┃九方关注

►海外方面，美股三大指数07月02日收盘涨跌不一。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨594.83点，收于52900.07点，涨幅为1.14%，再创历史新高；标准普尔500种股票指数上涨0.01点，收于7483.24点，涨幅为0.0%；纳斯达克综合指数下跌207.36点，收于25832.67点，跌幅为0.8%。

存储、半导体板块大跌，费城半导体指数跌超5%。闪迪跌超14%，科磊跌超11%，西部数据跌近10%，Arm跌超6%，美光科技、英特尔跌超5%，AMD、阿斯麦跌超4%。

►国内方面：A股“具身智能第一股”即将登场。7月2日，据中国证监会网站消息，证监会发布关于同意宇树科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复。

从今年3月20日获受理，到6月1日过会、7月1日注册生效，宇树科技IPO用时仅104天，创下科创板预先审阅机制落地以来最快审核纪录，也成为继长鑫科技之后的又一标杆案例。

业内人士分析称，在资本市场的加持下，宇树科技“量”和“智”有望同步进阶，这也是人形机器人产业竞争的两大主线。出货量是检验商业化的唯一标准，宇树科技2025年人形机器人出货超过5500台，2026年有望进一步提升，进而强化规模效应；模型层面，宇树科技将募集的近一半资金投向模型研发，同时押注WMA与VLA两大技术路线，提升“大脑”智力。这不仅关乎宇树科技“具身智能第一股”的成色，也牵动着人形机器人行业的落地步伐。

┃行情前瞻

指数方面，隔夜美股科技延续了调整态势，叠加了A股这边科技股的调整趋势已经展开，预计短期整个科技板块的调整氛围还将持续，尤其是对于高位且长期涨幅巨大的品种压力依旧较大，因此，目前对于科技股还是要有敬畏之心，不要随意抄底，即便看好科技股也要注意节奏，耐心等相关板块稳定下来，再做下一步动作。另外，低位的机器人、商业航天等等也有蠢蠢欲动的动作，但还没有形成气候，密切关注低位板块能否凝聚新的动力。

上方阻力位：4050-4070区域阻力

下方支撑位：3980-4000区域支撑

板块方面，

1、科技：规避高位科技股，抱团的品种如CPO、PCB等也有松绑的迹象，当前阶段，还是以安全为主，不要盲目追高了。

2、电力、能源、锂电池：电芯、上游材料等业绩预期良好，关注锂电板块低位反弹的持续性。

3、大金融：超跌反弹及高股息为主.

4、军工、卫星、机器人：近期开始承接高位科技流出的资金，挖掘低位基本面良好的品种为主。

5、有色、资源：贵金属价格近期有所反弹，不要追涨即可。

6、创新药：展现了反弹持续性，尤其是市值在200亿以上的品种，可关注有成长性的品种。

┃题材机会

1、宇树科技IPO注册获批人形机器人产业市场空间广阔

7月2日，证监会官网显示，证监会同意宇树科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的注册申请。2025年度，宇树科技人形机器人出货量已超5500台(纯人形，不含轮式双臂机器人)。宇树科技称，结合第三方发布的2025年全球范围其他行业企业人形机器人出货量数据，公司2025年人形机器人出货量为全球行业第一。

点评：万联证券认为，当前人形机器人产业正处于从技术突破迈向规模化商业化的破晓时刻。供给端，特斯拉、宇树科技、智元机器人稳步推进量产节奏;需求端，人口老龄化与劳动力成本攀升形成长期驱动。同时随着政策与资本合力助推，AI大模型持续为机器人赋能，人形机器人有望形成一个新兴产业，逐渐从B端走向C端，未来市场空间广阔。

相关公司包括：中大力德、长盛轴承、绿的谐波、双环传动、柯力传感、江苏雷利

2、国务院批复体育强国建设“十五五”规划推进“三大球”发展

近日，国务院批复《体育强国建设“十五五”规划》，锚定体育强国建设目标，完善全民健身公共服务体系，改革完善竞技体育管理体制和运行机制，加强青少年体育工作，推进“三大球”振兴发展。

点评：中银证券认为，服务消费和体育消费利好政策频出，锚定2030年的7万亿元的产业目标，赛事活动在其中将发挥核心杠杆作用。“苏超”火爆已展现出国内赛事的商业价值，2026年国际和国内赛事密集举办，商业机遇凸显。在大型赛事的事件驱动下，叠加AI技术赋能，体育传媒营销、IP衍生相关企业的弹性较高，体育场馆、体育器材等相关企业也有望受益。

