┃环球视野

►美股：受美国感恩节假期影响，美股周四休市一日。

►黄金：COMEX黄金期货涨0.03%报1993.3美元/盎司。

►原油：布伦特1月原油期货收跌0.54美元，报81.42美元/桶，跌幅为0.66%。

┃宏观聚焦

1、国务院：批复《支持北京深化国家服务业扩大开放综合示范区建设工作方案》。支持商业银行等金融机构结合创新型中小企业特点优化金融产品和服务，围绕企业科技研发、技术引进、投资并购等关键环节开发信贷、担保、供应链金融等专项业务，适度放宽对北交所上市企业贷款融资的担保要求。研究并适时推出交易型开放式指数基金（ETF）。

2、国家数据局：将以数据基础制度的落地和数据资源开发利用的实施一起，共同为数据要素产权确权、收益分配等核心问题的解决发挥作用。数据基础设施也将对促进数字经济高质量发展产生重要机遇。数据基础设施每年将吸引直接投资约4000亿元，带动未来5年投资规模约2万亿元。

3、工信部：抓紧抓实已出台惠企政策落地生效，聚焦融资促进等研究推出更多精准有效措施，推动大中小企业融通发展，支持中小企业加快数字化转型，积极参与国家重大工程项目，在制造业强链补链稳链中发挥更大作用。

┃产业要闻

1、中国电科与华录集团实施重组，助力央企高质量发展。经报国务院批准，中国电子科技集团有限公司与中国华录集团有限公司实施重组，中国华录集团有限公司成为中国电子科技集团有限公司的控股子公司，不再作为国务院国资委履行出资人职责的企业。机构认为，在“一利五率”经营指标体系、“一增一稳四提升”目标要求下，通过战略性重组、专业化整合等资本运作方式，可以为国企央企带来较好拓展机遇。从上市公司的角度，国企央企经营绩效和活力改善也有助于估值端的修复。上市公司中，A股相关概念股主要有易华录(300212)、百纳千成(300291)等。

2、特斯拉证实FSD在国内正在推进中，自动驾驶产业链迎来持续催化。据报道，特斯拉中国内部人士证实，对于FSD在国内落地事宜，目前确实是在推进中。不过该人士同时表示，至于何时能最终落地，目前内部还没有确切消息。此前媒体报道，特斯拉FSD在北美地区已经趋于完善，有望在即将到来的V12版本告别“Beta”并开始向更大范围的消费者群体渗透。马斯克早些时候也透露，FSD V12将于“约2周”内上线试用。同时，根据特斯拉博主透露，FSD已经在中国市场“一切准备就绪”。随着特斯拉等行业巨头的技术驱动及相关政策的不断落地，自动驾驶商业化加速落地可期，产业链公司望迎来持续催化。上市公司中，A股相关概念股主要有雅创电子(301099)、豪恩汽电(301488)等。

3、智界S7及华为全场景发布会即将举行，关注液冷快充产业链公司。据鸿蒙智行官方公众号消息，智界S7及华为全场景发布会将于11月28日举行，届时华为智选车首款轿车车型智界S7将公布最终的售价。搭载华为的全新电机系统，智界S7的双电机能够实现惊人的3.3秒百公里加速，采用600kw液冷快充方案，可以实现极速补能，充电5分钟续航200公里，充电15分钟续航400公里。目前，高电压快充路线已成为主流趋势，伴随液冷超充等快充技术的加速发展和持续落地应用的趋势之下，核心部件将获得需求量和价值量的双升，技术、产品具备领先优势的充电桩零部件供应商有望受益。上市公司中，A股相关概念股主要有永贵电器(300351)、鑫宏业(301310)等。

4、广州市率先出台城中村改造条例，将拉动地产链投资。《广州市城中村改造条例》拟于今年12月下旬进行第三次审议并交付表决，这是广州市首次针对城中村改造进行的立法工作，也是全国首个将出台的专门针对城中村改造的地方性法规条例。其中提出，城中村改造应当先行安排安置房项目供地和建设;征地补偿安置方案需“双三分之二”同意;对个别未达成征地补偿安置协议的，将由区人民政府依法作出征收补偿安置决定。机构认为，今年城中村改造脱离城市更新大框架成为独立政策表述，凸显了城中村改造的战略高度，有望在中央统筹下加速推进。国内21个超大特大城市的城中村人口约3893万人，城中村建面约8.99亿平方米，预计将拉动建安投资约4万亿元，对高能级城市产生积极拉动作用。上市公司中，A股相关概念股主要有华阳国际(002949)、天健集团(000090)等。

