天弘添利债券型证券投资基金（LOF）
2023年第4季度报告
2023年12月31日
基金管理人:天弘基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2024年01月22日天弘添利债券型证券投资基金（LOF）2023年第4季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年01月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2023年10月01日起至2023年12月31日止。
§2基金产品概况
基金简称 天弘添利LOF
场内简称 天弘添利LOF基金主代码164206基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2010年12月03日
报告期末基金份额总额1037592396.23份
本基金在追求基金资产稳定增值的基础上，力求获投资目标得高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略资产配置策略、债券投资策略、新股申购策略。
业绩比较基准中国债券总指数
本基金为债券型基金，其风险收益预期高于货币市风险收益特征场基金，低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人天弘基金管理有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 天弘添利LOF C 天弘添利LOF E
下属分级基金场内简称 天弘添利LOF -下属分级基金的交易代码164206009512报告期末下属分级基金的份额总
897523285.09份140069111.14份
额
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§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
报告期(2023年10月01日-2023年12月31日)主要财务指标
天弘添利LOF C 天弘添利LOF E
1.本期已实现收益-21845743.11-2807124.01
2.本期利润-53099083.13-7095283.57
3.加权平均基金份额本期利润-0.0576-0.0491
4.期末基金资产净值1205325447.85162629560.32
5.期末基金份额净值1.34291.1611注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
天弘添利LOF C净值表现业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益
阶段率标准差基准收益*-**-*
率*率标准差
*率*
*
过去三个月-4.02%0.70%0.82%0.06%-4.84%0.64%
过去六个月-4.49%0.64%0.79%0.06%-5.28%0.58%
过去一年-1.37%0.69%1.66%0.06%-3.03%0.63%
过去三年18.28%0.90%4.18%0.08%14.10%0.82%
过去五年35.38%0.75%5.16%0.10%30.22%0.65%自基金转型
50.13%0.59%6.47%0.10%43.66%0.49%
日起至今
天弘添利LOF E净值表现净值增长净值增长业绩比较业绩比较
阶段*-**-*
率*率标准差基准收益基准收益
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*率*率标准差
*
过去三个月-3.92%0.70%0.82%0.06%-4.74%0.64%
过去六个月-4.31%0.64%0.79%0.06%-5.10%0.58%
过去一年-1.01%0.69%1.66%0.06%-2.67%0.63%
过去三年19.55%0.90%4.18%0.08%15.37%0.82%自基金份额
首次确认日21.12%0.85%1.34%0.09%19.78%0.76%起至今
3.2.2自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
第4页天弘添利债券型证券投资基金（LOF）2023年第4季度报告
注：1、本基金合同于2010年12月03日生效。根据基金合同约定，本基金于2015年12月03日五年封闭期届满，封闭期届满后本基金自动转换为上市开放式基金（LOF），
基金名称变更为"天弘添利债券型证券投资基金（LOF）"。
2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。
3、本基金自2020年05月22日起增设天弘添利LOF E基金份额。天弘添利LOF E基金
份额的首次确认日为2020年05月25日。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基证券金经理期限姓名职务从业说明任职离任年限日期日期男，应用经济学博士。历任泰康资产管理有限责任公
2019司债券研究员、中国人寿养
杜广本基金基金经理年11-9年老保险股份有限公司债券月研究员。2017年7月加盟本公司，历任投资经理助理等。
注：1、上述任职日期/离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
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4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。
报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易原则的异常交易。
本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为2次，投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
纵向来看，以沪深300为代表的蓝筹股的估值已经接近美国70年代大通胀，以及日本股市在2010年经历了20年下跌之后的估值，当前已经计入了太多宏大叙事的利空。横向比较A股优秀公司，与国际市场上同类型龙头公司的估值差异，市场给予A股优秀公司的估值都有巨大的折扣。
人类的大脑在进化的过程中，会有非常多的心理偏差，比如线性外推、损失厌恶、从众、易被恐惧支配等。这些偏差在人类进化的过程中，是有利于个体和种群的生存的。
但在投资的行业里面，这些心理偏差以及几个偏差形成的合奏效应则会造成极大的定价偏差。而当前，我认为这就是在A股正在发生的事情。
第6页天弘添利债券型证券投资基金（LOF）2023年第4季度报告
投资从来都不容易，聪明人太多，量化的镰刀也悬在头上，我们每个主动管理的二级市场从业人员凭什么会有更好的收益？也许部分的alpha就是要在此刻获取，需要我们付出一些情绪价值，敢于站在市场的对立面，通过逆向思考和操作去实现。
当前时刻，转债资产需要保持非常乐观和积极的态度。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至2023年12月31日，天弘添利LOF C基金份额净值为1.3429元，天弘添利LOF E基金份额净值为1.1611元。报告期内份额净值增长率天弘添利LOF C为-4.02%，同期业绩比较基准增长率为0.82%；天弘添利LOF E为-3.92%，同期业绩比较基准增长率为
0.82%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的比例
