早报导读

1、一体化压铸技术引领新能车轻量化大市场，产业链空间打开★★★★★

2、国网全力加大电网投入，今年投资将达历史最高水平★★★★★

3、俄限制稀有气体出口，供应链中断风险推高商品价格★★★★

4、降低铁矿石对外依存度，中国积极推进资源保障“基石计划”★★★★

5、重要出口国产量下降或超50%，粮食价格已突破2011年高位★★★★

6、鸿蒙系统加速升级，终端产品适配更加容易★★★

7、全球折叠屏手机出货量大增，部分机型供不应求★★★

8、美股收盘：强劲非农却成市场障碍，三大股指本周均录得跌幅

A 股

1、一体化压铸技术引领新能车轻量化大市场，产业链空间打开★★★★★

特斯拉电动皮卡车身将采用意德拉9000吨级压铸机冲压。2020年9月特斯拉发布了4680电芯、CTC技术和一体化压铸技术，并宣布其柏林工厂将采用CTC技术生产Model Y。近日比亚迪首款搭载电池车身一体化技术的e平台3.0车型海豹预售当日即遭疯抢。不论比亚迪，宁德还是特斯拉，都在大力推出自己的一体化路线。由特斯拉引领，零跑等新势力跟进，福特、沃尔沃、大众等传统主机厂逐渐从犹豫到转型。

目前里程焦虑成为制约新能源汽车的主要问题，汽车轻量化可以有效降低汽车重量，缓解里程焦虑。汽车轻量化是大势所趋，降本增效的需求提升进一步驱动汽车减重。凭借CTC和一体化压铸两项重要技术创新，特斯拉正在引领汽车产业新一轮的生产制造革命。造车新势力与传统主机厂加速跟进，2022年受益于后地板产品量产、前机舱产品突破、6000吨以上大压机产能上量以及产业链工艺和技术进步，产业化趋势将明显提速。券商预计，从2023年开始一体化压铸的市场空间将迎来快速提升，国内一体化压铸的市场空间到2025年预计将达376亿规模，2022-2025年的CAGR达160%。远期来看，全球/中国市场空间分别为6100亿元/1830亿元。关注在一体化压铸技术和CTC技术方面深度布局，有望受益于这些技术大规模量产应用的公司。

利好概念股：旭升股份（603305）积极布局一体化压铸，已成功开发出适用于混动一体压铸电池盒以及DHT电驱总成的大尺寸结构件，今年1月成功自研并量产后底板总成，实现首台国产6800吨超大型智能压铸单元正式投产，并获取新势力和新能源客户小鹏汽车、比亚迪定点及订单。嵘泰股份（605133）有20多年的压铸经验，加大新能源汽车零部件领域开拓力度，实现了和小鹏、比亚迪、长城整车厂新能源业务的重大突破，夯实新材料研究与应用、大型一体化压铸、高精度加工、高附加值工序的技术积累。

2、国网全力加大电网投入，今年投资将达历史最高水平★★★★

国家电网近日表示，将全力加大电网投入，发挥投资拉动作用。今年电网投资5000亿元以上，达到历史最高水平，预计带动社会投资超过1万亿元。还将尽早开工川渝主网架、张北—胜利、武汉—南昌等8项特高压工程，开工一批500千伏及以下重点电网项目。

随着重点工程有序推进，电力设备招投标频率加快。根据国网近日发布的中标候选人公告显示，2022-2变电共招16类物资696包112.86亿元，其中变压器、组合电器、电缆及附件、开关柜、继电保护5大类主流物资合计占总金额的81%。券商表示，为加速建设新型电力系统，跨区域输电线路的修建，电网信息化和智能化水平提升将是主抓手。

利好概念股：万胜智能（300882）近日预中标国家电网4.52亿元项目，约占公司2021年度营业收入的82.67%；中国西电（601179）是业内电压等级最高、产品品种最多、工程成套能力最强的企业。

3、俄限制稀有气体出口，供应链中断风险推高商品价格★★★★

据央视财经，俄罗斯工业和贸易部表示，将在今年年底前限制氖气等稀有气体的出口，以回应欧盟此前针对该国半导体出口方面的限制。

机构认为，俄乌两国是氖气、氪气和氙气的主要供应国（俄罗斯生产、乌克兰纯化），这三种稀有气体是半导体光刻和蚀刻工艺的关键材料，乌克兰氖气、氪气和氙气的全球供应份额分别达70%、40%和30%。在短期内，由俄乌局势升级导致的供应链中断风险及供应紧张问题，将继续推动大宗商品价格高位运行。

利好概念股：凯美特气（002549）巴陵石化9万空分加装稀有气体提取装置将实现稀有气体氖氪氙的原料气自有；华特气体（688268）的拳头产品光刻气通过了ASML和GIGAPHOTON的认证。

4、电子烟生产企业许可证发放在即，行业渗透率将提升★★★★

国家烟草专卖局6月2日发布《电子烟行政许可和产品技术审评有关问题的解答》，透露近期将审批发放一批符合行政许可条件的电子烟相关生产企业的烟草专卖生产企业许可证。

目前全国统一电子烟交易管理平台主体功能已经建成，将于6月15日正式运行。届时，依法取得烟草专卖许可证的电子烟用烟碱生产企业、雾化物生产企业、电子烟生产企业等市场主体应逐步上平台进行交易和结算。浙商证券认为，国内电子烟政策措施的落地正在有条不紊地推进，从监管态度来看较此前市场悲观预期更加温和。考虑到国内电子烟民渗透率不足2%，政策规范发展后，减害需求仍将保障中长期渗透率提升。

