【昨夜今晨】商业航天迎来密集催化！阿里平头哥或独立上市

来源：九方智投 2026-01-23 08:45

┃九方关注

►海外方面，美股三大指数01月22日收盘全线上涨。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨306.78点，收于49384.01点，涨幅为0.63%；标准普尔500种股票指数上涨37.73点，收于6913.35点，涨幅为0.55%；纳斯达克综合指数上涨211.2点，收于23436.02点，涨幅为0.91%。

稀土概念股集体上涨，Critical Metals涨逾20%，USA Rare Earth涨超17%，NioCorp Developments涨逾13%，Energy Fuels、MP Materials跟涨。

热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数收涨1.58%，阿里巴巴涨超5%，哔哩哔哩涨超4%，理想汽车、京东涨超3%，蔚来涨超2%。

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►国内方面：1月22日，据新华社报道，中国人民银行行长潘功胜在接受采访时表示，2026年，中国人民银行将继续实施好适度宽松的货币政策，把促进经济稳定增长、物价合理回升作为货币政策的重要考量，发挥增量政策和存量政策集成效应，为经济稳定增长、高质量发展和金融市场稳定运行营造良好的货币金融环境，为实现“十五五”良好开局提供有力的金融支撑。

“我们还要继续维护好金融市场的平稳运行。做好预期管理，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。加强债券市场、外汇市场、货币市场、票据市场、黄金市场监督管理。建立在特定情景下向非银机构提供流动性的机制性安排。继续用好支持资本市场的两项货币政策工具，支持资本市场稳定发展。”潘功胜说。

┃行情前瞻

指数方面，昨日市场整体维持了震荡局面，指数依旧是上有抛压，下有支撑，当前这种局面合适能有所改善，还需关注资金往哪头发力，各大ETF的抛压何时结束。同时，进入年报的预披露期，资金风格更加偏向于业绩线，这个细节大家要重视。此外，商业航天利好不少，关注下这个前期的主线板块的修复情况，这对于人气的恢复也有积极效应。

上方阻力位：4150-4190区域阻力

下方支撑位：4080-4100区域支撑

板块方面，

1、科技：外盘映射、存储芯片的提价利好持续，关注存储芯片以及与其相关的半导体设备及材料。

2、新能源、储能：变压器出海持续高潮，不要追高。

3、大金融：以稳为主，关注高股息的部分品种。

4、有色、资源、稀土：贵金属价格高位震荡，不要追高。

5、商业航天：消息面利好多，A杀的品种开始修复，关注修复的力度。

┃题材机会

1、商业航天迎来密集催化市场空间广阔

据媒体报道，北京穿越者载人航天科技有限公司举行"太空旅游全球发布会"，国内首艘商业载人飞船"穿越者壹号(CYZ1)"全尺寸试验舱首次公开展示。"穿越者壹号(CYZ1)"技术团队会前表示，目前已预订了超三艘船，合计20余位太空游客，预计2028年将实现载人首飞。

点评：海外方面，SpaceX计划于2027年推出其第二代星链系统，旨在提供更高速的网络服务。二代星链系统预计将提供类似5G的连接服务，整体容量将比一代提高100多倍，吞吐量提升20倍以上。德邦证券认为，在全球科技竞争的大棋局中，航天领域正从国家意志的"成本中心"，加速转向由商业需求驱动的"增长引擎"。美国以SpaceX等通过极致降本和技术迭代构建商业闭环。中国则依托"GW星座","千帆星座"等国家级星座规划，凭借政策与市场双轮驱动快速追赶。航天经济正加速成长为万亿美元市场。

相关公司包括：银邦股份、信维通信、烽火通信、迈为股份、西部材料

2、阿里旗下芯片公司平头哥拟独立上市

据多家媒体援引“接近市场人士”消息确认，阿里巴巴集团已决定支持旗下芯片公司平头哥未来独立上市。阿里方面对此暂未正式评论，但未否认。平头哥是阿里巴巴在半导体领域的重要布局主体，成立于2018年，原为阿里旗下集成芯片设计业务与达摩院研发成果整合而成，近年来逐步拓展AI处理器（PPU）等产品线。平头哥最新研发的AI芯片据官方展示曾在多项主要性能指标上接近或超过部分竞争对手产品，并已被用于国内大型数据中心部署，这显示其在AI加速器市场的技术进展。

