德邦量化优选股票型证券投资基金（LOF）
2024年年度报告
2024年12月31日
基金管理人：德邦基金管理有限公司
基金托管人：国泰君安证券股份有限公司
送出日期：2025 年 03 月 31 日德邦量化优选股票（LOF）2024 年年度报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人国泰君安证券股份有限公司根据基金合同规定，于2025年3月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2024年1月1日起至2024年12月31日止。
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1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................5
2.4信息披露方式.............................................6
2.5其他相关资料.............................................6
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................6
3.1主要会计数据和财务指标........................................6
3.2基金净值表现.............................................7
3.3过去三年基金的利润分配情况.....................................10
§4管理人报告..............................................10
4.1基金管理人及基金经理情况......................................10
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................11
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................11
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................13
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................13
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...............................13
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................14
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................14
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................14
§5托管人报告..............................................15
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................15
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....15
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............15
§6审计报告...............................................15
6.1审计报告基本信息..........................................15
6.2审计报告的基本内容.........................................15
§7年度财务报表.............................................17
7.1资产负债表.............................................17
7.2利润表...............................................18
7.3净资产变动表............................................20
7.4报表附注..............................................22
§8投资组合报告.............................................49
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8.1期末基金资产组合情况........................................49
8.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................49
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................50
8.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................64
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................65
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............65
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........65
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........65
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............66
8.10本基金投资股指期货的投资政策...................................66
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................66
8.12投资组合报告附注.........................................66
§9基金份额持有人信息..........................................67
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................67
9.2期末上市基金前十名持有人......................................68
9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................68
9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................68
§10开放式基金份额变动.........................................68
§11重大事件揭示............................................69
11.1基金份额持有人大会决议......................................69
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................69
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................69
11.4基金投资策略的改变........................................69
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................69
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................69
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................69
11.8其他重大事件...........................................71
§12影响投资者决策的其他重要信息....................................73
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................73
12.2影响投资者决策的其他重要信息...................................73
§13备查文件目录............................................73
13.1备查文件目录...........................................73
13.2存放地点.............................................74
13.3查阅方式.............................................74
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 德邦量化优选股票型证券投资基金（LOF）
基金简称 德邦量化优选股票（LOF）基金主代码167702
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF）基金合同生效日2017年3月24日基金管理人德邦基金管理有限公司基金托管人国泰君安证券股份有限公司
报告期末基金份31446412.29份额总额基金合同存续期不定期基金份额上市的深圳证券交易所证券交易所上市日期2017年3月24日下属分级基金的基
德邦量化优选股票 A 德邦量化优选股票 C金简称下属分级基金的场
量化优选 优选 C内简称下属分级基金的交
167702167703
易代码报告期末下属分级
14325017.24份17121395.05份
基金的份额总额
2.2基金产品说明
投资目标在力求严格控制投资风险的前提下，通过数量化的方法进行积极的投资组合管理与风险控制，力争实现超越业绩比较基准的投资收益，谋求基金资产的长期增值。
投资策略本基金通过股票投资策略、固定收益投资策略、衍生品投资策略、
中小企业私募债券投资策略、资产支持证券的投资策略、国债期货
投资策略、存托凭证投资策略等多方面进行全面分析，调整投资组合配置。
业绩比较基准95%×沪深300指数收益率+5%×银行活期存款利率(税后)
风险收益特征本基金为股票型基金，属于较高预期风险、较高预期收益的证券投资基金品种，其预期风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称德邦基金管理有限公司国泰君安证券股份有限公司姓名徐晓红帅芳信息披露
联系电话021-26010852021-38031815负责人
电子邮箱 customer@dbfund.com.cn tgrxp@tg.gtja.com
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客户服务电话4008217788021-38917599-5
传真021-26010960021-38677819
注册地址上海市虹口区东大名路501号中国（上海）自由贸易试验区商
503B单元 城路 618号
办公地址上海市杨浦区荆州路198号万硕上海市静安区新闸路669号博华
大厦 A栋 25楼 广场 19楼邮政编码200082200041法定代表人左畅朱健
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称中国证券报登载基金年度报告正文的管理人互联网网
www.dbfund.com.cn址
基金年度报告备置地点基金管理人、基金托管人的办公场所
2.5其他相关资料
项目名称办公地址安永华明会计师事务所（特殊北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼会计师事务所普通合伙）17层中国证券登记结算有限责任公注册登记机构北京西城区太平桥大街17号司
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
2024年2023年2022年
3.1.1期间德邦量化优德邦量化优德邦量化优德邦量化优德邦量化优德邦量化优
数据和指标
选股票 A 选股票 C 选股票 A 选股票 C 选股票 A 选股票 C
本期已实现-5703995-1030621-1527837-1904717-1918936-5452020
收益.830.66.41.43.02.64
-5913344-1025205-432815.3-2770271-6563878
本期利润187574.99.673.992.48.85加权平均基
金份额本期-0.2746-0.3039-0.01920.0051-0.2407-0.2352利润本期加权平
均净值利润-26.45%-30.08%-1.51%0.41%-18.61%-18.66%率本期基金份
额净值增长-15.23%-15.44%-0.68%-0.92%-15.53%-15.74%率
3.1.2期末
2024年末2023年末2022年末
数据和指标
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期末可供分6825690.135224176609568.10390707
855122.97491143.36
配利润67.8635.08期末可供分
配基金份额0.05970.02870.25010.21660.25860.2279利润期末基金资151801401761253834121025759617663217284655979797
产净值.21.41.30.08.97.77期末基金份
1.05971.02871.25011.21661.25861.2279
额净值
3.1.3累计
2024年末2023年末2022年末
期末指标基金份额累
计净值增长20.84%17.58%42.55%39.06%43.52%40.35%率
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
德邦量化优选股票 A份额净值增业绩比较业绩比较基份额净值
阶段长率标准差基准收益准收益率标*－**－*
增长率*
*率*准差*
过去三个月-2.62%1.44%-1.92%1.65%-0.70%-0.21%
过去六个月8.87%1.39%13.05%1.58%-4.18%-0.19%
过去一年-15.23%2.12%14.04%1.27%-29.27%0.85%
过去三年-28.88%1.52%-19.21%1.12%-9.67%0.40%
过去五年-12.02%1.45%-3.25%1.17%-8.77%0.28%自基金合同生效
20.84%1.33%13.83%1.14%7.01%0.19%
起至今
德邦量化优选股票 C
阶段份额净值份额净值增业绩比较业绩比较基*－**－*
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增长率*长率标准差基准收益准收益率标
*率*准差*
过去三个月-2.68%1.44%-1.92%1.65%-0.76%-0.21%
过去六个月8.73%1.39%13.05%1.58%-4.32%-0.19%
过去一年-15.44%2.12%14.04%1.27%-29.48%0.85%
过去三年-29.41%1.52%-19.21%1.12%-10.20%0.40%
过去五年-13.13%1.45%-3.25%1.17%-9.88%0.28%自基金合同生效
17.58%1.33%13.83%1.14%3.75%0.19%
起至今
注：本基金业绩比较基准：95%×沪深300指数收益率+5%×银行活期存款利率(税后)
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
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注：本基金的基金合同生效日为2017年03月24日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时间已满1年。本基金的建仓期为6个月建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规定。图示日期为2017年03月24日至2024年12月31日。
3.2.3过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.3过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未进行利润分配。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
德邦基金管理有限公司经中国证监会（证监许可[2012]249号）批准，于2012年3月27日正式成立。股东为德邦证券股份有限公司、浙江省土产畜产进出口集团有限公司，注册资本为5.9亿元人民币。公司以坦诚、高效、公平、有爱、创新、进取、担当、共赢为企业文化，以市场需求为导向，以客户服务为中心，以创造价值为目标，为客户成就财富梦想，为股东实现利润回报，为员工搭建发展平台，为社会履行企业责任。
截至2024年12月31日，本基金管理人共管理三十只开放式基金：德邦量化优选股票型证券投资基金（LOF）、德邦优化灵活配置混合型证券投资基金、德邦大健康灵活配置混合型证券投资
基金、德邦福鑫灵活配置混合型证券投资基金、德邦鑫星价值灵活配置混合型证券投资基金、德
邦新回报灵活配置混合型证券投资基金、德邦稳盈增长灵活配置混合型证券投资基金、德邦民裕
进取量化精选灵活配置混合型证券投资基金、德邦乐享生活混合型证券投资基金、德邦新添利债
券型证券投资基金、德邦锐兴债券型证券投资基金、德邦景颐债券型证券投资基金、德邦锐乾债
券型证券投资基金、德邦德利货币市场基金、德邦如意货币市场基金、德邦锐泓债券型证券投资
基金、德邦短债债券型证券投资基金、德邦德瑞一年定期开放债券型发起式证券投资基金、德邦
锐恒39个月定期开放债券型证券投资基金、德邦量化对冲策略灵活配置混合型发起式证券投资基
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金、德邦大消费混合型证券投资基金、德邦锐泽86个月定期开放债券型证券投资基金、德邦科技