相关公司包括：雷曼光电、探路者、共创草坪、中体产业、力盛体育、舒华体育

3、光刻机巨头ASML上调全年营收指引行业景气度高

7月2日，光刻机巨头ASML宣布上调全年营收指引，主因AI芯片制造相关的先进光刻设备需求持续增长。台积电、三星等全球领先晶圆代工厂为满足AI加速器需求，正在加速导入高数值孔径EUV光刻机，3nm及以下先进制程的扩产确定性进一步增强。业内认为，ASML的指引上调被视为整个半导体设备产业链景气度的风向标，确认AI资本开支仍在扩张周期。应用材料、泛林半导体等设备龙头的订单数据同样验证了设备端的强劲需求。

点评：华创证券认为，光刻机是半导体设备中最复杂、价值量最高的环节，也是国产化进程中亟待攻克的高地。光刻作为晶圆制造的核心工序，承担电路图形转移的关键使命，单机价值量居半导体设备首位。国产整机与核心子系统加速突破，进入从验证向量产转化的关键阶段，可关注具备核心环节能力的本土厂商。

相关公司包括：茂莱光学、永新光学、张江高科、波长光电、奥普光电、新莱应材

4、氟化工与锂矿领域接连报喜

步入7月份，A股上市公司发布2026年半年度业绩预告的家数逐渐增多，不考虑招股书中透露的业绩预测，已有约30家上市公司正式发布半年度业绩预告。目前，多家化工股预计2026年上半年净利润同比大幅上涨，其中氟化工股接连预喜。与此同时，多只金属股预计业绩实现大幅增长，尤以锂矿方向表现抢眼。

点评：在氟化工领域，发布业绩预告后，永太科技股价近两个交易日累计上涨18.39%。永太科技预计2026年上半年净利润2.65亿元至3.3亿元，同比增长350.68%至461.22%。永太科技称，报告期内，受益于新能源汽车及储能市场需求的快速增长，公司六氟磷酸锂、双氟磺酰亚胺锂（LiFSI）、碳酸亚乙烯酯（VC）及电解液等锂电材料类核心产品销量与价格均同比提升；同时，2025年底新投产的5000吨／年的VC产能亦稳步释放，共同构成了营收规模扩大与经营效益持续向好的双重引擎，推动业绩实现同比增长。

相关公司包括：永太科技、巨化股份、三美股份、亿纬锂能、盐湖股份、富祥股份

┃公告淘金

石药创新：与阿斯利康达成新型小干扰核酸药物战略合作将有权收取最高合计17.4亿美元的潜在里程碑付款

埃斯顿：正筹划收购具身智能机器人公司埃斯顿酷卓股权

神州数码：控股子公司中标中国移动PC服务器产品集中采购项目协议含税总金额上限为13.41亿元

奥特维：公司在光模块领域已经实现AOI检测设备批量供货博威合金：Rubin微通道液冷材料已经验证成功等待放量

北京君正：由于公司存储芯片持续在涨价预计各季度毛利率会环比有所增长

精工科技：单关节外骨骼机器人已形成量产能力并投向市场多关节外骨骼助力机器人第一代样机已完成制作

┃风险提示

瑞晨环保：股东拟减持3.00%股份

雷神股份：股东拟减持0.76%股份

北玻股份：股东拟减持0.18%股份

┃热门事件

美国6月非农就业数据爆冷仅增5.7万人，分析人士表示，非农报告大幅不及预期削弱了美联储7月加息紧迫性，但市场仍押注美联储年底前将收紧政策，后续通胀数据将重估美联储下一步行动的定价。

美国劳工统计局公布的数据显示，6月非农就业仅增加5.7万人，远低于市场预期的11万人左右。4月非农新增就业人数从17.9万人下修至14.8万人；5月非农新增就业人数从17.2万人下修至12.9万人。修正后，4月和5月新增就业人数合计较修正前低7.4万人。

Investinglive分析师Adam Button指出，美国6月非农就业数据令人失望。世界杯期间住宿与餐饮服务业就业反而减少，这与市场预期及经济学家的模型预测完全相反，凸显了就业市场的疲软。

6月失业率从4.3%下行至4.2%，虽优于市场预期，但劳动参与率大幅下降了0.3个百分点，劳动力人口单月骤减超过70万人，表明失业率走低主要源于劳动力退出市场，而非就业改善。

免责声明：本文由九方智投-投资顾问-李红红（登记编号：A0740618050004）编辑整理，仅供参考。不构成投资依据，您应自主决策，据此操作风险自担。投资有风险，入市需谨慎。以上个股仅作梳理，不作任何投资依据，据此操作风险自担，投资有风险，入市需谨慎