早报导读

1、电力紧张国内外铝厂减产，铝价将迎来强劲反弹★★★★★

2、两部门联手：推便利二手车交易登记新措施★★★★★

3、推动科技强国，四部门启动剑网专项行动★★★★

4、宝马将使用圆柱电芯，4680电池有望迎来巨大增量★★★★

5、交货时间大幅延长，芯片价格再掀涨价潮★★★★

6、二甲醚价格持续上涨★★★

7、供应侧持续推涨、黄磷价格持续上行★★★

8、美股收盘：通胀转冷预期高涨，三大指数喜迎“四连阳”

A 股

1、电力紧张国内外铝厂减产，铝价将迎来强劲反弹★★★★★

媒体报道，少水又缺煤，云南电力供应形势严峻，或将开启省内电解铝行业限电模式。云南耗电大户电解铝行业已被政府要求初步压减10%负荷，而部分在投的电解铝产能也已被叫停。据了解，云南省将于9月10日开始执行这一初步压减政策，对应受影响产能在约50万吨左右。中秋节后，政府或将加大压减力度，扩大压减领域。  

8月以来云南地区部分水电站来水偏枯接近5成，云南省雨季将于9月下旬结束，即将进入枯水季节。根据百川盈孚数据显示，目前云南地区的运行产能为528万吨，初步减产10%，则限产产能为52.8万吨。而8-12月云南电解铝较去年新增产能306.5万吨，存在76亿千瓦时的电力缺口。因此今年云南地区电解铝企业面临降负荷压产的概率较大。9月6日，欧洲地区电解铝减产产能进一步扩大，欧洲最大铝冶炼厂法国敦刻尔克铝业公司宣布减产20%，涉及产能5.8万吨/年，欧洲累计减产将达到153.4万吨/年，占全球的2.3%。如果当前油气价格进一步维持高位或者继续推升，欧洲铝厂的减产范围仍有望进一步扩大，从而导致电解铝供给端进一步抽紧。此外，全球各洲其他地区的电解铝厂也将面临成本大幅攀升，并出现铝厂关停的风险。

利好概念股：云铝股份（000807）公司已构建"绿色低碳水电铝材一体化"完整产业链，当前拥有铝土矿、氧化铝、阳极炭素及电解铝产能分别为304万吨/年、140万吨/年、80万吨/年及320万吨/年；为国内最大的水电铝企业，在云南建成电解铝产能中占比约超70%，全国市占率约为6.5%。索通发展（603612）为国内商用化预焙阳极龙头，国内现有5 大生产基地合计/在建产能252 万吨/65 万吨，并规划至2025 累计建成500 万吨产能。

2、两部门联手：推便利二手车交易登记新措施★★★★

商务部会同公安部印发《关于完善二手车市场主体备案和车辆交易登记管理的通知》，进一步完善二手车市场主体备案和车辆交易登记管理，促进二手车流通规范有序健康发展。《通知》要求，省级商务主管部门要依托全国汽车流通信息管理应用服务系统，做好辖区内二手车销售企业、二手车交易市场等主体备案管理工作。商务部门将与公安、税务等部门及时共享二手车市场主体备案信息，为相关部门推行便民利企改革措施创造条件。

汽车消费作为大宗消费，是当前稳经济、促消费的重要抓手。今年促进汽车消费举措不断推出，包括延续新能源车购税优惠、汽车下乡、盘活二手车市场等。二手车是汽车全生命周期承上启下的重要一环。搞活二手车流通，能够盘活汽车存量，拉动新车消费增量，带动汽车后市场，对促进汽车梯次消费具有十分重要的作用。

利好概念股：国机汽车（600335）核心业务是汽车贸易服务和技术服务，拥有二手车交易平台和出口资质。广汇汽车（600297）拥有整车销售、维修养护、保险代理、二手车服务、融资租赁等覆盖汽车服务全生命周期的业务生态链。

