................................................58

§10开放式基金份额变动.........................................58

§11重大事件揭示............................................59

11.1基金份额持有人大会决议......................................59

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................59

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................59

11.4基金投资策略的改变........................................59

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................59

11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................59

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................59

11.8其他重大事件...........................................62

§12影响投资者决策的其他重要信息....................................63

12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................63

12.2影响投资者决策的其他重要信息...................................63

§13备查文件目录............................................63

13.1备查文件目录...........................................63

13.2存放地点.............................................64

13.3查阅方式.............................................64

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§2基金简介

2.1基金基本情况

基金名称兴全合润混合型证券投资基金基金简称兴全合润混合场内简称兴全合润基金主代码163406

基金运作方式 上市契约型开放式（LOF）基金合同生效日2010年4月22日基金管理人兴证全球基金管理有限公司基金托管人招商银行股份有限公司

报告期末基金份额总14921369265.64份额基金合同存续期不定期基金份额上市的证券深圳证券交易所交易所上市日期2021年1月18日

注：1、兴全合润混合型证券投资基金由兴全合润分级混合型证券投资基金终止分级运作转型而来，《兴全合润混合型证券投资基金基金合同》于2021年1月1日生效。

2、本基金场内扩位简称：兴全合润 LOF。

2.2基金产品说明

投资目标本基金通过定量与定性相结合精选股票，以追求当期收益与实现长期资本增值。

投资策略本基金以定性与定量研究相结合，在股票与债券等资产类别之间进行资产配置。本基金通过动态跟踪海内外主要经济体的 GDP、CPI、利率等宏观经济指标，以及估值水平、盈利预期、流动性、投资者心态等市场指标，确定未来市场变动趋势。本基金通过全面评估上述各种关键指标的变动趋势，对股票、债券等大类资产的风险和收益特征进行预测。

业绩比较基准80%×沪深300指数＋20%×中证国债指数

风险收益特征本基金为混合型基金产品，基金资产整体的预期收益和预期风险均较高，属于较高风险、较高收益的基金品种。

2.3基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人名称兴证全球基金管理有限公司招商银行股份有限公司信息披姓名杨卫东张姗

露负责联系电话021-20398888400-61-95555

人 电子邮箱 yangwd@xqfunds.com zhangshan_1027@cmbchina.com

客户服务电话4006780099，021-38824536400-61-95555

传真021-203989880755-83195201注册地址上海市黄浦区金陵东路368号深圳市深南大道7088号招商银

第5页共64页兴全合润混合型证券投资基金2024年年度报告行大厦办公地址上海市浦东新区芳甸路1155号深圳市深南大道7088号招商银

嘉里城办公楼28-29楼行大厦邮政编码201204518040法定代表人杨华辉缪建民

2.4信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称上海证券报登载基金年度报告正文的管理人互联网网

http://www.xqfunds.com址

基金年度报告备置地点基金管理人、基金托管人住所

2.5其他相关资料

项目名称办公地址德勤华永会计师事务所（特会计师事务所上海市延安东路222号30楼殊普通合伙）中国证券登记结算有限责任注册登记机构北京市西城区太平桥大街17号公司

§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1

期间数

2024年2023年2022年

据和指标本期已

实现收-1932320541.98-2910277595.25-3523275404.18益本期利

1871720513.76-2391249475.30-9256676440.11

润加权平均基金

0.1192-0.1416-0.5536

份额本期利润本期加权平均

8.60%-9.20%-33.23%

净值利润率本期基金份额

8.96%-9.33%-26.93%

净值增长率

第6页共64页兴全合润混合型证券投资基金2024年年度报告

3.1.2

期末数

2024年末2023年末2022年末

据和指标期末可

供分配13618625501.5516913143661.8620801916340.88利润期末可供分配

0.91271.03101.2040

基金份额利润期末基

金资产22869613313.4423075641963.1826805801471.92净值期末基

金份额1.53271.40671.5515净值

3.1.3

累计期2024年末2023年末2022年末末指标基金份额累计

482.90%434.98%490.05%

净值增长率注：1、上述财务指标采用的计算公式，详见中国证券监督管理委员会发布的《证券投资基金信息披露编报规则第1号<主要财务指标的计算及披露>》、《证券投资基金会计核算业务指引》等相关法规。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相

关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净份额净值业绩比较业绩比较基准

阶段值增长增长率标基准收益收益率标准差*－**－*

率*准差*率**

过去三个月-0.09%2.19%-0.74%1.38%0.65%0.81%

过去六个月13.28%2.09%12.22%1.32%1.06%0.77%

第7页共64页兴全合润混合型证券投资基金2024年年度报告

过去一年8.96%1.75%14.10%1.06%-5.14%0.69%

-

过去三年-27.82%1.42%-12.91%0.94%0.48%

14.91%

过去五年34.44%1.39%3.61%0.98%30.83%0.41%

自基金合同生效442.50

482.90%1.41%40.40%1.10%0.31%

起至今%

注：本基金业绩比较基准为：80%×沪深300指数＋20%×中证国债指数，在业绩比较基准的选取上主要基于如下考虑：沪深300指数和中证国债指数具有较强的代表性。沪深300指数选择中国A股市场市值规模最大、流动性强和基本因素良好的 300家上市公司作为样本股，充分反映了 A股市场的行业代表性，描述了沪深 A股市场的总体趋势，是目前市场上较有影响力的股票投资业绩比较基准。中证国债指数反映了交易所国债整体走势，是目前市场上较有影响力的债券投资业绩比较基准。

本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，按下列公式计算：

Return t =80%×(沪深 300指数 t / 沪深 300指数 t-1 -1)+20％×(中证国债指数 t

/ 中证国债指数 t-1 -1)

Benchmark t =（1+Return t）×（1+Benchmark t-1）-1其中，t =1，2，3，…T，T表示时间截至日。

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

收益率变动的比较

注：1、净值表现所取数据截至到2024年12月31日。

2、按照《兴全合润混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金建仓期为2010年04月22

第8页共64页兴全合润混合型证券投资基金2024年年度报告日起共计六个月。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及本基金投资组合的比例范围。

3.2.3过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

3.3其他指标注：无。

3.4过去三年基金的利润分配情况

注：本基金过去三年未进行利润分配。

§4管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

兴证全球基金管理有限公司（成立时名为“兴业基金管理有限公司”，以下简称“公司”）经证监基字[2003]100号文批准于2003年9月30日成立。2008年1月，中国证监会批复（证监许可[2008]6号），同意全球人寿保险国际公司（AEGON International B.V）受让公司股权并成为公司股东。2008年4月9日，公司完成股权转让、变更注册资本等相关手续后，公司注册资本由

9800万元变更为人民币1.2亿元，其中兴业证券股份有限公司的出资占注册资本的51%，全球人寿保险国际公司的出资占注册资本的49%。2008年7月，经中国证监会批准（证监许可[2008]888号），公司于2008年8月25日完成变更公司名称、注册资本等相关手续后，公司名称变更为“兴业全球基金管理有限公司”，注册资本增加为1.5亿元人民币，其中两股东出资比例不变。2016年12月28日，因公司发展需要，公司名称变更为“兴全基金管理有限公司”。2020年3月18日，

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公司名称变更为“兴证全球基金管理有限公司”。

截至2024年12月31日，公司旗下已管理兴全可转债混合型证券投资基金等共73只基金，包括股票型、混合型、债券型、货币型、指数型、FOF等类型。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理

姓名职务（助理）期限证券从说明业年限任职日期离任日期副总经理兼研究部

总监、国际业务部

总监、兴全合润混合型证券硕士，历任兴证全球基金管理有限公司研投资基金

究部研究员，专户投资部投资经理，基金基金经

管理部基金经理、基金管理部投资副总监

理、兴全

兼基金经理、基金管理部投资总监兼基金谢治合宜灵活2013年1-17年经理、公司总经理助理兼基金管理部投资宇配置混合月29日

总监、兴全轻资产投资混合型证券投资基型证券投金（LOF）基金经理、兴全趋势投资混合资基金

型证券投资基金（LOF）基金经理、基金（LOF）基

管理部总监、投资总监。

金经理、兴全社会价值三年持有期混合型证券投资基金基金经理兴证全球

品质甄选硕士，历任兴证全球基金管理有限公司研混合型证2023年12024年3究部研究员、基金经理助理、兴全汇享一叶峰7年券投资基月4日月5日年持有期混合型证券投资基金基金经理、金基金经兴全合润混合型证券投资基金基金经理。

理兴全社会价值三年持有期混

合型证券2022年2硕士，历任湖南三一重工股份有限公司部沈度-12年投资基月22日长，兴证全球基金管理有限公司研究员。

金、兴全合润混合型证券投

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资基金、兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金经理助理

注：1、职务指截止报告期末的职务（报告期末仍在任的）或离任前的职务（报告期内离任的）。

2、任职日期指基金合同生效之日（基金成立时即担任基金经理）或公司作出聘任决定之日（基金成立后担任基金经理）；离任日期指公司作出解聘决定之日。

3、证券从业的涵义遵从行业的相关规定，包括资管相关行业从业经历。

4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

注：本报告期末，本基金基金经理不存在兼任私募资产管理计划的投资经理的情况。

4.1.4基金经理薪酬机制

本报告期末，本基金基金经理未兼任私募资产管理计划的投资经理，故本项不适用。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《兴全合润混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度和控制方法