创新一年定期开放混合型证券投资基金、德邦沪港深龙头混合型证券投资基金、德邦锐裕利率债
债券型证券投资基金、德邦安顺混合型证券投资基金、德邦价值优选混合型证券投资基金、德邦
半导体产业混合型发起式证券投资基金、德邦港股通成长精选混合型证券投资基金、德邦锐升债券型证券投资基金。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理证券从
姓名职务（助理）期限说明业年限任职日期离任日期硕士，北京大学计算机系硕士，2011年起历任国信证券金融工程分析师，光大富尊李荣本基金的2022年6-13年投资有限公司量化投资经理，太平资产量兴基金经理月17日化投资部投资经理。2022年3月加入德邦基金，现任公司基金经理。
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
本基金管理人已依据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》建立起健
全、有效、规范的公平交易制度体系和公平交易控制机制，确保管理的不同受托资产得到公平对待，保护投资者合法权益。
在投资决策方面，本基金管理人建立了科学的研究方法以及规范的研究管理平台，实行证券备选库和交易对手备选库制度，各受托资产之间实行防火墙制度，通过系统的投资决策方法和明确的投资授权制度，保证受托投资决策的客观性和独立性。
在交易执行方面，本基金管理人实行集中交易制度，并建立了公平的交易分配流程，保证投资指令得以公平对待。对以本基金管理人的名义参与债券一级市场申购、非公开发行股票申购等第 11 页 共 74 页德邦量化优选股票（LOF）2024 年年度报告交易的，相关基金经理或投资经理应独立确定各受托资产拟申购的价格和数量，基金管理人在获配额度后，按照价格优先、比例分配的原则进行分配。对以各受托资产名义参与银行间交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易的，交易部应充分询价，利用市场公认的第三方信息对交易价格的公允性进行审查，确保各受托资产获得公平的交易机会。
监察稽核部门对投资交易行为进行定期或不定期检查，重点关注公平交易的执行情况和异常交易行为的监控情况。严禁同一受托资产的同日反向交易及其他可能导致不公平或利益输送的交易行为，但完全按照有关指数构成比例进行证券投资的受托资产除外。严格控制不同受托资产间的同日反向交易，禁止可能导致不公平交易或利益输送的同日反向交易行为。监察稽核部门对不同受托资产，尤其是同一位基金经理或投资经理管理的不同受托资产同日同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行监控，同时对不同受托资产临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析。发现异常交易情况的，可要求相关基金经理或投资经理对交易的合理性进行解释。监察稽核部门对其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控，对于异常交易发生前后不同受托资产买卖该异常交易证券的情况进行分析。发现异常交易情况的，可要求相关基金经理或投资经理对交易的合理性进行解释。监察稽核部门编制定期公平交易报告，重点分析本基金管理人管理的不同受托资产整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益
率差异以及同一期间、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）不同受托资产同向交易的交易价差。公平交易报告由基金经理或投资经理、督察长和总经理签署。
4.3.2公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度规定，对投资交易行为进行监察稽核，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，借助 IT系统和人工监控等方式在各个环节严格控制交易公平执行；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易制度的执行和实现。
报告期内，公司对本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析，并对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3日内、
5日内）公司管理的不同投资组合同向交易及反向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交
易制度的异常行为。
4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，且未发现其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
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4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2024 年，全球经济复苏分化，国内经济在政策支持下呈现弱复苏态势。A 股市场全年呈现先抑后扬格局。上半年市场受流动性压力与悲观预期影响，主要指数一度下探至2700点附近；下半年在央行降准降息、中央汇金增持 ETF 等政策提振下，市场于 9 月下旬开启反弹，6 个交易日内上证指数飙涨近27%。大部分量化基金上半年经历了小微盘股崩盘，以及下半年指数暴力拉升中的超额收益回撤，承受了过去几年中最大的波动。本基金在2024年的几次大幅波动中也承担了较大压力。
在投资管理上，本基金在全市场范围内结合海量因子驱动的人工智能模型、以基本面为驱动的多因子选股模型，把握优质个股的投资机会，积极获取超额收益率。经历2024年的较大波动后，未来我们将提高风险控制水平，争取在对标基准基础上获得稳定的超额收益。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末德邦量化优选股票 A 基金份额净值为 1.0597 元，基金份额净值增长率为-15.23%，同期业绩比较基准收益率为 14.04%；德邦量化优选股票 C基金份额净值为 1.0287元，基金份额净值增长率为-15.44%，同期业绩比较基准收益率为14.04%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
预计2025年，全球经济预计延续“弱复苏”态势，但下行风险加剧，地缘冲突与贸易保护主义仍是主要威胁。中国经济在政策支持与内生创新驱动下，市场情绪相对乐观，政策层面延续“适度宽松的货币政策”与“积极的财政政策”，着力扩大内需、稳定就业、化解地方债务风险。消费与服务业的提质升级成为亮点，服务消费与跨境游显著增长，制造业投资持续发力，高端制造、新能源等领域加速向智能化与绿色化转型。A股市场在政策支持下有望迎来盈利上行周期。然而，全球经济的不确定性仍需警惕，美联储政策转向、地缘冲突及国内房地产与地方债务问题可能带来波动。总体而言，中国经济将在政策护航与创新驱动下展现韧性，为全球经济增长注入新动能。
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，基金管理人继续坚持以维护基金份额持有人利益为宗旨，以规范运作、防范风险、维护投资人利益为原则，严格依据法律法规和公司内控制度进行监察稽核工作，切实防范公司运营和投资组合运作的风险，保障公司合规、稳健发展。
合规管理方面，2024年，公司董事会、监事会、经营管理层、各层级部门及人员、子公司继续贯彻落实各自合规管理职责，深入理解法律法规和自律规则，并在经营决策、运营管理和执业行为过程中识别、防范及化解合规风险。2024年，公司总体上实现了通过建立和执行合规管理制第 13 页 共 74 页德邦量化优选股票（LOF）2024 年年度报告
度和机制，有效识别和防范合规风险，保护投资者合法权益，维护股东、公司及全体员工合法利益的合规管理要求。风险管理方面，2024年，公司继续加强全面风险管理工作，风险管理覆盖公司各项业务、各个部门或机构和各级人员，并贯穿到决策、执行、监督、反馈等各个环节，有效识别、化解和防范各类风险。稽核审计方面，2024年，稽核审计工作继续加大对投资、研究、交易、销售、登记注册、基金估值等关键业务环节以及监管关注重点问题的检查力度，并及时跟踪各项工作整改进度，督促相关部门完善制度、流程，保障公司各项业务稳步开展。
综合以上情况，2024年，本基金管理人所管理的基金运作合法合规，充分维护和保障了基金份额持有人的合法权益。本基金管理人将继续加强内部合规控制、风险管理以及稽核审计工作，防范和控制各种风险，合法合规、诚实信用、勤勉尽责地运作基金财产。
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《德邦基金管理有限公司基金估值业务管理制度》、《德邦基金管理有限公司估值委员会议事规则》以及相关法律法规的规定，有效地控制基金估值流程。估值委员会主要由公司分管运营的副总经理、分管投资的副总经理或投资总监、督察长、投资研究部门负责人、基金经理（或投资经理）、基金运营部、监察稽核部代表及风险控制人员等组成。估值委员会主要负责根据相关法律法规及公司章程，拟定公司的估值政策、估值原则，确定估值程序、流程、职责分工并提出估值意见；对投资品种需要提供特殊定价时，研究相关估值政策和估值模型，提供和评估估值技术；在发生影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法，制定投资品种采用的相关估值模型、假设及参数；评价估值采用外部信息的客观性和可靠程度；保证基金估值的公允性，维护基金持有人的利益；监督估值政策、估值程序及估值调整的执行情况等。
在每个估值日，本基金管理人按照最新的会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值，确定证券投资基金的份额净值。经托管人复核无误后，由基金管理人依据基金合同和有关法律法规的规定予以对外公布。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内本基金未进行利润分配。
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期连续二十个工作日以上出现基金资产净值低于五千万的情形，截至本报告期末，本基金基金资产净值仍低于五千万元。
第 14 页 共 74 页德邦量化优选股票（LOF）2024 年年度报告
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，国泰君安证券股份有限公司（以下称"本托管人"）在德邦量化优选股票型证券投资基金（以下称"本基金"）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况（如有）、财务会计报告、投
资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整。
§6审计报告
6.1审计报告基本信息
财务报表是否经过审计是审计意见类型标准无保留意见
审计报告编号 安永华明(2025)审字第 70066381_B02号
6.2审计报告的基本内容
审计报告标题审计报告
德邦量化优选股票型证券投资基金（LOF）全体基金份额持有审计报告收件人
人：
我们审计了德邦量化优选股票型证券投资基金（LOF）的财务报表，包括2024年12月31日的资产负债表，2024年度的利润表和净资产变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的德邦量化优选股票型证券投资基金（LOF）审计意见
的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了德邦量化优选股票型证券投资基金（LOF）2024年12月31日的财务状况以及2024年度的经营成果和净值变动情况。
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一形成审计意见的基础步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于德邦量化优选股票型证券投资基金第 15 页 共 74 页德邦量化优选股票（LOF）2024 年年度报告（LOF），并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项-
其他事项-
德邦量化优选股票型证券投资基金（LOF）管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
其他信息结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估德邦量化优选股票型证管理层和治理层对财务报表的责
券投资基金（LOF）的持续经营能力，披露与持续经营相关的任事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督德邦量化优选股票型证券投资基金（LOF）的财务报告过程。
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导
致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
注册会计师对财务报表审计的责（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风任险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，第 16 页 共 74 页德邦量化优选股票（LOF）2024 年年度报告
根据获取的审计证据，就可能导致对德邦量化优选股票型证券投资基金（LOF）持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致德邦量化优选股票型证券投资基金（LOF）不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现
等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师的姓名蔺育化张亚旎
会计师事务所的地址北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室审计报告日期2025年3月31日
§7年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：德邦量化优选股票型证券投资基金（LOF）
报告截止日：2024年12月31日
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2024年12月31日2023年12月31日
资产：
货币资金7.4.7.11588525.321032526.68
结算备付金3548.60107688.93
存出保证金-5664421.19
交易性金融资产7.4.7.232129141.4099752024.74
其中：股票投资30090918.9399752024.74
基金投资--
债券投资2038222.47-
资产支持证券投资--
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产7.4.7.3--
买入返售金融资产7.4.7.4--
债权投资7.4.7.5--
其中：债券投资--
资产支持证券投资--
其他投资--
第 17 页 共 74 页德邦量化优选股票（LOF）2024 年年度报告
其他债权投资7.4.7.6--
其他权益工具投资7.4.7.7--
应收清算款--
应收股利--
应收申购款7052.294710859.26
递延所得税资产--
其他资产7.4.7.8-194.44
资产总计33728267.61111267715.24本期末上年度末负债和净资产附注号
2024年12月31日2023年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债7.4.7.3--
卖出回购金融资产款--
应付清算款--
应付赎回款667342.13826578.05
应付管理人报酬32349.2474817.77
应付托管费6469.8614963.56
应付销售服务费3826.4412275.46
应付投资顾问费--
应交税费--
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债7.4.7.9225601.32256289.02
负债合计935588.991184923.86
净资产：
实收基金7.4.7.1031446412.2989734682.85
其他综合收益7.4.7.11--
未分配利润7.4.7.121346266.3320348108.53
净资产合计32792678.62110082791.38
负债和净资产总计33728267.61111267715.24
注： 报告截止日 2024年 12 月 31 日德邦量化优选股票 A基金份额净值 1.0597 元，基金份额总额 14325017.24份；德邦量化优选股票 C基金份额净值 1.0287元，基金份额总额 17121395.05份。德邦量化优选股票（LOF）份额总额合计 31446412.29 份。
7.2利润表
会计主体：德邦量化优选股票型证券投资基金（LOF）
本报告期：2024年1月1日至2024年12月31日
单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号
2024年1月1日至20242023年1月1日至2023
第 18 页 共 74 页德邦量化优选股票（LOF）2024 年年度报告年12月31日年12月31日
一、营业总收入-15283890.68910311.04
1.利息收入22568.3960497.10
其中：存款利息收入7.4.7.1321853.3760302.66
债券利息收入--资产支持证券利息
--收入买入返售金融资产
--收入
其他利息收入715.02194.442.投资收益（损失以“-”-15362113.05-2535875.77
填列）
其中：股票投资收益7.4.7.14-16476527.27-3440169.99
基金投资收益--
债券投资收益7.4.7.1531869.4918423.03资产支持证券投资
7.4.7.16--
收益
贵金属投资收益7.4.7.17--
衍生工具收益7.4.7.18--
股利收益7.4.7.191082544.73885871.19以摊余成本计量的
金融资产终止确认产生的--收益
其他投资收益--3.公允价值变动收益（损
7.4.7.20-155192.173187314.51失以“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“-”--号填列）5.其他收入（损失以“-”
7.4.7.21210846.15198375.20号填列）
减：二、营业总支出881507.981155551.37
1．管理人报酬7.4.10.2.1565002.62741089.27
其中：暂估管理人报酬--
2．托管费7.4.10.2.2113000.57148217.88
3．销售服务费85504.79113744.05
4．投资顾问费--
5．利息支出--
其中：卖出回购金融资产
--支出
6．信用减值损失7.4.7.22--
7．税金及附加-0.17
