前海开源中航军工指数型证券投资基金
2022年第1季度报告
2022年03月31日
基金管理人:前海开源基金管理有限公司
基金托管人:招商证券股份有限公司
报告送出日期:2022年04月22日前海开源中航军工指数型证券投资基金2022年第1季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年4月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2022年1月1日起至2022年3月31日止。
§2基金产品概况基金简称前海开源中航军工基金主代码164402基金运作方式契约型普通开放式基金合同生效日2021年01月01日
报告期末基金份额总额1734542111.34份
本基金紧密跟踪标的指数---中证中航军工主题指数，通过严谨数量化管理和投资纪律约束，力争保投资目标持基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪
偏离度的绝对值不超过【0.35％】，年跟踪误差不超过【4％】。
本基金采用动态复制标的指数的投资方法，参照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整，以复制和跟踪标的指数。本基金在严格控制基金的日均跟踪偏离度和年跟踪误差的前提下，投资策略力争获取与标的指数相似的投资收益。
当预期成份股发生调整或成份股发生配股、增发、
分红等行为时，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况导致流动性不足时，或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资
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组合管理进行适当变通和调整，力求降低跟踪误差。
本基金力争基金净值增长率与同期业绩比较基准的
增长率之间的日均跟踪偏离度不超过0.35％，年跟踪误差不超过4％。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。
1、资产配置策略
为实现跟踪标的指数的投资目标，本基金将以不低于非现金基金资产的90％的比例投资于标的指数成
份股及其备选成份股，并保持不低于基金资产净值
5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券。
2、股票投资策略
（1）股票投资组合的构建
本基金在建仓期内，将参照标的指数各成份股的基准权重对其逐步买入，在力求跟踪误差最小化的前提下，本基金可采取适当方法，以降低买入成本。
当遇到成份股停牌、流动性不足等其他市场因素而无法依指数权重购买某成份股及预期标的指数的成
份股即将调整或其他影响指数复制的因素时，本基金可以根据市场情况，结合研究分析，对基金财产进行适当调整，以期在规定的风险承受限度之内，尽量缩小跟踪误差。
（2）股票投资组合的调整本基金所构建的股票投资组合将根据标的指数成份
股及其权重的变动而进行相应调整，本基金还将根据法律法规中的投资比例限制、申购赎回变动情况、
新股增发因素等变化，对其进行适时调整，以保证基金净值增长率与标的指数收益率间的高度正相关和跟踪误差最小化。基金管理人将对成份股的流动性进行分析，如发现流动性欠佳的个股将可能采用合理方法寻求替代。由于受到各项持股比例限制，基金可能不能按照成份股权重持有成份股，基金将会采用合理方法寻求替代。
3、债券投资策略
本基金可以根据流动性管理需要，选取到期日在一年以内的政府债券进行配置。本基金债券投资组合
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将采用自上而下的投资策略，根据宏观经济分析、资金面动向分析等判断未来利率变化，并利用债券定价技术，进行个券选择。
中证中航军工主题指数收益率×95％＋银行人民币业绩比较基准
活期存款利率（税后）×5％
本基金属于股票型基金，其预期的风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。同时本风险收益特征基金为指数基金，通过跟踪标的指数表现，具有与标的指数以及标的指数所代表的公司相似的风险收益特征。
基金管理人前海开源基金管理有限公司基金托管人招商证券股份有限公司
下属分级基金的基金简称 前海开源中航军工A 前海开源中航军工C下属分级基金的交易代码164402015046报告期末下属分级基金的份额总
1716145852.34份18396259.00份
额
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
报告期(2022年01月01日-2022年03月31日)主要财务指标
前海开源中航军工A 前海开源中航军工C
1.本期已实现收益4839115.42-11738.26
2.本期利润-506027658.59-1000547.25
3.加权平均基金份额本期利润-0.3224-0.1238
4.期末基金资产净值1759666722.0418853082.31
5.期末基金份额净值1.02541.0248
注：*上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
*本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
* 本基金自2022年1月27日起增加前海开源中航军工C基金份额并设置对应的基金代码其主要财务指标数据的计算期间为2022年1月27日至2022年3月31日。
3.2基金净值表现
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3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
前海开源中航军工A净值表现业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益
阶段率标准差基准收益*-**-*
率*率标准差
*率*
*过去
三个-24.66%1.93%-24.80%1.89%0.14%0.04%月过去
六个-9.82%1.85%-10.89%1.81%1.07%0.04%月过去
11.21%1.96%8.66%1.90%2.55%0.06%
一年自基金合
同生-9.97%2.12%-12.86%2.08%2.89%0.04%效起至今
前海开源中航军工C净值表现业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益
阶段率标准差基准收益*-**-*
率*率标准差
*率*
*自基金合
同生-5.63%1.82%-5.71%1.80%0.08%0.02%效起至今
3.2.2自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
第5页，共15页前海开源中航军工指数型证券投资基金2022年第1季度报告注：*2021年1月1日（含当日）起，本基金转型为“前海开源中航军工指数型证券投资基金”。
