【昨夜今晨】三星提价NAND价格100%！北京商业航天再添利好

来源：九方智投 2026-01-26 08:46

┃九方关注

►海外方面，美股三大指数01月23日收盘涨跌不一。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日下跌285.3点，收于49098.71点，跌幅为0.58%；标准普尔500种股票指数上涨2.26点，收于6915.61点，涨幅为0.03%；纳斯达克综合指数上涨65.22点，收于23501.24点，涨幅为0.28%。周线方面，道指本周累跌0.53%，纳指累跌0.06%，标普500指数累跌0.35%。

热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数收跌0.26%，小鹏汽车跌超3%，蔚来、阿里巴巴跌超2%，霸王茶姬、微博跌超1%；有道涨超4%，新东方涨超2%，携程涨超1%。

►国内方面：为落实《推动公募基金高质量发展行动方案》，坚持以投资者为本，规范公募基金业绩比较基准的选取和使用，切实发挥业绩比较基准表征产品投资风格、约束投资和衡量业绩等方面的功能作用，督促基金管理人完善内部控制和管理机制，保护投资者合法权益，中国证监会制定了《公开募集证券投资基金业绩比较基准指引》，自2026年3月1日起施行。

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近期证监会正在持续严查私募基金领域违规募集、侵占挪用、自融自用、利益输送等触犯私募基金监管“底线”“红线”的恶劣违法违规行为，严肃追究违法主体责任。2025年证监会组织了1.75万家机构开展自查评估和问题整改，对600余个机构、个人采取行政监管措施，立案稽查约30起，移送公安机关线索约40条。

┃行情前瞻

指数方面，周末消息面偏暖，尤其是有色、商业航天、存储芯片的利好不少，对于今天开盘也构成积极影响。总体来说，压指数，做个股是近期的核心节奏。管理层也特地提示了要注意不要过度投机，这种氛围下，大家也要注意，不过过度追高，对于商业航天等火爆的题材板块，也要留一份清醒，绩差品种，谨慎应对，更多关注有基本面+题材的品种为主。

上方阻力位：4150-4190区域阻力

下方支撑位：4080-4100区域支撑

板块方面，

1、科技：存储芯片提价，关注半导体设备、材料等有业绩支撑的方向。

2、新能源、储能：变压器注意短期高位反复，固态电池近期利好不少，可以逢低关注。

3、大金融：以稳为主，关注高股息的部分品种。

4、有色、资源、稀土：贵金属价格持续新高，喜欢的可以低吸，不要追高。

5、商业航天：消息面利好多，关注趋势好，有业绩的品种为主。

┃题材机会

1、三星电子将一季度NAND价格上调100%

据媒体1月25日报道，三星电子在今年第一季度将NAND闪存的供应价格上调了100%以上，这一涨幅远超市场此前预期，凸显了当前半导体市场严重的供需失衡现状。这是继DRAM内存价格被曝上调近70%之后，存储市场的又一重磅调价信号。

点评：市场调研机构TrendForce数据显示，2025年第四季度NAND价格环比上涨约33%～38%，原本市场预计2026年第一季度涨幅与之相近，但实际供货价格远超预期。NAND价格大幅上涨的根本原因是供需失衡。一方面，AI基础设施投资增加，企业级固态硬盘需求显著增长，加上移动设备和PC加快搭载高性能、大容量存储方案，“端侧AI”趋势更放大了对高规格存储的需求。另一方面，过去一年NAND闪存未大规模扩产，受制程转换等因素影响，整体供给量未显著提升，三星电子在NAND投资方面也较为谨慎，出货量扩张受限。业内预计NAND价格在第二季度仍将延续上涨趋势，三星电子已着手与客户就第二季度NAND价格进行新一轮谈判。此外，SK海力士的NAND价格涨幅预计与三星电子相近，全球第五大NAND厂商闪迪也计划将NAND价格上调100%，整个NAND市场价格上涨已难以避免。

相关公司包括：江波龙、香农芯创、佰维存储、通富微电、同有科技

2、北京发布措施促进商业卫星遥感数据开发

1月23日，北京市经济和信息化局，北京市科学技术委员会、中关村科技园区管理委员会，北京市规划和自然资源委员会，北京市政务服务和数据管理局联合印发《北京市关于促进商业卫星遥感数据资源开发利用的若干措施（2026—2030年）》。该措施围绕加强遥感数据资源基础能力建设、共性支撑能力建设等六方面内容展开，旨在推进商业卫星遥感数据资源开发利用，打造卫星应用服务创新高地，催生新产品、新服务、新业态。

