【昨夜今晨】美股锂矿股雅宝创三年新高！台积电看好大尺寸CoWoS

来源：九方智投 2026-04-17 08:42

┃九方关注

►海外方面，美股三大指数04月16日收盘全线上涨，纳指录得日线十二连涨，与标普一同续创历史新高。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨115.0点，收于48578.72点，涨幅为0.24%；标准普尔500种股票指数上涨18.33点，收于7041.28点，涨幅为0.26%；纳斯达克综合指数上涨86.68点，收于24102.7点，涨幅为0.36%。

锂矿、太空概念股大涨，美国雅保涨超16%，Sigma Lithium涨超13%，Planet Labs涨近16%，Rocket Lab涨超12%。

热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨1.74%。蔚来涨超6%，新东方涨超5%，阿里巴巴、知乎、百度、小鹏汽车涨超3%，百胜中国跌超1%。

►国内方面：4月16日晚间，光模块龙头企业中际旭创股份有限公司（以下简称“中际旭创”）披露了2026年第一季度报告，业绩延续了此前的爆发式增长态势。报告期内，中际旭创实现营业收入194.96亿元，同比增长192.12%；实现归属于上市公司股东的净利润57.35亿元，同比增长262.28%。

对于业绩高速增长的原因，中际旭创方面在接受《证券日报》记者采访时表示，主要是受益于终端客户对算力基础设施的强劲投入，公司产品出货量实现较快增长，其中高速光模块占比持续提高。

从季度数据来看，中际旭创在去年高基数之上继续保持强劲增长态势。2025年年报显示，报告期内，中际旭创实现营业收入382.4亿元、归母净利润107.97亿元，同比增幅分别达到60.25%和108.78%，其中去年第四季度单季营收创下132.35亿元的历史新高，为今年一季度的高增长奠定了基础。

在高速光模块领域，中际旭创的领先优势持续巩固。在1.6T光模块，该公司已在2025年第三季度开始正式向重点客户批量出货，并在第四季度加速上量。中际旭创方面预计，2026年1.6T光模块的需求规模较去年将出现较大增长，同时2027年有望成为CSP（云服务提供商）厂商更主流的需求。目前公司正进一步加大产能投入，2025年年化产能已达到2800多万只，2026年产能还将有较大提升。

┃行情前瞻

指数方面，昨日市场延续了热闹的走势，市场慢牛氛围持续加重，总体来看，市场赚钱效应继续发酵。今天是周五又是交割日，预计市场在冲击4080-4100区域阶段会有震荡反复的需求，注意操作上不要追高即可。个股方面，科技龙头中际旭创业绩超预期，对于大科技来说还是有积极提振的。也印证了科技股目前的高景气度，中期来看，行情纵深演绎，科技板块依旧是主线地位，逢低关注为主。

上方阻力位：4080-4100区域阻力

下方支撑位：4000-4020区域支撑

板块方面，

1、科技：中际旭创业绩超预期，AI硬件的景气度持续高涨，可持续进行跟踪。注意高位品种防震荡，操作上依旧注意节奏，不要追高。

2、新能源、电气设备：锂矿业绩陆续披露，隔夜美股锂矿股大涨，预计对板块的影响偏正面，可继续进行跟踪。当前锂电池与科技轮动节奏良好。

3、大金融：长线者关注高股息的部分品种。

4、军工、卫星：马斯克相关个股表现更强，可持续关注。

5、创新药：政策利好驱动，关注有业绩和有爆款潜力的公司。

┃题材机会

1、美国雅保涨超16%创三年来新高

美股锂矿概念股、锂电池涨幅居前，美国雅保上涨16.31%，创三年来新高。雅宝是全球最大锂生产商之一。瑞银上调其目标价，强调2026下半年锂将从过剩转实质性短缺、储能/EV需求超预期、西方新增产能不足。

点评：消息面上，4月16日，碳酸锂期货主力LC2609收于176000元/吨，涨4.20%。此前澳大利亚维多利亚州吉朗市一家炼油厂发生火灾，大火持续至16日上午仍未完全扑灭。该炼油厂是澳大利亚仅存的两家炼油厂之一，日加工原油能力约12万桶。据悉，当地大型锂矿企业生产运输大多使用柴油卡车，如后续设备损害导致长期检修维护，或将导致柴油供应不足，影响当地锂矿企业生产。