*本基金转型后的建仓期为6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同规定。
截至2022年3月31日，本基金建仓期结束未满1年。
* 本基金自 2022年 1月 27日起，增加前海开源中航军工 C基金份额并设置对应基金代码。
§4管理人报告
第6页，共15页前海开源中航军工指数型证券投资基金2022年第1季度报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基证金经理期限券从姓名职务说明任职离任业日期日期年限
黄玥先生，物理学硕士。2
003年7月加入南方基金管
理有限公司，曾任风控策略部高级经理，数量化投本基金的基金经理、公司
2017-19资部总监助理，负责量化
黄玥投资副总监、指数化投资-
02-21年平台搭建，数量化研究和
团队负责人投资。2015年11月加盟前海开源基金管理有限公司，任投资副总监、指数化投资团队负责人。
注：*对基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，"离任日期"为根据公司决定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
*证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金《基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2异常交易行为的专项说明
第7页，共15页前海开源中航军工指数型证券投资基金2022年第1季度报告
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，因组合投资策略需要，基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价出现1次同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，基金经理按规定履行了审批程序。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
一季度A股市场在多重因素的影响下显著回调，成长风格和新经济板块下跌较多，国防军工作为高beta板块跌幅也较大，在所有行业中排在倒数的位置。从军工板块上市公司2021年业绩预告来看，绝大部分重点公司实现了预增，意味着2021年业绩有50%以上的高增长，充分验证了板块的高景气度。2022年仍处在我国主战装备的产能释放期，前期的调整已经使军工板块具有了较好的性价比，在国际地缘政治局势复杂化的背景下，坚定看好军工板块的成长性和中长期投资价值。本基金报告期间略微跑赢业绩比较基准，同时将跟踪误差控制在指数基金的合理范围内。期间积极参与新股申购，尽量增强组合收益。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至报告期末前海开源中航军工A基金份额净值为1.0254元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-24.66%，同期业绩比较基准收益率为-24.80%；截至报告期末前海开源中航军工C基金份额净值为1.0248元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-5.63%，同期业绩比较基准收益率为-5.71%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内，未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的比例
序号项目金额(元)
（%）
1权益投资1655063231.7592.37
其中：股票1655063231.7592.37
2基金投资--
3固定收益投资--
其中：债券--
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
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6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入
--返售金融资产银行存款和结算备付金合
7131952075.997.36
计
8其他资产4776855.450.27
9合计1791792163.19100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末（指数投资）按行业分类的境内股票投资组合
代码行业类别公允价值(元)占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1651396688.27 92.85
电力、热力、燃气及水生
D - -产和供应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技
I - -术服务业
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
水利、环境和公共设施管
N - -理业
居民服务、修理和其他服
O - -务业
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
第9页，共15页前海开源中航军工指数型证券投资基金2022年第1季度报告
合计1651396688.2792.85
5.2.2报告期末（积极投资）按行业分类的境内股票投资组合
代码行业类别公允价值(元)占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 3323976.31 0.19
电力、热力、燃气及水生
D - -产和供应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 106644.16 0.01
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技
I 171118.17 0.01术服务业
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 18861.96 0.00
M 科学研究和技术服务业 30190.78 0.00
水利、环境和公共设施管
N - -理业
居民服务、修理和其他服
O - -务业
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 15752.10 0.00
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计3666543.480.21
5.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合无。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资
明细
第10页，共15页前海开源中航军工指数型证券投资基金2022年第1季度报告序占基金资产净
