鹏华深圳能源清洁能源封闭式基础设施证

券投资基金

2025年第1季度报告

2025年3月31日

基金管理人：鹏华基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：2025 年 4 月 21 日鹏华深圳能源 REIT2025年第 1季度报告

§1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年04月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

运营管理机构已对季度报告中的相关的披露事项进行确认，不存在异议。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

广东电力市场受一次能源价格、西南地区降水、市场用电需求及发电侧装机容量、售电公司

市场竞争等复杂因素影响，请投资者理性判断市场电价波动风险。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年01月01日起至2025年03月31日止。

§2基金产品概况

2.1基金产品基本情况

基金名称鹏华深圳能源清洁能源封闭式基础设施证券投资基金

基金简称 鹏华深圳能源 REIT

场内简称 鹏华深圳能源 REIT基金主代码180401交易代码180401基金运作方式契约型封闭式基金合同生效日2022年7月11日基金管理人鹏华基金管理有限公司基金托管人招商银行股份有限公司

报告期末基金份额总额600000000.00份基金合同存续期34年基金份额上市的证券交易所深圳证券交易所上市日期2022年7月26日

投资目标本基金主要投资于基础设施资产支持证券，并持有其全部份额；本基金通过资产支持证券持有基础设施项目公司全部股权，并通过资产支持证券和项目公司等载体取得基础设施项目完全所有权或经营权利。基金管理人主动运营管第 2页 共 17页鹏华深圳能源 REIT2025年第 1季度报告

理基础设施项目，以获取基础设施项目运营收入等稳定现金流及基础设施项目增值为主要目的。

投资策略（一）基础设施项目投资策略

1、专项计划投资策略

专项计划投资的基础设施项目包括：

东部电厂（一期）项目及因本基金扩募或其他原因所持有

的其他符合《基础设施基金指引》和中国证监会其他规定

的基础设施项目；东部电厂（一期）项目为深圳市东部电力有限公司持有的位于深圳市大鹏新区大鹏街道下沙称头

角的天然气发电项目，包括项目相关建筑（构）物的房屋所有权及其占用范围内的国有建设用地使用权，1#、2#、

3#机组，电费收费权。

在满足相关法律法规及政策规定并经基金份额持有人大会

有效决议的前提下，项目公司股东可以对外申请并购贷款收购基础设施项目或对外申请经营性贷款。针对并购贷款和经营性贷款，可以以项目公司自有资产为债权人设定抵押、质押等担保。

2、基础设施项目的购入与出售投资策略

本基金将审慎论证宏观经济因素、粤港澳大湾区发展情

况、天然气发电的行业环境及竞争格局情况、以及其他可比投资资产项目的风险和预期收益率来判断专项计划间接持有的基础设施资产当前的投资价值以及未来的发展空间。在此基础上，本基金将深入调研项目公司所持基础设施资产的基本面情况，通过合适的估值方法评估其收益状况和增值潜力、预测现金流收入的规模和建立合适的估值模型，对于已持有和拟投资的项目进行价值评估，在此基础上判断是否购入或出售。

对拟购入的基础设施项目，基金管理人将进行全面的尽职调查。在基金管理人认为必要的情况下，基金管理人可聘请其他中介机构对基础设施项目的购入提供专业服务。对于拟出售已持有的基础设施项目，基金管理人还将在评估其收益状况和增值潜力的基础上，综合考量交易程序和交易成本，评估基础设施项目出售的必要性和可行性，制定基础设施项目出售方案并负责实施。

3、基础设施项目运营管理策略

本基金管理人将主动履行基础设施项目运营管理职责，并有权聘请具备丰富能源基础设施运营管理经验的外部管理

机构根据基金合同、《运营管理协议》的约定承担基础设施

项目运营管理职责，通过主动管理，积极提升基础设施项目的运营业绩表现。本基金关于基础设施项目的具体运营管理安排详见招募说明书第十八部分“基础设施项目运营管理安排”。

