东海祥龙灵活配置混合型证券投资基金
(LOF)
2024年第1季度报告
2024年3月31日
基金管理人：东海基金管理有限责任公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2024 年 4 月 20 日东海祥龙灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2024 年第 1 季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年04月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2024年01月01日起至2024年03月31日止。
§2基金产品概况
基金简称 东海祥龙混合(LOF)
场内简称 东海祥龙 LOF基金主代码168301
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF）基金合同生效日2016年12月21日
报告期末基金份额总额12649772.79份
投资目标本基金将在严格控制风险的前提下，充分挖掘和利用市场中潜在的投资机会，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略本基金投资策略主要包括：1、类别资产配置策略；2、股票投资策略；
3、股指期货投资策略；4、国债期货投资策略；5、债券投资策略；6、权证投资策略；7、资产支持证券投资策略；8、中小企业私募债券投资策略。
业绩比较基准本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×50%+中债综合指数
收益率×50%
风险收益特征本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金，属于中高预期风险、中高预期收益的基金品种。
基金管理人东海基金管理有限责任公司基金托管人中国工商银行股份有限公司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
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单位：人民币元
主要财务指标报告期（2024年1月1日-2024年3月31日）
1.本期已实现收益-1012644.45
2.本期利润-921422.72
3.加权平均基金份额本期利润-0.0736
4.期末基金资产净值10568977.04
5.期末基金份额净值0.8355
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基
阶段准收益率标*－**－*
*标准差*准收益率*
准差*
过去三个月-8.26%0.75%2.30%0.51%-10.56%0.24%
过去六个月-11.60%0.82%-0.89%0.46%-10.71%0.36%
过去一年-25.47%0.86%-4.86%0.44%-20.61%0.42%
过去三年-40.79%1.25%-12.94%0.53%-27.85%0.72%
过去五年-14.03%1.42%1.04%0.59%-15.07%0.83%自基金合同
-16.45%1.21%11.87%0.58%-28.32%0.63%生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：本基金基金合同生效日为2016年12月21日，本基金转型日期为2018年6月22日，图示日期为2016年12月21日至2024年03月31日。
3.3其他指标无。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限国籍：中国。产业经济学专业硕士，曾任职于海通证券股份有限公司研究所分析师，中银国际证券股份有限公司资产管理本基金的
板块研究与交易部研究员，2021年2月基金经
加入东海基金，现任研发策略部宏观策略理、研发2021年9月13李珂-12年首席研究员、基金经理。2021年9月13策略部宏日日起任东海美丽中国灵活配置混合型证观策略首券投资基金和东海祥龙灵活配置混合型席研究员
证券投资基金（LOF）基金经理，2023年
10月17日起任东海消费臻选混合型发起
式证券投资基金基金经理。
注：（1）此处的任职日期、离职日期均指公司做出决定之日，若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日；
（2）证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
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4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期内，基金经理未兼任其他私募资产管理计划投资经理。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
公司公平交易制度适用于所有投资品种，以及所有投资管理活动，涵盖授权、研究分析、投资决策与执行、交易执行、业绩评估等投资管理活动各环节，从研究、投资、交易合规性监控，发现可疑交易立即报告，并由风险管理部负责对公平交易情况进行定期和不定期评估。公司所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放，基金经理严格遵守公平、公正、独立的原则下达投资指令，所有投资指令在中央交易室集中执行，投资交易过程公平公正，投资交易监控贯穿于整个投资过程。
本报告期内，投资交易监控与价差分析未发现投资组合之间存在利益输送等不公平交易行为，公平交易制度整体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了公平交易制度和异常交易监控细则，同时加强对组合间同向交易和同日反向交易的监控和检查。公司利用公平交易分析系统，对组合间不同时间窗口下的同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易分析。公司禁止组合内的同日反向交易，严格控制组合间的同日反向交易，对采用量化投资策略的组合以及完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的组合与其他组合间发生的同日反向交易进行监控和分析。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易次数为0次。
本报告期内，各组合投资交易未发现异常情况。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
2024年一季度，A股股票市场和债券市场表现有所分化：股票市场先抑后扬，债券市场持续
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上涨后表现仍较为强势。具体来看，报告期内10年期国债收益率最低触及2.27%，最高达到2.56%，季末 2.29%，环比上季度下行 27BP。一年期 AA+级中短期票据的收益率也经历了一定的波动，报告期内最低 2.37%，最高 2.65%，季末收于 2.43%，环比上季度下行 20BP。股票市场年初连续调整，沪深 300指数最大跌幅逼近 10%，春节前后大幅反弹，3月以来小幅震荡；结构上成长（泛 AI、低空经济等）与稳定价值（红利、周期）共舞，哑铃策略一时间成为市场轮番追逐的热点。
从经济基本面来看，一季度我国经济延续了修复态势，PMI、进出口等数据超市场预期，但总量需求预期仍然较为疲弱。本基金在2023年4季度看好生猪养殖产业的去化逻辑，在2024年1月下旬认为阶段性风险大于收益，因而降低了组合权益仓位，结构上也调整至金融和稳定资产。
随着年初的躁动行情演绎至今，重要会议落下帷幕，全年主线有望在4月之后逐渐清晰，我们认为在市场当下预期的总量增长前提下，A股上市公司盈利难以大幅超预期，市场大概率还是会延续盈利确定性和增长确定性的主要逻辑；内需和外需的真实变化有望成为推动市场的重要边际力量。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，基金份额净值为0.8355元，本报告期基金份额净值增长率为-8.26%，同期业绩比较基准收益率为2.30%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金未出现连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人的情形。
本报告期内，本基金资产净值均低于5000万元。本基金出现连续60个工作日基金资产净值低于5000万元的情形，本基金管理人已向中国证监会报告本基金的解决方案。本基金管理人将持续关注本基金资产净值情况，并将严格按照有关法规的要求对本基金进行监控和操作。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）
