东海祥龙灵活配置混合型证券投资基金
(LOF)
2023年第4季度报告
2023年12月31日
基金管理人：东海基金管理有限责任公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2024 年 01 月 20 日东海祥龙灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2023 年第 4 季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年01月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2023年10月01日起至2023年12月31日止。
§2基金产品概况
基金简称 东海祥龙混合(LOF)
场内简称 东海祥龙 LOF基金主代码168301
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF）基金合同生效日2016年12月21日
报告期末基金份额总额12600535.31份
投资目标本基金将在严格控制风险的前提下，充分挖掘和利用市场中潜在的投资机会，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略本基金将通过深入挖掘并充分理解国内经济增长和结构转型所带来
的投资机会，积极把握宏观经济和市场发展趋势，精选具有估值优势的公司股票进行投资。基金管理人通过“自上而下”和“自下而上”相结合的投资思路和定性分析与定量分析相结合的分析方法，严选其中安全边际较高的个股构建投资组合：自上而下地分析行业的增长前
景、行业结构、商业模式、竞争要素等分析把握其投资机会；自下而
上地评判企业的产品、核心竞争力、管理层、治理结构等；并结合企
业基本面和估值水平进行综合的研判，严选安全边际较高的个股。
业绩比较基准本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×50%+中债综合指数
收益率×50%
风险收益特征本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金，属于中高预期风险、中高预期收益的基金品种。
基金管理人东海基金管理有限责任公司基金托管人中国工商银行股份有限公司
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§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标报告期（2023年10月1日-2023年12月31日）
1.本期已实现收益-1182360.96
2.本期利润-430287.87
3.加权平均基金份额本期利润-0.0343
4.期末基金资产净值11475445.14
5.期末基金份额净值0.9107
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基
阶段准收益率标*－**－*
*标准差*准收益率*
准差*
过去三个月-3.64%0.88%-3.12%0.40%-0.52%0.48%
过去六个月-11.42%0.91%-5.00%0.42%-6.42%0.49%
过去一年-18.04%0.94%-4.73%0.42%-13.31%0.52%
过去三年-39.36%1.39%-16.00%0.56%-23.36%0.83%
过去五年11.47%1.42%12.51%0.60%-1.04%0.82%自基金合同
-8.93%1.22%9.35%0.58%-18.28%0.64%生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：本基金基金合同生效日为2016年12月21日，本基金转型日期为2018年6月22日，图示日期为2018年6月22日至2023年12月31日。
3.3其他指标无。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限国籍：中国。产业经济学专业硕士，曾任职于海通证券股份有限公司研究所分析师，中银国际证券股份有限公司资产管理本基金的板块研究与交易部研究员，2021年2月基金经加入东海基金，现任研发策略部副总经理
2021年9月13
李珂理、研发-12年（主持工作）、基金经理。2021年9月13日策略部副日起任东海美丽中国灵活配置混合型证总经理券投资基金和东海祥龙灵活配置混合型
证券投资基金（LOF）基金经理，2023年
10月17日起任东海消费臻选混合型发起
式证券投资基金基金经理。
注：（1）此处的任职日期、离职日期均指公司做出决定之日，若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日；
（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
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4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期内，基金经理未兼任其他私募资产管理计划投资经理。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
公司公平交易制度适用于所有投资品种，以及所有投资管理活动，涵盖授权、研究分析、投资决策与执行、交易执行、业绩评估等投资管理活动各环节，从研究、投资、交易合规性监控，发现可疑交易立即报告，并由风险管理部负责对公平交易情况进行定期和不定期评估。公司所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放，基金经理严格遵守公平、公正、独立的原则下达投资指令，所有投资指令在中央交易室集中执行，投资交易过程公平公正，投资交易监控贯穿于整个投资过程。
本报告期内，投资交易监控与价差分析未发现投资组合之间存在利益输送等不公平交易行为，公平交易制度整体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了公平交易制度和异常交易监控细则，同时加强对组合间同向交易和同日反向交易的监控和检查。公司利用公平交易分析系统，对组合间不同时间窗口下的同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易分析。公司禁止组合内的同日反向交易，严格控制组合间的同日反向交易，对采用量化投资策略的组合以及完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的组合与其他组合间发生的同日反向交易进行监控和分析。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易次数为0次。
本报告期内，各组合投资交易未发现异常情况。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
2023年四季度 A股市场整体震荡调整，北向资金整体净流出 595亿元，行业快速轮动，市场
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整体缺乏持续性主线机会，四季度中信一级行业平均下跌4%，仅综合、煤炭、电子及农业板块上涨。行业快速轮动背景下，把握投资机会的难度大大增加。操作上，我们更加注重增量仓位的赔率。一方面，增加性价比相关品种，包括低估值高股息个股、体现性价比趋势的消费个股等等；