4、基础设施项目的机组延寿策略

根据基础设施项目对应的《电力业务许可证》，基础设施项第 3页 共 17页鹏华深圳能源 REIT2025年第 1季度报告

目机组设计寿命均为30年，预计于2037年到期。

基金存续期内，基金管理人将根据市场环境与基础设施运营情况制定基础设施项目机组延寿方案并负责实施。

2032年开始进入延寿准备阶段，2034年由深圳能源、东部

电厂作为运营管理机构协助基金管理人、项目公司根据法

律法规及监管部门要求，向主管部门申请机组延寿审批并办理相关手续。

2036年，取得相关主管部门申请机组延寿审批后，运营管

理机构将协助基金管理人制定机组延寿方案。基金管理人根据《基金合同》约定召开基金份额持有人大会就延寿方

案进行决议，包括不限于延寿期限、延寿资本性支出、管理费等事项。

延寿方案经基金份额持有人大会表决通过，由基金管理人实施。

若基础设施项目1号、2号、3号机组未在到期前取得主管

部门延寿批准，或延寿方案未获基金份额持有人大会决议通过，则基金管理人将于机组设计寿命到期后，依照《基金合同》约定处置基础设施项目。

如本基金通过专项计划持有的基础设施项目在《基金合同》期限届满前全部处置，且连续六十个工作日未成功购入新的基础设施项目，则《基金合同》终止，基金进入清算程序。

（二）基金扩募收购策略本基金存续期间扩募的，基金管理人应当按照《运作办法》第四十条、《深圳证券交易所公开募集基础设施证券投资基金业务指引第3号——新购入基础设施项目（试行）》

以及基金合同相关规定履行变更注册等程序，并在履行变更注册程序后，提交基金份额持有人大会投票表决。在变更注册程序履行完毕并取得基金份额持有人大会表决通过后，基金管理人根据中国证监会、证券交易所等相关要求履行适当程序启动扩募发售工作。

（三）债券投资策略

本基金债券投资将采取久期策略、收益率曲线策略、骑乘

策略、息差策略、个券选择策略、信用策略等积极投资策略，自上而下地管理组合的久期，灵活地调整组合的券种搭配，同时精选个券，以增强组合的持有期收益。

业绩比较基准本基金暂不设立业绩比较基准。

风险收益特征本基金与股票型基金、混合型基金和债券型基金等有不同

的风险收益特征，本基金的预期风险和收益高于债券型基金和货币型基金，低于股票型基金。本基金需承担投资基础设施项目因投资环境、投资标的以及市场制度等差异带来的特有风险。

基金收益分配政策1、本基金收益分配采取现金分红方式；

2、在符合有关基金分红的条件下，本基金每年至少进行收

第 4页 共 17页鹏华深圳能源 REIT2025年第 1季度报告

益分配1次，每次收益分配的比例应不低于合并后基金年度可供分配金额的90%。若《基金合同》生效不满6个月可不进行收益分配。具体分配时间由基金管理人根据基础设施项目实际运营情况另行确定；

3、每一基金份额享有同等分配权；

4、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

如自2038年起至基金存续期届满之日，基础设施项目仍产生运营收入等现金流，由此产生的基金收益由基金份额持有人享有。在对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，基金管理人可在与基金托管人协商一致的情况下调整基金收益分配原则和支付方式，不需召开基金份额持有人大会，但应于变更实施日在规定媒介公告。

资产支持证券管理人指国信证券资产管理有限公司（简称“国信资管”）或其继任主体及基金投资的其他专项计划的资产支持证券管理人。

运营管理机构深圳能源集团股份有限公司、深圳能源集团股份有限公司东部电厂注：无。

2.2资产项目基本情况说明

资产项目名称：东部电厂（一期）项目资产项目公司名称深圳市东部电力有限公司资产项目类型水电气热

资产项目主要经营模式以液化天然气为主要燃料，提供电力生产及相关服务并获取电费收入资产项目地理位置广东省深圳市大鹏新区大鹏街道下沙秤头角

2.3基金扩募情况注：无。

2.4基金管理人和运营管理机构

项目基金管理人运营管理机构深圳能源集团股份有限公

名称鹏华基金管理人有限公司司/深圳能源集团股份有限公司东部电厂姓名高永杰李柏岩信息披露深圳能源集团股份有限公事务负责职务鹏华基金管理有限公司督察长司东部电厂副总经理人

联系方式0755-813954020755-84213229深圳市大鹏新区大鹏街道深圳市福田区福华三路168号注册地址下沙社区下沙东部电厂行深圳国际商会中心第43楼政办公楼201办公地址深圳市福田区福华三路168号深圳市大鹏新区大鹏街道

