【昨夜今晨】阿斯麦股价持续新高！利好半导体设备

来源：九方智投 2026-01-19 08:46

┃九方关注

►海外方面，美股三大指数01月16日收盘全线下跌。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日下跌83.11点，收于49359.33点，跌幅为0.17%；标准普尔500种股票指数下跌4.46点，收于6940.01点，跌幅为0.06%；纳斯达克综合指数下跌14.63点，收于23515.39点，跌幅为0.06%。道指本周累跌0.29%，纳指本周累跌0.66%，标普500指数本周累跌0.38%。

芯片、半导体股普涨，费城半导体指数涨1.15%，费城半导体指数本周累涨3.78%。美光科技涨超7%，博通、应用材料、阿斯麦涨超2%。

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热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌1.15%，本周累涨0.32%。阿里巴巴跌超3%，哔哩哔哩、京东、理想汽车、小鹏汽车跌超1%。

►国内方面：1月15日，中国证监会召开2026年系统工作会议。会议要求，坚持稳字当头，巩固市场稳中向好势头。全方位加强市场监测预警，及时做好逆周期调节，强化交易监管和信息披露监管，进一步维护交易公平性，严肃查处过度炒作乃至操纵市场等违法违规行为，坚决防止市场大起大落。继续深化公募基金改革，持续拓宽中长期资金来源渠道和方式，推出各类适配长期投资的产品和风险管理工具，积极引导长期投资、理性投资、价值投资，全力营造“长钱长投”的市场生态。

┃行情前瞻

指数方面，上周五市场基本维持在4100点附近来回震荡，盘后管理层也表态，对于行情仍要防止大起大落，引导理性投资，给予市场慢牛预期，但也同时警示了题材股爆炒的风险。因此，近阶段，对于一些涨幅过大的品种，大家一定要注意防范。另外，对于业绩明确成长的硬科技板块，相反可以给予更多关注。

上方阻力位：4150-4190区域阻力

下方支撑位：4080-4100区域支撑

板块方面，

1、科技：海外半导体产业持续表现，有助于国内半导体设备、HBM等方向更多映射，可持续保持关注。

2、新能源、储能：变压器板块持续异动，关注出海的品种为主。短期也不宜追高了。

3、大金融：以稳为主，关注高股息的部分品种。

4、有色、资源、稀土：贵金属高位震荡，注意不要追高。

5、商业航天：消息面利好增多，关注今天商业航天的亏钱效应是否会减缓。

┃题材机会

1、阿斯麦股价再创新高半导体设备关注度高

全球光刻机龙头阿斯麦16日收盘上涨2.03%，股价再创历史新高，市值高达5263亿美元(约合人民币3.69万亿元)，成为历史上第三只市值突破5000亿美元的欧洲股票。摩根士丹利半导体团队在最新研报中表示，在最乐观情形下，随着芯片制造商为满足激增的AI需求而加大支出，阿斯麦股价有望进一步上涨70%。

点评：中信证券认为，在AI浪潮和国产替代的双重驱动下，国产设备厂商的需求变得更加内生和持续，其成长性摆脱了全球半导体周期的束缚，呈现出穿越周期的能力，为国产设备厂商带来长达5~10年的黄金发展期。中信证券建议重点关注在刻蚀，薄膜沉积，清洗，CMP等核心设备领域已实现技术突破，获得头部客户验证，并具备平台化布局能力的龙头企业，以及在光刻，涂胶显影，量检测，测试等具备国产化率弹性的设备公司。

相关公司包括：北方华创、拓荆科技、长川科技、京仪装备、盛美上海

2、迈向工程化商业化中国聚变装置正加快建设

2026核聚变能科技与产业大会1月16日在安徽合肥召开。在大会开幕式上，聚变金融机构联盟正式宣告成立。业内人士认为，这是可控核聚变产业从实验室迈向工程化、商业化关键节点上的一场产金协同“聚变”。大会主旨报告指出，聚变能发展正处于从“科学”转向“能源”的历史转折点，紧凑型聚变能实验装置（BEST）项目目标是力争在2030年率先实现聚变净功率增益，演示发电。作为中国下一代“人造太阳”，BEST装置采用紧凑型高场技术路线。