8．其他费用7.4.7.23118000.00152500.00三、利润总额（亏损总额-16165398.66-245240.33以“-”号填列）
第 19 页 共 74 页德邦量化优选股票（LOF）2024 年年度报告
减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”-16165398.66-245240.33号填列）
五、其他综合收益的税后
--净额
六、综合收益总额-16165398.66-245240.33
7.3净资产变动表
会计主体：德邦量化优选股票型证券投资基金（LOF）
本报告期：2024年1月1日至2024年12月31日
单位：人民币元本期项目2024年1月1日至2024年12月31日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净
89734682.85-20348108.53110082791.38
资产
加：会计政策变
----更前期差错更
----正
其他----
二、本期期初净
89734682.85-20348108.53110082791.38
资产
三、本期增减变
动额（减少以“-”-58288270.56--19001842.20-77290112.76号填列）
（一）、综合收益
---16165398.66-16165398.66总额
（二）、本期基金份额交易产生的
净资产变动数-58288270.56--2836443.54-61124714.10
（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申
62247445.86-4569598.2466817044.10
购款
2.基金赎-120535716.4
--7406041.78-127941758.20回款2
（三）、本期向基金份额持有人分
配利润产生的净----资产变动（净资产减少以“-”号
第 20 页 共 74 页德邦量化优选股票（LOF）2024 年年度报告
填列）
（四）、其他综合
收益结转留存收----益
四、本期期末净
31446412.29-1346266.3332792678.62
资产上年度可比期间项目2023年1月1日至2023年12月31日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净
71152369.31-17000275.4388152644.74
资产
加：会计政策变
----更前期差错更
----正
其他----
二、本期期初净
71152369.31-17000275.4388152644.74
资产
三、本期增减变
动额（减少以“-”18582313.54-3347833.1021930146.64号填列）
（一）、综合收益
---245240.33-245240.33总额
（二）、本期基金份额交易产生的
净资产变动数18582313.54-3593073.4322175386.97
（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申
91971896.89-23436947.71115408844.60
购款
2.基金赎
-73389583.35--19843874.28-93233457.63回款
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净
----资产变动（净资产减少以“-”号
填列）
（四）、其他综合
收益结转留存收----益
四、本期期末净
89734682.85-20348108.53110082791.38
资产报表附注为财务报表的组成部分。
第 21 页 共 74 页德邦量化优选股票（LOF）2024 年年度报告
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
张騄洪双龙邓若轶基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
7.4报表附注
7.4.1基金基本情况
德邦量化优选股票型证券投资基金（LOF）（以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2016]1708号文《关于准予德邦量化优选股票型证券投资基金（LOF）注册的批复》准予注册，由基金管理人德邦基金管理有限公司向社会公开募集。
基金合同于2017年3月24日生效。首次设立时募集规模为201030406.44份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为德邦基金管理有限公司，注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为国泰君安证券股份有限公司。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（含存托凭证）、债券（含中小企业私募债券）、货币市场工具、权证、股指期货、资产支持证券、国债期货
以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。
本基金的业绩比较基准为：95%×沪深300指数收益率+5%×银行活期存款利率(税后)。
7.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL模板
第3号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2024年12月31日的财务状况以及2024年度的经营成果和净值变动情况。
第 22 页 共 74 页德邦量化优选股票（LOF）2024 年年度报告
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。
(1)金融资产分类本基金的金融资产于初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特
征分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以摊余成本计量的金融资产；
(2)金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以摊余成本计量的金融负债。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益；
划分为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关交易费用计入其初始确认金额；
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益；
对于以摊余成本计量的金融资产，采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益；
本基金以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并确认损失准备。
对于不含重大融资成分的应收款项，本基金运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本基金在每个估值日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第第 23 页 共 74 页德邦量化优选股票（LOF）2024 年年度报告一阶段，本基金按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入；
本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。本基金以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在估值日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况；
本基金计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确
定的无偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在估值日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息；
当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产；
当本基金不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本基金直接减记该金融资产的账面余额；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（含交易性金融负债和衍生金融负债），按照公允价值进行后续计量，所有公允价值变动均计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的第 24 页 共 74 页德邦量化优选股票（LOF）2024 年年度报告
有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。
本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债按如下原则确定
公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整
的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；
(2)不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；
(3)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具
体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
(4)如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
第 25 页 共 74 页德邦量化优选股票（LOF）2024 年年度报告
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分配利润/（累计亏损）”。
7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按
协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2)交易性金融资产在买入/卖出的成交日发生的交易费用，计入投资收益；
债券投资和资产支持证券投资持有期间，按证券票面价值与票面利率或内含票面利率或预期收益率计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额确认为投资收益，在证券实际持有期内逐日计提；
处置交易性金融资产的投资收益于成交日确认，并按成交金额与该交易性金融资产的账面余额的差额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益；
(3)股利收益于除息日确认，并按发行人宣告的分红派息比例计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账；
(4)处置衍生工具的投资收益于成交日确认，并按处置衍生工具成交金额与其成本的差额扣除
适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益；
(5)买入返售金融资产收入，按实际利率法确认利息收入，在回购期内逐日计提；
(6)公允价值变动收益系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(7)其他收入在经济利益很可能流入从而导致本基金资产增加或者负债减少、且经济利益的流
第 26 页 共 74 页德邦量化优选股票（LOF）2024 年年度报告入额能够可靠计量时予以确认。
7.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费等费用按照权责发生制原则，在本基金接受相关服务的期间计入当期损益。
以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11基金的收益分配政策
(1)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资。登记在登记结算系统基金份额持
有人开放式基金账户下的基金份额，投资者可选择现金红利或将现金红利按除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红。登记在证券登记系统基金份额持有人深圳证券账户下的基金份额，只能选择现金分红的方式，具体权益分配程序等有关事项遵循深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的相关规定；
(2) 基金份额持有人可对 A 类基金份额和 C 类基金份额分别选择不同的分红方式。选择采取
红利再投资形式的，红利再投资的份额免收申购费。同一投资人在同一销售机构持有的同一类别的基金份额只能选择一种分红方式；
(3)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(4) 由于本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额收取销售服务费，各基金份
额类别对应的可分配收益将有所不同，在收益分配数额方面可能有所不同，基金管理人可对各基金份额类别分别制定收益分配方案，本基金同一基金份额类别内的每一基金份额享有同等分配权；
(5)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12分部报告
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：
(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
(2)能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
(3)能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
第 27 页 共 74 页德邦量化优选股票（LOF）2024 年年度报告
7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期无其他重要的会计政策和会计估计。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6税项
7.4.6.1印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；根据财政部、税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》的规定，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。
7.4.6.2增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金第 28 页 共 74 页德邦量化优选股票（LOF）2024 年年度报告融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，以本基金的基金管理人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，证券投资基金的基金管理人运营证券投资基金过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对证券投资基金在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从证券投资基金的基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
7.4.6.3城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加
根据《中华人民共和国城市维护建设税法》、《征收教育费附加的暂行规定（2011年修订）》
及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外）及地方教育附加。
7.4.6.4企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.5个人所得税根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征第 29 页 共 74 页德邦量化优选股票（LOF）2024 年年度报告收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；
持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末上年度末项目
2024年12月31日2023年12月31日
活期存款1588525.321032526.68
等于：本金1587868.501032019.38
加：应计利息656.82507.30
减：坏账准备--
定期存款--
等于：本金--
加：应计利息--
减：坏账准备--
其中：存款期限1个月以
--内
存款期限1-3个月--
存款期限3个月以上--
其他存款--
等于：本金--
加：应计利息--
减：坏账准备--
合计1588525.321032526.68
7.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2024年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动
第 30 页 共 74 页德邦量化优选股票（LOF）2024 年年度报告
股票30065462.43-30090918.9325456.50
贵金属投资-金交所----黄金合约
交易所市场2009981.5236622.472038222.47-8381.52
债券银行间市场----
合计2009981.5236622.472038222.47-8381.52
资产支持证券----
基金----
其他----
合计32075443.9536622.4732129141.4017074.98上年度末项目2023年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票99579757.59-99752024.74172267.15
贵金属投资-金交所----黄金合约
交易所市场----
债券银行间市场----
合计----
资产支持证券----
基金----
其他----
合计99579757.59-99752024.74172267.15
7.4.7.3衍生金融资产/负债
7.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额
本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.3.2期末基金持有的期货合约情况
本基金本报告期末未持有期货合约。
7.4.7.3.3期末基金持有的黄金衍生品情况
本基金本报告期末未持有黄金衍生品。