1权益投资2660567.0024.25
其中：股票2660567.0024.25
2基金投资--
3固定收益投资3723353.2833.94
其中：债券3723353.2833.94
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
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6买入返售金融资产4001137.9436.47
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计578776.315.28
8其他资产7011.770.06
9合计10970846.30100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净值比
代码行业类别公允价值（元）例（%）
A 农、林、牧、渔业 50328.00 0.48
B 采矿业 130054.00 1.23
C 制造业 1009463.00 9.55
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业357405.003.38
E 建筑业 34180.00 0.32
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 21600.00 0.20
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 22695.00 0.21
J 金融业 944864.00 8.94
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 30450.00 0.29
M 科学研究和技术服务业 49268.00 0.47
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 10260.00 0.10
S 综合 - -
合计2660567.0025.17
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1002608江苏国信32000252480.002.39
2601881中国银河17000203660.001.93
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3600030中信证券5500105600.001.00
4002078太阳纸业500072800.000.69
5603365水星家纺400067560.000.64
6600600青岛啤酒80066696.000.63
7000895双汇发展250065625.000.62
8601788光大证券400065400.000.62
9600483福能股份600063180.000.60
10300138晨光生物500062100.000.59
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1国家债券2288154.4921.65
2央行票据--
3金融债券--
其中：政策性金融债--
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债（可交换债）1435198.7913.58
8同业存单--
9其他--
10合计3723353.2835.23
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
101972723国债247000709349.326.71
201970323国债106000611671.235.79
301954716国债194000446001.754.22
401973224国债014000405533.923.84
5113021中信转债2600300210.252.84
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
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5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金报告期末未持有股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金报告期末未持有国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国银河股份有限公司在本报告编制日前一年内曾受到中国人民银行公开处罚，中信银行股份有限公司在本报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局的处罚，杭州银行股份有限公司在本报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局浙江监管局的处罚。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
报告期内，本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号名称金额（元）
1存出保证金6212.49
2应收证券清算款-
3应收股利-
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4应收利息-
5应收申购款799.28
6其他应收款-
7其他-
8合计7011.77
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号债券代码债券名称公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1113021中信转债300210.252.84
2110079杭银转债245647.362.32
3113050南银转债227929.862.16
4110059浦发转债152595.971.44
5113052兴业转债145849.511.38
6110068龙净转债80256.940.76
7110074精达转债73059.860.69
8127020中金转债61154.450.58
9127049希望转251746.510.49
10127032苏行转债48982.360.46
11127018本钢转债47765.720.45
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限股票。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额12600535.31
报告期期间基金总申购份额956273.93
减：报告期期间基金总赎回份额907036.45报告期期间基金拆分变动份额（份额减-少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额12649772.79
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期，本基金管理人未持有本基金份额。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
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本报告期，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本报告期内，不存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，基金管理人根据法律法规和本基金合同的约定，经与基金托管人协商一致，自
2024年1月15日起调低本基金的管理费率、托管费率，并相应修订本基金的基金合同、托管协
议、招募说明书和基金产品资料概要。具体信息参见基金管理人在规定媒介发布的公告。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会批准东海祥龙灵活配置混合型证券投资基金(LOF)设立的文件
2、《东海祥龙灵活配置混合型证券投资基金(LOF)基金合同》
3、《东海祥龙灵活配置混合型证券投资基金(LOF)招募说明书》
4、《东海祥龙灵活配置混合型证券投资基金(LOF)托管协议》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、基金托管人业务资格批件、营业执照
7、报告期内披露的各项公告
9.2存放地点
基金管理人、基金托管人处。
9.3查阅方式
投资者可登录基金管理人网站（www.donghaifunds.com）查阅，或在营业时间内至基金管理人办公场所查阅。
投资者对本报告如有疑问，可拨打基金管理人客户服务热线电话：400-959-5531咨询相关信息。
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2024年04月20日