本基金管理人制定了《兴证全球基金管理有限公司公平交易管理办法》，并将不时进行修订。

本基金管理人主要从研究的公平、决策的公平、交易的公平、公平交易的监控评估、公平交易的

报告和信息披露等方面对公平交易行为进行规范，从而达到保证本基金管理人管理的不同投资组合得到公平对待、保护投资者合法权益的目的。

4.3.2公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，确保各投资组合之间得到公平对待，保护投资者的合法权益。公司风险管理部对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异进行统计，从不同的角度分析差异的来源、考察

第11页共64页兴全合润混合型证券投资基金2024年年度报告是否存在非公平的因素。

本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的公平交易制度，未发现违反公平交易原则的情况。

4.3.2.1增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况

本报告期末，本基金基金经理未兼任私募资产管理计划的投资经理，故本项不适用。

4.3.3异常交易行为的专项说明

本报告期内，不存在本投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

上半年市场信心疲软，高股息资产获得了不错的超额收益，随着9月宏观政策转向，市场信心显著恢复，市场流动性和风险偏好明显改善，下半年成长股的收益更为突出。经济层面，随着逆周期调控政策和家电家居汽车等一系列消费品以旧换新活动的落地，相关内需行业率先企稳回升，经济层面出现了积极信号和喜人的迹象。科技方面，AI技术的发展正带动科技创新的活跃度不断上升，智能驾驶和人形机器人正在加速发展，AI眼镜等新的终端应用产品逐步走向成熟，未来在这些科技领域，国内都将崛起一批具备全球竞争力的公司。

本基金总体维持较高的仓位，以较长周期持续跟踪公司核心竞争力变化趋势，持有具有良好投资性价比的公司。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末，兴全合润混合的基金份额净值为1.5327元，本报告期基金份额净值增长率为8.96%，同期业绩比较基准收益率为14.10%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2025年，国内经济的企稳回升和科技创新带来的非线性增长将是主要看点，资本市场经历3~4年的持续调整后，也将逐步回暖。

随着逆周期调控政策的推出、地产政策的转向以及消费品以旧换新活动的落地，经济回暖的概率正在上升，二手房的率先回升也在降低地产对于经济的拖累。出口方面，美国贸易政策的多变是个未知数，但不同于18年贸易战的手足无措，这次国内企业通过产能转移和产品升级，将有更多手段来应对潜在关税增加的冲击，同时家电、电动车等大批国内优势产业正在加紧出海，用国内高性价比的优质产品去建立海外品牌知名度，我们看好国内优秀企业的全面出海。

AI的飞速发展正在改变我们的生活，智能驾驶不断向下渗透，全民智驾平权的时代正在到来，未来智能驾驶将是车企的核心竞争力之一；人形机器人正走进越来越多的工厂，消费级的人形机

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器人已经在电商平台销售；AI 眼镜则将是 AI 技术重要的终端应用之一，有望复制智能手机的发展轨迹，从而推升众多产业链投资机会。各家互联网企业积极拥抱 AI浪潮，加大未来几年的资本开支，AI有望推动港股互联网公司的重估，并带动整个科技板块的景气度和活跃度。未来在科技领域，国内有望崛起一批具备全球竞争力的优质公司，在半导体、高端制造等“卡脖子”领域，国内也将实现技术突破。

本基金以追求长期收益为主要目标，尽力平衡好短期股价波动和公司长期投资价值之间的矛盾，以较长视角继续寻找和持有具有良好投资性价比的公司，期望获取稳健的投资回报。本基金也会在考虑风险收益的前提下对各领域做持续的跟踪，希望持续挖掘技术变革加速带来的非线性增长以及细分子行业景气度反转的投资机会。

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

本基金管理人通过以下工作的开展，有力地保证了本基金整体运作的合法合规，从而最大程度地保护了基金份额持有人和其他相关当事人的合法权益：

1、实时风险监控：通过风控系统对本基金的运作进行实时监控，每日撰写监控日志，在此基

础上每周撰写信息周报，对本基金遵守风控指标的情况进行汇总、分析和提示。

2、加强事后人工分析，并定期撰写风险管理报告。除系统控制外，公司风险管理部还对一些

无法嵌入系统的风控指标进行了事后人工计算分析和复核，并同样反映在监控日志和信息周报中。

此外，在每个季度结束之后，公司风险管理部会对基金的流动性进行压力测试并出具书面报告，对旗下每只基金进行全面的风险评价并形成风险分析报告，并提交公司领导和基金经理审阅。

3、进一步加强对公平交易的监控。根据监管部门的要求以及公司公平交易相关工作的不断深入开展，公司进一步明确了公平交易执行和分析中的具体标准，将公平交易问题分为交易的公平和投资策略的公平，主要包括：（1）明确交易部的分单规则及其识别异常下单行为的职责，保证交易的公平；（2）通过 T 检验、模拟利益输送金额、具体可疑交易分析等方法，对以往的下单及交易记录进行分析，保证投资策略的公平。

4、季度监察稽核和专项稽核：根据中国证监会《关于基金管理公司报送监察稽核报告的通知》

以及《证券投资基金管理有限公司监察稽核报告内容与格式指引（试行）》等规定，认真做好公司各季度监察稽核工作。对照中国证监会的季度监察稽核项目表，对本基金的守法合规情况进行逐条检视。此外，在公司审计部对投研部门展开的专项稽核中，也会对本基金的业务进行全面检查。

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金投资品种进行估值。具体估值流程为：1、估值委员会制定旗下基金的估值政策和流程，选取适当的

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估值方法、定期对估值政策和程序进行评价。采用的基金估值方法、政策和程序应经估值委员会审议，并报管理层批准后方可实施。2、估值方法确立后，由 IT人员或 IT人员协助估值系统开发商及时对系统中的参数或模型作相应的调整或对系统进行升级，以适应新的估值方法的需要。3、基金会计具体负责执行估值委员会确定的估值策略，并通过与托管行核对等方法确保估值准确无误；4、投资人员（包括基金经理）积极关注市场环境变化及证券发行机构有关影响证券价格的重

大事件等可能对给估值造成影响的因素，并就可能带来的影响提出建议和意见；5、合规管理人员参与估值方案的制定，确保估值方案符合相关法律法规及基金合同的约定；负责基金估值业务的定期和临时信息披露。6、审计部对估值流程、估值结果等进行检查，确保估值委员会决议的有效执行。

上述参与估值流程人员均具备估值业务所需的专业胜任能力。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据《基金法》、《兴全合润混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定，本报告期内，本基金未实施利润分配，符合本基金基金合同的相关规定。

4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本基金本报告期内未发生需披露的基金份额持有人数不满两百人或基金资产净值低于五千万元的情形。

§5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

托管人声明:

招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说

明

招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，并根据监管要求履行报告义务。

招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。

本年度报告中利润分配情况真实、准确。

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5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6审计报告

6.1审计报告基本信息

财务报表是否经过审计是审计意见类型标准无保留意见

审计报告编号 德师报(审)字(25)第 P00571号

6.2审计报告的基本内容

审计报告标题审计报告审计报告收件人兴全合润混合型证券投资基金全体持有人

我们审计了兴全合润混合型证券投资基金的财务报表，包括2024年12月31日的资产负债表，2024年度的利润表、净资产变动表以及相关财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计审计意见准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务

操作的有关规定编制，公允反映了兴全合润混合型证券投资基金2024年12月31日的财务状况以及2024年度的经营成果和净资产变动情况。

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会形成审计意见的基础计师职业道德守则，我们独立于兴全合润混合型证券投资基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

强调事项-

其他事项-

兴证全球基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层对其他信息负责。其他信息包括兴全合润混合型证券投资基金年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

其他信息结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

第15页共64页兴全合润混合型证券投资基金2024年年度报告基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制

财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

管理层和治理层对财务报表的责在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估兴全合润任混合型证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算兴全合润混合型证券投资基金、终止运营或别无其他现实的选择。

基金管理人治理层负责监督兴全合润混合型证券投资基金的财务报告过程。

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误

导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大

错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程注册会计师对财务报表审计的责序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。

任

(3)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

(4)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对兴全合润混合型证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披

露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致兴全合润混合型证券投资基金不能持续经营。

(5)评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和

重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

第16页共64页兴全合润混合型证券投资基金2024年年度报告

会计师事务所的名称德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师的姓名曾浩冯适会计师事务所的地址上海市黄浦区延安东路222号外滩中心30楼审计报告日期2025年3月27日