3、推动科技强国，四部门启动剑网专项行动★★★★

国家版权局、工业和信息化部、公安部、国家互联网信息办公室四部门联合启动打击网络侵权盗版“剑网2022”专项行动，这是全国连续开展的第18次打击网络侵权盗版专项行动。本次专项行动将开展4个方面的重点整治：一是开展文献数据库、短视频和网络文学等重点领域专项整治，二是加强对网络平台版权监管，三是强化NFT数字藏品、“剧本杀”等网络新业态版权监管，四是持续加强对院线电影、网络直播、体育赛事、在线教育、新闻作品版权保护，巩固网络音乐、游戏动漫、有声读物、网盘等领域工作成果。  

知识产权是人才创新智力成果最科学、最完整、最核心的体现。随着知识驱动逐步主导经济发展方式，这一无形财产权的重要性将日益凸显。持续加大知识产权保护力度、加快建设知识产权强国，才能更好发挥知识产权作为国家发展战略性资源和国际竞争力核心要素的关键作用，推动实现建设世界科技强国的目标。

利好概念股：读客文化（301025）通过投资、购买等方式储备400多项优质知识产权，打造适合公司未来快速发展知识产权市场开发与版权运营体系。安妮股份（002235）为版权人提供技术及安全、高效、便捷的电子证据服务，开创电子证据助力数字版权保护全新互联网模式。

4、宝马将使用圆柱电芯，4680电池有望迎来巨大增量★★★★

宝马集团宣布，将从2025年起率先在“新世代”车型中使用圆柱电芯。宝马集团称，为了满足“新世代”车型对电芯的需求，已向宁德时代和亿纬锂能（300014）-0.52%两家合作伙伴授予了价值超过百亿欧元的电芯生产需求合同。  

据了解，4680大圆柱电池容量是2170电芯的5倍，能量密度可以上升10%。换用硅碳负极，能量密度上升20%至300wh/kg以上。银河证券周然指出，除Model 3，特斯拉全部车型都计划采用或部分采用4680。预计2025年特斯拉4680车型销量有望达到121万辆，对应电池装机量约178GWh。叠加宝马等放量，保守预测2025年4680电池装机量将超过200GWh。

利好概念股：斯莱克（300382）的46系列大圆柱钢壳产品已接近完成连线，正在进行小批量试生产；科达利（002850）在大圆柱电池结构件有技术积累和生产能力，客户包括宁德时代、LGES、中创新航、亿纬锂能等国内外优质客户。

5、交货时间大幅延长，芯片价格再掀涨价潮★★★

业内消息人士透露，随着台积电的交货时间延长至4-5个月，中国台湾地区的一线IC设计公司已通知客户，从2022年第一季度开始，他们的芯片价格将进一步提升。消息人士称，除了一线IC设计公司外，许多其他台湾地区的IC设计公司也希望在未来三到六个月内上调芯片价格，以反映制造成本上升，可能会在明年生效。

受全球半导体产品需求旺盛影响，中国集成电路产业继续保持增长态势。数据显示，中国大陆地区34家主要半导体IC设计企业今年上半年整体营收达到521亿元，同比增长48%，整体净利润达到93亿元，同比增长达到101%。机构分析指出，目前，中国大陆半导体IC设计企业PE为79倍，而近一年PE最低值为77倍，估值相对处于低谷。第三季度通常为手机需求旺季，伴随新能源汽车与IoT产品出货量提升，国内IC设计企业产品出货量有望持续上涨，推动业绩提升。

相关上市公司中，紫光国微（002049）在特种集成电路技术领域处于国内领先地位，目前已形成七大系列产品，建立了单片及组件总线产品的设计、验证和测试平台。全志科技（300458）在芯片设计层面，搭建了兼容不同核数、不同算力、不同应用需求的SoC设计技术平台。芯朋微为集成电路设计企业，目前在产的电源管理芯片共计超过770个型号。