7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.4.3按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明
本基金本报告期末及上年度末不存在按预期信用损失一般模型计提减值准备的情况。
第 31 页 共 74 页德邦量化优选股票（LOF）2024 年年度报告
7.4.7.5债权投资
7.4.7.5.1债权投资情况
本基金本报告期末及上年度末均未持有以摊余成本计量的债务工具投资。
7.4.7.5.2债权投资减值准备计提情况
本基金本报告期末及上年度末均未持有以摊余成本计量的债务工具投资。
7.4.7.6其他债权投资
7.4.7.6.1其他债权投资情况
本基金本报告期末及上年度末均未持有以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资。
7.4.7.6.2其他债权投资减值准备计提情况
本基金本报告期末及上年度末均未持有以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资。
7.4.7.7其他权益工具投资
7.4.7.7.1其他权益工具投资情况
本基金本报告期末及上年度末均未持有以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资。
7.4.7.7.2报告期末其他权益工具投资情况
本基金本报告期末及上年度末均未持有以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资。
7.4.7.8其他资产
单位：人民币元本期末上年度末项目
2024年12月31日2023年12月31日
应收利息--
其他应收款-194.44
待摊费用--
合计-194.44
7.4.7.9其他负债
单位：人民币元本期末上年度末项目
2024年12月31日2023年12月31日
应付券商交易单元保证金--
应付赎回费1101.321789.02
应付证券出借违约金--
第 32 页 共 74 页德邦量化优选股票（LOF）2024 年年度报告
应付交易费用--
其中：交易所市场--
银行间市场--
应付利息--
应付信息披露费170000.00200000.00
应付审计费50000.0050000.00
应付账户维护费4500.004500.00
合计225601.32256289.02
7.4.7.10实收基金
金额单位：人民币元
德邦量化优选股票 A本期项目2024年1月1日至2024年12月31日
基金份额（份）账面金额
上年度末27295334.6327295334.63
本期申购46485496.5846485496.58
本期赎回（以“-”号填列）-59455813.97-59455813.97
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末14325017.2414325017.24
德邦量化优选股票 C本期项目2024年1月1日至2024年12月31日
基金份额（份）账面金额
上年度末62439348.2262439348.22
本期申购15761949.2815761949.28
本期赎回（以“-”号填列）-61079902.45-61079902.45
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末17121395.0517121395.05
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
7.4.7.11其他综合收益
本基金本报告期无其他综合收益。
7.4.7.12未分配利润
单位：人民币元
德邦量化优选股票 A项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
第 33 页 共 74 页德邦量化优选股票（LOF）2024 年年度报告
上年度末14461956.48-7636265.816825690.67
加：会计政策变更---
前期差错更正---
其他---
本期期初14461956.48-7636265.816825690.67
本期利润-5703995.83-209348.84-5913344.67本期基金份额交易产
-3862736.863805513.83-57223.03生的变动数
其中：基金申购款16617237.75-12891512.963725724.79
基金赎回款-20479974.6116697026.79-3782947.82
本期已分配利润---
本期末4895223.79-4040100.82855122.97
德邦量化优选股票 C项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末30636421.55-17114003.6913522417.86
加：会计政策变更---
前期差错更正---
其他---
本期期初30636421.55-17114003.6913522417.86
本期利润-10306210.6654156.67-10252053.99本期基金份额交易产
-15109149.3512329928.84-2779220.51生的变动数
其中：基金申购款5107498.95-4263625.50843873.45
基金赎回款-20216648.3016593554.34-3623093.96
本期已分配利润---
本期末5221061.54-4729918.18491143.36
7.4.7.13存款利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月312023年1月1日至2023年日12月31日
活期存款利息收入20993.7037309.42
定期存款利息收入--
其他存款利息收入--
结算备付金利息收入859.6712165.01
其他-10828.23
合计21853.3760302.66
7.4.7.14股票投资收益
7.4.7.14.1股票投资收益项目构成
单位：人民币元本期上年度可比期间项目
2024年1月1日至2024年12月312023年1月1日至2023年12月
第 34 页 共 74 页德邦量化优选股票（LOF）2024 年年度报告日31日
股票投资收益——买卖
-16476527.27-3440169.99股票差价收入
股票投资收益——赎回
--差价收入
股票投资收益——申购
--差价收入
股票投资收益——证券
--出借差价收入
合计-16476527.27-3440169.99
7.4.7.14.2股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月312023年1月1日至2023年12日月31日卖出股票成交总
906071085.051096385864.99
额
减：卖出股票成本
921020698.561097259381.76
总额
减：交易费用1526913.762566653.22买卖股票差价收
-16476527.27-3440169.99入
7.4.7.14.3股票投资收益——证券出借差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均无股票投资收益证券出借差价收入。
7.4.7.15债券投资收益
7.4.7.15.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月312023年1月1日至2023年12月31日日
债券投资收益——利
36401.43181.92
息收入
债券投资收益——买卖债券（债转股及债-4531.9418241.11券到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎
--回差价收入
债券投资收益——申--
第 35 页 共 74 页德邦量化优选股票（LOF）2024 年年度报告购差价收入
合计31869.4918423.03
7.4.7.15.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月312023年1月1日至2023年12月日31日卖出债券（债转股及债
1521155.08391834.56券到期兑付）成交总额减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本1507333.07370116.00总额
减：应计利息总额18346.083470.85
减：交易费用7.876.60
买卖债券差价收入-4531.9418241.11
7.4.7.15.3债券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均无债券投资收益赎回差价收入。
7.4.7.15.4债券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均无债券投资收益申购差价收入。
7.4.7.16资产支持证券投资收益
7.4.7.16.1资产支持证券投资收益项目构成
本基金本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。
7.4.7.16.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益买卖资产支持证券差价收入。
7.4.7.16.3资产支持证券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益赎回差价收入。
7.4.7.16.4资产支持证券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益申购差价收入。
7.4.7.17贵金属投资收益
7.4.7.17.1贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。
7.4.7.17.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益买卖贵金属差价收入。
第 36 页 共 74 页德邦量化优选股票（LOF）2024 年年度报告
7.4.7.17.3贵金属投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益赎回差价收入。
7.4.7.17.4贵金属投资收益——申购差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益申购差价收入。
7.4.7.18衍生工具收益
7.4.7.18.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益买卖权证差价收入。
7.4.7.18.2衍生工具收益——其他投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益其他投资收益。
7.4.7.19股利收益
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月2023年1月1日至2023年12月
31日31日
股票投资产生的股利
1082544.73885871.19
收益
其中：证券出借权益补
--偿收入基金投资产生的股利
--收益
合计1082544.73885871.19
7.4.7.20公允价值变动收益
单位：人民币元本期上年度可比期间项目名称2024年1月1日至2024年2023年1月1日至2023
12月31日年12月31日
1.交易性金融资产-155192.173187314.51
股票投资-146810.653187314.51
债券投资-8381.52-
资产支持证券投资--
基金投资--
贵金属投资--
其他--
2.衍生工具--
权证投资--
3.其他--
减：应税金融商品公允价值
--变动产生的预估增值税
合计-155192.173187314.51
第 37 页 共 74 页德邦量化优选股票（LOF）2024 年年度报告
7.4.7.21其他收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月2023年1月1日至2023
31日年12月31日
基金赎回费收入210846.15198375.20
合计210846.15198375.20
7.4.7.22信用减值损失
本基金本报告期及上年度可比期间均无信用减值损失。
7.4.7.23其他费用
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年122023年1月1日至2023年12月31月31日日
审计费用50000.0050000.00
信息披露费50000.0080000.00
证券出借违约金--
账户维护费18000.0022500.00
合计118000.00152500.00
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9关联方关系
关联方名称与本基金的关系
德邦基金管理有限公司(“德邦基金”)基金管理人、基金销售机构国泰君安证券股份有限公司(“国泰君安基金托管人证券”)
德邦证券股份有限公司(“德邦证券”)基金管理人的股东、基金代销机构浙江省土产畜产进出口集团有限公司基金管理人的股东德邦创新资本有限责任公司(“德邦创基金管理人的子公司新”)
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。
第 38 页 共 74 页德邦量化优选股票（LOF）2024 年年度报告
7.4.10.1.2债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.10.1.3债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
7.4.10.1.4权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.5应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年122023年1月1日至2023年月31日12月31日
当期发生的基金应支付的管理费565002.62741089.27
其中：应支付销售机构的客户维护
193561.21237445.72
费
应支付基金管理人的净管理费371441.41503643.55
注：基金管理费每日计提，按月支付。本基金的管理费按前一日基金资产净值1.00%的年费率计提。其计算公式为：
H＝E×1.00%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
7.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年122023年1月1日至2023年月31日12月31日
当期发生的基金应支付的托管费113000.57148217.88
注：基金托管费每日计提，按月支付。本基金的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提。其计算公式为：
H＝E×0.20%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
第 39 页 共 74 页德邦量化优选股票（LOF）2024 年年度报告
7.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元本期获得销售服务费的各关联2024年1月1日至2024年12月31日方名称当期发生的基金应支付的销售服务费
德邦量化优选股票 A 德邦量化优选股票 C 合计
德邦基金-30565.4430565.44
德邦证券-488.96488.96
国泰君安-10.3110.31
合计-31064.7131064.71上年度可比期间获得销售服务费的各关联2023年1月1日至2023年12月31日方名称当期发生的基金应支付的销售服务费
德邦量化优选股票 A 德邦量化优选股票 C 合计
德邦基金-50521.8750521.87
德邦证券-149.37149.37
国泰君安-10.9510.95
合计-50682.1950682.19
注：基金销售服务费可用于本基金的市场推广、销售以及基金份额持有人服务等各项费用。本基金分为不同的类别，适用不同的销售服务费率。其中，A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为 0.25%。本基金 C类基金份额销售服务费计提的计算方法如下：
H=E×0.25%÷当年天数
H为 C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为 C类基金份额前一日的基金资产净值
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况本基金本报告期及上年度可比期间均未发生转融通证券出借业务。
7.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况本基金本报告期及上年度可比期间均未发生转融通证券出借业务。
第 40 页 共 74 页德邦量化优选股票（LOF）2024 年年度报告
7.4.10.5各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份本期项目
2024年1月1日至2024年12月31日
德邦量化优选股票 A 德邦量化优选股票 C基金合同生效日（2017年3--月24日）持有的基金份额
报告期初持有的基金份额3045263.09-
报告期间申购/买入总份额--
报告期间因拆分变动份额--
减：报告期间赎回/卖出总份
3045263.09-
额
报告期末持有的基金份额--报告期末持有的基金份额
--占基金总份额比例上年度可比期间项目
2023年1月1日至2023年12月31日
德邦量化优选股票 A 德邦量化优选股票 C基金合同生效日（2017年3--月24日）持有的基金份额
报告期初持有的基金份额3045263.09-
报告期间申购/买入总份额--
报告期间因拆分变动份额--
减：报告期间赎回/卖出总份
--额
报告期末持有的基金份额3045263.09-报告期末持有的基金份额
11.1567%-
占基金总份额比例
注：期间申购/买入总份额含红利再投、转换入份额。期间赎回/卖出总份额含转换出份额。
7.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
德邦量化优选股票 C关联方名本期末上年度末称2024年12月31日2023年12月31日
第 41 页 共 74 页德邦量化优选股票（LOF）2024 年年度报告持有的基金份额持有的基金份额持有的持有的占基金总份额的比占基金总份额的比例基金份额基金份额例（%）（%）
德邦创新--32871260.1252.6451
7.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间
2024年1月1日至2024年12月
关联方名称2023年1月1日至2023年12月31日31日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
国泰君安证券866919.4415178.751032526.6837309.42
注：本基金的银行存款由基金托管人国泰君安证券股份有限公司保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.10.8其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度末未发生其它关联交易事项。