§7年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：兴全合润混合型证券投资基金

报告截止日：2024年12月31日

单位：人民币元本期末上年度末资产附注号

2024年12月31日2023年12月31日

资产：

货币资金7.4.7.1522881422.19346216957.61

结算备付金32675086.8617115739.06

存出保证金3145623.622311663.59

交易性金融资产7.4.7.222722459837.7722745430013.94

其中：股票投资21479632366.1521510984338.33

基金投资--

债券投资1242827471.621234445675.61

资产支持证券投资--

贵金属投资--

其他投资--

衍生金融资产7.4.7.3--

买入返售金融资产7.4.7.4--

债权投资7.4.7.5--

其中：债券投资--

资产支持证券投资--

其他投资--

其他债权投资7.4.7.6--

其他权益工具投资7.4.7.7--

应收清算款-17213112.64

应收股利--

应收申购款5611257.7213774989.49

递延所得税资产--

其他资产7.4.7.860000.0060000.00

资产总计23286833228.1623142122476.33本期末上年度末负债和净资产附注号

2024年12月31日2023年12月31日

负债：

短期借款--

交易性金融负债--

第17页共64页兴全合润混合型证券投资基金2024年年度报告

衍生金融负债7.4.7.3--

卖出回购金融资产款--

应付清算款306388985.06-

应付赎回款72526397.5632411727.58

应付管理人报酬24032978.6623467071.86

应付托管费4005496.433911178.66

应付销售服务费--

应付投资顾问费--

应交税费41.061017.30

应付利润--

递延所得税负债--

其他负债7.4.7.910266015.956689517.75

负债合计417219914.7266480513.15

净资产：

实收基金7.4.7.103923561597.394313501821.72

其他综合收益7.4.7.11--

未分配利润7.4.7.1218946051716.0518762140141.46

净资产合计22869613313.4423075641963.18

负债和净资产总计23286833228.1623142122476.33

注：报告截止日2024年12月31日，基金份额净值1.5327元，基金份额总额14921369265.64份。

7.2利润表

会计主体：兴全合润混合型证券投资基金

本报告期：2024年1月1日至2024年12月31日

单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号2024年1月1日至2024年2023年1月1日至2023

12月31日年12月31日

一、营业总收入2176692814.36-1975375869.33

1.利息收入2317217.411846449.92

其中：存款利息收入7.4.7.132317217.411846449.92

债券利息收入--资产支持证券

--利息收入买入返售金融

--资产收入

其他利息收入--2.投资收益（损失以-1632006907.13-2499337629.24“-”填列）

其中：股票投资收益7.4.7.14-1993063784.80-2854664271.36

基金投资收益--

第18页共64页兴全合润混合型证券投资基金2024年年度报告

债券投资收益7.4.7.1533325931.7643781969.27资产支持证券

7.4.7.16--

投资收益贵金属投资收

7.4.7.17--

益

衍生工具收益7.4.7.18--

股利收益7.4.7.19327730945.91311544672.85以摊余成本计

量的金融资产终止确--认产生的收益

其他投资收益--

3.公允价值变动收益

（损失以“-”号填7.4.7.203804041055.74519028119.95列）4.汇兑收益（损失以--“-”号填列）5.其他收入（损失以

7.4.7.212341448.343087190.04“-”号填列）

减：二、营业总支出304972300.60415873605.97

1．管理人报酬7.4.10.2.1261157253.58355031605.62

其中：暂估管理人报--酬

2．托管费7.4.10.2.243526208.8159171934.29

3．销售服务费7.4.10.2.3--

4．投资顾问费--

5．利息支出-1388222.03

其中：卖出回购金融

-1388222.03资产支出

6．信用减值损失7.4.7.22--

7．税金及附加596.281137.55

8．其他费用7.4.7.23288241.93280706.48三、利润总额（亏损

1871720513.76-2391249475.30总额以“-”号填列）

减：所得税费用--四、净利润（净亏损

1871720513.76-2391249475.30以“-”号填列）

五、其他综合收益的

--税后净额

六、综合收益总额1871720513.76-2391249475.30

7.3净资产变动表

会计主体：兴全合润混合型证券投资基金

本报告期：2024年1月1日至2024年12月31日

单位：人民币元

第19页共64页兴全合润混合型证券投资基金2024年年度报告本期项目2024年1月1日至2024年12月31日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计

一、上期期末净4313501821.1876214014123075641963.

-

资产72.4618

加：会计政策变

----更前期差错更

----正

其他----

二、本期期初净4313501821.1876214014123075641963.

-

资产72.4618

三、本期增减变-

动额（减少以“-”-183911574.59-206028649.74号填列）389940224.33

（一）、综合收益1871720513.1871720513.7

--总额766

（二）、本期基金

--

份额交易产生的-

净资产变动数-1687808939.2077749163.5

（净资产减少以389940224.33

170“-”号填列）

其中：1.基金申2282285962.2795950767.3

513664804.66-

购款706

--

2.基金赎-

-3970094901.4873699930.8

回款903605028.99

876

（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净

----资产变动（净资产减少以“-”号

填列）

（四）、其他综合

收益结转留存收----益

四、本期期末净

3923561597.-1894605171622869613313.

资产

第20页共64页兴全合润混合型证券投资基金2024年年度报告

39.0544

上年度可比期间项目2023年1月1日至2023年12月31日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计

一、上期期末净4543103140.2226269833126805801471.

-

资产08.8492

加：会计政策变

----更前期差错更

----正

其他----

二、本期期初净4543103140.2226269833126805801471.

-

资产08.8492

--

三、本期增减变-

动额（减少以“-”-3500558190.3730159508.7号填列）229601318.36

384

--

（一）、综合收益

--2391249475.2391249475.3总额

300

（二）、本期基金

--

份额交易产生的-

净资产变动数-1109308715.1338910033.4

（净资产减少以229601318.36

084“-”号填列）

其中：1.基金申3231982085.3890636207.4

658654121.85-

购款627

--

2.基金赎-

-4341290800.5229546240.9

回款888255440.21

701

（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净

----资产变动（净资产减少以“-”号

填列）

第21页共64页兴全合润混合型证券投资基金2024年年度报告

（四）、其他综合

收益结转留存收----益

四、本期期末净4313501821.1876214014123075641963.

-

资产72.4618报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：

杨华辉庄园芳詹鸿飞基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人

7.4报表附注

7.4.1基金基本情况

兴全合润混合型证券投资基金(原名兴业合润分级股票型证券投资基金)(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2010]229号《关于核准兴业合润分级股票型证券投资募集的批复》的核准，由兴证全球基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》等相关法规和《兴业合润分级股票型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）向社会公开募集，基金合同于2010年4月22日正式生效，首次设立募集规模为

3328967444.30份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为

兴证全球基金管理有限公司，本基金的注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。于 2020 年 12 月 31 日取消合润 A 份额和合润 B 份额的分级运作形式，完成分级基金的转型工作，于2021年1月1日更名为兴全合润混合型证券投资基金。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括依法公开发行上市的股票及存托凭证、国债、金融债、企业债、公司债、回购、央行票据、可转换债券、权证、资产支持证券以及经中

国证监会批准允许基金投资的其它金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

本基金的投资组合比例为：股票投资比例为基金资产的60%-95%；债券投资比例为基金资产

的5%-40%；权证投资比例为基金资产净值的0%-3%；资产支持证券比例为基金资产净值的0%-20%；

本基金保留不低于基金资产净值的5%的现金和到期日在一年以内的政府债券；其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规对该比例要求有变更的，以变更后的比例为准，本基金的投资范围会做相应调整。

本基金的业绩比较基准为：80%×沪深300指数+20%×中证国债指数。

第22页共64页兴全合润混合型证券投资基金2024年年度报告

7.4.2会计报表的编制基础

本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定(统称“企业会计准则”)、中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。

本财务报表以持续经营为基础编制。

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关

规定的要求，真实、完整地反映了本基金2024年12月31日的财务状况以及2024年度的经营成果和净资产变动情况。

7.4.4重要会计政策和会计估计

7.4.4.1会计年度

本基金的会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。

7.4.4.2记账本位币

本基金以人民币为记账本位币。

7.4.4.3金融资产和金融负债的分类

(1)金融资产的分类

根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和以摊余成本计量的金融资产，暂无金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础

的利息的支付，且本基金管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，则本基金将该金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产。此类金融资产主要包括货币资金、各类应收款项、买入返售金融资产等。

不符合分类为以摊余成本计量的金融资产以及公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产条件的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产计入“衍生金融资产”外，其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产计入“交易性金融资产”。

(2)金融负债的分类本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融

第23页共64页兴全合润混合型证券投资基金2024年年度报告负债和其他金融负债。本基金暂无分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。

7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

本基金成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。对于以常规方式购买或出售金融资产的，在交易日确认将收到的资产和为此将承担的负债，或者在交易日终止确认已出售的资产。金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；以摊余成本计量的金融资产和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或

债券或资产支持证券已到付息期但尚未领取的利息，单独确认为应收项目。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。以摊余成本计量的金融资产和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量，发生减值或终止确认产生的利得或损失，计入当期损益。

本基金对分类为以摊余成本计量的金融资产以预期信用损失为基础确认损失准备。除购买或源生的已发生信用减值的金融资产外，本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后的变动情况。若该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本基金按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；若该金融工具的信用风险自初始确认

后并未显著增加，本基金按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。信用损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。

本基金在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了损失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形的，本基金在当期资产负债表日按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量该金融工具的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。

本基金利用可获得的合理且有依据的前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。

当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止、该金融资产已转移且其所有权上几乎所有

的风险和报酬已转移或虽然既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是未保留对该金融资产的控制，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。若本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有风险和报酬，且

第24页共64页兴全合润混合型证券投资基金2024年年度报告

保留了对该金融资产控制的，则按照其继续涉入被转移金融资产的程度继续确认该被转移金融资产，并相应确认相关负债。金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。

7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重要性，将其公允价值划分为三个层

次。第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值

是相关资产或负债的不可观察输入值。本基金主要金融工具的估值原则如下：

(1)对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估值日无市价，且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，采用最近交易市价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市价不能真实反映公允价值的，应对市价进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。

(2)当投资品种不存在活跃市场，基金管理人估值委员会认为必要时，采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其

