汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金

2024年第1季度报告

2024年03月31日

基金管理人:汇安基金管理有限责任公司

基金托管人:中国光大银行股份有限公司

报告送出日期:2024年04月20日汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金2024年第1季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年1月1日起至2024年3月31日止。

§2基金产品概况基金简称汇安裕阳定开混合基金主代码168601基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2018年09月27日

报告期末基金份额总额215050902.14份本基金在严格控制基金资产净值下行风险投资目标

的基础上，追求基金资产净值的长期稳健增长。

封闭期投资策略：本基金将结合宏观经济环境、

政策形势、证券市场走势的综合分析，主动判断市场时机，进行积极的资产配置，合理确定基金在股票、债券等各类资产类别上的投资比例，以最大限度地降低投资组合的风险、提高稳健投资收益。本基金封闭期投资策略主要包投资策略括资产配置策略、股票投资策略、债券投资策

略、股指期投资策略、国债期货投资策略、权

证投资策略、存托凭证投资策略等。

开放期投资策略：基于本基金定期开放的运作方式，基金管理人在临近开放期和开放期内将重点关注基金资产的流动性和变现能力，分散投资，做好流动性管理以应对开放期投资者的

第2页，共12页汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金2024年第1季度报告赎回需求。

沪深300指数收益率×60%+中国债券总指业绩比较基准

数收益率×40%

本基金为混合型基金，属于证券投资基金中预期风险与预期收益较高的投资品种，其风风险收益特征

险收益水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。

基金管理人汇安基金管理有限责任公司基金托管人中国光大银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标报告期（2024年01月01日-2024年03月31日）

1.本期已实现收益-2280946.68

2.本期利润-24451543.14

3.加权平均基金份额本期利润-0.1137

4.期末基金资产净值212130877.35

5.期末基金份额净值0.9864注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际

收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益

阶段率标准差基准收益*-**-*

率*率标准差

*率*

*

过去三个月-10.34%3.04%2.43%0.61%-12.77%2.43%

过去六个月-15.86%2.46%-1.57%0.54%-14.29%1.92%

过去一年-26.31%2.42%-6.45%0.53%-19.86%1.89%

过去三年-9.16%2.25%-16.56%0.63%7.40%1.62%

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过去五年37.90%2.10%-0.84%0.70%38.74%1.40%自基金合同

39.85%2.00%8.72%0.73%31.13%1.27%

生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变

动的比较

注：本报告期，本基金投资比例符合基金合同要求。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基证券金经理期限姓名职务从业说明任职离任年限日期日期

邹唯先生，中国科学院遗传研究所遗传学硕士，23年证券、基金行业从业经验。曾景气成长组基金经任长城证券有限公司研究

理、权益首席投资2018-

邹唯-23年部行业分析师，嘉实基金管官、本基金的基金经09-27

理有限公司行业分析师、基理

金经理、主题策略组组长，中信产业基金金融投资部

董事总经理，嘉实基金管理

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有限公司基金经理、主题策

略组组长、董事总经理。20

17年12月1日加入汇安基金

管理有限责任公司，担任副总经理，权益首席投资官，景气成长组基金经理。201

8年4月26日至2020年6月3日，任汇安趋势动力股票型证券投资基金基金经理；20

19年1月25日至2020年8月3日，任汇安核心成长混合型证券投资基金基金经理；20

18年9月27日至今，任汇安

裕阳三年定期开放混合型证券投资基金基金经理；20

19年8月28日至今，任汇安

行业龙头混合型证券投资基金基金经理；2020年12月

16日至今，任汇安泓阳三年

持有期混合型证券投资基金基金经理；2021年2月9日至今，任汇安均衡优选混合型证券投资基金基金经理；

2022年4月1日至今，任汇安

润阳三年持有期混合型证券投资基金基金经理。

上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会相关规定。

4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

姓名产品类型产品数量（只）资产净值(元)任职时间

2063982109.8

公募基金52018-04-26

0

私募资产管理计划184196309.532022-09-15邹唯

其他组合00.000.00

2148178419.3

合计6-

3

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4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，完善相应制度及流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，确保公平交易原则的实现。基金管理人公平对待旗下管理的所有投资组合，报告期内公平交易制度得到良好的贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。本报告期内，本基金未发现可能的异常交易情况，不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券