序号项目金额(元)
（%）
1权益投资101118332.165.79
其中：股票101118332.165.79
2基金投资--
3固定收益投资1627258855.7093.25
其中：债券1627258855.7093.25
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入
--返售金融资产银行存款和结算备付金合
714452046.090.83
计
8其他资产2130528.180.12
9合计1744959762.13100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
第7页天弘添利债券型证券投资基金（LOF）2023年第4季度报告
代码行业类别公允价值(元)占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 47675253.78 3.49
电力、热力、燃气及水
D - -生产和供应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
交通运输、仓储和邮政
G - -业
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息
I - -技术服务业
J 金融业 53443078.38 3.91
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
水利、环境和公共设施
N - -管理业
居民服务、修理和其他
O - -服务业
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计101118332.167.39
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序占基金资产净
股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)
号值比例（％）
1600919江苏银行798850253443078.383.91
2601677明泰铝业420416747675253.783.49
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
第8页天弘添利债券型证券投资基金（LOF）2023年第4季度报告占基金资产净
序号债券品种公允价值(元)
值比例（％）
1国家债券97294513.067.11
2央行票据--
3金融债券--
其中：政策性金融债--
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据20539912.571.50
7可转债（可交换债）1509424430.07110.34
8同业存单--
9其他--
10合计1627258855.70118.96
注:可转债项下包含可交换债93055960.61元。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序占基金资产净
债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)
号值比例（％）
1127049希望转21288971134601061.539.84
2123107温氏转债1015695128565977.429.40
3 132018 G三峡EB1 602060 93055960.61 6.80
4113050南银转债80885085751728.576.27
501970323国债1054900055679429.594.07
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
第9页天弘添利债券型证券投资基金（LOF）2023年第4季度报告
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券发行主体中，【江苏银行股份有限公司】于2023年02月
06日收到中国人民银行出具公开处罚的通报，于2023年08月10日收到国家金融监督管理
总局江苏监管局出具公开批评、公开处罚的通报。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
5.11.2基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.11.3其他资产构成
序号名称金额(元)
1存出保证金51991.16
2应收证券清算款-
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款2078537.02
6其他应收款-
7其他-
8合计2130528.18
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序
债券代码债券名称公允价值（元）占基金资产净值比例(%)号
1127049希望转2134601061.539.84
2123107温氏转债128565977.429.40
3 132018 G三峡EB1 93055960.61 6.80
4113050南银转债85751728.576.27
5128141旺能转债42364634.333.10
6127063贵轮转债40566336.562.97
7127070大中转债38080676.492.78
8111004明新转债35008035.482.56
9127027能化转债31009584.862.27
10128087孚日转债30992060.922.27
第10页天弘添利债券型证券投资基金（LOF）2023年第4季度报告
11110077洪城转债28960453.052.12
12113667春23转债27955895.772.04
13113582火炬转债27841236.002.04
14123169正海转债22378404.821.64
15127032苏行转债21626426.071.58
16123092天壕转债21049340.251.54
17113649丰山转债20763272.141.52
18123089九洲转219317235.891.41
19110075南航转债18217027.251.33
20111011冠盛转债17115347.531.25
21127020中金转债16956309.251.24
22123078飞凯转债16901474.661.24
23127079华亚转债16484280.321.21
24127075百川转215489054.101.13
25127087星帅转214747499.511.08
26123100朗科转债14560067.831.06
27123182广联转债14106261.761.03
28128091新天转债13800453.391.01
29127033中装转213240527.340.97
30123087明电转债13079709.320.96
31123152润禾转债12424419.670.91
32128083新北转债11900028.860.87
33118028会通转债11717087.300.86
34113637华翔转债11067905.190.81
35123156博汇转债10913190.100.80
36123147中辰转债10811018.410.79
37118003华兴转债10695796.660.78
38110072广汇转债9682256.850.71
39128081海亮转债9307921.550.68