第 5页 共 17页鹏华深圳能源 REIT2025年第 1季度报告深圳国际商会中心第43楼下沙社区下沙东部电厂行政办公楼邮政编码518048518120法定代表人张纳沙杨群

注：深圳能源集团股份有限公司东部电厂为深圳能源集团股份有限公司的分公司，无法定代表人，负责人为杨群。

2.5基金托管人、资产支持证券管理人、资产支持证券托管人和原始权益人

资产支持证券管资产支持证券托项目基金托管人原始权益人理人管人招商银行股份有国信证券资产管招商银行股份有深圳能源集团股名称限公司理有限公司限公司深圳分行份有限公司深圳市福田区福深圳市福田区福深圳市福田区莲田街道金田路深圳市深南大道田街道福安社区花街道深南大道2026号能源大厦注册地址7088号招商银行福华一路125号

2016号招商银行北塔楼9层、大厦国信金融大厦31

深圳分行大厦29-31层、34-41层层深圳市福田区福深圳市福田区福深圳市福田区莲田街道金田路深圳市深南大道田街道福安社区花街道深南大道2026号能源大厦办公地址7088号招商银行福华一路125号

2016号招商银行北塔楼9层、大厦国信金融大厦31

深圳分行大厦29-31层、34-41层层邮政编码518040518000518000518000法定代表人缪建民成飞王兴海李英峰

注：招商银行股份有限公司深圳分行为招商银行股份有限公司的分公司，无法定代表人，负责人为王兴海。

§3主要财务指标和基金运作情况

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标报告期（2025年1月1日-2025年3月31日）

1.本期收入232330659.14

2.本期净利润1487194.12

3.本期经营活动产生的现金流

94522184.89

量净额

4.本期现金流分派率1.22%

5.年化现金流分派率4.94%

注：1、本期现金流分派率指报告期可供分配金额/报告期末市值。

第 6页 共 17页鹏华深圳能源 REIT2025年第 1季度报告

2、年化现金流分派率指截至报告期末本年累计可供分配金额/报告期末市值/年初至今实际天

数*本年总天数。

3、提请投资者关注，上述年化现金流分派率并不代表最终实际2025年分派率结果。由于收

入和费用并非在一年内平均发生，电价及收益受电力供需情况影响，季节性温度变化和全社会生产用电情况将影响电力供需。所以不能按照本期占全年的时长比例来推算本基金全年的分派率情况，请投资者理性看待。

3.2其他财务指标无。

3.3基金收益分配情况

3.3.1本报告期的可供分配金额

单位：人民币元期间可供分配金额单位可供分配金额备注

本期48265648.490.0804-

本年累计48265648.490.0804-

3.3.2本报告期的实际分配金额

单位：人民币元期间实际分配金额单位实际分配金额备注

本期0.000.0000-

本年累计0.000.0000-

3.3.3本期可供分配金额计算过程

单位：人民币元项目金额备注

本期合并净利润1487194.12-

本期折旧和摊销27898920.82-

本期利息支出1918232.10-

本期所得税费用0.00-

本期息税折旧及摊销前利润31304347.04-调增项

1-基础设施基金发行份额募集

--资金

项目公司期初现金余额--

应付项目的变动17972944.37-

第 7页 共 17页鹏华深圳能源 REIT2025年第 1季度报告调减项

1-购买基础设施项目的支出--

2-需支付的利息-1918232.10-

3-需支付的企业所得税--

4-应收项目的变动38020059.33-

5-未来合理相关支出预留，包括重大资本性支出（如固定资产正常更新、大修、改造-37113470.15-等），未来合理期间内的债务利息，运营费用等本期可供分配金额48265648.49-

注：1、未来合理相关支出预留，包括重大资本性支出（如固定资产正常更新、大修、改造等），未来合理期间内的债务利息，运营费用等，其中运营费用包括外部管理机构的管理费、检修费用、待缴纳的增值税等。

2、调增项增加用正号填列，调增项减少用负号填列；调减项增加用负号填列，调减项减少用正号填列。

3、提请投资者关注，上述可供分配金额并不代表最终实际分配的金额。由于收入和费用并非

在一年内平均发生，电价及收益受电力供需情况影响，季节性温度变化和全社会生产用电情况将影响电力供需。所以不能按照本期占全年的时长比例来推算本基金全年的可供分配金额，请投资者理性看待。