他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。

(3)经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理人

估值委员会认为必要时，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，对估值进行调整，确定公允价值。

7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销

当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，

第25页共64页兴全合润混合型证券投资基金2024年年度报告不予相互抵销。

7.4.4.7实收基金

实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收基金的变动分别于上述各交易确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

7.4.4.8损益平准金

损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相关款项中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。

7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量

(1)利息收入存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。

买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提。

(2)投资收益股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本与相关交易费用的差额确认。

债券投资收益包括以票面利率计算的利息以及买卖债券价差收入。除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后，逐日确认债券利息收入。买卖债券价差收入为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本、应计利息(若有)与相关交易费用后的差额确认。

资产支持证券投资收益包括以票面利率计算的利息以及买卖资产支持证券价差收入。资产支持证券利息收入在持有期内，按资产支持证券的票面价值和预计收益率计算的利息逐日确认资产支持证券利息收入。在收到资产支持证券支付的款项时，其中属于证券投资收益的部分冲减应计利息(若有)后的差额，确认资产支持证券利息收入。买卖资产支持证券价差收入为卖出资产支持证券交易日的成交总额扣除应结转的资产支持证券投资成本、应计利息(若有)与相关交易费用后的差额确认。

第26页共64页兴全合润混合型证券投资基金2024年年度报告

衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本、相关交易费用与税费后的差额确认。

股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额确认，由上市公司代扣代缴的个人所得税于卖出交易日按实际代扣代缴金额确认。

(3)公允价值变动收益公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值

变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产卖出或到期时转出计入投资收益。

(4)信用减值损失

本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认信用损失准备。本基金所计提的信用减值损失计入当期损益。

(5)其他收入在本基金履行了基金合同中的履约义务，即在客户取得服务控制权时确认收入。

7.4.4.10费用的确认和计量

本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的费率和计算方法逐日确认。

(1)2023年1月1日至2023年7月9日止期间，基金管理费按前一日基金资产净值的1.50%的年费率逐日计提。根据《兴证全球基金管理有限公司关于调低旗下部分基金费率并修订基金合同的公告》，自2023年7月10日起，基金管理费按前一日基金资产净值的1.20%的年费率逐日计提；

(2)2023年1月1日至2023年7月9日止期间，基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率逐日计提。根据《兴证全球基金管理有限公司关于调低旗下部分基金费率并修订基金合同的公告》，自2023年7月10日起，基金托管费按前一日基金资产净值的0.20%的年费率逐日计提；

卖出回购金融资产支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率(当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率)在回购期内逐日计提。

其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。

7.4.4.11基金的收益分配政策

(1)在符合有关基金分红条件的前提下，基金管理人可进行收益分配；

(2)本基金场外收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，登记在登记结算系统基金份

额持有人开放式基金账户下的基金份额，持有人可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额

第27页共64页兴全合润混合型证券投资基金2024年年度报告

进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；登记在证券登记系统基金份额持有人证券账户下的基金份额，只能选择现金分红的方式，具体权益分配程序等有关事项遵循深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的相关规定；

(3)每一基金份额享有同等分配权；

(4)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。在符合法律法规及基金合同约定并对基金

份额持有人利益无实质不利影响的前提下，基金管理人可对基金收益分配原则进行调整，不需召开基金份额持有人大会。

7.4.4.12外币交易

本基金本报告期内无外币交易。

7.4.4.13分部报告

经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：

(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；

(2)能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；

(3)能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个

经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。

本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。

7.4.4.14其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

(1)对于在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行

股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》(中基协发[2017]6号)，在估值日按照该通知规定的流通受限股票公允价值计算模型进行估值。

(2)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不

活跃)等情况，根据《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》(中国证监会公告[2017]13 号)及《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》(中基协发

[2013]13号)相关规定，本基金根据情况决定使用指数收益法、可比公司法、市场价格模型法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。

(3)对于中国证券投资基金业协会《关于发布<关于固定收益品种的估值处理标准>的通知》(中

第28页共64页兴全合润混合型证券投资基金2024年年度报告

基协字[2022]566号)所规定的固定收益品种，本基金按照相关规定，对以公允价值计量的固定收益品种选取第三方估值基准服务机构提供估值全价进行估值；对以摊余成本计量的固定收益品种用自建或由第三方估值基准服务机构提供的预期信用损失模型参数或减值计量结果。

7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期内无需要说明的重大会计政策变更。

7.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期内无需要说明的重大会计估计变更。

7.4.5.3差错更正的说明

本基金本报告期内无需要说明的重大会计差错更正。

7.4.6税项

根据财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008年

9月18日上海交易所发布的《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳交易所

发布的《关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81号《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]127号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56

号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、财税[2023]39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》及其他相关税务法

规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债

券免征增值税；2018年1月1日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的资管产品运营业务，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。

(2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不计缴企业所得税。

(3)对基金取得的股票股息红利所得，由上市公司代扣代缴个人所得税；从公开发行和转让市

第29页共64页兴全合润混合型证券投资基金2024年年度报告

场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。其中，对基金持有的在上海证券交易所、深圳证券交易所挂牌交易的上市公司限售股，解禁后取得的股息红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。对基金通过港股通投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利，H股公司应向中国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向 H股公司提供内地个人投资者名册，H股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过港股通投资香港联交所上市的非 H股取得的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。

(4)对于基金从事 A股买卖，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，受让方不再

缴纳印花税；自2023年8月28日起，出让方减按0.05%的税率缴纳证券(股票)交易印花税。对于基金通过港股通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。

(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。

7.4.7重要财务报表项目的说明

7.4.7.1货币资金

单位：人民币元本期末上年度末项目

2024年12月31日2023年12月31日

活期存款522881422.19346216957.61

等于：本金522823392.29346184461.64

加：应计利息58029.9032495.97

减：坏账准备--

定期存款--

等于：本金--

加：应计利息--

减：坏账准备--

其中：存款期限1个月

--以内

存款期限1-3个月--

存款期限3个月以上--

其他存款--

等于：本金--

加：应计利息--

减：坏账准备--

第30页共64页兴全合润混合型证券投资基金2024年年度报告

合计522881422.19346216957.61

7.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元本期末项目2024年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动

股票20761739608.93-21479632366.15717892757.22

贵金属投资----

-金交所黄金合约

交易317886587.265159861.89322692731.89-353717.26所市场债

银行903966400.0016099739.73920134739.7368600.00券间市场

合计1221852987.2621259601.621242827471.62-285117.26

资产支持证----券

基金----

其他----

合计21983592596.1921259601.6222722459837.77717607639.96上年度末项目2023年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动