当日成交量的5%的情况。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

市场回顾：2024年一季度，市场宽幅震荡；截止季度末，上证收3041.17，区间涨跌幅+2.23%，深证收9400.85，区间涨跌幅-1.30%，创业板收1818.20，区间涨跌幅-3.87%，全A收4435.11，区间涨跌幅-2.85%。

行业层面：前5：石油石化+12.05%，家电+10.79%，银行+10.78%，煤炭+10.23%，有色+9.46%；后5：医药-11.85%，电子-10.18%，房地产-9.34%，计算机-8.79%，基础化工-7.89%。

报告期内，市场经历宽幅V型震荡，指数层面基本收复了1月的快速下跌，但是行业层面分化显著，行业供给受限同时跟随全球补库存周期的顺周期行业全面领涨；偏内需的行业，以及科技成长方向表现普遍偏弱，AI驱动的通信行业在海外科技股带动之下是A股科技行业中为数不多的亮点。

操作回顾：

报告期内，我们延续了两条基本投资逻辑：一是市场估值基本触底，机会大于风险，二是结构上来看，“高质量发展”主线具备长期更好的成长空间和成长确定性。延伸来看，围绕着“渗透率”的变化，我们认为以国产替代、全球新技术创新驱动的产业是未来可见的比较好的投资方向。回顾一季度，我们更多的布局在科技成长行业。

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4.5报告期内基金的业绩表现

截至报告期末汇安裕阳定开混合基金份额净值为0.9864元，本报告期内，基金份额净值增长率为-10.34%，同期业绩比较基准收益率为2.43%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的比例

序号项目金额(元)

（%）

1权益投资208915122.5898.25

其中：股票208915122.5898.25

2基金投资--

3固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

4贵金属投资--

5金融衍生品投资--

6买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入

--返售金融资产银行存款和结算备付金合

73271846.091.54

计

8其他资产440749.580.21

9合计212627718.25100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值(元)占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

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C 制造业 172363598.87 81.25

电力、热力、燃气及水

D - -生产和供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

交通运输、仓储和邮政

G 3358.05 0.00业

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息

I 36523018.68 17.22技术服务业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 3097.60 0.00

M 科学研究和技术服务业 18379.87 0.01

水利、环境和公共设施

N 3669.51 0.00管理业

居民服务、修理和其他

O - -服务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计208915122.5898.48

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序占基金资产净

股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)

号值比例（％）

1688012中微公司14173021160289.009.98

2688596正帆科技52007119804303.689.34

3300260新莱应材70288019441660.809.16

4688256寒武纪11059319183461.789.04

5688072拓荆科技9721518325999.658.64

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6688037芯源微15693817533113.368.27

7688120华海清科10026917446806.008.22

8688111金山办公5934417269104.008.14

9300666江丰电子38269017075627.808.05

10688409富创精密26023516753929.307.90

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期未使用股指期货策略。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期未使用国债期货策略。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期未投资国债期货。

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5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

本基金投资的前十大证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额(元)

1存出保证金23134.10

2应收证券清算款417615.48

3应收股利-

4应收利息-

5应收申购款-

6其他应收款-

7其他-

8合计440749.58

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额215050902.14

报告期期间基金总申购份额-

减：报告期期间基金总赎回份额-报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以-“-”填列）

报告期期末基金份额总额215050902.14

注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

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§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况无。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细无。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内未存在单一基金份额持有人持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

（1）中国证监会批准汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金募集的文件

（2）《汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金基金合同》

（3）《汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书》

（4）《汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金托管协议》

（5）基金管理人业务资格批件、营业执照

（6）在规定报刊及规定网站上披露的各项公告

（7）中国证监会规定的其他文件

9.2存放地点

北京市东城区东直门南大街5号中青旅大厦13层上海市虹口区东大名路501白玉兰大厦36层

9.3查阅方式

投资者可到基金管理人的办公场所及网站免费查阅备查文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。

投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人汇安基金管理有限责任公司，客户服务中心电话010-56711690。

公司网站：http://www.huianfund.cn

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2024年04月20日

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