3.3.4可供分配金额较上年同期变化超过10%的情况说明

本报告期可供分配金额较上年同期变化未超过10%。

3.3.5本期调整项与往期不一致的情况说明无。

3.4报告期内基金费用收取情况的说明

根据《鹏华深圳能源清洁能源封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》《鹏华深圳能源清洁能源封闭式基础设施证券投资基金基金合同》等约定，本报告期内各项管理费计提和划付情况如下：

1、基金管理人计提一季度基金管理费1773073.80元（含税）；

2、基金托管人计提一季度基金托管费79155.00元（含税）；

3、资产支持专项计划管理人计提一季度管理费443268.90元（含税）；

4、运营管理机构计提一季度固定运营管理服务费1233842.20元（含税）。

第 8页 共 17页鹏华深圳能源 REIT2025年第 1季度报告

§4资产项目基本情况

4.1报告期内资产项目的运营情况

4.1.1对报告期内重要资产项目运营情况的说明

1、报告期内运营情况的说明

报告期内，深圳市东部电力有限公司（以下简称“项目公司”）坚持“安全第一、运营高效、节能减排、低碳环保”的经营理念，持续为社会提供稳定可靠的清洁能源电力供应。基金管理人和项目公司共同委托深圳能源集团股份有限公司和深圳能源集团股份有限公司东部电厂作为

基础设施项目的运营管理机构，负责基础设施项目运营管理的统筹和实施工作。基金管理人按照《鹏华深圳能源清洁能源封闭式基础设施证券投资基金运营管理服务协议》对运营管理机构进行监督和考核。本报告期项目公司实现发电收入232095867.64元（不含税），上网电量

50722.65万千瓦时，平均电价约为0.5171元/千瓦时（含税）；天然气成本153722181.29元（不含税），消耗 LNG约 7.25万吨，平均 LNG成本约为 2311.29元/吨（含税）。项目公司和运营管理机构密切沟通、紧密合作，统筹做好安全生产工作，确保项目公司安全稳定运营，为电力平稳供应做出积极贡献。

2、其他运营情况的说明

(1)基础设施项目运营年限

根据机组初始设计使用寿命，基础设施项目运营年限预计至2037年。

(2)基础设施项目竞争情况本报告期内基础设施项目所在区域暂无新增竞争项目。

(3)基础设施项目主要能源采购情况

本报告期内，本项目 LNG唯一采购方为广东大鹏液化天然气有限公司，上游由广东大鹏液化天然气有限公司与澳大利亚方通过《天然气销售与购买协议》采购 LNG取得。本报告期内基础设施项目消耗 LNG 约为 7.25万吨，成本 153722181.29 元（不含税），平均 LNG 成本约为

2311.29元/吨（含9%增值税）。

4.1.2报告期以及上年同期资产项目整体运营指标

本期(2025年1上年同期(2024月1日至2025年1月1日至2024指标含义说明及计算公指标单同比

序号指标名称年3月31日)/年3月31日)/上式位（%）

报告期末(2025年末(2024年12年3月31日)月31日)

第 9页 共 17页鹏华深圳能源 REIT2025年第 1季度报告万千瓦

1发电量机组实际发出的电量51463.6658191.12-11.56

时

等效利用小发电量/装机容量(取

2小时440.00497.00-11.56

时数整)万千瓦

3结算电量项目实际上网电量50722.6557421.10-11.67

时

4结算电费项目实际电费收入元232095867.64280911499.25-17.38

元./千

售电收入/结算电量

5结算电价瓦时(含0.520.55-6.47

*(1+增值税税率)

税)

注：1、由于项目当月电费结算单需在次月中旬获得，因此结算电费为暂估电费收入，可能与实际结算电费存在较小偏差。

2、等效利用小时数为取整数，同比变化与发电量相同。

4.1.3报告期及上年同期重要资产项目运营指标

资产项目名称：序号：1公司名称：深圳市东部电力有限公司

本期(2025年1上年同期(2024月1日至2025年1月1日至2024指标含义说明及计算公指标单同比

序号指标名称年3月31日)/年3月31日)/上式位（%）

报告期末(2025年末(2024年12年3月31日)月31日)万千瓦

1发电量机组实际发出的电量51463.6658191.12-11.56

时

等效利用小发电量/装机容量(取

2小时440.00497.00-11.56

时数整)万千瓦

3结算电量项目实际上网电量50722.6557421.10-11.67

时

4结算电费项目实际电费收入元232095867.64280911499.25-17.38

元./千

售电收入/结算电量

5结算电价瓦时(含0.520.55-6.47

*(1+增值税税率)