股票24602575335.74-21510984338.33-

3091590997.41

贵金属投资----

-金交所黄金合约

交易467020775.436014530.57477524787.634489481.63所市场债

银行749256900.006995887.98756920887.98668100.00券间市场

合计1216277675.4313010418.551234445675.615157581.63

资产支持证----券

基金----

其他----

合计25818853011.1713010418.5522745430013.94-

3086433415.78

第31页共64页兴全合润混合型证券投资基金2024年年度报告

7.4.7.3衍生金融资产/负债

7.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额

注：本基金本报告期末及上年度末均无衍生金融资产/负债。

7.4.7.3.2期末基金持有的期货合约情况

注：本基金本报告期末无期货合约。

7.4.7.3.3期末基金持有的黄金衍生品情况

注：本基金本报告期末无黄金衍生品。

7.4.7.4买入返售金融资产

7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额

注：本基金本报告期末及上年度末均无买入返售金融资产。

7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券

注：本基金本报告期末及上年度末均未通过买断式逆回购交易取得债券。

7.4.7.4.3按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明无。

7.4.7.5债权投资

7.4.7.5.1债权投资情况

注：本基金本报告期末及上年度末均无债权投资。

7.4.7.5.2债权投资减值准备计提情况

注：本基金本报告期内无债权投资减值准备。

7.4.7.6其他债权投资

7.4.7.6.1其他债权投资情况

注：本基金本报告期末及上年度末均无其他债权投资。

7.4.7.6.2其他债权投资减值准备计提情况

注：本基金本报告期内无其他债权投资减值准备。

7.4.7.7其他权益工具投资

7.4.7.7.1其他权益工具投资情况

注：本基金本报告期末及上年度末均无其他权益工具投资。

7.4.7.7.2报告期末其他权益工具投资情况

注：本基金本报告期末及上年度末均无其他权益工具投资。

第32页共64页兴全合润混合型证券投资基金2024年年度报告

7.4.7.8其他资产

单位：人民币元本期末上年度末项目

2024年12月31日2023年12月31日

应收利息--

其他应收款60000.0060000.00

待摊费用--

合计60000.0060000.00

7.4.7.9其他负债

单位：人民币元本期末上年度末项目

2024年12月31日2023年12月31日

应付券商交易单元保证金--

应付赎回费146416.7832341.62

应付证券出借违约金--

应付交易费用9929599.176467176.13

其中：交易所市场9929599.176465051.13

银行间市场-2125.00

应付利息--

预提费用190000.00190000.00

合计10266015.956689517.75

7.4.7.10实收基金

金额单位：人民币元本期项目2024年1月1日至2024年12月31日

基金份额（份）账面金额

上年度末16404314078.274313501821.72

本期申购1953475869.24513664804.66

本期赎回（以“-”号填列）-3436420681.87-903605028.99

基金拆分/份额折算前--

基金拆分/份额折算调整--

本期申购--

本期赎回（以“-”号填列）--

本期末14921369265.643923561597.39

注：申购含红利再投资、转换入份额，赎回含转换出份额。

7.4.7.11其他综合收益

注：本基金本报告期末无其他综合收益。

7.4.7.12未分配利润

单位：人民币元项已实现部分未实现部分未分配利润合计目

第33页共64页兴全合润混合型证券投资基金2024年年度报告

上年度末16913143661.861848996479.6018762140141.46

加：会计

---政策变更前期差

---错更正

其他---

本期期初16913143661.861848996479.6018762140141.46

本期利润-1932320541.983804041055.741871720513.76本期基金份额交易

-1362197618.33-325611320.84-1687808939.17产生的变动数

其中：基

1778868809.36503417153.342282285962.70

金申购款基

-3141066427.69-829028474.18-3970094901.87金赎回款本期已分

---配利润

本期末13618625501.555327426214.5018946051716.05

7.4.7.13存款利息收入

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月312023年1月1日至2023日年12月31日

活期存款利息收入1986186.551493996.26

定期存款利息收入--

其他存款利息收入--

结算备付金利息收入281359.00297548.00

其他49671.8654905.66

合计2317217.411846449.92

7.4.7.14股票投资收益

7.4.7.14.1股票投资收益项目构成

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月2023年1月1日至2023年12

31日月31日

股票投资收益——买卖

-1993063784.80-2854664271.36股票差价收入

股票投资收益——赎回

--差价收入

股票投资收益——申购--

第34页共64页兴全合润混合型证券投资基金2024年年度报告差价收入

股票投资收益——证券

--出借差价收入

合计-1993063784.80-2854664271.36

7.4.7.14.2股票投资收益——买卖股票差价收入

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月2023年1月1日至2023年

31日12月31日

卖出股票成交总

32410950328.5627289817658.64

额

减：卖出股票成本

34347725388.0130080371690.32

总额

减：交易费用56288725.3564110239.68买卖股票差价收

-1993063784.80-2854664271.36入

7.4.7.14.3股票投资收益——证券出借差价收入

注：本基金本报告期内及上年度可比期间均无股票投资收益证券出借差价收入。

7.4.7.15债券投资收益

7.4.7.15.1债券投资收益项目构成

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月2023年1月1日至2023年12月

31日31日

债券投资收益——利

23698155.8827420030.72

息收入

债券投资收益——买卖债券（债转股及债

9627775.8816361938.55券到期兑付）差价收入

债券投资收益——赎

--回差价收入

债券投资收益——申

--购差价收入

合计33325931.7643781969.27

7.4.7.15.2债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元项目本期上年度可比期间

第35页共64页兴全合润混合型证券投资基金2024年年度报告

2024年1月1日至2024年12月2023年1月1日至2023年12月

31日31日卖出债券（债转股及债

1340844169.642221636877.54券到期兑付）成交总额减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本1306117974.222162079073.90总额

减：应计利息总额25090985.3943183251.61

减：交易费用7434.1512613.48

买卖债券差价收入9627775.8816361938.55

7.4.7.15.3债券投资收益——赎回差价收入

注：本基金本报告期内及上年度可比期间均无债券投资收益赎回差价收入。

7.4.7.15.4债券投资收益——申购差价收入

注：本基金本报告期内及上年度可比期间均无债券投资收益申购差价收入。

7.4.7.16资产支持证券投资收益

7.4.7.16.1资产支持证券投资收益项目构成

注：本基金本报告期内及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。

7.4.7.16.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入

注：本基金本报告期内及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益买卖资产支持证券差价收入。

7.4.7.16.3资产支持证券投资收益——赎回差价收入

注：本基金本报告期内及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益赎回差价收入。

7.4.7.16.4资产支持证券投资收益——申购差价收入

注：本基金本报告期内及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益申购差价收入。

7.4.7.17贵金属投资收益

7.4.7.17.1贵金属投资收益项目构成

注：本基金本报告期内及上年度可比期间均无贵金属投资收益。

7.4.7.17.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入

注：本基金本报告期内及上年度可比期间均无贵金属投资收益买卖贵金属差价收入。

7.4.7.17.3贵金属投资收益——赎回差价收入

注：本基金本报告期内及上年度可比期间均无贵金属投资收益赎回差价收入。

7.4.7.17.4贵金属投资收益——申购差价收入

注：本基金本报告期内及上年度可比期间均无贵金属投资收益申购差价收入。

第36页共64页兴全合润混合型证券投资基金2024年年度报告

7.4.7.18衍生工具收益

7.4.7.18.1衍生工具收益——买卖权证差价收入

注：本基金本报告期内及上年度可比期间均无衍生工具收益买卖权证差价收入。

7.4.7.18.2衍生工具收益——其他投资收益

注：本基金本报告期内及上年度可比期间均无衍生工具收益其他投资收益。

7.4.7.19股利收益

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月2023年1月1日至2023年12

31日月31日

股票投资产生的股利

327730945.91311544672.85

收益

其中：证券出借权益

--补偿收入基金投资产生的股利

--收益

合计327730945.91311544672.85

7.4.7.20公允价值变动收益

单位：人民币元本期上年度可比期间项目名称2024年1月1日至2024年2023年1月1日至2023

12月31日年12月31日

1.交易性金融资产3804041055.74519028119.95

股票投资3809483754.63517766369.93

债券投资-5442698.891261750.02

资产支持证券投资--

基金投资--

贵金属投资--

其他--

2.衍生工具--

权证投资--

3.其他--

减：应税金融商品公允价

--值变动产生的预估增值税

合计3804041055.74519028119.95

7.4.7.21其他收入

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年122023年1月1日至2023月31日年12月31日

基金赎回费收入2317626.692997383.39

第37页共64页兴全合润混合型证券投资基金2024年年度报告

基金转换费收入23821.6589806.65

合计2341448.343087190.04

7.4.7.22信用减值损失

注：本基金本报告期内及上年度可比期间均无信用减值损失。

7.4.7.23其他费用

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年122023年1月1日至2023年12月31月31日日

审计费用70000.0070000.00

信息披露费120000.00120000.00

证券出借违约金--

银行费用61041.9353506.48

账户维护费用37200.0037200.00

合计288241.93280706.48

7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

7.4.8.1或有事项

截至资产负债表日，本基金无需要在财务报表附注中说明的重大或有事项。

7.4.8.2资产负债表日后事项

截至本财务报告批准报出日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的资产负债表日后事项。

7.4.9关联方关系

关联方名称与本基金的关系兴证全球基金管理有限公司(“兴证全球基金管理人、基金销售机构基金”)

招商银行股份有限公司(“招商银行”)基金托管人、基金销售机构

兴业证券股份有限公司(“兴业证券”)基金管理人的股东、基金销售机构

全 球 人 寿 保 险 国 际 公 司 (AEGON 基金管理人的股东

International B.V)兴证全球资本管理（上海）有限公司(“兴基金管理人的子公司证全球资本”)

注：下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

7.4.10.1.1股票交易

金额单位：人民币元本期上年度可比期间关联方名称2024年1月1日至2024年12

2023年1月1日至2023年12月31日

月31日

第38页共64页兴全合润混合型证券投资基金2024年年度报告占当期股票占当期股票成交金额成交总额成交金额成交总额的比例

的比例（%）

（%）

兴业证券8586733153.5913.775953727874.8211.21

7.4.10.1.2债券交易

注：本基金本报告期内及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。

7.4.10.1.3债券回购交易

注：本基金本报告期内及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。

7.4.10.1.4权证交易

注：本基金本报告期内及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。

7.4.10.1.5应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元本期

2024年1月1日至2024年12月31日

关联方名称占期末应付佣金当期占当期佣金总量期末应付佣金余总额的比例

佣金的比例（%）额

（%）

兴业证券5588506.0415.502139561.1921.55上年度可比期间

2023年1月1日至2023年12月31日

关联方名称占期末应付佣金当期占当期佣金总量期末应付佣金余总额的比例

佣金的比例（%）额

（%）

兴业证券5562080.1615.47824011.7412.75

注：1、上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。

2、根据《证券交易单元租用协议》，本基金管理人在租用兴业证券证券交易专用交易单元进行股

票、债券、权证及回购交易的同时，还从兴业证券获得证券研究服务。

7.4.10.2关联方报酬

7.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年2023年1月1日至2023

12月31日年12月31日

当期发生的基金应支付的管理费261157253.58355031605.62

其中：应支付销售机构的客户维94510813.11127264710.50

第39页共64页兴全合润混合型证券投资基金2024年年度报告护费

应支付基金管理人的净管理费166646440.47227766895.12

注：2023年1月1日至2023年7月9日本基金的管理费按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提，管理费的计算方法如下：每日应支付的基金管理费=前一日的基金资产净值×1.50%/当年天数。根据《兴证全球基金管理有限公司关于调低旗下部分基金费率并修订基金合同的公告》，自

2023年7月10日起，本基金的管理费按前一日基金资产净值1.20%的年费率计提，管理费的计算

方法如下：每日应支付的基金管理费=前一日的基金资产净值×1.20%/当年天数。基金管理费每日计算，逐日累计至每月末，按月支付。

7.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年2023年1月1日至2023

12月31日年12月31日

当期发生的基金应支付的托管

43526208.8159171934.29

费

注：2023年1月1日至2023年7月9日本基金的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，托管费的计算方法如下：每日应支付的基金托管费=前一日的基金资产净值×0.25%/当年天数。根据《兴证全球基金管理有限公司关于调低旗下部分基金费率并修订基金合同的公告》，自