股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)
号值比例（％）
167828824.8
1000733振华科技14799729.44
0
149862223.1
2002179中航光电19289778.43
3
147484915.8
3600893航发动力32847428.29
0
117202650.5
4000768中航西飞40709506.59
0
107069096.4
5600760中航沈飞19020986.02
2
102453230.1
6600765中航重机23887445.76
6
7002025航天电器160070998491624.775.54
8600399抚顺特钢505790074502867.004.19
9002013中航机电619874467070410.083.77
10300699光威复材103750061171000.003.44
5.3.2积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
序占基金资产净
股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)
号值比例（％）
1688223晶科能源1933331962329.950.11
2688295中复神鹰13998410561.340.02
3688212澳华内镜3496145153.920.01
4688282理工导航3185143038.350.01
5688259创耀科技1595118683.950.01
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合无。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细无。
第11页，共15页前海开源中航军工指数型证券投资基金2022年第1季度报告
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细无。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细无。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细无。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细无。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策无。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策无。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细无。
5.10.3本期国债期货投资评价无。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号名称金额(元)
1存出保证金788189.13
2应收证券清算款-
3应收股利-
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4应收利息-
5应收申购款3988666.32
6其他应收款-
7其他-
8合计4776855.45
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细无。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明无。
5.11.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元序股票代股票名流通受限部分的公占基金资产净值比例流通受限情况
号码称允价值（％）说明晶科能科创板打新限
16882231962329.950.11
源售中复神
2688295410561.340.02新股未上市
鹰澳华内科创板打新限
3688212145153.920.01
镜售理工导科创板打新限
4688282143038.350.01
航售创耀科科创板打新限
5688259118683.950.01
技售
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份
前海开源中航军工A 前海开源中航军工C
报告期期初基金份额总额1466183980.52-
报告期期间基金总申购份额744724921.4426509101.89
第13页，共15页前海开源中航军工指数型证券投资基金2022年第1季度报告
减：报告期期间基金总赎回份额494763049.628112842.89报告期期间基金拆分变动份额
--（份额减少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额1716145852.3418396259.00
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况无。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细无。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况无。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
1、本基金管理人于2022年2月26日发布公告，孙辰健先生自2022年2月25日起任前
海开源基金管理有限公司督察长。上述事项经前海开源基金管理有限公司董事会审议通过，并已按相关法律法规的规定进行备案。具体情况详见基金管理人在中国证监会规定媒介发布的相关公告。
2、为更好地满足广大投资人的需求，根据相关法律法规及本基金基金合同的约定，
基金管理人经与基金托管人协商一致，决定于2022年1月27日起对本基金增加C类基金份额、提高基金份额净值计算精度等，并对本基金的基金合同作相应修改。具体情况详见基金管理人在中国证监会规定媒介发布的相关公告。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
（1）中国证券监督管理委员会批准前海开源中航军工指数型证券投资基金设立的文件
（2）《前海开源中航军工指数型证券投资基金基金合同》
（3）《前海开源中航军工指数型证券投资基金托管协议》
（4）基金管理人业务资格批件、营业执照
（5）前海开源中航军工指数型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
第14页，共15页前海开源中航军工指数型证券投资基金2022年第1季度报告
9.2存放地点
基金管理人、基金托管人处
9.3查阅方式
（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人前海开源基金管理有限公司，客户服务电话：4001-666-998
（3）投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.qhkyfund.com前海开源基金管理有限公司
2022年04月22日
第15页，共15页