另一方面，我们增加生猪养殖行业整体配置，我们判断能繁母猪仍然处于去化的过程当中，短期猪价可能由于季节性供需产生扰动，但行业供需格局将进一步明朗。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，基金份额净值为0.9107元，本报告期基金份额净值增长率为-3.64%，同期业绩比较基准收益率为-3.12%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金未出现连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人的情形。
本报告期内，本基金资产净值均低于5000万元。本基金出现连续60个工作日基金资产净值低于5000万元的情形，本基金管理人已向中国证监会报告本基金的解决方案。本基金管理人将持续关注本基金资产净值情况，并将严格按照有关法规的要求对本基金进行监控和操作。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）
1权益投资10458397.0090.04
其中：股票10458397.0090.04
2基金投资--
3固定收益投资936824.698.07
其中：债券936824.698.07
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计217633.441.87
8其他资产2752.150.02
9合计11615607.28100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
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代码行业类别公允价值（元）例（%）
A 农、林、牧、渔业 2678445.00 23.34
B 采矿业 91002.00 0.79
C 制造业 5027198.00 43.81
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业21850.000.19
E 建筑业 92280.00 0.80
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 228800.00 1.99
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 129100.00 1.13
J 金融业 1762092.00 15.36
K 房地产业 9900.00 0.09
L 租赁和商务服务业 381350.00 3.32
M 科学研究和技术服务业 36380.00 0.32
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计10458397.0091.14
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1605296神农集团375001152375.0010.04
2600519贵州茅台500863000.007.52
3603477巨星农牧19000711930.006.20
4002840华统股份28000582120.005.07
5002311海大集团12000538920.004.70
6600559老白干酒20000451000.003.93
7002100天康生物50000438500.003.82
8300972万辰生物11000412940.003.60
9300498温氏股份20000401200.003.50
10002548金新农70000394100.003.43
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1国家债券608518.365.30
2央行票据--
3金融债券--
其中：政策性金融债--
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债（可交换债）328306.332.86
8同业存单--
9其他--
10合计936824.698.16
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
101970323国债106000608518.365.30
2128106华统转债1400328306.332.86
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金报告期末未持有股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
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5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金报告期末未持有国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未发现存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
报告期内，本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号名称金额（元）
1存出保证金2520.61
2应收证券清算款-
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款231.54
6其他应收款-
7其他-
8合计2752.15
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号债券代码债券名称公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1128106华统转债328306.332.86
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限股票。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份
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报告期期初基金份额总额12496694.11
报告期期间基金总申购份额286267.04
减：报告期期间基金总赎回份额182425.84报告期期间基金拆分变动份额（份额减-少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额12600535.31
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期，本基金管理人未持有本基金份额。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本报告期内，不存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，不存在影响投资者决策的其他重要信息。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会批准东海祥龙灵活配置混合型证券投资基金(LOF)设立的文件
2、《东海祥龙灵活配置混合型证券投资基金(LOF)基金合同》
3、《东海祥龙灵活配置混合型证券投资基金(LOF)招募说明书》
4、《东海祥龙灵活配置混合型证券投资基金(LOF)托管协议》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、基金托管人业务资格批件、营业执照
7、报告期内披露的各项公告
9.2存放地点
基金管理人、基金托管人处。
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9.3查阅方式
投资者可登录基金管理人网站（www.donghaifunds.com）查阅，或在营业时间内至基金管理人办公场所查阅。
投资者对本报告如有疑问，可拨打基金管理人客户服务热线电话：400-959-5531咨询相关信息。
东海基金管理有限责任公司
2024年1月20日