2023年7月10日起，本基金的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，托管费的计算

方法如下：每日应支付的基金托管费=前一日的基金资产净值×0.20%/当年天数。基金托管费每日计算，逐日累计至每月末，按月支付。

7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

注：本基金本报告期内及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

7.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明

7.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的

情况

注：本基金本报告期内及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用固定期限费率的证券出借业务。

7.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务

的情况

注：本基金本报告期内及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用市场化期限费率的证券出借业务。

第40页共64页兴全合润混合型证券投资基金2024年年度报告

7.4.10.5各关联方投资本基金的情况

7.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年122023年1月1日至2023年月31日12月31日基金合同生效日（2010年4月--

22日）持有的基金份额

报告期初持有的基金份额28551897.8728551897.87

报告期间申购/买入总份额--

报告期间因拆分变动份额--

减：报告期间赎回/卖出总份额--

报告期末持有的基金份额28551897.8728551897.87报告期末持有的基金份额

0.1913%0.1741%

占基金总份额比例

注：1.期间申购/买入总份额含红利再投资、转换入份额，期间赎回/卖出总份额含转换出份额。

2.关联方投资本基金的费率按照基金合同和招募说明书规定的确定，符合公允性要求。

7.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

份额单位：份本期末上年度末

2024年12月31日2023年12月31日

关联方名称持有的基金份额持有的基金份额持有的持有的占基金总份额的占基金总份额的比基金份额基金份额比例（%）例（%）

兴业证券--1870100.000.0114

注：关联方投资本基金的费率按照基金合同和招募说明书规定的确定，符合公允性要求。

7.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元本期上年度可比期间

2024年1月1日至2024年12月

关联方名称2023年1月1日至2023年12月31日31日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入

招商银行522881422.191986186.55346216957.611493996.26

注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行股份有限公司保管，按银行同业利率计息。

7.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

金额单位：人民币元本期

2024年1月1日至2024年12月31日

第41页共64页兴全合润混合型证券投资基金2024年年度报告基金在承销期内买入

数量（单关联方名称证券代码证券名称发行方式

位：股/总金额

张）

------上年度可比期间

2023年1月1日至2023年12月31日

基金在承销期内买入

数量（单关联方名称证券代码证券名称发行方式

位：股/总金额

张）兴业证券首次公开发

688469芯联集成137994785185.86

行网下申购

7.4.10.8其他关联交易事项的说明

本基金本报告期内及上年度可比期间均无其他关联交易事项。

7.4.11利润分配情况

注：本基金本报告期内未进行过利润分配。

7.4.12期末（2024年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

7.4.12.1.1受限证券类别：股票

流期证通末数量成功受证券券受认购估（单期末备认购限期末估值总额

代码名限价格值位：成本总额注日期称类单股）型价非公

2024

开厦年发门126个

600549行20.8018.20289663460249987.2052718738.80-

钨月月流业17通日受限

2024非

中年8公曼6个

603619月开19.0018.96163157830999982.0030934718.88-

石月

16发

油日行

第42页共64页兴全合润混合型证券投资基金2024年年度报告流通受限询价

2024

澜转年7起6个让

688008月57.7265.64162000093506400.00106336800.00-

科月流

29

技通日受限询价晶2024转晨年76个让

68809954.0167.9160981132935892.1141412265.01-

股月5月流份日通受限

7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.12.3.1银行间市场债券正回购

注：本基金本报告期末未持有因债券正回购交易而作为抵押的银行间市场债券。

7.4.12.3.2交易所市场债券正回购

本基金本报告期末未持有因债券正回购交易而作为抵押的交易所市场债券。

7.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券

注：本基金本报告期末未持有参与转融通证券出借业务的证券。

7.4.13金融工具风险及管理

7.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括：信用风险、流动性风险、市场风险。本基金管理人制定了政策和程序以识别及分析相关风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。

本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险管理委员会、风险管理部

和审计部及合规管理部、相关职能部门和业务部门构成的四级风险管理架构体系。

第43页共64页兴全合润混合型证券投资基金2024年年度报告

7.4.13.2信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。

本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。

7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资

注：本基金本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的信用债。

7.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资

注：本基金于本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的资产支持证券投资。

7.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资

注：本基金于本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的同业存单投资。

7.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元本期末上年度末长期信用评级

2024年12月31日2023年12月31日

AAA - -

AAA以下 - 92468156.72

未评级--

合计-92468156.72

注：此处列示的信用证券不包括国债、央行票据、政策性金融债券等非信用债券投资。

7.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资

注：本基金本报告期末及上年度末未持有按长期信用评级列示的资产支持证券投资。

7.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资

注：本基金于本报告期末及上年度末均未持有按长期信用评级列示的同业存单投资。

7.4.13.3流动性风险

流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。

第44页共64页兴全合润混合型证券投资基金2024年年度报告

本基金所持证券均在证券交易所或银行间同业市场交易。因此，除在附注中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。

本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。

7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金为上市契约型开放式（LOF）基金，投资者可在合同规定的交易日进行基金申购与赎回业务，本基金管理人针对基金特定的运作方式，建立了相应的流动性风险监控与预警机制。本基金管理人每日预测基金的流动性需求，通过独立的风险管理部门设置流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，并按照基金类型建立并定期开展专项的流动性压力测试工作，对流动性风险进行预警。本基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款及强制赎回费条款，同时控制每日确认的净赎回申请不超过本基金投资组合7个工作日可变现资产的可变现价值，减少赎回业务对本基金的流动性冲击，从而控制流动性风险。此外，本基金通过预留一定的现金头寸，并且可在需要时通过卖出回购金融资产方式借入短期资金，以缓解流动性风险。

本基金所持的证券在证券交易所上市或可于银行间同业市场交易。截止本报告期末，单一投资者持有基金份额比例未超过基金总份额50%。本报告期末，除完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的开放式基金以及中国证监会认定的特殊投资组合以外，本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通股票未超过该上市公司可流通股票的15%，本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票未超过该上市公司可流通股票的30%，本基金投资未违背法律法规对流通受限资产的相关比例要求。

7.4.13.4市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动

而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

7.4.13.4.1利率风险

利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息资产主要为货币资金、结算备付金、存出保证金及债券投资等。

7.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元本期末

2024年12月1个月以内1-3个月3个月-1年1-5年5年以上不计息合计

31日

第45页共64页兴全合润混合型证券投资基金2024年年度报告资产

522881422.522881422.

货币资金-----

1919

32675086.832675086.8

结算备付金-----

66

存出保证金3145623.62-----3145623.62

交易性金融资233682205.10091452621479632227224598

---

产705.92366.1537.77

5342156.

应收申购款269101.34----5611257.72

38

其他资产-----60000.0060000.00

792653439.10091452621485034232868332

资产总计---

715.92522.5328.16

负债

7252639772526397.5

应付赎回款-----.566

应付管理人报2403297824032978.6

-----

酬.666

4005496.

应付托管费-----4005496.43

43

30638898306388985.

应付清算款-----

5.0606

应交税费-----41.0641.06

1026601510266015.9

其他负债-----.955

41721991417219914.

负债总计-----

4.7272

利率敏感度缺792653439.10091452621067814228696133

---

口715.92607.8113.44上年度末

2023年12月1个月以内1-3个月3个月-1年1-5年5年以上不计息合计

31日

资产

346216957.346216957.

货币资金-----

6161

17115739.017115739.0

结算备付金-----

66

存出保证金2311663.59-----2311663.59

交易性金融资111933308.10300442171999613.420468543.321510984227454300

-

产710.1820338.3313.94

1142328313774989.4

应收申购款2351706.22----.279

1721311217213112.6

应收清算款-----.644

第46页共64页兴全合润混合型证券投资基金2024年年度报告

其他资产-----60000.0060000.00

479929375.10300442171999613.420468543.321539680231421224

资产总计-

190.1820734.2476.33

负债

3241172732411727.5

应付赎回款-----.588

应付管理人报2346707123467071.8

-----

酬.866

3911178.

应付托管费-----3911178.66

66

应交税费-----1017.301017.30

6689517.