7.4.11利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12期末（2024年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元期末复牌期末股票代股票停牌停牌复牌数量期末估值开盘单估值总备注
码名称日期原因日期（股）成本总额单价价额
20242025
上海年12重大事年01
0022527.226.93830061680.8459926.00-
莱士月23项停牌月07日日
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1银行间市场债券正回购
截至本报告期末，本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作为质押的债券。
7.4.12.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末，本基金未持有交易所市场债券正回购交易中作为质押的债券。
第 42 页 共 74 页德邦量化优选股票（LOF）2024 年年度报告
7.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
截至本报告期末，本基金无参与转融通证券出借业务的证券。
7.4.13金融工具风险及管理
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人奉行全面风险管理、全员风险管理，公司构建了分工明确、相互协作、彼此制约的风险管理组织架构体系。董事会负责公司整体经营风险的管理，对公司建立风险管理体系和维持其有效性承担最终责任。董事会下设风险管理委员会，协助董事会进行风险管理，风险管理委员会负责起草公司风险管理战略，审议、监督、检查、评估公司经营管理与受托投资的风险控制状况。经理层负责落实董事会拟定的风险管理政策，并对风险控制的有效执行承担责任。经理层下设风险控制委员会，协助经理层进行风险控制，风险控制委员会负责组织风险管理体系的建设，确定风险管理原则、目标和方法，审议风险管理制度和流程，指导重大风险事件的处理。督察长负责监督检查公司风险管理工作的执行情况，评价公司内部风险控制制度的合法性、合规性和有效性，并向董事会报告。监察稽核部门为日常风险管理的执行部门，主要负责对公司经营管理和受托投资风险的预警和事中控制，对有关风险进行分析并向经理层汇报。公司各部门是风险控制措施的执行部门，负责识别和控制业务活动中潜在风险，做好风险的事先防范。
本基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各
种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的10%，且本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。
本基金的银行存款均存放于信用良好的银行，申购交易均通过具有基金销售资格的金融机构第 43 页 共 74 页德邦量化优选股票（LOF）2024 年年度报告进行。另外，在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元本期末上年度末短期信用评级
2024年12月31日2023年12月31日
A-1 - -
A-1以下 - -
未评级2038222.47-
合计2038222.47-
注：未评级部分为国债。
7.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末以及上年度末均未持有按短期信用评级列示的资产支持证券。
7.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末以及上年度末均未持有按短期信用评级列示的同业存单投资。
7.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末以及上年度末均未持有按长期信用评级列示的债券。
7.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末以及上年度末均未持有按长期信用评级列示的资产支持证券。
7.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末以及上年度末均未持有按长期信用评级列示的同业存单投资。
7.4.13.3流动性风险
流动性风险，是指在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。对于本基金而言，体现在所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
7.4.13.3.1金融资产和金融负债的到期期限分析无。
7.4.13.3.2报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内
第 44 页 共 74 页德邦量化优选股票（LOF）2024 年年度报告
部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中7个工作日可变现资产
的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险。同时，对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金所持的所有证券均在证券交易所交易，因此，本期末本基金的其他资产均能及时变现。
此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
7.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
7.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
1-3个3个月-11-55年以
2024年12月311个月以内不计息合计
月年年上日资产
货币资金1588525.32-----1588525.32
结算备付金3548.60-----3548.60
交易性金融资产2038222.47----30090918.9332129141.40
应收申购款-----7052.297052.29
资产总计3630296.39----30097971.2233728267.61负债
应付赎回款-----667342.13667342.13
应付管理人报酬-----32349.2432349.24
应付托管费-----6469.866469.86
应付销售服务费-----3826.443826.44
其他负债-----225601.32225601.32
负债总计-----935588.99935588.99
利率敏感度缺口3630296.39----29162382.2332792678.62
上年度末1个月以内1-3个3个月-11-55年以不计息合计
第 45 页 共 74 页德邦量化优选股票（LOF）2024 年年度报告
2023年12月31月年年上
日资产
货币资金1032526.68-----1032526.68
结算备付金107688.93-----107688.93
存出保证金5664421.19-----5664421.19
交易性金融资产-----99752024.7499752024.74
应收申购款-----4710859.264710859.26
其他资产-----194.44194.44
资产总计6804636.80----104463078.44111267715.24负债
应付赎回款-----826578.05826578.05
应付管理人报酬-----74817.7774817.77
应付托管费-----14963.5614963.56
应付销售服务费-----12275.4612275.46
其他负债-----256289.02256289.02
负债总计-----1184923.861184923.86
利率敏感度缺口6804636.80----103278154.58110082791.38
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
假设-对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）上年度末（2023年12月动本期末（2024年12月31日）分析31日）
市场利率上升 25BP -346.27 -
市场利率下降 25BP 346.73 -
7.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3其他价格风险
本基金所面临的其他价格风险主要系市场价格风险。市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。
本基金主要投资于证券交易所上市的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险。
第 46 页 共 74 页德邦量化优选股票（LOF）2024 年年度报告
7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元本期末上年度末
2024年12月31日2023年12月31日
项目占基金资产净值占基金资产净值公允价值公允价值比例（%）比例（%）交易性金融资
30090918.9391.7699752024.7490.62
产－股票投资交易性金融资
----
产－基金投资交易性金融资
2038222.476.22--
产－债券投资交易性金融资
产－贵金属投----资衍生金融资产
----
－权证投资
其他----
合计32129141.4097.9899752024.7490.62
注：本基金投资于股票组合的比例不低于基金资产的80%；扣除股指期货合约和国债期货合约需
缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。于资产负债表日，本基金面临的整体市场价格风险列示如上表所示。
7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
本基金的市场价格风险主要源于证券市场的系统性风险，即从长期来看，本基金所投资的证券与业绩比较基准的变动呈现线性相关，且报告期内的相关系数在资假设产负债表日后短期内保持不变；
以下分析中，除市场基准发生变动，其他影响基金资产净值的风险变量保持不变。
对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）上年度末（2023年12月动本期末（2024年12月31日）分析31日）
沪深300上升1%309718.19795578.08
沪深300下降1%-309718.19-795578.08
注：本基金管理人运用资本-资产定价模型方法对本基金的市场价格风险进行分析。上表为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券市场组合的价格发生合理、可能的第 47 页 共 74 页德邦量化优选股票（LOF）2024 年年度报告变动时，将对基金资产净值产生的影响。
7.4.14公允价值
7.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次：除第一
层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
7.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
7.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次
2024年12月31日2023年12月31日
第一层次30030992.9399752024.74
第二层次2098148.47-
第三层次--
合计32129141.4099752024.74
7.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
本基金政策为以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。对于公开市场交易的股票、债券等投资，若出现重大事项停牌、交易不活跃或非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关投资的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层次。
7.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
本基金本报告期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。
7.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。
7.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.15.1承诺事项
第 48 页 共 74 页德邦量化优选股票（LOF）2024 年年度报告
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大承诺事项。
7.4.15.2其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
7.4.15.3财务报表的批准
本财务报表已于2025年3月31日经本基金的基金管理人批准。
§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1权益投资30090918.9389.22
其中：股票30090918.9389.22
2基金投资--
3固定收益投资2038222.476.04
其中：债券2038222.476.04
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计1592073.924.72
8其他各项资产7052.290.02
9合计33728267.61100.00
8.2报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 281995.00 0.86
B 采矿业 1760210.00 5.37
C 制造业 15632214.18 47.67
D 电力、热力、燃气及水生产和供
应业1159630.003.54
E 建筑业 542375.00 1.65
F 批发和零售业 307947.00 0.94
G 交通运输、仓储和邮政业 1006126.00 3.07
H 住宿和餐饮业 15641.00 0.05
I 信息传输、软件和信息技术服务 2227703.75 6.79
第 49 页 共 74 页德邦量化优选股票（LOF）2024 年年度报告业
J 金融业 6478638.00 19.76
K 房地产业 242188.00 0.74
L 租赁和商务服务业 206997.00 0.63
M 科学研究和技术服务业 90572.00 0.28
N 水利、环境和公共设施管理业 40414.00 0.12
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 43280.00 0.13
R 文化、体育和娱乐业 50440.00 0.15
S 综合 4548.00 0.01
合计30090918.9391.76
8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1600519贵州茅台8001219200.003.72
2300750宁德时代38001010800.003.08
3601318中国平安18400968760.002.95
4600900长江电力23900706245.002.15
5000333美的集团9200692024.002.11
6002594比亚迪2100593586.001.81
7600036招商银行14000550200.001.68
8601899紫金矿业32300488376.001.49
9 000725 京东方 A 106300 466657.00 1.42
10601288农业银行85800458172.001.40
11601398工商银行65900456028.001.39
12601728中国电信56400407208.001.24
13601816京沪高铁65700404712.001.23
14600887伊利股份11300341034.001.04
15600941中国移动2800330848.001.01
16002475立讯精密8000326080.000.99
17 000100 TCL 科技 63000 316890.00 0.97
18601319中国人保38900296418.000.90
19601088中国神华6800295664.000.90
20601668中国建筑48700292200.000.89
21601988中国银行51900285969.000.87
22601766中国中车30200253076.000.77
23600406国电南瑞9900249678.000.76
24601939建设银行28300248757.000.76
第 50 页 共 74 页德邦量化优选股票（LOF）2024 年年度报告
25601688华泰证券13800242742.000.74
26000538云南白药4000239800.000.73
27000858五粮液1700238068.000.73
28601857中国石油25500227970.000.70
29600919江苏银行22800223896.000.68
30600019宝钢股份31000217000.000.66
31600028中国石化32400216432.000.66
32601601中国太保6300214704.000.65
33601658邮储银行37200211296.000.64
34002001新和成9400206518.000.63
35688055龙腾光电47000194110.000.59
36000651格力电器4200190890.000.58
37601138工业富联8700187050.000.57
38600660福耀玻璃2900180960.000.55
39600219南山铝业43900171649.000.52
40300433蓝思科技7600166440.000.51
41600030中信证券5700166269.000.51
42600276恒瑞医药3600165240.000.50
43000166申万宏源29700158895.000.48
44600901江苏金租29500153990.000.47
45002714牧原股份3700142228.000.43
46002415海康威视4600141220.000.43
47600989宝丰能源8300139772.000.43
48002179中航光电3400133620.000.41
49600309万华化学1800128430.000.39
50600050中国联通23900126909.000.39
51688472阿特斯9900124344.000.38
52601166兴业银行6400122624.000.37
53603993洛阳钼业18400122360.000.37
54002371北方华创300117300.000.36
