┃九方关注

►海外方面，美股三大指数08月05日收盘涨跌不一，道指续创历史新高。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨263.24点，收于54349.12点，涨幅为0.49%；标准普尔500种股票指数下跌12.97点，收于7723.55点，跌幅为0.17%；纳斯达克综合指数下跌221.55点，收于26363.44点，跌幅为0.83%。

财报方面，闪迪盘后跌超4%，公司2026财年Q4营收89.6亿美元，同比增长372%，市场预期83.94亿美元，上年同期为19.01亿美元；2026财年营收202.5亿美元，较上年增长175%；第四财季调整后每股收益（EPS）为39.25美元，分析师预期34.37美元。公司预计2027财年第一季度营收为103亿至108亿美元，市场预期为108亿美元；公司预计第一财季调整后EPS为44-46美元，分析师预期45.58美元。公司董事会批准140亿美元股票回购计划。西部数据盘后跌超10%，公司2026财年Q4营收37.5亿美元，同比增长44%，市场预期为36.92亿美元，上年同期为26.05亿美元；第四财季调整后每股收益（EPS）为3.56美元，分析师预期3.31美元。公司预计第一财季营收40亿-42亿美元，分析师预期40.2亿美元；公司预计第一财季调整后EPS为3.85-4.15美元，分析师预期3.83美元。

►国内方面：商务部：如美方执意出台新的对华限制性措施中方将进一步反制。

问：今日，商务部等有关部门宣布对美国联邦通信委员会、美国土安全部系列涉华消极措施实施反制，请问有何考虑？

答：中美元首釜山会晤以来，美国联邦通信委员会罔顾中方强烈反对和中美两国业界强烈呼声，持续泛化国家安全概念，一而再、再而三出台涉华限制性措施，涉及电信运营、检测实验室、无人机、消费级路由器、海底光缆等多个领域，近日又采取先进机器人设备、电力逆变器进口限制措施。

特别是，美方置中方多次交涉于不顾，在7月30日中美经贸牵头人视频通话之后，7月31日又将40余家中国实体列入所谓“维吾尔强迫劳动预防法实体清单”。中方对此强烈不满、坚决反对。

美国联邦通信委员会有关措施和美国土安全部将相关实体列入所谓“维吾尔强迫劳动预防法实体清单”的做法，严重违背两国元首达成的重要共识，严重损害中方正当权益，中方只能采取必要的反制措施予以回应，包括：加强无人机及其关键零部件、技术对美出口管制，暂停中国强制性产品认证指定机构委托美认证机构实施的工厂跟踪检查，将美国合规性测试公司列入反制清单，对进口打印复印办公设备发起对外贸易国家安全调查，将6家美国实体列入反制清单等。

我想强调的是，中方的反制措施总体上是克制的。中方珍视中美经贸关系来之不易的稳定。我们希望美方能够与中方相向而行。中方要求美方立即撤销有关措施，停止错误做法，回到通过友好协商和合作解决分歧的正确轨道上来，为维护中美建设性战略稳定关系共同努力。如美方执意出台新的对华限制性措施，中方将进一步反制。

┃行情前瞻

指数方面，隔夜美股再度震荡，尤其是硬科技方向出现了分化的走势，从各大存储厂商的业绩来看，确实大部分都超预期但未来也有放缓的迹象，致使盘后股价下滑。预计仍会对今天A股的相关科技股有所影响。短期来看，沪指来到3880-3900区域的分水岭位置，这里容易产生震荡，但总体目前震荡筑底的局面不会有太大的变化，不要恐慌杀跌，均衡从单一科技方向向更多成长性板块方向进行配置。

上方阻力位：3870-3900区域阻力

下方支撑位：3830-3850区域支撑

板块方面，

1、科技：昨日科技大涨，叠加了隔夜美股科技股震荡的情况，预计今天大科技方向会有分化，注意节奏，对于未来成长性放缓的如存储芯片、光纤等领域，还是要注意，不要追高。

2、电力、能源、锂电池：关注超跌反弹的方向，不处于主流赛道中。

3、大金融：市场震荡期，关注高股息个股。

4、机器人、商业航天：超跌反弹为主，目前没有明显风口驱动。

5、有色、资源：贵金属价格大涨，对于资源是利好，逢低跟踪为主。

6、创新药：关注趋势好+有业绩的品种。

┃题材机会

1、国际金价涨超4%重返4200美元上方

周三（8月5日）纽约尾盘，现货黄金涨4.11%，报4245.39美元/盎司，亚太盘初以来持续上涨，北京时间23:00以来高位窄幅震荡、02:23刷新日高至4267.78美元。现货白银涨4.12%，报62.0075美元/盎司，亚太盘初以来也持续走高、22:10刷新日高至62.7770美元。COMEX铜期货涨1.47%，报6.7410美元/磅，02:30曾涨至6.7650美元。现货铂金跌0.10%，现货钯金涨1.33%。在美股时段交易的费城金银指数收涨6.86%，报345.93点，美股盘初持续上涨、22:00以来高位震荡。

点评：专家认为，地缘政治是推动本轮金价走强的主要因素。“美伊局势降温推动油价大跌，缓和了美联储的加息预期，中长端美债收益率自高位明显回落，黄金估值得到一定程度修复。”南华期货贵金属新能源研究组负责人夏莹莹表示。