其他负债-----6689517.75

75

6648051366480513.1

负债总计-----.155

利率敏感度缺479929375.10300442171999613.420468543.321473200230756419

-

口190.1820221.0963.18

注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。

7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

其他影响债券公允价值的变量保持不变，仅利率发生变动；

假设

假设所有期限的利率保持同方向同幅度的变化（即平移收益率曲线）对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）本期末（2024年12月31上年度末（2023年12月动分析日）31日）

市场利率下降1%3629496.245152650.91

市场利率上升1%-3603095.48-5095042.76

注：上表反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时，为交易而持有的债券公允价值的变动将对净资产产生的影响。

7.4.13.4.2外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

7.4.13.4.3其他价格风险

本基金承受的其他价格风险，主要是基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金的其他价格风险，主要受到

第47页共64页兴全合润混合型证券投资基金2024年年度报告

证券交易所上市的股票整体涨跌趋势的影响，由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，通过组合估值、行业配置分析等进行市场价格风险管理。

7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口

金额单位：人民币元本期末上年度末

2024年12月31日2023年12月31日

项目占基金资产净值占基金资产净公允价值公允价值比例（%）值比例（%）交易性金融资

21479632366.1593.9221510984338.3393.22

产－股票投资交易性金融资

----

产－基金投资交易性金融资

1242827471.625.431234445675.615.35

产－债券投资交易性金融资

产－贵金属投----资衍生金融资产

----

－权证投资

其他----

合计22722459837.7799.3622745430013.9498.57

7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析

假设单个证券的公允价值和市场组合的公允价值依照资本-资产定价模型

（CAPM）描述的规律进行变动假设使用本基金业绩比较基准所对应的市场组合进行分析

在业绩基准变化10%时，对单个证券相应的公允价值变化进行加总得到基金净值的变化对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）本期末（2024年12月31上年度末（2023年12月动日）31日）分析业绩比较基准上升

3399463490.702892867328.98

10%

业绩比较基准下降

-3399463490.70-2892867328.98

10%

第48页共64页兴全合润混合型证券投资基金2024年年度报告

注：本基金管理人运用 CAPM模型方法对本基金的市场价格风险进行分析。上表为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时，将对净资产产生的影响。

7.4.14公允价值

7.4.14.1金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

7.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具

7.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值

单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次

2024年12月31日2023年12月31日

第一层次21248229843.4620395998663.91

第二层次1242827471.621141977518.89

第三层次231402522.691207453831.14

合计22722459837.7722745430013.94

7.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动

本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。对于公开市场交易的股票、债券等投资，若出现重大事项停牌、交易不活跃或非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关投资的公允价值

列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所

属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层次。

7.4.14.2.3第三层次公允价值余额及变动情况

7.4.14.2.3.1第三层次公允价值余额及变动情况

单位：人民币元本期项目

2024年1月1日至2024年12月31日

第49页共64页兴全合润混合型证券投资基金2024年年度报告交易性金融资产合计债券投资股票投资

期初余额-1207453831.141207453831.14

当期购买-611911813.66611911813.66

当期出售/结算---

转入第三层次---

转出第三层次-1506730827.691506730827.69

当期利得或损失总额--81232294.42-81232294.42

其中：计入损益的利得或

--81232294.42-81232294.42损失计入其他综合收益

---的利得或损失

期末余额-231402522.69231402522.69期末仍持有的第三层次金融资产计入本期损益的未

-13710261.3813710261.38

实现利得或损失的变动—

—公允价值变动损益上年度可比期间

2023年1月1日至2023年12月31日

项目交易性金融资产合计债券投资股票投资

期初余额-2045254450.102045254450.10

当期购买-2196403513.192196403513.19

当期出售/结算---

转入第三层次---

转出第三层次-3231187787.163231187787.16

当期利得或损失总额-196983655.01196983655.01

其中：计入损益的利得或

-196983655.01196983655.01损失计入其他综合收益

---的利得或损失

期末余额-1207453831.141207453831.14期末仍持有的第三层次金融资产计入本期损益的未

-16678098.1216678098.12

实现利得或损失的变动—

—公允价值变动损益

7.4.14.2.3.2使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的情况

单位：人民币元项目本期末公允价值采用的估不可观察输入值

第50页共64页兴全合润混合型证券投资基金2024年年度报告值技术与公允价值

名称范围/加权之间的关系平均值股票在剩余限平均价格

售期内的股价0.2612-

股票投资231402522.69亚式期权负相关

的预期年化波0.5535模型动率不可观察输入值采用的估项目上年度末公允价值

值技术与公允价值名称范围/加权之间的关系平均值股票在剩余限平均价格

售期内的股价0.2012-

股票投资1207453831.14亚式期权负相关

的预期年化波0.4167模型动率

7.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明

于2024年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2023年12月31日：无)。

7.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明

本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。

7.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§8投资组合报告

8.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元占基金总资产的比例序号项目金额

（%）

1权益投资21479632366.1592.24

其中：股票21479632366.1592.24

2基金投资--

3固定收益投资1242827471.625.34

其中：债券1242827471.625.34

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返售金融资--

第51页共64页兴全合润混合型证券投资基金2024年年度报告产

7银行存款和结算备付金合计555556509.052.39

8其他各项资产8816881.340.04

9合计23286833228.16100.00

8.2报告期末按行业分类的股票投资组合

8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元占基金资产净值比例

代码行业类别公允价值（元）

（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 30934718.88 0.14

C 制造业 15332204753.32 67.04

D 电力、热力、燃气及水生产和

供应业--

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 1062631204.82 4.65

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服

务业4014470381.1417.55

J 金融业 - -

K 房地产业 492114231.84 2.15

L 租赁和商务服务业 408104442.23 1.78

M 科学研究和技术服务业 139172633.92 0.61

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计21479632366.1593.92

8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合无。

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元股票代占基金资产净值比例

序号股票名称数量（股）公允价值（元）码（%）

1002475立讯精密407845731662379195.487.27

2300750宁德时代49230741309537684.005.73

第52页共64页兴全合润混合型证券投资基金2024年年度报告

3688099晶晨股份190341011306792502.215.71

4600690海尔智家445855821269351519.545.55

5600160巨化股份437891831056195093.964.62

6688608恒玄科技2585928841383393.363.68

7300433蓝思科技32335242708141799.803.10

8002938鹏鼎控股17686352645198120.962.82

9002311海大集团13111475643117848.752.81

10600873梅花生物55247808554135514.242.42

11301358湖南裕能11591345525319755.402.30

12301171易点天下17217458485360141.022.12

13600584长电科技11298883461672359.382.02

14688111金山办公1574951451050216.891.97

15603195公牛集团6303095442729392.801.94

16002624完美世界41484520428535091.601.87

17002920德赛西威3715302409091903.221.79

18002027分众传媒58051841408104442.231.78

19300832新产业5411954383436940.901.68

20601111中国国航46730827369640841.571.62

21300496中科创达6111735364014936.601.59

22002241歌尔股份14011438361635214.781.58

23688322奥比中光6605379307150123.501.34

24688095福昕软件4414131296453037.961.30

25688981中芯国际3118636295085338.321.29

26688052纳芯微2190027285360518.101.25

27600761安徽合力15965792281796228.801.23

28603786科博达4530471279983107.801.22

29001301尚太科技3630125248845068.751.09

30002064华峰化学30119524246377706.321.08

31603486科沃斯5121436240707492.001.05

32600029南方航空36724165238339830.851.04

33688630芯碁微装4110678237268334.161.04

34603885吉祥航空17202700235676990.001.03

35603997继峰股份19751107226150175.150.99

36600703三安光电18323398222995753.660.98

37688798艾为电子3159552220599920.640.96

38603713密尔克卫4276827218973542.400.96

39300533冰川网络10872785214846231.600.94

40000768中航西飞6775392191337070.080.84

41688083中望软件2127588182057705.160.80

42600048保利发展20484536181492988.960.79

43600765中航重机8443679172842109.130.76

44600893航发动力4143557171750437.650.75

45301101明月镜片3980050170664544.000.75

第53页共64页兴全合润混合型证券投资基金2024年年度报告

46688319欧林生物15440151163665600.600.72

47001979招商蛇口15837127162172180.480.71

48600383金地集团33892480148449062.400.65

49300347泰格医药2548016139172633.920.61

50603298杭叉集团7068711126459239.790.55

51688008澜起科技1620000106336800.000.46

52688690纳微科技490033286245843.200.38

53600549厦门钨业341035462618123.200.27

54603619中曼石油163157830934718.880.14

注：上表中股票名称以报告期末名称为准。

8.4报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元股票代

序号股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例(%)码

1002475立讯精密1508621807.546.54

2601318中国平安1428006157.826.19

3002027分众传媒886712840.033.84

4301171易点天下875011492.063.79

5300750宁德时代853000062.953.70

6002920德赛西威832641796.863.61

7601138工业富联823715211.673.57

8002273水晶光电813968241.883.53

9002938鹏鼎控股729951647.853.16

10300433蓝思科技670619533.142.91

11688008澜起科技662942478.012.87

12688036传音控股654349715.282.84

13600160巨化股份620654013.732.69

14300347泰格医药615586717.122.67

15002311海大集团591849018.702.56

16002371北方华创588012259.062.55

17002241歌尔股份581818290.832.52

18002624完美世界573459276.952.49

19688608恒玄科技536534025.172.33

20301358湖南裕能500768228.832.17

21688111金山办公484885533.122.10

22600761安徽合力465868206.592.02

注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号股票代股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例(%)

第54页共64页兴全合润混合型证券投资基金2024年年度报告码

1688008澜起科技2049547280.638.88

2601318中国平安1556305470.066.74

3601138工业富联1341784398.895.81

4002273水晶光电1140661023.714.94

5002371北方华创998938169.564.33

6301171易点天下903305509.053.91

7688012中微公司898582919.623.89

8688036传音控股879416234.013.81

9600703三安光电843968511.023.66

10002156通富微电809567351.033.51

11002415海康威视801845776.023.47

12688617惠泰医疗797975755.073.46

13600309万华化学742527164.373.22

14002027分众传媒657427390.462.85

15603338浙江鼎力641016476.632.78

16603283赛腾股份638897575.122.77

17600690海尔智家563604032.752.44

18300832新产业513639482.162.23

19600584长电科技509252943.482.21

20300750宁德时代505955687.762.19

21300347泰格医药478508898.782.07

注：“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位:人民币元

买入股票成本（成交）总额30506889661.20

卖出股票收入（成交）总额32410950328.56

注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（%）

1国家债券322692731.891.41

2央行票据--

3金融债券920134739.734.02

其中：政策性金融债920134739.734.02

4企业债券--

5企业短期融资券--

6中期票据--

7可转债（可交换债）--

8同业存单--

第55页共64页兴全合润混合型证券投资基金2024年年度报告

9其他--

10合计1242827471.625.43

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元债券代数量占基金资产净值比例序号债券名称公允价值码（张）（%）