利好概念股：金莱特（002723）参股的港华生物已向中国烟草总局提交电子烟用烟碱相关生产许可审批；金城医药（300233）独家拥有半发酵半化学合成法生产工艺，可直接生产高纯度左旋尼古丁，具备成本优势。

5、降低铁矿石对外依存度，中国积极推进资源保障“基石计划”★★★★

中国钢铁工业协会近日表示，正在推进落实资源保障“基石计划”，推动国内新铁矿资源开发、境外新增权益铁矿、废钢资源回收利用等工作有序开展，提高钢铁工业资源保障能力。该“基石计划”建议已上报国家发改委等4部委。

中国由于自身铁矿石产量少、品位低等特点，成为全球铁矿石进口数量最多的国家。尽管如此，我国对全球铁矿石价格定价权却较弱，经常被被人卡脖子。较高的对外依存度对我国钢铁产业的发展带来巨大的安全性挑战。降低包括铁矿石在内的资源对外依存度迫在眉睫。

相关上市公司中，海南矿业（601969）铁矿石采选、加工及销售业务，旗下碌铁矿被誉为“亚洲第一富铁矿”。中矿资源（002738）所属位于赞比亚西北省卡玛提克铁矿探获铁矿石资源量3.48亿吨，品位较高。

6、鸿蒙系统加速升级，终端产品适配更加容易★★★

日前业内人士透露，搭载开源鸿蒙系统的手机等终端产品的版本也已经提上计划日程，相关技术将加速布局，未来任何厂商可以更容易的接轨手机、手表、音箱、电脑等，以及进行系统UI自主适配。

自从HarmonyOS系统正式发布之后，华为就开始了史上最大规模的系统升级计划，覆盖面积非常广泛。根据官方数据显示，搭载HarmonyOS的华为设备数已有2.4亿台，华为终端全球月活用户数7.3亿，生态设备发货量1.5亿台，生态合作伙伴超2000家。

相关上市公司中，润和软件（300339）、常山北明（000158）等。

7、全球折叠屏手机出货量大增，部分机型供不应求★★★

市场调研机构DSCC最新数据显示，今年第一季度全球折叠屏手机总出货量为222万部，与去年第一季度相比增长了571%。DSCC报告称，依据整个市场状况分析，预计到今年年底，可折叠数码设备的总出货量将翻番至1600万。4月刚发布的vivo旗下第一款折叠屏旗舰vivo X Fold虽然没有参与618降价，但仍然供不应求。

行业普遍认为，2022年为折叠屏手机规模化元年，折叠屏手机开始真正从尝鲜走向常用，同时多家手机企业负责人也表态，折叠屏手机是未来手机业发展方向。

利好概念股：维信诺（002387）、智动力（300686）等。

8、美股收盘：强劲非农却成市场障碍，三大股指本周均录得跌幅

美股方面，三大指数集体收跌，强劲非农数据使美联储暂停加息希望破灭，美联储收紧货币政策可能会抑制通胀，但也有打压经济增长的风险，这导致股市走低。数据显示，美国5月份新增39万个非农就业岗位，好于市场预期的32.50万；美国5月失业率3.6%，略高于预期的3.5%，持平前值，接近疫情前的低点。显示出尽管人们担心经济放缓和通胀飙升，但美国就业市场仍旧保持温和增长态势。截至收盘，道指跌1.06%，标普500指数跌1.64%，纳指跌2.47%。

公司公告

【新股IPO方面】今日A股市场0新股申购

【公司利好消息】

比亚迪：5月新能源汽车销量114943辆，去年同期32800辆。

东方电子：预中标6.43亿元国家电网项目，占公司2021年度经审计营业收入的14.34%。

万胜智能：预计中标国家电网4.52亿元项目，约占公司2021年度经审计的营业收入的82.67%。

药明康德：预计第二季度收入仍将实现此前公告的63-65%的增长。

中国宝安：鲲鹏资本战略入股，间接持有9.79%股份。

信立泰：与深圳科兴签署抗新冠病毒小分子口服药CDMO技术服务及委托生产协议。

中环装备：拟购买中国环保所持有的环境科技100%股权。

北方稀土：华星稀土拟吸收合并科日稀土。

可立克：拟购买海光电子10%股权 将获其控制权。

市场资金动向

【沪股通前十大成交股】：贵州茅台、隆基股份、通威股份、韦尔股份、伊利股份、长江电力、药明康德、中国中免、海螺水泥、圆通速递。

【深股通前十大成交股】：宁德时代、比亚迪、立讯精密、五粮液、东方财富、国轩高科、赣锋锂业、阳光电源、长安汽车、北方华创。

6月2日资金流向

注：以上信息、数据来源市场公开消息，仅供参考！

免责声明：本文由投资顾问：李红红（执业编号：A0740618050004）进行编辑整理，仅代表个人观点。任何投资建议均不作为您投资的依据，您须独立作出投资决策，风险自担。