税)

注：1、由于项目当月电费结算单需在次月中旬获得，因此结算电费为暂估电费收入，可能与实际结算电费存在较小偏差。

2、等效利用小时数披露口径为取整数小时数，实际等效利用小时数的同比变动应与发电量同比变动相同。

4.1.4其他运营情况说明

本报告期各类型售电模式电量、电费收入及平均电价如下：

1、电网代购及跨省交易：电量2086.99万千瓦时，占全部售电量约4.11%，电费收入

754.47万元（不含税），占全部售电收入3.25%，平均电价0.4085元/千瓦时（含税）；

第 10页 共 17页鹏华深圳能源 REIT2025年第 1季度报告

2、年度双边协商：电量48900.00万千瓦时，占全部售电量约96.41%，电费收入

17659.94万元（不含税），占全部售电收入76.09%，平均电价0.4081元/千瓦时（含税）；

3、月度双边协商：电量300.00万千瓦时，占全部售电量约0.59%，电费收入105.13万元（不含税），占全部售电收入0.45%，平均电价0.3960元/千瓦时（含税）；

4、现货：电量-564.34万千瓦时，占全部售电量约-1.11%，电费收入1512.62万元（不含税），占全部售电收入6.52%，平均电价-3.0288元/千瓦时（含税）；

5、其他电费（分摊补偿、调频及两个细则等）：693.58万元（不含税），占全部售电收入

2.99%；

6、容量电费：2483.85万元（不含税），占全部售电收入10.70%。

因3月电费结算单需在4月中下旬可获取，本章节及报告4.2.2披露的电费收入与实际结算电费可能存在差异，差异金额在4月调整，3月为电费收入暂估数。

4.1.5可能对基金份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期

性风险

本报告期暂无对份额持有人权益产生重大不利影响的经营风险、行业风险、周期性风险。

4.2重要资产项目公司运营财务数据

4.2.1重要资产项目公司的主要资产负债科目分析

资产项目公司名称：序号：1公司名称：深圳市东部电力有限公司报告期末金额

序号构成上年末金额（元）同比（%）

（元）主要资产科目

1货币资金392577351.02297734792.5331.85

2固定资产2698782055.052726322484.36-1.01

主要负债科目

1长期应付款2154000000.002154000000.000.00注：1、根据深圳证券交易所《公开募集基础设施证券投资基金配套业务规则指引第7号—中期报告和季度报告（试行）》规定，需披露项目公司占比超过10%的主要资产和负债科目，其中长期应付款为招募说明书中已说明的股东借款，属基金结构中的内部债务，在基金合并报表层面会抵消，对基金合并报表无实质性影响。

2、本报告期货币资金增加主要系资产运营收益产生且暂未分红导致的余额累积。

4.2.2重要资产项目公司的营业收入分析

资产项目公司名称：序号：1公司名称：深圳市东部电力有限公司

第 11页 共 17页鹏华深圳能源 REIT2025年第 1季度报告本期上年同期

2025年1月1日至2025年2024年1月1日至2024年3月

3月31日31日金额同比

序号构成

占该项目占该项目总（%）金额（元）总收入比金额（元）收入比例例（%）（%）

1售电收入232095867.64100.00280911499.25100.00-17.38

2其他收入0.000.000.000.000.00

3合计232095867.64100.00280911499.25100.00-17.38

注：本报告期，受广东电力市场供需宽松、能源成本下降、电力市场化竞争加剧以及政策方面刺激等多方面因素综合影响持续，本报告期内广东电力市场整体电价持续维持低位，结合外部管理机构运营策略考虑，营业收入同比下降17.38%。