124030424进出043500000354481342.471.55

215021015国开103000000311770520.551.36

301973324国债022293000233682205.701.02

424030824进出081500000151239698.630.66

501974024国债0987900089010526.190.39

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属。

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

8.10本基金投资股指期货的投资政策

股指期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。

8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.11.1本期国债期货投资政策

国债期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。

8.11.2本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货，故此项不适用。

8.12投资组合报告附注

8.12.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在

报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体中，梅花生物科技集团股份有限公司具有在报告编制日前一年内受到监管部门处罚的情况；本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。

前十名证券的发行主体中，未见其他发行主体有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

第56页共64页兴全合润混合型证券投资基金2024年年度报告

8.12.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

8.12.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元序号名称金额

1存出保证金3145623.62

2应收清算款-

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款5611257.72

6其他应收款60000.00

7待摊费用-

8其他-

9合计8816881.34

8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元流通受限部分占基金资产净流通受限情况序号股票代码股票名称

的公允价值值比例（%）说明询价转让流通

1688099晶晨股份41412265.010.18

受限

8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§9基金份额持有人信息

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份持有人结构户均持有持有人户机构投资者个人投资者的基金份数（户）额占总份额比占总份额比持有份额持有份额例（%）例（%）

15540089601.86468922348.953.1414452446916.6996.86

9.2期末上市基金前十名持有人

序号持有人名称持有份额（份）占上市总份额比例（%）

第57页共64页兴全合润混合型证券投资基金2024年年度报告上海远东城建技术发

17361636.001.48

展有限公司北京同瑞汇金投资管

理有限责任公司-同瑞

26800000.001.36

汇金3期私募证券投资基金

3曹建国5130000.001.03

4蒋剑松4109442.000.82

5张书刚3914213.000.78

6史红梅2424092.000.49

7贾瑞起2360238.000.47

8周解生2356301.000.47

9胡晓庆2280074.000.46

10张晓红2176010.000.44

注：上表所列持有人为本基金场内持有人。

9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

持有份额总数

项目占基金总份额比例（%）

（份）

基金管理人所有从业人员持有本基金44200563.830.2962

9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

项目持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究

>100部门负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金>100

注：本基金的基金经理也是本公司高级管理人员、研究部门负责人，故上述两点统计数据有重合部分。

9.5期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管

理的产品情况

注：本报告期末，本基金基金经理未兼任私募资产管理计划的投资经理，故本项不适用。

§10开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（2010年4月22日）

2992354444.30

基金份额总额

本报告期期初基金份额总额16404314078.27

本报告期基金总申购份额1953475869.24

减：本报告期基金总赎回份额3436420681.87

本报告期基金拆分变动份额-

本报告期期末基金份额总额14921369265.64

第58页共64页兴全合润混合型证券投资基金2024年年度报告

注：基金合同生效日（2010年 4月 22日 ）合润 A总份额 134645200.00份，合润 B总份额

201967800.00份。由于兴全合润分级混合型证券投资基金于2020年12月31日终止分级运作，兴全合润分级混合型证券投资基金已变更为兴全合润混合型证券投资基金，合润 A和合润 B的份额已折算为母基金份额。

§11重大事件揭示

11.1基金份额持有人大会决议

报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

（1）本报告期内，本基金基金管理人无重大人事变动。

（2）本报告期内，基金托管人无重大人事变动。

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

11.4基金投资策略的改变

报告期内本基金投资策略未发生改变。

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金自2015年起连续10年聘请德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审计服务。本年度应支付给所聘任的会计师事务所70000.00元人民币。

11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

11.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

注：本报告期内，本基金管理人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。

11.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

注：本报告期内，基金托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单占当期股票成占当期佣金券商名称备注元数量成交金额交总额的比例佣金总量的比例

(%)(%)

兴业证券38586733113.775588506.015.50-

第59页共64页兴全合润混合型证券投资基金2024年年度报告

53.594

853099474249508.3

天风证券213.6811.78-

93.250

国泰君安747925774676023.9

211.9912.97-

证券45.877

714333543612648.5

长江证券211.4510.02-

26.207

663536613482342.1

广发证券410.649.66-

77.776

498942502990884.5

国金证券28.008.29-

64.030

321431072211906.5

中信证券55.156.13-

26.666

227276281695884.2

民生证券13.644.70-

66.772

221249751303288.1

东吴证券23.553.61-

84.154

200882361032965.6

中金公司23.222.86-

12.085

197948541284039.7

华创证券13.173.56-

29.768

18976633

国信证券23.04959609.642.66-

89.74

中信建投10117635

31.62653499.691.81-

证券86.25

850899903

招商证券21.36634689.601.76-.64申万宏源721328516

21.16321634.280.89-

证券.33

684276681

国海证券21.10305130.150.85-.08

673373870

国盛证券21.08300261.980.83-.76

588279878

中泰证券20.94262315.510.73-.38

547351509

华泰证券20.88244073.880.68-.70

343278260

东方证券10.55256047.380.71-.09

德邦证券2-----

国投证券2-----

华福证券1-----

华西证券2-----

摩根大通2-----

第60页共64页兴全合润混合型证券投资基金2024年年度报告证券

南京证券1-----

信达证券2-----

注：1.报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：减少中金财富证券交易单元4个，减少东方财富证券交易单元2个，减少国都证券交易单元2个，减少太平洋证券交易单元2个，减少中信建投证券交易单元2个，减少爱建证券交易单元2个，减少渤海证券交易单元1个，减少万联证券交易单元1个，减少银河证券交易单元1个，新增国海证券交易单元2个；

2.上表列示交易单元数量为截至本报告期末本基金租用数量，成交金额及佣金为本报告期间数；

3.根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状况、研

究能力、客户服务质量的基础上，选择基金专用交易席位。

4.基金管理人另行公告的《公募基金管理人旗下公募基金通过证券公司交易及佣金支付情况》中列示的相关数据报告期间为2024年7月1日至2024年12月31日。

11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易占当期权占当期债占当期债券券商名证券回购成交总称成交金额成交金额成交金额成交总额成交总额额的比例的比例

的比例(%)(%)

(%)兴业证

------券天风证

------券国泰君30287664

6.66----

安证券.55长江证

------券广发证21995525

4.83----

券.00国金证

------券中信证23135665

50.85----

券1.51民生证

------券

东吴证398396448.76----

第61页共64页兴全合润混合型证券投资基金2024年年度报告

券.00中金公

------司华创证

------券国信证

------券中信建96891054

21.29----

投证券.00招商证34637300

7.61----

券.20申万宏

------源证券国海证

------券国盛证

------券中泰证

------券华泰证

------券东方证

------券德邦证

------券国投证

------券华福证

------券华西证

------券摩根大

------通证券南京证

------券信达证

------券

11.8其他重大事件

序号公告事项法定披露方式法定披露日期

关于增加旗下部分基金销售机构的上海证券报、指定互联

12024年1月11日

公告网网站

兴全合润混合型证券投资基金基金上海证券报、指定互联

22024年3月5日

经理变更公告网网站

第62页共64页兴全合润混合型证券投资基金2024年年度报告

兴全合润混合型证券投资基金基金上海证券报、指定互联

32024年3月8日

产品资料概要更新网网站

兴全合润混合型证券投资基金更新上海证券报、指定互联

42024年3月8日

招募说明书（20240308更新）网网站

关于旗下部分基金投资中曼石油上海证券报、指定互联

52024年8月20日

（603619）非公开发行股票的公告网网站

关于旗下部分基金投资厦门钨业上海证券报、指定互联

62024年12月19日

（600549）非公开发行股票的公告网网站

§12影响投资者决策的其他重要信息

12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投资者持有基金份份额类别额比例达到期初申购赎回序号持有份额占比

或者超过20%份额份额份额

（%）的时间区间

机构-------

个人-------产品特有风险

本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，故不涉及本项特有风险。

注：1、“申购金额”包含份额申购、转换转入、分红再投资等导致投资者持有份额增加的情形。

2、“赎回份额”包含份额赎回、转换转出等导致投资者持有份额减少的情形。

12.2影响投资者决策的其他重要信息

投资者可在二级市场买卖基金份额，受市场供需关系等各种因素的影响，投资者买卖基金份额有可能面临相应的折溢价风险。

§13备查文件目录

13.1备查文件目录

1、中国证监会准予兴全合润混合型证券投资基金募集注册的文件；

2、《兴全合润混合型证券投资基金基金合同》；

3、《兴全合润混合型证券投资基金托管协议》；

4、关于申请募集兴全合润混合型证券投资基金之法律意见；

5、基金管理人业务资格批件和营业执照；

6、基金托管人业务资格批件和营业执照；

7、中国证监会要求的其他文件。

第63页共64页兴全合润混合型证券投资基金2024年年度报告

13.2存放地点

基金管理人、基金托管人住所。

13.3查阅方式

投资者可登录基金管理人互联网站（http://www.xqfunds.com）查阅，或在营业时间内至基金管理人、基金托管人住所免费查阅。

基金管理人客户服务中心电话：400-678-0099，021-38824536兴证全球基金管理有限公司

2025年3月31日