点评：阿里曾明确表示，包括平头哥、盒马、阿里健康在内的多家子公司保留独立融资和上市可能性。盒马已进入IPO筹备阶段，平头哥被视为下一个重点标的。此外，近期百度分拆昆仑芯赴港IPO计划引发市场关注，刺激阿里加速平头哥资本化进程。目前平头哥自研的含光800（AI推理）、倚天710（服务器CPU）、玄铁RISC-V IP等产品已深度融入阿里云、通义大模型生态，具备独立商业价值。

相关公司包括：全志科技、数据港、芯原股份、国芯科技

3、散纤光纤价格翻倍至每芯公里近40元

1月22日，国内光纤市场价格上涨出现加速分化，在北美AI数据中心及无人机等超预期需求拉动下，不仅是G.652.D散纤价格逼近40元/芯公里，G.657.A1/A2等特定型号光纤价格已率先飙升至45-70元区间。由于光棒扩产周期长导致供给刚性，此轮涨价在供需格局根本性扭转的背景下，涨价部分基本转化为纯利，为相关光纤光缆厂商带来显著的业绩弹性。

点评：华泰证券此前指，公司通过子公司长芯博创布局的MPO、AOC、高速铜缆等光互联组件业务已成为强劲增长点，受益于北美AI数据中心建设，公司海外业务持续拓展。方正证券研报称，2025年上半年，我国光缆产量为1.25亿芯公里，虽同比仍有下降，但降幅已较前期收窄，普缆散纤价格开始反弹，运营商集采价格有望企稳回升，行业整体景气度有望进入上行通道。

相关公司包括：亨通光电、中天科技、长飞光纤、永鼎股份

4、马斯克：特斯拉人形机器人预计2027年底向公众销售

埃隆·马斯克周四表示，预计特斯拉将在2027年底前向公众销售人形机器人。马斯克称，特斯拉的人形机器人已经在工厂执行“简单任务”。他在达沃斯世界经济论坛上表示，公司将在“我们有信心其可靠性极高、安全性极高、功能范围也非常广”的情况下将人形机器人投放市场。他的愿景是：“基本上可以要求它做任何你想做的事情。”马斯克重申了他对人形助手未来重要性的信念。他称，将会出现“机器人数量多于人类”的局面，“我认为地球上的每个人都会拥有一个，并且都会想要一个。”

点评：据IT之家了解，马斯克此前也多次强调，自动驾驶领域积累的AI技术也将用于特斯拉的人形机器人项目。未来机器人数量有望超过人类。特斯拉预计将在明年年底前向公众销售人形机器人，时间较此前规划有所推迟。

相关公司包括：万向钱潮、拓普集团、三花智控、力星股份

┃公告淘金

1、兆易创新(603986)2025年净利同比预增46%左右；深南电A(000037)2025年净利同比预增585%-722%；闰土股份(002440)2025年净利同比预增181.05%-227.89%；方正科技(600601)2025年净利同比预增67%-98%；瑞晟智能(688215)2025年净利同比预增112%-140%；特一药业(002728)2025年净利同比预增241.55%-339.13%。

2、崇达技术(002815)子公司普诺威拟投资10亿元建设端侧功能性IC封装载板项目。

3、宏昌电子(603002)全资子公司珠海宏昌电子材料有限公司年产8万吨电子级功能性环氧树脂项目试生产。

4、王力安防(605268)获得一种遥感智能锁及其开锁方法的发明专利证书。

5、横店东磁(002056)参与BCI A轮股权融资。

6、恒逸石化(000703)拟以5亿元至10亿元回购股份。

7、英联股份(002846)子公司江苏英联与LG化学签署联合实验室战略协议，加速布局全球锂电创新材料市场。

┃风险提示

海天瑞声：股东拟减持5.00%股份

绿盟科技：股东拟减持4.00%股份

和顺电气：股东拟减持3.50%股份

华图山鼎：股东拟减持3.00%股份

蒙草生态：股东拟减持3.00%股份