55003816中国广核28200116466.000.36
56600372中航机载9400115902.000.35
57600115中国东航28800115200.000.35
58688120华海清科700114093.000.35
59000513丽珠集团3000114000.000.35
60603288海天味业2400110160.000.34
61002028思源电气1500109050.000.33
62300059东方财富4200108444.000.33
63002027分众传媒14800104044.000.32
64000895双汇发展4000103840.000.32
65000963华东医药3000103800.000.32
66300808久量股份4500103365.000.32
67601607上海医药4900102900.000.31
第 51 页 共 74 页德邦量化优选股票（LOF）2024 年年度报告
68601997贵阳银行1660099600.000.30
69600018上港集团1610098532.000.30
70002849威星智能540096228.000.29
71601878浙商证券740090576.000.28
72600926杭州银行610089121.000.27
73688280精进电动2030089117.000.27
74002422科伦药业290086797.000.26
75601225陕西煤业370086062.000.26
76688111金山办公30085917.000.26
77601555东吴证券1100085800.000.26
78601628中国人寿200083840.000.26
79688371菲沃泰540083808.000.26
80601916浙商银行2880083808.000.26
81601919中远海控540083700.000.26
82000425徐工机械1050083265.000.25
83300502新易盛70080906.000.25
84600362江西铜业390080496.000.25
85601868中国能建3490079921.000.24
86600332白云山280079576.000.24
87600893航发动力190078755.000.24
88601006大秦铁路1160078648.000.24
89000776广发证券480077808.000.24
90300760迈瑞医疗30076500.000.23
91300394天孚通信80073088.000.22
92002500山西证券1160072848.000.22
93688428诺诚健华580071224.000.22
94601877正泰电器300070230.000.21
95688249晶合集成300070020.000.21
96601336新华保险140069580.000.21
97002517恺英网络500068050.000.21
98600925苏能股份1240065720.000.20
99002926华西证券760063156.000.19
100300074华平股份1580062884.000.19
101688676金盘科技150062130.000.19
102601169北京银行1000061500.000.19
103600536中国软件130060697.000.19
104688469芯联集成1180060534.000.18
105002252上海莱士830059926.000.18
106688579山大地纬650059735.000.18
107000157中联重科820059286.000.18
108603330天洋新材930058962.000.18
109601818光大银行1520058824.000.18
110601998中信银行840058632.000.18
第 52 页 共 74 页德邦量化优选股票（LOF）2024 年年度报告
111688728格科微430057792.000.18
112300408三环集团150057765.000.18
113002273水晶光电250055550.000.17
114688099晶晨股份80054944.000.17
115600585海螺水泥230054694.000.17
116601901方正证券650054145.000.17
117601669中国电建980053508.000.16
118301321翰博高新370053280.000.16
119000999华润三九120053208.000.16
120688382益方生物400053200.000.16
121600031三一重工310051088.000.16
122601018宁波港1320050820.000.15
123601229上海银行550050325.000.15
124300132青松股份1020050286.000.15
125601777力帆科技650049725.000.15
126002294信立泰160049488.000.15
127600352浙江龙盛480049392.000.15
128600096云天化220049060.000.15
129600703三安光电400048680.000.15
130600438通威股份220048642.000.15
131600707彩虹股份590048498.000.15
132002837英维克120048480.000.15
133000792盐湖股份280046088.000.14
134601360三六零440045540.000.14
135600048保利发展510045186.000.14
136000423东阿阿胶70043904.000.13
137600055万东医疗290043790.000.13
138002142宁波银行180043758.000.13
139688018乐鑫科技20043600.000.13
140600131国网信通230043493.000.13
141301165锐捷网络60043320.000.13
142600886国投电力260043212.000.13
143300857协创数据40042756.000.13
144688060云涌科技120042612.000.13
145000768中航西飞150042360.000.13
146600320振华重工1070041944.000.13
147000623吉林敖东240041448.000.13
148688599天合光能210040530.000.12
149688766普冉股份40040504.000.12
150300515三德科技340040494.000.12
151688502茂莱光学20040280.000.12
152601696中银证券360040176.000.12
153601799星宇股份30040044.000.12
第 53 页 共 74 页德邦量化优选股票（LOF）2024 年年度报告
154688082盛美上海40040000.000.12
155002311海大集团80039240.000.12
156600482中国动力160039152.000.12
157000338潍柴动力280038360.000.12
158688225亚信安全210038241.000.12
159001267汇绿生态500038200.000.12
160002988豪美新材180038106.000.12
161600663陆家嘴380037392.000.11
162688281华秦科技40037240.000.11
163688349三一重能120037056.000.11
164601989中国重工770037037.000.11
165600741华域汽车210036981.000.11
166601567三星医疗120036912.000.11
167601881中国银河240036552.000.11
168600176中国巨石320036448.000.11
169600160巨化股份150036180.000.11
170600025华能水电380036138.000.11
171601222林洋能源510036057.000.11
172601108财通证券440035948.000.11
173688209英集芯200035340.000.11
174603392万泰生物50035230.000.11
175300827上能电气80035120.000.11
176600141兴发集团160034720.000.11
177600871石化油服1690034476.000.11
178002683广东宏大130034424.000.10
179600066宇通客车130034294.000.10
180601888中国中免50033505.000.10
181688563航材股份60033504.000.10
182600370三房巷1820033488.000.10
183002653海思科100033250.000.10
184601600中国铝业450033075.000.10
185300498温氏股份200033020.000.10
186300170汉得信息260032240.000.10
187603986兆易创新30032040.000.10
188000800一汽解放390031980.000.10
189002688金河生物710031737.000.10
190002463沪电股份80031720.000.10
191603501韦尔股份30031323.000.10
192601077渝农商行510030855.000.09
193600905三峡能源700030590.000.09
194688122西部超导70029974.000.09
195601991大唐发电1040029640.000.09
196002020京新药业230029440.000.09
第 54 页 共 74 页德邦量化优选股票（LOF）2024 年年度报告
197600547山东黄金130029419.000.09
198002850科达利30029304.000.09
199000001平安银行250029250.000.09
200688133泰坦科技160029184.000.09
201600008首创环保880028864.000.09
202000156华数传媒400028800.000.09
203601009南京银行270028755.000.09
204000636风华高科200028700.000.09
205002574明牌珠宝620028582.000.09
206688788科思科技90028512.000.09
207000728国元证券340028424.000.09
208688981中芯国际30028386.000.09
209002352顺丰控股70028210.000.09
210600598北大荒190028025.000.09
211001965招商公路200027900.000.09
212688109品茗科技112527573.750.08
213688058宝兰德100027500.000.08
214601168西部矿业170027319.000.08
215600236桂冠电力400027200.000.08
216688331荣昌生物90027099.000.08
217688196卓越新能80026872.000.08
218603379三美股份70026866.000.08
219000932华菱钢铁640026752.000.08
220000401冀东水泥510026673.000.08
221601633长城汽车100026330.000.08
222688616西力科技253226307.480.08
223000060中金岭南560026264.000.08
224600795国电电力570026106.000.08
225688232新点软件90026091.000.08
226001979招商蛇口250025600.000.08
227002340格林美390025467.000.08
228600958东方证券240025344.000.08
229688271联影医疗20025280.000.08
230002958青农商行830025232.000.08
231600999招商证券130024908.000.08
232605499东鹏饮料10024852.000.08
233002202金风科技240024792.000.08
234600246万通发展330024585.000.07
235000998隆平高科220024574.000.07
236600346恒力石化160024560.000.07
237300768迪普科技140024500.000.07
238688185康希诺40024420.000.07
239688221前沿生物250024400.000.07
第 55 页 共 74 页德邦量化优选股票（LOF）2024 年年度报告
240603822嘉澳环保50024380.000.07
241002966苏州银行300024330.000.07
242002739万达电影200024280.000.07
243000630铜陵有色750024225.000.07
244300972万辰集团30024123.000.07
245601608中信重工570023940.000.07
246688593新相微130023790.000.07
247603858步长制药150023700.000.07
248600936广西广电820023616.000.07
249601096宏盛华源540023490.000.07
250688603天承科技20023300.000.07
251688031星环科技50023065.000.07
252688658悦康药业160023056.000.07
253002134天津普林120023040.000.07
254600271航天信息250022775.000.07
255601179中国西电300022770.000.07
256601727上海电气280022708.000.07
257688126沪硅产业120022584.000.07
258688079美迪凯260022516.000.07
259603075热威股份120022356.000.07
260002743富煌钢构340022338.000.07
261300207欣旺达100022310.000.07
262300143盈康生命240022080.000.07
263002532天山铝业280022036.000.07
264002262恩华药业90021915.000.07
265600612老凤祥40021708.000.07
266600879航天电子240021504.000.07
267688561奇安信80021464.000.07
268600959江苏有线640021440.000.07
269601111中国国航270021357.000.07
270002032苏泊尔40021284.000.06
271600704物产中大420021252.000.06
272300015爱尔眼科160021200.000.06
273688689银河微电100021190.000.06
274688267中触媒90021150.000.06
275600651飞乐音响510021114.000.06
276600637东方明珠270020952.000.06
277688089嘉必优110020933.000.06
278300980祥源新材90020610.000.06
279002779中坚科技30020400.000.06
280688023安恒信息50020400.000.06
281603132金徽股份180020214.000.06
282688800瑞可达40020044.000.06
第 56 页 共 74 页德邦量化优选股票（LOF）2024 年年度报告
283600690海尔智家70019929.000.06
284001227兰州银行800019680.000.06
285300080易成新能450019665.000.06
286300999金龙鱼60019566.000.06
287000408藏格矿业70019411.000.06
288688300联瑞新材30019320.000.06
289688586江航装备200019140.000.06
290002625光启技术40019120.000.06
291300776帝尔激光30019074.000.06
292688351微电生理100019040.000.06
293300901中胤时尚160018976.000.06
294600996贵广网络220018810.000.06
295002546新联电子430018619.000.06
296600610中毅达440018612.000.06
297688347华虹公司40018588.000.06
298601665齐鲁银行330018447.000.06
299003001中岩大地40018400.000.06
300688622禾信仪器30018183.000.06
301601866中远海发690018009.000.05
302600908无锡银行300017730.000.05
303600938中国海油60017706.000.05
304300275梅安森120017640.000.05
305600578京能电力500017600.000.05
306300124汇川技术30017574.000.05
307600350山东高速170017476.000.05
308001283豪鹏科技30017367.000.05
309600605汇通能源50017345.000.05
310000596古井贡酒10017330.000.05
311688323瑞华泰141017328.900.05
312300111向日葵530017172.000.05
313301078孩子王150017070.000.05
314601898中煤能源140017052.000.05
315601995中金公司50016845.000.05
316002304洋河股份20016706.000.05
317 000029 深深房 A 1100 16566.00 0.05
318601918新集能源230016514.000.05
319002050三花智控70016457.000.05
320000757浩物股份440016412.000.05
321300661圣邦股份20016356.000.05
322000039中集集团210016317.000.05
323600600青岛啤酒20016184.000.05
324000625长安汽车120016032.000.05
325301498乖宝宠物20015664.000.05
第 57 页 共 74 页德邦量化优选股票（LOF）2024 年年度报告
326600029南方航空240015576.000.05
327600064南京高科200015540.000.05
328002928华夏航空200015520.000.05
329600089特变电工120015288.000.05
330000877天山股份270015282.000.05
331300289利德曼310015190.000.05
332601618中国中冶460015180.000.05
333688246嘉和美康60014880.000.05
334002715登云股份100014850.000.05