40123063大禹转债9195094.570.67
41123059银信转债8698349.020.64
42113651松霖转债8607185.700.63
43110068龙净转债8154456.410.60
第11页天弘添利债券型证券投资基金（LOF）2023年第4季度报告
44123143胜蓝转债8044533.150.59
45128121宏川转债7808301.130.57
46113060浙22转债7480100.840.55
47128128齐翔转27366356.510.54
48123022长信转债7036100.090.51
49128049华源转债6841363.760.50
50123163金沃转债6675247.660.49
51113055成银转债6647300.680.49
52123193海能转债6495694.740.47
53127018本钢转债6451889.480.47
54123112万讯转债6368763.670.47
55127047帝欧转债6307055.250.46
56127028英特转债6305459.930.46
57123130设研转债6288339.730.46
58128133奇正转债6144623.810.45
59128109楚江转债5995120.190.44
60113534鼎胜转债5981180.970.44
61113647禾丰转债5857857.480.43
62113662豪能转债5276413.340.39
63113663新化转债5273566.700.39
64113589天创转债5219809.430.38
65113049长汽转债5148518.360.38
66123160泰福转债4940742.360.36
67128119龙大转债4902249.220.36
68123157科蓝转债4721171.750.35
69113594淳中转债4711601.360.34
70111002特纸转债3980645.360.29
71113628晨丰转债3965162.390.29
72128090汽模转23807757.510.28
73123175百畅转债3598899.650.26
74118016京源转债3302654.710.24
75127060湘佳转债3178770.800.23
76123167商络转债3158989.530.23
第12页天弘添利债券型证券投资基金（LOF）2023年第4季度报告
77123127耐普转债3130027.030.23
78113546迪贝转债3043140.040.22
79110084贵燃转债2865662.160.21
80127035濮耐转债2864681.550.21
81113039嘉泽转债2794548.950.20
82123120隆华转债2772878.090.20
83123197光力转债2736810.890.20
84111012福新转债2708768.770.20
85123188水羊转债2678711.990.20
86113598法兰转债2604726.030.19
87111010立昂转债2458860.650.18
88123171共同转债2428766.800.18
89123135泰林转债2403501.610.18
90127054双箭转债2297067.360.17
91128130景兴转债2247404.680.16
92123168惠云转债2140114.740.16
93113524奇精转债2063242.960.15
94123198金埔转债1850307.550.14
95110074精达转债1721119.860.13
96123187超达转债1533371.820.11
97123158宙邦转债1494387.320.11
98113044大秦转债1473913.940.11
99113027华钰转债1473033.550.11
100110067华安转债1471501.350.11
101113664大元转债1459515.930.11
102127050麒麟转债1405212.580.10
103113610灵康转债1341455.780.10
104123141宏丰转债1293042.240.09
105111005富春转债1263965.850.09
106123153英力转债1124403.890.08
107127053豪美转债1120948.040.08
108118035国力转债1065835.030.08
109127078优彩转债990455.980.07
第13页天弘添利债券型证券投资基金（LOF）2023年第4季度报告
110123099普利转债973246.730.07
111123088威唐转债967533.720.07
112113606荣泰转债883336.990.06
113123166蒙泰转债838032.330.06
114111013新港转债703788.980.05
115113653永22转债326419.400.02
116123194百洋转债259934.250.02
117113624正川转债38992.420.00
118127071天箭转债4821.870.00
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份
天弘添利LOF C 天弘添利LOF E
报告期期初基金份额总额945435113.16148620400.98
报告期期间基金总申购份额48139016.843984575.84
减：报告期期间基金总赎回份额96050844.9112535865.68报告期期间基金拆分变动份额
--（份额减少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额897523285.09140069111.14
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期基金管理人未持有本基金份额。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8影响投资者决策的其他重要信息
第14页天弘添利债券型证券投资基金（LOF）2023年第4季度报告
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本报告期内，本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过本基金总份额
20%的情况。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，高阳先生担任公司总经理，韩歆毅先生不再代任公司总经理，具体信息请参见基金管理人在规定媒介披露的《天弘基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会批准天弘添利分级债券型证券投资基金募集的文件
2、天弘添利债券型证券投资基金（LOF）基金合同
3、天弘添利债券型证券投资基金（LOF）托管协议
4、天弘添利债券型证券投资基金（LOF）招募说明书
5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
6、中国证监会规定的其他文件
9.2存放地点
天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层
9.3查阅方式
投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
公司网站：www.thfund.com.cn天弘基金管理有限公司
二〇二四年一月二十二日