6、二甲醚价格持续上涨★★★

据生意社数据监测，9月1日二甲醚河南市场均价在3562.50元/吨，9月9日均价在3681.25元/吨，周内上涨幅度在3.92%，较8月1日相比上涨4.80%。

机构分析称，上游方面，近期受到煤炭价格走高带动，甲醇成本支撑优势明显，加之局部地区仍有装置处于检修中，上游厂家整体库存多在中低位水平；从下游看，目前，山东地区民用气及醚后碳四市场价格局部均有上涨，节后限行解除，下游存补货刚需，入市积极性尚可。

相关上市公司中，兰花科创（600123）、九丰能源（605090）等。

7、供应侧持续推涨、黄磷价格持续上行★★★

据百川盈孚，近日黄磷供应侧继续保持惜售推涨心态，价格重心不断上行，截至9月9日，黄磷价格报34078元/吨，较前一日上涨1.64%，近一个月来，黄磷价格涨幅达37%。

目前黄磷企业订单充足，保持推涨心态，多数企业一边发运前期订单，一边商谈新单。多数企业排单一周左右，市场无出货压力，现货略显紧张，利好价格走高。需求方面，下游询单积极性高，按需少量补货，支撑价格上行。考虑国庆假期以及二十大召开，部分下游采购商有提前询单拿货计划。云南和贵州部分地区受疫情影响，部分企业黄磷生产和发运受到影响，加之云贵地区限电消息刺激，也利好供应端推涨价格。业内认为，目前整体市场货源供应紧张，下游受限电及国庆假期影响持续备货，预计短期内环路市场价格继续上行。

利好概念股：云天化（600096）、兴发集团（600141）等。

8、美股收盘：通胀转冷预期高涨，三大指数喜迎“四连阳”

美股方面，伴随着美国通胀走软的预期，周一美股全天持续走高，纳指和标普500指数最终均涨超1%，至此在周二CPI数据公布前，美国三大指数均迎来“四连阳”。预期8月CPI数据将出现小幅下降，市场也在预期这条消息能意味着9月FOMC会议后将迎来更小幅度的加息，市场已经充分预期9月加息75个基点，同样也在期待后续加息幅度缩小至50个基点，市场能够承受这样的加息速度。截至收盘，标普500指数涨1.06%，道指涨0.71%，纳指涨1.27%。

公司公告

【新股IPO方面】今日A股市场0新股申购

【公司利好消息】

光峰科技（688007）公司于近日收到比亚迪出具的《开发定点通知书》，公司将成为比亚迪汽车的车载光学部件供应商。

金力永磁（300748）公司拟通过全资子公司金力香港科技在墨西哥新设公司投资建设“废旧磁钢综合利用项目”，项目计划总投资额约1亿美元。

百济神州-U（688235）在2022年欧洲肿瘤内科学会上公布百泽安实体瘤开发项目进展。

赤峰黄金（600988）子公司拟4930万澳元认购铁拓矿业增发股份。

金晶科技（600586）全资孙公司滕州金晶玻璃有限公司二线600T/D玻璃生产线拟升级改造为TCO玻璃产线项目，项目计划总投资预计4.5亿元。

新泉股份（603179）拟发行可转债募资不超过11.6亿元，用于上海智能制造基地升级扩建项目（一期）、汽车饰件智能制造合肥基地建设项目和补充流动资金。

科信技术（300565）子公司签长期采购框架合作协议，金额预计不超10亿元。

市场资金动向

【沪股通前十大成交股】：贵州茅台、招商银行、隆基股份、通威股份、药明康德、中国平安、紫金矿业、中国中免、山西汾酒、万华化学。

【深股通前十大成交股】：宁德时代、美的集团、五粮液、天齐锂业、格力电器、宁波银行、迈瑞医疗、比亚迪、爱尔眼科、顺丰控股。

9月9日资金流向

注：以上信息、数据来源市场公开消息，仅供参考！

免责声明：本文由投资顾问：李红红（执业编号：A0740618050004）进行编辑整理，仅代表个人观点。任何投资建议均不作为您投资的依据，您须独立作出投资决策，风险自担。