点评：核聚变材料在地球上极为丰富，且排放无污染，被人们认为是打开“能源自由”之门的钥匙。可控核聚变也被称为新一代“人造太阳”。从东方超环实现亿度高温稳态运行，到民营企业在高温超导、氢硼聚变路线上密集突破，可控核聚变正加速摆脱“概念化”标签，从基础研究迈向工程化、商业化竞速的新阶段。2026年以来，政策立法筑牢制度根基，技术双线突破屡创纪录，资本热潮席卷赛道，安徽、四川、上海构筑产业“黄金三角”，我国正以多元路径破解“终极能源”落地难题，可控核聚变正步入关键十年窗口期，万亿级能源市场的新序章已然开启。

相关公司包括：中国核建、楚江新材、哈焊华通、久立特材、安泰科技

3、商业航天头部公司中科宇航IPO迎新进展

1月17日，中国证监会公开发行辅导公示系统显示，商业航天企业中科宇航近日辅导工作完成，进入辅导验收状态。这使得中科宇航成为蓝箭航天后又一家迎来IPO关键进展的商业航天企业。中科宇航是中国科学院力学研究所培育孵化的高新技术企业，主要从事系列化中大型火箭研制、定制化宇航发射、亚轨道科学试验及太空旅游等业务。力箭系列火箭是中科宇航重点项目。其中，力箭一号已率先迈入规模化量产、批量化交付、常态化运营的成熟阶段，理论成本已迫近国际顶尖水平的力箭二号火箭已进入首飞冲刺阶段。

点评：商业航天公司密集IPO显著缓解行业高投入、长周期的资金压力，借助资本市场加速可回收火箭、卫星批产等核心技术迭代。上市门槛放宽促使企业从概念走向商业化，估值更看重技术落地与订单兑现。同时，带动材料、制造、应用等全产业链升级，并推动“火箭—卫星—服务”生态体系构建。

相关公司包括：苏试试验、泰胜风能、越秀资本、鲁信创投

4、机器人将再度登上春晚舞台

1月17日，中央广播电视总台《2026年春节联欢晚会》顺利完成首次彩排。据介绍，马年春晚是“科技+艺术”的再升级，将“科技智造”融入舞美呈现、内容创作等，丰富人们对年味的缤纷想象。继蛇年春晚扭秧歌的智能机器人跻身“顶流”后，机器人将再度登上春晚舞台，用科技范和新鲜感的创意火花彰显我国科技进步的新气象。

点评：机器人再度登上春晚，显著提升了行业曝光度与公众认知，强化了“中国智造”的国际形象。春晚对多机协同、动态控制等技术的严苛要求，成为国产机器人技术实力的实战验证，推动产业链加速升级。同时，这一高光时刻激发资本关注，带动人形机器人、核心零部件（如减速器、伺服电机）及AI算法等相关板块热度，促进技术迭代与商业化落地。此外，近期特斯拉V3频繁预热，产品定型及发布在即。优必选等头部公司大单频繁落地，并推进人形机器人应用场景加速打开。行业密集催化下，核心产业链公司持续受益。

相关公司包括：拓普集团、万向钱潮、五洲新春、三花智控

┃公告淘金

1、长芯博创(300548)2025年净利同比预增344%-413%；澜起科技(688008)2025年净利同比预增52%-66%；北方稀土(600111)2025年净利同比预增117%-135%。

2、延江股份(300658)拟购买甬强科技98.54%股权，股票复牌。

3、TCL中环(002129)拟投资一道新能源，加速公司适度一体化战略推进。

4、新瀚新材(301076)拟现金收购海瑞特51%股权。

5、颀中科技(688352)拟5000万元增资参股先进封测领域公司禾芯集成。

6、澄天伟业(300689)拟定增资不超过8亿元，用于液冷散热系统产业化项目、半导体封装材料扩产项目等。

7、仙琚制药(002332)签订1.1类新药阿更葡糖钠注射液相关协议，与杭州奥默商业化里程碑分成比例为各50%。

8、极米科技(688696)全资子公司宜宾极米收到国内知名汽车主机厂的开发定点通知。

9、启明星辰(002439)子公司与香港宽频签署框架协议，提供网络安全产品及解决方案服务。

10、立中集团(300428)全资子公司与国内头部新能源车企拟共建联合创新实验室。