4.2.3重要资产项目公司的营业成本及主要费用分析

资产项目公司名称：序号：1公司名称：深圳市东部电力有限公司本期上年同期

2025年1月1日至2025年32024年1月1日至2024年3月

金额同月31日31日序号构成比占该项目总占该项目

（%）金额（元）成本比例金额（元）总成本比

（%）例（%）

1原材料（燃气费）153722181.2952.63172728317.6458.95-11.00

2折旧摊销27898920.829.5530455968.6610.39-8.40

3其他主营业务成本44285054.0115.1636906450.9212.5919.99

4财务费用65546554.0122.4451152170.4417.4628.14

-

5管理费用--1196.000.00

100.00

6税金及附加652916.220.221781230.560.61-63.34

7其他成本/费用-----

8合计292105626.35100.00293025334.22100.00-0.31

注：1、本报告期暂未发生管理费用，导致同比下降100%。

2、税金及附加变动原因主要因收入下降导致增值税销项税减少，相应增值税附加税减少。

4.2.4重要资产项目公司的财务业绩衡量指标分析

资产项目公司名称：序号：1公司名称：深圳市东部电力有限公司本期上年同期

2025年1月1

指标含义说明及计算公2024年1月1日至序号指标名称指标单位日至2025年式2024年3月31日

3月31日

指标数值指标数值

第 12页 共 17页鹏华深圳能源 REIT2025年第 1季度报告（营业收入-营业成本）

1毛利率%2.6714.53

/营业收入×100%

（利润总额+利息支出+息税折旧摊销

2折旧摊销）/营业收入×%14.6425.47

前利润率

100%

3净利率净利润/营业收入×100%%-25.75-5.50

注：本报告期毛利率、净利率、息税折旧摊销前利润率下降主要原因为电价下降所致。

4.3资产项目公司经营现金流

4.3.1经营活动现金流归集、管理、使用以及变化情况

基础设施项目现有2个银行账户，根据已签署的《深圳市东部电力有限公司资金监管协议》及《深圳市东部电力有限公司账户监管协议》约定，基础设施项目接受招商银行股份有限公司深圳分行的监管。

其中，深圳市东部电力有限公司运营收入账户（一般户，开户行：中国农业银行股份有限公司深业上城支行）主要用于收取基础设施项目电费收入并定期向项目公司在监管银行开立的基本账户划付电费收入。

深圳市东部电力有限公司资金运作账户（基本户/监管账户，开户行：招商银行股份有限公司深圳福田支行）主要接收运营收入账户划转的资金，用于各项运营成本支出、运营税费支出、对外融资的本息还款支出及其他支出。

项目公司银行账户均实行三级审批制度，分别由项目公司、基金管理人、监管银行对付款真实性、准确性、适当性进行审核，监管银行审批通过后方可对外划付资金。

本报告期内，项目公司经营活动现金总流入为305050535.16元，总流出210208976.67元，经营活动产生的现金流量净额94841558.49元，经营活动现金总流入与售电收入匹配，生产经营情况良好。现金收入主要来源为：其中收取2024年12月-2025年2月的电费收入占经营活动现金总流入的99.82%；现金支出主要为：支付燃气成本费用等运营管理费用占经营活动现

金总流出的88.84%；税费支出和其他支出分别占经营活动现金总流出的8.18%和2.98%。

上年同期基础设施项目经营活动现金流入为290256099.35元，流出204217447.42元，经营活动产生的现金流量净额86038651.93元，现金流情况良好。现金流主要提供方为深圳供电局有限公司的售电收入。现金收入主要来源为收取2023年12月-2024年2月的电费收入占经营活动现金总流入的99.40%；现金支出主要为：支付燃气成本费用等运营管理费用占经营活

动现金总流出的93.26%；税费支出和其他支出分别占经营活动现金总流出的4.70%和2.04%。

4.3.2来源于单一客户及其关联方的现金流占比超过10%的情况说明

第 13页 共 17页鹏华深圳能源 REIT2025年第 1季度报告

报告期内基础设施项目现金流主要提供方为深圳供电局有限公司，非基础设施项目关联方，实际电费支付方为各电力用户，来源合理分散。基础设施项目电价由广东电力市场充分竞价得出，与广东电力市场供需关系密切相关，电费收入符合市场公允性原则。

4.3.3对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施

的说明

本报告期内，无影响未来项目正常现金流的重大情况。

§5除基础设施资产支持证券之外的投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基础设施资产支持证券之