相关公司包括：山东黄金、湖南黄金、山金国际、中金黄金、赤峰黄金、四川黄金

2、报价超千万粉丝网红AI虚拟形象商业营销价值攀升

据报道，近期，AI短剧《被裁掉的女孩》女主角“方桃子”的商业报价引发了全网的广泛关注。作为一个由AI生成的虚拟角色，其广告报价超越了许多真人千万粉丝级别的网红。相较于真人网红，AI女主具备全天候在线、人设零风险及成本可控等优势，深受品牌方青睐。随着生成式AI技术的迭代，其表情管理与互动真实感大幅提升，进一步缩小了与真人的体验差距。这一趋势不仅改变了广告制作的底层逻辑，也预示着数字人产业将从技术驱动转向规模化商业落地，成为营销新标配。

相关公司包括：捷成股份、天娱数科、科大讯飞、万兴科技、汤姆猫、奥飞娱乐

3、美国将禁止出口钨废料

美国将于本月下旬起禁止出口钨废料和回收电池材料。就在不到一周前，特朗普刚刚正式授权政府部门，允许将具有潜在关键战略价值的材料留在国内。

今年2月4日，中国商务部、海关总署联合发布公告，决定对钨、碲、铋、钼、铟相关物项实施出口管制。公告自发布之日起正式实施。值得注意的是，中国的出口管制在一定程度上也导致了今年全球范围内对钨的争夺战加剧。美国商务部的数据显示，今年1-3月钨废料出口量增至上年同期的3倍，达到1720吨，已逼近2025年全年2200吨的出口规模。

点评：五矿证券研报指出，钨价周期拐点不仅有明显的产业信号，同时将伴随着强烈的地缘政治信号。短期内钨市场的核心特征是内盘需求修复、外盘供给短缺、下游采购谨慎。国内供需延续弱平衡，但若地缘局势进一步恶化，全球军事及战略储备需求联动，钨价中枢则可能面临再次抬高。

相关公司包括：中钨高新、翔鹭钨业、厦门钨业、华锐精密、章源钨业

4、多款视频生成大模型更新迭代AI影视市场空间广阔

有关AI影视的话题近日频登热搜，多款视频生成大模型更新迭代，专业级AI影视工业化平台MovFlow也于8月5日正式进入上线测试。DataEye研究院保守预估，国内AI漫剧全年市场规模将达400亿元。

点评：华龙证券研报称，AI技术正深入影视、游戏、广告营销各环节。影视方面，AI在剧本创作、概念设计、视觉特效、数字演员等环节逐步应用，SkyReels等平台推动AI短剧低成本、高效率生产，短剧行业月活已达7.18亿。中文在线集团股份有限公司战略部总经理、集团创新委员会秘书长马韬近日表示，"乐观估计，这次AI驱动下的行业机会将持续18到24个月。”

相关公司包括：昆仑万维、中文在线、掌阅科技、芒果超媒、华策影视、当虹科技

┃公告淘金

百济神州(688235)2026年半年度实现营业总收入222.20亿元，同比增长26.8%;归属于母公司所有者的净利润32.71亿元，同比增长627.1%。产品收入达217.97亿元，同比增长25.6%，主要得益于百悦泽R、安进公司授权产品和百泽安的销售增长。公司将全年营业收入预测相应调整至449亿至462亿元人民币;营业收入扣除经营成本费用后的利润预期由48亿至55亿元上调至65亿至71亿元。

鸿远电子(603267)董事会审议通过2026年度以简易程序向特定对象发行A股股票方案，拟募集资金总额不超过3亿元，扣除发行费用后用于多层片式瓷介电容器及可调电容器产业化技术改造项目、微纳系统封装管壳产业化项目及补充流动资金。

新宝股份(002705)控股股东东菱集团拟通过集中竞价和大宗交易等方式增持公司股份，拟增持金额不低于5000万元且不高于8000万元，资金来源为自有或自筹资金。

魅视科技(001229)授权管理层开展磷化咽半导体材料产业化项目前期准备工作。公司已成立全资子公司珠海明曜作为实施主体。项目分两阶段推进:第一阶段拟投资1200万元建设磷化钢半导体材料研发实验室，配置20台(套)工艺验证设备，进行技术性实验及可行性验证;第二阶段若实验结论可行，计划投资2亿元至2.6亿元进行产业化扩建，购置主要生产制造设备280台(套)及其他配套设施，并配备相应流动资金。

惠天热电(000692)拟投资建设全胜热电配套长距离互联互通供热工程项目，计划总投资约14.05亿元。该项目将全胜热电项目产生的热量输送至铁西热网，形成热电联产供热模式，提升区域供热保障能力。可压降供热运营成本，有效改善整体经营效益。

兆日科技(300333)正在筹划发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项，自8月6日开市起停牌。公司预计8月12日前(含本日)按照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号一上市公司重大资产重组》的要求披露相关信息。

┃风险提示

中农立华：股东拟减持2.00%股份

灿能电力：股东拟减持2.00%股份

无锡银行：股东拟减持1.96%股份

中研股份：股东拟减持1.00%股份

利扬芯片：股东拟减持0.68%股份

┃热门事件

伊朗方面5日密集发布与阿曼就霍尔木兹海峡航运安排的谈判进展。根据双方初步协议，海峡现有两条航道将关闭，取而代之的是途经伊朗领海的新临时航线。伊方称，将在霍尔木兹海峡建立一种不同于过去60年的新通行模式，同时表示，协议与“立即开放海峡”无关，海峡开放取决于美方能否纠正其“违规行为”。另一方面，美方接连释放信号，称48小时内或见分晓。

当前，霍尔木兹海峡通行量仍远低于战前水平，航运处于“有限恢复”阶段。

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