相关公司包括：大中矿业、金圆股份、西藏矿业、盛新锂能、融捷股份、天齐锂业

2、台积电法说会看好大尺寸CoWoS

据媒体报道，4月16日台积电在法说会上明确表示，先进封装产能非常紧张，核心战略是发展更大尺寸的CoWoS技术。公司规划2026年推出5.5倍光罩尺寸、2027年实现9.5倍光罩尺寸的CoWoS封装，以支持12层HBM与多芯片集成，满足AI芯片对更高集成度的需求。

点评：台积电路线与NVIDIA下一代AI芯片规划高度印证，RubinUltra等产品采用CoWoS？L封装与N3P工艺，印证大尺寸、高带宽、高功耗密度成为未来2–3年高端封装核心竞争维度，先进封装已从配套环节升级为决定AI算力上限的关键变量。伴随CoWoS向超大尺寸迭代，行业核心矛盾由产能约束转向热管理与翘曲控制。

相关公司包括：天岳先进、晶升股份、露笑科技、东尼电子、士兰微、晶盛机电

3、我国紧凑型聚变能实验装置（BEST）建设稳步推进

据媒体报道，近日，位于安徽省合肥市未来大科学城的紧凑型聚变能实验装置（BEST）建设稳步推进。作为我国下一代“人造太阳”，BEST装置肩负着实现等离子体“燃烧”的使命。根据研究计划，该装置建成后，将进行氘氚燃烧等离子体实验研究，验证其长脉冲稳态运行能力，目标聚变功率达到20兆瓦至200兆瓦，演示聚变能发电。

点评：国际核聚变研究取得突破性进展，主要国家加大政策支持力度，融资规模持续扩张，全球核聚变商业化进程加速。我国正稳步推进核聚变商用六大阶段与“聚变三步走”规划，计划2035年建成核聚变实验堆，合肥已集聚超200家核聚变产业链企业、衍生新兴产业并成立产业联盟攻关核心技术，预计2030年安徽有望点亮核聚变“第一盏灯”，推动我国核聚变能加速突破并从实验阶段迈向商用落地。

相关公司包括：西部超导、永鼎股份、哈焊华通、联创光电、安泰科技、中国核建

4、受益于新能源和液冷高景气高含氢硅油价格大涨

据报道，百川资讯最新价格显示，高含氢硅油在前期一直稳步上涨的背景下，4月15日大涨近22%。在光伏组件封装领域，甲基含氢硅油为关键交联剂；在新能源汽车中，其用于电池组密封材料的耐高温改性需求迫切。同时‌硅油液冷‌是一种最新型的液冷技术‌，主要应用于‌数据中心AI算力、电化学储能系统及新能源汽车快充‌等领域，凭借‌环保无氟、成本仅为氟化液的1/4至1/10、优异绝缘性与安全性‌等优势，正加速替代传统氟化液冷却方案。

点评：今年以来，我国光伏及动力电池产业持续高景气，呈现两位数的高速增长态势，直接带动其主要原料有机硅油产业需求大增。同时硅油作为一种新型液冷材料被英伟达等众多大型科技企业采用，进一步扩大其市场份额。

相关公司包括：润禾材料、三友化工、东岳硅材、合盛硅业、新安股份、兴发集团

┃公告淘金

1、宏和科技(603256)一季度净利润同比增长354%，玻璃纤维电子布销售数量和单价上升。

2、中际旭创(300308)一季度净利润同比增长262.28%，终端客户对算力基础设施的强劲投入导致产品出货持续增长。

3、赣锋锂业(002460)预计一季度净利润16亿元-21亿元，同比扭亏为盈。

4、湖南黄金(002155)一季度净利同比预增60%-90%，金锑钨产品销售价格同比上涨。

5、华友钴业(603799)第一季度净利润同比增长99.45%，受益于镍钴锂等金属价格的回升。

6、云天化(600096)引入当升科技投建44.93亿元新能源电池材料项目。

7、东方盛虹(000301)控股股东及其一致行动人拟9.8亿元—19.6亿元增持公司股份。

8、晶科科技(601778)计划总投资约245亿元建设宁夏中卫1GW算力中心项目，构建“新能源+算力”算电协同生态。

9、创源股份(300703)拟收购酷乐潮玩旗下标的公司90%股权。