335688375国博电子30014808.000.05
336603556海兴电力40014796.000.05
337600098广州发展230014766.000.05
338600023浙能电力260014716.000.04
339601118海南橡胶270014607.000.04
340600298安琪酵母40014420.000.04
341301062上海艾录109814383.800.04
342600148长春一东80014352.000.04
343688511天微电子90014013.000.04
344002460赣锋锂业40014004.000.04
345601838成都银行80013688.000.04
346000825太钢不锈390013572.000.04
347000807云铝股份100013530.000.04
348000096广聚能源110013486.000.04
349688398赛特新材100013480.000.04
350688383新益昌30013461.000.04
351601127赛力斯10013339.000.04
352300323华灿光电160013248.000.04
353601155新城控股110013156.000.04
354600420国药现代110013134.000.04
355688136科兴制药60013116.000.04
356002863今飞凯达280012992.000.04
357002236大华股份80012800.000.04
358002912中新赛克50012795.000.04
359600111北方稀土60012732.000.04
360600067冠城新材480012720.000.04
361300677英科医疗50012640.000.04
362600623华谊集团180012600.000.04
363002266浙富控股400012480.000.04
364601117中国化学150012435.000.04
365 000020 深华发 A 1000 12420.00 0.04
366301119正强股份40012364.000.04
367600410华胜天成170012308.000.04
368000975山金国际80012296.000.04
第 58 页 共 74 页德邦量化优选股票（LOF）2024 年年度报告
369688379华光新材60012252.000.04
370601106中国一重420012222.000.04
371002082万邦德190012217.000.04
372601369陕鼓动力140012180.000.04
373300986志特新材100012140.000.04
374000786北新建材40012124.000.04
375600268国电南自180012096.000.04
376688033天宜上佳210012075.000.04
377600062华润双鹤60011880.000.04
378002059云南旅游220011858.000.04
379002140东华科技120011856.000.04
380002802洪汇新材100011850.000.04
381600383金地集团270011826.000.04
382300185通裕重工460011822.000.04
383600020中原高速280011816.000.04
384300645正元智慧80011752.000.04
385002128电投能源60011748.000.04
386000415渤海租赁310011687.000.04
387002409雅克科技20011590.000.04
388603185弘元绿能70011375.000.03
389601615明阳智能90011349.000.03
390600528中铁工业140011284.000.03
391601238广汽集团120011208.000.03
392601811新华文轩70011095.000.03
393002707众信旅游150011085.000.03
394001201东瑞股份70011074.000.03
395600488津药药业260011024.000.03
396002920德赛西威10011011.000.03
397603095越剑智能50011005.000.03
398600531豫光金铅170010914.000.03
399600521华海药业60010722.000.03
400603093南华期货90010710.000.03
401002287奇正藏药50010700.000.03
402300870欧陆通10010678.000.03
403688090瑞松科技30010656.000.03
404688330宏力达40010496.000.03
405002745木林森120010464.000.03
406601800中国交建100010450.000.03
407002078太阳纸业70010409.000.03
408688678福立旺70010395.000.03
409603776永安行80010376.000.03
410002017东信和平100010370.000.03
411600258首旅酒店70010269.000.03
第 59 页 共 74 页德邦量化优选股票（LOF）2024 年年度报告
412688132邦彦技术60010188.000.03
413002736国信证券90010080.000.03
414688325赛微微电2009920.000.03
415601689拓普集团2009800.000.03
416300866安克创新1009764.000.03
417688597煜邦电力10009730.000.03
418600861北京人力5009675.000.03
419688377迪威尔5009640.000.03
420600916中国黄金11009482.000.03
421000910大亚圣象12009444.000.03
422001286陕西能源10009280.000.03
423000917电广传媒13009191.000.03
424600229城市传媒13009061.000.03
425600054黄山旅游8009040.000.03
426688718唯赛勃9009000.000.03
427688560明冠新材7008953.000.03
428688216气派科技4008712.000.03
429601828美凯龙27008667.000.03
430002608江苏国信11008437.000.03
431601985中国核电8008344.000.03
432600739辽宁成大8008280.000.03
433600765中航重机4008188.000.02
434000830鲁西化工7008183.000.02
435605298必得科技6008130.000.02
436688288鸿泉物联5008050.000.02
437688210统联精密4007984.000.02
438600508上海能源6007938.000.02
439 000012 南 玻 A 1500 7920.00 0.02
440688148芳源股份16007920.000.02
441000927中国铁物30007890.000.02
442300979华利集团1007865.000.02
443688078龙软科技3007863.000.02
444603499翔港科技3007755.000.02
445300981中红医疗6007716.000.02
446603321梅轮电梯11007700.000.02
447002145中核钛白18007632.000.02
448000685中山公用8007384.000.02
449600021上海电力8007336.000.02
450688293奥浦迈2007296.000.02
451002247聚力文化28007140.000.02
452002249大洋电机12007044.000.02
453601958金钼股份7007042.000.02
454300859西域旅游2007036.000.02
第 60 页 共 74 页德邦量化优选股票（LOF）2024 年年度报告
455603195公牛集团1007024.000.02
456000520凤凰航运15007020.000.02
457605196华通线缆6007008.000.02
458300573兴齐眼药1006978.000.02
459688179阿拉丁5006900.000.02
460688559海目星2006880.000.02
461600376首开股份26006838.000.02
462600009上海机场2006830.000.02
463300016北陆药业11006820.000.02
464000062深圳华强3006720.000.02
465603358华达科技2006680.000.02
466000738航发控制3006672.000.02
467000677恒天海龙16006560.000.02
468002785万里石2006550.000.02
469301215中汽股份11006545.000.02
470600166福田汽车26006526.000.02
471002421达实智能19006517.000.02
472002045国光电器3006507.000.02
473600773西藏城投6006468.000.02
474002019亿帆医药6006432.000.02
475000718苏宁环球27006372.000.02
476000061农产品9006309.000.02
477688488艾迪药业8006288.000.02
478600299安迪苏5006275.000.02
479003035南网能源15006270.000.02
480600812华北制药12006204.000.02
481301068大地海洋2006098.000.02
482002373千方科技6006084.000.02
483688553汇宇制药4006080.000.02
484688199久日新材4006020.000.02
485601098中南传媒4006004.000.02
486000883湖北能源12005976.000.02
487688387信科移动10005960.000.02
488688538和辉光电25005800.000.02
489600820隧道股份8005752.000.02
490600642申能股份6005694.000.02
491002648卫星化学3005637.000.02
492600863内蒙华电13005629.000.02
493000007全新好8005624.000.02
494000555神州信息5005600.000.02
495600497驰宏锌锗10005570.000.02
496601099太平洋13005538.000.02
497601003柳钢股份20005520.000.02
第 61 页 共 74 页德邦量化优选股票（LOF）2024 年年度报告
498603367辰欣药业4005496.000.02
499300347泰格医药1005462.000.02
500688306均普智能7005425.000.02
501600754锦江酒店2005372.000.02
502603606东方电缆1005255.000.02
503600500中化国际13005226.000.02
504600063皖维高新13005200.000.02
505600674川投能源3005175.000.02
506601066中信建投2005150.000.02
507600688上海石化17005134.000.02
508600572康恩贝11005126.000.02
509600266城建发展10005100.000.02
510600967内蒙一机6005100.000.02
511600760中航沈飞1005072.000.02
512600138中青旅5005070.000.02
513600662外服控股10005070.000.02
514301333诺思格1004999.000.02
515600403大有能源17004998.000.02
516688238和元生物10004940.000.02
517002984森麒麟2004932.000.02
518603039泛微网络1004900.000.01
519600073光明肉业7004858.000.01
520300435中泰股份4004832.000.01
521002297博云新材7004816.000.01
522600489中金黄金4004812.000.01
523600017日照港15004800.000.01
524600363联创光电1004788.000.01
525600273嘉化能源6004782.000.01
526600379宝光股份5004735.000.01
527600241时代万恒7004683.000.01
528002318久立特材2004682.000.01
529 000563 陕国投 A 1300 4628.00 0.01
530002133广宇集团18004590.000.01
531300743天地数码3004569.000.01
532000833粤桂股份4004548.000.01
533002215诺普信4004492.000.01
534601390中国中铁7004473.000.01
535600056中国医药4004440.000.01
536688143长盈通2004404.000.01
537300766每日互动3004383.000.01
538300932三友联众3004377.000.01
539002106莱宝高科4004364.000.01
540002299圣农发展3004344.000.01
第 62 页 共 74 页德邦量化优选股票（LOF）2024 年年度报告
541002961瑞达期货3004311.000.01
542688223晶科能源6004266.000.01
543000850华茂股份10004130.000.01
544301439泓淋电力3004125.000.01
545601101昊华能源5004115.000.01
546002788鹭燕医药5004105.000.01
547002139拓邦股份3004083.000.01
548 000017 深中华 A 700 4060.00 0.01
549688172燕东微2004010.000.01
550601666平煤股份4004008.000.01
551002400省广集团5003995.000.01
552600060海信视像2003988.000.01
553000709河钢股份18003978.000.01
554300523辰安科技2003958.000.01
555600927永安期货3003957.000.01
556002303美盈森11003938.000.01
557002773康弘药业2003920.000.01
558002807江阴银行9003915.000.01
559600549厦门钨业2003854.000.01
560300241瑞丰光电7003843.000.01
561000021深科技2003812.000.01
562600433冠豪高新12003804.000.01
563603226菲林格尔8003784.000.01
564601519大智慧4003700.000.01
565603218日月股份3003615.000.01
566601677明泰铝业3003609.000.01
567300643万通智控3003588.000.01
568600348华阳股份5003545.000.01
569000912泸天化8003504.000.01
570600235民丰特纸6003402.000.01
571601126四方股份2003392.000.01
572002440闰土股份5003355.000.01
573600010包钢股份18003348.000.01
574002465海格通信3003294.000.01
575300326凯利泰5003250.000.01
576300659中孚信息2003238.000.01
577300771智莱科技3003156.000.01
578002550千红制药5003100.000.01
579600392盛和资源3003084.000.01
580688388嘉元科技2002946.000.01
581600845宝信软件1002926.000.01
582002862实丰文化1002920.000.01
583601058赛轮轮胎2002866.000.01
第 63 页 共 74 页德邦量化优选股票（LOF）2024 年年度报告
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元股票代
序号股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例(%)码
1600519贵州茅台4937981.004.49
2601318中国平安3998458.003.63
3300750宁德时代3656857.003.32
4000333美的集团3502719.003.18
5600900长江电力3207015.002.91
6688260昀冢科技2698480.552.45
7688121卓然股份2497138.082.27
8600605汇通能源2478374.002.25
9603009北特科技2444267.002.22
10688659元琛科技2366866.472.15
11601398工商银行2248856.002.04
12600941中国移动2231134.002.03
13300469信息发展2207481.002.01
14601899紫金矿业2198646.002.00
15300857协创数据2192936.001.99
16688311盟升电子2184286.451.98
17601138工业富联2064970.001.88
18688365光云科技2043241.801.86
19002371北方华创1991142.001.81
20 000725 京东方 A 1933979.00 1.76
注：买入金额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元股票代
序号股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例(%)码
1600519贵州茅台3778910.003.43
2601318中国平安3232759.002.94
3000333美的集团2938555.002.67
4603009北特科技2789576.002.53
5300750宁德时代2765241.002.51
6600900长江电力2570927.002.34
7600605汇通能源2507034.002.28
8688121卓然股份2445484.172.22
9688659元琛科技2239233.352.03
10688311盟升电子2228554.892.02
11300469信息发展2184938.001.98
12300857协创数据2134717.001.94
第 64 页 共 74 页德邦量化优选股票（LOF）2024 年年度报告
13688108赛诺医疗2099019.321.91
14688260昀冢科技2075955.621.89
15688365光云科技2001204.101.82