序号项目金额（元）

外的投资组合的比例（%）

1固定收益投资--

其中：债券--

资产支持证券--

2买入返售金融资产--

其中：买断式回购的买入返

--售金融资产

3货币资金和结算备付金合计794411.64100.00

4其他资产--

5合计794411.64100.00

5.2其他投资情况说明

本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一

年内受到公开谴责、处罚的证券。

§6回收资金使用情况

6.1原始权益人回收资金使用有关情况说明

原始权益人回收资金已使用完毕。

§7基础设施基金主要负责人员情况任职期限资产项目运营或资产项目运营或投姓名职务说明任职日期离任日期投资管理年限资管理经验

曾任普华永道中天王弈哲先生，

2022-12-会计师事务所深圳国籍中国，金

王弈哲基金经理-5年以上

24分所审计员，南方融及会计双学

资本管理有限公司位硕士，11第 14页 共 17页鹏华深圳能源 REIT2025年第 1季度报告产品开发部总监助年证券从业经理，南方基金管理验。曾任普华股份有限公司基础永道中天会计设施基金投资管理师事务所深圳部总经理。2022年分所审计员，

12月加盟鹏华基金南方资本管理

管理有限公司，现有限公司产品担任基础设施基金开发部总监助

投资部总经理/基金理，南方基金经理，王弈哲具备管理股份有限基金从业资格，满公司基础设施足5年以上基础设基金投资管理

施投资/运营管理经部总经理。

验要求。2022年12月加盟鹏华基金管理有限公司，现担任基础设施基金投

资部总经理/基金经理。

2022年12月

至今担任鹏华深圳能源清洁能源封闭式基础设施证券投资基金基金经理，王弈哲具备基金从业资格。

曾担任中国广核电臧钊先生，国力股份有限公司会籍中国，会计计核算主管，中国硕士，4年证广核能源国际控股券从业经验。

责任有限公司马来曾担任中国广西亚区域埃德拉公核电力股份有司管理会计部资金限公司会计核

2022-07-主管。2021年10算主管，中国

臧钊基金经理-5年以上

11月加盟鹏华基金管广核能源国际

理有限公司，现担控股责任有限任基础设施基金投公司马来西亚

资部基金经理，臧区域埃德拉公钊具备基金从业资司管理会计部格，满足5年以上资金主管。

基础设施投资/运营2021年10月管理经验要求。加盟鹏华基金第 15页 共 17页鹏华深圳能源 REIT2025年第 1季度报告管理有限公司，现担任基础设施基金投资部基金经理。2022年

07月至今担

任鹏华深圳能源清洁能源封闭式基础设施证券投资基金

基金经理，臧钊具备基金从业资格。

刘一璠先生，国籍中国，经济学硕士，4年证券从业经验。曾任职于广东电网公司

曾任职于广东电网江门供电局，公司江门供电局，从事电力、信从事电力、信息等息等基础设施基础设施维护管理维护管理工工作。2021年9月作。2021年9加盟鹏华基金管理月加盟鹏华基

2022-07-

刘一璠基金经理-5年以上有限公司，现担任金管理有限公

11

基础设施基金投资司，现担任基部基金经理。刘一础设施基金投璠具备基金从业资资部基金经格，满足5年以上理。2022年基础设施投资/运营07月至今担管理经验要求。任鹏华深圳能源清洁能源封闭式基础设施证券投资基金

基金经理，刘一璠具备基金从业资格。

§8基金份额变动情况

单位：份

报告期期初基金份额总额600000000.00

报告期期间基金份额变动情况-

报告期期末基金份额总额600000000.00

第 16页 共 17页鹏华深圳能源 REIT2025年第 1季度报告

§9基金管理人运用固有资金投资本基金情况注：无。

§10影响投资者决策的其他重要信息无。

§11备查文件目录

11.1备查文件目录

（一）《鹏华深圳能源清洁能源封闭式基础设施证券投资基金基金合同》;

（二）《鹏华深圳能源清洁能源封闭式基础设施证券投资基金托管协议》;

（三）《鹏华深圳能源清洁能源封闭式基础设施证券投资基金2025年第1季度报告》（原文）。

11.2存放地点

深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司。

11.3查阅方式

投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http://www.phfund.com.cn）查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。

鹏华基金管理有限公司

2025年4月21日