5、卫星互联网技术试验卫星成功升空，星座组网将提速。11月23日18时00分，我国在西昌卫星发射中心使用长征二号丁运载火箭，成功将卫星互联网技术试验卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。机构认为，国内卫星互联网关键技术已取得突破，国内卫星互联网星座组网节奏有望进一步加快，将驱动卫星制造环节景气提升，下游卫星应用环节也有望持续受益。上市公司中，A股相关概念股主要有天银机电(300342)、航天智装(300455)等。

┃公告淘金

广电运通(002152)拟8.6亿元收购北京中数智汇科技股份有限公司2388.89万股股份。中数智汇为业内优秀的大数据企业征信公司，此次交易是公司全面布局数据要素业务的重要战略举措，将补全公司在人工智能“算法、算力、数据、场景”四大要素中数据这一核心关键要素的缺位。

华工科技(000988)近期接受机构调研时回应在北美通信业务最新进展情况：400G相干模块已经陆续拿到几K级订单，并开始批量出货了。800G LPO全系列模块都正在AI公司、设备商进行测试，预2-3个月左右可以测试完成，目前结果正常、顺利。400G/800G DSP系列模块，已经开始批量出货。

游族网络(002174)与腾讯云正式签署战略合作协议，将共同加速人工智能在游戏领域的技术创新与应用落地。

新劲刚(300629)全资子公司取得特殊机构客户生产任务需求，涉及的采购合同总额约3.25亿元（含税），占公司最近一个会计年度经审计的营业收入的75.51%。

唐德影视(300426)在互动平台表示，系列微电影《我们的人大代表》之《爱从未缺席》和网络短剧《追捕者》已形成收入。公司正在布局业务新赛道，投拍多部短剧、微电影，打造小程序短剧，运营直播电商业务，积极构建影视新生态、打造影视新平台。

弘信电子(300657)与甘肃省庆阳市政府阿里云计算有限公司共同签署《业务合作框架协议书》。弘信电子将负责庆阳绿色算力智算中心的建设及智算中心所需要的全部多元异构算力服务器及相关硬件产品的研发、生产及制造，并联合生态合作伙伴，承诺智算中心2年内达到10000PFlops混合算力上线运行。此次合作有利于提升弘信电子在AI算力领域的行业地位和影响力。

以岭药业(002603)全资子公司北京以岭收到国家药监局下发的《受理通知书》，由北京以岭提交的“辛茂通鼻片”新药注册申请已获正式受理。该药物用于持续性变应性鼻炎肺脾两虚证。

┃资金观市

1）北向资金动向：11月23日大幅净买入50.58亿元。长安汽车、浪潮信息、软通动力分别获净买入8.68亿元、0.91亿元、0.71亿元。平安银行净卖出额居首，金额为3.46亿元。

2）龙虎榜机构动向：11月23日，机构参与龙虎榜中个股共涉及19股，其中7股被机构净买入，福赛科技被买入最多，为4410万元。

┃九方透视

智能汽车的ChatGPT时刻

政策背景：11月17日，工信部等四部委发布《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知》，对L3/L4准入和上路试点项目的申报方式、测试要求、责任界定等内容进行规范。在此次《通知》的推动下，各高阶智能驾驶玩家料将进一步加速自动驾驶技术研发和产品投放的节奏，以强化消费者认知和品牌形象，从而建立真正的护城河。

行业背景：对标智能手机的渗透率提升过程，智能驾驶赛道刚刚进入高速成长期。从辅助驾驶到NOA，智能驾驶开启了全场景驾驶元年。从现在开始，整个行业将进入智驾接管里程数迭代期。目前整体接管里程数还较低，地平线认为5年内有望提升1000倍，为用户带来全新驾乘体验。站在汽车工业的角度来看，从内燃机到电机，汽车上半场电动化已完成，下半场，智能化体验成为用户重要购车因素之一。新技术创造的新供给，新供给创造的新需求。

机会聚焦：近期，智能驾驶相关政策不断，且特斯拉FSD落地中国已经进入倒计时，智能驾驶板块景气度将持续提升。投资机会方面，在华为合作的新车周期推动下，国内智能汽车产业有望加速发展，建议关注以华为、特斯拉产业链为代表的智能驾驶板块，尤其是智能驾驶的硬件机会，例如线控制动、空气悬架、（毫米波/激光）雷达等。

▲上述观点摘自《20231115-天风证券-智能汽车行业智能化系列报告》

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