点评：政策明确要“打造天地一体、应用牵引、数智融合的卫星应用服务创新高地”，将遥感数据与人工智能、数字孪生、大数据等新一代信息技术深度融合，支撑北京国际科技创新中心与数字经济发展。此前北京已发布重磅太空算力规划，明确10年“三步走”。北京市支持研发的首个算力星座将发射首颗算力试验卫星——“辰光一号”，目前已顺利完成产品研制并开展总装试验，预计将于2026年初择机发射。

相关公司包括：航天宏图、中国卫通、顺灏股份、高华科技

3、黄金白银均刷新历史新高铜锡镍大涨

美元走弱助推了金属市场的强势表现,黄金、白银均刷新历史新高。现货白银涨超7%,最高报约103美元/盎司。现货黄金一度上涨1%,最高报约4988美元/盎司。伦铜一度上涨3.4%,达到13187.50美元/吨,接近本月早些时候创下的历史新高。伦锡上涨9.5%。伦镍上涨4.2%。

点评：西南证券金属研究团队建议把握四条主线:一是分母端扩张:黄金中长期看多方向较一致,把握交易节奏,主要关注美联储降息预期和贸易战边际变化。金银比价较高,带来白银上涨动能较大,白银标的也应重点关注。二是分子端改善:2025年氧化铝下跌带来电解铝单位盈利明显改善,吨铝盈利或将继续维持较高位置,但是也应警惕短期需求走弱带来的价格回落,铜铝都是如此。三是稀土等关键优势矿产,稀土、锑、钨板块或有更好表现。四是反内卷带来供给侧的扰动机会,碳酸锂板块周期反转。

相关公司包括：山东黄金、兴业银锡、厦门钨业、江西铜业

4、航天级封装单晶金刚石探测器研制成功

据报道，近日，西安电子科技大学与中国科学院国家空间科学中心团队合作，基于复合电极结构和航天级封装材料，成功研制出高性能单晶金刚石辐射探测器，显著提升了电极键合可靠性、辐射耐受性和高温工作稳定性，为突破传统探测器在深空环境下的性能瓶颈提供了创新技术路径。

点评：新型探测器在保持高探测性能的同时，具备极强的空间环境适应性，能够在高辐射、高温变和长寿命任务中稳定工作，为我国未来月球、火星、木星等深空探测任务提供了关键器件支撑。随着深空探测、半导体与新能源的需求爆发，航天级封装单晶金刚石辐射探测器技术将进一步优化，未来可能拓展至量子计算、6G通信等前沿领域。该技术的成功研制不仅标志着中国在深空探测关键器件上的突破，更代表了中国在高端材料与器件领域的自主创新能力显著提升。

相关公司包括：中兵红箭、力量钻石、黄河旋风、国机精工

┃公告淘金

1、中微公司(688012)2025年净利同比预增29%-35%，针对先进逻辑和存储器件制造中关键刻蚀工艺的高端产品新增付运量显著提升。

2、精智达(688627)签订13.11亿元半导体测试设备销售合同。

3、神工股份(688233)2025年归母净利同比预增119%到167%，存储芯片厂开工率提升带动公司硅零部件收入快速增长。

4、永杰新材(603271)拟购买奥科宁克秦皇岛100%股权和奥科宁克昆山95%股权，预计构成重大资产重组。

5、德力佳(603092)拟50亿元投建10兆瓦以上风电用变速箱研发制造项目。

6、思特威(688213)2025年净利润同比预增149%-162%。

7、先导智能(300450)2025年净利同比预增424%-529%，订单规模同比快速回升。

8、湖南黄金(002155)2025年净利同比预增50%-90%，金、锑、钨产品销售价格同比上涨。

9、香农芯创(300475)2025年净利同比预增82%-135%，企业级存储产品销售数量增长。

10、昊志机电(300503)2025年净利同比预增54%-99%，PCB专用加工设备及多类主轴产品销售收入大幅提升。