16600941中国移动1972934.001.79
17601398工商银行1940888.001.76
18688228开普云1922153.861.75
19300550和仁科技1919848.001.74
20688577浙海德曼1917562.491.74
注：卖出金额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票成本（成交）总额851506403.40
卖出股票收入（成交）总额906071085.05
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（%）
1国家债券2038222.476.22
2央行票据--
3金融债券--
其中：政策性金融债--
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债（可交换债）--
8同业存单--
9其他--
10合计2038222.476.22
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值占基金资产净值比例（%）
101973324国债02200002038222.476.22
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
第 65 页 共 74 页德邦量化优选股票（LOF）2024 年年度报告
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10本基金投资股指期货的投资政策
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1本期国债期货投资政策
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
8.11.2本期国债期货投资评价
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
8.12投资组合报告附注
8.12.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形招商银行股份有限公司
招商银行股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责或/及处罚的情况。
主要违规事实包括：贷前调查与贷后管理不尽职，贷款资金被挪用。违规办理境内机构境外直接投资外汇登记；办理货物贸易项下收付业务未尽职审查；违反外汇登记管理规定。办理经常项目资金收付，未对交易单证的真实性及其与外汇收支的一致性进行合理审查；相关业务未纳入统一授信管理，严重违反审慎经营规则；基金产品普通投资者申请成为专业投资者过程中，未向投资者说明对不同类别投资者履行适当性义务的差别，未警示可能承担的投资风险；在基金销售过程中使用的个别宣传推介材料刊载了基金经理特定产品过往业绩，未覆盖该基金经理管理的全部同类产品的过往业绩；个别宣传推介材料存在片面、夸大宣传基金经理过往业绩的情况；违规发放
房地产开发贷款、严重违反审慎经营规则；隐瞒与保险合同有关的重要情况；互联网贷款支付管
理与控制不到位，信贷资金被挪用，部分流入限制性领域；理财业务未能有效穿透识别底层资产，信息披露不规范；违规发放并购贷款；未核查贷款用途、虚增普惠小微企业贷款；办理个人经常
项目外汇收付业务，未对交易真实性进行合理审核；项目贷款管理不到位，信贷资金长期滞留账户；项目贷款管理不到位，被挪用于归还专项债利息；对公贷款管理不到位，流动资金贷款被挪用于支付土地出让金；个人贷款管理不到位，经营性贷款被挪用于置换住房按揭贷款；理财销售人员代理客户在手机 APP 上购买代销理财产品；错报监管统计资料；信贷资金回流借款人他行账户，用作保证金存款；违规办理 FDI项下股权外转中业务；欺骗投保人。
除此之外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
第 66 页 共 74 页德邦量化优选股票（LOF）2024 年年度报告
8.12.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
报告期内，本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选库之外的股票。
8.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金-
2应收清算款-
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款7052.29
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计7052.29
8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。
8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§9基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构持有人机构投资者个人投资者户均持有的基份额级别户数金份额占总份占总份
（户）持有份额额比例持有份额额比例
（%）（%）德邦量化
优选股票83517155.71600925.924.1913724091.3295.81
A德邦量化
优选股票84220334.20--17121395.05100.00
C
合计167718751.59600925.921.9130845486.3798.09
第 67 页 共 74 页德邦量化优选股票（LOF）2024 年年度报告
9.2期末上市基金前十名持有人
9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目份额级别持有份额总数（份）占基金总份额比例（%）
基金管 德邦量化优选股票 A 286964.14 2.0032理人所有从业
人员持 德邦量化优选股票 C 548974.10 3.2064有本基金
合计835938.242.6583
9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目份额级别持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 德邦量化优选股票 A -基金投资和研究部门
负责人持有本开放式 德邦量化优选股票 C -基金
合计-
本基金基金经理持有 德邦量化优选股票 A 10~50
本开放式基金 德邦量化优选股票 C 50~100
合计50~100
§10开放式基金份额变动
单位：份
项目 德邦量化优选股票 A 德邦量化优选股票 C基金合同生效日
（2017年3月24日）86793545.80114236860.64基金份额总额本报告期期初基金份
27295334.6362439348.22
额总额本报告期基金总申购
46485496.5815761949.28
份额
减：本报告期基金总
59455813.9761079902.45
赎回份额本报告期基金拆分变
--动份额本报告期期末基金份
14325017.2417121395.05
额总额
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
第 68 页 共 74 页德邦量化优选股票（LOF）2024 年年度报告
§11重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人德邦基金管理有限公司于2024年7月26日公告，张瑾女士担任公司总经理助理。
本基金管理人德邦基金管理有限公司于2024年5月21日公告，莫秋琴女士离任公司副总经理。
本报告期内，南翰仪同志任职国泰君安证券资产托管部副总经理(主持工作)。陈忠义同志任国泰君安证券公司副总裁，不再兼任资产托管部总经理职务。具体信息参见国泰君安证券资产托管与基金服务网站公告《关于国泰君安证券股份有限公司资产托管部负责人变更的公告》。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内，未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼。
11.4基金投资策略的改变
本报告期本基金投资策略未发生改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期应支付安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计费用5万元整，该审计机构自基金合同生效日（2017年3月24日）起向本基金提供审计服务。
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
11.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，管理人及其高级管理人员未受稽查或处罚。
11.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内托管人及其高级管理人员未受稽查或处罚。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单元占当期股票成占当期佣金券商名称备注数量成交金额交总额的比例佣金总量的比例
(%)(%)
第 69 页 共 74 页德邦量化优选股票（LOF）2024 年年度报告
175757748
华林证券2100.00961066.97100.00-
8.45
注：1、公司选择提供证券交易服务的证券公司需符合以下条件：
（1）财务状况良好，净资本和各项风险控制指标符合证监会的相关规定；
（2）经营行为规范，未就证券经纪服务及专用证券交易单元租用服务发生违约或侵权行为；
（3）最近一次的证券公司分类结果不低于 B级；
（4）在证券经纪服务及专用证券交易单元租用服务方面：最近二年未因重大违法违规行为被行政处罚或者刑事处罚；
（5）法人治理结构良好，内部控制、合规管理、风险管理制度健全；隔离内控机制满足受托财产运作高度保密的要求；
（6）具备高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理各受托财产进行证券交易的需要；未对
证券交易场所、中国结算等单位的相关信息系统造成不当影响。
（7）针对提供研究服务的证券公司：其研究实力较强，能根据需求提供专业、审慎的研究服务。
公司选择提供证券交易服务的证券公司的程序：
（1）交易部按照标准进行初步筛选，其中涉及提供研究服务的，研究部与交易部共同负责筛选工作，经部门负责人批准后提请分管领导审批，督察长发表独立的合规性意见，最后由总经理批准。
（2）交易部办理相关业务，信息技术部、基金运营部等相关部门配合完成证券交易服务的技
术准备、参数调整并及时通知各受托财产的托管人等事宜。
2、本基金采用证券公司交易结算模式，根据《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》
可以豁免交易佣金分仓的规定。
3、本部分的数据统计时间区间与本报告的报告期一致。《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》自2024年7月1日起实施，2024年7月1日至2024年12月31日期间的佣金支付符合《规定》，具体详见本公司官网披露的《德邦基金管理有限公司旗下公募基金通过证券公司证券交易及佣金支付情况（2024年度）》。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易券商名占当期债占当期债券占当期权称成交金额券成交金额回购成交总成交金额证
成交总额额的比例(%)成交总额
第 70 页 共 74 页德邦量化优选股票（LOF）2024 年年度报告
的比例(%)的比例(%)
华林证5020123.5
100.00----
券9
11.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期中国证监会基金电子披德邦量化优选股票型证券投资基金
1露网站及基金管理人网2024年1月16日
(LOF)2023年第四季度报告站中国证监会基金电子披德邦基金管理有限公司关于办公地址
2露网站及基金管理人网2024年1月23日
变更的公告站德邦基金管理有限公司关于投资者业中国证监会基金电子披
3务申请因非交易日影响延后确认的提露网站及基金管理人网2024年2月8日
示性公告站中国证监会基金电子披德邦基金管理有限公司关于变更股权
4露网站及基金管理人网2024年2月9日
结构的公告站中国证监会基金电子披德邦量化优选股票型证券投资基金
5露网站及基金管理人网2024年3月30日
(LOF)2023年年度报告站中国证监会基金电子披德邦量化优选股票型证券投资基金
6露网站及基金管理人网2024年4月19日
(LOF)2024年第一季度报告站中国证监会基金电子披德邦基金管理有限公司高级管理人员
7露网站及基金管理人网2024年5月21日
变更公告站中国证监会基金电子披德邦基金管理有限公司关于董事变更
8露网站及基金管理人网2024年5月28日
的公告站德邦量化优选股票型证券投资基金中国证监会基金电子披
9 （LOF）更新招募说明书（2024年第 1 露网站及基金管理人网 2024年 6月 28日号）站德邦量化优选股票型证券投资基金中国证监会基金电子披
10 （LOF）（德邦量化优选股票 A类份额） 露网站及基金管理人网 2024年 6月 28日
基金产品资料概要更新站德邦量化优选股票型证券投资基金中国证监会基金电子披
11 （LOF）（德邦量化优选股票 C类份额） 露网站及基金管理人网 2024年 6月 28日
基金产品资料概要更新站中国证监会基金电子披德邦基金管理有限公司关于基金经理
12露网站及基金管理人网2024年6月29日
揭诗琪女士暂停履行职务的公告站德邦基金管理有限公司关于终止喜鹊中国证监会基金电子披
132024年7月15日
财富基金销售有限公司办理旗下基金露网站及基金管理人网
第 71 页 共 74 页德邦量化优选股票（LOF）2024 年年度报告相关销售业务的公告站中国证监会基金电子披德邦量化优选股票型证券投资基金
14露网站及基金管理人网2024年7月18日
(LOF)2024年第二季度报告站中国证监会基金电子披德邦基金管理有限公司高级管理人员
15露网站及基金管理人网2024年7月26日
变更公告站中国证监会基金电子披德邦量化优选股票型证券投资基金
16露网站及基金管理人网2024年8月29日
(LOF)2024年中期报告站德邦基金管理有限公司关于中国证券中国证监会基金电子披
17监督管理委员会核准公司变更实际控露网站及基金管理人网2024年10月8日
制人的公告站中国证监会基金电子披德邦量化优选股票型证券投资基金
18露网站及基金管理人网2024年10月24日
(LOF)2024年第三季度报告站中国证监会基金电子披德邦基金管理有限公司关于实际控制
19露网站及基金管理人网2024年11月14日
人变更的公告站中国证监会基金电子披德邦基金管理有限公司关于基金经理
20露网站及基金管理人网2024年11月20日
恢复履行职务的公告站德邦基金管理有限公司关于旗下部分中国证监会基金电子披基金的销售机构由北京中植基金销售
21露网站及基金管理人网2024年11月22日
有限公司变更为华源证券股份有限公站司的公告关于德邦量化优选股票型证券投资基中国证监会基金电子披
22 金（LOF）可能触发基金合同终止情形 露网站及基金管理人网 2024年 12月 5日
的提示性公告站关于德邦量化优选股票型证券投资基中国证监会基金电子披
23 金（LOF）可能触发基金合同终止情形 露网站及基金管理人网 2024年 12月 19日
的提示性公告站德邦基金管理有限公司关于提请投资中国证监会基金电子披
24者及时更新过期身份证件或身份证明露网站及基金管理人网2024年12月26日
文件、风险承受能力调查问卷的公告站德邦基金管理有限公司关于旗下部分基金2024年底及2025年非港股通交中国证监会基金电子披25易日暂停开放申购（含转换转入及定露网站及基金管理人网2024年12月26日期定额投资）、赎回（含转换转出）业站务的公告
第 72 页 共 74 页德邦量化优选股票（LOF）2024 年年度报告
§12影响投资者决策的其他重要信息
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投资者持有基金份额份额类别比例达到或者期初申购赎回序号持有份额占比
超过20%的时份额份额份额
（%）间区间
20240101-202
41008，35916521598405190053
机构1--
20241219-2023.2115.048.25
41225
产品特有风险
1、本基金单一机构投资者所持有的基金份额占比较大，单一机构投资者的大额赎回，可能会对本
基金的资产运作及净值表现产生较大影响；
2、大额赎回有可能导致基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产
净值受到不利影响，影响基金的投资运作和收益水平；
3、因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，大额赎回导致基金净值出现较大波动；
4、单一机构投资者的大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符合
基金合同约定情况下，如基金管理人认为有必要，可延期办理本基金的赎回申请，投资者可能面临赎回申请被延期办理的风险；如果连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；
5、单一机构投资者赎回后，若本基金连续60个工作日基金份额持有人数量不满200人或基金资
产净值低于5000万元的，本基金将按照基金合同的约定进入清算程序并终止，而无需召开基金份额持有人大会审议，其他投资者可能面临基金合同终止的风险；
6、大额赎回导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，
导致流动性风险；
7、大额赎回导致基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略。
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
12.2影响投资者决策的其他重要信息无。
§13备查文件目录
13.1备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、德邦量化优选股票型证券投资基金（LOF）基金合同；
3、德邦量化优选股票型证券投资基金（LOF）基金托管协议；
4、德邦量化优选股票型证券投资基金（LOF）基金招募说明书；
第 73 页 共 74 页德邦量化优选股票（LOF）2024 年年度报告
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、报告期内按照规定披露的各项公告。
13.2存放地点
上海市杨浦区荆州路 198号万硕大厦 A栋 25楼。
13.3查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件，亦可通过公司网站查询，公司网址为 www.dbfund.com.cn。
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人。
咨询电话：400-821-7788德邦基金管理有限公司
2025年3月31日
沪公网安备31011802005267号
